SMM 8月11日讯： 回望7月底至8月上旬，钠电产业在产能扩张、应用场景、技术迭代、资本入场及政策红利五个维度同步提速，呈现"多点开花、全线竞速"的鲜明特征。从容百科技47亿元重仓30万吨正极一体化项目，到全球首台钠电纯电矿卡交付；从万华化学下场电池材料赛道，到韩国三大材料龙头组建K-钠联盟——钠电正从"技术验证"加速迈入"规模化竞争"新阶段。 一、产能扩张：从万吨到十万吨，从GWh到数十GWh 半个月内，钠电产能扩张呈现两个显著特征：正极材料产能从万吨级向十万吨级跨越，电芯产能从GWh级向数十GWh级跃迁。 正极材料端，容百科技7月30日与仙桃市签署47.23亿元投资合同，规划建设年产30万吨钠电正极材料一体化项目，一期5万吨预计2027年5月投产，系当前公开披露的最大单体钠电正极材料产能规划。同兴科技同期增资6000万元推进宜宾2万吨NFPP正极项目，武汉启钠5万吨正极项目落地江西抚州。正极材料产能竞赛已从"万吨级卡位"升级为"十万吨级决战"。 电芯及系统端，浙江绿储能源40亿元10GWh钠电芯及储能电池包项目落地衢州，宁夏志曜新能10GWh大圆柱钠电项目一期强夯地基获批，内蒙古润雅钠电时代6GWh项目一期环评获批。电芯产能规划动辄数GWh乃至十GWh级，标志钠电产业化已跨越"示范验证"阶段，进入"规模化量产爬坡"关键期。 二、应用场景：从储能一枝独秀到多元场景全面裂变 钠电应用场景正以前所未有的速度向纵深拓展，已从早期储能、两轮车等少数场景，裂变至矿卡、叉车、农机、轨道交通、光储充、家用电梯等数十个细分领域。 矿山重卡场景实现标志性突破——中科海钠联合同力重工交付全球首台钠电纯电矿卡，搭载676kWh"海星"电池系统，钠电在重载全天候工况场景完成关键验证。叉车赛道呈多企业竞逐格局，开沃集团与传艺钠电签署钠电叉车战略合作，比亚迪、海四达、物捷仕等十余家企业密集入局。农机端，江苏钠驰钠电启动电池搭载爱科收割机完成水稻收割田间实测。 更具想象力的是，钠电正向轨道交通、家用电梯、光储充一体化、液冷超充等精细化场景渗透。兆瑞光储充示范项目采用1500V高压方案实现大功率闪充，希倍动力推出商用车兆瓦液冷超充钠电系统实现5-10分钟极速补能。钠电应用正从"能用"走向"适不适合用"的场景适配验证阶段。 三、技术迭代：多路线并行，前沿技术加速突破 技术路线层面，钠电正极已形成层状氧化物、聚阴离子、普鲁士蓝及混合路线并行发展格局。黔钠科技推出层氧+聚阴离子混合正极方案，兼顾高比能与长循环，代表正极技术差异化竞争新方向。无负极/自生成负极技术持续突破，长篙新材与致远钠科签署自生成负极补钠技术合作协议，攻关"无负极钠电专用铝箔表面沉积超薄钠带"技术。 上游材料端，硬碳负极多前驱体路线并行验证。煤基（新疆汉行）、竹基（容钠、中煌环保）、椰壳基（河北阜平项目）等多路线万吨级项目相继落地，硬碳供给紧张局面有望逐步缓解。电解液钠盐端，天赐材料年产1000吨NaFSI项目环评公示，NaFSI凭借更高热稳定性及更优离子电导率，正成为钠电电解液高端化迭代方向。 四、资本与巨头入场：化工/锂电巨头跨界，融资进入爆发期 资本层面，钠电产业正迎来"产业巨头跨界+专业企业融资"双轮驱动。化工巨头万华化学两个月内在滨州连落4家全资子公司，合计注册资本18亿元，将石墨及碳素制品制造纳入经营范围，正式下场电池材料赛道。锂电龙头宁德时代首次系统回应钠电进展，明确产线可锂钠灵活切换、已陆续签约客户，董事长曾毓群预计3-5年内钠电规模提升至每年100GWh以上。德赛电池携手海尔新能源共推钠电及固态电池研发，传艺钠电与央企天津中电新能源研究院达成"央企技术+民企量产"合作。 专业企业融资进入爆发期：佰思格年内完成C轮及C+轮双轮融资，在手订单超7万吨；维科技术定增5亿元获上交所受理，出货量蝉联全球第一。资本正加速向头部材料及电芯企业集中。 五、政策红利与全球竞合：免税窗口开启，海外竞争格局重塑 政策端，财政部等三部门明确钠离子电池2026年9月起至2028年底免征消费税，而锂电池同期开征2%消费税（2027年升至4%），形成显著税负剪刀差，直接降低钠电终端成本，加速对铅酸及锂电替代。 全球竞争层面，韩国三大材料龙头EcoPro BM、秀博瑞殷、爱敬化学组建K-钠联盟，构建本土钠电材料生态。美国Peak Energy宣布在加州建设首个钠电储能系统工厂，年产能4GWh。中国企业则加速海外输出，宁德时代天恒钠电系统接连斩获欧洲Alfen 5GWh、Solarpro 2GWh订单。全球钠、锂两条路线长期共存格局正式确立，中国凭借全产业链先发优势占据领跑位势。 结语：回望这半个月，钠电产业在产能、场景、技术、资本及政策五个维度的同步提速，印证了"2026产业化元年"的判断已从预期走向现实。但需清醒看到，硬碳负极供给瓶颈、电解液钠盐规模化产能稀缺、产品一致性及成本竞争力仍是制约钠电全面替代锂电的关键变量。免税窗口期仅至2028年底，留给钠电企业建立规模化壁垒的时间并不宽裕。在产能竞赛与场景竞速背后，谁能率先打通"技术迭代—规模降本—场景闭环"的正向循环，谁就能在这场下一代电池产业重塑中占据制高点。