全球储能需求正在加速爆发。 虽然一方面储能电池与系统销售价格持续走低，储能产业步入深度调整期；但另一方面，从需求端看，自去年下半年以来，全球大规模储能需求正在加速释放，其刚性需求愈加凸显，全球储能装机量步入发展快车道。尤其中东、南美、东南亚等海外市场展现出其强劲的增长动力和巨大的市场潜力。 其中最值得一提的是，中东市场已出现多个10GWh级别的储能订单，成为储能需求当之无愧的“黑马市场”。尤其近日关于“全球最大储能订单”被刷新的消息“刷屏”储能圈，中东地区这个“最具潜力的储能新兴市场”再次成为行业关注的焦点。 “全球最大储能项目”纪录被刷新 2024年7月，阳光电源与沙特ALGIHAZ签约高达7.8GWh的储能项目，创下了中东地区和全球储能订单新纪录，风头一时无两。据了解，阳光电源将为其提供1500多台PowerTitan2.0液冷储能系统。项目预计2024年开始交付，2025年全容量并网运行。 此后，关于该项纪录的宝座几经易主，阳光电源、特斯拉、比亚迪、宁德时代等全球储能巨头“你方唱罢我登台”。 就在阳光电源签订沙特地区7.8GWh储能订单的3天后，特斯拉宣布与美国太阳能和储能系统开发商Intersect Power签署了一项15.3GWh的Megapack储能系统合同。据悉特斯拉计划在2030年之前向后者完全交付这些电池储能系统，该订单刷新了阳光电源创下的“全球最大储能订单”纪录。 时间来到了2025年，地点依然是中东这片储能“新热土”。1月上旬，沙特电力公司（SEC）宣布授予总装机容量达2.5GW/12.5GWh的一系列电池储能系统（BESS）项目合同。根据合同，比亚迪将负责该项目用电池系统的设计、供应、安装监督、调试和运维。该项合同的签订又将阳光电源创下的“中东地区最大储能订单”纪录刷新。值得一提的是，此前比亚迪已中标SEC首期2GWh项目。 继阳光电源、比亚迪之后，国内大厂宁德时代也出手了！日前，在阿布扎比可持续发展周2025期间，全球可再生能源和可持续城市发展的领导者马斯达尔（Masdar）宣布，宁德时代成功入选成为全球最大太阳能和电池联合储能项目——阿联酋RTC（round the clock）首选电池储能系统供应商。 据悉，该项目总投资超60亿美元，包括总容量达19GWh的电池储能项目以及5.2GW的光伏项目。宁德时代将为其提供19GWh的天恒储能系统。成功拿下该笔大单的“宁王”，将比亚迪手中“中东电池储能系统最大订单”和特斯拉“全球最大储能订单”的纪录都“抢”了过来，自然该项目订单也就成为目前全球最大的储能订单。 由此看来，仅仅阳光电源、比亚迪、宁德时代三家中国储能企业，在中东地区就已经拿下了合计规模超40GWh的订单。这表明，中东储能市场正成为全球储能企业的必争之地，中国涉储企业如海辰储能、远景储能、天合储能、晶科能源等也都在该地区有所布局。 另一方面，频频被刷新的“纪录”，及众多动辄10GWh规模的订单，符合世界能源转型的大趋势，也奠定了2025年储能“向上”发展的主基调。 2024年“明星”项目、订单 数据显示，2024年，中国储能企业获签的海外大单规模已超100GWh，中东、南非、东南亚、欧洲、澳大利亚等最大储能订单/项目多数来自中国。并且国内新型储能并网项目增长迅速，行业整体呈现强劲的发展势头。通过盘点这些“明星”项目及订单，可以观察储能行业变化及发展趋势。 >>> 全球已投运的最大储能项目 2024年1月宣布投运的美国加利福尼亚州的Edwards & Sanborn项目，配备875MWdc太阳能光伏发电和3.287GWh电池储能系统(BESS)容量。据悉，该项目由光伏组件开发商和IPP部门以及储能公司阿特斯电力（Canadian Solar）打造，是目前全球最大的已投入运营的光储电站。该项目的电芯由LG、比亚迪和三星共同提供。 >>> 欧洲最大的储能项目 2024年4月，总部位于荷兰的GIGA Storage Belgium获得筹建截至目前欧洲规模最大的电池储能项目的许可，该项目位于比利时，总规模为0.7GW/2.8GWh。据悉，该项目将配备20个电池（每个电池配有一个逆变器），185个中压变压器、5个高压变压器。Giga Storage 表示，该项目建成后每年将可存储330,000个家庭的平均能源消耗量。预计将于2025年开始建设，2028年完工。 >>> 中国单体规模最大的电化学储能电站 由中国电建EPC总承包的内蒙古磴口储能项目，是目前中国已开工建设的单体容量最大的储能电站，该项目将建成0.605GW/1.41GWh的储能电站，拟采用锂离子电池+全钒液流电池混合储能的储能系统。其中锂电池储能单元101组，建设规模为0.505GW/1.01GWh；液流储能单元30组，建设规模0.1GW/0.4GWh。 >>> 远景储能获得南非1.028GWh最大储能订单 2024年12月，远景储能发文称，其已拿下了南非最大的储能订单。远景储能与法国EDF集团签订供货合同，拟为后者在南非牵头投资的三个独立储能项目提供电池储能系统，项目合计装机容量为0.257GW/1.028GWh。该项目也让远景储能成为南非首个获得GWh级订单的储能系统集成商。据悉，远景储能将为该项目提供交直流整套储能设备、场站SCADA及EMS系统。直流侧为标准20尺5MWh储能系统，将采用远景动力315Ah储能专用电芯，以及提供为期15年的全生命周期运维服务。 >>> 阳光电源签下东南亚、欧洲最大储能系统订单 2024年12月，阳光电源宣布与菲律宾上海企业Citicore Renewable Energy Corporation(CREC)签署1.5GWh储能系统合作协议。据报道，这也是截至目前东南亚最大的储能系统订单。2024年11月下旬，阳光电源还宣布签下了欧洲最大储能合作协议——与英国Fidra Energy签署了4.4GWh储能项目，一举打破GIGA Storage Belgium当年4月获得筹建的比利时2.8GWh储能项目。阳光电源将为这两个项目提供PowerTitan 2.0液冷储能系统。 >>> 华为拿下全球最大光储项目订单 12月初，华为与菲律宾泰拉太阳能公司（Terra Solar Philippines Inc., TSPI）签署MTerra Solar 项目4.5GWh电池储能系统供应协议。据悉，该项目被誉为世界上最大的光储项目，将安装3.5GW光伏和4.5GWh的电池储能系统，项目已于2024年11月开工。华为将为该项目配置储能集装箱电池系统和辅助组件、电池管理系统、电源转换系统以及能源管理系统等。 实际上，除了上述企业，阿特斯、海博思创、瑞浦兰钧、海辰储能、楚能新能源等中国储能企业，在海外市场均已取得不俗的成绩。值得注意的是，在中国储能产业价格持续内卷的局面下，中国企业纷纷选择出海“掘金”，把海外市场当成活下去的“救命稻草”，但其实“出海”没那么容易，国际市场的风险也非常高。 一方面，伴随中国储能企业竞相出海，海外市场的“高利润”已不断被压低，远景储能总裁田庆军就曾表示，中国储能企业出海，不应该把中国市场的不理性价格竞争带到海外去。比如基于未来的成本下降，以低价去海外竞标，如果不给海外项目留足利润空间，“容错率”就会非常低。宁德时代董事长曾毓群也曾呼吁“以低质、减配实现的‘低价’，不具备经济效益，更没有可持续性。” 另一方面，各国对储能行业的法规和标准存在巨大差异，企业必须针对不同市场的法规进行生产、认证和运营模式的调整，如果企业采取简单的“复制”策略并不能实现通吃，这样无疑增加了市场准入的时间和成本。此外，海外市场20年的运维成本，也将为企业出海带来较大的挑战。

