根据韩国汽车进口商与分销商协会（KAIDA）最新发布的行业数据，2026年5月韩国进口乘用车新注册量为29,860辆，同比增长5.9%。 在这份成绩单中，最亮眼的名字无疑是特斯拉，该公司以10,866辆的销量连续第四个月占据韩国进口车品牌榜首，自今年2月以来已将领先优势稳稳握在手中。 更值得关注的是，这已不是特斯拉在韩国市场短暂的“爆发”，而是一种势不可挡的“常态化”。 今年3月，特斯拉成为韩国进口车行业首个单月销量突破万辆的品牌，此后更连续三个月维持这一节奏。截至5月底，特斯拉今年累计销量已达45,020辆，较去年同期狂飙250.8%，在同期韩国进口车累计销量145,973辆的大盘中，特斯拉独占30.84%。 换句话说，韩国每三辆进口新车中就有一辆是特斯拉。 “每三辆进口车就有一辆是特斯拉”，Model Y何以封王？ 这一连串惊人数字的背后，最核心的功臣当属特斯拉Model Y。 5月当月，Model Y系列合计售出8,708辆，其中Premium版以7,195辆成为最畅销进口车型，Model Y L以1,513辆紧随其后。 即便放眼整个韩国汽车市场，特斯拉也已展现出对国产主力车型的全面压制。 5月，Model Y以8,762辆的注册量击败了起亚索兰托（7,836辆）和现代Grandeur（5,183辆），首次实现进口单一车型超越韩国国产主力车型登顶。 特斯拉在韩国市场的高歌猛进，绝非侥幸。 价格策略是第一把利刃。2025年以来，特斯拉在韩国连续推行激进的降价政策：Model 3补贴后售价已低于4,000万韩元（约27,100美元），Model Y也经历多轮调价。 以如此价格买到一辆配备Autopilot辅助驾驶系统、拥有独特设计语言和软件迭代能力的智能电动车，对于那些购买力强劲的30至40岁消费者来说，吸引力不言自明。 品牌认同则是特斯拉的深层护城河。 在韩国消费者心目中，特斯拉并非简单的一款车，而是“电动车变革者”的象征。 有业内人士分析指出，特斯拉在软件、整体性能上的全面领先，是其与传统车企在竞争中无法撼动的关键所在。而在供应端，投入韩国市场的特斯拉Model Y和Model 3几乎全部来自中国超级工厂，截至4月底，中国产特斯拉在韩国注册运营车辆中的占比高达97.6%。 这种高效灵活的生产与供应链布局，有力保障了韩国市场的供应稳定。 当然，市场大环境的东风也不可忽视。韩国政府大力补贴为消费者提供了换购电动车的制度激励。与此同时，国际油价持续高位运行，也在实际使用成本上对燃油车形成替代推力。 多重利好叠加之下，韩国进口车市场电动化转型进入了加速车道。 宝马奔驰“抱团”也难敌特斯拉？ 特斯拉的强势崛起，最直接的冲击落在了曾经长期主导韩国进口车市场的德系豪华品牌身上。 5月，宝马以6,555辆排名第二，梅赛德斯-奔驰以3,553辆位列第三。 值得注意的是，宝马与奔驰两家合计销量为10,108辆，竟然不及特斯拉一家品牌的10,866辆。昔日“两强争霸”的格局，已被“一超多强”的态势彻底改写。 奥迪、沃尔沃等欧洲品牌虽然各有斩获，但已难与特斯拉的量级相提并论。 事实上，从5月动力类型细分数据来看，韩国燃油车市场正在加速萎缩：汽油车型仅占10.4%，柴油车型更是跌至0.6%。 在此背景下，德系豪华品牌赖以生存的传统燃油高端市场被急剧压缩，而它们在电动化赛道上的转型步伐，显然追不上特斯拉用价格和品牌力拉动需求的速度。 另一个值得关注的变化来自中国电动车品牌。 比亚迪4月曾以2,023辆的成绩一举跃升至韩国进口车品牌第四位，5月因供应短缺暂时回落至第七位，销量为1,032辆。 4月，比亚迪单一品牌的销量甚至超越了雷克萨斯、丰田等日本品牌的总和，中国品牌首次在韩国进口车国别销量榜上超越日本品牌。 这一历史性突破，预示着韩国进口车市场的竞争维度正从传统德系与日系的“双雄争霸”，走向跨国巨头与中国新能源势力共同角逐的全新格局。 未来，如何平衡消费者利益、市场竞争与产业保护，将成为决定韩国进口车市场下一阶段走向的关键变量。 而就目前来看，问题的答案还很清晰：在韩国消费者看来，用实惠的价格买到一辆功能齐全、持续进化、品牌含金量十足的电动车，这个选择几乎不需要太多犹豫。特斯拉今年前5个月累计销量同比飙升250.8%、市占率突破30%的曲线，正是市场给出的最直接的投票。

