美国佛蒙特州参议员伯尼·桑德斯及多名民主党参议员最新致信白宫，要求其就居民电费上涨作出解释，他们认为部分原因是人工智能(AI)热潮所带来的数据中心建设。 桑德斯与参议员理查德·布卢门撒尔等人于周一致信白宫及商务部长卢特尼克，敦促政府说明将如何缓解数据中心扩张对电价及相关成本的影响。 信函矛头直指Meta、OpenAI、Alphabet、Oracle等科技巨头，称这些公司主导的数据中心建设项目已从华盛顿郊区蔓延至俄勒冈州乡村地区。 议员们警告，特朗普政府加速审批的做法，正在迫使普通美国人与“身价万亿的科技公司为家中用电展开竞价战”。 这封信件显示出政界对AI热潮的抵制情绪日益上升。尽管AI繁荣正支撑着美国经济和资本市场，但同时也让电力供应商难以跟上需求激增的步伐。 布卢门撒尔表示：“我们的目的不是阻止数据中心建设，而是确保成本由这些巨型企业自行承担，并且电价应得到控制，甚至降低。我们需要联邦层面的保障与监管。” 参议员克里斯·范·霍伦、埃德·马基以及代表全美最大数据中心集群之一的俄勒冈州参议员罗恩·怀登也共同签署了这封信。 特朗普去年竞选时承诺将美国能源成本削减一半。尽管汽油价格确有下降，美国劳工部数据显示，9月份居民电费同比上涨5.1%，推高了整体通胀水平，超出美联储目标。 电力瓶颈困扰硅谷 电价上涨的原因复杂多样，包括电网升级、能源商品价格波动及防火成本上升等，且各地区差异显著。许多分析人士警告称，在开发速度超过电力企业增产能力的地区，数据中心的扩建正加剧电力市场的压力。 特朗普政府承诺简化数据中心的联邦审批程序，加快企业接入电网的进度。政府还计划以天然气和煤炭为主力能源，为扩建提供动力，同时削减可再生能源补贴。 与此同时，越来越多的数据中心开发商正倾向于自建发电设施，以规避供应链瓶颈及传统电网接入中繁琐的监管程序。 据报道，在加利福尼亚州圣克拉拉市，数据中心运营商Digital Realty Trust早在2019年便申请建设一座数据中心，但由于缺电问题，迟迟未能运营。另一家开发商Stack Infrastructure在附近的数据中心项目同样闲置。 这两处设施的命运凸显出美国科技业乃至更广泛经济面临的一大瓶颈：尽管受云计算与AI浪潮推动，数据中心需求空前旺盛，但电力供应正成为最大制约因素。

今日，电力设备概念股集体爆发，包括双杰电气、特变电工、保变电气、太阳电缆在内共计十余股涨停。纵观今日涨幅榜，多只证券简称中含有“电”字的个股位居前列。 消息面上，微软CEO纳德拉与OpenAI CEO奥尔特曼近日共同接受采访时表示，当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。其指出，如果不能保证在靠近电源的地方足够快地建成基础设施，可能就会有一堆芯片放在仓库里却无法启用。 事实上，美国AI繁荣之下的用电荒已在各个方面有所体现。此前OpenAI便呼吁白宫扩大美国能源容量，并表示电力是人工智能基础设施的战略资产。美国能源部更是警告称，电力供货商若无法在尖峰需求期间增加发电量，美国停电次数可能在5年内呈现倍增。 AI数据中心的大规模建设被视作本轮电力需求爆发的核心推手 。美国能源信息署（EIA）预期美国的电力消耗将在2025年和2026年创下历史新高，需求的增长主要受人工智能、数据中心扩张等因素驱动。而据高盛最新预测，到2030年，人工智能数据中心将使全球电力需求比2023年增长175%。 较为直接的影响是，电力供需失衡或将进一步推高用电价格。今年7月，有消息称美国电力供应商正寻求对消费者实施大幅涨价，这一举措引发了关于谁应为人工智能电力负担买单的争议。消费者维权组织对涨价提出异议，质疑家庭用户是否应承担确保美国在AI技术领域保持领先地位的成本。 从数字上看，能源负担能力倡导组织PowerLines报告显示，电力公司在2025年上半年已申请监管部门批准总计290亿美元的费率上调，较去年同期激增142%。 ▌“新瓦特时代” 另一显著的影响是，美国电力需求激增将引起电网设备大规模“换新潮”，野村东方国际证券称美国已进入“新瓦特时代”。该机构最新报告显示，美国大量电网设备已超设计寿命，电网线路、变压器、断路器未来十年需替换总量分别占电力系统比例为30%、30%、12%。 这一预期直接 推动了部分电力设备企业订单和业绩的增长 ，如伊顿公司今年二季度电气化业务订单持续增长，其中数据中心场景新增订单同比增长约55%。2025年美国电气化业务营业利润率增速指引29.5%-29.9%；日立公司二季度能源业务利润率更是创下新高，其与OpenAI深化合作亦推动其订单稳定增长。 而在电网设备升级方兴未艾之时， 燃料电池、光储、核电等新能源技术有望成为补充数据中心电力缺口的关键 。中金公司指出，在北美数据中心供电系统的选择上，具有“在运核电-新建重燃-新建航改型燃机-新建SOFC燃料电池、SMR”逐步渗透的趋势，核心变化是 交期逐步缩短 。 该机构表示，尽管气电是理想的离网式供电选择，但不论是重型燃气轮机还是小型燃气轮机都面临2-3年以上的交付周期压力。对比之下，SOFC具有高效、清洁、部署灵活等特点，能够实现90天左右交付的快速落地大幅缩短工期，充分适配当下数据中心建设的供需特征，预计2026-2030年北美数据中心年化平均SOFC装机规模或有望达到0.5-1.25GW。 除此之外，核电凭借其清洁属性和高能量密度为科技巨头们所看好。《科创板日报》于10月18日报道 《AI电力警报拉响！巨头押宝核聚变 AIDC电源架构同步演进》 时提到，OpenAI创始人奥尔特曼已投资核裂变初创公司Oklo；谷歌则与Kairos、田纳西河流域管理局合作建设50兆瓦核电站Hermes 2，预计2030年为东南部数据中心供电。 值得一提的是，根据美国商务部长卢特尼克的发言，在日美达成的5500亿美元对美投融资框架中， 核电已确认意向投资额可达2000亿美元，其中西屋电气在美建设AP1000核反应堆与SMR项目也囊括在意向项目之中，投资额最高可达1000亿美元，预计对应约12.5GW AP1000反应堆装机，或对应约8GW SMR装机。 华泰证券强调，AI叙事对美国电力系统建设再加速具有拉动作用，预测美国短期将推迟煤电退役并增加光储、SOFC、中期全面建设大型燃机、长期建设核电，看好这一过程中电新板块各细分标的有望百花齐放。

微软CEO萨提亚·纳德拉（Satya Nadella）在与OpenAI CEO萨姆·奥特曼（Sam Altman）日前共同接受采访时表示，当前人工智能行业面临的问题并非算力过剩，而是缺乏足够的电力来支撑所有GPU运行。“说到底，我们现在面临的最大问题并不是算力过剩，而是电力——也就是能否在靠近电源的地方足够快地建成基础设施。如果你做不到这一点，你可能就会有一堆芯片放在仓库里却无法启用。事实上，这正是我现在遇到的问题。并不是芯片供应短缺，而是我没有足够的‘机房外壳’来插上这些设备。” 华安证券研报指出，根据海关总署的最新数据，2025年1至8月，变压器出口总额达到53.38亿美元，同比增长38.0%，海外北美地区受新兴AI需求拉动，电力设备整体需求向上，海外电力设备需求持续向好。海外欧美能源转型、制造业回流以及局部地缘冲突等因素驱动下将带来变压设备需求。电力设备板块建议关注AIDC电力设备、配网信息化、主网特高压及出海。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 四方股份 提供从新能源发电到算力中心用电的全链路核心装备，公司SST产品已在多个国家级示范项目中应用。 金盘科技 10kV/2.4MW固态变压器（SST）样机已完成，适用于HVDC800V的供电架构，致力于为全球AIDC客户提供从HVDC到SST的全栈式高效供电解决方案。