据彭博社报道，塔塔汽车表示，由于电池成本持续下跌，电动汽车的制造成本也不断下降，从而缩小了与传统上制造成本更低的化石燃料汽车的差距。 在印度新德里举行的2025巴拉特移动全球博览会（Bharat Mobility Global Expo 2025）上，塔塔汽车乘用车和电动汽车业务董事总经理Shailesh Chandra表示，电动汽车的售价正在接近内燃机汽车的售价。 Shailesh Chandra指出，全球电池价格的下降使所有车企的成本结构趋于平稳。他在谈到2025年印度电动汽车市场的销售前景时表示：“为什么不把印度电动汽车市场规模扩大一倍甚至两倍呢？” 到目前为止，电动汽车普及的两个主要障碍是定价和充电基础设施。在新的成本结构下，电动汽车的定价可以更低，而汽车制造商也开始投资于充电基础设施。 Shailesh Chandra的言论也表明，以近60%的市场份额主导印度电动汽车市场的塔塔汽车，准备必要时在印度新兴但快速增长的电动汽车市场，降低电动汽车售价。 全球和印度本土竞争对手纷纷在印度推出电动汽车，对此，Shailesh Chandra表示：“这是一个积极的发展趋势，应该会扩大印度电动汽车市场。” 现代汽车印度有限公司推出了首款面向大众市场的电动汽车，售价为179万印度卢比，非常具有竞争力。马鲁蒂铃木印度有限公司也展示了其首款电动汽车，并表示其目标是到2026年成为印度最大的电动汽车制造商，从而对塔塔汽车的领先地位发起了挑战。塔塔汽车也推出了电动版Sierra和Harrier车型。 同时，印度JSW集团与中国上汽集团的印度合资企业JSW-MG将推出一款电动跑车MG Cyberster，并将于4月起开始交付。JSW-MG在1月初的电邮回复中表示，过去三个月，该公司的Windsor EV车型在印度的销量已超过1万辆。

SMM1月22日讯： 近年来，随着新能源技术的飞速发展，钠电池作为一种新兴能源方案，正逐渐走入人们的视野。从储能、二三轮电动车到电动工具，再到启停电源和UPS电源，钠电池的应用领域正不断拓展。 据SMM数据调研，2024年中国钠电储能需求量1.2GWh，相较于2023年同比大增104%。目前钠电储能多为示范性项目，预计2025年会有更多的钠电储能项目进行招标，SMM预计2025年国内钠电储能需求将近4GWh，同比大增超200%。并且随着聚阴路线的产能陆续释放，钠电芯在成本与循环寿命方面会更具竞争力。未来，随着研发投入的增加，能量密度和循环寿命有望进一步提升。 在另一领域，在二三轮电动车市场，钠电池的应用同样呈现出强劲的增长势头。2024年全球钠电二三轮电动车产销量虽然仅为数千台，钠电池需求量仅有4MWh，但SMM预计到2025年将增至3.55万台，钠电池需求量达到30MWh，且中国市场将贡献显著的增量。钠电池因其出色的安全性和快速充电性能，以及逐步降低的生产成本，SMM预计在2027年将应用于超过百万台。 在启停电源方面，钠电依然拥有较大的潜力。钠离子电池具有更高的安全性和稳定性，能够有效应对高温、高压、短路等极端情况，不会发生爆炸、起火或泄漏等危险。此外，钠离子电池在低温环境下表现优异，可在零下40℃正常放电，即使在极寒地区也能保证汽车正常启动。凭借其高安全性、优异的高低温性能、长循环寿命和环保特性，在启停电源领域展现出巨大的应用潜力，有望逐步替代传统的铅酸电池。2024年，全球钠电启停电源市场仅有为数百台，主要是前市场的验证测试，包括设计验证（DV）和产品验证（PV）等。前市场的验证周期2-3年，主要是中高端车型首先验证放量；而后市场的应用周期视消费者的接受程度而定，或将在2025年开始在换电市场少量应用。预计到2027年，市场陆续放量增至3.89万台，到2030年，钠电池启停电源装车数量将达35万台。 在钠电上游主材方面，也在同步增加相应的产能产量，以便更好的匹配钠电芯的需求增加。据SMM调研，2024年中国钠电正极总产量为9262吨，较2023同比大增67%。SMM预计2025年国内钠电正极材料将增至1.5万吨以上。目前钠电正极主要分为三大技术路线和六个分支：层状氧化物路线O3和P2相，聚阴离子材料磷酸铁钠（NFPP）、硫酸铁钠（NFS） 和磷酸钒钠（NVP），普鲁士系列。 钠电硬碳负极材料作为钠离子电池的关键组成部分，正处于迅速发展阶段，其竞争格局尚未完全稳定，现已有多家企业积极参与布局，包括传统锂电负极材料公司和新兴钠电材料企业。硬碳负极原料有生物质、化石原料、塑料、树脂、糖类等等。据SMM调研，2024年国内钠电负极产量为2994吨，同比大增264%，预计2025年的钠电负极材料的产量将会突破万吨大关，同比大增270%。 除了正负极，电解液与隔膜也是钠电芯的重要组成部分。钠电电解液溶质有钠盐如六氟磷酸钠（NaPF₆）和双(三氟甲磺酰)亚胺钠（NaTFSI）等，溶剂有酯类溶剂和醚类溶剂。酯类溶剂如碳酸二甲酯、碳酸乙烯酯等；醚类溶剂如二氧戊环等。目前，核心原料钠盐主要是传统的六氟磷酸锂（LiPF6）企业生产。据SMM调研，2024年，钠电电解液总产量3624吨，同比增加135%。预计2025年电解液产量也会随着下游需求增加而有所增量，预计产量增加至7000吨以上。 钠电隔膜市场的主流类型包括聚乙烯（PE）隔膜、聚丙烯（PP）隔膜及其复合隔膜。这些材料在热稳定性和电解液相容性方面仍存在挑战，需要进一步改进和优化。钠电隔膜企业即锂电隔膜企业，生产的某几个类型的隔膜完全适用于钠电行业。当前锂电隔膜产能较大，能够满足当前钠电需求。据SMM调研，2024年钠电隔膜的市场产出约3920万平，同比大增151%；预计2025年钠电隔膜产量会达到7400万平。 钠离子电池的产业化进程加速，预计2025年将迎来示范项目向市场导向的转变，未来五年市场规模有望突破千亿。钠离子电池因其资源丰富、成本低廉、环境友好等优势，未来有望在储能、低速电动车等领域占据重要市场份额，并为全球能源转型和可持续发展提供重要支持。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875        