SMM06月04日讯： 要点：本周（2026年5月29日—2026年6月4日）固态电池材料价格多数下跌。合源锂创中部首条产线投产，蓝固新能源万吨级电解质量产。技术端，赣锋锂业400Wh/kg电芯循环破1100次，欣旺达半固态已用于手机。应用端，上海电气联手安瓦科技切入储能与AIDC。产业正从实验室验证迈向小规模商用，半固态在消费电子及特种装备率先落地。 一、综述 1.1本周固态电池产业化方面 中部地区首条固态电池生产线在湖北仙桃正式投产，首块固态电芯成功下线；万吨级氧化物固态电解质产线在江苏溧阳实现量产。技术突破方面，赣锋锂业400Wh/kg固态电池循环寿命突破1100次并完成工程验证；欣旺达宣布手机半固态电池已量产应用。此外，长安汽车取得固态电池模组专利，上海电气储能与安瓦科技签约推动固液混合固态电池在储能、船舶电动化及人工智能数据中心等场景商业化落地。 1.2本周固态电池材料价格变化 本周固态电池材料价格多数下跌。硫化物体系跌幅居前：LPSC下跌5.5%至7,280元/千克，硫化锂下跌3.8%至1,530元/千克。金属锂、LFP分别下跌1.7%、1.4%。仅五硫化二磷上涨2.6%至72元/千克，硅碳负极和LLZO持平。硫化物与氧化物分化明显，多数品种处于下行磨底阶段，关注后续产业化进展对价格的提振。 固态电池周度分析  细分领域落地和长期布局占主流 二、产业化进展：产线投产与产能释放 2.1中部首条固态电池生产线正式投产 5月27日，合源锂创仙桃工厂首块固态电芯顺利下线，宣告合源锂创固态电池20GWh智慧工厂一期项目正式投入生产。这是中部地区首条固态电池生产线。产线采用自主研发的氧化物技术路线，主要生产适用于人形机器人、无人车、无人机、e-Bike及消费电子等领域的高性能固态电池，产品能量密度覆盖250至400Wh/kg。该产线已实现向建筑机器人、特种无人机、无人车等领域的批量应用。 2.2万吨级氧化物固态电解质产线投产 5月31日，蓝固新能源于江苏溧阳举办年产万吨级氧化物固态电解质产线量产暨五周年庆典活动，宣布该产线正式投产。现场完成固态电解质战略客户签约、钠电及产业界战略伙伴签约、产学研项目战略签约及投资机构战略签约等五轮签约。 三、技术突破：能量密度与循环寿命双线推进 3.1赣锋锂业：400Wh/kg电池循环突破1100次 赣锋锂业在互动平台披露，公司400Wh/kg级固态电池循环寿命已突破1100次并完成工程验证，具备规模化应用潜力；全球首款500Wh/kg级10Ah产品已实现小批量量产，硅基体系实现320—480Wh/kg产品梯度布局，其中320Wh/kg电芯循环寿命突破1000次。 3.2欣旺达：固态电池三阶段路线清晰推进 欣旺达通过深交所互动易平台披露：公司已实现10000mAh手机电池量产并在手机领域量产应用半固态电池产品；第一代半固态电池能量密度＞300Wh/kg，第二代进入中试，第三代全固态电池已完成400Wh/kg方案与工艺验证。 3.3长安汽车：固态电池模组专利解决关键界面问题 长安汽车取得“一种固态电池模组、电源系统和车辆”实用新型专利（授权公告号CN224304785U）。通过活动组件持续向固态电池组施加压力保证界面稳定，并解决固态电池高膨胀特性问题，提高电池组的寿命及安全性。 四、产业链动态：多点布局与跨界协同 4.1电池系统及材料环节：上海电气×安瓦科技签约 6月3日，上海电气储能与安徽安瓦新能源科技有限公司签署战略合作协议。双方聚焦固液混合技术高安全固态电池，围绕储能、船舶电动化、人工智能数据中心（AIDC）等多领域开展全方位深度合作。安瓦新能源此前已在安徽布局固态电池产品生产线。 4.2电池材料环节：新铝时代与元利科技 新铝时代：6月1日披露已具备固态电池用电池盒箱体的技术和生产能力，随时可根据市场需求释放产能。电池盒箱体属于“一车一配”的定制化产品，新铝时代在传统的铝合金结构件领域积累较深，正积极向固态电池配套产品延伸。 元利科技：开发适配固态电池体系的特种高分子聚合物材料，已完成向多家新能源行业客户的多轮送样与初步测试。特种高分子材料在固态电池中可作为粘结剂、柔性界面层或有机无机复合电解质的一部分，元利科技依托其在精细化工和聚合物合成领域的技术积累，实现横向延伸。 4.3上游界面技术环节：坚途新材料签约惠州项目 5月28日，在广东惠州“侨智聚惠州·创新促发展”活动中，赵军峰博士与惠州市坚途新材料科技有限公司合作的固态电解质与锂金属负极界面改良技术开发项目完成签约。锂金属负极与固态电解质之间的界面阻抗高、稳定性差是全固态电池的核心技术瓶颈之一。该项目面向当前学术界及产业界公认的高难度界面科学问题，从基础研究和关键材料层面寻求突破，值得后续重点关注。 五、总结 固态电池仍然朝商业化方向推进，进展相对放缓，虽然有企业在技术和产品上迭代，离量产仍然差距巨大。固态电池项目落地困局短时间难以解决，但在飞行器、无人机、机器人等市场的小规模商用值得期待。 说明：对本文中提及细节有任何补充或关注固态电池的发展时，随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！

