SMM网讯：以下为上海期货交易所11月6日金属库存日报：

据Capstone铜业公司（Capstone Copper）上周五发布的截至 2023 年 9 月 30 日的九个月及一个季度（以下简称2023 年第三季度）的财务业绩显示：公司第三季度铜产量共计 4.03 万吨，较上年同期的4.57万吨下降12%。 Capstone 首席执行官 John MacKenzie 评论说："第三季度，我们在执行提高运营可靠性和扩大整个投资组合利润率的计划方面取得了进展，这令我深受鼓舞。随着旗舰项目 Mantoverde 开发项目（"MVDP"）的建设即将在年底竣工，我们期待着在 2024 年实现转型。我们在智利的矿山建设团队经过多年的不懈努力，取得了令人振奋的成绩。MVDP 将大幅降低我们的综合单位成本，并为 Capstone Copper 创造创纪录的运营现金流提供途径。 2023 年第三季度运营和财务亮点 2023 年第三季度净亏损 4230 万美元，或每股亏损（0.05）美元，而 2022 年第三季度净收入为 3750 万美元，或每股亏损 0.05 美元。 2023 年第三季度调整后归属于股东的净亏损1 为 1580 万美元，或每股（0.02）美元。由于铜价上涨，2023 年第三季度调整后归属于股东的净亏损1 低于 2022 年第三季度调整后归属于股东的净亏损1 2270 万美元。 2023 年第三季度调整后 EBITDA1 为 6,280 万美元，而 2022 年第三季度为 3,520 万美元。调整后 EBITDA1 增加的原因是铜价从 3.18 美元/磅（未实现临时价格调整前）上涨至 3.75 美元/磅，但因铜销量减少（2023 年第三季度为 38,700 吨，2022 年第三季度为 44,200 吨）而部分抵消。 2023 年第三季度运营资本变动前的运营现金流为 5,930 万美元，而 2022 年第三季度为 1,440 万美元。 对于2023 年第三季度的铜产量比 2022 年第三季度减少 12%的原因，Capstone 在业绩报中表示：主要原因是 Mantoverde 的氧化物产量预计会减少，因为我们正在向 MVDP 的硫化矿石过渡， 采矿顺序导致矿石品位降低。 此外，由于二级破碎机顶轴更换和反轴维修导致约 8 天的计划外停机，Pinto Valley 的磨机吞吐量降低。 2023 年第三季度的 C1 现金成本1 为 2.88 美元/磅，比 2022 年第三季度的 2.76 美元/磅高出 4%，主要是受到产量降低 12%的影响，但 Mantoverde 资本化剥离增加以及 Pinto Valley 金副产品信用增加部分抵消了这一影响。 2023年至今铜产量为12.03万吨，高于2022年同期的11.33万吨，主要是由于 2023 年第一季度的全季产量高于 2022 年第一季度在 Mantos Blancos 和 Mantoverde 九天的产量。 2023年至今 C1 现金成本1 为 2.96 美元/磅，比 2022 年同期的 2.68 美元/磅高出 10%，主要原因是运营成本上升，但资本化剥离和副产品信贷的增加部分抵消了成本上升的影响。 公司重申下半年铜产量指导为 8.3 万吨至 9.3 万吨。 由于第三季度出现了额外的计划外维护支出，C1 现金成本1 正趋向于下半年指导范围（2.55 美元/磅至 2.75 美元/磅）的上限。 Mantoverde 开发项目（"MVDP"）总体进度为 93%，仍按计划进行。项目所有关键领域的施工进展顺利。截至 2023 年 9 月底，项目自开始以来的总支出为 7.63 亿美元，而截至 2023 年 6 月底的总支出为 7.06 亿美元。该项目正在按计划于 2023 年年底竣工。随着项目接近完工，最新的项目总成本估计为 8.7 亿美元，增加了 5%，其中包括约 2000 万美元的项目改进费用。

