SMM9月1日讯： 【磷酸铁】 本周，磷酸铁成本上涨而向下传导，价格小幅上涨。 本周，月度谈单基本完成， 部分订单小涨100-200元/吨 。本周原料价格继续上涨，磷酸和工业级磷酸一铵出厂价上调，生产成本仍然高企。原料端：磷酸铁供应充足，企业按订单生产。需求端：因终端需求带动较弱，磷酸铁锂正极材料企业消化原料库存为主，刚需适量补库。磷酸铁产能过剩的局面短期难扭转，生产成本上行超出预期，生产企业开始以提高售价的方式向下游传导。谈判的博弈中，部分磷酸铁厂有获得小幅涨价的订单。预计，下周磷酸铁价格稳中运行。 本周五SMM磷酸铁价格为1.17-1.29万元/吨，均价1.23万元/吨，较上周五小涨100元/吨。 【磷酸铁锂】 本周，磷酸铁锂材料需求仍不及预期，市场交投一般。 本周磷酸铁锂（动力型）正极材料价格 较上周五下跌4000元/吨 。主原料碳酸锂价格的下行，下游和终端观望情绪仍然较浓，带动磷酸铁锂材料下跌。成本端，本周，磷酸铁锂生产成本走低。供应端，货源充足，磷酸铁锂企业按订单生产，尽量压缩成本库存。终端，动力端的需求面临瓶颈，增量有限；储能端，大储电芯企业按需提货。预估后市，磷酸铁锂价格仍将随锂盐价格走弱。 本周五SMM磷酸铁锂动力型价格为7.00-7.40万元/吨，均价7.20万元/吨，较上周五7.60万元/吨下跌0.40万元/吨。 若对磷酸铁锂有任何问题，欢迎致电021-20707860（微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                          SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

【新疆有色锂辉石精矿拍卖再启，起拍价将以SMM 当日电碳均价计算】 新疆有色金属工业集团于8月31日上午11点发布了锂辉石精矿的网络拍卖公告。拍卖精矿品位为≥5%，合计3000吨，起拍价以上海有色网当日电池级碳酸锂均价计算6%锂精矿价格（折干折6%含税）。起拍价将在进入竞拍大厅后显示。此次竞拍时间为9月5日下午15:30分，竞拍时长30分钟。 【商务部：近期将陆续出台促进新能源汽车贸易合作等专项政策措施】 商务部新闻发言人束珏婷表示，下一步，我们将主要从以下几方面努力为外贸企业减负增活力：一是便利跨境商务人员往来。二是支持企业境内外参展营销。三是提升外贸金融服务水平。近期，我们还将陆续出台提升加工贸易发展水平、促进新能源汽车贸易合作等专项政策措施，全力推动进出口促稳提质。 【印度将启动 100 个关键矿块拍卖 印矿业联合会批此举致开发成本上升】 据印度《经济时报》8月30日报道，印度正准备在未来4个月内启动约100个关键矿块的拍卖程序，作为确保印度绿色能源转型原材料供应安全的一部分。印度矿业部部长维韦克·巴拉德瓦吉表示，这些矿区的矿产包括镍、锂、钴、铂以及稀土。招标预计12月份发布，3个月后可能开始拍卖。此外，为激励全球矿商参与这一进程，政府计划补贴一半的勘探费用。 【海南矿业： KOD 及 KMUK 项目延期交割】 海南矿业公告，截至目前，KMUK的债务重组等相关重组流程已完成，KOD已经完成马里当地子公司LMLB的注册。同时，KOD正在积极与马里政府沟通，推进将所有交易范围内的锂矿资产重组并归属至KMUK等相关工作，较预计仍需更多时间。基于双方均希望努力推动上述交易尽快完成交割的意愿，经双方共同确认，最晚交割期将延长至2023年9月30日或双方确认的更晚日期。 【美国向汽车行业提供高达 120 亿美元资金 以改造设施生产电动汽车】 美国能源部将为汽车制造商提供高达120亿美元的资金，以便制造商改造设施，生产电动汽车、混合动力汽车和其他清洁能源汽车。美国能源部长Jennifer Granholm在周四的新闻发布会上表示，这笔资金将包括来自联邦清洁能源汽车贷款计划的100亿美元。她说，这项努力将有助于汽车制造社区的项目来留住工人。美国能源部还表示，计划投资约35亿美元来提高先进电池和电池材料的生产，因为“这些电池和电池材料对于未来快速增长的清洁能源行业至关重要。 