6月3日，比亚迪股份有限公司（简称“比亚迪”）与中国石油化工集团有限公司（简称“中国石化”）在北京正式签署战略合作框架协议，双方将以“万站聚能、加油闪充”智慧能源生态建设为核心，围绕充电网络、车主生态及产业链上下游开展多层次、全方位的产业与资本合作。 此次签约建立在双方既有的成品油供应、综合加能站建设等合作领域之上，进一步拓展合作的广度与深度。 具体来看，重点聚焦三大领域：一是推进充电网络互联互通，围绕“闪充中国战略”合作建设闪充站，重构新能源补能生态；二是打造“能源补给+汽车服务”一体化生态圈，探索汽车后市场、光储充检及会员体系、数据智能等领域的协同；三是在汽车和电池材料、成品油、储能、汽车用品、物资集采等产业链上下游开展合作。 目前，比亚迪已全面推动“闪充中国”战略落地，累计建成超6100座闪充站，预计到今年年底建设落成20000座闪充站。中国石化作为世界第一大炼油公司、中国最大的成品油和石化产品供应商，拥有遍布全国的能源服务网络，已建成综合加能站超3万座、充换电站超1.4万座。 此次两大企业携手，旨在加快推动“闪充中国”战略落地，构建覆盖更广、补能更快的新能源补能网络，助力能源与交通产业转型升级及国家能源安全新战略实施。

【中国香港：电动车电池回收设施本月投入运作，退役电池量未来5年逐步上升】 6月3日，香港署理环境及生态局局长黄淑娴书面回覆立法会议员质询时表示，香港首间大型电动车电池回收设施正在环保园建设，预计于本月投入运作，将退役电池转化为再生黑粉，转废为材。环保署根据过去电动车首次登记的数字，就未来5年退役电池量作出粗略估算，由今年约1300公吨逐步上升至2030年约6700公吨。黄淑娴表示，环保署于今年初委托独立顾问，评估电动车电池生产者责任计划的社会和经济影响。结果显示，计划预计将为香港带来显著经济效益，推动绿色科技投资，为本地生产总值带来约6600万元的附加价值，并且为废物管理及回收行业创造超过100个全职职位就业机会，约占2024年相关行业总劳动力的3%。(金十数据APP) 【雅化集团：公司对津巴布韦锂矿已开采区域的外围勘探在持续推进中】 雅化集团在接受调研者提问时表示，公司对津巴布韦锂矿已开采区域的外围勘探在持续推进中，若后续涉及达到披露标准的资源量/储量变动，公司将及时履行信息披露义务。 【大全能源：拟投资60亿元建设智慧能源系统制造基地项目 从事包括固态变压器、固态电池等产品的研发制造】 大全能源公告，公司下属企业大全能源科技（上海）有限公司与昆山经济技术开发区管理委员会签署《投资协议书》，约定在昆山开发区新设独立法人主体，建设大全智慧能源系统制造基地项目，主要从事智慧能源系统解决方案及相关设备（包括储能系统、固态变压器、固态断路器和固态电池等产品）的研发、制造与销售。项目总投资60亿元，分两期建设，一期项目投资总额约21亿元，二期项目将待项目满足相关产业政策条件及投资条件后择机推进。(金十数据APP) 【常州锂源完成4.4亿元B轮融资 投资方背后为常州金坛国资】 日前，常州锂源新能源科技有限公司完成4.4亿元B轮融资，投资方背后为常州金坛国资。本轮融资将用于常州锂源高性能锂电池正极材料项目机器及原材料购置等。此前，常州锂源已获多家机构投资，本轮完成后，企业估值约64亿元。常州锂源为龙蟠科技集团控股子公司，致力于锂电池核心材料的研发、生产和销售。(金十数据APP) 【国金证券：看好固体氧化物燃料电池产业链发展前景】 国金证券研报认为，基于固体氧化物燃料电池（SOFC）行业已进入“从1到10”的规模化放量周期，AI数据中心场景为产业链提供了明确的成长路径与业绩兑现能力，看好固体氧化物燃料电池（SOFC）产业链的发展前景，投资主线聚焦两大方向：（1）Bloom Energy核心供应链。（2）具备自主系统能力的国内领先企业：随着SOFC景气度向国内扩散，已进入示范验证或小批量量产阶段、明确向AI数据中心场景拓展的系统级厂商。 【墨西哥经济部声明称符合美国墨西哥加拿大贸易协议（USMCA）的贸易将豁免于美国拟议的最新关税】 墨西哥经济部发表声明称，符合美国墨西哥加拿大贸易协议（USMCA）的贸易将豁免于美国拟议的最新关税。该拟议关税还将豁免汽车、钢铁和铝产品。将在未来45天内与美国贸易代表办公室（USTR）就不符合USMCA规定的货物发运问题举行正式会谈。 相关阅读： 多家车企5月交付量大幅增长！乘用车板块表现活跃 长安汽车、比亚迪多股跟涨【热股】 【SMM分析】多空交织 碳酸锂高位区间博弈仍在延续 5月硫磺牵制磷化工产业 黄磷热法磷酸及磷石膏制酸寻求突破【SMM分析】 蓝固万吨氧化物固态电解质量产 固态电池布局解析【SMM分析】 4月电池材料进出口数据出炉 锂辉石碳酸锂进口同比双增 其他环节如何【SMM专题】 【SMM分析】4月中国氢氧化锂进口6689吨，出口5535吨，出口持续小于进口量级 【SMM分析】Galan 锂业首批氯化锂卤水成功产出 【SMM分析】四川迪信碳酸锂生产线技改项目（二期）环评文件获受理 固液装车启幕和全固态冲刺“一元”引领固态电池5月市场【SMM分析】 【SMM分析】废旧锂电池回收项目密集落地，全国多省市产能布局加速（2026.5.25-2026.5.28） 【SMM锂电】成本硬传导，磷酸触及近三年高点，磷酸铁报价站上15000元关口 钴系产品价格多下跌 钴盐市场整体表现平淡 价格拐点在何方？