在由上海有色网（SMM）主办的 CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 结束之后，SMM精心策划组织了海外考察团的行程活动，带领由Pilbara Minerals、宝马、欧洲电池协会、力拓集团、Appian Natural Resources Fund III等23位来自世界各地的企业代表组成的考察团前往多家新能源产业链企业进行参观走访。 6月4日下午，SMM锂行业负责人沈夕伟、伦敦办锂矿/回收行业分析师苏泓秋、海外营销项目负责人黄小珮、海外信息数据负责人高娇娇及考察团成员前往江西智锂科技股份有限公司走访交流。公司董事长沈怀国，总经理付晓春，董秘华秋根等领导对SMM一行人进行了热情的接待，并详细介绍了公司的业务发展情况。 智锂科技成立于2015年7月，注册资本2.715亿元，是一家专注于锂电池正极材料研发、生产和销售的高科技企业，主要产品包括磷酸铁锂、锰酸锂和磷酸锰铁锂。公司占地面积266亩， 拥有约243名员工。 公司是国内重要的锂电池正极材料供应商之一，主要产品获得了赣锋锂电、航天锂电、瑞浦兰钧、国轩高科、鹏辉能源等下游知名锂电池生产企业的认可，产品最终应用于动力电池、储能电池。 公司于2023年2月16日在新三板创新层挂牌，股票代码873906。 产能规划方面： 公司整体产能计划为10万吨/年磷酸铁锂，项目规划总投资20亿元，占地面积400亩，项目规划分三期建设。具体来看：项目一期：工程已建成投产，年产能为2.5万吨，加上公司原来每年1.5万吨的生产能力，现在的总生产能力为每年4万吨。项目二期：年产2.5万吨，计划于2025年6月开工建设，2026年6月建成投产。项目三期：年产5万吨，计划于2026年6月开工建设，2027年6月建成投产。 参观结束后，SMM及考察团成员与江西智锂科技股份有限公司一起合影留念，增加彼此间更深厚的合作友谊，相信在接下来还将有更深层次的交流跟合作！

在由SMM主办的 CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 - 海外投资论坛 上，津巴布韦锂协会秘书长Eric Nhodza围绕“津巴布韦如何提高全球锂供应链的复原力？”的话题作出分享。 受电动汽车产量激增以及运输和储能系统对锂离子电池的需求推动，当前全球锂需求正在迅速增长。 世界经济论坛预测，到2030年，全球需求将超过300万公吨，预计需求激增可能导致本世纪末锂短缺。 国际能源署的“到2050年净零排放情景”预计，到2050年，锂需求将增长十倍，锂市场每年增加250000至300000吨碳酸锂当量（tLCE）的需求增长。在供应方面，2021年全球锂市场产量约为54万公吨，但专家预测，供应可能无法跟上不断升级的需求。Benchmark Mineral Intelligence估计，在正常需求的情况下，到2030年，供应缺口将达到300000吨级消费品，而Albemarle和德意志银行预计，到同年，供应赤字将更大，分别达到500000吨级消费产品和76.8万吨级消费消费。 这种供需失衡可能会导致在满足能源转型和电气化工作日益增长的锂需求方面面临挑战，可能导致供应短缺和锂价格上涨。 世界各国锂行业行业竞争激烈 世界各地正在进行的锂加工厂项目多种多样，意义重大。目前正在进行一场电气化竞赛，全球各地的公司都在努力扩大中下游业务，以提高供应和加工能力。 2023年2月，欧洲议会投票通过了一项新法律，该法律将在2035年前禁止销售新型汽油和柴油汽车。 然而，中国在锂离子电池生产的每一步都占据主导地位，锂离子电池是电动汽车的关键部件。电动汽车因为其核心动力电池的存在，因此，其使用的稀有矿物比传统汽车多六倍。目前，无论是通过国内采矿还是收购全球矿业公司的股份，中国都控制着全球41%的钴和大部分锂的开采。全球约67%的锂供应由中国加工，此外还有73%的钴、70%的石墨和95%的锰，这些都是绿色技术的关键矿物。 目前，非洲被认为是最后的前沿市场，一些大型锂项目遍布非洲境内。