【湖南：对居民电动汽车充电设施用电试行分时电价政策】 近日，湖南省人民政府办公厅印发《湖南省恢复和扩大消费的若干政策措施》。其中提出，扩大新能源汽车消费。落实新能源汽车车辆购置税减免等优惠政策，开展新能源汽车促销活动。扩大党政机关及其他公共机构新能源汽车配比，新增及更新车辆中新能源汽车比例不低于40%。鼓励旅游客运车、网络预约车、邮政快递车使用新能源汽车，鼓励租赁车辆优先选用新能源汽车，推动党政机关、企事业单位采购绿色交通出行服务。完善城市公共充电服务网络，优化公路沿线充电基础设施布局，逐步实现农村地区充电设施有效覆盖，基本形成城市面状、公路线状、乡村点状布局的充电服务网络。鼓励换电模式推广应用，有效满足居民绿色出行需求。对居民电动汽车充电设施用电试行分时电价政策。 相关阅读： 【SMM分析】国内历年阶段性锂电回收政策概况 【SMM分析】8月电池行业PMI指数位于荣枯线之上 基本符合预期 【SMM分析】2023年9月全国峰谷电价差汇总！ 【SMM分析】从容百全球战略发布会看磷酸锰铁锂的市场情况 【SMM分析】格派电钴成功挂牌中联金 【SMM分析】中国汽车的崛起--比亚迪首次跻身全球十大汽车制造商之列 【SMM分析】江西一家锂盐厂宣布9月检修 目前锂价对锂盐厂心态影响如何？ “金九银十”临近 锂电池、汽车零部件、新能源车等板块爆发【热股】 一度跌停！碳酸锂期货创上市以来新低 关注“金九银十”需求恢复【SMM分析】 【SMM分析】磷酸铁锂（LFP）上市公司2023H1半年营利情况汇总及分析（不断更新中） 【SMM分析】负极产能持续扩张中 碳一“集成人造SEI膜负极材料”正式投产 【SMM分析】美国得州电网运营商连续四天要求居民减少能源使用 【SMM分析】又一锂电企业今日投产！ 电解钴价连跌6日 腾远钴业称当前钴价已接近矿山成本【SMM周度观察】 【SMM分析】从浙富控股上半年营利双增 浅析国内危废企业逐渐显现布局锂电回收再利用的跨赛道发展新战略 【SMM分析】7月六氟磷酸锂出口数量达2023吨 海外电解液市场产能现状分析 【SMM分析】亿纬锂能2023半年报公布 实现营业收入229.76亿元 【SMM分析】华友钴业半年报披露 上半年营收增长7.5% 【SMM分析】美国得州电网运营商连续四天要求居民减少能源使用 【SMM分析】碳酸锂行情一周速览 【SMM分析】新型储能电池研发制造基地项目在山东东营开工 【SMM分析】澳洲锂矿山或将减产？后续锂资源放量如何影响价格？

8月28日，内蒙古呼和浩特敕勒川乳业开发区举行高登赛12GWh动力储能生产制造项目、高登赛6GWh钠离子电芯生产制造、赣锋锂业20GWh锂电池生产项目开工仪式。 据了解，高登赛12GWh动力储能生产制造项目和6GWh钠离子电芯生产制造项目总投资共计49亿元。其中，12GWh动力储能生产制造项目总投资24亿元，项目达产后，可实现年营业收入120亿元，利税9.6亿元。6GWh钠离子电芯生产制造项目总投资25亿元，项目建成投产后预计年销售收入70亿元左右，利税5.6亿元。 赣锋锂业20GWh锂电池生产项目总投资100亿元，占地433亩，将建设20GWh锂电池生产车间、pack车间、系统集成车间、锂电池分析检测中心、锂电池模组及安全测试中心、锂电池研发中心及其他配套附属工业设施。项目建设分两期，一期项目投资60亿元，于2024年下半年全面投产运营。项目全部达产后，可实现产值约100亿元，利税1.5亿元。 电池网注意到，今年以来，已有多个储能及电池项目落地内蒙古。 8月12日，据托县融媒体中心消息，近日，内蒙古自治区呼和浩特市托克托县人民政府与今创集团股份有限公司签署新能源产业储能项目投资合作协议。 据悉，该项目规划在托克托县分两期建设新能源产业储能项目，项目一期计划投资20亿元，主要建设储能箱配套生产线、储能产品的生产制造及系统集成、测试试验、EPC建设、能源管理、建立生产及运营服务队伍；项目二期计划投资30亿元，主要建设PACK生产线，开拓国际新能源销售渠道，投建光储充等新能源项目等。 