【业绩】天际股份预计2024年净亏超12.5亿元 1月20日晚间，天际股份（002759）发布2024年业绩预告，预计2024年归母净利润为亏损12.5亿元～15亿元，上年同期盈利3664万元；预计2024年扣非后归母净利润为亏损12.5亿元～15亿元，上年同期为盈利3656万元。 天际股份表示，由于公司主导产品六氟磷酸锂市场竞争激烈，价格下降幅度较大。公司作为六氟磷酸锂行业主要企业，产销规模较大，三家主营六氟磷酸锂产品的子公司均出现亏损，亏损总额超3亿元，归母净利润亏损约2.5亿元。 与此同时，天际股份主营产品六氟磷酸锂对应行业仍处于下行周期，行业产能阶段性过剩，公司预测未来盈利能力下降，所属资产组商誉经测试发生减值，预计减值金额10亿元左右。本次计提减值准备后，六氟磷酸锂资产组对应商誉剩余账面价值约4.4亿元。（来源：电池百人会-电池网 ） 【业绩】永太科技预计2024年亏损收窄 1月20日晚间，永太科技（002326）发布业绩预告，预计2024年归属于上市公司股东的净利润亏损3.6亿元～4.8亿元。 电池网注意到，上年同期，永太科技归属于上市公司股东的净利润亏损约6.2亿元，2024年永太科技同比亏损收窄。永太科技表示，公司主要锂电材料产品六氟磷酸锂在上一年度完成市场价格大幅调整后，本年度市场价格逐渐趋于平稳。同时，子公司永太新能源的电解液项目产销规模逐步爬坡，使得公司在电解液材料布局的垂直一体化产业链的协同优势进一步发挥，总体经营效率得到提升，成本管控能力持续强化。报告期内锂电及其他材料板块的营业收入较上年实现了平稳增长，亏损金额大幅缩减。 此外，1月16日晚间，永太科技公告，控股子公司邵武永太高新材料有限公司“年产134,000吨液态锂盐产业化项目（本期：年产67,000吨双氟磺酰亚胺锂溶液项目）”已完成设备安装调试工作，试生产方案已经专家评审通过；该项目具备了投料试生产条件，已开始试生产。（来源：电池百人会-电池网 ） 【业绩】奥克股份预计2024年亏损收窄 1月17日晚间，奥克股份（300082）公告，预计2024年归母净利润亏损1.3亿元～1.7亿元，上年同期亏损3.09亿元。 奥克股份表示，面对主要产品市场有效需求不足以及市场竞争激烈的情形，公司将子公司上升为经营主体，采取以客户为中心的整体营销策略、以市场导向与行业聚焦相结合等一系列的经营模式改革与高端差异化产品创新等措施，基本实现了较2023年度经营业绩减亏过半的经营目标。（来源：电池百人会-电池网 ） 【市场】2025年电解液产量增速预计约为15% SMM数据显示，2024年，中国电解液的产量为141万吨，同比增长34%。 从供应端来看，2024年电解液价格几乎长期处于低点，且市场供应处于过剩状态，因此展望2025，市场对行业整体产出或将持谨慎态度，预计国内电解液产量将紧贴下游需求，增速约为15%。（来源：电池百人会-电池网 ） 【智库圈点】六氟磷酸锂产能出清或将持续到2026年年底 近日，研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布了《中国六氟磷酸锂（LiPF 6 ）行业发展白皮书（2025年）》。白皮书数据显示，2024年全球六氟磷酸锂出货量达到20.8万吨，同比增长23.1%，总体市场规模为129.6亿元，同比下滑33.3%。 EVTank在白皮书中表示，2024年，整个六氟磷酸锂行业仍然处于较为严重的产能过剩状态，大量在2023年和2024年规划的产能处于停滞状态，除少部分企业之外，大部分企业的开工率低于70%。 根据EVTank数据，六氟磷酸锂的平均价格由2022年最高峰的接近60万元/吨下降到2024年四季度的5.4万元/吨左右，2024年年底，六氟磷酸锂企业为了保开工率，实际成交价格甚至更低。展望未来，EVTank表示，随着龙头电解液企业逐步开始规划自建六氟磷酸锂产能以自用，全行业产能出清过程或将持续到2026年年底。

1月21日，四川省公共资源交易平台对 新津区邓双 100MW/200MWh独立储能电站项目EPC总承包中标候选人进行公示， “新津区邓双100MW/200MWh独立储能电站项目EPC总承包”公开招标，已于2025年01月21日完成开标及评标，第一名牵头单位：中国电建集团中南勘测设计研究院有限公司，联合体成员：四川能投建工集团水利水电工程有限公司；第二名牵头单位：中国电建集团华东勘测设计研究院有限公司，联合体成员：杭州交联电气工程有限公司。 点击跳转原文链接： 新津区邓双100MW/200MWh独立储能电站项目EPC总承包中标候选人公示

【宁德时代：预计2024年净利润490亿元-530亿元 同比增长11%–20%】 宁德时代公告，预计2024年归属于上市公司股东的净利润为490亿至530亿元，同比增长11.06%至20.12%。报告期内，尽管公司电池产品销量有所增长，但由于碳酸锂等原材料价格下降，公司产品价格相应调整，导致营业收入同比下降。净利润实现同比上升主要得益于公司技术研发能力与产品竞争力的持续增强。小财注：Q3净利131.4亿元，据此测算，Q4净利预计130亿元-170亿元，环比变动为-1.1%至29.38%。 【广期所：调整春节假期前后相关期货合约涨跌停板幅度和交易保证金标准】 广期所发布通知，自2025年1月24日（星期五）结算时起，工业硅期货合约涨跌停板幅度调整为9%，投机交易保证金标准调整为11%，套期保值交易保证金标准调整为10%；多晶硅期货合约涨跌停板幅度调整为9%，交易保证金标准调整为11%；碳酸锂期货合约涨跌停板幅度调整为11%，投机交易保证金标准调整为13%，套期保值交易保证金标准调整为12%。2025年2月5日（星期三）恢复交易后，在各品种期货持仓量最大的合约未出现涨跌停板单边无连续报价的第一个交易日结算时起，多晶硅期货合约套期保值交易保证金标准调整为8%，涨跌停板幅度和投机交易保证金标准恢复至调整前水平；工业硅、碳酸锂期货合约涨跌停板幅度、投机交易保证金标准和套期保值交易保证金标准恢复至调整前水平。 【德瑞锂电：2024年净利润同比预增172.04%-190.80%】 德瑞锂电公告，预计2024年归属于上市公司股东的净利润为1.45亿-1.55亿元，同比增长172.04%-190.80%。业绩增长主要因锂一次电池下游应用场景丰富及市场规模增长，公司提升客户服务水平和产品品质，加大优质客户开拓力度，新老客户订单稳步增长。同时，主要原材料价格回落及产销规模扩大，摊薄单位产品固定费用，提升盈利能力。 【恩捷股份：控股子公司上海恩捷与韩国LGES签订约35.5亿平方米隔膜《供应协议》】 恩捷股份公告，控股子公司上海恩捷新材料科技有限公司与韩国LGES签订《供应协议》，LGES预计2025年至2027年在全球市场向上海恩捷（含其控制的关联公司）采购约35.5亿平方米的锂电池隔膜，具体以采购订单为准。恩捷股份是全球锂电池隔膜龙头，在产品、产能规模、技术研发、生产等方面均具有全球竞争力，具备履行本协议的能力。本协议的签订有助于提升恩捷股份在全球锂电池隔膜行业的市场拓展力、综合实力和国际化水平，巩固恩捷在国际市场中的竞争优势。本协议实际采购量届时以采购订单为准，如顺利履行预计将对恩捷2025-2027年的经营业绩产生积极影响。 【瑞泰新材：2024年预计净利润8000万元–11000万元 同比下降76.42%-82.85%】 瑞泰新材发布2024年度业绩预告，预计归属于上市公司股东的净利润为8000万元–11000万元，比上年同期下降76.42%-82.85%。