随着能源转型的顺利进行，世界继续转向非洲供应的这些对转型至关重要的关键矿物。非洲整个大陆都有获得关键材料的潜力，但是不稳定和获取资源的机会推迟了当地锂行业的发展。 津巴布韦锂已知储量在全球排名第六，在非洲排名第一，可以为发展更强大的供应链定下基调。津巴布韦全球锂供应潜力在20%的占比左右，已批准的锂加工厂在10家左右，另外还与欧两家正在建设中的工厂。 津巴布韦的未知储量可能大于现有储量，并可能使津巴布韦成为锂和其他关键矿产的战略市场。锂辉石矿石品位范围在0~14%左右；锂云母锂矿的品位范围在0~25%左右；潜在年产量约为7200吨左右；大型锂加工厂的潜在新址约20+个。 我们在津巴布韦的研究结果突出了一个要点，即津巴布韦的锂和关键矿物故事才刚刚开始。 津巴布韦的全球锂供应潜力高于最初的预期，约在20%以上； 为了建立锂资源基础和建立其他关键矿产储量，必须进行更多的研究。 机会： 选矿中心： 67%的主要锂项目靠近津巴布韦，这包括获得其他关键矿产。 主要支持者：熟练且负担得起的劳动力；年轻劳动力；持续的政策改革；战略位置。 基础设施开发： 储存、公路和铁路以及邻国港口的关键基础设施将缓解当前的物流瓶颈。 主要需求：铁路基础设施；道路基础设施；端口；仓储。 电池生产： 津巴布韦的技术熟练、经济实惠的劳动力、战略位置和矿产财富相结合，使其成为地区电池生产的可行候选国。 所需资源：技术；专业知识；意志力。 研发： 津巴布韦及其邻国的矿产资源丰富且未开发，这使津巴布韦具有成为研究和开发矿产资源的区域中心的战略地位。 重点领域：测试实验室；IP开发；数据中心；矿产勘探技术。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM6月5日讯：6月5日，碳酸锂2407主力合约继续下跌2.44%，据数据显示，当日碳酸锂2407主力合约开于101900/吨，收于99800元/吨，成交量为122591手，持仓量为168133手，较上一交易日增加47手。SMM当日电池级碳酸锂现货报价99500-104500元/吨，均价102000元/吨，较上一工作日减少1800元/吨。从走势来看，当日碳酸锂价格开盘后震荡下行，短暂触及日内低点99250元/吨后回升开始持稳运行，午盘开盘后，主力合约一路小幅下行，最终收跌2.44%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 任晓萱 021-20707866 周致丞021-51666711

在由SMM主办的 CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 - 海外投资论坛 上，国际稀土协会(REIA) 矿业高管Andrea Cornwell介绍了“ 稀土元素及其在绿色能源转型中的作用 ”的相关话题。 什么是稀土元素？ 稀土元素是元素周期表中的17种元素，拥有独特的特性，在各种现代技术中必不可少，包括电子、可再生能源、国防系统和医疗保健。 地壳中含量丰富且可以通过基本采矿原理提取。用于制造永磁体的Nd-Pr-Dy-Tb、催化剂生产和玻璃中使用的镧铈抛光粉、Eu用于LED照明、镓用于MRI造影剂（医用）。不过它们的最终用途需要复杂的分离过程。 稀土元素加工 从上游开采，到中游加工，再到下游利用，有一个庞大而复杂的稀土价值链，拥有众多的全球市场参与者。 绿色转型中的稀土元素 有95%的电动车使用的是稀土永磁电机。 稀土在能源转型中的需求 2023年，磁体行业超过玻璃行业，成为可再生能源需求量最大的行业，占比在26%左右；到2033年，磁体应用预计将占全球需求量的43%（按价值计算为90%）。 稀土供应将在未来十年增加，但供应不足仍是一个风险 在未来10年内，钕铁硼的需求预计将在2023年供应量的基础上增长75%以上；但是相应的供应增长预测增速还不到一半，仅为36%。 稀土挑战与机遇 不断增长的全球需求，以满足绿色能源转型的需要..... ......长期的全球供应安全，通过多个上游和中游项目，在全球范围内实现供应多元化，填补这一供应缺口..... 但需要注意的是，如果公共/私人投资和审批不能得到保证，近期稀土价格波动和其他风险可能会阻碍项目开发。 许多司法管辖区对稀土的立法和态度正在发生变化，而...许多下游消费者正在产生先进的可持续性要求... 创造创新机会，发展： 评估环境影响和促进绿色采矿最佳实践的通用方法；一套共同的全球社会经济报告标准；供应链透明度；推广回收技术数据安全；一般合作和消除稀土相关的错误信息。