5月24日，据“乌海市融媒体中心”消息，近日，内蒙古乌海市政府、乌海市海勃湾区政府与融捷投资控股集团有限公司签订合作意向协议。 消息显示，融捷集团将在乌海市海勃湾区规划建设年产能为10GWh的锂电池电芯工厂及PACK工厂，总投资约35亿元，计划总用地500亩。 3月17日，中国天楹公告，近日，公司与内蒙古自治区乌拉特中旗人民政府围绕重力储能项目达成战略合作并签署《战略合作协议》。 根据协议，中国天楹拟在乌拉特中旗落地重力储能项目，服务于乌拉特中旗新能源基地建设，以及矿山治理和生态修复。该项目总装机容量不低于2GWh，其中第一期为100MWh，二期和三期分别为1GWh。同时，中国天楹将在本地投资开发与重力储能相关的装备制造产业。 2月15日，来自林源集团的消息显示，乌拉特中旗人民政府与林源控股集团有限公司签署《乌拉特中旗新能源开发产业投资框架协议》。根据协议，双方响应国家关于促进发展低碳经济、开发清洁能源的要求，在新能源开发、产业投资方面开展全方位合作。 据悉，乌拉特中旗位于内蒙古自治区巴彦淖尔市东北部，林源集团将在乌拉特中旗投资370亿元建设新能源及相关产业项目，包括6.5GWh锂电池生产制造项目、4GWh全钒液流电池生产制造项目、200MW/800MWh全钒液流共享储能项目、3GW集中式+分散式风力发电项目、1GW集中式+分散式光伏发电等项目。

8月30日晚间，索通发展（603612）公告，公司以全资子公司甘肃索通盛源碳材料有限公司（以下简称“索通盛源”）为实施主体，于2022年在甘肃省嘉峪关市嘉北工业园区投资建设年产20万吨锂离子电池负极材料一体化项目首期5万吨项目，并通过发行股份及支付现金方式收购佛山市欣源电子股份有限公司94.9777%的股权。以此为契机，索通发展正式切入锂离子电池负极材料行业。 目前，索通发展20万吨锂离子电池负极材料一体化项目首期5万吨一步2.5万吨项目石墨化工序已建成投产。公司计划补充完善年产20万吨锂离子电池负极材料一体化项目首期5万吨项目生产线并投资建设二期5万吨项目。 公告显示，索通发展本次对外投资标的为补充完善年产20万吨锂离子电池负极材料一体化项目首期5万吨项目生产线并投资建设二期5万吨项目，项目总投资额为24.75亿元（含铺底流动资金）。 针对本次扩产负极材料，索通发展表示，一是有利于发挥公司石油焦规模采购优势。石油焦是预焙阳极和锂电负极的主要原材料，公司目前石油焦年采购量超过300万吨，未来随着新项目落地，石油焦采购量会持续增长。石油焦集中采购、规模采购、全球采购方面的优势，有助于保障原材料供应和降低生产成本。 二是有利于发挥嘉峪关低碳产业园区光伏绿电优势。嘉峪关低碳产业园区一期770MW光伏绿电建成后可供应年产10万吨锂电负极所需用电，有助于保障电力供应和降低生产成本，特别是在欧盟碳边境调节机制（CBAM）下，有助于开拓国际市场。 三是有利于进一步发挥预焙阳极与锂电负极协同效应。嘉峪关预焙阳极生产基地可以保障锂电负极用坩埚、箱板供应，锂电负极副产品增碳剂可供预焙阳极改善电阻率，有助于降低生产成本，提高产品质量。 同日，索通发展发布半年度业绩报告，公司上半年营业收入约81.3亿元，同比增加2.09%；归属于上市公司股东的净利润亏损约4.09亿元，上年同期净利润为5.68亿元；基本每股收益亏损0.87元。 索通发展表示，上半年，公司所处预焙阳极行业产品价格大幅波动，较上年同期连续下跌；受生产周期影响，营业成本滞后于原材料及产品市场价格变动，公司净利润、每股收益、净资产收益率较上年同期大幅下降。 上半年，索通发展预焙阳极自产产量145.59万吨，同比增长10.02%；销售预焙阳极142.09万吨，同比增长12.28%，其中出口销售29.48万吨，同比减少11.76%，国内销售112.61万吨，同比增长20.90%；公司锂电负极产品产量1.29万吨，销售锂电负极产品0.94万吨；电容器产品产量61,181.10万支，销售电容器产品56,400.92万支。 上半年，索通发展内蒙欣源新建4万吨石墨化项目与盛源负极项目首期一步2.5万吨石墨化产2023年半年度报告14/189能投产，770MW光伏发电项目已主体完工，预计2023年下半年通电。山东创新二期项目、陇西索通30万吨铝用炭材料项目、湖北枝江100万吨煅烧焦项目已正式启动，目前正在积极推进中，争取按计划建成投产。上半年，公司筹建项目稳步推进。重庆市綦江区年产25万吨高导电节能型铝用炭材料和5万吨锂电池高端负极材料生产用箱板项目目前已与当地政府签署《招商引资协议》，相关筹建工作正在稳步推进中。

