当地时间周五，被称为日本“芯片国家队”的半导体制造商Rapidus举行发布会，宣布旗下工厂已经开始2nm全环绕栅极（GAA）晶体管的测试晶圆原型制作，同时确认早期的2nm测试晶圆已达到预期电气特性。 据悉，原型制作是半导体生产中的一个重要里程碑，旨在验证使用新技术制造的早期测试电路是否表现可靠、高效，并达到性能目标。 Rapidus社长小池淳义介绍称，去年12月拿到阿斯麦NXE:3800E EUV光刻机后，试点生产线于今年4月在北海道的IIM-1工厂启动。到6月时，工厂已经接入“200台以上”的半导体设备。 虽然已经拿出原型晶片，小池淳义依然表示 公司仍预期到2027年的某个时间点实现2nm工艺量产 ，足以显示这家新兴晶圆厂还有诸多挑战需要克服。 作为背景，Rapidus是一家2022年刚成立的公司，由软银、索尼、丰田、三菱日联等8家日本大公司合力出资，2nm芯片的生产技术则来自美国IBM。Rapidus同时获得日本政府高达1.7万亿日元的补贴承诺，这也意味着日本政坛的风吹草动——例如本周末的参议院选举，都会对公司的“钱景”造成影响。 Rapidus的首座工厂IIM-1于2023年9月破土动工，2024年完成洁净室的工程并迎接半导体生产设备入驻。 比起正在冲刺年内量产2nm芯片的台积电、三星和英特尔，Rapidus的2nm产能显然会“晚一拍”，但对于这家成立不到3年的公司而言，首先需要证明自己能在半导体行业站得住脚。 在周五发布的公告中，Rapidus提到了一个独特的点—— IIM-1工厂的所有前端步骤中均采取单片晶圆处理策略 （即每片晶圆单独处理、加工和检测）。 据悉，台积电、三星等成熟大厂会采取批量处理和单片处理相结合的制造方法，其中仅在需要高精度的关键步骤中才使用单片处理，例如光刻、等离子刻蚀、原子层沉积等，但氧化、清洗和退火等步骤则采用批量处理。 Rapidus介绍称，这种处理方法能够精确控制每个操作，方便工程师及早发现异常、迅速修正，无需等待整批完成。同时这种生产方式也能提供更多数据，用来训练提高良率的人工智能算法。最后， 这种生产方法适合在大批量和小批量生产之间切换，尤其考虑到Rapidus未来可能会为大量小型公司提供服务。 当然，这种生产方式也存在生产成本高、生产周期长、产能偏低等问题。公司承认存在这样的情况，但也强调在提升良率、减少缺陷等方面的长期收益，会使得单片处理成为2nm及更先进制程的有效策略。 Rapidus周五确认，正在开发一套匹配IIM-1工厂2nm制程的工艺开发套件，预期将在2026年一季度向客户提供，届时客户几乎可以立即开始自有设计的原型制作。

据RISC-V国际基金会数据，2024年全球基于RISC-V指令集的芯片出货量超百亿颗，其中30%应用于AI加速场景。 在刚刚结束的第五届RISC-V中国峰会上，RISC-V芯片在人工智能和大模型推理方面的应用也备受关注。 多名业内专家表示，AI推理的算力需求呈现新特征，这让RISC-V芯片在大模型推理领域有非常大的应用潜力。 ▍RISC-V为大模型推理降本增效 中国科学院计算技术研究所副所长、中国开放指令生态（RISC-V）联盟秘书长包云岗表示，AI推理的算力需求呈现新特征，RISC-V+AI将成为未来新组合。AI与CPU的紧密协同设计，将对RISC-V提出多样化需求。 知合计算CEO孟建熠则认为，RISC-V在通用计算方面一定可以落地，在AI推理上面也可以做得很好。 “通用计算需做到足够的高性能、高能效，AI推理则需要在性能和成本上做的比较好。通过RISC-V的可扩展性、可定制性，能够把这两方面做好。