14日晚间，明微电子发布2023年半年度报告。 半年报显示，今年上半年，明微电子实现营收3.13亿元，同比下降21.46%；归母净利8022.99万元，同比大幅下降187.05%；经营活动产生的现金流量净额微1.28亿元，同比增长338.17%。 明微电子称，半导体行业周期对上半年业绩产生了较大的影响。 公司在半年报中称，为快速消化过剩库存，巩固市场份额，对产品价格进行了大幅下调，平均单价较上年同期下降 44.33%。产品单价下降引致公司毛利率大幅下降，主营业务综合毛利率7.54%，较上年同期下降31.04%。 单价下调也造成了资产减值损失的增加，明微电子表示，公司部分产品库存与销售价格形成倒挂，报告期内计提了7360.59万元存货跌价准备。 据半年报披露，明微电子报告期末库存晶圆和库存商品净值为1.94亿元，较去年同期下降44.47%，去库存取得一定成效。 明微电子主营业务聚焦数模混合及模拟集成电路领域，主要产品包括显示驱动类、线性电源类和电源管理类等，应用于显示屏、智能景观、照明和家电等领域。 半年报显示，报告期内，明微电子全线产品销量均实现增长，其中，驱动类产品销量同比增长 34.32%，合同产生收入2.14亿元，占总营收比例近70%；线性电源类产品销量同比增长 56.05%，合同产生收入8490.12万元；电源管理芯片产生收入529.06万元。 明微电子表示，二季度随着下游需求逐步恢复、原库存消化和新品的逐步推出，山东贞明和铜陵碁明封测厂的产能利用率开始回升，产品单位成本逐步下降，公司产品价格和毛利率有望逐步趋稳回升。 研发方面，半年报显示，明微电子报告期内共投入4229.39万元，较去年同期减少28.24%，占营收比例为13.52%。对于研发投入下降的原因，公司方面表示，主要系部分研发项目陆续结项，新立项研发项目仍处于研发阶段，未达到试产阶段，研发投片次数减少所致。 新产品开发方面，明微电子在半年报中称，目前Mini LED背光产品已上市，正在客户端进行验证。 截至14日收盘，明微电子股价报44.12元/股，日内跌2.3%，总市值48.56亿元。今年以来，明微电子股价经历了较大幅度的波动，从年初45元/股上下的价格，一路震荡走高，在4月初达到75元/股的高位。但此后，明微电子股价持续下跌，目前股价已跌回年初水平。 据第三方机构Sigmaintell统计，经过2022年下半年行业整体的控产动作，目前显示驱动行业库存相比去年下半年已有一定改善，国内设计公司库存水位约4-6个月，预计库存调整至安全水位仍将持续1-2个月，预计2023年二季度末零组件库存有望回归健康水平。其预期，预计2023年全球驱动芯片的需求规模约为80.2亿颗，同比微增约2.7%。

据The Elec今日消息，业内人士透露，继台积电与世界先进之后， 韩国8英寸晶圆代工行业厂商也普遍下调了今年价格 ，不同公司的降价时间与幅度都不尽相同， 总体降幅在10%左右，甚至有公司给出了20%的降价幅度 。 8英寸晶圆代工主要用于生产电力管理芯片（PMIC）、显示驱动芯片（DDI）以及MCU等。 市场分析认为，8英寸晶圆代工报价下降主要受到三方面因素影响。 第一， 终端IT设备市场需求不振 ，导致晶圆代工开工率下滑。 例如， 今年二季度，东部高科（DB Hitech）开工率为73.83%，较去年同期的97.68%下滑了近24个百分点；公司预计下半年产能利用率在60%以上 。 与此同时， 三星8英寸晶圆代工、Key Foundry、SK海力士系统IC等开工率则维持在40%-50% 。而由于开工率持续下跌，部分代工厂甚至关闭了部分设备电源。 第二是因为 德州仪器（TI）下调产品价格 。为扩大PMIC等产品的销售规模，德仪自年初以来便开始以较低价格供货。