龙蟠科技消息显示，8月28日，湖北锂源5万吨磷酸铁锂、5万吨磷酸铁项目投产仪式暨“锰锂1号”磷酸锰铁锂正极材料新品上市发布会在湖北襄阳顺利举行。 据悉，龙蟠科技是国内新能源新材料领域头部企业，湖北锂源公司作为龙蟠科技在湖北襄阳投资建设的重要项目，2022年5月18日开工建设，一期生产线年产能达5万吨，产值超50亿元，有效填补襄阳周边锂电材料的产业链空白。 值得一提的是，除了项目投产，本次活动的另一个亮点是锂源“锰锂1号”磷酸锰铁锂新品的正式发布。有着“下一代磷酸铁锂”之称的磷酸锰铁锂，是新一代高能量密度的正极材料产品，目前，国内仅有包括锂源在内为数不多的几家企业，具备量产磷酸锰铁锂正极材料的能力。普通的磷酸铁锂产品只有3.3V的平均放电电压，而锂源此次正式发布的“锰锂1号”磷酸锰铁锂正极材料，利用金属锰元素替代磷酸铁锂中的铁元素，将平均放电电压提升至3.7V以上，且在3C倍率下放电容量不低于140mAh/g，从而大幅提升了电池的功率密度和能量密度。 锰锂1号的发布更加完善了锂源的产品矩阵，除“锰锂1号”M系列外，锂源旗下的特色产品还有“铁锂1号”T系列、“再生1号”Z系列和“续航1号”S系列，分别具有不同的性能特点和适用领域，满足不同客户在不同场景下的需求。“铁锂1号”具有更优异的低温性能，可以让电池在-40度条件下的放电容量保持率从接近于零提升到57%；“再生1号”回收修复产品，具有原料利用率高以及加工成本低等优势；“续航1号”的循环性能更出色，可以满足客户对新能源汽车的续航要求。

在上半年激烈的车市“内卷”中，中国车企表现出了强劲的韧性。 截至8月31日，20家A股整车上市公司披露了2023年上半年业绩情况。据财联社记者统计，共有14家车企实现盈利，其中“最会赚钱”的比亚迪归母净利润高达109.54亿元；其余6家车企出现亏损，但仅众泰汽车亏损扩大，其他5家车企均实现减亏。 在营收上突破千亿元大关的是上汽集团和比亚迪。上汽集团上半年营业收入为3164.10亿元，同比增长3.73%，在20家车企中排名第一，但其归母净利润增速较小，且利润规模不及比亚迪。比亚迪上半年实现营业收入2601.24亿元，同比增长72.72%，实现归母净利润109.54亿元，同比增长204.68%。 上汽集团和比亚迪两家龙头车企的表现，也正代表了处在向新能源转型期的传统车企和提前“all in”新能源的车企所处的境况。产销快报显示，今年上半年，比亚迪累计销量已达125.56万辆，同比增长94.25%。在国内整体市场中的份额为10.6%，在新能源汽车市场中则已高达33.5%。就毛利率来看，比亚迪汽车业务毛利率为20.67%，较去年同期提升4.36个百分点，同时也明显超过中国汽车行业10%左右的平均水平。 上汽集团上半年整车销售207.2万辆，同比下降7.28%，其中新能源汽车销量为37.2万辆。面对汽车市场向电动化转型的大势，上汽集团进一步梳理明确了智己、飞凡、荣威、名爵、五菱等自主品牌定位，形成“高中低、国内外”市场全覆盖的新能源品牌阵营；在产品布局方面，计划到2025年，智己汽车将再推出3款全新纯电动车型，上汽乘用车也将推出10款全新车型，全面提升在纯电动和插电混动市场的产品竞争力。 实现营收和利润双增长的还有长安汽车。长安汽车在财报中提到，公司深入推进“第三次创业—创新创业计划”，坚定向智能低碳出行科技公司转型。与此同时，长安汽车也再度加码新能源汽车项目，拟携手南方资产等交易各方对联营企业阿维塔科技实施增资，使其注册资本由16.45亿元增至19.95亿元。