并且，RISC-V还能更好地实现统一地址寻址、存储访问优化、高计算效率，可以实现传统AI计算做不了的事情。” 中兴微电子副总经理石义军表示，RISC-V在大模型推理领域有非常多的应用机会。他分享了大模型领域的发展趋势，:“随着DeepSeek等MOE模型的出现，让计算重心从算力转向效率，RISC-V在新型MOE架构下帮助大模型推理降本增效，有非常多的机会。未来整个模型呈现稀疏性，总参数量大幅上市，而 每个token对应的活跃参数量大幅下降，因此每一次推理所调用的算力在下降。不过，每个token推理的存储容量和带宽需求大幅上升 。” 石义军提到， 模型架构还会继续优化，算力架构需要新型AI算力支持，超长的上下文需求对存储管理提出新的要求 。在大模型推理浪潮下，掀起下一代AI算力的需求和更新。而CPU如何更好地支持新型AI算力，成为发展重点。 RISC-V指令集和架构的开放性和灵活性，能更快更好赋能CPU下一代新型算力。 目前，RISC-V架构在大模型推理上机会与挑战并存。在挑战方面，RISC-V架构的多核同步性能待完善，与ARM LSE等扩展存在差距。“大模型芯片采用多核扩展来适应不同的模型尺寸， 如何有效降低同步代价，是RISC-V在大模型推理架构创新的关键。此外，超大规模参数下，多芯片互联通讯的效率也将成为瓶颈，RISC-V如何融入现代AI通讯生态，也很重要 。”石义军称。 此外，RISC-V架构的AI扩展标准化尚待完善，架构和技术成熟度也还不够，矩阵指令方案尚未收敛，AI软件栈标准亦有待完善。 石义军表示， 正积极推进RISC-V在AI场景中的应用机会，寻找本地化部署一体机和小规模推理集群成本的最优解，以及云端大规模部署中，寻找RISC-V CPU和GPU高效协同的最优解。 “我们正与新思科技合作，通过Chiplet技术实现RISC-V CPU与GPU的高效互联 。”石义军透露，这一方案已在中兴微电子的AiCube训推一体机中应用，兼容DeepSeek等大模型，降低企业AI部署成本。 石义军称， RISC-V在大模型推理中的成功取决于技术突破与生态共建的双重推进 。他呼吁， 行业应构建开放共享的RISC-V产业链，完善行业标准，培育RISC-V人才，构建可持续的RISC-V生态体系，落地通算和大模型推理场景，打造有竞争力的解决方案，打通产业上下游RISC-V应用。 ▍消费电子、汽车等领域加速落地 《科创板日报》记者从峰会现场获悉，RISC-V芯片在智能手表、手环、智能摄像头等领域正在落地，市场培育已经成熟。 根据SHD Group报告的统计预测，基于RISC-V的SoC芯片从2024到2031年期间的市场渗透率将从5.9%增长到25.7%，到2031年RISC-V出货量将超过200亿颗。预计将在以下六大市场占据显著份额:消费电子(39%)、计算机(33%)、汽车(31%)、数据中心(28%)、工业(27%)和网络通信(26%)。 在阿里达摩院的玄铁展台上，《科创板日报》记者看到了RISC-V处理器在边缘和AI智算、服务器及周边、数据存储、消费电子、汽车电子、网络通讯、智能工控等领域的应用。 在消费电子领域，玄铁团队与凌思微、博流智能，以及上市公司全志科技、东软载波等合作。 比如，石头扫地机器人内置搭载玄铁E906处理器的全志 MR527芯片，汤姆猫AI语音情感陪伴机器人内置搭载玄铁C906处理器的全志R128芯片，卡片相机内置搭载玄铁E907处理器的全志V851s芯片，台电P50AI平板电脑内置搭载玄铁E902处理器的全志A733芯片，Insta360 Go3s运动相机内置搭载玄铁C906处理器的全志F133芯片等。