公司的12英寸晶圆厂已开始投产，而12英寸晶圆面积是8英寸晶圆的2.25倍，最多可节省20%，由此德州仪器得以取得成本优势。 业内人士指出，德仪通过12英寸晶圆制造来确保自家产品的价格竞争力，从而撼动晶圆代工行业。在这种情况下，Fab-less公司们别无选择，只能不断要求代工厂降价。 第三是 部分客户从8英寸向12英寸转换 。12英寸晶圆代工厂商已提出了价格折扣等优惠，努力吸引8英寸晶圆代工厂的客户，以提高90/55纳米工艺的产能利用率。 代工行业人士指出，随着部分客户转向12英寸，8英寸晶圆代工行业恢复将更加困难。即便经济好转，行业也难以回到以前的繁荣水平。

盖世汽车讯 据外媒报道，日本半导体制造商罗姆（Rohm semiconductor）希望在2024年底启动其迄今为止最大的生产设施。为此，罗姆正在收购太阳能技术公司Solar Frontier在日本国富（Kunitomi）的现有工厂，此次收购预计将于2023年10月完成。 新工厂打造完成后，罗姆将进一步扩大碳化硅功率元器件的产能，并且押注于持续增长的电动汽车市场。供应链瓶颈一直是汽车行业面临的主要问题，特别是在新冠疫情开始的时候。 “汽车和工业设备市场正在进行电气化等技术革新，以减少对环境的影响并实现碳中和。因此，对半导体需求也在不断增加——特别是功率和模拟半导体。”罗姆在新闻稿中写道。 此外，罗姆预计有必要继续扩建这家工厂，并且已经为此制定了计划。“罗姆打算继续扩大产能，特别是碳化硅功率元器件的产能，并确保罗姆客户的稳定供货。” 碳化硅具有特殊的导电性能，可用于生产开关速度快、损耗低的电力电子芯片。同时，碳化硅芯片具有更强的耐热性，因此可以提高电子器件的功率密度。得益于这些特点，碳化硅电子元器件的转换损耗比传统硅（Si）更低。 换句话说，碳化硅电子元器件可以让电动汽车电池储存更多的能量，从而可以增加续航里程，或者说，在续航里程相同的情况下，可以实现更小、更轻、更便宜的电池。 近期，罗姆与纬湃科技签署了碳化硅功率元器件的长期供货合作协议。根据该合作协议，双方在2024年至2030年间的交易额将超过1300亿日元。罗姆的客户还包括Lucid Motors，双方去年签署了碳化硅半导体供应协议。

据路透社报道，8月9日，汽车零部件供应商安波福预计半导体价格近期不会“降温”。 尽管供应链挑战正在缓解，但某些零部件的价格仍然很高，削弱了零部件企业的利润。安波福表示，“真正的挑战”在于获取芯片，芯片价格已经上涨了25%至30%，而供应链仍然紧张。安波福还指出，北美和欧洲市场对新车的需求依然强劲。 安波福的客户包括通用汽车和福特汽车，该公司还表示，如果通用汽车和福特汽车的汽车工人工会举行罢工，它将有“足够的”库存来应对可能出现的中断。 安波福首席执行官Kevin Clark在摩根大通汽车会议（JPMorgan auto conference）上表示，“如果出现劳动力中断，我们可以灵活地调整。” 美国汽车工人联合会（UAW）在与福特汽车、通用汽车和Stellantis（又被称为“底特律汽车三巨头”）的谈判中寻求改善全体工人的福利，包括加薪40%以上和固定福利养老金。 据熟悉底特律汽车三巨头成本的人士计算，UAW的合同要求清单（包括为其成员加薪40%以上）将使底特律汽车三巨头的劳动力成本每年增加450亿至800亿美元，并威胁到它们未来的生存能力。

台积电(TSM.US)7月合并营收约为1776.2亿新台币，环比增长13.6%，同比下降4.9%，但攀升至近半年来高点，也达到了历年同期次高。前7个月合并营收达到新台币1.16万亿元，同比下滑3.7%。此前台积电公布的对于三季度的业绩指引显示，如果以美元计算，三季度营收将在167 亿美元到 175 亿美元之间，较第二季度环比增长6.5%~11.6%;毛利率在51.5%到53.5%之间;营业利润率在38%到40%之间。