“此次增资系基于公司战略及业务需要，有助于阿维塔科技加快产品研发，加强品牌发展，加大渠道建设等方面，持续提升竞争能力。”长安汽车表示。 此外，长城汽车、广汽集团、赛力斯和北汽蓝谷也在加紧新能源汽车领域的投入，等待收获期的到来。长城汽车在财报中表示，“报告期内业绩波动，主要是公司深化向新能源及智能化转型，产品结构调整，基于2023年新产品上市，加da品牌及渠道建设投入，同时坚持在新能源及智能化领域的研发投入，以及汇率收益减少所致。” 从10家商用车企在上半年业绩报情况来看，均实现了业绩的增长，完成盈利、扭亏或亏损收窄。数据显示，今年上半年，货车产销分别完成174万辆和174.8万辆，同比分别增长15.5%和14.8%；客车产销分别完成22.7万辆和22.3万辆，同比分别增长28.9%和24.3%。与市场正在回暖的走势一致，今年上半年，商用车企业板块的整体业绩状况好于乘用车企业。 以福田汽车为例，在放弃了“商乘并举”战略后，福田汽车的业绩出现了明显向好。今年上半年，公司实现营业收入288.45亿元，同比增长24.47%；归母净利润达到6.06亿元，同比增长177.88%。 “近年来，我国一直对新能源商用车行业加以政府倾斜，这对该行业的发展起到了极大的促进作用。未来随着政策层面的持续支持，商用车新能源化的步伐将不断加快。”中国汽车流通协会商用车专业委员会秘书长钟渭平表示。 值得一提的是，将商用车业务拆分正在成为一种行业趋势。赛力斯在8月31日公告，计划为旗下全资孙公司——重庆瑞驰汽车实业有限公司通过增资扩股或股权转让的方式引进一名或多名产业链重要合作伙伴、产业基金等作为投资人，价格不低于每1元注册资本10元，并筹划择机上市。瑞驰电动正是赛力斯旗下的电动商用车业务。 在此之前，吉利汽车旗下的新能源商用车品牌远程在7月完成了6亿美元A轮融资，且也传出过独立IPO的消息。

得益于汽车消费市场回暖刺激，汽车储能领域龙头亚普股份（603013.SH）上半年营收、净利有所增长。在其召开的业绩说明会上，作为热管理系统、燃料电池储氢系统等领域的新进入者，公司新业务的拓展情况成为投资者关注焦点。 据悉，亚普股份去年调整组织架构，成立了热管理事业部，作为一项新的主营业务运作。业绩说明会上，亚普股份披露称，今年公司进一步细化热管理系统产品业务规划，引进关键人才，不断完善团队建设。 公司披露，目前与某主机厂合作的电池包热管理系统预研项目已取得阶段性进展。公司积极与多家主流汽车厂商展开深度交流，获得某主机厂热管理业务产品初步定点意向，并与某储能系统集成商进行深度合作。 此外，亚普股份的氢能源燃料电池方面的储备和前景也受到关注。业绩会上，公司表示，受益于国家“双碳”减排目标及燃料电池汽车示范应用城市群政策的落地实施，燃料电池汽车行业取得了快速发展。但公司亦提出，总体来看，燃料电池行业现阶段仍处于产业化初期阶段，市场规模较小。 对于订单成果，公司披露，上半年取得的氢系统订单，主要应用于客车、物流车及重卡等商用车型，公司与国内主流的商用车企业一汽解放、奇瑞万达、亚星客车等建立了深入的合作关系，搭载公司氢系统的燃料电池车辆已先后在成都、开封、北京等地上线运营。 新能源的技术储备方面，公司称，目前推出的数款储氢系统产品均已通过型式认证，并投入示范运行，市场推广工作正在持续开展中。35MPa瓶阀已取得国家强制型式试验证书，70MPa瓶阀认证正在进行中。IV型70Mpa储氢瓶爆破压力、储氢密度等指标达到行业领先水平。在纯电动汽车业务领域，公司开发的轻量化动力电池包壳体产品日渐获得市场认可，部分项目已进入量产阶段。 但总体来看，亚普股份的收入仍主要依靠汽车燃油箱产品的销售贡献。公司把上半年业绩增长主要归结为汽车行业保持稳健发展，并认为公司的发展与中国汽车行业的发展息息相关。根据亚普股份统计，在汽车燃油系统领域，公司份额位居国内市场第一、全球市场第三。除公司外，燃油系统全球市场上的其他企业主要是彼欧、考泰斯、邦迪管路。 亚普股份认为，目前我国燃油系统市场较为成熟稳定，海外市场为公司燃油系统业务带来了结构性的增长机会。近年来，公司在海外燃油系统业务仍保持着一定的增长势头。目前海外业务收入占比已达40%左右，主要销售区域是北美市场。

