【前7月中国汽车出口614万辆，车百会：不扎堆、不内卷，不在同一市场打恶性价格战】 “我们过去可能习惯单打独斗，但现在要协同出海。协同出海应当成为一项硬约束，而不只是倡导。企业出海不应在同一市场扎堆发展，避免造成中国企业价值内耗与贬值，更不能在同一区域开展恶性竞争。这是各家企业需要共同承担的责任，要把这份责任转化为约束。”8月20日，车百会研究院理事长、车百国际首席专家张永伟在2026新能源汽车全球合作发展论坛上表示。 【中国汽车流通协会：预计8月份全月乘用车终端销量达160万辆】 中国汽车流通协会发布2026年8月乘用车市场半月报。8月车市进入淡季向旺季过渡的运行区间，上旬高温天气短期抑制市场活跃度，下旬气温逐渐回落，叠加多重利好集中释放，市场韧性将开始显现。经销商三季度冲量、818购车节、多地优化购车补贴、成都车展及区域秋季车展、暑期购车需求形成多重支撑，有效缓解消费者观望情绪，带动客流、订单、成交同步修复，整体呈现弱中向好的运行态势。综上因素，预计8月份全月乘用车终端销量达160万辆。 【亿纬锂能：目前储能订单充足 在手订单已超过现有产能】 亿纬锂能近日在电话会议中表示，公司目前储能订单充足，在手订单已超过现有产能，预计明年储能出货量将大幅增长，增速主要取决于产能释放节奏。区域方面，今年海外占比也会提升，主要受益于海外国际客户放量。公司储能板块的增长主要集中在电力储能、构网型储能以及AIDC等新兴领域。(金十数据APP) 【商务部消费促进司负责人谈2026年7月我国消费市场情况】 今年以来，我国消费市场保持向新向优发展态势，市场规模稳步扩大、发展质量不断提升。1-7月，社会消费商品和服务零售总额同比（下同）增长2.6%；社会消费品零售总额28.77万亿元，增长1.2%，其中除汽车以外的消费品零售额增长2.7%。(金十数据APP) 【宁德时代与舍弗勒签署合作备忘录 共同打造欧洲本土化电控方案】 据宁德时代消息，近日，宁德时代与专注驱动技术的科技公司舍弗勒（Schaeffler）签署合作备忘录。双方将在电池管理系统（BMS）与多合一能量仓等方向开展战略合作，共同打造适配欧洲车企需求的本土化电控解决方案，推动欧洲新能源转型。（华尔街见闻） 【蔚蓝锂芯：公司印尼锂电池项目正常推进中】 8月20日，蔚蓝锂芯在互动平台回答投资者提问时表示，公司印尼锂电池项目正常推进中，公司海外投资项目还需要国家商务、发改、外管等部门的备案/审批，后续进展请关注公司信息披露。 相关阅读： 【SMM分析】碳酸锂现货价格震荡下跌，下游谨慎刚需采购 【SMM分析】三元正极价格仍存下行空间 【SMM分析】2026年7月六氟磷酸锂出口量环比上涨约19.9% 【SMM分析】7月人造石墨出口呈现量价齐升态势 【SMM分析】原料系数持续承压，前驱体价格下滑 【SMM分析】2026年7月中国钴湿法冶炼中间品进口量环比上涨48% 【SMM分析】7月鳞片石墨出口环比增长46% 对美出口领涨 【SMM分析】Chariot签署尼日利亚锂项目条款书，DSO定价挂钩SMM电池级碳酸锂 ——合作方全额出资，试采上限24万吨直运矿石 【SMM分析】7月中国硫磺硫酸进出口数据 深安锂能兴智造基地启航 产学研新势力固态电池布局【SMM分析】 深安锂能兴智造基地启航 产学研新势力固态电池布局【SMM分析】 摩洛哥磷化工产业分析 资源禀赋、出口格局与产能扩张【SMM分析】 【SMM分析】新能源渗透率首破50%：7月车市的"分水岭"时刻 固态电池产业化三箭齐发 材料端筑基储能端拓路电芯端攻坚【SMM分析】 【SMM分析】锂电消费税来了，谁买单？ 固态电池产业化加速 产业链业绩冰火两重天-2026年H1上市公司经营盘点（1）【SMM分析】 从周期波动到稳态磨底！