8月10日盘后，沪硅产业发布2023年半年报，报告期内，公司实现营业收入为15.74亿元，较上年同期减少4.14%；扣非后的净利润为-2458.67万元，较上年同期减少4970.84万元。 对于上半年公司业绩变动情况，沪硅产业表示， 由于半导体产业仍处于周期性调整阶段，子公司上海新昇的300mm硅片业务收入较去年同期小幅下降， 子公司新傲科技200mm硅片业务收入较去年同期小幅增长，子公司Okmetic收入较去年同期下降17%，导致公司营业收入较上年同期下降4.41%。 值得一提的是，由于公司参与的多家产业内上下游公司的股权投资带来的公允价值收益较大， 报告期内的归属于上市公司股东的净利润为1.87亿元，较上年同期增长240.35%。 沪硅产业相关负责人士进一步对《科创板日报》记者表示， 公司归母净利润同比实现较大幅度的增长，主要是由于沪硅产业2020年通过参与投资聚源芯星，认购中芯国际股票获得了较好收益，以及在报告期内公司还参与战略配售了中科飞测，带来的公允价值收益变动。 此外，公司上半年经营活动产生的现金流量净额-3689.81万元，同比下滑120.01%，波动较为明显。对此，沪硅产业解释称，公司经营活动产生的现金流量净额变动较大，主要是受备货资金流出较大的影响，较上年同期减少120.01%。 事实上，伴随着原材料备货及库存相应增加，沪硅产业存货跌价压力也不断加大。 8月10日，沪硅产业在发布的公告中指出，经公司财务部门测算，公司2023年1-6月计提的各项减值损失总额，约为5740.71万元左右。 其中，公司对2023年6月30日的存货项目进行减值测试，针对存货成本高于估计售价的硅片产品，计提存货跌价准备约5394.42万元。“2023年上半年，由于扩产过程中产品库存大幅增加，导致了计提的存货跌价准备较上年同期有所增长。”公司解释称。 在库存商品方面，据半年报显示，公司期初余额为2.14亿元，到了期末余额则增至4.71亿元，增幅超过120%。 对于公司之所以进行了较大量的备货，沪硅产业相关负责人士向《科创板日报》记者表示，“ 随着物联网、移动通讯、AI人工智能、大数据、新能源汽车等下游应用的快速发展，基于对集成电路产业市场前景的看好，公司做了一些库存准备，以便市场回暖以后，可以更好地满足客户的需求。 ” 众所周知，芯片半导体产业周期属性较强，受国际大环境的影响，2022年下半年以来，伴随消费类电子等终端市场需求疲软，下游芯片制造企业以及存储器厂商在产能利用率开始下滑，同时叠加高库存水平影响，产业的周期性调整趋势，逐步传导至上游半导体硅片产业。 据SEMI统计，2023年上半年，全球半导体硅片出货面积合计6531百万平方英寸，较去年同期减少10.6%，但在 经过2022年四季度和2023年一季度两个季度的连续下降后，硅片出货量在2023年二季度环比增长2.0%，其中300mm半导体硅片出货量开始出现增长势头。 “结合Gartner、Techinsights等机构的中长期预测， 预计受新能源汽车、大数据以及人工智能等产业的快速发展驱动，半导体产业将自2024年恢复快速增长、进入周期性上升通道。” 沪硅产业指出。 对于市场普遍关心的公司主营业务进展情况，沪硅产业在业绩报中表示，上半年，子公司上海新昇正在实施的新增30万片/月300mm半导体硅片产能建设项目实现新增产能7万片/月，公司300mm半导体硅片合计产能已达到37万片/月；子公司新傲科技和Okmetic 200mm及以下抛光片、外延片合计产能超过50万片/月；子公司新傲科技和Okmetic 200mm及以下SOI硅片合计产能超过6.5万片/月。