据商务部网站，商务部新闻发言人就美批准对华销售英伟达H20芯片有关情况答记者问。 近日，美方有关官员表示，美批准向中国销售英伟达H20芯片是中美经贸谈判的一部分，目前华为等中国企业已经生产了等效芯片，美方不希望中方实现国产替代。请问商务部对此有何评论？ 答：中美伦敦经贸会谈后，双方保持密切沟通，确认了伦敦框架细节并推进相关落实工作。中方依法审批符合条件的管制物项出口申请，美方于7月上旬相应取消了会谈涉及的对华限制措施。 我们注意到，美方近日又主动表示将批准对华销售英伟达H20芯片。中方认为，美方应摒弃零和思维，继续取消一系列不合理的对华经贸限制措施。 中美之间合作共赢才是正道，打压遏制没有出路。今年5月，美方针对华为昇腾芯片发布相关出口管制指南，以莫须有的罪名对中国芯片产品加严管制，以行政力量干预市场公平竞争，严重损害中国企业正当权益，中方已严正阐明立场，坚决反对。我们期待美方与中方相向而行，通过平等磋商，纠正错误做法，为双方企业互利合作营造良好环境，共同维护全球半导体产供链稳定。

7月17日，台积电公布最新财报，2025年第二季度实现净利润3983亿元台币，同比增长61%，创下历史新高，且高于伦敦证券交易所SmartEstimates预估的3779 亿元台币。其余核心财务指标亦实现同环比双增： 台积电第二季度销售额9337.92亿元台币，同比增长38.6%，环比增长11.3%，预估9284.8亿元台币； 营业利润4634.23亿元台币，同比增长61.7，环比增长13.8%。 此外，台积电第二季度毛利率为58.6％，前季58.8％，预估57.9％。 得益于人工智能应用领域对半导体需求的激增 ，台积电表示，公司净利润已连续第五个季度实现两位数增长。 受该消息影响，台积电美股夜盘短线拉升，截至发稿涨超5.9%。 分结构来看，先进制程产品仍是营收支柱。台积电表示，第二季度3纳米制程晶圆出货量占晶圆总营收的24%；5纳米占36%；7纳米占14%。7纳米及更先进制程（定义为先进制程）占晶圆总营收的74%。国金证券认为，台积电Q2营收反映AI带动下先进制程与CoWoS封装产能持续高景气。 事实上，台积电第二季度高效能运算（HPC）业务增长强劲，占总营收的60%，环比增长14%，智能手机从去年同期的33%降至27%，物联网、车用电子分别占5%。 值得一提的是，台积电即将迎来2纳米制程的投产，其研发到量产的总成本或高达7.25亿美元，每片晶圆的代工价格或飙升至3万美元。瑞银研报指出，未来三年内，2纳米将是台积电第二大制程节点，预计2025年量产，到2027年月产能有望达到2万至3万片。 在法说会上，台积电预计第三季度销售额将达到318亿美元至330亿美元，此前预估317.2亿美元，预计营业利益率45.5％至47.5％，此前预估46.9％。台积电预计第三季毛利率为55.5%至57.5%，预估为57.2%。 资本支出方面，台积电仍维持380亿美元至420亿美元的预测（2024年资本支出为297.6亿美元）。今年3月，台积电宣布其将在美国投资至少1000亿美元，投资将在亚利桑那州，将在美国建设五座额外的芯片工厂，总投资将至少达到1650亿美元，以应对持续增长的芯片代工需求。