业绩变动主要由于全球锂电产业整体增速放缓，锂离子电池材料产能持续释放，导致行业竞争加剧，公司主要产品电池材料价格下降明显。同时，公司在建和新投产项目较多，导致管理费用和折旧摊销等成本增加。此外，公司参股企业天际股份预计出现亏损，公司将确认投资损失0.75亿元-0.9亿元。 【机构：预估2024年全固态电池全球市场规模达54亿元】 日本市调机构富士经济(Fuji Keizai)公布调查报告指出，因xEV（电动汽车）用氧化物系产品需求增加，2024年全固态电池全球市场规模预估为1158亿日元（约合人民币54.19亿元），达2023年的4倍。自2025年后，xEV将采用硫化物系产品，全固态电池预估将扩大应用于无人机、医疗机器、后备电源等用途，2045年预估将扩大至8兆7065亿日元（约合人民币4073.51亿元），将达2023年的299.2倍水准。 相关阅读： 【SMM分析】12月锂精矿进口量约48万吨 量级环比基本持平 【SMM分析】12月中国氢氧化锂出口量达7038吨，环比增加21% 【SMM分析】12月三元正极进出口量出炉 进口量环增106%，出口环增7.4% 【SMM分析】下游海外客户抢装备货 12月人造石墨出口上行 2025汽车“国补”补贴继续！全年以旧换新有望超过1400万辆？【SMM热点】 【SMM分析】2024年12月国内碳酸锂进口量出炉 【SMM分析】三元前驱体12月出口情况解析 【SMM分析】一文简述《锂离子电池用再生黑粉标准》新要求标准 供过于求局面维持 电解钴价格“刹车难” 节前市场或有何表现？【周度观察】 【SMM分析】昔日“明星”蒙尘！ 2024年六氟磷酸锂价格刷历史新低 2025能否否极泰来？ 【SMM科普】简述废旧三元锂电池粉料湿法生产工艺流程 【SMM分析】2024年中国四氧化三钴市场盘点 【SMM分析】2024年中国高纯硫酸锰市场盘点 【SMM分析】春节前备库最后的冲刺——碳酸锂现货价格持续上行 【SMM分析】2.5GW/12.5GWh！比亚迪成功中标沙特SEC三期储能项目，获全球最大订单！ 【SMM分析】对《中国禁止出口限制出口技术目录》中提锂技术的相关解读 【SMM分析】01.10-01.16，储能直流侧电池舱周度价格走势分析

“三十年河东，三十年河西”。 用这句中国谚语来形容韩国动力电池产业十分妥帖。只是尚有差池的是，从“河东”走到“河西”，韩国动力电池企业们并非用了三十年，而是只用了十年的时间。 近年来，多项数据从不同维度透露出韩国动力电池产业“每况愈下”的颓势。 就刚刚过去的2024年来看。韩国市场调研机构SNE Research发布的一份调查结果显示，2024年第三季度，韩国三大动力电池制造商全球市占率环比下降2.7个百分点，为23.4%。 据报道，调查显示，全球各类电动汽车电池装机总量为258.5吉瓦时。以销售额为准，韩国三大动力电池制造商占23.4%，其中LG新能源市占率为14.1%，虽然环比下降0.6个百分点，但仍居全球第二；三星 SDI以5.7%排名第四；SK On以3.6%排名第五。 而中国动力电池厂商则继续保持向上态势。其中，宁德时代以28.5%排名全球首位，比亚迪旗下电池制造商FinDreams以12.3%排名第三。 以装机量为准，韩国三大企业总市占率为17.2%，从第一季度的25.3%降至第二季度的19.9%后再次下降。其中，LG新能源以11.2%排名第三；三星SDI以3.1%排名第七；SK On以2.9%排名第八。 中国企业总市占率为52.2%，其中宁德时代(35.2%)和比亚迪(17%)分别排名第一和第二。 同样来自韩国研究机构SNE Research发布的最新数据，2024年1-11月，韩国三大电池企业全球市场份额持续下滑，从2021年高峰时的31.7%大幅下滑至20%以下。 其中，LG新能源、SK On、三星SDI总装机量合计155.6GWh，市占率之和为19.8%，较2023年同期下滑了3.8个百分点。 韩国三大电池企业全球市场份额跌破20%，是一个举足轻重的比例节点。且从现下来看，全球动力电池市场皆未能闻讯该国以及动力电池厂商要如何扭转这一不容乐观的现状。 韩国动力电池产业究竟“何以至此”？用“夹缝中求生存”来形容该国动力电池产业的现状是否妥当？在“步步为营”又“步步被逼退”的当下，韩国动力电池产业要重返其“巅峰时期”，仅靠一己之力是否行得通？ 突然到来的“拐点” 在过去很长一段时间里，芯片、汽车和电池，曾是韩国十分引以为傲的三大产业。 然而时至今日再看上述韩国三大支柱性产业，“穷途末路”显然太言过其实，但三者在全球市场范围内的“主角”光环显然已不再。 全球锂电池产业的兴起与消费电子产业的兴盛有很大关系。 1991年—1999年，日本索尼首先推出锂电池，并将其应用于 移动电话、数码玩具等。松下于1994年研发锂电池，并于1998年量产笔记本电脑专用的圆柱形锂电池。 在此阶段，日本垄断了全球锂电池市场，中韩两国则初步涉足。 1994~1997 年中国的光宇、比亚迪、力神先后创立，1999年ATL创立， 韩国LG化学（现LG新能源）、三星SDI相继展开锂电池业务。 也正是在20世纪90年代末期，韩国动力电池厂商敏锐地捕捉到了消费电子锂电池这一市场机遇，通过大规模的研发投入和技术积累，逐步在锂电池领域取得了领先地位。尤其是LG化学、三星 SDI等公司在锂离子电池技术上的突破，为韩国电池产业的崛起奠定了坚实的基础。 相对于日本锂电池产业，韩国锂电产业起步比日本差不多晚了近10年。一直到了2005年左右，日本、韩国和中国锂电产业三足鼎立之势基本形成。但是韩国锂电产业后来居上，在全球动力电池市场攻城略地，触角已经遍及世界每一个角落，与全球排名靠前的汽车厂商都有广泛的合作。 2014年，韩国动力电池产业迎来巅峰状态。LG化学和三星 SDI两大巨头在全球市场“呼风唤雨”，市场份额一度超过50%，甚至一度把日本企业远远甩在了后面。 当时，士气正盛的韩国媒体还曾骄傲宣布：“全球有一半的电动汽车企业都在用我们的电池！” 然而此言一出，没过多久，韩国电池产业便迎来了前所未有的劲敌——中国电池厂商。 2015年，中国企业在三元锂电池技术上取得了突破，宁德时代和比亚迪一时间备受瞩目。2017年，宁德时代首次成为全球市场份额第一的动力电池企业。 但必须承认的是，2015年—2017年之间，即使中国动力电池厂商逐渐在全球市场内崭露头角，但韩国电池厂商们在电池技术方面的积累仍然难以被短时间内追赶，其仍有难以替代的技术优势。 2016年，LG化学、三星 SDI等韩国电池企业生产的三元电池在电压、容量、内阻、放电平台、恒流比等几项关键电池指标的一致性已超过90%，可以不用分容配档即可成组，而当时国内优秀的三元锂电生产企业也根本无法做到。 基于此，即使业内已然出现强有力的竞争对手，但一直到2022年，韩国电池产业都依然保持着向上昂扬的态势，资本市场也依然对韩国三家动力电池厂商保持看好。 LG新能源上市便是最好的例证。 2022年1月27日，LG新能源在韩国证券交易所挂牌上市，彼时发行价每股30万亿韩元（约合1600元人民币），开盘后LG新能源股价一路上涨99%至59.8万韩元。 