据外电11月6日消息，韦丹塔资源公司(Vedanta Resources)周一和赞比亚政府达成一致，恢复这家印度公司对Konkola铜矿(KCM)的所有权，结束了这场扼杀对铜资产投资的旷日持久的所有权之争。 赞比亚矿业部长Paul Kabuswe见证了国有公司ZCCM-IH和Vedanta公司基本金属部门主管Chris Griffith签署的协议，正式将KCM交还给Vedanta。

外电11月6日消息，智利铜业委员会(Cochilco)周一表示，该国9月大型铜矿产量参差不齐，而国营铜业公司Codelco的表现疲软。 Cochilco表示，Codelco公司9月铜产量同比减少5.3%至116,700吨。而必和必拓（BHP）控股的Escondida矿产量同比跳升25.5%，嘉能可（Glencore）和英美资源公司（Anglo American）控股的Collahuasi矿产量小幅增加1.3%。 作为全球最大的铜生产商，Codelco公司正在努力应对经营问题和高负债，去年产量降至25年低位。 Cochilco表示，智利9月整体铜产量增加2.2%至444,000吨。

全球最大金矿开采公司，美国纽蒙特矿业公司的CEO表示，如果地缘冲突恶化，黄金价格可能会很快打破纪录。 上周五，现货黄金价格收报每盎司1992美元附近。自10月上旬以来，金价已经明显走高，因为投资者在地缘政治不确定时期将黄金视为价值储存的工具。 纽蒙特CEO Tom Palmer在最新的采访中说道：“在某些情况下， 你可能会看到金价突破历史新高。”但不幸的是，如果真发生这些情况，“对我们的社会来说并不是一件好事。” 先前，黄金价格曾于2020年8月达到每盎司2072美元的名义历史高位，当时美国经济正遭受新冠疫情的重创，同时美国政府采取了“大放水”的政策，导致投资者在美元受挫时追捧黄金。 今年早些时候，由于美国地区银行危机的蔓延，黄金价格差点打破这一纪录。至于当下， 虽然高利率会打压黄金等贵金属这种无收益资产的价格，但各国央行坚挺的购金需求给金价提供了有力的支撑。 近日，世界黄金协会发布的《全球黄金需求趋势报告》显示，全球央行三季度净购黄金337吨、年初至今的央行黄金净购买量达到800吨，创下了协会追踪该项数据统计以来的最新纪录。 尽管市场资深人士警告，地缘事件导致避险资金流入黄金的现象往往是短暂的，但交易商仍担心冲突可能会蔓延。Palmer说道：“我们在过去几周里看到的情况，就是黄金保持目前水平的原因之一。” 除此以外，市场认为美联储加息行动接近尾声的这一想法也是支持金价反弹的另一重要原因。上周三，美联储连续第二场会议没有调高央行利率，是本次紧缩周期中的首次，让市场相信加息已经接近尾声。 Palmer评论道：“我认为有很多基本面因素，使金价能一直维持在目前这个水平。”在他发表评论之际，纽蒙特完成了行业史上最大的一笔交易——以约150亿美元的价格收购澳大利亚纽克雷斯特矿业公司，巩固了其领先地位。 Palmer说，“这项交易是黄金行业最大的交易，也是采矿行业最大的交易之一。全球一半的顶级金矿将被纳入我们的投资组合。”

锂矿： 周一锂云母价格暂时持稳。 目前高品位云母矿石依旧难寻，市面上云母品位以1.5-2.0%居多。供应端，矿山以及部分卖方挺价心理依旧强势。但在锂盐价格每日小幅下跌的行情下，买方抵制情绪强烈，采购意愿薄弱。周一整体成交偏少，大盘价格并未进行波动。预计后续云母价格将稳中小幅走弱。 周一锂辉石精矿cif价格暂时持稳。市场消息传言部分锂盐企业开始与矿山谈m+2的临单定价模式，但矿山让利成交的可能性较小。目前来看，虽然部分矿山提供的m+1的定价模式大幅拉低Q4临单价格，但目前用此机制定价的量值依旧偏少。后续此般定价的总量将逐步上升，将使得澳洲进口的矿石价格持续稳中下降。因此预计短期内锂辉石cif价格依旧稳中走弱。 碳酸锂： 本周碳酸锂价格下滑。 近期碳酸锂市场供需格局依旧弱势，近期需求端采买意愿依旧不高，实际成交寥寥，供应端部分大厂的产线从检修中恢复，排产、开工率明显上行，市场碳酸锂供应有所增量，碳酸锂价格依旧承压，价格下行。 氢氧化锂： 本周氢氧化锂价格下跌。 