“全球芯片需求将逐步复苏”，近日韩国半导体巨头三星电子和SK海力士都这么说。 全球最大的存储芯片和智能手机制造商三星电子周四（7月27日）公布了其二季度的业绩表现，并在一份声明中表示：“展望下半年， 考虑到行业减产力度加大，（存储芯片）市场预计将逐步走向稳定。 ” 三星还补充道，半导体客户预计将从清空库存转向再次购买半导体。 虽然存储芯片需求下半年预计将转好，但是三星电子还是免不了遭遇 14年来最严重的季度收入跌幅 。 由于产量削减、持续供过于求等因素，截至 6 月份的季度，三星电子季度收入同比下降22%至60万亿韩元；营业利润从去年同期的14.1万亿韩元降至6690亿韩元，暴跌95%，不过仍超出市场预期。 其芯片部门报告当季亏损4.36万亿韩元，该公司去年公布的利润为9.98万亿韩元。该部门通常是三星最重要的摇钱树，而如今这种情况持续出现背离。 不过 芯片部门的亏损额比第一季度的4.58万亿韩元略有减少 ，这要归功于人工智能（AI）对内存芯片的需求强劲，使得用于保存应用程序信息的DRAM芯片的出货量高于预期。 周四早盘首尔交易期间，其股价在经历小幅下跌后又逐步企稳。 该公司表示，将继续在半导体领域进行投资。在其整个季度14.5万亿韩元的资本支出中，超过90%用于芯片。 据三星电子半导体业务总裁Kyung Kye-hyun称，该公司预计将于2024年底开始从其位于德克萨斯州泰勒的工厂出货先进的4纳米芯片，同时还将在韩国平泽建立更多的生产基地。 除了半导体，三星的智能手机业务也在努力激发消费者的兴趣。  这家韩国公司周三推出了第五代可折叠智能手机  ，试图对抗苹果公司即将推出的竞争对手产品。 AI助力芯片反弹 目前，投资者正希望从各大科技公司的报告中寻求相关电子产品和半导体需求何时反弹的线索。一些投资者预计 AI的出现最终将推动芯片行业的发展 ，这对于开发和训练生成式AI平台至关重要。 周三（7月26日），规模较小的竞争对手SK海力士公司（SK Hynix）公布的销售额超出预期，并宣布AI将很快点燃期待已久的反弹。 海力士周三还表示，计划进一步削减NAND的产量，NAND是一种用于智能手机和计算机存储的存储器。

三星电子披露2023年第二季度财报。公司第二季度实现净利润1.55万亿韩元，预估9250.1亿韩元；第二季度销售额60.01万亿韩元，预估62.05万亿韩元。对于营收下降的原因，三星电子解释称主要是由于智能手机出货量下降。 不过，三星电子的DS部门亏损收窄。DS部门是三星电子存储业务所在部门，该部门第二季度营业收入为14.72万亿韩元，营业亏损4.36万亿韩元。 据官方介绍，三星电子存储业务较上一季度有所改善，主要是由于公司专注于高带宽内存（HBM）和DDR5产品。 三星电子扩大了其DRAM产品在服务器终端的销售规模，以应对生成式AI对DDR5和HBM日益增长的需求。 公司预计， AI带来的强劲需求将导致其DRAM的出货量高于指引。 展望后市，三星电子表示，其DS部门将继续专注于销售高附加值的产品，例如DDR5、LPDDR5x和HBM，预计需求将复苏，并将通过增加对基础设施、研发和封装技术的投资，继续加强产品的中长期竞争力。 另外， NAND产品的价格下降幅度也远小于上一季度 三星电子表示， 将在下半年继续削减内存产量，尤其是NAND。 昨日公布财报的SK海力士也透露出同样的产业趋势。SK海力士表示，生成式AI市场的扩张已迅速推高了对AI服务器内存的需求。因此， 公司HBM3和DDR5等高端产品的销量增加 ，从而推动公司第二季度收入环比增长44%，而营业亏损收窄15%。 另外，SK海力士还表示，预计明年内存供应需求将收紧，相比于上半年，减产效果在下半年将更为明显。 存储行业或迎来三重拐点 毋庸置疑的是，生成式AI的火爆催生了对HBM、DDR5等高性能存储产品的需求。市场调研机构TrendForce指出，2023年ChatGPT等生成式AI应用带动AI服务器成长热潮，大型云端业者陆续采购高端AI服务器，以持续训练及优化其AI分析模型。