SMM9月1日讯： 伴随着锂电回收行业的热潮逐渐清晰化，越来越多的企业关注且逐步涉入其中。随之而来对国内历年回收政策性文件信息的了解也愈发重要。我国锂电回收相关涉及的法规政策最早可以追溯到2012年。因此，我们将2012年至今的回收政策发展历程划分未四个阶段。 第一阶段为部分条款阶段，主要涵盖于2012年至2015年。期间国务院发布《节能与新能源汽车产业发展规划》《关于加快新能源汽车推广应用的指导意见》，提出要研究制定动力电池回收利用政策，但动力蓄电池回收利用只是作为推广应用新能源汽车政策文件的部分条款出现。 第二阶段为专题政策阶段，主要涵盖于2016年至2018年。期间国务院及下属部门发布《电动汽车动力电池回收利用技术政策（2015 年版）》《电动汽车动力蓄电池回收利用技术政策（2015 年版）》等政策，指导企业合理开展电动汽车动力蓄电池的设计、生产及回收利用工作，建立上下游企业联动的动力蓄电池回收利用体系。2017 年 1 月，国务院办公厅关于印发《生产者责任延伸制度推行方案》的通知，明确了汽车生产企业承担动力蓄电池回收利用主体责任。 第三阶段为试点实施阶段，主要涵盖于2019年至2021年。期间工信部等部门联合发布了《新能源汽车动力蓄电池回收利用管理暂行办法》《关于做好新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作的通知》，决定在京津冀地区、山西、上海、江苏、浙江、安徽、广东等 17 个地区及中国铁塔开展新能源汽车动力蓄电池回收利用试点工作。此外，工信部等五部门印发《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》，规定梯次利用企业应履行主体责任，落实生产者责任延伸制度，生产者责任制路径越发明确。 第四阶段为2022年至今，开始逐步全面规范化实施。期间工信部等部门将从法规、政策、技术、标准、产业等方面，加快推动新能源汽车动力电池回收利用，相关政策法规开始全面实施，动力电池回收将逐渐进入规范运营周期。期间，工信部，科技部，生态环境部，商务部，市场监管总局 联合颁布《新能源汽车动力蓄电池梯次利用管理办法》，工信部发改委，财政部，自然资源部，生态环境部，商务部 工信部联节颁布【2022】9号 《关于加快推动工业资源综合利用的实施方案》以及工信部发改委，财政部，自然资源部，生态环境部，商务部 工信部联节【2022】9号 《关于加快推动工业资源综合利用的实施方案》。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 韩欣桐 021-51666908  

进入9月，根据SMM对工商业用电1-10Kv电价追踪来看。目前已有超过19个省市的最大峰谷价差超过了0.7元/kWh。 其中广东省（珠三角五市）和湖南省最大峰谷价差已经超过了1元/kWh。               部分省市在9月继续优化分时电价政策。如北京市在8月21日正式印发《关于进一步完善本市分时电价机制等有关事项的通知》。 《通知》进一步明确了北京市工商业用户的用电时段划分和峰谷价比，充分发挥分时电价信号作用，合理引导电力用户削峰填谷。合理的时段划分和拉大的峰谷价差将为北京市储能项目的应用带来更大盈利空间。 8月9日，内蒙古发改委发布《关于完善蒙西电网分时电价政策的实施方案 (征求意见稿)》《关于完善蒙东电网分时电价政策的实施方案 (征求意见稿)》 ，一是优化了峰谷时长划分，蒙西电网大风季,峰平谷时长从“4小时、11小时、9小时”调整为“6小时、9小时、9小时”，平段缩短了2小时，峰段增加2小时。二是扩大了峰谷电价价差。三是设立尖峰及深谷电价。四是扩大实施范围。 部分省市因已不是夏季用电高峰，因此进入9月不再使用尖峰电价。 如广西省于7月31号发布《广西壮族自治区发展和改革委员会关于优化峰谷分时电价机制的通知》。宣布自自2023年8月起暂停实施尖峰电价机制。