本周氢氧化锂价格下行。供应方面，近期氢氧化锂价格持续走低，市场询盘分为有所回暖，但实际成交依旧低迷，氢氧化锂冶炼厂整体开工依旧维持低位，成交方面长协为主，仅有零星散单。而需求方面，当前锂盐仍处下行区间，下游仍以刚需提货为主，整体采购心态依旧谨慎，少有过多备货，短期氢氧化锂价格依旧易跌难涨。 电解钴： 本周电钴价格小幅下降。 目前供给端产量维持正常，社会层面仍有一定的库存。需求端除部分交储量外，高温合金需求较为稳定，其他环节多以刚需采购为主。综合供需来看，整体市场供需格局仍偏过剩，因此需求一般下，现货价格承压下跌。 中间品 ： 本周钴中间品价格暂稳运行。 由于目前原料到港量不及预期，导致持货方挺价心态较浓，市场低价货源难寻。从下游需求来看，周内钴盐成交越发冷清，下游对于高价原料接受意愿较低。综合来看，受高价原料难以向下传导到钴盐市场，因此整体中间品市场交投气氛较为僵持。 钴盐（硫酸钴及氯化钴）： 本周钴盐价格小幅下行。 硫酸钴方面，从供应端来看，受原料价格高企的影响，部分企业有一定的减量。但考虑到整体库存来看，因此现货供应较为充足。从需求端来看，动力端恢复有限，市场维持刚需补库为主。综合来看，由于市场供强需弱的状态下，周内硫酸钴价格有一定的阴跌现象，而现货采购意愿也受此有所减弱。预计下周，基本面供求局面难改，部分企业在库存压力的加持下，或有进一步降价促成交的现象。氯化钴方面，由于前期需求提前消耗，本周氯化钴市场成交寡淡，周内冶炼厂有一定的累库现象，现货价格受此影响，承压下跌。 钴盐（四氧化三钴）： 本周四钴价格暂稳运行。 从供给端来看，目前整体市场供应较为充足。从下游需求端来看，市场维持两级分化态势，头部企业订单尚可，其他企业有一定的出货压力。综合来看，虽然目前市场供大于求，但考虑到成本问题，现货市场降价意愿较弱。预计下周，由于钴盐价格或有所下行，部分企业在出货压力的加持下，或有一定的降价空间。 硫酸镍： 本周硫酸镍价格持续下行。 其主要原因为需求疲软拖累。前驱体端，订单情况较差情况下，刚需采购为主，高价硫酸镍使得前驱体生产企业观望心态较重。叠加近期镍价下行，镍盐生产企业本周挺价心态持续走弱。当前原料系数依旧维持高位，成本支撑致硫酸镍下跌空间相对有限。预计下周硫酸镍小幅下跌，运行区间31200-32200。 三元前驱体： 本周三元前驱体价格下跌。 市场表现，消费和小动力市场由于门槛低导入快，存量市场供应商变化频繁，价格竞争异常激烈。成本端，本周镍钴盐均由于下游采买需求走弱价格难以支撑，走入下行通道，前驱体制造成本走低。需求端来看，海外需求仍在走弱，国内中低镍市场受益于终端车车销仍有一定增量。关键金属价格持续走低下，下游维持刚需采购。后市预期，产能过剩下三元前驱体企业议价能力较弱，给到下游折扣系数持续走低，三元前驱价格或将随原料价格下跌进一步走低。 三元材料： 本周三元材料价格下行。 市场表现，消费市场零单成交较多，部分厂家出现成本倒挂亏损出售，以价换量的现象。成本端，锂盐和三元前驱体价格均下降联动三元正极材料制造成本走弱。需求端，动力电芯厂按需采购执行长单为主，消费市场部分电芯厂库存有所消化存在零单采买需求。供应端，三元材料市场存在产品占比结构调整，主做高镍厂家开工率下降，低镍厂家开工率上行。预期后市，锂价仍有下跌空间，正极材料价格或将继续走低。 磷酸铁锂： 本周磷酸铁锂价格持续下行。 成本端，受主原料碳酸锂价格下行影响，磷酸铁锂材料生产成本下滑。供应端，铁锂生产企业按月度需求安排生产，库存保持低位。需求方面，动力端平淡储能端疲软，电芯持续去库。预估后市，磷酸铁锂价格仍将下行。 钴酸锂： 本周钴酸锂价格整体持稳 ，原料端碳酸锂价格小幅下行，四钴价格持稳。11月大厂钴酸锂订单比较稳定，月初暂无下滑迹象。但随着季节性备货旺季逐渐过去，下游采买订单或在之后出现回落，谈价空间也会有所增加。目前数码市场竞争激烈，终端对于成本的控制会更加谨慎，预期综合来看钴酸锂价格逐渐走弱。 负极： 本周负极材料价格弱势运行。 