高端AI服务器需采用的高端AI芯片，将推升2023-2024年HBM的需求。 该机构还预计2023年全球HBM需求量将增近六成，达到2.9亿GB，2024年将再增长30%，2025年HBM整体市场有望达到20亿美元以上。 另外值得一提的是，除了需求端的改善以外，国金证券在近日发布的研报中指出，当前的存储行业的价格端和供给端都迎来了拐点。 价格端，存储器价格已跌破历史最低位置。当前DRAM价格距离最高点下跌超60%，部分料号现货价与合约价已经出现倒挂，价格潜在下跌空间较小； 供给端，原厂库存开始减少，模组厂商库存逐渐见底，主动去库存效果明显。 机构进一步指出，本轮下行周期中存储价格有望逐渐接近下行周期底部， 看好2023年二三季度存储板块迎来止跌。 库存去化自下而上，2023年上半年存储板块将迎来库存拐点，明年供过于求的格局有望改善，NAND或先于DRAM复苏。

“其实我们也很纳闷，昨天为什么被砸盘。”古鳌科技有关人士表示，自己到公司各个部门去询问，包括跟各种高管也都了解了一下，没有发生什么不利的事情。 7月26日尾盘，元宇宙概念股古鳌科技突发闪崩，股价遭遇“断头铡”迅速封20CM跌停。而就在昨日早盘，该公司股价还一度逼近上市以来新高，全天成交额4.47亿元，换手率8.46%。 有意思的是，古鳌科技今日开盘一度反弹17%，截至今日收盘，报收23.19元，涨幅12.79%。 消息方面，7月26日晚间，古鳌科技发布公告称拟通过上海昊元古对新存科技增资，共同推进半导体事业。 公开资料显示，古鳌科技是一家专业提供智慧金融系统整体解决方案以及金融软件信息化产品和服务的高科技企业。 公司为何投资转型半导体？元宇宙NEWS记者以投资者身份致电古鳌科技方面，接线人员表示，“说实话半导体跟我们主业并不那么匹配，这次半导体的投资更多的是一种跨界。” “近年来我们一直在转型，涉及到很多方向，到目前为止还没有定数，我们现在也在选择一个比较合适的赛道。”上述古鳌科技接线人员表示，因为公司确实要寻找一个合适的利润增长点，然后做各种努力。 据古鳌科技2022年财报披露，公司全年亏损6180万元，今年一季度该公司仍未摆脱业绩亏损的局面。古鳌科技2023年第一季度亏损1510.73万元。 值得一提的是，古鳌科技也是元宇宙概念股。 古鳌科技在5月19日召开的2022年度股东大会采用了元宇宙会务平台“智会务”方式，让股东们可以通过这个平台实时参会，并且与高管进行实时互动。而公司高管也以数字人分身的形式发言。 目前，古鳌科技已经把数字人产业列为第三大主营业务。古鳌科技2022年报透露，公司致力于数字人技术的研发、生产和应用，专注于将数字人能力带到金融财经行业，从孪生数字人的视频内容制作到AI数字人的互动交流。 “公司将构建数字人与数字孪生的生产运营平台，致力于打造面向金融行业和财经领域的企业级数字人解决方案。”古鳌科技在2022年报中透露，“公司通过数字人与AI大数据模型，为广大投资者、金融服务机构和财经信息服务商供全面、实时、定制化的数字人方案和内容服务，以推动数字经济的发展和全民财富管理的普及。” 古鳌科技也多次在投资者互动平台谈到数字人业务。 据古鳌科技5月15日回复投资人时称，目前公司已经制作了郎咸平、洪榕等经济学家、财经大V的数字人，主要应用于财经领域投资者教育及部分金融机构的业务使用。同时公司的数字人业务已经在尝试使用数据大模型创建聊天对话、咨询服务等场景。 不过，古鳌科技未在财报中披露该项业务的营收情况。上述接线人士表示，“数字人确实是我们的一个经营方向，目前还处在前期阶段，相对于投入来说，还没有产生大的利润。”

据台湾经济日报消息，台积电将于竹科铜锣园区新建先进封装晶圆厂。据台媒报道，该厂应可满足台积电现阶段AI订单需求，考量到AI强劲未来需求，不排除须寻觅下个扩产地点的可能；按照台积电过往作法，应会等到订单到手再审慎评估扩厂。 现阶段，台积电AI芯片已出现爆单，即使调整制程也无法满足客户需求，铜锣园区封装晶圆厂的前两年都无法完整消化订单；铜锣厂盖完后，月产能11万片12吋晶圆的3D Fabric制程技术产能也仅能解决现阶段订单需求。

