7月8日，自然资源部中国地质调查局全球矿产资源战略研究中心发布《全球矿产资源储量评估报告2023》。该报告在2021年首次发布的《全球锂、钴、镍、锡、钾盐矿产资源储量评估报告》基础上新增铁、锰、铬、铜、铝、铅、锌、磷8种矿产，并更新了锂、钴、镍、锡、钾盐5种矿产数据，全面客观地评估了截至2021年底全球13种矿产资源储量信息。 报告采集覆盖全球150个国家的2万余个矿业项目数据，并对全球不同储量体系数据和一些国家公布的储量数据按统一标准进行对标和合理修正，最终获得可靠、可信的全球矿产资源储量评估数据。报告数据显示，全球铁矿石储量1643亿吨、资源量5828亿吨，全球锰矿储量20.34亿吨、资源量80.73亿吨，全球铬铁矿储量20.42亿吨、资源量43.01亿吨，全球铜矿储量82163万吨、资源量191961万吨，全球铝土矿储量153亿吨、资源量432亿吨，全球铅矿储量7547万吨、资源量27466万吨，全球锌矿储量22567万吨、资源量63578万吨，全球镍矿储量9414万吨、资源量28063万吨，全球锡矿储量327万吨、资源量1002万吨，全球钴矿储量668万吨、资源量2780万吨，全球锂矿（碳酸锂当量）储量13488万吨、资源量38852万吨，全球磷矿储量340亿吨、资源量1,068亿吨，全球钾盐（氯化钾当量）储量149亿吨、资源量690亿吨。 报告显示，全球铁、锰、铬、铝、磷、钾盐和锂资源储量丰富，而锡、铅、锌、镍、钴、铜等资源的保障程度较低。我国这13种矿产的储量在全球占比差异较大，其中锡、铅、锌和锰等4个矿种的资源储量全球占比超过10%，属于优势矿产；而其他9种矿产资源的储量全球占比较低，属于紧缺矿产。 该报告的发布进一步丰富了具有我国自主知识产权的全球储量评估体系，为积极推进全球矿业合作、构建全球矿业命运共同体贡献出中国智慧和力量。据悉，中国地质调查局计划“十四五”期间将完成对40种主要矿产的全球储量评估，定期动态发布评估报告，提供权威的全球矿产储量数据信息。 原文链接： 》我国发布13种矿产资源全球储量评估数据

》2023第十二届金属产业年会邀请函（8月10日前报名立减1000元/人，限200名！） 紫金矿业日前发布了2023年上半年的业绩预告。公告显示：经财务部门初步测算，预计2023年半年度实现归属于母公司所有者的净利润约人民币102亿元，同比下降约19.2%，与2022年下半年度环比增长约37.6%。 紫金矿业公告称，2023年半年度，公司矿产铜49.1万吨，同比增长13.9%（上年同期：43.1万吨）；矿产金32吨，同比增长18.5%（上年同期：27吨）；矿产锌（铅）24万吨，同比增长4.8%（上年同期：22.9万吨）；矿产银208吨（上年同期：187吨），同比增长11.2%；锂云母（当量碳酸锂）1,292吨。注：上述报告期及上年同期的产量统计口径均已新增公司所参股的西藏玉龙铜矿项目及内蒙古万城商务铅锌矿项目对应的权益产量。

外电7月7日消息，智利央行周五公布，6月铜出口额达到38.8亿美元，较上年同期增长3.6%。 智利为全球头号产铜国。该国6月录得贸易顺差15.7亿美元。

外电7月7日消息，高盛表示，虽然目前工业金属的宏观环境仍然低迷，但铜经济继续令需求趋势表现出明显优势。 该行表示：“我们预计今明两年镍市仍将保持供应过剩。”

