文华财经据外电10月17日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周四跌至三周多来的最低点，因基金退出工业金属，转而投资黄金，以减少风险敞口。 伦敦时间10月17日17:00(北京时间10月18日00:00)，LME三个月期铜下滑42.5美元，或0.44%，收报每吨9,516美元。 三个月期铜盘中最低触及9,435.50美元，创三周新低。 Panmure Liberum公司董事总经理Tom Price说：“越来越多的投资者开始厌恶风险，决定把资金投到其他地方。” 现货金价格周四创下历史新高。 周五，中国将公布第三季度经济产出、零售销售和房价等主要经济指标。 美元在11周高点附近徘徊，也使金属对其他货币的持有者来说变得昂贵，并拖累了它们的价格。 另外，欧洲央行降息25个基点，这是继9月份类似幅度的降息之后，欧洲央行13年来首次连续降息。然而，该央行在声明中并未对未来的举措做出任何表示，而是重复了其"决策将取决于数据"的口号。

文华财经据外电10月17日消息，伦铜周四跌至三周低位，因基金退出工业金属，转向黄金。 北京时间19:00，伦敦金属交易所（LME）三个月期铜下跌0.7%，至每吨9,495美元。该合约盘中跌至9,435.5美元，为9月23日以来的最低水平。 Panmure Liberum董事总经理Tom Price表示：“越来越多的投资者开始规避风险，决定把钱放在其他地方。” 现货黄金价格周四创下历史新高。 市场仍对金属需求前景感到困惑。 周五，中国将公布第三季度经济产出、零售销售额和房价等主要经济指标。中国的房地产行业占工业金属需求的很大一部分。 美元徘徊在11周高点附近，也使金属对其他货币持有者变得昂贵，并拖累金属价格。 其他基本金属方面，LME三个月期铝下跌0.2%，至每吨2,578美元；三个月期镍下跌1.6%，至每吨17,005美元；三个月期锌下跌1.4%，至每吨3,011.0美元；三个月期铅下跌0.50%，至每吨2,073.50美元；三个月期锡下跌2.5%，至每吨31,350美元。

【市场回顾】 1.盘面情况：沪镍主力合约2411下跌4560至128550元/吨，指数持仓增加3611手。 2.现货情况：金川升水环比持平于1450元/吨，俄镍升水环比下调25至-300元/吨，电积镍升水环比下调25至-250元/吨，硫酸镍价格环比持平于28205元/吨。 【相关资讯】 1.【印尼RKAB审批配额新进展】据SMM了解，印尼某重要内贸红土镍矿供应商所涉及今年配额由之前1600万湿吨的数量级增至3200万湿吨的数量级，且2024年至2026年三年均已拿到该量级的红土镍矿批复配额。预计这一新增配额的批复将对印尼当前内贸红土镍矿供应市场的现行升水成交价格产生一定冲击和松动。 2.据外电10月16日消息，世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2024年8月，全球精炼镍产量为27.94万吨，消费量为27.48万吨，供应过剩0.46万吨。2024年1-8月，全球精炼镍产量为224.78万吨，消费量为218.16万吨，供应过剩6.62万吨。2024年8月，全球镍矿产量为33.22万吨。2024年1-8月，全球镍矿产量为239.09万吨。 3.据外电10月16日消息，淡水河谷表示，OncaPuma工厂的电力供应已于周二恢复，工厂已开始运营，预计未来几天将恢复正常。 【逻辑分析】 近期外围市场情绪有所削弱，刺激政策尚未传导至镍的实体需求。基本面与宏观较难形成上行共振，但可能形成下行共振。镍库存持续增加反映过剩仍在累积，不支持镍价大涨，但近期镍矿价格仍未见松动，镍价暂未打开下行空间。预计单边震荡走弱，关注宏观和印尼方面变化。 【交易策略】 1.单边：中线反弹沽空。 2.套利：暂时观望。 3.期权：10月8日入场NI2501-C-154000空头继续持有，收盘872，保证金1.8万左右，到期剩余69天，到期收益率4.8%。

文华财经据外电10月16日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周三反弹，此前市场在关键支撑位企稳，市场寄望中国将为其萎靡不振的房地产行业提供更多支持。 伦敦时间10月16日17:00(北京时间10月17日00:00)，LME三个月期铜上涨28美元，或0.29%，收报每吨9,558.50美元，上一交易日曾触及三周最低。 盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示：“市场正试图在9,500美元附近建立一些支撑，这既是技术支撑位也是心理支撑位。” 经纪商Marex在一份报告中称，工业消费者和套利交易商的买盘帮助支撑了价格。 盛宝银行的Hansen补充称：“市场正试图弄清中国的举措究竟会对市场产生什么样的影响。利率下降的轨迹应该足以稳定价格。” 亚洲一位交易商表示，在定于周四举行的中国房地产业新闻发布会之前，出现了一些空头回补。 中国国务院新闻办公室定于2024年10月17日（星期四）上午10时举行新闻发布会，住房城乡建设部部长倪虹和财政部、自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况，并答记者问。