据悉，在上市前夕，LG新能源募资了108亿美金，创下了韩国最大规模IPO的纪录，一时风头无两。 面对媒体，前LG新能源CEO权暎寿曾宣称：击败宁德时代，重回全球第一只是时间问题。 彼时，LG新能源以22.9%的全球市占率，位居第二。 然而事实是，仅用了一年时间，2023年，LG新能源全球市占率第二的位置被比亚迪一举拿下，LG新能源只能位居第三。 数据显示，2023年，宁德时代在2023年继续稳居全球第一，全球市场占有率为27.6%‌；比亚迪则以36.8%的市场占有率位列第二。同期内，LG新能源在全球动力电池市场的占有率为13.6%，排名全球第三‌‌。 据彭博社报道，在2024年第三季度，LG新能源出现了177亿韩元(约合人民币0.9亿元)的营业亏损。而在第四季度，其营业亏损达到2255亿韩元(约合人民币11.29亿元)。 无独有偶，三星 SDI 2024年第三季度营业收入为3.9356万亿韩元(约合人民币197.57亿元)，同比下降30%，营业利润为1299亿韩元(约合人民币6.52亿元)，同比骤降72%。 同期SK On营业收入为1.4308万亿韩元(约合人民币71.83亿元)，同比下降54.9%，营业利润为240亿韩元(约合人民币1.2亿元)，扭亏为盈；尽管SK On实现盈利，但盈利额相对有限。 可以说，截至2024年年底，韩国动力电池产业迎来了前所未有的挑战。在这一“拐点”面前，向左走？向右走？成为韩国三大动力电池厂商急需要回答的问题。 谁让韩国电池“噤了声”？ 有结果，必然有诱因。 在韩国动力电池产业从“鼎盛”走向颓势难以短时间内转圜的过程中，并非只是韩国以及韩国动力电池厂商们不够努力。 从外部客观因素来看，韩国动力电池产业可以说是在中、美两国电池产业博弈中间“夹缝中求生存”。 从我国动力电池市场来看，随着我国新能源电动汽车产业在全球范围内率先起跑，自然会带领以动力电池为首的相关产业链企业协同发展。 韩国动力电池厂商并非看不到商机。 早在2013年，韩国动力电池厂商们便大举进入中国市场，并加大投资。 同年，SKI和北汽集团、北京电控早在2013年12月成立了合资电池包企业BESK，其中SKI股份占比40%，搭上了北汽的大船。 2015年10月，三星SDI西安工厂投产。据悉，彼时的三星SDI西安工厂拥有年产4万台高性能汽车动力(纯电动EV标准)电池的最尖端生产线，生产线涵盖了生产汽车动力电池单元与模块的全工艺流程。 不久，LG化学南京动力电池工厂也竣工，并成为LG继韩国梧仓工厂、美国霍兰德工厂之后全球第三个汽车动力电池生产基地。 然而，2016年，中国工信部发布(第四批)《汽车动力蓄电池行业规范条件》企业目录，包括31家单体企业和1家系统企业，三星SDI、LG化学、SKInnovation、松下等日韩电池巨头均未进入目录。 2016年年底，中国工信部发布2016第5批《新能源汽车推广应用目录》，其中5款新能源汽车被移出官方推荐目录，这5款车型配套动力电池来自LG化学、三星SDI、通用等企业。 据悉，彼时有分析称，韩国三星SDI以及LG化学均曾申请第四批电池《规范目录》，而未能获批，不能获得补贴。配备这些企业电池的电动汽车在市场竞争中失去了与补贴绑定的价格优势。 与之相对应的，上述三星 SDI西安工厂和LG化学南京动力电池工厂也陆续被传出或闲置、或停工的消息。 在全球最大的新能源电动汽车市场之一——中国市场受挫，韩国动力电池厂商们转身将视线放在了“屡试不爽”的欧美市场身上。 只是这一次，欧美市场让韩国动力电池厂商们失望了。 其中原因之一是欧美电动汽车产业推进缓慢，市场需求受限。这直接导致，韩国动力电池厂商从欧美车企方面获得的订单减少。 据彭博社报道，2024年早些时候，LG新能源把对美国电动汽车产量增长的预期从此前的35%下调至20%左右。且LG新能源与通用汽车在美国合资建设的电池厂因市场需求下降而中断建设。 该公司还预计，欧洲电动汽车产量将增长15%左右，但低于此前预计的25%。此外，欧洲电动汽车行业在经历需求趋缓的同时，也受到欧盟内部新能源转型政策不确定性的影响。 原因之二是2022年美国颁布的《降低通货膨胀法（IRA）》（以下简称为《通胀法案》）。 根据该法案，在美国购买电动汽车时，最高可获得7500美金的补贴。但只有符合三个条件的车辆，才能进入补贴名单。即必须是北美生产的电动车必须搭载“美国血统”的电池，至少50%的电池组件都得在北美生产；车辆所使用的矿物，至少40%要来自美国，或者与美国有自由贸易协定的国家。 然而值得注意的是，就《通胀法案》要求的第三条而言，韩国动力电池厂商生产电池的关键矿物原材料大多来自于中国。 彼时光明网报道称，2022年，韩国电池行业使用的钴、锰、锂等几乎100%从中国进口。韩国KBS电视台在2022年10月的报道指出，现在韩国电池行业的苦恼正越来越深，韩国电池行业也将深受其害。 另据报道，LG新能源、SK On、三星 SDI等三家企业高管，以及多家韩国材料和零部件企业高管曾一致呼吁美方消除《通胀削减法案》给大规模投资带来的不确定性。此外，韩企还建议美方应该综合考虑供应链的复杂性和全球相互依赖性。 换言之，美国《通胀法案》让韩国本就有些“步履维艰”的动力电池产业更加“寸步难行”。 据韩媒报道，2024年第三季度，LG新能源电池工厂平均利用率仅为60%，较上年度同期的73%明显下降。SK On的产能利用率更是从2023年的95%，大幅度减少至46%。三星 SDI仅公布了小型电池的产能利用率，下降9个百分点至68%。 能否“绝处逢生”？ 讲了太多宏观意义的客观因素，那么，韩国动力电池产业发展至今，是否存在自身的主观限制因素呢？ 答案是肯定的。 韩国电池产业在技术路线选择上，存在较为显著的单一性特征。 早期，韩国电池企业将主要精力高度集中于高镍锂电池技术的研发与生产。这一技术路线确实在能量密度等方面具备突出优势，使得韩国电池在高端市场曾一度占据重要地位。 然而，这种过度聚焦的发展战略也带来了隐患。 在全球电池技术多元化发展的浪潮中，磷酸铁锂电池凭借其成本低廉、安全性卓越等突出优势，逐渐备受车企和动力电池厂商的青睐。这也是我国动力电池厂商如今能够占据全球动力电池市场头部位置的重要原因之一。 而韩国动力电池厂商恰恰在磷酸铁锂技术领域的起步明显滞后。 且由于前期对磷酸铁锂技术的投入不足，韩国企业如今若要涉足这一领域，面临诸多难题。 首先，他们需要单独建造专门的工厂来生产磷酸铁锂电池。这不仅意味着巨额的资金投入，用于购置设备、建设厂房等，还大大增加了生产的复杂性。从生产工艺来看，磷酸铁锂电池与高镍锂电池差异较大，韩国企业需要重新摸索、建立全新的生产流程与质量控制体系。 同时，新工厂的运营管理，从人员招聘培训到供应链的重新搭建，都给企业带来了巨大挑战。这种在技术路线布局上的滞后与被动，使得韩国电池企业在全球市场竞争中，面临着成本与市场份额流失的双重压力，急需加快在磷酸铁锂等技术路线上的追赶步伐。 此外，盖世汽车认为，韩国动力电池产业还存在寡头垄断的现象。 一直以来，韩国政府在政策和资金方面“乐此不疲”大力扶持三星 SDI、LG新能源和SK On。