8-9月工铵农需淡季，新能源增量天花板在哪？【SMM分析】 【SMM分析】碳酸锂现货价格震荡上涨，下游采购持续谨慎观望 废旧电芯市场行情半月回顾（8月1日-14日）：价格走势分化，政策调整下成交持续冷淡【SMM分析】 【SMM分析】氯化钴及四氧化三钴报价大幅回调 美国Nuvvon聚合物电解质赛道的固态电池布局【SMM分析】 峰会定调"氧化物先行、硫化物延后"，量产前夜资本与项目共振加速【SMM固态电池周度分析】 美国Nuvvon聚合物电解质赛道的固态电池布局【SMM分析】 【SMM分析】本周磷系正极材料市场回顾 【SMM分析】碳酸锂现货价格小幅下跌，下游采购维持谨慎观望 固芯能源亿元融资 加速固态电池布局具身智能低空航天【SMM分析】 【SMM分析】三元正极价格上涨动力有限 【SMM分析】量、价、来源、目的港聚焦！2026年H1印尼硫磺硫酸进出口分析 固芯能源亿元融资 加速固态电池布局具身智能低空航天【SMM分析】 瑞智新能源固态电池布局 Pre-A+轮国资加码锚定固态电解质材料赛道【SMM分析】 【SMM分析】 韩国正极材料行业二季度业绩改善，但实际出货恢复仍有限 【SMM分析】7月供需两旺成本夯实 人造石墨价格静待上行窗口 韩国海洋无人机技术与Solitec合作分析 固态电池赋能无人机产业的关键突破【SMM分析】 韩国海洋无人机技术与Solitec合作分析 固态电池赋能无人机产业的关键突破【SMM分析】 2026年7月湿法黑粉采购量环比下降6%，成交清淡去库为主【SMM分析】 黑粉进口：政策通道已开，市场流通仍面临多重堵点【SMM分析】 卫蓝IPO进程估值200亿 2026固态电池企业抢滩资本市场竞速情况如何【SMM分析】 【SMM分析】7月六氟磷酸锂产量小幅扩容 增量有限叠加低库存支撑行情修复 【SMM分析】7月电解液产量延续增长 动储双需求支撑行业景气上行 【SMM分析】动力储能需求双轮驱动 7月负极产量稳步攀升 【SMM分析 】2026年7月碳酸锂市场月度总结：先扬后抑，强现实与弱预期持续博弈 【SMM深度分析】2%消费税9月1日落地：储能PACK与电池舱税基边界如何影响成本传导？ 湿法酸放量滞后，工铵库存承压，磷化工短期缺乏上行驱动【SMM分析】 高镍巨头格林美无锡500吨中试基地正式启航 固态电池布局分材料+电解质+回收全链条【SMM分析】 【SMM分析】美国紧急限制锂电池黑粉出口 以法规锁住关键回收原料

近日，星源材质（300568）在储能领域再传捷报——公司干法隔膜产品已先后通过多家头部储能电池企业的严格验证，实现批量出货。这标志着星源材质干法隔膜在储能赛道的商业化进程全面提速，公司“动力+储能”双轮驱动的战略布局再添重要落子。 01 深耕二十余载 筑牢技术护城河 星源材质自2003年创立以来，始终专注于锂离子电池隔膜的研发、制造与销售，是国内首家掌握干法单向拉伸核心技术的企业，也是中国内地第一家同时具备干法、湿法及涂覆隔膜三种核心生产技术的企业。经过二十余年的技术沉淀，公司隔膜产品品质已处于国际高品质水准，是全球中高端锂离子电池隔膜主流供应商之一。 凭借深厚的技术积累，星源材质在隔膜市场建立了稳固的龙头地位。干法隔膜2025年全球干法电池隔膜市场占有率约21.5%，出货量排名全球第一。 02 储能“最优解”打开增量空间 随着全球能源转型加速，储能产业迎来爆发式增长。储能电池以磷酸铁锂为主，对隔膜的循环寿命、热稳定性、安全性和成本提出了极为严苛的要求。星源材质干法单拉隔膜凭借循环寿命超1万次（行业平均仅5000—8000次）、高强度16μm产品抗穿刺强度达450gf等核心性能优势，被业界公认为储能场景的“最优解”。 