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM8月11日讯： 7月，负极材料市场呈现“供需两旺、成本夯实”的强势运行格局。 供需端，动力电池与储能双领域稳步放量，电芯厂备货积极性走高，负极企业订单充裕、排产提升，出货节奏顺畅。但供给释放节奏偏慢，实际产量仍难完全覆盖新增订单，行业库存持续消耗，部分常用规格产品现货供应趋紧。与此同时，成本端支撑同步强化。受市场预期向好带动，原料价格及石墨化加工费易涨难跌，成本重心上移，为价格提供扎实底部支撑。综合来看，在需求增量稳定、成本支撑强化的双重作用下，本月负极企业涨价情绪高涨，但受限于生产交付滞后性，市场整体呈现稳价待涨格局。 展望后市，下游传统旺季来临，需求有望进一步放量，加之成本支撑稳固，供需矛盾或将加剧，负极材料价格具备明确上行空间，涨价窗口正在靠近。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 陈泊霖021-51666836 徐杨021-51666760 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858 杨玏021-51595898 王照宇021-51666827 李亦沙021-51666730 黄辰聪021-51595860 林子雅021-5166-6902

【从流程简化到资金加码 多地完善汽车消费补贴政策】 据不完全统计，自2026年7月底以来，济南、重庆、西安、青岛等地陆续发布公告或新政，优化汽车消费补贴政策。其中，最普遍的方法是对补贴申领流程进行简化优化。中国汽车流通协会副秘书长郎学红表示，各地根据本地消费结构和产业特点制定差异化补贴政策。郎学红认为，将二手车纳入补贴范围，既是响应消费者和企业的长期呼吁，也契合当前消费市场环境。今年上半年，国内二手车交易量接近新车销量，反映出部分刚需用户更倾向于选择性价比更高的二手车。对二手车交易进行补贴，不仅能够满足低收入群体的出行需求，还能带动鉴定评估、维修保养等下游服务环节的就业和消费，拓展汽车消费的全链条拉动效应。（新华社） 【美国加州州长纽森：加州正在为首次购买电动汽车的消费者提供数千美元的购车优惠】 美国加州州长纽森：加州正在为首次购买电动汽车的消费者提供数千美元的购车优惠。现在，购买一辆新的电动汽车最高可节省3500美元，购买二手电动汽车最高可节省1750美元。(金十数据APP) 【我国高能量密度一次电池功率获突破】 8月10日从中国科学院大连化学物理研究所获悉，该所能源催化转化全国重点实验室陈忠伟团队成功研制出25安时级软包金属锂一次电池。经中国电子技术标准化研究院安全实验室检测，该电池低倍率下能量密度超过750Wh/kg和1285Wh/L，属于一次电池中的高能量密度区间，放电倍率可提高百倍，这一成果标志着我国在高功率一次电池领域迈入国际前列，为高端装备装上自主“电力心脏”。（科技日报） 【工信部公布享受车船税减免优惠的新能源汽车目录 比亚迪、赛力斯等多款车型在列】 8月7日，工信部发布关于《道路机动车辆生产企业及产品公告》（第410批）和《享受车船税减免优惠的节约能源 使用新能源汽车车型目录》（第八十九批）拟发布内容的公示，在《享受车船税减免优惠的节约能源使用新能源汽车车型目录》（第八十九批）中，比亚迪方程豹钛9、赛力斯问界M8等多款车型在列。 》点击查看详情 【济南再发5000万汽车购新补贴，8月20日起申报】 据济南日报，从济南市商务局获悉，自8月20日10时起，济南市2026年“马力全开·泉城购”汽车购新补贴活动将正式启动申报。本次活动资金补贴额度5000万元，面向在济南参加活动的车企购置非营运乘用车新车的个人和企业（单位），不限户籍和上牌地区，资金用完即止。补贴标准根据购车发票金额（不含税价）分为五档。需要提醒的是，本次购新补贴不可与2026年济南市汽车以旧换新（含报废更新和置换更新）补贴政策叠加享受，每辆新车仅可享受一次补贴。本次补贴覆盖的车型为7月15日（含）之后开具《机动车销售统一发票》的新购车辆。 【德尔股份：公司固态电池PACK中试线已经建成】 8月10日，德尔股份在互动平台回答投资者提问时表示，公司固态电池PACK中试线已经建成，电芯中试线在建设中，相关设备在陆续交付，争取9月底前完成电芯中试线建设。 相关阅读： 韩国海洋无人机技术与Solitec合作分析 固态电池赋能无人机产业的关键突破【SMM分析】 2026年7月湿法黑粉采购量环比下降6%，成交清淡去库为主【SMM分析】 黑粉进口：政策通道已开，市场流通仍面临多重堵点【SMM分析】 卫蓝IPO进程估值200亿 2026固态电池企业抢滩资本市场竞速情况如何【SMM分析】 【SMM分析】7月六氟磷酸锂产量小幅扩容 增量有限叠加低库存支撑行情修复 【SMM分析】7月电解液产量延续增长 动储双需求支撑行业景气上行 【SMM分析】动力储能需求双轮驱动 7月负极产量稳步攀升 【SMM分析 】2026年7月碳酸锂市场月度总结：先扬后抑，强现实与弱预期持续博弈 【SMM深度分析】2%消费税9月1日落地：储能PACK与电池舱税基边界如何影响成本传导？ 湿法酸放量滞后，工铵库存承压，磷化工短期缺乏上行驱动【SMM分析】 高镍巨头格林美无锡500吨中试基地正式启航 固态电池布局分材料+电解质+回收全链条【SMM分析】 【SMM分析】6月印尼硫磺硫酸进出口数据 【SMM分析】碳酸锂现货价格震荡上涨，下游持续按需逢低采购 【SMM分析】加工费调涨对冲原料下行，行业整体供应持续偏紧 【SMM分析】美国紧急限制锂电池黑粉出口 以法规锁住关键回收原料