国家发展改革委印发《节能降碳中央预算内投资专项管理办法》。 《办法》提到，重点行业领域节能降碳项目。支持电力、钢铁、有色、建材、石化、化工、机械等重点行业节能降碳改造。支持以工业园区、产业集群为载体整体部署并规模化实施的节能降碳改造。支持供热、算力等基础设施节能降碳改造。支持中央和国家机关节能降碳改造。 《办法》提到，煤炭消费清洁替代项目。支持煤电机组和煤化工项目低碳化改造。支持食品、烟草、纺织、造纸、印染等行业燃煤锅炉、工业窑炉，实施清洁能源替代。支持城乡居民采用地热能、生物质能供暖。 附件: 节能降碳中央预算内投资专项管理办法.pdf

随着AI热潮下算力需求激增，美国数据中心的电力消耗正在飙升，推动美国居民电价正以远超通胀的速度飙升，使得电费账单正在成为美国普通民众的“生命不能承受之重”。 AI热潮下美国出现电价涨上天 近几年来来，美国各地的居民用电价格一直快速上涨，并且增长趋势似乎没有放缓的迹象。 根据美国能源信息署（EIA）数据，过去10年，美国居民平均电价攀升32%。自2022年以来，居民电价涨幅已超过通胀率，预计这一趋势至少将持续到2026年。 美国电力价格近几年快速增长（资料来源：圣路易斯联邦储备银行） 自2020年以来，美国居民平均电价已上涨超过30%，远超过先前温和的涨幅。 事实上，考虑到通货膨胀因素，自2000年至2020年期间，美国家庭的总体能源支出实际上一直保持相对稳定。然而，近几年来，尤其是2024年之后，美国的电力价格增长速度明显加快，使得美国家庭愈发不堪重负。 上个月，美国电力研究协会发布了一份报告，其中计算出2024年美国平均每户家庭在能源方面的年度支出为5530美元（约合人民币39405.67元）。在这笔支出中，汽油的占比最大，为每户2930美元（约合人民币20878.59元），而电力的支出为1850美元（约合人民币13182.73元）。 AI热潮是幕后元凶？ 美国电价上涨背后的的原因是多方面的： 新冠疫情后电力需求反弹、燃料价格波动、通货膨胀、关税、输电线路建设放缓以及新增发电设施在电网中的安装延迟 ，这些因素共同作用，导致了美国电费的大幅上涨。 但更凸出的一个新因素是： 人工智能热潮的推动。 这一点从数据中心地区附近的电价涨幅就能明显看出来：美国电价涨幅最大的地区都靠近数据中心热点地区。 据美国能源数据分析平台GridStatus对全美数万个地点的批发电价进行的跟踪和分析，发现 在美国数据中心密集区域附近，现在一个月的电费甚至比五年前高出267% ——这一涨幅远超出其他地区的电价涨幅。 美国各州自2020年以来的电价涨幅 据BNEF预测，到2035年，全球数据中心的电力消耗占比预计将超过4%。换句话说，如果这些设施是属于一个国家，它们的用电量将位居全球第四，仅次于中国、美国和印度。 据该机构预测， 到2035年，美国数据中心的电力需求将翻一番，占美国电力总需求的近9%。 一些人预测，这将是自20世纪60年代空调普及以来美国能源需求的最大增幅。与此同时，美国电网已经难以更新老化的基础设施并适应气候变化。 “电力可靠性危机已经到来，这并非遥不可及，”前美国联邦能源监管委员会主席马克·克里斯蒂（Mark Christie）表示。他表示，负荷预测(即电网对电力的预期需求)是推高成本的一个关键因素，而成本上涨的驱动力主要就是来自数据中心的需求。 电价短期内难以降温 美国电费对美国居民——尤其是中低收入群体来说，绝对不是好事。高昂的电费不仅影响美国消费者，还会波及美国的整个经济领域，扰乱制造业、建筑业、交通运输业等各个行业。 在去年美国大选竞选期间，特朗普曾承诺要在18个月内将美国的能源价格降低一半，但如今，他上任九个月后，美国的电价却不跌反升。 对于这一问题，特朗普的选择不是提高电力供应，反而是归咎于可再生能源的发展，并通过“大而美法案”削减对太阳能和风电场等新能源的支持。一些专家认为，这将进一步增加家庭平均能源支出。彭博能源研究机构BNEF预测，到2035年，新增太阳能、风能和储能设施的年度部署量将比没有“大而美”法案时减少23% 此外，特朗普还在大力支持美国在人工智能领域的主导地位，这意味着数据中心对于电力的强劲需求在短期内将持续上涨。 