此次通过多家头部储能企业验证并实现批量出货，进一步验证了星源材质干法隔膜产品的技术领先性、品质一致性与大规模交付能力。 03 客户版图持续扩容 全球化布局加速 星源材质已构建起覆盖全球锂电制造商的优质客户网络，包括LG新能源、三星SDI、远景动力、宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航、亿纬锂能、欣旺达等国内外头部电池企业。在储能领域，公司已成为宁德时代，海辰储能，亿纬锂能，鹏辉能源等储能龙头的核心供应商。 产能方面，星源材质正加速推进全球化布局。瑞典、马来西亚、美国基地积极建设中，将在2027年前后陆续投产，为全球储能市场的爆发式需求提供充足的产能保障。 未来，星源材质将继续紧抓全球储能产业发展机遇，持续打磨高性能储能隔膜产品，强化技术创新与产能保障，深化与产业链上下游伙伴协同合作，以优质隔膜产品助力产业安全高质量发展。

近日，星源材质（300568）在储能领域再传捷报——公司干法隔膜产品已先后通过多家头部储能电池企业的严格验证，实现批量出货。这标志着星源材质干法隔膜在储能赛道的商业化进程全面提速，公司“动力+储能”双轮驱动的战略布局再添重要落子。 01 深耕二十余载 筑牢技术护城河 星源材质自2003年创立以来，始终专注于锂离子电池隔膜的研发、制造与销售，是国内首家掌握干法单向拉伸核心技术的企业，也是中国内地第一家同时具备干法、湿法及涂覆隔膜三种核心生产技术的企业。经过二十余年的技术沉淀，公司隔膜产品品质已处于国际高品质水准，是全球中高端锂离子电池隔膜主流供应商之一。 凭借深厚的技术积累，星源材质在隔膜市场建立了稳固的龙头地位。干法隔膜2025年全球干法电池隔膜市场占有率约21.5%，出货量排名全球第一。 02 储能“最优解”打开增量空间 随着全球能源转型加速，储能产业迎来爆发式增长。储能电池以磷酸铁锂为主，对隔膜的循环寿命、热稳定性、安全性和成本提出了极为严苛的要求。星源材质干法单拉隔膜凭借循环寿命超1万次（行业平均仅5000—8000次）、高强度16μm产品抗穿刺强度达450gf等核心性能优势，被业界公认为储能场景的“最优解”。 此次通过多家头部储能企业验证并实现批量出货，进一步验证了星源材质干法隔膜产品的技术领先性、品质一致性与大规模交付能力。 03 客户版图持续扩容 全球化布局加速 星源材质已构建起覆盖全球锂电制造商的优质客户网络，包括LG新能源、三星SDI、远景动力、宁德时代、比亚迪、国轩高科、中创新航、亿纬锂能、欣旺达等国内外头部电池企业。在储能领域，公司已成为宁德时代，海辰储能，亿纬锂能，鹏辉能源等储能龙头的核心供应商。 产能方面，星源材质正加速推进全球化布局。瑞典、马来西亚、美国基地积极建设中，将在2027年前后陆续投产，为全球储能市场的爆发式需求提供充足的产能保障。 未来，星源材质将继续紧抓全球储能产业发展机遇，持续打磨高性能储能隔膜产品，强化技术创新与产能保障，深化与产业链上下游伙伴协同合作，以优质隔膜产品助力产业安全高质量发展。

8月19日晚间，湖南裕能（301358）发布半年报，2026年上半年，公司实现营业收入348.77亿元，同比增长142.92%；实现归属于上市公司股东的净利润29.1亿元，同比增长853.51%；基本每股收益3.62元。 在全球能源绿色转型的背景下，锂电池产业蓬勃发展，磷酸盐正极材料行业迎来多重增长驱动力。 一方面，新能源汽车电动化进程持续深化，动力电池市场不断扩张，叠加磷酸铁锂电池在动力电池技术路线中的渗透率提升并占据主导地位，磷酸铁锂正极材料市场需求持续增长。 