会议：2026 SMM锂电原材料大会 时间：10月15-16日 地点：成都·雅居乐豪生大酒店 报名链接：https://li-ion_battery_china.smm.cn/tickets?fromId=bc61e5f014（点击报名） 8月10日，中矿资源发布公告称，公司全资子公司中矿资源（江西）锂业有限公司（以下简称“江西中矿锂业”）此前因 自产锂精矿运输周期与自有锂盐厂生产调度暂时性错配 ，自2026年6月30日起对“年产3万吨高纯锂盐”和“年产3.5万吨高纯锂盐”两条生产线实施临时停产检修。 目前，相关检修工作已经完成，同时公司自产锂精矿陆续到厂，江西中矿锂业已具备复产条件。根据公告，公司决定**“年产3万吨高纯锂盐”生产线于8月10日恢复生产，“年产3.5万吨高纯锂盐”生产线计划于8月中旬逐步恢复生产。** 两条产线合计6.5万吨产能将逐步恢复 从产能来看，江西中矿锂业此次涉及的两条高纯锂盐生产线合计规划产能达到 6.5万吨/年 。随着3万吨生产线率先复产、3.5万吨生产线计划于8月中旬逐步恢复生产，相关锂盐产能将陆续回归。 此次停产并非由于终端需求变化，而是受到 锂精矿运输周期与生产调度错配 影响。随着公司自产锂精矿陆续到厂，原料供应条件得到改善，为锂盐生产线恢复运行提供了基础。 从产业链角度来看，锂精矿是锂盐生产的重要原料，其供应稳定性、运输效率以及资源端与冶炼端之间的匹配程度，将直接影响锂盐企业的生产节奏。尤其是在当前锂产业链处于供需结构调整阶段， 资源保障、原料运输、锂盐产能释放以及库存变化之间的联动值得持续关注。 锂盐产能变化或进一步影响市场供需预期 今年以来，锂产业链供需变化仍是市场关注的核心。 一方面，全球锂资源项目持续推进，锂矿供应能力不断提升；另一方面，新能源车、储能等下游需求仍在增长，锂盐市场供需关系也在持续调整。在这一背景下， 锂矿供应能否顺利向锂盐端传导，以及新增、复产产能能够以多快速度释放，将成为影响阶段性供需平衡的重要因素。 此次中矿资源两条高纯锂盐生产线陆续复产，意味着此前受原料运输与生产调度影响的部分产能重新进入生产阶段。后续随着产线逐步恢复，市场对于锂盐供应端的预期也有望进一步变化。 值得注意的是，锂产业链的核心矛盾正在从单一的“资源有没有”，逐步延伸至 资源开发成本、原料供应稳定性、产能利用率、产业链利润分配以及全球资源配置效率 等多个层面。 从“资源”到“材料”，锂产业链进入深度协同阶段 中矿资源此次复产事件，也从一个侧面反映出当前锂产业链上下游协同的重要性。 随着全球锂资源开发持续推进，未来行业竞争不仅体现在锂矿资源储量和锂盐产能规模上，更将体现在 资源获取能力、矿端与冶炼端协同能力、成本控制能力以及全球供应链布局能力 等方面。 对于锂盐企业而言，稳定的锂精矿供应是保障产能释放的重要基础；对于下游电池及材料企业而言，原料价格、供应稳定性和产品品质又将直接影响生产成本与采购策略。 因此，未来锂产业链的关注重点，也将从单纯关注“新增多少产能”，进一步转向 新增产能何时释放、原料从哪里来、成本如何变化、供需如何再平衡 。 2026 SMM锂电池原材料大会：聚焦全球锂资源与产业链新变化 在全球锂产业进入新一轮供需调整的背景下， 全球锂资源开发、锂盐产能变化及产业链供需格局 也将成为行业重点关注议题。 10月15-16日， 2026 SMM锂电池原材料大会 将在成都雅居乐豪生大酒店举行。大会将围绕锂、镍、钴、锰、磷等关键电池原材料展开深入交流，聚焦 资源端、材料端及电池端 的上下游产业链变化。 其中，全球锂资源开发进展、锂盐供需格局、原料成本变化以及产业链企业如何应对新一轮供需调整，将成为业内交流的重要方向。 大会预计汇聚 1000+锂电产业链企业代表、核心采购方及行业决策者 ，为产业链上下游企业提供市场研判、资源对接与商务交流平台。 从锂矿到锂盐，从资源端到电池材料端，产业链正在进入更加深度的协同阶段。在供需变化、资源全球化和成本竞争持续加剧的背景下，锂产业下一阶段的机会与挑战，值得行业持续关注。 2026 SMM锂电池原材料大会 ? 时间：2026年10月15-16日 ? 地点：成都雅居乐豪生大酒店 ? 规模：1000+锂电产业链上下游人士 从资源端到材料端，从电池端到回收端，共探锂电产业链新趋势、新技术与新机遇。 SMM锂电原材料大会报名链接：https://li-ion_battery_china.smm.cn/tickets?fromId=bc61e5f014 10月15-16日·成都雅居乐豪生大酒店 联系方式：唐女士 152 1663 7016 （同微信）