【周度观察】 广期所发布关于修改《广州期货交易所碳酸锂期货、期权业务细则》的通知 【SMM分析】4月中国锂辉石进口量达75.8万实物吨 环比减少9.5% 同比增加21.7% 【SMM分析】华能4GWh储能系统框采候选人出炉：大电芯标段单价最低约0.513元/Wh 【SMM分析】碳酸锂每上涨一万，储能收益率到底降多少？ 磷石膏制酸分析三部曲之三：从“格局分布”到“未来趋势”的前瞻性【SMM分析】 【SMM分析】三元正极产量达到历史新高 【SMM分析】钴酸锂：价格平稳运行，关注补库节奏变化 【SMM分析】本周湿法回收市场：铁锂黑粉价格持续下跌，纯钴黑粉系数维持暂稳（2026.5.25-2026.5.28） 触低回升！六氟磷酸锂报价一个月涨近19% 企业预期后市高景气？【SMM热点】

中国汽车工业的重心正在发生位移。 随着2026年5月各家车企销量数据公布，可以看到，头部车企的海外销量占比正在集体攀升，部分头部车企海外出口占比甚至超7成。出口不再是销量表上的附注，正在变成决定座次的胜负手。 在这波集体转向中，上汽也走出了关键一步，其在欧洲的第一个工厂，将落子西班牙。 6月3日，华尔街见闻从接近上汽集团人士处确认，上汽旗下品牌MG将在西班牙加利西亚自治区建设其在欧洲的首座电动汽车工厂，规划年产能12万辆，首期投资约2亿欧元，2028年底投产。 两年前上汽丢掉了中国车企批发销量年度冠军。今年前五个月，它已有了夺回宝座的势头，海外市场起到重要作用。随着接下来在欧洲工厂落地，这家中国销量第一的车企，正式开始在离本土最远的市场上“筑城”。 加速出海 早在三年前，上汽集团管理层在与华尔街见闻交流时，就明确表态，正在考虑欧洲建厂事宜。期间几次传闻选址，却一直没有确定性的消息。 如今，消息落地。上汽把工厂建在了MG卖得最好的国家。 华尔街见闻获取的数据显示，MG新工厂规划年产能12万辆，2亿欧元首期投资，2027年动工，2028年底投产。加利西亚自治区政府将项目列为“近几十年来最大的工业项目”，但仍需获得西班牙中央政府最终批准。 MG在西班牙已经卖到了年销4.5万辆的体量、经销网络铺开、用户基盘在手，在这个地基上开一条本地产线，能把已经证明的需求就近满足。 不过产能规模保守，产业配套的规划并不保守。MG英国和欧洲区方面人士在当地时间2026年6月2日表示，加利西亚项目将整合整车研发、核心零部件本地供应和智能物流运营，同时显著扩大本地化采购规模。 此外，MG还计划深化与欧洲技术合作伙伴、研究机构和本地供应商的合作，合作方向明确包括下一代电池技术。 华尔街见闻从上汽集团电池产业链人士处了解到，清陶动力正在与MG品牌合作，计划推出海外版车型MG4 URBAN。预计在今年的年底前，MG SolidCore半固态电池会上车到相关车型，进入欧洲市场，续航里程预计在400公里（WLTP测试标准）。 显然，上汽正搭建的是一整套产业生态，为供应链本地化做准备。 上汽踩进来的时间点，恰好卡在欧洲汽车工业版图重画的窗口上。 欧洲自己的产能正在深度重组。2025年西班牙乘用车产量同比下降12%，2026年继续下滑。Stellantis、大众、福特都在暂停多家欧洲工厂生产，利用率持续走低。燃油车退潮和电动车爬坡之间的时间差，制造了大量闲置产能。 三十年前，是大众、通用、宝马进中国建合资工厂，用中国的市场和劳动力换利润。现在方向反了，中国车企到欧洲建厂，用欧洲的供应链和产业工人扎根。 闲置产能对中国车企就是入口。Stellantis把马德里工厂产能分给零跑合资公司，吉利在洽购福特瓦伦西亚工厂的产线，小鹏在和大众谈收购。中国车企正在一个重新洗牌的格局里找缝隙。 不过上汽的加利西亚工厂是绿地建厂（greenfield）。一名上汽欧洲市场人士对华尔街见闻表示，上汽集团之所以选择加利西亚而不是其他欧洲潜在选址，主要是基于该地区的工业能力、成熟的制造业基础以及支持快速实施的能力。 眼下中国车企出海，加速本地化生产已经是必选项。包括欧盟等经济体在内都在持续强化相关法规，抬高“本地生产”的门槛。组装不够，零部件原产地、电池本地化、外资持股结构都有硬约束。 瑞银中国汽车研究主管巩旻也在5月底对华尔街见闻表示，中国车企的出海正在从1.0走向2.0。“整个汽车的出口冲着千万目标去的话，海外的生产变得越来越急迫。不管是对于规避关税，还是对于当地市场的利益分享来说，推动本地生产是中国企业接下来必须要去走的。” 他还提到，本土生产只是第一步，“产业链的总体出海”，包括政策层面、当地民众好感度、经销商信心的深度连接，才是更重要的事。 接下来，上汽还得回答供应链怎么跟过来、产能什么时候扩等诸多问题。 