据力拓集团公布的三季度生产业绩显示：“我们在第三季度继续取得进展，皮尔巴拉铁矿石业务持续保持发展势头。我们在提升奥尤陶勒盖（Oyu Tolgoi）高品位地下铜矿增产速度方面持续取得良好进展；我们的基蒂马特（Kitimat）电解铝厂恢复全面生产；我们安全重启了科力托（Kennecott）铜矿的冶炼厂和精炼厂，完成了其历史上最大规模的重建工作。在提升整体业务可持续发展绩效的过程中，我们仍然有很多工作要做。“我们采取切实行动，打造未来所需材料产品组合：我们签署协议助力公司在北美再生铝行业处于领先地位；我们同意与智利国家铜业公司（Codelco）成立合资企业，在智利勘探铜矿。此外，我们还与合作伙伴就世界级铁矿西芒杜项目的关键基础设施达成协议。 力拓公布了三季度的产量情况如下： 2023 年第 三 季度运营亮点及其他重要公告： 我们的所有工伤事故频率为0.36，较2022年第三季度（0.39）有所改善，并与上一季度（0.36）持平。在此前披露的力拓铁钛（RTIT）索雷尔塔西工厂和科力托铜矿事故发生后，我们在第三季度完成了工艺安全审查并不断从中总结经验，同时计划进一步改善这些生产运营单位的安全。 皮尔巴拉铁矿第三季度产量为8,350万吨（100%权益基础），较2022年同期下降1%。 皮尔巴拉铁矿发运量为8,390万吨（100%权益基础），较2022年同期上升1%。 我们预计全年发运量将继续保持在原定3.2-3.35亿吨指导目标的高位区间。 铝土矿产量为1,390万吨，较2022年第三季度上升2%， 这得益于我们实现稳定运营带来的初步效益，特别是在韦帕（Weipa）矿区，设备的可靠性和性能均得到提升。 原铝产量为82.8万吨，较2022年第三季度上升9%， 这得益于我们的基蒂马特电解铝厂恢复满负荷生产，博因（Boyne）电解铝厂也完成电解槽的复产。本季度，我们其他所有的电解铝厂均保持稳定业绩。 7月21日，我们宣布与北美最大的综合金属管理企业之一Giampaolo集团达成协议，成立一家致力于生产和销售再生铝产品的合资企业。根据协议条款，力拓将以7亿美元的价格收购Giampaolo集团全资控股的Matalco公司50%的股权，但需按惯例进行结算调整。Matalco公司在美国运营六家工厂，在加拿大运营一家工厂，每年可生产约90万吨再生铝。该交易获得常规监管审批的进展顺利，目前预计将于2023年底左右完成（此前预计为2024年上半年）。 矿产铜的产量为16.9万吨（基于合并基础），较2022年第三季度上升5%，主要得益于奥尤陶勒盖高品位地下矿产量持续攀升，以及埃斯康迪达（Escondida）铜矿进料品位的提升。部分增量被科力托矿区产量下降所抵消，该矿区的选矿厂在今年3月发生传送带故障，在第三季度逐渐恢复至满负荷运转。 根据产量表可以看出，前三季度矿产铜的产量为46万吨，同比增加1%。 精炼铜的产量为3.4万吨，较2022年第三季度下降37%，这是由于我们在本季度完成了科力托矿区历史上规模最大的冶炼厂和精炼厂重建工作。 这项重建工作耗资约3亿美元，包含约300个工程和维护项目，涉及约3200名员工。精炼厂和冶炼厂在第三季度安全重启，预计将在第四季度开始增产。此次工作包括闪速吹炼炉的重建，并已于三季度末重启。 8月11日，Simfer公司与几内亚共和国以及西芒杜赢联盟（WCS）就跨几内亚基础设施达成关键协议。与几内亚共和国签订的共同开发公约（Co-Development Convention）和相关协议，为共建600多公里的全新多用途铁路和港口基础设施搭建了法律框架。