全球最大的代工芯片制造商台积电周二（7月25日）声称，计划在中国台湾地区投资近900亿新台币（合28.7亿美元）建设一座更为先进的封装工厂。 台积电在一份声明中表示，为了满足市场上日益增长的人工智能（AI）产业对芯片的需求，台积电正计划在新竹科学园区辖下的铜锣科学园区建立一家封装工厂。 台积电预定2026年底完成建厂，2027年第三季量产。这将是台积电继龙潭、竹南、南科后第六座封装生产基地。 尽管台积电今年来加快了海外扩张的步伐，但它仍计划将其先进的芯片封装技术留在中国台湾本土。 提高封装产能 台积电首席执行官魏哲家上周表示，台积电现无法满足AI热潮推动下的客户需求， 并计划将其先进封装能力提高约一倍 。 由于全球经济复苏速度慢于预期，台积电作为AI芯片领先制造商的地位，未能抵消终端市场整体疲软的影响。 上周，台积电发布其二季报，实现营收4808亿元新台币，同比下滑10%；净利润1818亿元新台币，同比下降23%，尽管营收和利润双双下滑，但仍超出此前预期。 魏哲家表示，对于先进封装，尤其是台积电的CoWos（Chip-on-Wafer-on-Substrate）技术， 其产能“非常紧张” 。CoWoS封装技术是一种将芯片、基底都封装在一起的技术，并且是在晶圆层级上进行。 正是因为这项独家的封装技术，台积电获得了英伟达、苹果、AMD等全球龙头的大订单。 魏哲家补充道，“我们正在尽快提高我们的能力。 我们预计这种产能紧张的局面将于明年开始缓解，具体可能是在明年年底前后。 ” 根据台积电的最新表示，目前铜锣科技园管理部门已正式批准台积电租赁土地的申请，并补充新工厂将创造约1500个就业岗位。

 今日，华虹公司（华虹半导体）开启申购，申购代码为787347，发行价格为52.0元/股，单一账户申购上限40500股，顶格申购需配市值40.5万元。 据华虹公司7月23日晚间公告，公司公开发行股票数量约为4.08亿股，发行后公司总股本约为17.16亿股， 预计募集资金总额为212.03亿元。 其发行市盈率34.71倍，行业最近一个月平均静态市盈率为36.15倍。 本次科创板IPO的募资规模仅次于此前中芯国际的532.3亿元和百济神州的221.6亿元， 居科创板IPO募资规模第三位，也是目前A股今年以来的最大IPO。 多家产业链公司争相“打新” 值得一提的是， 多家半导体产业链公司参与本次“打新”。 据华虹公司公告，在战略配售名单中，不乏半导体产业链各环节龙头企业的身影，其中包括聚辰股份（688123.SH）、上海澜起红利企业管理合伙企业（澜起科技688008.SH设立的企管公司）、盛美上海（688082.SH）、中微公司（688012.SH）、安集科技（688019.SH）、沪硅产业（688126.SH）。每家公司获配金额不超过1亿元。 另外， 大基金二期 （国家集成电路产业投资基金二期股份有限公司） 获配股数占本次初始发行数量的比例为11.85%，获配金额25.13亿元居首； 中国国有企业结构调整基金二期股份有限公司获配比例5.66%，获配金额12亿元。长期投资资金还包括中国保险投资基金（有限合伙）、中国互联网投资基金（有限合伙）、浙江制造基金合伙企业（有限合伙）。 此外值得注意的是，截至7月24日收盘，华虹半导体港股（01347.HK）报24.80港元/股（折合人民币约22.78元），而该公司科创板IPO发行价为52元/股， 相较其港股股价溢价超一倍。 不过，科创板个股的“AH”溢价由来已久。以中芯国际为例，截至7月24日收盘，A股中芯国际（688981.SH）股价报49元/股，港股中芯国际（00981.HK）报18.48港元/股。 