美国最大电网运营商PJM互联公司（PJM Interconnection）表示，他们正面临人工智能热潮带来的巨大压力。 据该公司的独立市场监测机构显示，自今年6月起的12个月内，数据中心的快速发展导致从伊利诺伊州到华盛顿特区的消费者成本增加超过93亿美元。明年这一成本将进一步上涨。 美国宾夕法尼亚大学克莱曼能源政策中心的高级研究员约翰·奎格利（John Quigley）表示，上述因素短期内都不会改变趋势，所以美国人的电费很可能在未来会进一步上涨：“所有这些因素正在共同促成一种局面，即电价可能会出现长期的逐年上涨。” 美国贫困家庭如何过冬？ 高电价对美国最贫困的家庭影响最为严重，因为电费支出占其收入的比例更大。 事实上，自今年年初以来， 由于未缴电费导致的家庭停电情况在美国已经持续增加。 据美媒称，目前有近8000万美国人不得不在支付电费和其他开支（如医疗保健和住房）之间做出选择，而提供电力的公用事业公司却正要求监管机构批准进一步提高电费费率。 根据美国非营利公用事业监管机构PowerLines最新报告，今年上半年，美国公用事业公司已申请监管部门批准了总计290亿美元的电费上调，同比激增142%。 奎格利表示：“对于很大一部分家庭——低收入家庭，甚至是中等收入家庭来说， 这（电费过高）已经是一场危机了。 ” 而更雪上加霜的是，对于美国家庭来说，电费只是众多能源费用之一。美国家庭可能还需要为取暖和烹饪支付天然气费用，以及为轿车或皮卡支付汽油费用——而这些能源的价格可能也难以降温。 眼下寒冬将至，高昂的电价可能会成为不少美国家庭眼前的一道坎。 专家表示，美国政府急需采取措施来减轻高电价对弱势家庭的冲击。比如，加强对低收入家庭的能源援助，或是要求数据中心自行发电，让他们避免与家庭争夺电网中的现有电力资源。 奎格利表示：“这些数据中心是所有有关电力成本上升的担忧的源头所在，毫无疑问，它们理应自行配备电力供应。” Generate Capital 首席执行官、前拜登政府能源官员戴维·克兰(DavidCrane)表示：“如果不采取缓解措施，美国数据中心这将使其他美国人的生活成本变得非常高昂。” 他预测，美国电力需求的飙升有可能在未来一两年内导致美国部分电力市场出现限电情况。

据矿业周刊（Mining Weekly）援引路透社报道，美国能源部长克里斯·莱特25日向路透社透露，特朗普当局希望该国大多数燃煤电厂推迟退役，以保障人工智能对电力的巨大需求。 保持这些大多已有50多年历史燃煤电厂运行是增加美国电力生产的更广泛战略的一部分，此战略还包括增加核能并允许备用发电厂全天候运行。 特朗普政府已经把扩大能源生产列为头等大事，而全然不顾气候变化影响。特朗普在联合国大会上称全球气候变化是“骗局”。 “华盛顿特区的能源节俭意识已经回归。我们关心的是美国人民、公共事业价格以及避免停电”，赖特在路透社新闻任务活动上表示。“我们不能让现有企业产能消失”。 美国政府一直在同国内许多公共设施公司谈判，希望濒临退役的数十座美国燃煤电厂推迟关闭，他说。 “我要说的是大多数煤电厂仍将继续运行”，他补充说。 特朗普政府还准备使用紧急权力来扩大燃煤电厂的寿命，他说。 上个月，赖特扩大他的紧急令继续密歇根州一座煤电厂运行，即便这个电厂的运营商因为经济原因已经计划永久关闭该厂。 能源部已经下令宾夕法尼亚州一座准备关闭的燃气和油电厂继续运行。 赖特称，还有其他电厂也会收到类似命令，这些命令都符合《联邦电力法》电网稳定性条款的规定。 “绝对不是只有一个”，赖特称。 赖特表示，美国还将继续运行备用发电厂和备用发电机来从现有电网中获得更多收益，而不仅仅是在电力需求激增时才启用。 白宫还寻求扩大核能，包括通过监管改革以加快许可审批，并通过能源部推广新的核能技术。 “我们需要该行业来作为另一个能源来源，因此我们准备给与临时支持，以推动其发展”。 目前，美国两座已关闭的核电站——包括位于宾夕法尼亚州三哩岛（Three Mile Island）的一座——正处于前所未有的重启过程中。三哩岛核电站被称为“克兰清洁能源中心”（Crane Clean Energy Center），将为微软的数据中心提供电力。 美国能源信息署 (EIA) 的数据显示，预计今年和明年美国电力总需求将创历史新高。随着大规模人工智能数据中心园区的建设，直至本世纪末，美国电力消耗的增长也将继续加速。 今年，能源部还开放了联邦土地用于建设发电厂和数据中心。 赖特透露，到目前为止，该部门已收到约 300 份问询。