外电7月7日消息，巴里克黄金公司(Barrick Gold)首席执行官周五表示，该公司希望扩大非洲铜带的业务，在赞比亚和刚果民主共和国勘探更多铜矿。 这家世界第二大金矿公司的首席执行官Mark Bristow表示，该公司希望在刚果南部地区勘探金属矿藏，同时延长及扩大其在赞比亚卢姆瓦纳(Lumwana)矿的开采规模和开采寿命。 Bristow在卢姆瓦纳矿的一次简报会上说：“我们正在寻找刚果南部的勘探机会，也在寻找全国各地的勘探机会。” 巴里克正在考虑将Lumwana铜矿开发为一级资产，并将其运营寿命延长至2060年。该铜矿目前年产铜约26.7万吨。 赞比亚是非洲第二大铜生产国，仅次于其北部邻国刚果。巴里克在赞比亚拥有Lumwana铜矿。 布里斯托说，巴里克计划投入更多资金，将Lumwana建设成一个更大的工厂，但他拒绝提供数据。 对于该公司有意收购第一量子矿业（First Quantum Minerals）的市场猜测，这位首席执行官拒绝置评。但他表示，巴里克将采取谨慎的方式在该行业进行交易。

今年以来市场焦点先后集中在复苏交易、AI浪潮启动，时至当下在资金扩散、政策支持以及自身产业周期推进等催化下，中信建投陈果7月2日发布的研报指出， 高成长低渗透率赛道迎来了有利交易环境 。其建议关注较去年发生明显催化，渗透率明显提升或有提升预期的方向，包括 L3+智能驾驶、TOPCon电池、磷酸锰铁锂电池、绿氢等新技术 ，以及 充电桩、机器人等配套基础设施 的新变化。 招商证券张夏5月26日发布的研报谈及“哪些细分赛道正处于‘0-1’关键阶段”，指出①新技术导入后带来的渗透率高增： 复合集流体、TOPCon电池、充电桩、人形机器人 ；②本土替代加速带来的渗透率高增： POE胶膜、绿氢电解槽、光刻胶 。 陈果认为高成长低渗透率赛道迎来有利交易环境的原因包括：1） 国内分母端利率下行、流动性充裕 ，均利于整体科技成长风格演绎；2）新能源β层面的忧虑正逐步解除， 整体β企稳有利于α赛道表现 ，且更具备弹性；3）资金面， 科技及价值风格资金均更容易接受此类交叉细分 ，且当前多数赛道估值处于低位、筹码结构较佳。 张夏亦指出，低渗透率带来的高确定性投资机会， 产业投资的历史经验表明，渗透率大概到5%左右的时候会进入景气度加速向上的拐点，相关产业会呈现爆发式增长 。例如，2022年是TOPcon电池量产元年，TOPcon电池的持续放量推动了TOPcon电池渗透率提升，带来了TOPcon产业投资的高回报率。因此，产业投资中要更加关注热门赛道中低渗透率产业的投资机会，比如动力电池中的复合集流体，光伏中的TOPcon，HJT电池等。 回到当下，二级市场已经验证了陈果和张夏二人所指出的迎来有利交易环境的部分低渗透率细分赛道。 磷酸锰铁锂电池 为代表的正极材料方向近期大幅走强， 德方纳米、红星发展、丰元股份和湘潭电化 上周四（6月29日）迄今股价累计最大涨幅分别达 37.34%、32.21%、17.76%和19.20% ，锂电池板块龙头股 宁德时代6月底总市值重回万亿元上方 。 消息面上，据36氪消息，宁德时代的M3P电池或将首发落地Model3后轮驱动标准续航版改款车型， 这将是特斯拉首次采用磷酸锰铁锂电池技术 。乘联会数据显示，特斯拉中国5月零售销量为4.3万辆，同比增长332.7%，假设后续特斯拉全部换装宁德时代的M3P新型电池，将带动每年需求量约34GWh。 中邮证券王磊等7月4日发布的研报指出， 磷酸锰铁锂兼具磷酸铁锂安全性和三元材料高能量密度的优点，是正极材料的升级方向之一 。建议关注： 宁德时代、德方纳米、湖南裕能、容百科技、当升科技等产业链相关标的 。 