在由上海有色网（SMM）主办的 CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 结束之后，SMM精心策划组织了海外考察团的行程活动，带领由Pilbara Minerals、宝马、欧洲电池协会、力拓集团、Appian Natural Resources Fund III等23位来自世界各地的企业代表组成的考察团前往多家新能源产业链企业进行参观走访。 6月3日下午，SMM锂行业负责人沈夕伟、伦敦办锂矿/回收行业分析师苏泓秋、海外营销项目负责人黄小珮、海外信息数据负责人高娇娇及考察团成员前往志存锂业集团有限公司走访交流。志存锂业集团副总裁钟华、投资总监毛海嘉、投资总监徐昕航、销售副总监卢君荷以及投资经理王敬云等领导对SMM一行人进行了热情的接待，并详细介绍了公司的业务发展情况。 志存锂业集团有限公司成立于江西宜春，旗下拥有江西金辉锂业等多家子公司，具有“采矿一选矿一锂盐制备一锂渣综合利用”完整的锂电新材料产业链，志存锂业以支撑双碳目标为己任，已布局新疆基地、湖南基地、宜春基地、赣州基地、海外基地，创建锂盐行业研究院，已启动上市计划，通过“技术+资本+产业”的有机结合，致力于成为全球规模最大、效率最高、技术最强的锂盐企业。 公司具有如下优势： 规模大：2021年志存锂业电池级碳酸锂出货量全国第一；2022 年出货量达6万吨，国内市场份额超过18%。随着宜春、赣州基地扩产，新疆、湖南基地投产、2024年产量进一步提升，成为全球锂盐龙头企业。2025年产能规模突破 30万吨，其中新疆超过10万吨。 技术优：志存锂业从低品位云母提锂起步，拥有全球唯一大规模量产以锂云母“一步法提锂”制备电池级碳酸锂技术，获得“中国有色金属工业科学技术一等奖”，“江西省科学技术进步奖二等奖”。公司拥有”江西省低品位锂矿石高效利用工程技术研发中心““江西省锂矿资源及其综合利用工程研究中心”“中南大学锂电联合研究中心”三大省级研发平台。 志存提锂技术拥有原料多样化优势，是同行中唯一同时拥有锂云母、锂辉石、盐湖锂、锂黏土的全品类、多品位锂资源提锂技术。低品位锂矿石(锂云母、锂黏土)提锂具有明显技术优势。在品质上，能达到电池级碳酸锂、高纯碳酸锂行业最高品质;在综合提炼上，更拥有铷、铯等伴生矿种的提炼技术，能够把矿产资源利用最大化。 效率高：志存锂业秉承创始人浙商务实高效的工作作风，新疆若羌基地年产12万吨碳酸锂(一期6万吨)项目，从开工建设到投产不到一年时间。志存速度创造锂电行业奇迹，推动当地资源优势加速转化成经济优势。 全产业：志存锂业助力政府落地锂电池全产业链，打造千亿锂电产业园，首个锂电产业园已在新疆巴州落地，已有两家下游正极材料达成合作意向。 参观结束后，SMM及考察团成员与志存锂业集团有限公司一起合影留念，增加彼此间更深厚的合作友谊，相信在接下来还将有更深层次的交流跟合作！

在由SMM主办的 CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 - 锂电回收论坛 上，SMM新能源行业研究部 总经理王聪对全球锂电池关键金属原生及再生资源作出展望。她表示，未来几年镍、钴、锂资源均将呈现不同程度的过剩局面。其中锂方面，SMM预计，2024年到2026年，全球锂资源或将依旧呈现供应过剩的局面，不过过剩的幅度将逐年收窄；镍方面，根据测算，2023-2027年全球镍供给整体过剩，但过剩量尚可。作为原生镍的生产集中营，印尼的NPI及中间品在2022-2023年持续快速投产放量。