重回第一 海外市场在上汽集团的商业版图里，愈发重要。 2024年，上汽丢掉了保持18年的中国车企集团批发销量冠军。比亚迪靠新能源车的爆发式增长完成反超，这主要是上汽大众和上汽通用在电动化转型中持续失速。 两年之后，上汽回来了。今年前5个月，上汽以165.1万辆重夺阶段性领先，超过第二位的比亚迪近25万辆。但赢回来的方式已经完全不同。 最根本的变化是自主品牌从配角变成了绝对主力。1至5月，上汽自主品牌累计销售117.3万辆，占集团总销量首次突破七成，达到71.1%，同比提升7个百分点。过去上汽是“合资撑大盘、自主跟着走”，现在完全反过来了。 自主板块里跑得最快的是上汽乘用车，1至5月累计43.4万辆，同比增长42.5%。MG4连续8个月月销破万，5月突破1.5万辆。智己靠LS6增程版带动，1至5月同比增长114.6%。与华为合作的尚界H5上市即成爆款。上汽自主第一次有了多个月销过万的车型同时在线。 合资板块也在止血。上汽通用的别克至境E7上市首月交付破万，5月新能源同比增长75%。上汽大众新能源5月同比增长34.3%。 自主翻身加合资回暖，稳住了上汽在国内的基本盘。不过拉开最终差距的是海外。1至5月，上汽海外累计销售58.9万辆，同比增长45.9%。 整个行业都在经历同样的转变。国内自然增量见顶之后，海外成了改写座次的变量。奇瑞5月出口占总销量73%，比亚迪海外单月突破16万辆，吉利出口同比暴涨184%。上汽用59万辆海外销量翻转了排名，但它并不孤独。 区别在于，上汽的海外轴心高度集中在欧洲。MG品牌1至5月在欧洲卖了15万辆。最能说明MG在欧洲走到什么位置的，是它在西班牙的轨迹。2021年卖了746辆，2025年超过4.5万辆，五年60倍。 据上汽MG欧洲官方披露的销售数据及JATO Dynamics等行业机构统计，2025年MG在欧洲市场的混动（Hybrid+）车型销量迎来爆发式增长，同比激增近300%，累计交付量超14万辆，成为其2025年年销超30万辆大盘中的核心支柱。纯电和混动双线并行，让MG在关税压力下仍然保住了增长。 一家中国国企，靠一个收购来的英国百年品牌，在西班牙做到了年销4.5万辆、品牌前五。与新势力强调的纯电动出海路径不同，MG依托百年品牌实现了更深度的市场渗透 就在5月28日，上汽刚举办了“第一亿位用户交车仪式”。一亿辆是旧坐标系里的成就，国内合资堆出来的。下一程的增量结构已经变了：自主品牌挑大梁，海外决定座次，欧洲是海外的核心。“第一”的赢法变了，守住“第一”的方式也必须跟着变。 这条路并不陌生。1980年代日本车企在美日贸易摩擦中做过几乎一样的选择，丰田在肯塔基建厂，本田在俄亥俄落地，起因都是关税和进口限制。那些海外工厂，后来反而成了日系车企全球效率最高的生产基地。中国车企在欧洲这一轮建厂潮会不会走出类似的轨迹，现在下结论太早，但路径的相似性已经很清晰。 中国汽车工业的重心已经在移动，出口驱动增长，本土化锁定市场。上汽也终于向前走出了最关键的一步，到欧洲建厂。费罗尔港的这座工厂，能否成为上汽全球效率新高地，尚需时间验证，但中国车企“走出去”的路径已愈发清晰。

SMM06月03日讯： 要点：2026年上半年磷化工五大新变： 新储量：镇雄24亿吨超大型磷矿启动，叠加永温、大坪等18个重点项目，新增产能超4300万吨，改写全国储量格局。 新危机：硫磺暴涨600%至7500元/吨，霍尔木兹海峡封锁+中东断供，扼住湿法磷酸命脉。 新博弈：湿法酸成本倒挂减产，热法磷酸借机“回春”，新能源磷源占比或冲20%，打破单一供应链。 新结算：LFP从“单锂联动”转向“锂+磷双联”，终极方案锚定SMM磷酸铁价，破解工艺错配与成本盲区。 新范式：磷石膏制酸从环保包袱转为硫源替代，当硫磺>1500元/吨即具经济性，构建自主酸源冗余。 2026年的磷化工市场变化，几乎是地缘冲突领衔，新能源行业推波助澜的态势。各产品价格高涨，行业热度高。 一、新储量：镇雄超大型矿床改写中国磷矿储量版图 2026年上半年，中国磷矿资源储量格局迎来标志性变化。当年的储量将发生重大变化，静等权威数据出炉。 1、云南镇雄碗厂磷矿（云天化参股聚磷新材主导）资源量达24.38亿吨、平均品位P₂O₅为22.54%，是亚洲迄今探明规模最大的隐伏单体富磷矿床。该矿1000万吨/年采矿工程于2026年5月宣布启动。 2、永温磷矿高品位大矿的探获与获批，该矿探明储量1.04亿吨，品位高达30.96%，属于稀缺的I级高品位磷矿，设计产能300万吨/年。2026年上半年已进入安设审查最后阶段，预期2027年试产、2028年满产。 3、宁德时代大坪磷矿（总储量0.7亿吨、规划450万吨/年）等重大项目的加速推进。 4、明泥湾磷矿深部扩界，变更审批已完成，新增可采储量约1817.6万吨，为现有80万吨/年在产矿山大幅延寿。5、贵州织金茅坪磷矿拟建290万吨/年产能，设计利用资源量达1.16亿吨。 