近日，英伟达重启H20对华销售后，另一家芯片巨头AMD也宣布将重启对华出口AI芯片。随着一系列利好持续发酵，市场对半导体板块的情绪较此前也明显复苏。 港股半导体芯片股今日再度集体走强。截至发稿，FORTIOR(01304.HK)涨超8%，英诺赛科(02577.HK)涨近7%、华虹半导体(01347.HK)、中芯国际(00981.HK)等多只个股跟涨约2%左右。 消息面上，全球芯片代工龙头台积电公布第二季度业绩，净利润暴增60%再创历史新高，向市场传递出当前半导体行业的景气信号。 财报显示，台积电第二季度销售额9337.9亿元台币，同比增长39%，预估9284.8亿元台币；第二季度毛利率58.6％，前季58.8％，预估57.9％；第二季度净利润3983亿元台币，同比增长61%，超出市场预期并创下历史新高， 主要得益于人工智能应用领域对半导体需求的激增。 此外，韩国科学技术信息通信部数据显示，受数据中心需求不断增长带动半导体销售强劲推动，韩国上半年信息和通信技术（ICT）产品出口额达1151.6亿美元，较去年同期的1088.3亿美元增长5.8%。 综合来看，受益AI等新技术的发展，全球半导体市场的需求正在被持续拉动。 近年来，在AI等新技术的带领下，汽车电子、新能源、物联网、大数据和人工智能等领域新技术、新产品的渗透率不断提升，均是促进半导体需求的重要动力。 根据SEMI的数据，全球半导体晶圆制造商正在加速扩产以满足生成式AI应用增加的需求，预计2024-2028年300mm产能以7%的CAGR增至1110万片/月。 SIA的数据还显示，2025年5月全球半导体销售额为589.8亿美元，同比增长19.8%，环比增约3.5%，已连续19个月同比正增长。 值得一提的是，近日摩根士丹利将大中华地区半导体行业的评级从“与大盘一致”上调至“有吸引力”，称随着关税、外汇等宏观因素逐渐被消化，AI需求依然强劲，大中华区半导体行业的估值或将开始赶上美国同行。 中泰证券研报还表示，在AI投资与消费电子补贴等支持下，一季度电子板块业绩大幅回暖。向后看，二季度电子行业景气度继续高企，AI热潮带动算力芯片及相关硬件需求旺盛，企业资本开支增加，半导体板块维持高增长态势。下游云计算、汽车电子订单充裕，二季度业绩有望超出市场预期。

7月16日，英伟达CEO黄仁勋在出席第三届链博会后，来到北京前门参加媒体交流会。在这场持续了一个多小时的交流会上，黄仁勋围绕英伟达的技术战略、行业竞争、中国市场布局及AI发展等核心话题展开，表现了英伟达对中国AI前景的看好以及对中国市场的重视。 新发布的RTX Pro GPU适用于数字孪生、自动驾驶和机器人等场景 本次，他明确传达了对于中国市场的重视，黄仁勋希望向中国提供比H20更先进的芯片，当前H20因Hopper架构的推理能力和带宽仍具优势，而技术在持续发展，未来允许销往中国的产品将不断升级。 他还提到，H20在华销售的恢复需等待美国政府许可证审批，供应链重启需要时间，但客户需求旺盛。 黄仁勋还介绍，新发布的RTX Pro GPU基于Blackwell架构，主打计算机图形、光线追踪及传感器模拟，适用于数字孪生、自动驾驶和机器人等场景，与H20形成差异化定位。 谈及出口管制等问题，他表示需与中美及全球多国政府保持良好关系，遵守各国政策，出口管制政策的影响需通过企业灵活性来应对。 值得一提的是， 2025年黄仁勋已三次访华，均因受邀出席活动（如链博会等）。他表示，未来是否频繁访华取决于邀请情况。而他看好中国在AI应用、供应链和电动汽车领域的优势，计划持续深化在华合作。 在英伟达对中国的战略布局与合作方面，黄仁勋看好中国AI应用创新（包括抖音、小红书等），认为中国在技术整合与应用速度上领先，激烈的市场竞争催生了大量优质能力，全球企业正从中学习。他指出中国教育体系培养了全球约50%的AI研究人员，在科学、数学、计算机领域人才储备雄厚，形成了动态活跃的生态系统。 