2025年后，供应增速逐渐小于需求增速，预计过剩幅度逐步缩窄。预计到2027年，全球原生镍过剩将缩窄至6万金属吨；钴方面，SMM预计全球钴原料供应量后续将逐年攀升，2024年到2027年钴原料供应复合年增长率在32%左右。2024年全球钴资源过剩情况相比往年将有所增加。 全球锂电市场格局剖析 新能源市场维持增长态势，但动力及储能板块增速已逐渐放缓 SMM对2019年到2027年全球新能源汽车销量作出展望， SMM预计，未来全球新能源汽车销量将逐年攀升，预计从2022年到2025年，全球新能源汽车复合年增长率在22%左右；2025年到2027年复合年增长率将收窄至9%左右。 分地区来看，中国新能源汽车市场增长因素在于前期受益于补贴拉动渗透率快速提升，不过后续新能源汽车渗透率提升空间或缩小。 北美地区方面，IRA 政策对新能源汽车市场需求提振明显，后续仍有较大上行空间；欧洲方面，新能源汽车市场增长的因素在于燃油车禁售时刻表+各国能源结构转型。 储能市场方面，SMM预计2021年到2024年，储能市场需求复合年增长率在49%左右，2024年全球储能市场需求或在230GWh左右；2024年到2027年全球储能市场复合年增长率或将收窄至29%左右。 提及各国储能市场的增长因素，中国方面，主要是受强制配储政策叠加财政补贴驱动；北美地区则受益于成熟市场+ ITC政策的推动；欧洲地区储能市场的发展则是受益于政策补贴+ 各国能源结构转型。 全球动力锂电池使用比例调整 磷酸铁锂电池使用比例维持增加趋势。 相比于三元锂电池，磷酸铁锂具有较高的成本优势以及高安全性，而三元电池则拥有高能量密度和良好的低温性能。 不过从2021年开始的原料价格飞涨导致电芯成本显著提升。以NMC523方型电池为例, 其成本已经从2021年每千瓦时不到0.6元上涨在2022年到达每千瓦时1.1元。在2023年受益于镍钴价格下行三元电芯价格高位有所回落，但铁锂电芯更具经济优势。 在终端降价的大背景下，汽车制造商很难盈利，因此更愿意选择成本更低的电芯，磷酸铁锂电池便凭借着更高的成本优势，使用比例维持增加趋势。 锂电关键金属再生资源格局展望 2026年全球社会退役的金属理论回收量逐渐超过产间废料量 目前回收主要有三个来源：社会退役、产间废料和库存退役。具体来看各来源的预测： 社会退役方面，预计从2024年到2030年，全球市场社会退役可回收量理论复合年增长率在44%左右，到2030年全球市场社会退役可回收量理论值或在700GWh左右，全球市场社会退役可回收金属量理论值总计或在97万金属吨左右。 产间废料方面，预计自2024年到2030年，产间废料全球退役可回收量复合年增长率在18%左右，到2030年全球产间废料退役可回收量或将达430GWh左右，可回收金属量方面在38万金属吨上下。 库存退役方面，预计自2024年到2030年，全球来自库存退役的可回收量在490GWh左右，可回收金属量在60万金属吨左右。 当前的回收市场供应受限于仍未进入社会退役潮的爆发期，因此产间废料所带来的供应量当前成为回收市场供应的主体。社会退役目前发展基数较低，但将在2025年之后迎来一波社会退役潮，年化增速逐渐增加，在这样的逐年环比递增的趋势下，社会退役量所带来的回收供应量也逐步递增，最终实现在2025年后逐步反超产间废料的供应量。 整体终端市场看，前期仍旧以动力市场退役供应为主，后续伴随着储能市场进入退役期，磷酸铁锂的社会退役量也将逐步起量，进而在2025年后呈现逐步反超三元的趋势。 全球回收产业链逐渐延伸 中国回收产业链一体化进程快，盐类回收以湿法为核心。 从产业链角度，原生资源产业链与再生资源产业链十分相似。以国内的代表类型回收企业举例，再生资源的最游是城市矿山（包括报废车和电芯等），中游是拆解打粉等加工环节，下游是镍钴锂盐。对比原生资源，上游是镍钴锂盐，中游是前驱正极等加工环节，下游是电芯和车。 锂电的再生利用中，目前最缺的是回收资源。产业链环节的拓展延申对于资源的渠道以及生产的稳定性十分重要！而中国的回收产业成熟度高，所涉及的各环节的深度和广度优势也更为突出，也可以作为全球回收发展路径的参考。 