对人类来说，人形机器人究竟意味着什么？ 在“算力教父”黄仁勋看来，随着生成式AI时代来临，未来所有工厂都将变成以软件来定义，且机器人化，它们所造的车也将是机器人。由机器人化设计的机器人，来打造机器人。换言之，社会生产或将高度自动化、智能化，人类将迎来“解放”。 人形机器人簇拥者众，越来越多的科技巨头入场角逐。 近日，半导体大厂三星电子也着手制定人形机器人发展战略， 将公司的下一个发展破题点押注在机器人赛道上，高度重视并全力拓展机器人业务。 前有波士顿动力、本田等一众老玩家，后有特斯拉、三星等“新星”，人形机器人浪潮席卷之下，谁能脱颖而出？ 人形机器人的昨日、今日和明日 顾名思义，人形机器人一般是指具有与人类类似的身体结构和运动方式（双足行走、双手协作等）的智能机器人，相比聚焦于某一专用领域的工业机器人，人形机器人能够适用于各类现实生活场景，从专用转向通用。因此， 人形机器人既需要极强的运动控制能力，也需要具备非常强的感知计算能力。 回顾人形机器人的发展历程，大致能够分为三个阶段： 1928年-1973年，行业还处于初期探索阶段，市场主要由欧美及日本主导。例如美国通用电器制造商西屋电气公司发明的“Televox”、英国W.H.理查兹和飞机工程师艾伦·雷菲尔发明的“埃里克”以及日本生物学家西村诚发明的“学习天生”成为世界上首批人形机器人。此时对人形机器人的相关研究聚焦于人形的结构和驱动，机器人还不具备感知和决策功能。 到了1973年-2013年，人形机器人产业则进入了系统感知阶段，人形机器人在“视觉”和“触觉”方面有了较大的突破，日本本田的人形机器人ASIMO于2000年发布。 此后，产业则走向了决策阶段。人形机器人拥有了更强的自主学习和决策能力，许多为人熟知的产品陆续问世，例如 美国波士顿动力的新版Atlas 在2017年正式发布，其前身PETMAN人形机器人研发目的是替代人类去测试危险化学环境下的新型防护设备的可靠性。 从当下行业格局来看，电动车企特斯拉以Optimus“擎天柱”引领人形机器人浪潮，科技大厂如OpenAI、微软、谷歌等纷纷入局，推动大模型与机器人的结合。除车企、科技大厂外，纯机器人厂商达闼、优必选也在持续推动人形机器人的研发。 图|来源于：东吴证券 新入局的三星尚未披露其完整的人形机器人商业版图，不过BusinessKorea在相关报道中透露， 三星将在10月举办的“三星科技日”上推出一款运用人形机器人技术的医疗机器人。 价格层面，目前人形机器人的成本仍处于高位，如ASIMO和Atlas成本在200万美元水平；WalkerX、CyberOne、Ameca等成本在10万美元的水平。展望远期，特斯拉CEO马斯克表示， 人形机器人擎天柱的量产成本预计不到2万美元。 关节为高价值量环节 剖析人形机器人的成本，则需要拆分到各个零部件来看。以特斯拉的Optimus“擎天柱”为例，特斯拉人形机器人主要包括躯干、四肢和手部等结构。特斯拉人形机器人的躯干中集成了电池包模组，且机器人的“大脑”同样位于躯干中；四肢部分主要为28个执行器，分为直线和旋转两类；手部则是采用6个执行器，拥有11个自由度（单手）。 图|来源于：东吴证券 执行器布置方案包括 14个直线执行器和14个旋转执行器 ，分别分布在肩部（3个旋转）两个、大臂（1个直线）两个、小臂（2个直线+1个旋转）两个、腰部（2个旋转）、髋部（2个旋转）两个、大腿（2个直线）两个和小腿（2个直线）两个。 具体零部件有： 旋转执行器方案：电机+谐波减速器+双编码器（位置传感器）+扭矩传感器+轴承； 直线执行器方案：电机+行星滚柱丝杠+编码器（位置传感器）+力传感器+轴承； 灵巧手方案：空心杯电机+蜗轮蜗杆。 从产业链价值量来看，国信证券测算， 70%以上的硬件成本来自关节，包括旋转、线性、手部关节，同时硬件端的难点也在于关节。 主要涉及的零部件有无框/空心杯电机、谐波/行星减速器、滚珠/滚柱丝杠、力矩/位置传感器、轴承等。 具体到公司层面，据国信证券梳理，主要涉及的公司有： 减速器环节：绿的谐波、双环传动、中大力德； 微电机环节：鸣志电器、江苏雷利、步科股份； 丝杠环节：恒立液压、秦川机床； 伺服环节：汇川技术、雷赛智能、禾川科技； 旋转/线性关节：三花智控、拓普集团。