因此， 他计划扩大在华人才招聘，并赞赏中国工程师的专业能力，称和部分在中国的员工已共事超过25年。 值得注意的是，英伟达与中国企业的合作聚焦于技术支持，如自动驾驶、大模型研发所需的底层技术，而非直接参与终端产品制造。 盛赞华为、DeepSeek和中国AI创新 一开场，黄仁勋就被问及如何看待中国人工智能取得的进步，谈及对华为及中国企业的看法， 黄仁勋明确表示“轻视华为和中国制造业能力是极其天真的”，高度认可华为的技术实力，称其在高端手机制造、蜂窝电信技术等领域“令人敬畏”。 华为等中国企业虽发展时间较短，但已具备竞争力，生态系统的完善只是时间问题，其能参与技术竞争本身就体现了强大实力。 他认为中国AI行业可分为计算机基础设施、模型、应用三层架构，发展速度极快；并肯定了模型层企业的技术突破，如深度求索推出全球首个开源推理模型，阿里通义千问、Kimi等均属优秀技术。 同时， 他不认同“大模型不需要大量AI研究”的观点， 肯定了深度求索DeepSeek R1等模型的创新架构，认为其在推理效率上有显著突破。 最后，黄仁勋提到了AI，他认为，AI将革新所有行业及科学领域，例如：AI推动计算机图形学发展（如《黑神话：悟空》的图形技术依赖AI）；通过“CUDA量子”技术支持量子计算的预处理与后处理；助力物理模拟（如大规模天气预报）、生物分子动力学预测、机器人技术等。 他认为AI是“最伟大的均衡器”，能提升普通人的能力（如帮助普通创作者提升水平），并通过开放生态接受全球科学审视以增强安全性。 英伟达竞争优势在于提供通用AI架构和全生命周期支持 英伟达目前占据着AI芯片领域的头把交椅，但是竞争对手们也在快速追赶，AMD、华为、高通等公司都想在这个火热的市场分一杯羹。 在应对云厂商自研芯片的竞争上， 黄仁勋表示英伟达与亚马逊、谷歌等云厂商的战略差异在于：英伟达专注于提供通用AI架构和全生命周期支持，而非局限于自研芯片。 但是竞争仍然具有积极意义，能推动行业进步，且竞争对手的努力反而证明了市场活力。 谈及英伟达的AI战略与技术布局方面，他表示要做全生命周期AI系统构建，需投入大量资源打造覆盖AI全生命周期（预训练、训练后优化、强化学习、推理）的先进系统。 同时，他强调AI架构的开放性与通用性，支持在各类云平台及企业自建系统中使用，用户只需掌握英伟达架构及“语言”即可灵活适配。 当前，英伟达的战略核心目标为保持技术性能领先、确保系统易用性与实用性、实现架构广泛覆盖。 回顾英伟达从“全球市值最低科技公司”成长为“最高市值科技公司”的历程，黄仁勋强调其核心贡献是“重新定义了计算”，并开创了AI这一基础性产业。 他认为美国计算机产业（芯片、系统、软件等全栈技术）是“国家宝藏”，地位堪比中国的供应链和电动汽车产业。 英伟达的高速成长与人才密不可分，黄仁勋提到， 公司坚持“高薪激励员工”的理念，认为英伟达是“全球最小的大公司”（约4.7万名员工），低离职率和长期共事的团队是企业优势。

在7月15日的2025“新能源智能汽车新质发展论坛”上，芯驰科技MCU产品线总经理张曦桐表达了重要观点。如今汽车市场规模持续扩张，在这种形势下，智能座舱和智能车控芯片的国产化率提高就显得尤为关键。 从汽车行业的迭代速度来讲，过去是较长时间才更新一次，而现在速度大幅提升，可谓是一年之中就有多次革新。中国以自身的速度来满足需求，智能座舱芯片以及车控芯片在国产化进程上已经迈出了很大的步伐。这一进程的加速对汽车行业有着深远意义。 一方面，国产化率的提升有助于降低成本，减少对国外芯片的依赖。另一方面，国内企业对本土市场需求的理解更为深入，能够更快地响应需求，开发出更适合国内汽车市场的芯片产品，从而推动整个汽车行业朝着更智能、更高效的方向发展。