另一方面，以新能源为主体的新型电力系统加快构建，叠加AIDC（人工智能数据中心）规模化发展催生的配储需求，储能市场持续扩容，磷酸铁锂电池的长循环寿命、高安全性及高性价比等综合优势与储能场景高度适配，为磷酸铁锂正极材料带来广阔的发展空间。 此外，工程机械、电动船舶、具身智能等各类新兴应用场景不断发展，进一步拓宽磷酸盐正极材料行业的成长边界。 湖南裕能专注于磷酸盐正极材料（主要是磷酸铁锂）的研发、生产和销售。公司自2020年以来磷酸盐正极材料出货量连续六年排名全球第一。2026年上半年，湖南裕能实现磷酸盐正极材料销量66.72万吨，同比增长38.77%。其中高端产品销量约41.67万吨，在总销量中占比提升至62.46%；应用于储能领域的产品销量在总销量中占比提升至约53%，高端化、差异化的产品布局成效凸显。 同时，上半年，湖南裕能大力开拓海外市场，对国内锂电池企业海外基地供货增加，并持续推进与多家大型海外电池企业的产品送样及验证工作，公司磷酸盐正极材料海外销量达1.8万吨，较上年同期实现跨越式增长。 客户方面，湖南裕能下游客户覆盖广泛，国内主流动力及储能电池企业基本实现全覆盖，包括宁德时代、比亚迪、亿纬锂能、海辰储能、远景动力、瑞浦兰钧、国轩高科等众多知名锂电池企业。 在前沿技术领域，湖南裕能提前布局并研发适配固态电池的正极材料，重点推进富锂锰基、高镍三元、高电压镍锰酸锂等材料的技术攻关，通过专用掺杂包覆工艺优化，有效提升材料界面导电性与结构稳定性。公司也在同步提前布局钠离子电池正极材料技术储备，依托磷酸盐正极材料研发经验，结合自有配方优化和颗粒级配等工艺技术，有效解决钠电正极材料容量与压实密度瓶颈问题，产业化推进前景良好。 产能方面，湖南裕能半年报显示，公司磷酸盐正极材料产能70.4万吨，在建产能6.5万吨，产能利用率95.92%。 值得一提的是，据港交所8月17日文件，湖南裕能向港交所提交上市申请书，中信建投国际和汇丰为联席保荐人。 湖南裕能计划使用此次港股募资，用于在贵州建设新型电池材料矿化一体化项目、营运资金及一般企业用途。 从募投项目来看，贵州新型电池材料矿化一体化项目预期将涵盖磷酸盐正极材料生产及其上游产业链，包括磷酸铁生产；磷相关业务（如磷矿开采、选矿、磷化工加工及生产磷酸所需的硫酸生产）；铁源加工（硫铁矿等）；碳酸锂加工；及锂电池回收利用。该项目预期将于5年建设期内建成。项目建成后，预期该项目将使湖南裕能的磷酸盐正极材料及磷酸铁的年设计产能分别增加80万吨及100万吨。该项目的计划总投资额预计约为人民币240亿元。

8月13日，在由 上海有色网信息科技股份有限公司（SMM） 主办的 2026 SMM电池技术大会——钠电专场：材料、电芯与量产论坛 上，SMM高级分析师 吕彦霖围绕“钠电产业价格困局与突围——从成本博弈到市场增量的逻辑重构”的话题展开分享。 她指出，当前动力钠离子电池产业已处于爆发增长前夜，市场扩容潜力十足。据SMM测算，2026—2027年全球动力钠电市场需求同比增速有望达302%左右；长期维度来看，2026—2035年全球动力钠电市场需求将保持136%的复合年化增速，储能钠电市场增速更为亮眼，同期年化增速高达71%，预计2035年全球储能钠电需求量将攀升至800GWh左右。 供需博弈——钠电市场格局透视 钠电产业发展历程：从实验室逐渐走向规模化应用 钠电产能三年跃迁：正极、硬碳、电解液、电芯全线放量 历经三年产业建设，钠电各环节产能逐步由建设转向实际产出，上游材料与下游电芯同步开启规模化放量。