华金证券在新股分析报告中指出，综合考虑业务与产品类型等方面，选取晶合集成、中芯国际、华润微为华虹公司的可比上市公司；从上述可比公司来看，2022年平均收入规模为232.09亿元，销售毛利率为40.39%，可比PE-TTM（算术平均）为31.79X；相较而言， 华虹公司营收规模处于行业中上游，但销售毛利率低于行业平均。 Q2毛利率将下滑 全年盈利或承压 回归到基本面，华虹公司是一家晶圆代工企业。据其招股书显示，华虹半导体提供包括嵌入式/独立式非易失性存储器、功率器件、模拟与电源管理、逻辑与射频等多元化特色工艺平台的晶圆代工及配套服务。 公司拟将本次IPO募资金额投入华虹制造（无锡）项目、8英寸厂优化升级项目、特色工艺技术创新研发项目以及补充流动资金。其中， 华虹制造（无锡）项目计划建设一条投产后月产能达到8.3万片的12英寸特色工艺生产线，预计2025年开始投产。 公司目前有三座8英寸晶圆厂和一座12英寸晶圆厂。根据IC Insights发布的2021年度全球晶圆代工企业的营业收入排名数据，华虹半导体居第六位。截至2022年末，上述生产基地的产能合计达到32.4万片/月（约当8英寸），总产能位居中国大陆第二位。 业绩方面，华虹公司于2020年、2021年及2022年分别实现营业收入67.37亿元、106.30亿元、167.86亿元，同期归母净利润为5.05亿元、16.60亿元、30.09亿元。 今年第一季度，公司实现营业收入6.31亿美元，同比增长6.09%；归属母公司净利润1.52亿美元，同比增长47.88%。 但需要注意的是，半导体产业景气复苏仍面临坎坷。据台媒援引供应链人士消息，以成熟制程为主的晶圆代工厂为填补产能利用率，第二季度的“以量换价”策略成效不佳。半导体产业资讯网站集微网亦指出，大陆晶圆代工厂上半年已经连续两个季度降价促销，目前处于价格低点。 就华虹公司的具体情况来看，其一季度产能利用率基本环比持平，8寸和12寸产线的产能利用率分别从2022年第四季度的105.9%、99.9%小幅调整至107.1%、99.0%，而产线收入环比变动分别为-5%、8%，产线收入变动主要系ASP变动所致，8寸产线相关产品价格承压。 另外， 华虹公司2023年第一季度实现毛利率32%，该公司指引第二季度毛利率下滑至25%-27%区间 ，主要由于需求下行，部分产品面临降价压力；2023年12寸产线的新增产能或使产能利用率进一步降低，并带来折旧增加，削弱毛利率。对此，光大证券此前预计， 2023年华虹半导体的盈利能力将面临压力。

据媒体近日援引消息人士报道，美国三大芯片巨头的高管近日向拜登政府官员表示，美国政府需研究进一步收紧对华出口限制的影响，并在出台新的限制之前应暂停实施有关措施。 上周一，英特尔CEO帕特·盖尔辛格、英伟达CEO黄仁勋和高通CEO克里斯蒂亚诺・阿蒙与美国国务卿布林肯和国家安全顾问沙利文等官员进行了会面，三大芯片巨头的高管警告称，对华出口管制可能会损害美国在芯片行业的领导地位。 知情人士透露，盖尔辛格对拜登政府官员表示，若英特尔在中国的业务进一步受限，将会危及拜登建立本土芯片制造业的愿景。 盖尔辛格警告称，如果没有中国客户的订单，英特尔在俄亥俄州建设芯片工厂等项目的必要性就会大大降低。 去年1月，英特尔宣布，将投资超过200亿美元，在俄亥俄州哥伦布市附近建设两座芯片工厂，预计将于2025年投产。 美国总统拜登上台后，便一直声称要使美国重获在芯片制造领域的领先地位。去年8月，美国国会通过了《芯片法案》，该法案将提供约530亿美元用于补贴美国本土芯片产业，以鼓励芯片巨头在美国建立工厂。 英特尔CEO：允许芯片公司进入中国市场符合美国利益 上周三，盖尔辛格在一次活动上提到了他和拜登政府官员的会谈。盖尔辛格称：“目前， 中国占半导体出口的25%至30%。如果我的市场减少了20%或30%，我就需要减少工厂的建设 。” 盖尔辛格认为，总的来说，允许芯片公司进入中国市场符合美国的利益，因为来自中国的收入有助于推动研发。 美国半导体行业协会上周亦发布声明，呼吁白宫避免进一步升级对华半导体出口限制措施。