《科创板日报》12日讯，SEMI报告指出，全球半导体制造设备总销售额预计将在2023年达到1000亿美元，比2022年创下的1074亿美元的行业记录收缩6.1%。预计半导体制造设备将在2024年恢复增长，在前端和后端市场的推动下，2025年的销售额预计将达到1240亿美元的新高。

据当地媒体周三报道，日本政府正计划提供为期十年的税收优惠政策，以促进电动汽车生产和半导体设备制造等五个领域的大规模生产。此举将效仿美国和欧盟的类似政策，旨在鼓励本国企业在国内生产，同时促进日本能源转型。 日本政府每年春季都会修订税法，在这之前需要执政联盟在草案上达成一致意见，并于上一年12月确定总体方针。据悉，日本执政党自民党将把上述减税措施纳入2024财年税制改革框架，预计最早将于本周敲定。 除电动汽车和半导体外，其他有望获得10年税收优惠的行业包括可持续航空燃料、由可再生能源制成的绿色钢铁以及由植物和回收废物制成的绿色化学品。电动汽车类别中还将包括蓄电池。 具体来看，拟议的税收激励政策将包括每辆电动汽车减免40万日元(约合2750.28美元)，每升可持续航空燃料减免30日元，以及每吨绿色钢铁减免2万日元。 对于半导体企业，每个财年最多可减免20%的企业所得税，而其他类别的减税上限为40%。若企业在报告期内遭受损失，则可以将未使用的税收减免结转至下一个报告期——这对于半导体领域适用最多三年，对于其他领域适用最多四年。 日本政府最早将在本周确定的2024财年税制改革框架中纳入相关措施，并将根据符合条件产品的生产和销售量来确定具体税收优惠规模。 分析人士表示，该举措旨在大力支持日本国内制造业，进一步促进其在全球市场的竞争力，并加强日本在电动汽车和半导体行业的地位，预计这会吸引更多企业投资于这些领域，并推动技术发展与创新。 随着全球对环保和高科技产品的需求增加，这一战略也可能会对日本经济产生长远影响。 从全球范围来看，日本的汽车产业长期以来尽管一直较为繁荣，但是没有一家日本汽车制造商能在当前跻身全球销量前20名的电动汽车制造商之列，这绝对能够引发日本汽车产业的担忧。 而在半导体方面，日本正试图重拾半导体产业的荣光。今年6月，日本经济产业省发布修订后的《半导体、数字产业战略》，计划在2030年将日本国产半导体行业销售额提高两倍，达到15万亿日元。 编辑：潇湘

韩国总统尹锡悦当地时间12月12日到访半导体设备制造巨头阿斯麦（ASML）总部。他表示，为了韩荷企业的半导体合作项目取得成功，将加强两国政府之间的直接沟通，并提供一切必要的支持。 尹锡悦介绍称，阿斯麦和三星将投资1万亿韩元（约合人民币54.5亿元）在韩成立半导体研发中心，同时与SK海力士共同开发大幅缩减电力消耗的氢能工序。

12月13日讯：就在北京时间明天（12月14日）22点，英特尔将奉上一场年末AI硬件大戏——主题为“AI Everywhere”（AI无处不在）的新品发布会，正式推出代号Meteor Lake的酷睿Ultra处理器。 Meteor Lake是英特尔首款AI PC处理器，首次内置人工智能加速引擎NPU，可在PC上实现高能效的AI加速和本地推理。 在此前的预热中，英特尔毫不掩饰对这款处理器的殷切期盼。该芯片巨头称，Meteor Lake处理器“代表着英特尔40年来最重大的架构转变，为未来10年的PC创新奠定基础”，旨在“为AI PC时代铺平道路”。 据介绍，该处理器采用分离式模块架构，由计算模块、SoC模块、图形模块以及IO模块这4个独立模块组成，并通过Foveros 3D封装技术连接，其中，计算模块首次采用了Intel 4制程工艺，使Meteor Lake处理器成为英特尔历史上能效最高的客户端平台。 在传统的PC产业中，英特尔凭借超强的CPU产品而成为关键玩家。以英特尔的行业地位而言，以新一代AI处理器的发布作为AI PC的关键节点也不为过。 有哪些电脑厂商已明确加入英特尔AI PC朋友圈？ 宏碁、华硕和微星三家公司已展示了搭载Meteor Lake处理器的笔记本电脑，其中华硕旗下首台最新酷睿Ultra笔记本电脑灵耀142024已开启预约，将在12月15日正式发布；三星计划在12月15日推出基于Meteor Lake处理器的Galaxy Book 4系列产品；联想、惠普都将在2024年下半年推出AI PC产品，联想的产品基于英特尔Meteor Lake开发，惠普则明确表示，明年推出的AI PC将使用英特尔和其他公司的某款处理器。 