文华财经据外电10月16日消息，伦敦金属交易所（LME）期铜周三上涨，在期价从关键的心理支撑位反弹后，投资者亚轧平空头仓位，但美元走强削弱了铜价的涨势。 截至北京时间16:30，LME三个月期铜上涨0.81%，至每吨9,608美元，从上一交易日所及的9月24日以来低点9,520美元反弹。 沪铜主力11月合约下跌170元或0.22%，收报每吨76,720元。 但美元走强抑制伦铜价格涨幅，因为铜价对于持有其他货币的投资者而言变得更贵。美元兑主要货币周三触及逾两个月新高，对美联储将继续采取温和降息路线的预期，以及特朗普当选总统的胜率上升，为美元提供了支撑。 一位交易商表示：“9,500美元是技术和心理支撑位。”该交易商补充称：“价格在上下波动。” 另一位交易商补充称，在中国关于房地产行业的新闻发布会举行之前，市场出现一些空头回补操作。 中国国务院新闻办公室定于2024年10月17日（星期四）上午10时举行新闻发布会，住房城乡建设部部长倪虹和财政部、自然资源部、中国人民银行、国家金融监督管理总局负责人介绍促进房地产市场平稳健康发展有关情况，并答记者问。 在9月底，金属价格曾急升，之前美联储降息打压了美元，同时中国出台了重磅经济刺激政策。 其他基本金属方面，LME三个月期铝上涨1.19%，至每吨2,601美元；三个月期镍下跌0.17%，至每吨17,395美元；三个月期锌上涨0.82%，至每吨3,078美元；三个月期铅上涨0.53%，至每吨2,090美元；三个月期锡上涨0.94%，至每吨32,700美元。 沪铝下跌0.12%，报每吨20,705元；沪镍下跌0.93%，报每吨132,550元；沪锌上涨1.08%，报每吨25,300元；沪铅上涨1.73%，报每吨16,790元；沪锡上涨1.27%，报每吨266,850元。

【铜】 周三沪铜震荡收阳在MA20日均线上方。今日现铜下调到76530元，上海贴水45元，洋山铜溢价继续回落到59美元，但精废价差缩至千元以下，废料转紧。明日社库对铜价短线指引大。前期2411合约卖出看涨期权持有到期。 【铝&氧化铝】 今日沪铝震荡，现货升贴水略有回落，华东现货平水、中原和华南分别贴水30元和195元。近期国内新增产能开始投产，消费表现较好，国庆前后去库略超预期但年内深度去库难度大。宏观情绪反复，产业矛盾在上游，矿石和氧化铝上涨向铝价有一定传导，沪铝运行重心抬升，短期仍将在两万上方高位震荡并测试21000元阻力。氧化铝基本面具备较强支撑，行业库存极低且仍在去库，市场紧张状态难改。今日各地现货连续第二天大幅上调100元，山西已达4600元，期货短期处于增仓摸顶阶段，情绪亢奋需警惕极端波动，关注持仓变化。 【锌】 沪锌空头减仓，尾盘走高。10月部分炼厂上调开工，但部分前期下调开工的炼厂仍未复产，锌锭供应端的压力暂时不大，市场对国内财政刺激仍有期待，一线城市地产市场存在回暖迹象，宏观情绪反复，沪锌下方空间不足。但下游逢低刚需采购为主，沪锌进一步打开上方空间驱动不足，高位震荡看待。 【铅】 10月前期检修原生铅炼厂复产为主，下游高价接货意愿低，铅供应端压力依然存在，SMM1#铅对当月盘面实时贴水仍高达200元/吨，再生铅转亏，精废价差25元/吨，惜售情绪支撑铅价低位震荡。废电瓶价格继续走低，市场暂未传出再生铅进一步减产的信息，再生成本动态下移的可能依然存在，沪铅仍以震荡探底看待。 【镍及不锈钢】 沪镍震荡，市场交投一般。现货来看，金川现货升水1450元，俄镍贴300元，电积镍贴250元。高镍生铁报价1011元每镍点，明显有所反弹，印尼镍矿前期受降雨供应下行导致供应端阶段性支撑走强。另不锈钢期单接货理想，钢厂原料采购需求短时间释放，加之市面可流通散货资源较为有限，推动了镍铁价格的反弹。库存方面，镍铁库存降至2.2万吨，纯镍社库持平在3.2万吨高位，不锈钢库存攀高至99万吨。技术上看，沪镍短期处于震荡整理，等待明朗。 【锡】 沪锡震荡收阳，今日现锡持稳在26.63万，锡精矿占比高，矿端供应紧俏。隔夜伦锡在关键位置止跌，即3.17-3.2万美元，显示价格低位韧性。国内海关数据显示集成电路进出口累计同比增幅继续扩大到15.1%、11%，但手机单月同比出口负增长2.59%。外围阿斯麦业绩不及预期拖累半导体权益板块。少量多单依托26万持有，库存对锡价指引大。