SMM对比了国内和海外回收产业环节向上下游延申的情况。整车厂原先主营业务是车辆生产，但是后续也在往下游贯穿，布局或战略合作到中游的拆解、加工，和下游的梯次及再生。海外也是一样的情况，但相对贯穿度偏低。举例，以海外车企为例，目前部分车企选择和一些中游的加工企业合作，拓宽中游的回收产业链。 如下图所示，绿色代表原先主营业务为车，浅蓝色原先主营业务为电池，深蓝色代表原先主营业务为湿法冶炼。橙色为火法冶炼。 中国再生镍钴锂盐产能产量及预测（2022-2025E） 从当前的数据来看，再生金属的供应占比目前仍较低，且开工率相对较低。 SMM分别对中国再生硫酸镍、再生硫酸钴以及再生碳酸锂的产量和产能作出预测。预计到2026年，中国再生硫酸镍年产能或达22万金属吨左右，产量在12万金属吨左右。2022年到2026年再生硫酸镍企业供应占比在20%上下；再生硫酸钴方面，预计到2026年，中国再生硫酸钴年产能或在9万金属吨左右，年产量在3万金属吨左右，2022年到2026年再生硫酸钴供应占比在20%~25%上下波动；再生碳酸锂方面，预计到2026年再生碳酸锂年产能在59万吨左右，年产量在15万吨左右。2022年到2026年，再生碳酸锂供应占比在20%~30%左右。 镍钴锂盐价格下行过程中，外购极片粉的湿法冶炼企业亏损 据SMM历史价格显示，不论是国内电池级碳酸锂、电池级硫酸钴还是电池级硫酸镍的现货价格均在2022年上半年冲至其历史高位，不过近年来，镍钴锂盐价格持续下行，自2024年以来，外购三元极片粉现金生产利润正处于持续亏损阶段。 锂电关键金属原生资源格局展望 2018-2027年全球锂资源供应持续攀升，回收量逐步增加 SMM预计，2024年全球锂资源供应量或将提升至130万吨LCE左右，2018年到2027年，全球锂资源供应量将持续攀升，来自回收方面的增量也将从2024年的7%的占比提升至2027年的10%。 在2023年到2024年间，澳大利亚、中国、加拿大等国家将贡献主要的锂辉石增加量，中国将贡献主要的锂云母增量，阿根廷、智利和中国将贡献主要的盐湖增量。 2024-2026年全球锂资源预计过剩，碳酸锂价格面临压力 提及未来全球锂资源展望，SMM预计，2024年到2026年，全球锂资源或将依旧呈现供应过剩的局面，不过过剩的幅度将逐年收窄。 碳酸锂价格方面，2023年到2025年，SMM预计，电动车市场和储能市场的边际增长率正在放缓，随着锂资源的集中释放，碳酸锂，供需平衡转为过剩，导致碳酸锂价格承压运行。预计到2026年，在长期供过于求的情况下，资源扩张放缓，或将导致碳酸锂过剩缓解。 全球镍矿产能及储量分布 镍矿可以分为红土镍矿和硫化镍矿，红土镍矿占比约70%，硫化镍矿约占30%。硫化矿主要分布于加拿大、俄罗斯、中国以及澳大利亚，而红土镍矿多集中于热带国家例如菲律宾、印度尼西亚、新喀里多尼亚等赤道地区的国家。 据USGS数据显示，2023年全球镍矿资源总计13104万金属吨。 全球原生镍供需关系 根据测算，2023-2027年全球镍供给整体过剩，但过剩量尚可。作为原生镍的生产集中营，印尼的NPI及中间品在2022-2023年持续快速投产放量。2025年后，供应增速逐渐小于需求增速，预计过剩幅度逐步缩窄。预计到2027年，全球原生镍过剩将缩窄至6万金属吨。 2024-2027年硫酸镍预计过剩幅度增加 据SMM测算，2024年到2027年，硫酸镍供应过剩的情况或将逐年增加。电池级硫酸镍价格方面，2021年到2022年，新能源行业出现爆发式增长，镍盐产能与需求错配，且原料供应短缺，推涨硫酸镍价格到达顶峰；2023年到2024年，MHP及硫酸镍产能加速投产，使原料及成品供需紧张逐步得到缓解，叠加新能源行业步入稳增阶段，至此，镍盐价格出现回落；预计2025-2027年，随着MHP项目投产，硫酸镍原料不足以成为硫酸镍产量限制因素，后续硫酸镍过剩幅度或逐步走阔。但受产业“内卷”严重，镍盐难迎大幅利润空间，预期过剩幅度有限。 DRC钴中间品以及印尼MHP将是未来钴原料供应的主要来源 2023年全球钴资源总计1100万吨，其中刚果（金）储量在600万吨左右，澳大利亚在170万吨左右。 全球钴资源未来预计维持过剩 SMM预计全球钴原料供应量后续将逐年攀升，2024年到2027年钴原料供应复合年增长率在32%左右。2024年全球钴资源过剩情况相比往年将有所增加。