据媒体周五（8月11日）报道，日本政府计划从2024年4月起对在日本本土生产的电动汽车（EV）电池和半导体实行税收减免，以加强经济安全。 据悉，日本经济产业省（METI）将在今年年底前起草包括电动汽车电池、半导体等适用项目在内的具体内容。 此举将遵循美国和欧盟的类似产业政策，旨在 鼓励企业将生产从国外迁回日本国内，同时也将促进日本当地的能源转型 。 税收优惠 报道指出，日本经济产业省将提出“对在日本国内生产战略关键产品的公司实行税收优惠”的建议，并希望将其纳入日本政府2024年财政税法修订中。 依照日本税法修订的过往惯例，每年春天日本政府都会在执政联盟就税法草案达成政治一致后修改税法，并在当年的12月确定下一年度的税制总体方针。 日本经济产业省即将起草的税法修改草案貌似与美国的《通货膨胀削减法案（RIA）》和《芯片法案》相似，这两个法案是由拜登总统于去年签署。 前者规定向购买电动汽车的美国人进行补贴，前提是其所购买车辆必须在美国本土进行组装，并且一定比例的零部件是从美国及其自由贸易协议伙伴国采购的。而后一个法案规定，对投资美国半导体的企业进行相关税收减免。 不仅美国已有先例，欧盟各国针对新能源汽车也提供了激励政策，旨在达成到2035年停售燃油车的计划。激励政策包括了两方面：其一，在税收上给予优惠或者减免征收；其二，在购买或者使用环节进行补贴或者配套设施的资助。 此外，上月底，欧盟理事会正式批准了《欧洲芯片法案》，法案将动员430亿欧元的公共和私人投资，鼓励芯片公司在欧盟设立工厂。 为了确保电动电池、芯片等战略物资的供应链，日本还宣布为台积电和美光科技等芯片制造商在日本建厂提供数十亿美元的补贴。日本还在去年制定了《经济安全促进法》，旨在加强半导体等战略性重要材料供应网络、并建立核心基础设施保护工作体系。

受二季度业绩表现不佳影响，今日华虹半导体(01347.HK)大幅走低，盘中跌幅一度超过8%。截至发稿，该公司跌7.22%，报21.2港元。 注：华虹半导体港股走势 华虹半导体成立于2005年，是全球领先的特色工艺晶圆代工企业，也是我国半导体产业自主可控发展的核心企业之一。它2014年10月率先在香港上市，8月7日正式登陆A股科创板。 消息方面，华虹半导体在昨日盘后公布今年二季度业绩，营收6.314亿美元，同比上升1.7%；毛利率27.7%，同比下降5.9个百分点；归母净利润为7850万美元，同比下滑6.4%。 注：华虹半导体二季度业绩表现 二季度销售情况表现不佳 除了业绩表现平平之外，在北美、亚洲和日本这三个市场中，其销售额均出现了不同程度的下降。其中，北美市场的降幅最大，达到了33.7%；而亚洲市场的降幅为22.0%，日本市场的降幅为20.7%。相比之下，中国和欧洲市场的收入则分别同比增长了8.6%和39.7%。 注：主要市场营收情况 从终端市场来看，华虹半导体的电子消费和通讯产品的销售收入均出现下降，降幅分别为14.1%、2.8%。而工业及汽车相关产品则同比增长超50%。 注：终端市场营收情况 此外，华虹半导体预计今年第三季度销售收入在5.6~6亿美元之间，毛利率在16%~18%之间。 