在此期间，Simfer和WCS还签署了一项关于建设跨几内亚铁路和港口基础设施的投资协议。对基础设施合资企业的投资仍取决于一系列先决条件，包括所有合作伙伴对该项目可行性研究和资本金需求的最终确定与批准，以及监管部门的批准。 8月1日，我们宣布就收购泛美白银公司（Pan American Silver）在Agua de la Falda股份公司（一家在智利前景广阔的阿塔卡马（Atacama）地区拥有勘探许可权的公司）的股份达成协议，并与智利国家铜业公司（Codelco）成立一家合资企业，开展Agua de la Falda资产的勘探和潜在开发。 高钛渣产量为24.7万吨，较2022年第三季度下降20%。 力拓铁钛（RTIT）魁北克工厂的两座熔炉在6月和7月发生工艺安全事故后仍处于停产状态，目前我们正在对事故进行调查。 加拿大铁矿公司的产量为240万吨，较2022年第三季度下降14%，其运营受到工厂停产时间延长和传送带故障的影响，并在逐步从上季度魁北克北部的森林大火中恢复。鉴于这些挑战，我们的全年指导产量已下调至930-980万吨（此前为1000-1100万吨）。 在第三季度，我们开始在另外两个生产运营单位部署力拓安全生产系统，目前部署单位总数已达到22个。该系统专注于持续提高安全性、加强员工参与度，并可持续地提升力拓全球投资组合的运营业绩。虽然目前还无法实现可持续改善，但现场部署工作正在按计划推进，预计2023年新部署数量将在计划的4-8个单位的高位区间。 8月9日，我们宣布与H2 Green Steel（一家致力于大规模绿色钢铁生产的工业初创公司）签署一项多年期供应协议，由力拓加拿大铁矿公司为其供应高品位直接还原球团。 力拓在三季报中还公告了2023年的产量指导的变动情况： 2023年加拿大铁矿公司（IOC）产量指导目标下调至930-980万吨（此前为1000-1100万吨）， 原因是运营受到工厂停工时间延长和传送带故障的影响，同时在逐步从上季度魁北克北部的森林大火中恢复。 2024年皮尔巴拉铁矿发运量预计为3.23-3.38亿吨。 随着下一阶段矿山替代项目的开展，SP10的产量预计将在未来几年保持在较高水平，并取决于规划矿区的批准时间 铁矿发运量和铝土矿产量指导目标仍然受天气条件的影响。 运营成本 根据澳元兑美元0.70的汇率，2023年皮尔巴拉铁矿石单位成本的指导目标保持不变，即21.0-22.5美元/吨。 2023年铜的C1单位成本的指导目标保持不变，为180-200美分/磅。 力拓在三季报中下调了 2023年加拿大铁矿公司（IOC）产量指导目标。其他产量指引保持不变。 力拓在公告 二季度生产业绩 时调整了氧化铝以及精铜等的产量情况，具体调整如下： 力拓在二季报中表示： 由于昆士兰氧化铝有限公司（QAL）将实施提高工厂稳定性和生产率的措施，氧化铝的产量指导目标下调至740-770万吨（此前为770-800万吨）。 由于科力托铜矿冶炼厂重建时间的延长，2023年精铜的产量指导目标下调至16-19万吨（此前为18-21万吨）。 受魁北克北部森林大火的影响，2023年加拿大铁矿公司（IOC）产量指导目标下调至1000-1100万吨（此前为1050-1150万吨），并且该目标仍会受到火灾情况的进一步干 扰。 铁矿发运量和铝土矿产量指导目标仍然受天气条件的影响。 此外，力拓曾在公布2023年第一季度生产业绩时，下调了2023年的铜产量： 力拓一季度的矿产铜的产量为14.5万吨（合并基础），与2022年第一季度持平。其在一季报中将2023年矿产铜的产量指导目标下调至59-64万吨（此前为65-71万吨），其主要原因为科力托铜矿传送带中断带来的影响，以及埃斯康迪达铜矿露天矿面临的岩土工程挑战。