SMM8月11日讯： 要点：2026年8月7日，韩国海洋无人机技术与固态电池企业Solitec签约，联合研发500Wh/kg固态电池无人机。SMM预测飞行器机器人电池需求将从2026年1GWh增至2035年82GWh（CAGR 63%）。合作卡位产业路径：短期以固液电池升级现有机型续航，长期瞄准2031年后全固态放量窗口，抢占海洋无人机市场先机。 一、事件概述 2026年8月7日，韩国海洋无人机技术公司（해양드론기술）与固态电池企业Solitec签署战略合作协议，双方将围绕固态电池及500Wh/kg级超高能量密度电池在无人机平台中的应用展开联合研发，推动下一代无人机产品开发及商业化。 二、合作双方背景分析 海洋无人机技术公司是韩国海洋大学海洋风险投资振兴中心的入驻企业，成立于2018年，专注于海洋环境下无人机平台的研发与应用。公司于2021年推出了韩国首个货物配送无人机服务“Naraon”，在无人机物流配送领域积累了丰富的运营经验。其代表性机型MDT-1600可在半径10公里内飞行，最长飞行时间约60分钟。 Solitec则是一家专注于下一代电池材料与固态电池技术研发的企业，由韩国大邱庆北科学技术院（DGIST）能源工程领域专家参与创立。该公司致力于开发具有高安全性、高能量密度的新型电池技术，其核心研发方向是解决硫化物或氧化物固态电解质与电极之间接触不良等固态电池长期存在的技术难题。 从合作结构来看，这是一次典型的“应用端+技术端”的垂直整合——海洋无人机技术提供无人机平台研发与运营经验，Solitec提供下一代电池核心技术，双方形成优势互补。 三、技术突破的核心：500Wh/kg的意义 500Wh/kg的能量密度是此次合作的技术焦点。作为参照，当前主流锂离子电池的能量密度已接近300Wh/kg的理论极限。500Wh/kg意味着在相同电池重量下，能量输出提升约67%，这将从根本上改变无人机的性能边界。 从行业趋势看，500Wh/kg并非遥不可及的技术指标。2026年5月，中国太蓝新能源在深圳国际无人机展上已发布能量密度达550Wh/kg的无人机用全固态电芯，相关产品已进入规模化交付阶段。这表明500Wh/kg级固态电池正在从实验室走向产业化。 四、直击无人机行业核心痛点 此次合作明确聚焦于解决无人机行业长期面临的三大痛点： 1.续航时间短是目前制约无人机应用的最核心瓶颈。 传统锂电池驱动的无人机普遍续航仅30分钟至1小时，严重限制了作业效率和应用场景。500Wh/kg固态电池的应用，有望将同等重量下的续航时间大幅延长。 2.载荷能力有限是另一大制约因素。 为追求更长续航，飞手不得不选用更大容量的电池，但这会直接增加无人机起飞重量，牺牲灵活性和操控手感。高能量密度电池可在不增加重量的前提下提供更多能量，从而为载荷留出空间。 3.复杂环境适应性不足同样关键。 固态电池采用固态电解质替代传统液态电解液，在安全性、宽温域适应性等方面具备显著优势。双方计划针对海上巡检、恶劣天气等特殊应用环境开展实际任务场景下的性能验证，这与其海洋无人机的核心定位高度契合。 另外一大问题是：安全性。 五、合作的具体路径 根据协议，双方的合作将分阶段推进： 无人机专用电池包设计 ：针对无人机运行环境进行定制化电池包设计 安全性与可靠性验证： 系统评估固态电池在无人机工况下的安全性 实证飞行测试 ：将固态电池应用于实际无人机平台进行飞行验证 系统优化： 基于测试数据持续优化电池与无人机的匹配 场景化验证： 针对海上巡检、恶劣天气等特殊环境开展实际任务验证 商业化推广： 探索在国防、公共安全、海洋监测等领域的应用 六、全球固态电池无人机竞争格局 此次合作并非孤例，而是全球固态电池无人机赛道加速竞争的一个缩影： 美国： Factorial Energy在2026年密集布局无人机领域，先后与荷兰Tulip Tech Group达成战略合作，与韩国JR Energy Solution签约拓展亚太无人机市场，并已获得首个商用无人机电池订单。 中国： 太蓝新能源已实现无人机固态电芯的批量交付；恩力动力推出“恩力天际”系列产品（最高403Wh/kg），并与扶摇动力、丰翼科技等达成战略合作；天能股份也与星逻智能等围绕无人机固态电池展开深度合作。 韩国： 除此次合作外，三星SDI已将全固态电池品牌定名为“Solid Stack”，计划2027年量产并供应机器人及航空系统；LG新能源、SK On等也在InterBattery 2026上展示了无人机用固态电池技术。 七、总结与展望 韩国海洋无人机技术与Solitec的合作，是固态电池技术在无人机领域加速落地的一个典型案例。其意义不仅在于技术层面的突破——将500Wh/kg级电池应用于实际无人机平台，更在于商业模式上的探索——通过“技术方+应用方”的深度绑定，打通从电池研发到无人机整机验证再到场景化商业化的完整路径。 海洋无人机技术公司代表黄义哲表示，“飞行时间和安全性是决定无人机市场竞争力的最重要因素”。随着固态电池技术的持续成熟和成本下降，无人机行业的“续航焦虑”有望得到根本性缓解，进而推动物流配送、海洋监测、国防安全等应用场景的全面拓展。全球范围内，固态电池无人机领域的竞争正在加速，韩国此次布局，是在这一关键赛道上抢占先机的重要一步。 