成本方面，低硫石油焦低位持稳运行；油系针状焦由于价格需求双双不振，部分厂家通过转产停产降低库存后，按需定产维持价格，但下游负极厂为控制成本，加大中低硫石油焦的采买使用比例，油系针状焦价格或仍存在小幅下降空间；石墨化价格暂时持稳，但受负极厂一体化建设逐步推进影响，后续仍有下跌风险。供需方面：临近年末，为控制库存，终端动力储能市场需求难有提振，市场竞争激烈，负极厂或优先以去库为主，实际负极生产存减量预期。 隔膜 ： 本周隔膜价格稳定。 当前隔膜部分厂商整体依旧维持以销定产的模式，部分大厂新增产线缓慢爬坡，部分新势力产品也逐步进入产品验证阶段，行业供应小幅增长。需求端，四季度市场整体需求依旧维持高位，市场供需相对稳定，隔膜价格企稳。 电解液：  本周，电解液价格维持暂稳。 需求端，终端动力、消费增量有限，同时电芯厂维持去库存状态，对电解液需求持续走弱，并以刚需采买为主。供应端，电解液厂以销定产，基本不做原料库存，供需紧平衡。成本端，溶剂与添加剂价格基本持稳，溶质六氟磷酸锂价格随碳酸锂价格下降而持续下降，电解液整体成本微降。预期下周电解液价格将随着六氟价格的进一步下降而微降。 钠电： 钠电正极成交中枢仍较稳， 其中层状氧化物正极报价处5.5-6.5万元/吨价格区间。目前厂家报价多为送样报价，且基于成交量给到较大价格优惠。后续预期进入批量化生产阶段，钠电正极价格仍具下降空间。 下游与终端： 国家发展改革委办公厅、国家能源局综合司近日发布关于进一步加快电力现货市场建设工作的通知。加快区域电力市场建设。南方区域电力现货市场在2023年底前启动结算试运行。2023年底前建立长三角电力市场一体化合作机制，加快推动长三角电力市场建设工作。京津冀电力市场在条件成熟后，力争2024年6月前启动模拟试运行。随着我国电力市场改革的推进，独立储能、虚拟电厂等电力市场新型交易主体将迎来新的机遇。同时，收益来源增加后，储能的经济性将提升。 》订购查看SMM新能源产品现货历史价格 》点击查看SMM 新能源 产业链数据库 新闻： 【盛新锂能：致远锂业将于11月逐步恢复生产】 盛新锂能在互动平台表示，致远锂业将于11月逐步恢复生产；萨比星矿山的首批锂精矿将于近期陆续到达国内港口，公司也在加快非洲锂精矿的物流运输工作。公司非常重视锂矿资源的储备，持续加强对境内外锂矿资源的关注与投资，不断提升锂矿原料的自给率。 【永太科技：子公司年产33000吨液态六氟磷酸锂项目试生产】 永太科技公告，控股子公司邵武永太高新材料有限公司“年产33000吨液态六氟磷酸锂项目（一期：9900t/a六氟磷酸锂固体）”已完成设备安装调试工作，试生产方案已经专家评审通过；该项目具备了投料试生产条件，已于2023年11月2日开始试生产。 【广东：到2027年氢能产业规模达到3000亿元】 广东省发展改革委等部门印发广东省加快氢能产业创新发展意见。其中提出，到2025年，氢能产业规模实现跃升，燃料电池汽车示范城市群建设取得明显成效，推广燃料电池汽车超1万辆，年供氢能力超10万吨，建成加氢站超200座，示范城市群产业链更加完善，产业技术水平领先优势进一步巩固，氢气供应体系持续完善，应用场景进一步丰富，产业核心竞争力稳步提升。到2027年，氢能产业规模达到3000亿元，氢气“制、储、输、用”全产业链达到国内先进水平；燃料电池汽车实现规模化推广应用，关键技术达到国际领先水平；氢能基础设施基本完善，氢能在能源和储能等领域占比明显提升，建成具有全球竞争力的氢能产业技术创新高地。                                                          SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 周致丞 021-51666711