机构预计明后两年净利增速有望超20% 自2023年3月以来，全球半导体市场开始止跌反弹，连续数月实现环比上涨；中国半导体市场基本与全球市场保持相同趋势。 华金证券指出，随着经济回暖及需求复苏，2023二季度全球半导体市场有望好于一季度。中国作为全球最大半导体市场，同时出于对供应链安全的重视，国产代工需求高增，中国晶圆代工市场将保持较高速的增长趋势。 华金证券预计，华虹半导体在2023-2025年期间，营收分别为166.58、182.83、195.67亿元人民币，同比分别-0.8%、9.8%、7.0%；归母净利润分别为22.36、27.43、35.79亿元，同比分别-25.7%、22.7%、30.5%。

10日下午，思瑞浦发布2023年半年度报告。 半年报显示，报告期内，思瑞浦营收和净利均出现大幅下滑。其中， 公司上半年实现营收6.12亿元，同比下降38.68%；归母净利1408.77万元，同比大幅下降94.01%。上半年经营活动产生的现金流量净额为-9210.46万元，同比大幅下降129.8%。 公司方面称，营收和利润的大幅下滑，主要是终端市场景气度下降，下游客户需求有所下降所致。 思瑞浦主要产品为信号链和电源模拟芯片，应用范围涵盖信息通讯、工业控制、监控安防、医疗健康、仪器仪表、新能源与汽车等领域。报告期内，信号链芯片实现收入4.81亿元，同比下降31.03%；电源管理芯片产品实现收入1.28亿元，同比下降57.63%。 毛利率方面，报告期内，信号链芯片产品毛利率为56.63%，较上年同期减少5.26 %；电源管理芯片产品毛利率为 47.90%，较上年同期减少2.18%；公司综合毛利率为54.74%，较上年同期下降3.58%。 存货情况方面，半年报显示， 思瑞浦存货账面余额3.86亿元 ，存货跌价准备余额为2075.69 万元，存货跌价准备余额占存货账面余额的比例为5.38%。 11日上午，《科创板日报》记者以投资者身份致电思瑞浦董秘办，接线人士表示，公司当前库存环比有增长，“三季度去库存压力暂时没有看到好转，但下半年基本上情况不会更差了。” 据第三方数据， 去年三季度以来，思瑞浦存货周转天数出现显著上升 。2023年Q1，其存货周转天数为218天，Q2小幅下降至213天。而在2022年Q4以前，思瑞浦存货周转天数基本稳定在70天上下。 思瑞浦采取以“经销为主，直销为辅”的销售策略。有分析人士表示，行业内普遍存在向下游净销售压货去库存的情况，因此财报对库存情况的真实体现可能因此而打折扣。 研发方面，报告期内，思瑞浦投入合计2.83亿元，同比降4.83%；研发投入占总营收比重为46.26%，同比增长16.45%。 除目前的信号链和电源模拟芯片外，思瑞浦自2021年开始嵌入式处理器产品的研发，研发方向主要为MCU。半年报显示，目前，公司首款产品在工程样片验证阶段，已经在智能家居领域进行客户启动。 思瑞浦表示，报告期内，公司中高端 DC/DC 开关电源产品量产，PMIC 产品量产，逐步贡献收入。多款宽电压输入的降压 DC/DC 变换器、升压 DC/DC 变换器开始送样，可广泛用于汽车、通讯和工业领域；车规产品方面，目前则已有50余款产品上市。 截至发稿，公司股价跌超1.8%报220.15元/股，总市值264.6亿元。事实上，思瑞浦股价这半年经历了持续波动下跌，目前公司股价较年初已跌近20%；较2021年末公司股价高点则已跌去63%。 近期，思瑞浦还进行了逆势扩张，公告称拟以发行股份及支付现金的方式，收购深圳市创芯微微电子股份有限公司股权，并计划发行股份募集配套资金，发行价格为182.76元/股。 董秘办人士对《科创板日报》记者表示，收购当前仍在进展中，公司的收购目的主要在于，“创芯微主要产品为电源管理芯片，与思瑞浦当前业务主线形成互补。”