随着美国人工智能(AI)竞赛和耗电巨大的数据中心大规模扩建，私募投资公司盯上了更“底层”的生意：给千家万户送电的地方公用事业公司。 如今，数十亿美元的私募资金正流向新墨西哥州、得克萨斯州、威斯康星州和明尼苏达州的电力公司，这些公司合计为超过1.5亿用户供电，运营着数百万英里的输电线路。 北卡罗来纳大学教堂山分校金融学教授、专注于私募和对冲基金研究的Greg Brown直言：“理由很简单，这里头能赚大钱。” Brown指出，那些在过去15年里靠基础设施投资获利丰厚的私募公司，如今有强烈动力去增加数据中心、电厂及相关服务的布局。自2022年底OpenAI的ChatGPT推出以来，电力需求骤然飙升，能源扩张也随之加速。 贝莱德首席执行官拉里·芬克在今年7月表示，基建投资的黄金时代才刚开篇。“我们认为，电网、人工智能、经济数字化以及能源相关的基础设施需要数万亿美元的投资。” 并购潮涌动 近几周，私募巨头黑石已寻求监管批准，计划收购两家电力公司：总部位于阿尔伯克基的新墨西哥公共服务公司和总部位于得州刘易斯维尔的新墨西哥电力公司。 威斯康星州今年早些时候已批准了黑石对Superior Water, Light and Power母公司的收购，而印第安纳北部公共服务公司的母公司去年则将19.9%的股权出售给黑石。 不过，眼下最激烈的战场在明尼苏达州，这一事件结果或将决定私募资本未来能否在这一关乎民生与科技的行业里大举扩张。 根据提案，贝莱德旗下子公司与加拿大养老基金投资委员会(CPPIB)计划收购Allete公司，即明尼苏达电力的母公司。明尼苏达电力为15万用户供电，并持有煤炭、天然气、风能和太阳能等多元电源资产。 双方均已拉拢重量级支持者，为10月3日明尼苏达州公共事业委员会可能作出的表决做准备。更具吸引力的是，谷歌可能在当地建设数据中心，这意味着谁能拿下明尼苏达电力，谁就能分得这一高利润项目的红利。 反对者怀疑贝莱德的真正目的仅仅是从普通用户身上榨取更多利润；而Allete则辩称，贝莱德无需背负上市公司短期财报压力，因此反而能保持长期耐心投资。 反对者担心，一旦明尼苏达电力的并购获得批准，美国各地将掀起更多类似交易，最终推高家庭电费。 “众所周知，私募投资公司逐利心极强，而在电力行业，这种逐利冲动最终会落在没有选择权的普通用户身上，”能源与政策研究所的Karlee Weinmann表示。

国家能源局最新发布的数据显示，8月份我国全社会用电量达10154亿千瓦时，同比增长5.0%。这是继7月份用电量首次突破万亿千瓦时后，我国连续第二个月实现用电量破万亿，且三大产业用电量均呈现稳步增长态势，彰显出经济运行的强劲活力与韧性。 “单月1万亿千瓦时的用电量规模十分惊人。”中科售电副总经理杨子靖在接受财联社记者采访时指出，根据其个人统计，1万亿千瓦时的电量相当于德国与法国两国一年的用电量总和，也等同于东盟十国全年的用电总量，而美国全年用电量也只有4万多亿千瓦时。他进一步分析，尽管7、8月是传统夏季用电高峰，高温天气带动居民制冷用电需求上升，但用电量连续破万亿的底层逻辑，实则是我国产业升级与用电设备迭代升级的直接体现，其本质反映的是工业制造的产业升级。 金盘科技（688676.SH）独立董事李四海在昨日业绩会上回答财联社记者提问时表示，用电侧伴随着工业生产增长、电气化进程加速以及全球数据中心扩张的推动等多重驱动因素的影响，全球电力需求进一步提升。