结合上海有色网（SMM）预测数据， 飞行器与机器人领域对高比能电池需求将从2026年的约1GWh跃升至2035年的82GWh，十年增长近82倍，复合增长率达63% 。市场将沿“固液电池先行、全固态逐步接棒”路径演进：固液电池凭借产线兼容性于2026-2031年率先放量，2031年装机突破10GWh；全固态电池受限于成本与工艺，2031年后加速渗透，至2035年市场份额将达32%（约26GWh）。 该数据印证了韩国海洋无人机技术与Solitec合作的战略逻辑： 短期依托固液电池技术为现有机型升级续航，抢占海洋监测市场；长期通过500Wh/kg全固态研发卡位2031年后加速放量窗口，契合产业从实验室向GWh级规模化跃迁的确定性趋势。 最后推荐一下SMM的精品会议，目前进展和部分参会企业及代表：   文章说明：本文基于公开信息、公司公告及行业分析整理而成，旨在提供信息参考，不构成任何投资建议。固态电池技术仍在快速发展中，请读者以最新官方发布信息为准。 说明：对本文中提及细节有任何补充或关注固态电池的发展时，随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！ 相关信息   本周固态电池细分领域落地和长期布局占主流【SMM固态电池周度分析】 北京车展固态电池"实车化" 2026年4月固态电池产业分析【SMM分析】 固态电池项目落地困局 小规模商用值得期待【SMM固态电池周度分析】 全固态电池百吨级产线集中投产 2027年装车示范成行业共识【SMM固态电池周度分析】 固态电池的7月 政策定标+百吨级产线集中投产+固液电池规模化放量开启【SMM分析】 超600GWh需求 固态电池设备市场迎价值重构 【固态电池：江西"十五五"布局固态电池产业新赛道】 【固态电池：奇瑞固态电池研发中心签约落地】 【固态电池：卫蓝新能源落地甘肃庆阳3GWh固态电池包及电动重卡产业园】 【固态电池：8亿2.2GWh固态电池项目落地呼和浩特】 【固态电池：大湾区绿能谷新型储能产业平台项目一期正式动工】 【固态电池：全固态电池智能制造产线总装基地签约落户常州天宁】 【固态电池：耀石锂电年产2000万支高能量密度固态电池项目签约落地福建南平】 【固态电池：甘肃庆阳一固态电池包项目开建】 含固态电池正极、电解质！格林美江苏无锡一电池材料项目获批 【固态电池：蓝固新能源万吨级氧化物固态电解质产线量产】 【固态电池：东方锆业年产6万吨电池级氯氧化锆项目开工】 【固态电池：天石科丰完成数千万元新融资，硫化物电解质产能加速扩张】 【固态电池：天赐材料百吨级硫化物固态电解质中试产线预计2026年三季度建成投产】 电池消费税差异化调整 固态电池迎来政策红利窗口【SMM分析】 固态电池标准破局 从"各玩各的"到"有标可依"【SMM分析】 国内固态电池相关专利达1.77万项 发明类占比超93% 2026年7月将召开10项固态锂电池标准讨论会  

会议：2026 SMM锂电原材料大会 时间：10月15-16日 地点：成都·雅居乐豪生大酒店 报名链接：https://li-ion_battery_china.smm.cn/tickets?fromId=bc61e5f014（点击报名） 8月7日晚间，国城矿业发布公告称，公司控股子公司四川国城锂业有限公司与关联方吉科供应链管理（成都）有限公司签署《碳酸锂长期合作协议》，双方就电池级碳酸锂产品建立长期合作关系。 根据协议，四川国城锂业自2026年8月至2036年7月向吉科供应链供应电池级碳酸锂，合作期限长达10年。产品定价以广州期货交易所碳酸锂期货合约月度均价为基准，并设置阶梯折扣机制。 国城矿业表示，此次签署长期合作协议，主要是为了保障控股子公司电池级碳酸锂产品长期稳定销售，锁定长期客户订单，同时通过市场化定价机制对冲产品价格波动风险，进一步完善公司锂产业布局。 据公开信息，吉科供应链管理（成都）有限公司为国城矿业关联方。此次合作属于关联交易。 十年期长期协议，释放什么信号？ 对于锂资源企业而言，产品价格波动一直是影响盈利能力和经营稳定性的重要因素。 近年来，新能源汽车及储能产业快速发展，带动锂资源需求持续增长，但与此同时，锂资源供给、项目投产节奏以及产业链库存变化，也使碳酸锂价格呈现较强周期性。 在这一背景下， “资源端+长期客户+市场化定价”的合作模式，有助于企业将部分市场波动风险转化为相对稳定的长期销售预期。 此次国城锂业与吉科供应链签署长达10年的合作协议，一方面锁定了较为稳定的下游销售渠道；另一方面，以广州期货交易所月度均价作为定价基准，也意味着协议价格与市场价格保持联动，在一定程度上兼顾了长期合作与市场化定价。 值得关注的是， 协议期限横跨2026年至2036年，覆盖锂电产业未来多个发展周期。 对于资源型企业而言，如何在价格上涨周期充分释放资源价值，同时在价格下行阶段保持经营稳定，已经成为产业链企业需要长期面对的问题。 从“资源竞争”走向“产业链协同” 国城矿业此次签署长期合作协议，也折射出锂资源产业链竞争逻辑正在发生变化。 过去，市场更多关注企业拥有多少锂资源、拥有多少产能；而随着产业链逐步成熟， 资源保障能力、长期客户关系、定价机制以及产业链协同能力的重要性正在进一步提升。 