业内预计，首批搭载Meteor Lake处理器的笔记本电脑将会在同一时间上市。 英特尔预计在2025年前，会出货超过1亿台AI PC。合作涉及100家ISV合作伙伴，覆盖300余项AI加速功能。 ▌英特尔一呼百应 AI PC时代揭开序幕 随着AI技术的快速发展，以及AI大模型取得的突破式进展，全球人工智能设备已经进入到爆发期前夕，AI被视作PC产业革新的最大契机。 英特尔无疑已经嗅到了重大的商机。今年9月，英特尔CEO帕特•基辛格率先喊出AI PC这一名词，并喊出“2025年前为超过1亿台PC带来AI特性”的口号，产业链各环节纷纷响应。 上游硬件端，英特尔之外，高通在高通骁龙峰会期间发布了专为AI打造的X Elite芯片，该芯片适用于PC和笔记本电脑，支持在终端侧运行超过130亿参数的生成式AI模型，AI处理速度是竞品的4.5倍，在某些任务上比苹果的M2 Max芯片更快，而且比苹果和英特尔的PC芯片更节能。 AMD在Ryzen 7040系列PC处理器中配备了基于Xilinx IP的专用AI引擎，名为“Ryzen AI”，可加速PyTorch和Tensor Flow等机器学习框架的运行。据了解，该引擎可以处理最多4个并发AI流，并处理INT8和bfloat 16指令。AMD称该引擎比苹果M2处理器的神经引擎更快。 与此同时，电脑厂商不断加码终端产品。业界预期，明年1月举办的2024美国消费电子大展（CES）上，宏碁、华硕、微星、技嘉等多家PC品牌厂将推出首波AI PC产品。 产业链头部厂商的布局有望促使AI在PC端落地的进程得到加速，多家机构表示，AI PC有望促进用户对于AI智能化的感知，同时刺激用户换机需求。 群智咨询预测，预计2024年全球AI PC整机出货量将达到约1300万台；2025-2026年，AI PC整机出货量将继续保持两位数以上的年增长率，2027年AI PC有望成为主流的产品类型。 IDC此前发布预测，AI PC在中国PC市场中的装机比例将在未来几年快速攀升，将在2027年达到81%成为PC市场主流。 ▌投资方向有哪些？ 华泰证券表示，从应用角度，连接企业数据库的知识问答，基于个人信息的文生图工具和个人助手等可能成为第一批AI PC应用；从芯片角度，对AI应用支持更好的ARM芯片可能在2-3年之后占据全球20%以上重要份额；从PC品牌角度，新的应用和更多的芯片供应商会缩短换机周期和提升毛利率。国内PC产业链投资，该机构分析师建议把握AI PC发展及ARM化和国产化两条主线—— （1）AI PC对行业的推动，尤其是PC芯片从x86向ARM架构演化带来的产业机会，受益的产业链板块包括品牌、结构件、存储、代工及系统集成等； （2）PC生态国产化的机会，受益的产业链板块包括国产CPU/GPU、国产存储、国产操作系统和软件以及国产其他半导体等。 国泰君安王聪表示，巨头率先部署，AI PC时代领先地位将进一步巩固，相关供应链企业深度受益，包括头部PC品牌上游芯片、零组件以及ODM组装企业。 民生证券建议关注三个板块，即全球PC品牌龙头：联想集团；PC ODM厂商：华勤技术、闻泰科技；PC半导体：澜起科技、通富微电、德明利、协创数据、芯海科技、龙迅股份、力芯微；PC零组件：翰博高新、统联精密、胜宏科技、春秋电子、光大同创、汇创达等。 编辑：宋子乔

《科创板日报》12月10日讯（编辑 郑远方） 2023年即将拉下帷幕，回顾这一年以来，整个半导体行业因下行周期颇为“受伤”，产业链库存去化持续推进，减产、缩减资本开支的消息频繁传来，相关厂商业绩承压。 站在2023年与2024年之间的交汇点上展望未来，半导体行业接下来将向何处去？ 总体而言，不论是业内龙头公司，还是分析机构与券商，都抱着较为乐观的预期，认为希望的曙光已开始出现，随着库存去化逐步完成、下游需求回暖，半导体行业有望开启新一轮上行周期。 在这种乐观预期下，世界半导体贸易统计组织（WSTS）不久前上调了今年及明年的全球半导体销售额预测。