而用电量增长也为电气行业带来积极影响，思源电气（002028.SZ）相关负责人表示，全社会用电量的持续稳定提升，将为电气设备行业带来更广阔的市场空间，对行业整体发展起到积极的拉动与促进作用。 新兴行业成用电增长主力军 三大产业各显亮点 从1-8月累计数据来看，我国全社会用电量已达68788亿千瓦时，同比增长4.6%，其中规模以上工业发电量为64193亿千瓦时，分产业来看，各领域用电需求均保持增长，且新兴领域表现尤为突出。 1-8月，第一产业用电量为1012亿千瓦时，同比大幅增长10.6%，增速在三大产业中居首位。这一亮眼表现的背后，是农业规模化发展与生产信息化率提升的双重驱动。以畜牧行业为例，中国畜牧业协会智能畜牧分会数据显示，近年来国内畜牧机器人市场规模持续扩张，年复合增长率高达20%，预计到2025年全国市场规模将突破23亿元。头部企业牧原股份（002714.SZ）向财联社记者透露，公司近年来不断加大智能设备投入，目前养殖环节的智能设备覆盖率已达70%-80%，自动化饲喂、环境智能调控等设备的广泛应用，显著提升了生产效率，也带动了农业用电需求的增长。 第二产业作为用电主力，1-8月用电量达43386亿千瓦时，同比增长3.1%。其中，高新技术产业的用电贡献尤为突出，成为拉动第二产业用电增长的核心力量。 国家统计局数据显示，8月份我国智能车载设备制造、电子元器件及设备制造增加值分别同比增长17.7%、13.1%，集成电路制造增加值更是实现23.5%的高速增长；从产品产量来看，机器人减速器、工业机器人产量分别同比增长28.6%、14.4%，3D打印设备、工业控制计算机及系统产量增速更高达40.4%、35.9%，均远超规模以上工业平均增速。高新技术产业的快速发展，推动了高端制造领域用电需求的持续攀升，也反映出我国工业结构优化升级的成效。 第三产业及居民用电实现较快增长。1-8月，第三产业用电量为13297亿千瓦时，同比增长7.7%；城乡居民生活用电量为11094亿千瓦时，同比增长6.6%。其中，数据中心与新能源车相关用电成为关键增长极。 在数字经济领域，算力需求的爆发式增长带动数据中心用电激增。国家统计局数据显示，8月份信息传输、软件和信息技术服务业生产指数同比增长12.1%；截至7月底，全国智能计算总规模已达78万PFlops，位居全球第二。中欧基金以主流算力设备DGX H100为例测算，1PFlops算力每年的用电量超过3000千瓦时，而未来算力需求仍将持续扩张。阿里云智能集团董事长兼CEO吴泳铭在近日举办的云栖大会上表示，预计到2032年，阿里云全球数据中心的能耗规模将较2022年提升10倍，数据中心用电需求的增长空间巨大。 在新能源车领域，车辆保有量的快速增长与充电基础设施的完善，共同推动了相关用电量的提升。国家能源局数据显示，截至8月底，我国电动汽车充电基础设施总数已达1734.8万个，同比增长53.5%。其中，公共充电设施431.6万个，同比增长37.8%；私人充电设施1303.2万个，同比增长59.6%。 公安部数据进一步印证了新能源车市场的需求变化：截至今年6月底，全国汽车保有量达3.59亿辆，其中新能源车保有量为3689万辆，占汽车总量的10.27%；上半年全国新注册登记新能源汽车562.2万辆，同比增长27.86%，创下历史新高，而2024年全年新能源车新增注册量仅为382万辆。 “目前国内新能源车总量中，运营车辆占比大概率能达到一半。”在国内各地运营多家充电站的王经理（抖音：老王谈充电站）向财联社记者测算，若按2000万台运营车辆计算，普通中小型新能源运营车日均充电30-40度，私家车每周耗电量约50-60度，两者合计下来，当前国内新能源车日均耗电量约为9.5亿度。他预计，到2040年左右，这一数据将增长近10倍。同时，王经理还提到，近年来一二三线城市的充电桩使用效率均呈上升趋势，反映出新能源车使用的普及程度不断提高。 