在由SMM主办的 CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 - 海外投资论坛 上，MolSynth (Molecular Synthesis Private Limited)Founder & Director Mr Kunal Satyen Daga 介绍了“中国企业在印度投资电池材料的机会”的话题。 新能源需求预测 2023年印度市场对新能源需求在10+GWh左右，2030年印度市场新能源需求或在175+ GWh左右。 近年来，印度正在仿照中国的电动汽车供应链。 印度政府（GOI）提供的生产挂钩激励（PLI）支持 印度政府（GOI）已向以下四家公司的项目提供了补贴： 印度的本土优势 – 3Ms（人力、机械设备和物料） 电池负极材料在印度的机遇：中国大企业的机会 低成本—— 成本可负担、专业人才丰富 公用电力：成本仅比中国高出5-10%，提供极具竞争性的运营开支。 劳动力与管理： 劳动力成本比中国低30%。庞大的石墨产业培育了大量的电池材料相关人才。 政府支持:：诸如生产挂钩激励计划（PLI）和更快采用与制造混合动力和电动汽车计划（FAME）等激励措施，降低了投资成本。 原料供应的可用性——丰富的本地资源 多样化的来源：石油焦、煤焦油和天然石墨等大量的资源，确保了关键原料的稳定供应。 原料安全：关键材料的充足可用性支持了稳定且可扩展的生产能力。 品牌权益与贸易协定——战略性全球整合 关键矿物联盟：参与全球联盟凸显了负极材料的战略重要性。 自由贸易协定：与英国、欧盟和澳大利亚的自由贸易协定增强了市场准入，降低了壁垒并促进了国际贸易关系 策略建议：中国企业在印度负极材料市场的机遇 合资合作伙伴关系 与印度的负极材料潜力企业建立合作伙伴关系，例如与Epsilon和Himadri合作开发合成负极材料，以及与Tripathi Graphite合作利用天然石墨。利用您的高端技术在印度市场占据一席之地。市场上还有许多其他企业对合作持开放态度。 特定流程设施 在印度建立针对特定工艺的设施，比如硅掺杂技术和天然石墨的球形化处理，以提升产品性能和市场竞争力。 市场扩展 通过与电池材料行业的分销商合作，进入并扩展在印度市场的业务基础，加强市场渗透和品牌影响力。 设立全资子公司的挑战 当前地缘政治环境使得创建全资子公司面临挑战，建议通过其他市场进入和扩张策略来绕开这一障碍。

在由SMM主办的 CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 - 海外投资论坛 上，Wolfgang Bernhart 高级合伙人 Roland Berger 围绕“走向西方：如何在欧洲电池和电池材料市场取得成功”的话题。他表示，新能源汽车份额的增加是电池需求的主要驱动力，预计到2030年，欧洲的电池需求将迅速增长至约800GWh。随着最近欧盟和北美纯电动汽车增长放缓，其预计新能源汽车产量和电池需求也将出现更温和的增长。而美国纯电动汽车的贸易限制和更高的需求不确定性，使得欧洲成为比北美更具吸引力的电池市场。 欧洲市场是中国电池厂商在中国以外最大的市场 新能源汽车份额的增加是电池需求的主要驱动力，预计到2030年，欧洲的电池需求将迅速增长至约800 GWh，即使在基本情况下也是如此。 随着最近欧盟和北美纯电动汽车增长放缓，我们预计新能源汽车产量和电池需求也将出现更温和的增长。 美国纯电动汽车的贸易限制和更高的需求不确定性，使得欧洲成为比北美更具吸引力的电池市场。 即便最近电动汽车销量增长放缓，但欧洲市场对电池的需求仍有可能在2030年增加到830GWh以上，2032年增加到1100 GWh左右。 