随着英伟达股价迭创新高，其CEO黄仁勋在全球富豪榜上的名次也节节攀升。 周二，黄仁勋的身价超越全球奢侈品巨头路威酩轩（LVMH）的CEO伯纳德·阿尔诺，成为全球第六大富豪。 根据福布斯富豪榜的实时排名， 黄仁勋的净资产周二增加了57亿美元，达到了1486亿美元 。黄仁勋持有英伟达约3%的股份。 周二， 受H20芯片将在中国市场恢复销售的消息提振，英伟达股价再创历史新高 。盘中最高涨至172.4美元，截至收盘报170.7美元，涨幅为4.04%。 英伟达的最新市值已经达到约4.17万亿美元，超过了微软（3.7万亿美元）、苹果（3.1万亿美元）和亚马逊（2.3万亿美元），坐稳了其全球市值最高公司的宝座。 据央视新闻报道，黄仁勋昨日在接受记者采访时宣布两个重要进展：美国已批准H20芯片销往中国，英伟达将推出RTXpro GPU。 美国政府今年4月决定禁止英伟达向中国市场销售其H20芯片。H20是为遵守美国出口限制而推出，专为中国市场设计的AI加速器。 在5月的业绩说明会上，英伟达高管预估禁售将导致该公司两季度累计损失135亿美元收入，并可能错失高达500亿美元的中国算力市场。 华尔街乐观情绪高涨 尽管特朗普政府实施了出口管制，但近几个月来，分析师们一直对英伟达在人工智能市场的地位持乐观态度。该股今年以来累计上涨逾23%。 华尔街投行Loop Capital的分析师Ananda Baruah上个月表示，英伟达正处于下一个生成式人工智能“黄金浪潮”的前端，越来越多的公司采用了这项技术。 Baruah当时将英伟达股票的目标价从175美元上调至250美元，超过了华尔街分析师当时173美元的平均预测，并声称该公司的估值可能达到接近6万亿美元的峰值。 花旗银行上周将英伟达目标价上调至每股190美元，理由是其认为主权国家对人工智能（AI）基础设施的需求正在大幅增长，这将推动英伟达进一步扩张。 新加坡星展银行（DBS）的分析师Fang Boon Foo日前将英伟达目标价从160美元上调至180美元，维持“买入”评级。 该分析师指出，全球对英伟达AI加速器的需求持续强劲，预计2026财年第二季度营收将达到约450亿美元，较前一季度略有增长。这主要得益于“Hopper”和“Blackwell”芯片订单持续供不应求。

黄仁勋短短三个月内再次访华，为国内科技产业带来重磅消息。 黄仁勋昨日公开接受采访表示，美国政府方面已批准将H20芯片销往中国，同时英伟达将推出新款RTX Pro显卡。 黄仁勋还表示，中国市场对美国企业十分重要，“中国市场如此庞大、充满活力。人工智能在中国发展非常快，这里有全球50%的人工智能研究人员，我非常高兴看到中国的人工智能发展。” 昨日午后，A股云计算及算力租赁板块应声大涨。阿里巴巴收涨6.97%，金山云收涨16.81%，万国数据涨超10% ，优刻得、青云科技盘中上涨至5.16%、8.25%，科华数据、利通电子盘中一度涨停。 外交部发言人林剑昨日回答媒体提问表示，中方反对将科技和经贸问题政治化、工具化、武器化，对中国进行恶意封锁和打压的立场是一贯的、明确的。这种做法扰乱全球产业链的稳定，也不符合任何一方的利益。 ▍H20带来云服务板块震动 H20芯片是英伟达为满足美国此前出口管制，而在2023年底推出专们供应中国市场的减配AI加速器。其基于Hopper架构，算力仅为旗舰产品H100的六分之一。 时至今年年初，H20伴随国内AI算法公司DeepSeek横空出世而大放异彩。