据Capstone铜业公司（Capstone Copper）上周五发布的截至 2023 年 9 月 30 日的九个月及一个季度（以下简称2023 年第三季度）的财务业绩显示：公司第三季度铜产量共计 4.03 万吨，较上年同期的4.57万吨下降12%。 Capstone 首席执行官 John MacKenzie 评论说："第三季度，我们在执行提高运营可靠性和扩大整个投资组合利润率的计划方面取得了进展，这令我深受鼓舞。随着旗舰项目 Mantoverde 开发项目（"MVDP"）的建设即将在年底竣工，我们期待着在 2024 年实现转型。我们在智利的矿山建设团队经过多年的不懈努力，取得了令人振奋的成绩。MVDP 将大幅降低我们的综合单位成本，并为 Capstone Copper 创造创纪录的运营现金流提供途径。 2023 年第三季度运营和财务亮点 2023 年第三季度净亏损 4230 万美元，或每股亏损（0.05）美元，而 2022 年第三季度净收入为 3750 万美元，或每股亏损 0.05 美元。 2023 年第三季度调整后归属于股东的净亏损1 为 1580 万美元，或每股（0.02）美元。由于铜价上涨，2023 年第三季度调整后归属于股东的净亏损1 低于 2022 年第三季度调整后归属于股东的净亏损1 2270 万美元。 2023 年第三季度调整后 EBITDA1 为 6,280 万美元，而 2022 年第三季度为 3,520 万美元。调整后 EBITDA1 增加的原因是铜价从 3.18 美元/磅（未实现临时价格调整前）上涨至 3.75 美元/磅，但因铜销量减少（2023 年第三季度为 38,700 吨，2022 年第三季度为 44,200 吨）而部分抵消。 2023 年第三季度运营资本变动前的运营现金流为 5,930 万美元，而 2022 年第三季度为 1,440 万美元。 对于2023 年第三季度的铜产量比 2022 年第三季度减少 12%的原因，Capstone 在业绩报中表示：主要原因是 Mantoverde 的氧化物产量预计会减少，因为我们正在向 MVDP 的硫化矿石过渡， 采矿顺序导致矿石品位降低。 此外，由于二级破碎机顶轴更换和反轴维修导致约 8 天的计划外停机，Pinto Valley 的磨机吞吐量降低。 2023 年第三季度的 C1 现金成本1 为 2.88 美元/磅，比 2022 年第三季度的 2.76 美元/磅高出 4%，主要是受到产量降低 12%的影响，但 Mantoverde 资本化剥离增加以及 Pinto Valley 金副产品信用增加部分抵消了这一影响。 2023年至今铜产量为12.03万吨，高于2022年同期的11.33万吨，主要是由于 2023 年第一季度的全季产量高于 2022 年第一季度在 Mantos Blancos 和 Mantoverde 九天的产量。 2023年至今 C1 现金成本1 为 2.96 美元/磅，比 2022 年同期的 2.68 美元/磅高出 10%，主要原因是运营成本上升，但资本化剥离和副产品信贷的增加部分抵消了成本上升的影响。 公司重申下半年铜产量指导为 8.3 万吨至 9.3 万吨。 由于第三季度出现了额外的计划外维护支出，C1 现金成本1 正趋向于下半年指导范围（2.55 美元/磅至 2.75 美元/磅）的上限。 Mantoverde 开发项目（"MVDP"）总体进度为 93%，仍按计划进行。项目所有关键领域的施工进展顺利。截至 2023 年 9 月底，项目自开始以来的总支出为 7.63 亿美元，而截至 2023 年 6 月底的总支出为 7.06 亿美元。该项目正在按计划于 2023 年年底竣工。随着项目接近完工，最新的项目总成本估计为 8.7 亿美元，增加了 5%，其中包括约 2000 万美元的项目改进费用。

据外电11月3日消息，Lundin矿业公司（Lundin Mining）周五公布称，该公司今年第三季度铜产量为89,942吨，较上年同期的63,930吨大幅增加41%，且为该公司季度铜产出的纪录高位。 第三季度，其锌产量为49,774吨，高于上年同期的40,327吨；第三季度其镍产量为4,290吨，低于上年同期的4,379吨，第三季度其黄金产量为35,000盎司，低于上年同期的45,000盎司。 该公司表示，其2023年第三季度营收为9.922亿美元，高于上年同期的6.485亿美元。 Lundin Mining是一家加拿大多元化基金属矿业公司，在阿根廷、巴西、智利、葡萄牙、瑞典和美国运营矿业项目，主要生产铜、锌、钼、黄金和镍。