法规在欧盟发挥着重要作用：通过《关键原材料法》（CRMA）实现当地生产到2030年的目标，通过《净零工业法》提供支持 欧盟电池法规侧重于提高整体可持续性/CO2、强制性电池回收和最低回收含量。 预计到2032年，欧洲电池需求转化为LFP/LMFP的正极材料需求约为770万吨/年，NCM/NCA CAM的CAM需求为965万吨/年，三元前驱体的CAM需求量约为890万吨/年。 为了满足欧洲地区对英国出口或进口车辆的增值要求，三元正极材料需要在欧盟或英国生产。 预计到2032年，欧洲电池生产需要约73万吨/年的电解质，或约120万吨/年的电解质盐，我们预计其中双氟磺酰亚胺锂（LiFSi）占比至少有10%。 即使硅基阳极材料的份额更高，欧洲对石墨的需求也将从2024年的约28万吨增加到2032年的约72万吨。 低成本、低碳足迹的区域生产对在欧洲市场取得成功越来越重要 欧洲公布的电池总生产能力远高于预期需求（2032年约1100 GWh），其中约90%将来自区域内采购。 除了在欧洲生产的老牌企业外，中国公布的产能约占总产能的25%（包括CATL约10%的份额）。 虽然电池需求在2030年增加到830GWh，但在同一时间段内宣布的容量超过1500GWh。对于2028/2029年之前所需的数量，供应商大多已被选中，但OEMS并不十分忠诚，新一代汽车提供了作为电池生产商进入市场的机会，预计2030年区域采购份额将达到90%。 具有竞争力的先决条件是高效生产并快速提高产量，选择合适的客户对电池材料生产商来说很重要。 电池和材料采购的关键标准是成本，但低碳足迹的区域生产也很重要，低成本、低二氧化碳足迹的区域生产对在欧洲市场取得成功越来越重要。 正确规划和执行市场进入是在欧洲取得成功的先决条件 选择正确的细分市场和客户对在市场上取得成功至关重要——较小的细分市场可能会提供更高的利润 需要满足关键的采购标准——除了价格之外，当地足迹和跟踪记录是最重要的。 可持续性是一个先决条件； 自有投资不是唯一的选择——需要考虑合伙企业和合资企业； 应仔细进行选址——除了当前成本外，还需要考虑熟练劳动力和绿色能源的可用性以及政治。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM6月4日讯：6月4日，碳酸锂2407主力合约小跌0.97%，据数据显示，当日碳酸锂2407主力合约开于102700/吨，收于101850元/吨，成交量为80207手，持仓量为168086手，较上一交易日增加2826手。SMM当日电池级碳酸锂现货报价101700-105900元/吨，均价103800元/吨，较上一工作日减少1100元/吨。从走势来看，当日碳酸锂价格开盘后震荡持稳运行至早盘尾盘时大幅下跌，跌至日内低点101400元/吨后回升。午盘开盘后，主力合约持稳运行于日均线下方，最终小跌0.97%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 林子雅 86-2151666902 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 任晓萱 021-20707866 周致丞021-51666711

在由SMM主办的 CLNB 2024（第九届）中国国际新能源产业博览会 - 海外投资论坛 上，澳大利亚英特兰国际商务集团创始人兼董事长张迪介绍了“探索投资澳大利亚资源产业的机遇”的话题。她表示，截至目前澳大利亚近380 多个运营矿山中生产19 种矿物原料。从这些矿物含量来看，澳大利亚是世界领先的铝土矿（铝矿石）、铁矿石、锂、金、铅、钻石、稀土元素、铀和锌生产国之一。贸易伙伴方面，2023年澳⼤利亚向中国方面的出口商品价值排名第一，日本排名第二，韩国排名第三。 澳大利亚资源 至今，澳大利亚近380 多个运营矿山中生产19 种矿物原料。 从这些矿物含量来看，澳大利亚是世界领先的铝土矿（铝矿石）、铁矿石、锂、金、铅、钻石、稀土元素、铀和锌生产国之一。 澳大利亚还拥有大量钛铁矿、锆石和金红石矿砂矿床。