DeepSeek通过算法改进大幅降低训练和推理成本，而业内此时也关注到，H20通信带宽速率及显存容量甚至优于A100，同时其价格较低，高带宽与集群部署能力让这款算力芯片成为最适配DeepSeek本地部署的硬件方案。 以国内某服务器厂商的企业级方案，其仅用1台FusionServer G8600服务器，内置8张英伟达H20显卡即可运行原生满血模型DeepSeek-R1 671B，在DeepSeek的FP8精度下，实现模型智能水平无损释放。 在今年3月下旬，国内一家服务器厂商向客户通知H20芯片供应紧缺。4月16日，英伟达正式公告美国政府对H20芯片的禁令，并计提约55亿美元库存减值，当日股价盘后重挫6%。 对于昨日H20恢复对华销售带来的行业影响，有云服务器业内人士认为，无疑对云计算服务、大模型训推带来利好。 有互联网企业芯片技术人员向《科创板日报》分析，H20恢复销售后，互联网大厂应该会积极购买。“ 对于大厂来说，不可能一点不买。可以买的话，肯定会买的 。” 信达证券分析师莫文宇昨日发布的研报观点称， H20作为英伟达面向中国市场的主力合规AI芯片，其恢复供应或将满足国内积压的部分算力需求，有利于国内AI模型的硬件和软件能力进一步提升 。此前因许可证不确定性导致的产业链订单延迟与观望情绪有望缓解。 ▍英伟达“缺席”数月 国产AI芯片商迎头赶上 有AI算法初创公司人士提到，行业内一般用H20进行推理，对AI芯片性能要求低于训练环节，而在英伟达“缺席”赛场的数月里，国产芯片积极适配并展现出一定竞争力。 据了解，国产AI芯片主要参与者包括华为昇腾、寒武纪、海光信息、壁仞、沐曦、燧原股份、摩尔线程、百度昆仑芯、阿里巴巴平头哥、天数智芯等厂商。 以华为昇腾、寒武纪两家AI芯片厂商为例，在今年的市场表现可谓十分亮眼。 瑞穗证券分析师Vijay Rakesh在今年5月发布的报告中称，华为昇腾910系列AI芯片在2025年出货量有望超过70万颗。 寒武纪则罕见实现单季度扭亏，显示其产品正逐步被市场接受认可。其今年一季度实现营收11.11亿元，几乎接近去年全年收入，同比增长幅度达到4230.22%；归母净利润为3.55亿元，同比扭亏，这是自去年Q4起连续两个季度盈利，环比增幅为30.61%。 在大模型适配方面，寒武纪推理软件平台已支持并优化DeepSeek系列、Llama 系列、Qwen系列等主流文生文模型，以及Flux、hunyuanvideo、cogvideox等多模态模型。 某AI芯片企业高管对《科创板日报》表示，H20恢复销售，不影响中国国产化进程。 一名服务器架构师对《科创板日报》表示，“目前像华为、寒武纪的产品都还可以，希望能看到更多的国内的芯片能起来。” 据TrendForce集邦咨询最新研究报告，中国AI市场预计外购英伟达、AMD等芯片比例会从2024年约63%下降至2025年约42%；而中国本土芯片供应商（如华为等）在国有AI芯片政策支持下，预期2025年占比将提升至40%，几乎与外购芯片比例平分秋色。 ▍算力投资成中国市场增长焦点 黄仁勋年内三度访华 IDC预测，2028年我国ICT市场规模将接近7517.6亿美元，5年CAGR为6.5%。企业视角下，2024年我国企业级ICT市场规模约为2693.6亿美元，同比增长11.7%，高于GDP增速。 继美国几家云厂商作出大规模算力基础设施投入承诺后，国内云服务及互联网厂商加速跟进。 2025年2月，阿里巴巴宣布未来三年将在云计算和AI基础设施领域投资超过3800亿元，该金额已超过其过去十年在该领域的总投入。腾讯表示将在2025年进一步加大投入，重点聚焦GPU及相关服务，以持续提升其AI能力。 