电力企业与设备厂商分化明显 新能源与高端装备赛道景气度高 在全社会用电量连续破万亿的背景下，我国电力产能尤其是新能源发电量稳步提升，为用电需求增长提供了有力支撑。 国家统计局数据显示，8月份规模以上工业发电量中，各能源类型表现有所分化：火电同比增长1.7%，增速较7月份放缓2.6个百分点；水电同比下降10.1%，降幅较7月份扩大0.3个百分点；核电同比增长5.9%，增速较7月份放缓2.4个百分点；风电同比增长20.2%，增速较7月份加快14.7个百分点；光伏发电同比增长15.9%，增速较7月份放缓12.8个百分点。 由于我国供电端建设相对领先，且电力交易改革持续推进，跨省售电等政策逐步放开，电力市场供需结构出现变化，不同区域、不同类型的电力企业营收与利润表现呈现出明显分化。 从上半年上市电力企业经营情况来看，在全国全社会用电量同比增长3.7%、达4.84万亿千瓦时的背景下，华能国际（600011.SH）、大唐发电（601991.SH）等全国性电力企业，以及华电国际（600027.SH）、建投能源（000600.SZ）等区域性电力企业，尽管这些企业利润实现同比大幅增长，但营收均同比有所下降。利润增长主要得益于煤炭价格回落带来的成本下降。 龙源电力（001289.SZ）相关人士向财联社记者表示，尽管全社会用电需求整体呈上升趋势，但我国能源结构丰富且复杂。近两年来，各地大力推进新能源项目建设，新能源发电装机容量增长迅速，在此过程中，新能源电力上网受限的问题逐渐凸显，成为影响新能源电力企业效益的重要因素。 杨子靖告诉财联社记者，我国单月用电量突破1万亿千瓦时，按全年测算用电量不超过12万亿千瓦时，而目前我国理论可发电量已突破20万亿千瓦时，我国电力供应具备极强的韧性。 与电力企业的面临的供需结构变化不同，随着电力需求持续扩大以及终端用户新需求不断涌现，电力设备行业整体呈现出良好的发展态势，部分企业业务实现快速增长。 金盘科技在近日举办的业绩会上回应投资者提问时表示，受益于全球能源革命与AI人工智能产业的蓬勃发展，公司新能源及非新能源业务均实现显著增长。具体来看，风电领域销售收入同比增长77.63%，发电及供电领域销售收入同比增长58.06%，数据中心领域销售收入同比暴增460.51%，高端装备销售收入同比增长30.30%，各核心业务赛道均展现出强劲的增长动力。 河北一家非上市电力设备企业的相关负责人也向财联社记者透露，公司今年业绩增速明显加快，预计利润增幅在30%左右。除了输电端设备需求稳定增长外，终端配电设备的销售也因部分老旧设备更换需求释放与新建项目订单增加而显著提升。

国家能源局今日发布8月份全社会用电量等数据。 8月份，全社会用电量10154亿千瓦时，同比增长5.0%。 从分产业用电看，第一产业用电量164亿千瓦时，同比增长9.7%；第二产业用电量5981亿千瓦时，同比增长5.0%；第三产业用电量2046亿千瓦时，同比增长7.2%；城乡居民生活用电量1963亿千瓦时，同比增长2.4%。 1-8月，全社会用电量累计68788亿千瓦时，同比增长4.6%， 其中规模以上工业发电量为64193亿千瓦时。从分产业用电看，第一产业用电量1012亿千瓦时，同比增长10.6%；第二产业用电量43386亿千瓦时，同比增长3.1%；第三产业用电量13297亿千瓦时，同比增长7.7%；城乡居民生活用电量11094亿千瓦时，同比增长6.6%。 据央视财经，7、8月份连续两个月全社会用电量超万亿千瓦时，这在全球也是首次。 哪些因素推动用电量如此之高？ 首先，与夏季高温天气直接相关，7-8月，多轮高温过境我国，高温高湿天气来得早、持续久，第三产业和居民空调等用电快速攀升，8月份这两项加起来就接近4000亿千瓦时，占比近四成。 更加值得关注的是，在国家“两新”“两重”促消费以及“反内卷”稳工业增长等一系列政策拉动下，宏观经济保持回暖态势，各行业产能持续释放。8月当月，工业用电量达到5909亿千瓦时，占比近6成，全国制造业用电量同比增长5.5%，为今年以来最高，其中，钢铁、建材、有色、化工等原材料行业用电量复苏势头明显。 哪些地区用电增长较快？ 分省份看，用电增速较高的五个省份是西藏(12.3%)、宁夏(11.1%)、山西(9.6%)、河南(8.3%)和河北(8.2%)。 用电量反映出哪些新趋势？ 我们看到，8月高技术及装备制造业用电量体现出极强的发展韧性，合计用电量同比增长9.1%，而且所有子行业均实现正增长。此外，人工智能、电动汽车等相关领域的用电量增长幅度较大。 我国月度用电量连续破万亿的背后，新的经济增长点正在加速形成。