在韩国政府的扶持和协调下，韩国动力电池产业的行业集中度非常之高，几乎完全由三星 SDI、LG新能源和SK On三家巨头垄断。 这三家龙头企业在奋力抢占锂离子电池全球第一的宝座的目标的同时，也在一定程度上限制了韩国本土其他企业发展动力电池产业的可能性。 对比来看，我国动力电池产业在过去的十年里，两、三百家锂电企业在全国大地遍地开花，市场份额和电池技术互促互进。“谁强谁上”的良性竞争，极大促进我国动力电池产业在全球市场范围内快速猛攻。 言至于此，是否就意味着韩国动力电池产业只能将一“颓”到底呢？ 这与该国发展的下一代动力电池技术路线有关。 纵观动力电池技术路线发展历程，固态电池，尤其是全固态电池，被业内普遍认为是新能源动力电池汽车的电池技术“最优解”之一。 在刚刚过去的2024年，固态电池相关技术屡次攻坚，量产时间也纷纷“尘埃落定”。 韩国和日本动力电池厂商皆将“弯道超车”的希望寄托在全固态电池上。 那么，韩国能否如愿呢？ 当前，LG新能源、三星 SDI和SK On均在重点投入固态电池研发。 据悉，三星 SDI在2023年完成全固态电池试生产线建设，并计划到2027年量产；SK On正在开发高分子 - 氧化物复合系和硫化物系两种全固态电池，目标是分别于2027年和2029年生产商用化试制品；LG能源解决方案计划到2030年量产硫化物全固态电池。 对比来看，我国研发和推广全固态电池的企业呈现“百花齐放”的景象，车企和动力电池厂商齐头并进。 据悉，广汽集团在2024年年底宣布已成功打通全固态电池的全流程制造工艺，预计2026年正式装车，并搭载于昊铂车型上，其全固态电池采用100%固态电解质，能量密度超过350Wh/kg。 奇瑞汽车目标2026年全固态电池上车（定向运营），2027年批量上市，能量密度超600Wh/kg，纯电续航里程有望突破1500km。 比亚迪计划从2027年起，针对中高端电动汽车领域小批量生产硫化物全固态电池，并在2030年将其应用于主流电动汽车中。 太蓝新能源无隔膜全固态电池则预计于2027年实现批量生产，在特殊领域开展示范性应用。 根据《固态锂电池技术发展白皮书》，2026年-2028年有望成为国产新能源汽车全固态电池搭载集中上市窗口。 从量产时间节点来看，韩国全固态电池产业似乎并未落后，只是在全固态电池上市窗口期内，韩国动力电池厂商能分到多大的“蛋糕”，还是未知数。

近日，研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2025年）》数据显示，2024年全球锂离子电池总体出货量1545.1GWh，同比增长28.5%。 从中国市场来看，EVTank数据显示，2024年中国锂离子电池出货量达到1214.6GWh，同比增长36.9%，较2023年增速高2.6个百分点，在全球锂离子电池总体出货量的占比达到78.6%，出货量占比继续提升。EVTank认为除了中国市场持续高需求外，龙头企业加速出海也带来出货量的显著增长。 2024年，电池新能源产业链虽面临结构性调整及行业内卷，但行业热情依旧火热，一方面在于新能源汽车销量持续高升，另一方面，储能应用开始独立成长为另一万亿赛道，吸引更多产业链企业入局。 在需求持续扩张下，新能源产业链相关公司推进新项目建设进度也进一步加快。 根据上市公司公告及公开报道，电池网统计了2024年电池新能源产业链投资扩产项目相关情况，统计在内的279个项目中，有229个公布投资金额，投资总额达6281.88亿元（近百亿项目按100亿元计算）。 投资数量及金额骤降 电池新能源深度洗牌 近几年，电池新能源产业链处于大需求、大扩产、大繁荣时期，产能上量对于电池产业链企业而言，有利于锁定订单，提前占据市场份额，并为价格谈判提供筹码。 不过，由于前几年的快速扩张，2024年头部企业国内扩产节奏克制放缓，并将主要投资精力转移至海外，国内新投资项目多为二三线企业以及新入局玩家。 具体来看， 在电池领域， 电池网统计在内的162个新项目中，127个项目公布了投资金额，投资总额约3705.5亿元。其中，超百亿元项目有6个；超50亿元项目有26个；超10亿元项目有96个，投资额最高的为宁德时代与Stellantis宣布在西班牙合资建设的50GWh动力电池工厂，总投资约308.6亿元。 在正极材料及上游原材料领域， 电池网统计在内的37个新项目中，30个项目公布了投资金额，投资总额约1489.34亿元。其中，超百亿项目有3个；超50亿元项目有5个；超10亿元项目有14个，投资额最高的为青山控股、华友控股及华峰集团在贵州打造的毕节磷煤化工一体化项目，总投资730亿元。 在负极材料领域， 电池网统计在内的21个新项目中，19个项目公布了投资金额，投资总额约366.83亿元。其中，超50亿元项目有2个；超10亿元项目有14个，投资额最高的分别是金汇能以及中科电气布局的负极材料项目，总投资均为50亿元。 在电解液领域， 电池网统计在内的13个新项目，12个项目公布了投资金额，投资总额约256.13亿元。其中，超50亿元项目有2个；超10亿元的项目有8个，投资额最高的为氟多多新材料投建的绿色高端精细氟化工新材料基地建设项目，总投资额为60.2亿元。 在隔膜领域， 电池网统计在内的6个新项目中，均公布了投资金额，投资总额约114.68亿元。其中，超10亿元项目有4个，投资额最高的为恩捷股份建设的匈牙利第二期湿法锂电池隔离膜生产线及配套工厂，总投资35.23亿元。 在铜箔、铝箔、铝塑膜领域， 电池网统计在内的7个新项目中，均公布了投资金额，投资总额约108.74亿元。其中，超50亿元项目有1个，超10亿元项目有5个，投资额最高的为安迈特投建的年产10亿平米复合集流体项目，总投资50亿元。 在电池回收领域， 电池网统计在内的14个新项目中，12个项目公布投资金额，投资总额约149.7亿元。其中，超50亿元项目有1个，超10亿元项目有6个，投资额最高的为德锂新材料建设的锂电池综合利用及PACK产业化项目，总投资52亿元。 在设备、电池结构件及其他领域， 电池网统计在内的19个新项目，16个项目公布投资金额，投资总额约90.96亿元。其中，超10亿元项目有5个，投资额最高的为海裕百特投建的电池设备生产项目，总投资20亿元。 2024年，从统计在内的279个投资扩产项目来看，无论是项目数量还是投资金额都大幅缩减，其中，百亿级项目更是大幅缩减，从2023年的29个下降到了10个，降幅达66%。 电池扩产潮起潮落，背后结构性产能过剩是主因。 由于对全球新能源汽车市场以及储能市场预期太高，产业资源集中涌入电池赛道，蜂拥而至的产能扩张下，结构性过剩随之而来，2023-2024年，出清和去库取而代之，同时头部厂商们的扩张加快了行业洗牌的速度。 近日，多家锂电领域上市公司发布2024年业绩预告，从业绩表现来看，当前锂电池行业仍然面临产能结构性、阶段性过剩和竞争加剧的局面。电池网统计在内的38家锂电领域上市公司中，业务涉及锂电池、碳酸锂、锂矿、正极材料、负极材料、电解液、隔膜、锂电装备、锂电铜箔、铝塑膜、电池结构件、电池回收等多个领域。 