此外，我国三大电信运营商也宣布增加今年算力投资在资本开支中的比重。中国移动2025年资本开支预计为1512亿元，其中算力投资将增至373亿元，占比提升至25%。中国联通的资本开支计划约550亿元，其中算力投资增幅达到28%。 上一财年，中国市场为英伟达贡献了约170亿美元的收入，占其全球营收的14%。黄仁勋曾预测，中国市场未来几年有望达到500亿美元。 而英伟达近期公布的2026财年第一季度财报显示，营收约为441亿美元，较去年同期增长69%；净利润187.75亿美元，同比增长26%。这一成绩超过市场此前预期，但较此前增速显著放缓，外界认为主要受中国市场份额流失影响。 英伟达创始人兼首席执行官黄仁勋今年已经三次来到中国。 在今天上午，黄仁勋到中国贸促会拜会了会长任鸿斌。他在会谈中表示，人工智能等技术将进一步为供应链服务，促进供应链稳定畅通。他还提到，中国市场的规模和技术整合能力为全球企业提供了关键支持。 有消息显示，英伟达正在中国租用新的办公空间，以深耕中国市场。

消费电子芯片商炬芯科技7月15日盘后发布公告，预计2025年上半年实现营业收入为4.49亿元，与上年同期相比，将增加1.69亿元，同比增长60.07%；预计归母净利润为9100万元，较上年同期增加5006万元， 同比增长122.28% 。 同时，炬芯科技扣非后的净利润预计为8600万元，同比增长269.49%。本期公司净利率预计为20.27%，相比2024年同期的14.60%增长5.67个百分点。 对于业绩变化， 炬芯科技表示，业绩增长主要得益于公司在AI技术的推动下，优化产品和客户销售结构，整体价值加速提升。 上半年，公司加大研发投入，研发费用约为1.23亿元，同比增长22.72%。 “ 公司基于第一代存内计算技术的端侧AI音频芯片，已导入多家头部品牌立项，其中面向低延时私有无线音频领域的客户终端产品率先实现量产，带动新品快速起量。 此外，公司端侧AI处理器芯片成功落地头部音频品牌的高端音箱、Party音箱等产品，销售收入实现数倍增长；低延迟高音质无线音频产品市场需求增加，销售额攀升；蓝牙音箱SoC芯片系列在头部音频品牌渗透率上升，成长潜力释放。”炬芯科技方面进一步表示。 展望未来市场经营预期， 今年6月炬芯科技在接受部分投资者调研时表示，从公司主要产品线所在的市场情况分析，在蓝牙音箱市场，公司持续提升在国际一线品牌客户的渗透率；在低延迟高音质无线音频市场，持续受益于下游无线麦克风、电竞外设、家庭影院音响系统等多种产品不断加速的无线化进程，销售收入保持高增长；在端侧AI处理器领域，公司产品出货量不断攀升，销售收入保持快速增长。 炬芯科技是国内领先的低功耗AIoT芯片设计厂商，主营业务为中高端智能音频SoC芯片的研发、设计及销售，专注于为无线音频、智能穿戴及智能交互等基于人工智能的物联网(AIoT)领域提供专业集成芯片产品及解决方案。 该公司主要产品为智能无线音频SoC芯片系列、端侧AI处理器芯片系列、便携式音视频SoC芯片系列等，应用于蓝牙音箱、无线家庭影院音响系统、无线麦克风及低功耗端侧AI处理器等领域。 炬芯科技在AI眼镜等方面的布局也受到市场关注。 针对AI眼镜、智能手表等智能穿戴类芯片等芯片产品推出计划，公司在今年4月接受机构调研时表示，目前公司相关研发工作正在稳步推进中， 新一代智能穿戴芯片将采用三核架构，搭载存内计算技术，将为下游客户提供更具竞争力的芯片平台与产品解决方案。 业绩表现方面，截至2025年一季度，炬芯科技实现收入1.92亿元，归母净利润4145万元。