特别是在全球锂资源供应格局不断调整、资源民族主义升温以及新能源汽车和储能需求持续增长的背景下，锂资源已经不仅是一种普通的大宗商品，更成为新能源产业链供应安全的重要组成部分。 从上游锂资源开发，到锂盐生产，再到正极材料、电池及终端应用，产业链各环节之间的长期合作正在不断加深。 与此同时， 期货价格、现货价格与长协价格之间如何形成更加有效的联动机制，也成为产业链企业关注的重要议题。 产业链如何应对新一轮供需变化？ 当前，全球锂电产业仍处于快速调整阶段。 新能源汽车、储能等终端需求持续释放，但资源端的新增供给、项目建设周期以及全球贸易政策变化，也在不断改变锂资源市场的供需预期。 对于上游资源企业而言，未来不仅要关注“有没有资源”，还需要回答三个问题： 一是，资源如何实现长期稳定的价值变现？ 二是，如何通过合理的销售及定价机制降低周期波动带来的经营风险？ 三是，如何进一步加强与下游电池材料及终端企业之间的长期协同？ 国城矿业此次十年期碳酸锂长期合作协议，正是这一产业趋势下的一个案例。 而从更长周期来看，随着全球新能源产业进入产业链重构阶段， 锂资源供需、价格机制、资源安全以及上下游合作模式，都将成为影响产业竞争格局的重要变量。 在全球锂电产业链持续重构的背景下，如何判断锂资源供需趋势？如何理解资源端与需求端的新变化？价格机制又将如何影响产业链企业的经营决策？ 2026年10月15-16日，2026 SMM锂电池原材料大会将在四川成都举行。 （点击报名） 本届大会将聚焦镍、钴、锂等关键电池原材料，围绕 全球资源格局、供需变化、价格机制、产业链协同以及技术发展 等核心议题展开深入讨论，汇聚产业链上下游企业，共同研判新周期下锂电原材料产业的发展趋势。 值得一提的是， 国城矿业将作为本届2026 SMM锂电池原材料大会总冠名单位，与产业链上下游企业共同探讨全球锂资源及锂电材料产业的新变化。 此次国城矿业签署十年期碳酸锂长期合作协议，也为观察未来锂资源企业如何通过长期合作、市场化定价和产业链协同提升经营韧性，提供了一个值得关注的案例。 从资源到材料，从价格到供应链，未来锂产业链的竞争或将不再只是“资源拥有量”的竞争，而是资源保障、成本控制、客户结构和产业协同能力的综合竞争。 10月15-16日，成都， 2026 SMM锂电池原材料大会 ，期待与产业链同仁共同探讨锂电原材料产业的新周期与新机遇。 SMM锂电原材料大会报名链接：https://li-ion_battery_china.smm.cn/tickets?fromId=bc61e5f014 10月15-16日·成都雅居乐豪生大酒店 联系方式：唐女士 152 1663 7016 （同微信）

SMM8月10日讯： 要点：2026年8月，卫蓝新能源估值200亿。2026年，固态电池成资本风口，卫蓝新能源（估值200亿）、清陶能源（279亿）、辉能科技（38亿美元）等集体冲刺IPO，争夺“第一股”。同时，全球已上市企业市值分化明显（QS约33亿美元，SLDP仅4.65亿美元）。技术突破与商业化落地仍存鸿沟—清陶毛利率跌至-111.6%，行业亟需跨越成本与工艺瓶颈，真正的决战或在2030年后。 2026年成固态电池IPO大年，卫蓝（200亿估值）、清陶（279亿估值）、辉能（38亿美元估值）激战“第一股”。宁德时代、比亚迪等龙头加速产业化，但行业深陷“量产即亏损”困局（清陶毛利率-111.6%）。资本狂欢背后，全固态电池仍面临成本高企与工艺瓶颈，2030年或为商业化分水岭。 前言 2026年8月3日，卫蓝新能源近日正进行目标规模20亿元的Pre-IPO轮融资，投前估值约200亿元。 2026年，全球固态电池产业正站在从技术验证迈向工程化落地的关键临界点。这一年，固态电池领域的资本竞速骤然提速——脱胎于中国科学院物理研究所的卫蓝新能源正式启动Pre-IPO轮融资，目标规模20亿元、投前估值约200亿元，并于2025年12月完成创业板IPO辅导备案，若进展顺利有望于2027年登陆A股创业板。与此同时，清陶能源于2026年4月向港交所递交IPO申请，拟募资7亿至9亿美元；中国台湾辉能科技宣布通过SPAC赴美上市，交易估值达38亿美元；美国固态电池企业Factorial Energy于2026年6月登陆纳斯达克。一场围绕"固态电池第一股"的争夺大戏已全面拉开帷幕。 资本热潮的背后，是固态电池产业化落地的现实需求——从实验室到量产线，需要大量资金支撑产能建设与产业链投入。 据SMM预测，2030年全球固态电池出货量将突破10GWh，固液混合电池突破200GWh。2035年全球固态电池出货量将近1000GWh，固液混合电池近1500GWh。 面对这个数万亿级的增量市场，无论是电池巨头还是初创企业，都在加速抢滩资本市场。以下将分别梳理国内与海外固态电池相关上市公司的现状及IPO进展。 2026年“IPO大年”的触发背景： 除行业自身发展需求外，2025年底A股全面注册制下对“硬科技”企业上市通道的进一步畅通，以及港交所18C章对特专科技公司的市值门槛放宽（由80亿港元降至60亿港元），直接降低了固态电池企业的上市难度。 