以预告净利润中值为统计口径，2024年，19家预计亏损，19家预计盈利，占比各一半。而从业绩预告类型来看，与2023年同期相比，仅有7家上市公司预计2024年业绩将实现大幅上升，另有11家预计大幅下降、1家扭亏、8家预亏、7家减亏、4家亏损扩大。 “目前大部分二三线厂商都处于亏损状态，很多企业可能熬不过此轮洗牌周期。”有业内人士曾表示。 行业增速放缓，企业营收增速下滑是不可避免的情况，面对电池行业的一系列严峻挑战，企业也正积极寻求应对策略。近两年，实际上已有部分产业链企业因考虑到市场需求、资金、预期收益率等诸多问题，陆续公告终止、缩减了部分投资计划。 有业内人士指出，在目前这个内卷的周期内，部分企业更关注现有产能的利用率以及产品的市占率，对新增产能要比较谨慎一些。 创新研发求生求变 钠电固态产业提速 随着行业市场竞争日益激烈，内卷现象愈发严重，众多产业链企业在国内市场你争我夺，厮杀得难解难分，利润空间被不断压缩。因此，创新研发已然成为当下企业求生求变的关键密钥。 此外，面向不同的应用场景，新电池的量产也在提速，在当下的市场环境下，新技术的导入周期是市场更为关注的要素。 近一两年来，电池在各个应用场景下的“内卷”不断加剧，从技术到特性再到价格，包括各种新型电池技术创新研发的脚步也逐步加快，为产业格局的重塑带来一股新变量，钠电池、固态电池等相关项目频频落地。 2024年，固态电池与钠电池产业化项目布局也迎来“大投入”。 综合来看，固态电池及钠电池领域上半年新投资扩产项目共达62个，有42个项目公布投资金额，投资总额达1117.85亿元，在电池领域新投项目总额中占比超过30%。 在固态电池领域， 2024年，电池网统计在内的23个新投资项目中，有17个项目公布投资金额，投资总额约483.35亿元。其中，投资超10亿元的项目有13个，百亿级项目有2个，分别为鹏飞集团及福建巨电合作建设的年产10GWh固态电池及PACK制造生产项目，总投资100亿元；纳维智造投建的19.2GWh生物碳基固态电池生产基地，总投资近百亿元。 作为下一代最具潜力的电池技术，EVTank预计，到2030年全球固态（含半固态）电池的出货量将达到614.1GWh，在整体锂电池中的渗透率预计在10%左右，并预计全固态电池的量产时间或将提前至2027年。 在钠电领域， 2024年，电池网统计在内的39个新投资项目中，有25个公布投资金额，投资总额达634.5亿元。其中，投资超10亿元的项目有18个，百亿级项目有2个，分别为星空钠电投建的钠离子电池产业综合项目，总投资115亿元；普台能源科技投建的钠离子电池一体化生产项目，总投资超100亿元。 虽然相较于磷酸铁锂电池，钠电池目前价格优势以及性能优势并不明显，但伴随着材料体系的不断升级优化，钠电池的循环寿命和低温性能逐步在二轮电动车、启停电源等细分市场被认可。 EVTank此前预计，2024年中国钠离子电池实际出货量将超过2GWh，远高于2023年的0.7GWh，且业界企业披露的钠离子电池的能量密度最高已经达到230Wh/kg，并且已经有企业以0.45元/wh的价格对外销售。 一项新的技术，从理论到实验室，再到测试应用及面向市场，是完成商品化的必经之路，钠电池及固态电池的发展还需要生产企业携手科研机构及企业应用聚焦技术攻坚，以技术迭代周期为机遇，在不断变化的行业周期中让自身立于不败之地。 内卷不如另辟蹊径 巨头勇闯海外市场 此外，面对电池行业的一系列严峻挑战，企业正积极开拓海外市场，以期在行业寒冬中保持稳健运营并寻求新的发展机遇。 电池网了解到，目前欧洲市场电动化转型比较迅速，但本土电池产能不足，主要由韩企主导；美国电池市场发展稍慢于欧洲，不过产能需求及缺口也将持续增长。因此，中国电池新能源产业链企业凭借规模优势以及市场扩张需求，正在逐渐走出国门，目前，中国动力电池行业前十的厂商几乎都已宣布海外建厂计划。 相比于国内市场，目前国外市场存在一定的技术壁垒以及准入认证，竞争环境要比国内市场更为优异，且海外市场储能产品回报率要求高，对于产品质量更为看重。而中国企业凭借过硬的产品质量以及成本优势，可以实现更为优异的毛利水平。 EVTank在白皮书中预测，全球锂离子电池出货量在2025年和2030年将分别达到1899.3GWh和5127.3GWh。 电池网注意到，2024年，国内电池产业链企业共在海外投资布局27个项目，其中有25个项目公布投资金额，投资总额约970.31亿元，占全年总投资的15.45%。 值得一提的是，统计在内的27个出海项目，全部由A股上市公司投建，包含了电池、电池原材料、正负极材料、电解液、铜箔、隔膜、结构件等项目，除一些辅材以外，已近乎覆盖电池全产业链。 从出海目的地来看，目前国内企业出海布局地点主要集中在欧洲匈牙利、西班牙等；非洲摩洛哥等；东南亚泰国、马来西亚、印尼等，以及北美洲的美国等。 从企业出海路径来看，并不是所有企业都采用自主海外建厂这一方式。例如宁德时代、赣锋锂业、厦钨新能、亿纬锂能等均采用合资建厂的模式，与当地产业链企业进行合作，一方面可以减少资金压力，另一方面可以便于开拓当地的业务。 另外，宁德时代还曾采用技术支持、专利许可的方式进行海外布局，为福特汽车在美国建设的磷酸铁锂工厂提供技术帮助和专利许可支持。 值得一提的是，电池产业形势的严峻变化正在逐渐蔓延至海外市场，虽然国内电池产业链企业正在积极寻求海外市场作为新增量，但事实上，即便是海外本土的明星企业，也并不好过。 2024年11月，瑞典电池制造商Northvolt在美国申请破产保护，该公司在一份声明中表示，将根据破产法第11章寻求重组。Northvolt在文件中表示，公司拥有约3000万美元的可用现金，仅能维持一周的运营。 资料显示，Northvolt在七个国家拥有约6600名员工，该公司预计将在2025年第一季度完成重组。该公司现在债务高达58亿美元，通过破产重组，将获得新的资金来源。 此外，近两年，由于中国新能源产业在全球影响力越来越大，例如欧美国际政治环境已经发生变化，贸易保护主义开始盛行。海外建厂虽然能挖掘更多的海外市场资源，但是对于企业所承受的风险以及压力也势必会增加，如何应对政策风险，如何解决海外工厂运作难题将十分考验企业的综合竞争力。 中关村新型电池技术创新联盟秘书长于清教此前曾表示，阻碍中国企业海外拓展的除了海外建厂成本较高，主要还是地缘政治因素影响。除此之外，中国企业海外布局还需要警惕海外工厂及其配套的土地所有权风险、营商环境风险，产业配套、融资服务与水电等基础设施建设进度慢等风险。 结语： 电池新能源产业项目“大干快上”背后，很大程度源于我国新能源领域强势发展的有力支撑，据中汽协数据显示，2024年，我国新能源汽车产销分别完成1288.8万辆和1286.6万辆，同比分别增长34.4%和35.5%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.9%，较2023年提高9.3个百分点，我国新能源汽车已连续10年位居全球第一。 2024年，电池新能源市场虽然由高歌猛进的扩产潮走向激烈竞争的“生存战”，但风起云涌的多维度创新也在为行业向上生长聚力赋能。 2025年，行至关键节点，如何在激烈的竞争中突出重围，如何与行业发展形成良性共振，将成为考验产业链现存企业及跨界者长久发展的重要命题。