在由 上海有色网信息科技股份有限公司、山东爱思信息科技有限公司、江苏省电机工程学会电力市场专业委员会、国网（苏州）城市能源研究院有限责任公司联合主办 的 NETZEROCHINA2025SMM（第四届）光伏产业大会-光伏行业破解内卷高质量发展论坛 上，中建材浚鑫科技有限公司 副总经理 郭万武围绕“异质结技术产业化进展及破局关键”的话题展开分享。 异质结技术发展趋势 HJT规模落后，但技术逻辑依然坚实 异质结产业规模虽未达预期，但HJT仍然为优质技术。 HJT-低成本金属化工艺平台 HJT是金属化成本最优的平台技术，每年银耗降幅在60%以上。且HJT金属化成本已全面优于TOPCon。 浚鑫异质技术进展 TOP1： HJT效率趋势 预期效率基本都达成，未来提效方向明确。 2023-2024年：HJT 1.0 Turkey方案，完成调试，效率等符合预期。 2025年：HJT 2.0 工艺协同优化，金属化优化； 2026年：HJT 3.0 背抛，窄掩膜，金属化优化。 TOP2：成本下降 TOP3：结构、工艺优化 微晶硅层晶态比由30%提升至平均50%，并实现晶态比梯度调控，电池效率提升0.1%。 TOP4：HJT界面修饰 TOP5：TCO结构优化 TOP6：HJT金属化趋势 低温银铜浆料组成：微米级银包铜粉+纳米银粉，微米级银包铜粉发展趋势 随着银铜浆料的银含不断降低，银铜粉的银层包覆厚度也不断下降，但是通过粉体包覆技术的进步，低至15%银含的浆料包覆性检测可以和50%银铜浆料相同。 TOP7：HJT浆料网版趋势 网布向着窄线径方向发展，栅线设计宽度也大幅度下降，目前细栅网版全开口网版已实现量产，线形高度一致性得到很大幅度提升。 异质结技术可靠性提升 TOP2：暗衰 Vs . 微结构 TOP3：暗衰 Vs . 光注入 样品条件：仅镀膜→光注入→暗衰1个月 光注入提效后，C H 增加，但结构变疏松； 暗衰后SiH 2 明显减少，C H 下降，结构变致密。 光注入增益大的电池片，暗衰一个月效率衰减更大。 TOP4：热衰 Vs . 光注入 样品条件：光注入→热衰→光注入； 热衰条件：200℃热风烘烤，2h 经实验得知，光注入提高C H， 结构变疏松，热衰后C H 降低，结构恢复致密。 光注入增益大的电池片，热衰衰减也更高。 TOP5：微结构 vs.U V 光注入提效使得CH增加，但结构变疏松； UV照射后SiH2含量减少，整体CH下降，结构变致密； 形成致密的膜层是高效电池的基础，光注入技术提效后难以稳定。 TOP6：TCO膜层 Vs.醋酸/水蒸气衰减 TCO占HJT电池表面绝大部分，TCO膜层本身耐醋酸及耐水汽能力提升，能极大提升HJT电池耐湿热耐酸的可靠性 TCO耐醋酸及耐水汽能力改善：1、优化TCO膜层结构；2、严控靶材品质，优选靶材材质 TOP7：HJT封装-超低衰减封装 可靠性提升，不仅通过对本征非晶硅（a-Si:H）钝化层的优化，且通过光转技术抗迁移设计要求，实现了对高能紫外光子（尤其UVB波段）的高效捕获与光谱转换，从而在源头上降低紫外诱导衰减（UVID），并增强对低波段光谱的利用率。 总结 1、“规模不及预期”≠”技术发展不及预期”，降本全面落实； 2、低银/无银趋势已然明晰，HJT金属化成本优势最优； 3、存量规模的提效降本方向依然丰富； 4、技术理解深化，可靠性稳步提升。 》点击查看 NETZEROCHINA2025SMM（第四届）光伏产业大会 专题内容