6、川恒股份鸡公岭磷矿（预计2026年出工程矿）、湖北宜化走马岭磷矿（100万吨/年）等11座新矿陆续释放产能，2026年全国新增磷矿规划产能逾1800万吨。 磷矿石产能情况（2020-2030E） 据SMM统计，2024年至2030年间，云南、贵州、湖北、四川四省共计18个重点磷矿项目将陆续建成投产或扩产，累计新增规划产能4330万吨/年。 在储量方面，近几年一直公布的30多亿吨，或将发生变化。 二、新危机：黑化的硫磺逆袭为定价主宰 如果说磷矿是磷化工产业链的“底盘”，那么硫磺在2026年上半年则彻底从配角逆袭为定价主宰者。自2024年下半年低位起算，硫磺价格涨幅逼近600%，2026年5月国内硫磺基准价飙升至7500元/吨，散单甚至突破8000元/吨，被业界称为史诗级“疯牛”行情。 硫磺价格趋势（2024-2026） 谁都没有想到，一向温和如小奶狗的硫磺，在短短一年时间冲破多个千元关口，成长为斗牛！扼住霍尔木兹海峡的咽喉，逼得硫磺提前黑化为疯牛。 几个关键信息：1、全球硫磺90%以上来源于石油和天然气炼化副产；2、自2026年3月以来，中东地缘冲突使得霍尔木兹海峡航运近乎瘫痪；3、俄罗斯从净出口国转变为净进口国并实施出口禁令；4、国内硫磺高度依赖进口，对外依存度约50%，其中56.2%源自中东；5、新能源行业需求旺盛，湿法净化磷酸是磷酸铁前驱体的主流磷源，产1吨湿法85%磷酸约消耗0.5吨硫磺；而MHP消耗11.7吨硫磺，MHP到硫酸镍还要2吨硫酸即0.67吨硫磺。 三、新博弈：热法磷酸“回春”进新能源，两条技术路线攻守互换 磷化工的另一条主线是热法与湿法两条技术路线的攻守悄然易位。长期以来，湿法净化磷酸因成本优势独霸磷酸铁锂前驱体磷源市场，热法磷酸（黄磷氧化制得）因高能耗、高价格被排除在外。 磷酸价格变化 然而2026年上半年 ，硫磺地缘危机彻底打破了这一格局。由于原料硫磺价格持续高位，湿法净化磷酸成本被急剧推高，湿法工艺遭遇重创。瓮福四川达州和福建上杭工厂全面停产，头部净化湿法企业普遍减产，85湿法酸价格飙至10600-11000元/吨，下游磷酸铁锂成本压力骤增。 热法磷酸“绝地反弹”。此前因能耗高而处于行业边缘位置的热法磷酸，在湿法减产后迎来了大量新能源领域订单的“转向采购”，价格跟涨湿法法，成本优势突显。 黄磷受硫磺紧张拉动大幅走高，黄磷企业在丰水季过上唱着小曲收着巨款的生活。 SMM预估，热法磷酸在新能源磷源总需求中占比有望从2025年不足5%提升至2026—2028年的10%—15%，乐观情景（硫磺长期>4000元/吨）可达18%—20%，但受黄磷产能约束和"双碳"政策限制，湿法路线长期仍占主导。 这一"新"的本质是成本比较格局的暂时反转催生细分替代窗口，而非热法对湿法的全面逆袭。它提示产业链：在硫磺价格高度不确定的当下，磷源工艺路线需保留灵活性，"唯湿法是瞻"的单一供应链存在脆弱性。 四、新变局：磷酸铁锂结算机制演进——从"单锂联动"到"锂+磷双联"，终极指向磷酸铁联动 2026年上半年的磷酸铁锂正极材料结算领域的变化。 此前，行业主流采用第一方案——碳酸锂单因子联动： LFP价格＝碳酸锂价格×单耗×系数+打包加工费（含磷酸铁+辅料+利润） 。此模式下磷酸、工业一铵、硫酸亚铁、双氧水波动全由正极厂自行消化，在原料价格急事上涨时，给材料企业带来巨大的压力而使供应链风险倍增。 第二方案为 一口价报价 模式，市场占比极小，主要用于现货零散交易，一次性采购或出口订单定价方式。 真正引发行业关注的是第三方案的推行—— 某头部大厂在招标中将打包加工费拆分为“碳酸锂+磷酸双因子联动”：碳酸锂价格×单耗×系数+85%磷酸价格×单耗×系数+加工费。 第三方从“被动亏损走向成本传导”的共识推动了这一变化，然而实际执行中存在三大结构性缺陷。 其一，成本覆盖不完备 ——仅联动磷酸，却忽略了在磷酸铁成本中合计占比达20%-30%的硫酸亚铁和双氧水。 其二，工艺适配错配 ——不同工艺85%磷酸单耗差异巨大：铵法约0.11吨/吨，钠法和铁法约0.8吨/吨，而铵法市场占比超过60%，除一体化用磷酸自制工铵的企业外，其他企业受磷酸联动实质影响较小。 其三，价格取值采用上月价格，存在明显时滞 ，正极厂面临“成本已涨、结算滞后”的资金压力。换言之，这一方案虽进步但本质仍是单因子思维。 因此行业中长期的最优方案四（碳酸锂＋磷酸铁价格双联）为：LFP价格＝碳酸锂价格×单耗×系数＋SMM磷酸铁均价×单耗×系数＋加工费 磷酸铁价格已内含磷酸、硫酸亚铁、双氧水、液氨、能耗等全部要素波动，且均衡考量铵法/钠法/铁法报价，一次性解决成本覆盖不全与工艺错配问题。部分电芯厂与正极厂正在推动此模式重建基价结算。 五、新范式：磷石膏制酸，从环保包袱到资源破局 在上述四新之外，2026年上半年还浮现出一个值得单独标记的重要趋势—— 磷石膏制酸正从环保压力驱动转向经济动力驱动， 有望在远期层面缓解磷化工对进口硫磺的高度依赖。 