一、国内固态电池上市公司及IPO情况 1.1已上市公司 国内固态电池产业链相关上市公司已形成较为完整的布局。 （1）电池端 ，宁德时代（300750.SZ）布局硫化物/氧化物多条技术路线，2025年Q1固态电池业务营收占比已升至12%；国轩高科（002074.SZ）在全固态电池产业化进度上位居A股上市公司前列，其2GWh量产线设计已完成；孚能科技（688567.SH）第一代硫化物全固态电池（400Wh/kg）已完成大容量软包电芯制备，第二代半固态固液混合电池已于2026年量产；比亚迪（002594.SZ）、亿纬锂能（300014.SZ）、欣旺达等亦在积极布局。 （2）材料端 ，赣锋锂业（002460.SZ）聚焦氧化物电解质技术路线；当升科技、容百科技专注固态电池正极材料；恩捷股份已布局硫化锂、固态电解质及固态电解质膜的研发生产；天齐锂业作为锂源供应商深度参与产业链。 （3）设备端 ，先导智能、纳科诺尔等企业提供固态电池生产设备。 1.2在IPO进程中的企业 （1）卫蓝新能源 2025年12月10日 向北京证监局提交创业板IPO辅导备案， 辅导券商为中信建投。目 前正推进Pre-IPO轮融资，目标规模20亿元，投前估值约200亿元。 截至2026年6月底已完成第二期辅导，若进展顺利，预计2027年登陆A股创业板。公司股东包括蔚来资本、小米长江产业基金、华为哈勃投资、吉利控股，以及天齐锂业、华友钴业、恩捷股份等产业链企业。 卫蓝新能源股东结构的深层意义：天齐锂业、恩捷股份等产业链上游企业的入股，不仅是财务投资，更意在锁定未来固态电池的锂源供应与电解质膜采购份额，体现产业链纵向整合趋势 （2）清陶能源 2026年4月8日正式向港交所递交主板上市申请，联席保荐人为国泰君安、中金公司及招商证券。2026年2月完成H轮融资后估值约279亿元。据招股书披露，以2025年出货量计，该公司是中国最大的固液混合及全固态电池供应商。 二、海外固态电池上市公司及IPO情况 日本丰田、本田等传统车企在全固态电池领域以自主研发为主，并未寻求独立上市融资，但其量产时间表同样推迟（丰田从2027年延至2030年），侧面印证技术难度。 2.1已上市公司 （1）QuantumScape（QS）   2020年通过SPAC在纽交所上市。专注于全固态锂金属电池技术，目标应用于电动汽车领域。截至2026年6月30日市值约32.1亿至34.2亿美元。 （2）Solid Power（SLDP）  2021年在纳斯达克上市。致力于开发硫化物基全固态电池技术。截至2026年一季度末市值约4.65亿美元。 （3）Factorial Energy（FAC） 2026年6月8日完成与SPAC公司Cartesian Growth Corporation III的业务合并，正式登陆纳斯达克。合并估值约13亿美元。公司专注固态电池技术研发，已获多家顶级车企投资。 二级市场对QuantumScape与Solid Power的估值差距（33亿 vs 4.65亿美元），主要反映市场对“锂金属负极”路线与“硫化物电解质”路线商业化前景的不同判断，前者被认为更适配下一代高能量密度需求。 2.2在IPO进程中的企业 辉能科技（ProLogium） 2026年5月宣布与SPAC公司TDAC达成合并协议，交易估值约38亿美元（约257亿元人民币），预计2026年下半年在纳斯达克上市，股票代码"PRLG"。公司自2006年成立，拥有1100项以上全球专利，其在法国敦刻尔克的超级工厂已获法国政府约14亿欧元补贴支持。辉能科技法国敦刻尔克工厂规划年产能48GWh，但2026年实际投产规模不足5GWh，产能兑现率仅约10%。产能规划对比落差，表明固态电池产业化艰辛。 三、固态电池相关上市公司一览表 技术路线分布概览： 目前全球固态电池企业主要分为三大技术流派——硫化物（宁德时代、Solid Power）、氧化物（赣锋锂业、辉能科技）、聚合物（部分欧洲企业）， 其中硫化物因离子电导率最高被视为主流方向 ，但空气稳定性差是共性难题。 态电池相关上市公司一览表 SMM认为，固态电池赛道的资本竞速已全面开启，从A股创业板到港股主板，从纳斯达克到纽交所，全球主要资本市场均成为固态电池企业的竞技场。 然而，资本的狂热与产业化的艰辛并存——清陶能源动力电池业务毛利率已降至-111.6%，三年累计净亏损超30亿元【说明： 清陶能源毛利率-111.6%的背后，是固液混合电池产能利用率不足（2025年约35%）叠加研发投入高企（占营收比例超40%），导致固定成本摊薄严重。该数据与全固态电池尚未量产形成对照——行业普遍共识是固液混合电池为“过渡路线”，全固态电池量产普遍推迟至2028-2030年 】；辉能科技实际产能与规划产能仍有较大差距。固态电池从实验室到量产线，从技术验证到工程化落地，仍需跨越成本、工艺与市场的重重考验。谁能率先撞线，或许要到2030年以后才能揭晓。   最后推荐一下SMM的精品会议，目前进展和部分参会企业及代表：   文章说明：本文基于公开信息、公司公告及行业分析整理而成，旨在提供信息参考，不构成任何投资建议。固态电池技术仍在快速发展中，请读者以最新官方发布信息为准。 