后续视电力供需状况、系统调节能力、新能源消纳、天气变化等因素，结合经济社会承受能力，再对尖峰电价机制进行完善。 峰谷价差的不断拉大，以及峰谷时长的进一步合理分配将有利于工商业储能市场。对于工商业用电大户而言，需要更加合理的安排企业用电计划。同时，可以通过配置一定的储能系统，利用峰谷价差来节省电费，降低企业生产成本。                                                            SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 辛鑫 021-51595829 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 王一帆 021-20707914 周致丞021-51666711

8月末是A股上市公司集中披露上半年经营业绩的时间段，截至8月30日，部分动力/储能电池企业发布了2023年上半年业绩报。基于此，可以透视各家企业的“吸金”能力以及行业的发展变化情况。 上述数据中，从2023年1-6月企业净利润看，宁德时代仍然保持着业界“霸主”地位，当期净利润水平首次突破200亿元大关，在同类企业中遥遥领先。同时，净利润同比增长超过50%的电池企业包括：宁德时代、国轩高科、亿纬锂能、派能科技和珠海冠宇，体现了头部电池企业通过控制成本等方式，有效缓解了上游原材料价格波动等压力。 市场方面，今年以来，随着全球动力和储能需求持续增长，带动动力/储能电池行业规模快速提升。在动力领域，今年上半年我国新能源汽车产销分别完成378.8万辆和374.7万辆，同比增长分别为42.4%和44.1%，新车市场占有率达到28.3%。同期，我国动力电池装机量达152.1GWh，同比增长38.1%。 机构预测，2023年全年，中国电动汽车销量将超过890万辆，预计同比增长30%左右；国内动力电池出货有望超800GWh，同比增长80%左右。 在储能领域，据ICC统计，2023年1-6月全球储能电池产量98GWh，同比增长104%，出货量102GWh，同比增长118%。机构数据显示，同期我国储能电池销量可观，其中值得一提的是，磷酸铁锂电池销量超30GWh，占绝对优势。 除了市场需求持续增长为电池企业提供了成长空间外，相较去年11月碳酸锂价格高点，今年以来，主要原材料价格的大幅下降，也为电池企业扩大了盈利空间。 多家头部企业盈利能力上行 得益于碳酸锂价格快速回落引发的电池材料成本下降，宁德时代今年上半年的毛利率也有反弹。 单位:万元 数据来源:宁德时代2023年半年度报告 尽管今年电池产品价格有所下调，但可以看到宁德时代毛利率稳中有升。上半年，其动力电池系统的毛利率为20.35%，储能电池系统的毛利率为21.32%。 今年上半年，国轩高科整体毛利率同样有所提升。 单位:元 数据来源:国轩高科2023年半年度报告 分业务来看，国轩高科动力锂电池业务毛利率从12.49%提高到13.22%，储能电池业务毛利率从10.24%提高到17.43%，同比高增70.17%。此外，值得一提的是，国轩高科实现净利润2.09亿元，同比高增223.75%。 单位:元 数据来源:亿纬锂能2023年半年度报告 今年上半年，亿纬锂能动力电池毛利率为14.11%，储能电池毛利率为15.63%。此外，今年上半年，亿纬锂能实现营收229.76亿元，同比增长53.93%；归母净利润21.51亿元，同比增长58.27%。 从几家有代表性的企业数据还可以看出，在新能源电池应用领域，储能业务已成为继动力业务之后，企业最主要的业绩增长点。 储能业绩“大放异彩” 原材料价格的大幅下降，为储能盈利打开了空间。数据显示，2023年1-6月，全球储能电池出货量为 102GWh，同比高增118%。在此背景下，我国头部电池企业相关业务实现快速发展。 储能电池领域，2023年上半年宁德时代储能电池系统营收达到279.85亿元，同比高增119.73%，增速领先于其动力的76.16%。据透露，当期宁德时代动力电池和储能电池的销量比例约为8:2。