SIA在声明中表示，白宫反复采取过于广泛、模糊不清、有时是单方面的限制措施，可能会削弱美国半导体行业的竞争力，破坏供应链，引发重大市场不确定性。 SIA敦促白宫与行业和专家更广泛地进行接触，在评估当前和潜在限制措施的影响之前，不要再实施进一步的限制措施，以确定它们是否狭窄且明确定义，是否一致适用，并且是否与盟友充分协调。 外交部此前回应 针对美国限制对华芯片出口，中国外交部发言人毛宁此前回应称，美国出于维护科技霸权的需要，滥用出口管制措施，对中国企业进行恶意的封锁和打压，这种做法背离公平竞争原则，违反国际经贸规则，不仅损害中国企业的正当权益，也将影响美国企业的权益。 毛宁表示，这种做法阻碍国际科技交流和经贸合作，对全球产业链供应链的稳定和世界经济恢复都会造成冲击。

据媒体报道，德国政府正计划拨款200亿欧元（约合220亿美元）支持国内的半导体制造业。参与谈判的人士透露，这笔资金将从“气候与转型基金”中提取，在2027年前分配给本土公司和国际企业。 去年7月，德国联邦政府批准了总额约1775亿欧元的“气候与转型基金”，基金原先定于使用在能源转型和气候保护方面，之后范围被扩大。消息人士称，目前政府内部正在就拨款进行谈判，结果将在未来几周内公布。 德国政府先前已经同意为英特尔公司300亿欧元的新工厂提供100亿欧元的援助，消息人士补充称，政府有望向英飞凌、台积电等公司提供总计约70亿欧元的补贴。另外还有至少30亿欧元用于其他项目，可能惠及格芯和博世在德国现有的工厂。 媒体认为，德国此举意在支撑该国的科技行业并确保关键零部件的供应，以防止重现新冠疫情初期“缺芯”的困难局面。不过分析指出，大部分资金流向了非欧洲公司，其中几乎一半给了美国的英特尔。 在上月与英特尔达成价值近100亿欧元的补贴协议后，德国副总理兼经济和气候保护部长罗伯特·哈贝克表示，该国将扶持战略产业的具体项目，“我们不会为所有人提供资金，而只会支持选定的项目”。 哈贝克指出，半导体尤其重要，“未来它们将无处不在”，因此补贴英特尔在德国的超300多亿欧元投资是对经济安全的投资。 另外，德国政府就投资台积电在东部德累斯顿建厂的谈判已经进入了最后阶段，知情人士透露，多达50亿欧元的补贴编入了预算，约占新厂预估投资额100亿欧元的一半。 德国政府还为英飞凌指定了约10亿欧元的援助，约占其德累斯顿新厂投资额50亿欧元的20%。

据媒体报道，德国政府正计划拨款200亿欧元（约合220亿美元）支持国内的半导体制造业。参与谈判的人士透露，这笔资金将从“气候与转型基金”中提取，在2027年前分配给本土公司和国际企业。 去年7月，德国联邦政府批准了总额约1775亿欧元的“气候与转型基金”，基金原先定于使用在能源转型和气候保护方面，之后范围被扩大。消息人士称，目前政府内部正在就拨款进行谈判，结果将在未来几周内公布。 德国政府先前已经同意为英特尔公司300亿欧元的新工厂提供100亿欧元的援助，消息人士补充称，政府有望向英飞凌、台积电等公司提供总计约70亿欧元的补贴。另外还有至少30亿欧元用于其他项目，可能惠及格芯和博世在德国现有的工厂。 媒体认为，德国此举意在支撑该国的科技行业并确保关键零部件的供应，以防止重现新冠疫情初期“缺芯”的困难局面。不过分析指出，大部分资金流向了非欧洲公司，其中几乎一半给了美国的英特尔。 在上月与英特尔达成价值近100亿欧元的补贴协议后，德国副总理兼经济和气候保护部长罗伯特·哈贝克表示，该国将扶持战略产业的具体项目，“我们不会为所有人提供资金，而只会支持选定的项目”。 哈贝克指出，半导体尤其重要，“未来它们将无处不在”，因此补贴英特尔在德国的超300多亿欧元投资是对经济安全的投资。 另外，德国政府就投资台积电在东部德累斯顿建厂的谈判已经进入了最后阶段，知情人士透露，多达50亿欧元的补贴编入了预算，约占新厂预估投资额100亿欧元的一半。 德国政府还为英飞凌指定了约10亿欧元的援助，约占其德累斯顿新厂投资额50亿欧元的20%。