磷石膏是湿法磷酸生产过程中产生的固体废弃物，以往长期被视为“环保包袱”，堆存占用大量土地、处理成本高昂。然而在硫磺价格持续高企、硫酸供应紧张的背景下，磷石膏制酸的技术路径正在被重新估值。目前，祥云、龙蟒、金正大等龙头企业已加速布局磷石膏制酸项目，从“被动处理”转变为“主动资源化”。 这一转变的核心逻辑在于：当硫酸价格在500-600元/吨即进口硫磺到岸价突破200美元/吨、国内硫磺现货价突破1500元/吨时，磷石膏制硫酸即有经济效益。 从产业格局来看，磷石膏制酸的规模化推广若能取得实质性突破，将有可能为中国磷化工行业构建一条“不依赖国际硫磺市场”的酸源供应冗余通道。它不仅能够大幅缓解磷化工企业对中东硫磺的刚性依赖、降低地缘政治风险敞口，更可能在长周期内重塑磷化工行业“硫—酸—磷—肥—材料”全链条的成本定价逻辑。当然，磷石膏制酸在技术成熟度、规模化经济性、产品品质一致性等方面仍有待验证，但方向是清晰的——2026年上半年磷石膏制酸的加速推动落地，标志着中国磷化工行业正在从“被动应对原料冲击”转向“主动构建替代方案”的思维跃迁。 六、小结 2026年上半年磷化工行业新储量改写资源格局、硫磺危机重塑定价主宰、热法与湿法的路线博弈大反转、磷酸铁锂结算模式从“单因子”走向“四模式”群雄逐鹿，再加上磷石膏制酸开辟硫源新出路，五大变化浮现。 长期来看，新能源发展势头不减，长期增速，磷硫铁锂资源的储备情况是未来长期发展的关键因素。 说明：对本文中提及细节有任何补充，随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！            

全球汽车产业加速低碳智能转型，我国汽车产业由规模优势迈向技术、供应链双向引领。2025 年国内新能源车渗透率超 50%，带动铝、钢、镁等车用材料升级，轻量化新材料需求激增。叠加欧盟碳关税落地，产业链低碳改造迫在眉睫。恰逢十五五开局、双碳深化阶段，行业急需专业平台破解材料技术难题。 在此背景下， ASCC 2026 SMM（第八届）汽车供应链大会暨产业协同论坛 将于 2026年9月10-11日 在 上海 举行， 上海有色网 携手 河北泰利振特科技有限公司 诚邀业界同仁共同参会，助推汽车供应链向绿色化、轻量化、智能化、全球化方向深度演进。 点击 立即登记 参会，我们期待在会议上与您相遇。 河北泰利振特科技有限公司 （以下简称“泰利振特”）成立于2017年，现有员工近70人，各类专业技术人员占70%,现有科研场所3800平方米,生产厂房8000平方米。公司致力于以特种焊接技术为客户提供整体解决方案,业务领域涉及设备制造与销售、工艺研究与开发、技术咨询与服务。 泰利振特秉承着"创新与可持续"的发展理念，肩负着"发展科技促进科技化"的历史责任，旨在将河北泰利振特科技有限公司打造成一家技术先进、专业从事特种焊接、装备的国际化的公司。为航空、航天、船舶、轨道交通、电子电力、汽车等行业里所需有色金属类焊接提供设备及工艺，承诺“交钥匙工程”，为客户打造零缺陷产品提供技术保障。 联系方式 李彦 总经理 138 1119 1485 地址：涿州市开发区工业园区阳光大街16号 点此立即参加ASCC 2026SMM（第八届）汽车供应链大会 SMM会议联系人 孙令臣 151 6685 2590 sunlingchen@smm.cn

2026年4月，工业和信息化部等五部门联合发布《工业产品绿色设计指南（2026年版）》，首次将“轻量化”列为11大绿色设计重点方向之一，明确要求汽车行业用铝合金、碳纤维等轻质材料替代普通钢材，实现减重增效。研究显示，产品全生命周期约80%的资源消耗取决于设计阶段。轻量化不再是“选择题”，而是产业低碳转型的“必答题”。 在这场绿色设计浪潮中，新标铝业凭借先发布局和技术积淀，成为轻量化赛道不可忽视的力量。其核心竞争力可概括为“材料创新+工艺升级+定制化服务”的三位一体。 材料创新：从“减重”到“不减质” 新标铝业深耕高性能铝合金研发，掌握超硬铝合金配方与先进热处理技术。拳头产品抗拉强度可达600MPa，媲美优质钢材，同时兼具优异的抗腐蚀性能，彻底打破“轻量化=牺牲强度”的行业偏见。从车身框架用高强度铝型材，到电池包用轻量化铝制箱体，再到底盘用耐腐蚀铝合金构件，新标铝业实现了对传统钢材的多场景替代，真正做到“减重不减质、降碳不降效”。 工艺升级：全链路智造保障品质 公司引进4000T级大型挤压设备及智能化温控系统，从熔铸、挤压到精密加工形成闭环生产。自动化产线与严格品控体系确保每一批次铝材的力学性能稳定、尺寸精度达标，满足汽车行业对安全性和一致性的严苛要求。 定制化服务：从“卖材料”到“交方案” 不同于传统铝材供应商的“标准化出货”，新标铝业通过“挤压+CNC精密加工”一体化模式，可为客户提供从材料选型、结构设计到成品交付的全流程定制方案，大幅缩短开发周期，降低综合成本。 从政策指引到产业落地，轻量化已成为车企降碳、降本、提竞争力的核心抓手。新标铝业正以技术为矛、产能为盾，助力中国汽车产业在这场绿色革命中跑出“加速度”。