文华财经据外电10月15日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周二跌至三周最低，受累于全球最大金属消费国中国经济刺激措施规模不清晰，以及地缘政治不确定性。 伦敦时间10月15日17:00(北京时间10月16日00:00)，LME三个月期铜下滑129美元，或1.34%，收报每吨9,530.50美元。 一位交易商称，由于套利交易商和工业消费者的买盘，铜价收窄跌幅。 Panmure Liberum大宗商品策略主管Tom Price表示：“在中国的增长政策更加明朗之前，人们在获利了结。我接触的大多数投资者在这方面都很困惑。” 他补充称，“美国的利率政策现在比几个月前清晰多了，但其他一切都充满了不确定性，”他指的是即将到来的美国大选以及中东和乌克兰的持续冲突。 印尼自由港(Freeport Indonesia)在其Manyar冶炼厂发生火灾后暂停电解铜生产活动，这一消息为铜价提供了一些支撑。 该公司周二发布声明称，火灾发生在Manyar冶炼厂的一处硫酸装置，周一晚些时候被扑灭，目前仍在寻找事故原因。

夜盘沪镍主力合约收跌0.22%。基本面角度，印尼RKAB配额审批进度有限，对当地镍铁开工率有所限制。我国镍铁冶炼厂多数仍处于成本倒挂状态，镍铁开工率维持低位。不锈钢期货有所反弹，但现货市场流通量较为充裕，现货上涨动能相对不足。硫酸镍厂商挺价意愿减弱，10月下游需求或有减少可能。短期内，镍价或受宏观预期影响较大，预计震荡运行为主。

据外电10月15日消息，伦敦金属交易所（LME）基本金属周二全线下挫，美元走强施压，同时需求前景的相关不确定性也打击投资者情绪。 截至北京时间16:22，LME三个月期铜下跌1.29%，至每吨9,535美元，稍早一度触及9月24日以来最低的9,524.50美元。 沪铜主力11月合约收跌1,000元或1.29%，报每吨76,520元。 美元兑主要货币周二位于两个多月来高位，主要是受到对美联储短期内降息幅度将温和的预期刺激。 美元走强会打击以美元计价的大宗商品，因为价格对于持有其他货币的投资者而言变得相对较贵。 印尼自由港（Freeport Indonesia）的首席执行官Tony Wenas周二接受采访时表示，在周一发生火灾后，公司旗下坐落于东爪哇省的Manyar冶炼厂暂停阴极铜生产活动。 其他基本金属方面，LME三个月期铝下跌1.97%，至每吨2,543美元；三个月期镍下跌1.90%，至每吨17,335美元；三个月期锌下跌2.60%，至每吨3,002.50美元；三个月期铅下跌1.11%，至每吨2,042美元；三个月期锡下跌1.49%，至每吨31,960美元。 沪铝下跌1.27%，收报每吨20,605元；沪镍下跌1.91%，报每吨132,680元；沪锌下挫2.06%，报每吨24,955元；沪铅下跌1.64%，报每吨16,505元；沪锡下跌1.45%，报每吨264,110元。

文华财经据外电10月14日消息，伦敦金属交易所(LME)期铜周一下跌，因全球第一大消费国的刺激计划缺乏细节，以及美元坚挺，但中国工业金属进口量增加提供了一些支撑。 伦敦时间10月14日17:00(北京时间10月15日00:00)，LME三个月期铜下滑132美元，或1.35%，收报每吨9,659.50美元。 中国央行周一发布的数据显示，前三季度人民币存款增加16.62万亿元。其中，住户存款增加11.85万亿元，非金融企业存款减少2.11万亿元，财政性存款增加7248亿元，非银行业金融机构存款增加4.5万亿元。 Marex顾问Edward Meiri表示：“基本金属下挫的主要原因是，市场对周末公布的中国经济刺激计划的相关细节普遍感到失望。” 美元走强也使得以美元计价金属对于其他货币的持有者来说变得昂贵，从而抑制了需求。 中国海关周一发布数据显示，由于季节性需求改善以及铜消费前景好转，中国9月未锻轧铜进口量环比上升。 海关总署数据显示，上月未锻轧铜及制品进口量为47.9万吨，较8月进口增长15.4%。 报告还显示，中国9月铜矿砂及其精矿进口量为243.6万吨，1-9月累计进口量为2,105.5万吨，较去年同期的2,030.2万吨增加3.7%。 上海期货交易所监测的铜库存为156,485吨，自6月份以来下降了 50%以上，表明电力和建筑业对这种金属的需求更加强劲。