因行业竞争加剧、产品价格下降明显，电解液厂商瑞泰新材（301238.SZ）晚间预告，2024年净利润预减约八成。这也意味着，公司将连续两年净利润同比下滑。 根据公告，瑞泰新材预计2024年实现归属于上市公司股东的净利润8000万元至1.1亿元，同比下降76.42%至82.85%；扣除非经常性损益后的净利润7600万元至1.06亿元，同比下降76.11%至82.87%。 对于业绩下滑，瑞泰新材解释，随着近期全球锂电产业整体增速放缓，叠加锂离子电池材料产能持续释放，导致行业竞争加剧，公司最主要产品电池材料价格下降明显。尽管公司不断优化客户结构，加强降本增效，并持续研发新产品新工艺新应用，公司盈利仍出现明显下滑。 财联社记者关注到，另一家电解液头部厂商天赐材料（002709.SZ），近日也预告2024年净利润将同比减少超70%，与瑞泰新材类似，电解液产品价格下跌、单位盈利减少是业绩下滑的主要原因。 市场行情数据显示，2024年电解液价格整体处于跌势，尤其第三季度下跌幅度较大。 不过，2024年12月，电解液市场价格已经微涨，而2025年1月，价格则保持平稳。 预告还显示，去年瑞泰新材的在建和新投产项目较多，导致管理费用和折旧摊销等成本亦明显增加。 据了解，近年电解液行业经历了大规模扩产，瑞泰新材也投建了多个项目，据去年末相关公告显示，包括子公司华荣化工7万吨/年电解液改扩建项目、子公司波兰华荣新建Prusice年产4万吨/年锂离子动力电池电解液项目、子公司宁德华荣年产8万吨新材料项目均已投产。 而由于行业供给量激增，去年不少企业都处于开工率较低的状态。瑞泰新材就曾披露，截至 2024 年6月30日，公司电池材料方面的产能利用率为 25.47%。 另外，公司长期股权投资项下的参股上市企业、重要原材料供应商天际股份（002759.SZ）预告其2024年度因计提大额商誉减值，以及主导产品市场价格下降幅度较大等原因而出现亏损12.5亿元-15亿元。在权益法核算下，公司预计将确认投资损失0.75亿元-0.9亿元。

在特朗普上任首日，许多亚洲市场交易员的目光原本曾一度聚焦于潜在关税计划给全球市场带来的影响。不过随着时间的推移和一些政策的明朗化，日韩市场上的一些板块似乎先撑不住了…… 在美国总统特朗普表示，他可能很快对加拿大和墨西哥征收关税，并撤销上届政府针对电动汽车的支持令后，日韩汽车制造商的股价周二纷纷高开低走，回吐了盘初的涨幅，而不少韩国电池制造商则更是尤为明显…… 分析人士表示，不同亚洲市场在特朗普就职后数小时内出现的波动，一定程度上凸显了特朗普执政后的政策转变，会如何挤压身为美国在该地区最亲密盟友的日本和韩国的大型制造商。 这两个国家的汽车制造商及其供应商已经面临着向电动汽车转型带来的干扰，以及快速崛起的中国竞争对手的激烈竞争。 特朗普周一表示，他正考虑对加拿大和墨西哥征收25%的关税，并可能在2月1日采取行动。而对这两个国家征收潜在关税的威胁已经笼罩在亚洲制造商的头上，尤其是墨西哥——长期以来其一直是包括亚洲重量级企业在内的汽车制造商的低成本制造中心。 野村综合研究所执行经济学家Takahide Kiuchi在给客户的一份报告中预计，“特朗普总统仍将坚定不移地继续实施全面的额外关税，这既是解决与其他国家之间问题的一种方式，也是减少美国贸易赤字的一种手段。” 韩国电池制造商大跌 目前，日本第三大汽车制造商日产汽车的股价已抹去了早盘的大部分涨幅，最新持平于423.9日元，上午最高曾涨至437.8日元。 日产汽车在墨西哥有两家工厂，为美国市场生产Sentra、Versa和Kicks车型。日产汽车首席执行官Makoto Uchida曾在去年11月份表示，日产汽车每年会向美国出口约30万辆汽车。 本田公司股价也扭转了盘初的涨势，持平于1483日元。开盘时，该股最高曾上涨至1526日元。本田汽车在墨西哥的产量有80%销往美国市场，其首席运营官Shinji Aoyama在去年11月警告说，如果美国对进口汽车征收永久性关税，本田汽车将不得不考虑转移生产。 特朗普政府的经济政策正令日本经济和日本企业极为担忧。 美国和全球经济因额外关税和其他措施而放缓，将恶化日本的出口环境。日本财务大臣加藤胜信周二表示，日本将在研究新总统的政策后作出适当回应。 当然，日内更惨的或许还当属韩国电池制造商。 其中，LG新能源(LG Energy Solution)一度大幅下跌约5%，三星SDI和SK Innovation也分别下跌了逾3%。 特朗普在当地时间周一已经撤销了前总统拜登在2021年签署的一项行政命令，取消了美国政府对于电动汽车行业的支持。特朗普在行政令中表示，政府应该考虑取消不公平的补贴，以及其他考虑不周的政府强加的市场扭曲，这些扭曲更倾向于电动汽车而不是其他技术，并强制购买电动汽车。 韩国政府发声 韩国政府周二已对特朗普领导下的美国政策变化，可能对该国经济产生重大影响表示担忧，并将尽快寻求与美国总统进行会谈讨论合作。 韩国政府在一份声明中表示： “关税扩大、绿色新政政策终止以及电动汽车强制购买政策取消，预计将对韩国经济产生直接和间接影响。”该声明强调了对美国加强贸易保护主义措施的一些担忧。 声明称，韩国已派出工作团队前往华盛顿，了解特朗普计划的更多具体细节，而政府已制定行动计划，以尽量减少每个问题的负面影响。声明还补充称，韩国代理总统崔相穆将寻求与特朗普进行电话会谈。 韩国经济长期依赖于出口增长和贸易顺差，因此一旦全球贸易中断或受阻，韩国经济很容易受到影响。 值得一提的是，就在特朗普回归之际，韩国还正在面临数十年来最严重的宪法危机。此前，总统尹锡悦因突然实施短暂戒yan而遭弹劾和逮捕。韩国政府的最新声明似乎旨在向民众保证，尽管目前政治混乱，但政府仍能有效应对美国政策可能带来的影响。声明称，韩国将在充分准备的基础上，与美国新政府建立合作关系，让人民不必感到焦虑。 此外，崔相穆还表示，他将在议会讨论为经济采取额外财政措施的可能性，这一言论暗示韩国可能会出台额外预算来提振疲弱的经济增长。 分析人士指出，目前韩国可以尝试与美国政府合作或安抚华盛顿的领域，包括能源和食品进口以及造船业。 特朗普正寻求削减美国与其他国家的贸易逆差。据媒体上周援引知情人士的话称，如果两国之间的贸易失衡成为特朗普重视的问题，韩国正考虑增加对美国能源的进口。韩国可能还会考虑增加对美国食品的进口。 韩国央行已于去年11月下调了基准利率，以帮助经济抵御特朗普的关税计划。上周，韩国央行维持利率不变，采取观望模式，直至特朗普公布更多贸易政策细节。由于担心国内政治动荡的影响、特朗普治下的全球贸易前景以及海外芯片需求减弱，韩国央行周一已下调了对今年的经济增长预期。 早期贸易数据显示，本月迄今为止韩国出口增长疲软 ，因为依赖贸易的经济体面临的阻力不断加大。韩国海关总署周二发布的数据显示，1月前20天，经工作日差异调整后的出口量仅较去年同期增长1.4%。相比之下，12月全月的初步报告显示，出口量增长了4.3%。