行业数据显示，宁德时代2021、2022年连续两年储能电池出货量排名全球第一；2023年1-6月，储能电芯产量排名仍居全球第一。 国轩高科表示，其储能业务占比不断扩大，收入规模达到41.47亿元，同比增长224.33%，占营收比重达27.21%，且其储能营收已超去年全年水平。 亿纬锂能判断，随着中国风光装机强配储能政策的落地，以及中国储能及电力现货市场逐渐完善，中国电力储能盈利模式有望打通，盈利将持续提升，储能将逐步由政策强配步入市场化推动的发展阶段，届时储能将得以高速发展。 上半年亿纬锂能储能电池出货量8.98GWh，同比高增102.30%；储能电池收入70.72亿元，同比高增120.17%，占总营收超过30%。根据InfoLink数据，2023年上半年，亿纬锂能储能电芯出货量位列全球第三名。 报告显示，当期，欣旺达储能系统实现营业收入4.52亿元，同比增长152.06%，毛利率达到16.01%。其公告披露，欣旺达储能电池已经实现280Ah电芯量产。其在研的306Ah/314Ah 电池将进一步优化能量密度、能效和成本，目前进展顺利。 机构预测，到2025年全球储能锂电池出货量有望达560GWh，2023-2025 年年均复合增长率为49.7%。预计到2025年，我国储能锂电出货量有望达430GWh，2023-2025 年年均复合增长率为43.1%。2023-2025 年我国储能锂电池出货量占全球储能锂电池出货量的比例有望持续超过75%。 与此同时，受益于我国锂电产业成熟的供应链和领先的电池技术，我国头部电池企业产品出口势头旺盛。 出口为业绩“锦上添花” 值得注意的是，当前我国头部电池企业海外业务营收仍然主要以电池产品出口为主，同时积极推进海外工厂的建设布局和产能释放。 SNE数据显示，2023年1-6月除中国市场以外的全球其他市场电动汽车（EV、PHEV、HEV）电池装机量约为143.1GWh ，较去年同期增长56.0%。装机量TOP10的企业中，包括5家中国企业，合计市占率为32%，同比增长7.3个百分点，市占率不断扩大。 在海外产能建设方面，据悉，宁德时代德国工厂去年已经实现电芯量产，目前产能正处于爬坡中；其匈牙利工厂正在分期推进建设。按照规划，待其欧洲工厂建成投产后，将显著提升其海外工厂本地化供应能力。但近期也有消息称，其欧洲工厂可能将被相关部门调查，目前宁德时代尚未对此置评。 国轩高科储能业务在海外市场也较为积极。其已向美国市场出口超1GWh储能产品；上半年还与日本爱迪生能源达成战略合作，双方将携手开拓日本储能和回收市场。目前其海外储能合作伙伴还包括ABB、Invenergy、Jinko、Borrego、NextEra Energy等。 亿纬锂能也不断开拓优质海外客户，已与美国客户ABS签订合作协议；其子公司亿纬动力与美国客户Powin 签订电池产品采购协议。扩产方面，亿纬锂能匈牙利电池工厂已动工建设，其全资孙公司亿纬马来西亚还与PKL及其控股公司签订购地协议，拟用于投建“圆柱锂电池制造项目”。该项目将配套支持马来西亚及东南亚地区电动两轮车及电动工具制造企业，进一步提高亿纬锂能全球化竞争力。 此外，多家企业半年报中还透露了完善供应链的成果。 国轩高科表示，其上半年业绩和毛利率增长主要得益于，其完成了矿产资源端、材料端（正极材料、负极材料、隔膜、电解液）、电芯及PACK，到回收端的全产业链布局，保障原材料的稳定供应，实现降本增效。 亿纬锂能明确表示，随着业务规模的扩大，供应链竞争优势越发重要。亿纬锂能正积极布局镍钴锂资源—电池材料（正极材料、负极材料、隔膜、电解液、铜箔、铝箔等）—电芯及 PACK 上下游资源，不断拓展产业链的广度和深度，努力打造韧性供应链。同时布局锂电池回收再生业务，可进一步降低生产成本，实现产品循环再利用，将可为原材料供应提供保障，目前其已构建“镍钴锂矿—电池材料—电池回收—电池再造”全生命周期价值链与绿色供应链。 业界人士表示，随着国内外电池企业新增产能的逐步释放，市场正步入新的发展阶段，未来电池企业在技术升级、客户合作、供应链管理、成本控制等方面竞争或将进一步加剧。