其预计2023年全球半导体营收约5201.26亿美元，高于先前预估的5150.95亿美元，同比减少9.4%；2024年营收将达5883.64亿美元，高于原先预估的5759.97亿美元，同比增长13.1%。 另一市调机构IDC给出的2024年增幅更为积极，其认为，随着全球AI、HPC需求爆发式提升，加上智能手机、个人电脑、服务器等市场需求回稳，半导体产业预期将迎来新一轮成长浪潮，预计2024年半导体销售市场同比增幅将达到20％。 “得益于AI应用迅速发展，2024年也将是充满机会的一年。”半导体龙头台积电的总裁魏哲家日前如此说道。 ▌为何看好？ 是什么给了业内看好半导体2024年发展的信心？ 从上文可以看出，AI是一项突出因素。的确，从多家券商的2024年展望来看，大部分分析均强调了AI端对半导体需求的拉动作用，而消费电子终端复苏则是另一项被频繁提及的原因。 （1）AI 先说AI。在2023年，ChatGPT引发的AI热潮，一举将英伟达捧上了“半导体第一”的王座——在算力芯片的狂热需求下，英伟达的收入已超越了英特尔与台积电这两家巨头。而英伟达的GPU，则进一步拉动了HBM、半导体先进封装等产业链一众环节的需求，AI对半导体的拉动作用可见一斑。 正如台积电魏哲家所言，半导体是AI应用发展的关键。不仅要持续开发AI技术并提升算力，同时也必须专注于降低能耗。 东兴证券复盘半导体行业周期后指出，2022年半导体行业出现一定程度的“长鞭效应”。每轮“长鞭效应”后，科技新龙头找到拉动行业增长的新引擎，引领行业创新浪潮。而2023年以来AI拉动下游行业需求增长，预计AI有望维持3-5年中长期维度的增长，硬件端英伟达等公司拉动算力增长，建议继续重视AI相关产业链投资机会。 落实到具体方向上，开源证券认为，AI带来了多种创新，短期算力服务器相关配套环节需求旺盛，且国产化重要性持续提升，建议关注受益于算力需求提升的相关环节标的；长期则建议关注AI在边缘端的应用及落地情况，智能交互升级的AI终端有望成为拉动产业需求的重要驱动力，看好相关SoC芯片厂商及相关终端的ODM及品牌商。 （2）消费电子 由于消费电子需求不振，半导体行业自去年以来陷入寒冬。之前很长一段时间，消费电子相关芯片产业链业绩及库存水平都堪称“惨烈”。可喜的是，华为Mate60系列的发布给产业链注入了一剂极为有力的强心针，之后小米等品牌的新机，则形成了进一步催化。 展望2024年，开源证券指出，消费电子产业链库存逐步恢复健康水平，2024年行业景气有望温和复苏，建议关注折叠屏手机及MR带来的新增量。 一方面，华为新手机发布后出货量高增， Q4其余安卓系手机厂商陆续发布各自旗规机型，消费电子需求有望逐步提升，同时折盈屏产品创新，价格下探，出货量有望维持高速增长；另一方面，苹果MR Vision Pro将在2024年上半年实现销售，在光学、显示、交互上均有显著创新。 兴业证券也认为，消费电子进入复苏周期，有望带动上游相关芯片环节需求向上。经历两年时间的下行周期，以被动元件、数字SoC、射频、存储、封测、面板为代表的上游领域库存去化基本完成或接近尾声，在手机、PC补库和AI需求拉动下，部分品类价格和稼动率已率先走出底部，逐渐进入触底回升阶段，相关公司业绩逐渐迎来拐点。 ▌结语 纵览整个半导体行业，还有多项数据也印证着行业的向好趋势，根据中原证券11月24日研报： 2023年9月全球半导体销售额同比下降4.5%、环比增长1.9%，连续七个月实现环比增长；全球主要芯片厂商季度库存拐点2023年Q3显现，库存水位有望持续下降；晶圆厂产能利用率Q2触底回升，已基本企稳；9月DRAM和NAND Flash现货价格触底回升，存储器价格持续回暖；9月日本半导体设备销售额同比下降21.6%，连续第4个月同比下跌；Q3全球硅片出货量同比下降19.5%，环比下降9.6%。 综上所述，该券商指出，本轮半导体周期顶部是在2022年1月，本轮下行周期持续时间已近两年，半导体周期底部已显现，随着下游需求逐步恢复，2024年半导体行业有望开启新一轮上行周期。 不过，国开证券12月1日研报也提醒，从当前供应链库存和终端产品销售状况来看，库存调整还将持续至2024年。