此外，还生产大量黑煤、锰、锑、镍、银、钴、铜、锡和铀资源。 从2023年澳⼤利亚向主要贸易伙伴出⼝的商品价值排名来看，向中国方面的出口商品价值排名第一，日本排名第二，韩国排名第三。 澳大利亚与亚太区国家新能源行业互动 东盟拥有全球第三⼤劳动⼒资源，仅次于中国和印度。 澳⼤利亚和亚太各国将在太阳能、电池存储和电动汽车供应链领域有重⼤合作。 马来西亚和越南拥有中国以外最⼤的太阳能制造能⼒。 在电池存储领域，马来西亚、泰国、印度尼西亚、菲律宾和越南凭借现有的制造业、不断发展的电动汽车产业和政策激励措施，正在成为价值链中的区域参与者。 澳⼤利亚公司将有机会向电池价值链上游移动并供应⾼价值电池材料出⼝。 资源专业服务专业服务⾏业（包括法律、会计、建筑、⼯程和咨询服务）在东南亚强劲增长。 澳洲股市融资 2023 年，澳大利亚证券交易所45 次上市筹集了11 亿澳元的IPO 资金，而澳大利亚证券交易所的五年平均筹集资金为54亿澳元，每年有120 次上市。 过去十年，澳大利亚证券交易所市场上的额外资本报价超过1 万亿澳元，包括来自新上市、后续发行和其他筹集的资金。 直至上周，有2301 家公司在澳大利亚证券交易所上市。 大盘股、中盘股、小盘股、微型股 ⼤盘股（前50名）：市值在100 亿澳元⾄1300 亿澳元之间； 中盘股（50∼200名） ：市值在10 亿澳元到100 亿澳元之间； 小盘股：市值在2.5 亿澳元⾄30 亿澳元之间, 市值最⼤100 家公司之外的所有公司。 微型股：市值低于2.5 亿澳元。 小盘股和微型股占约85%的上市公司数量。 举例： Azure Mineral, WA1。 澳大利亚证券交易所小盘股股价有时并不反映公司业绩 超出预期：是股价与公司、项⽬实际价值脱节。 小盘股受到利率上升和不确定性的打击最严重。 小端市场可能是一个令人兴奋的狩猎场。 澳大利亚证券交易所小盘股有波动的历史，但它也是我们可以找到未来赢家的地方。公司在十多年前都是非常小的企业。现在它们都是价值数十亿澳元的公司。 项目举例 高品位锂伟晶岩资源发现 TG Metals Limited 总部在西澳珀斯，是⼀家澳⼤利亚证券交易所上市的锂、镍、⾦勘探公司。 公司在西澳⼤利亚约翰斯顿湖绿岩带全资拥有⼏个勘探矿区，包括Burmeister 勘探项⽬和近期发现的⾼品位锂辉⽯锂伟晶岩发现。 西澳大利亚州约翰斯顿湖地区 已证实的锂资源包括：4个运营中的锂矿；靠近埃斯佩兰斯港；TG Metals 公司拥有约翰斯顿湖；绿岩带的主要⽤地；Burmeister 锂矿床是该矿带中最⼤的锂矿床，⾜与区域内其它矿床相媲美。这⾥是新兴锂省。 投资亮点 项目举例2 泰国政府电动汽车政策 近期有诸多新闻报道，关于泰国政府推动⽀持当地电动汽车产业，泰国本地从采矿到电池⽣产的锂产品供应。 泰国政府推出了⼤量激励措施，吸引国际电动汽车制造商； 泰国采矿、⼯业、资源服务部授权协助和加快泰国的锂勘探和开采。 泰国政府积极“加速锂勘探，旨在成为电动汽车⽣产中⼼”。 泰国政府承诺⽀持其庞⼤的机动车电⽓化产业，并希望Matsa 成为⼀个重要合作伙伴。 Matsa与政府机构有直接的沟通渠道，并定期参加会议推进锂资源开采的进程。 这对Matsa公司来说是个好消息 Matsa 有可能被认定为泰国当地锂供应链的重要成员；Matsa 得到泰国总理办公室的会见，就泰国的锂勘探和开采问题进⾏商讨；泰国政府正在协助Matsa 加快其锂矿项⽬的开发。 一家澳大利亚金矿开发公司旗下的锂资源项目 泰国- 锂矿项目 东南亚无可比拟的锂勘探地区；在泰国西部拥有宝贵的1,684平方公里特殊勘探租赁地界； 该区域中心是一个广阔的800 公里锂矿带，显示出锂资源潜力； 在Phang Nga, Kanchanaburi and Ratchaburi省境内正在申请特殊勘探许可证； Matsa 在两年内发现了8个新的锂矿资源； 2023年对4 个样品的测试工作表明95% 以上锂云母矿石回收率； 由此证明了直接运输矿石（ DSO ）的营运可能性； 额外的电动汽车金属原料供应商机- 铜。