锂电池板块近日表现突出，其中 复合集流体 板块强势领涨， 英联股份本周一收盘实现6天4板 ， 双星新材股价自6月低点迄今累计涨超59.86% 。消息面上， 双星新材、万顺新材接连公告其复合铜箔产品接到客户订单 ，标志着复合集流体逐步通过产业链验证，进入订单落地环节。 光大证券认为复合集流体是长期空间、标的弹性、 技术迭代空间最大的0-1细分方向之一 。目前磁控溅射加水电镀的两步法路线仍为主流，PET路线虽成本相较于PP更低，但耐酸碱性和高温性能较差仍有待解决。虽然近期有订单落地的均为两步法复合铜箔，但一步/两步/三步法、铜箔/铝箔、pet/pp，复合集流体技术具备迭代的广度与深度，光伏与半导体技术的降维应用同样提供了持续创新动力。 张夏梳理 嘉元科技、万顺新材、双星新材、方邦股份、宝明科技、阿石创和胜利精密等相关上市公司的复合集流体进展 。业内人士表示，首批订单或象征意义大于实质，复合铜箔规模量产可能要到今年四季度末或明年一季度。 浙商证券张雷等7月4日发布的研报指出，工艺技术、设备供应优势、下游合作关系、量产产能将成为当前阶段核心竞争要素，需密集跟踪订单获取情况及电池厂验证情况。建议关注：复合铜箔生产制造商 宝明科技、璞泰来、东材科技、双星新材、诺德股份、嘉元科技、万顺新材、英联股份、重庆金美（非上市） ，设备供应商 东威科技、骄成超声 。 机器人及减速器板块热度高涨 ， 林州重机本周三收盘实现6天5板 ， 昊志机电周二涨超19% ， 襄阳轴承本周一收盘实现4连板 ， 中大力德 、拓邦股份和咸亨国际股价自6月低点迄今 累计涨超89.84% 、30.25%和20.08%。消息面上，2023世界人工智能大会于7月6日至8日在上海举办，本次大会现场有二十余款机器人共同亮相，多款为首发首秀。 张夏指出，人形机器人需求潜力大。特斯拉股东大会上，马斯克称特斯拉的长期价值将主要来自人形机器人，并 预测人形机器人需求将达100亿台 ，远超汽车，如果机器人与人的比例为2:1，需求将达到200亿台。中性预测下，2030年全球人形机器人市场规模855亿元， 2021-2030年市场规模CAGR可达到71% 。 西南证券邰桂龙7月2日发布的研报指出，建议关注有望应用到人形机器人领域的国产核心零部件厂商：1）减速器：相关标的包括 绿的谐波、双环传动、中大力德、秦川机床、国茂股份 等；2）伺服电机/无框力矩电机：相关标的包括 汇川技术、禾川科技、步科股份、昊志机电 等；3）空心杯电机：相关标的包括 鸣志电器、鼎智科技 等；4）丝杠：相关标的包括 鼎智科技、秦川机床、恒而达、禾川科技 等；5）传感器：相关标的包括 柯力传感、奥比中光、芯动联科、苏州固锝 等。 智能驾驶 近日重新火热起来，概念股 光庭信息周二20cm涨停 ， 浙江世宝周四收盘实现五连板 ，6月8日阶段低点迄今股价累计最大涨幅达119.73%， 德赛西威年内股价累计涨超9成 。消息面上， 马斯克周四表示今年年末便有望实现全面自动驾驶 ；工信部等五部门印发《制造业可靠性提升实施意见》。其中指出， 汽车行业重点聚焦 线控转向、线控制动、自动换挡、电子油门、悬架系统等线控底盘系统，高精度摄像头、激光雷达、基础计算平台、操作系统等自动驾驶系统； 工信部将支持L3级及更高级别的自动驾驶功能商业化应用 。此外，特斯拉FSD、小鹏G6此前亦轮番引起热议。 东吴证券6月18日发布的研报基于目前产业链梳理核心受益标的，包括1）整车优选具备智能化先发优势： 特斯拉/小鹏汽车/华为合作伙伴（赛力斯/江淮等） ；2）高算力域控制器，推荐 德赛西威、经纬恒润 、关注 均胜电子和科博达 ；3）冗余底盘执行单元，推荐 伯特利、拓普集团、亚太股份和耐世特 ；4）AI 算法环节，推荐 中科创达 ，关注 光庭信息 ；智能化检测，推荐 中国汽研 。