说明：对本文中提及细节有任何补充或关注固态电池的发展时，随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！ 相关信息   本周固态电池细分领域落地和长期布局占主流【SMM固态电池周度分析】 北京车展固态电池"实车化" 2026年4月固态电池产业分析【SMM分析】 固态电池项目落地困局 小规模商用值得期待【SMM固态电池周度分析】 全固态电池百吨级产线集中投产 2027年装车示范成行业共识【SMM固态电池周度分析】 固态电池的7月 政策定标+百吨级产线集中投产+固液电池规模化放量开启【SMM分析】 超600GWh需求 固态电池设备市场迎价值重构 【固态电池：江西"十五五"布局固态电池产业新赛道】 【固态电池：奇瑞固态电池研发中心签约落地】 【固态电池：卫蓝新能源落地甘肃庆阳3GWh固态电池包及电动重卡产业园】 【固态电池：8亿2.2GWh固态电池项目落地呼和浩特】 【固态电池：大湾区绿能谷新型储能产业平台项目一期正式动工】 【固态电池：全固态电池智能制造产线总装基地签约落户常州天宁】 【固态电池：耀石锂电年产2000万支高能量密度固态电池项目签约落地福建南平】 【固态电池：甘肃庆阳一固态电池包项目开建】 含固态电池正极、电解质！格林美江苏无锡一电池材料项目获批 【固态电池：蓝固新能源万吨级氧化物固态电解质产线量产】 【固态电池：东方锆业年产6万吨电池级氯氧化锆项目开工】 【固态电池：天石科丰完成数千万元新融资，硫化物电解质产能加速扩张】 【固态电池：天赐材料百吨级硫化物固态电解质中试产线预计2026年三季度建成投产】 电池消费税差异化调整 固态电池迎来政策红利窗口【SMM分析】 固态电池标准破局 从"各玩各的"到"有标可依"【SMM分析】 国内固态电池相关专利达1.77万项 发明类占比超93% 2026年7月将召开10项固态锂电池标准讨论会  

2026年7月国内六氟磷酸锂产出平稳扩容，行业月度产量环比提升约1.5%，同比增长约75%，整体供给释放节奏偏缓。 需求层面来看，下游电解液产量保持较快增长，直接拉动六氟磷酸锂采购需求稳步上行。而供给层面来看，此前阶段六氟磷酸锂市场长期处于价格下行通道，出于稳价考量，生产厂商主动控制增产节奏，行业整体库存至低位水平。7月中旬，在终端真实备货需求增加叠加供给端消息面催化的共同作用下，电解液厂商询价、拿货积极性显著升温，六氟磷酸锂市场价触底回升。受涨价带动，少量厂商投产新产线释放产能，但供给增量整体有限；多数六氟企业装置已处于满产运行状态，难有增产空间；部分具备一体化布局的企业，其六氟磷酸锂根据自身电解液产量进行配套生产，外销余量较少，实际增量也较为有限，最终造成7月行业整体增量力度偏弱。 展望后市，8月预计下游电解液伴随动力电池旺季备货、储能需求景气延续，产量有望进一步上涨，持续为六氟磷酸锂带来需求支撑。但供给端存在约束，个别生产企业安排阶段性装置检修，叠加新建产能爬坡进度缓慢，行业新增供给难以大幅释放。预计8月国内六氟磷酸锂产量仍呈缓慢增量态势。     说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707858  胡雪洁，谢谢！                                                     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858

2026 年7月电解液行业供需两端同步扩容，市场景气度稳步抬升。数据显示，7月国内电解液月度总产量环比上涨约6.3%，同比增长约80%。 动力锂电板块呈现淡季韧性特征。7 月本属于汽车传统销售淡季，叠加 6 月份各大车企冲刺半年度业绩集中铺货，提前透支了一部分终端消费需求，使得新能源车销量环比小幅回调。不过，车企启动旺季前置备货节奏，着手储备电芯备战“金九银十”购车旺季，拉动动力电芯开工率与产量稳步提升。 储能赛道延续高景气运行态势，下游大型储能、工商业储能及户储订单充沛，头部电池厂商新建储能电芯产线陆续爬坡，储能电芯产出持续上行。动力电池、储能电芯两大下游板块同步增产，有效拉动电解液采购需求，成为 7 月电解液产量走高的核心驱动力。 展望后市，下游电池需求稳步扩张，电解液产出具备持续上行基础。进入2026年8月，车市即将迈入传统“金九银十”消费旺季，动力电池企业备货意愿持续增强，电芯排产计划稳步上调；储能市场需求保持高位运行，叠加新增产能持续释放、下游客户提前备货规避消费税带来的成本波动，储能电芯开工率将继续走高。动力与储能双赛道同步放量，有望进一步带动电解液订单回暖，推动行业产量持续攀升。       说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707858  胡雪洁，谢谢！                                                     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858