在“双碳”战略与新能源汽车产业加速迭代的背景下，续航、能耗与安全成为行业竞争核心。轻量化技术已从“可选升级”变为刚性需求。另外，《新能源汽车产业发展规划（2021—2035年）》也明确要求突破整车轻量化共性技术；而《节能与新能源汽车技术路线图2.0》则设定目标：2035年燃油与纯电动乘用车轻量化系数分别降低25%和35%。铝合金凭借比强度高、成形优良、可回收、耐腐蚀等优势，成为新能源汽车轻量化首选金属材料。 新标铝业深度布局新能源汽车轻量化赛道，聚焦动力总成、热管理系统、电池承载结构等核心领域的关键铝材部件，具备从型材挤压、零部件成型到精密加工的一站式供应能力。 （图片由AI生成） 全维度产品矩阵，覆盖核心应用场景 模具的保有量与开发能力直接决定企业能否跟上新能源汽车的快速迭代。新标铝业拥有超5000套模具，大幅缩短新车型零部件开发周期，有效解决“迭代快、需求急”的行业痛点。依托这一优势，新标铝业打造了高性能铝合金零部件产品矩阵，实现“减重不减强”： 气缸型材：适用于空气悬架系统、制动系统等关键部件。采用高强度铝合金型材，通过精密挤压成形，在保证气密性与耐压强度的同时，显著降低部件重量，提升系统响应速度与整车能效； 散热外壳型材：主要用于电机、电控等功率模块的壳体散热结构。利用铝合金优异的导热性能，结合优化的截面设计与精密加工，实现高效热传导与结构强度兼顾，有效保障三电系统的热管理稳定性； 水冷板外框型材：动力电池热管理系统的关键结构件。采用高精度挤压成型，确保外框的平面度与密封配合精度，与内部水冷板协同工作，提升电池包整体散热效率，延长电池寿命。 电池托盘：通过搅拌摩擦焊等工艺，拼接成完整的电池包下壳体，用来承载和保护动力电池组，兼顾轻量化、结构强度和散热性能。 材料与工艺协同，筑牢产品性能根基 产品的核心竞争力，源于材料与工艺的双重突破。在材料端，新标铝业掌握多种高强度、高韧性铝合金配方，根据不同零部件的受力特征及使用场景，精准匹配最适宜的合金牌号，从源头保障产品可靠性。 在工工艺端，公司持续迭代生产技术，除成熟的挤压、CNC精密加工外，跟进热成形、搅拌摩擦焊、机器人自动化焊接等先进工艺，提升产品性能与生产效率。依托4000T、2750T、2500T、2000T、1450T、1000T、700T全系列挤压产线，新标铝业具备同时承接多个车型平台零部件开发与批量供货能力，满足车企规模化、定制化需求。 未来，随着新能源汽车市场的持续增长、轻量化标准的不断加严，新标铝业将继续深耕汽车轻量化赛道，持续加大材料研发、工艺升级与结构优化投入，不断丰富产品矩阵、提升服务能力，以高品质的轻量化铝材与系统性解决方案，赋能新能源汽车核心部件性能突破，助力汽车工业实现更高效、更安全、更可持续的绿色发展。

越南汽车制造商VinFast近日宣布，其位于印度泰米尔纳德邦图图库迪（Thoothukudi）的工厂已正式下线第10,000辆电动汽车。这一里程碑达成于该工厂投入运营尚不足一年之际，凸显了VinFast在这一全球增长最快的电动车市场之一的快速扩产节奏。 该工厂是VinFast在越南以外设立的首个生产基地，坐落于SIPCOT工业园区，占地约400英亩，配备车身焊接、涂装、总装、质量检测及物流系统等完整产线。目前工厂设计年产能为50,000辆，未来可根据市场需求进一步提升至150,000辆。VinFast表示，在印度本地建厂不仅有助于优化生产与运营成本，也强化了品牌在这一全球最具潜力汽车市场之一的存在感。 目前，VinFast在印度市场销售的车型包括两款在当地组装的电动SUV——VF 6和VF 7。近期，公司还新增了一款纯电动MPV车型VF MPV 7。该车搭载容量为60.13 kWh的电池组，前置电机可输出最大功率201马力和280 Nm的扭矩。根据VinFast公布的数据，VF MPV 7在印度测试工况下的满电续航里程可达517公里。车辆支持直流快充，可在约30分钟内将电量从10%充至70%。这款七座MPV配备19英寸合金轮毂、大尺寸中控娱乐屏幕、智能互联技术及多项家庭出行便利配置，主要竞品包括比亚迪eMax 7和起亚Carens Clavis EV。 除乘用车业务外，VinFast还公布了图图库迪工厂下一阶段的投资计划。公司预计追加投资5亿美元，将业务拓展至电动巴士和电动摩托车的生产领域。此项投资属于VinFast针对印度市场制定的总额20亿美元整体发展路线图的一部分。此举表明，这家越南车企正致力于在世界人口最多的国家逐步构建完整的电动出行生态系统，并扩大其制造规模。