SMM 测算显示，2026 年钠电正极产量预计在 2.6 万吨左右，硬碳负极产量约 1.3 万吨，钠电电解液产量约 1 万吨；终端钠电池电芯产量有望攀升至 8.24GWh，全产业链供给能力实现显著提升 钠电现状：聚阴离子路线绝对主流，但行业瓶颈仍存 聚阴离子（NFPP）路线：绝对主流 NFPP 凭借超长循环寿命与高安全性能，成为当前钠电正极材料扩产的绝对主力。预计 2026 年其出货占比将较 2025 年持续提升，是储能、低速电动车及启停电源场景的优选技术方案。 层状氧化物路线：钠电高端产品未来的选择 层状氧化物正极相比聚阴离子型材料，能量密度更高、离子电导率更优、倍率性能与放电电压平台更突出，在追求高续航、高功率的应用场景中具备显著优势，更适配对体积与重量敏感的动力类场景。 行业瓶颈 钠电产品当前能量密度水平偏低，应用场景上限受限；同时受量产规模不足影响，成本暂高于锂电池；此外，硬碳负极技术路线分散、产能规模有限、产品一致性较差，成为制约行业规模化发展的关键瓶颈。设备与制造体系待建，缺乏专用标准化产线，部分锂电产线改造，效率与一致性受限；钠电回收体系空白，全生命周期闭环未形成。 钠电产业链供需现状：正负极原料放量，电芯端紧平衡待解 据 SMM 数据，2026 年钠电正极、硬碳负极月度产量持续走高。7 月钠电正极产量环比 6 月上涨约 13.3%，钠电硬碳负极产量环比 6 月上涨约 4%。上游材料供给稳步释放的背景下，电芯环节整体仍维持紧平衡格局。 钠电下游市场结构图谱：储能主导应用，NFPP主导路线 据SMM图谱分析得知，2026年上半年，钠电电芯应用场景占比中，储能以54%的占比在钠电电芯应用占比中居于主导地位，而分路线来看，NFPP 聚阴离子路线占比高达77%左右。 钠电芯价格与成本：价格仍不具备优势，规模效应推动成本下行 场景突围——钠电应用趋势与未来图景 钠电储能阶梯式跃升：从导入期到全面放量，十年三阶段路线图 SMM预计，2026年到2035年，全球钠电储能市场需求有望以高达71%的年化率增长。2035年其需求量有望达到800GWh左右。 钠电动力市场正处在爆发前夜 商用车或将占据钠电动力主导低位 SMM认为，当前钠电动力市场正处在爆发前夜，2026年到2027年，全球钠电动力市场需求有望同比增长302%左右，SMM预计，2026年到2035年，全球钠电动力市场需求有望以136%的年化率增长。 商用车或将占据主导地位： 重卡·轻卡对能量密度要求低、对成本与安全敏感度高，2028年起稳占装机量绝对大头，至2035年仍是核心基本盘。 乘用车 ·PHEV/增程差异化切入： 电池包容量较小、对续航相对宽松，为钠电提供了差异化切入空间；BEV/PHEV 占比逐步提升，乘用车场景拓宽； 2026–2035年轻型动力电池结构趋势：钠电渗透加速，形成三分天下格局 SMM 预计，2026‑2035 年，钠电池在国内两轮车电池领域渗透率将持续走高，2030 年钠电渗透率有望首次超过锂电，至 2035 年渗透率或将达到 38%。2026‑2035 年间，国内两轮车市场钠电需求复合年化增速可达 36%。 谈及电动两轮车为何成为钠离子电池的主战场，SMM 分析认为，核心在于两轮车市场对成本价格较为敏感，对能量密度要求适中，同时对电池的安全性、循环寿命具备较高诉求，与钠电池产品特性高度匹配。 钠电启停需求高景气，替代铅酸结构性占位 钠电替代铅酸：分层渗透，梯次突围。 钠电替代铅酸呈"分层渗透"格局：两轮电动车居气泡图右上角，存量与替代率双高，是当前首选战场； 启停市场铅酸存量最大（~130 GWh），但替代率尚处中位（~30%），随着钠电低温启动、长循环、高安全等特性与启停工况高度匹配，替代率有望持续攀升，构成中长期最具战略弹性的增长极。 储能、通信备电位于中段，规模适中、替代稳健，构成稳态基本盘。 钠电发展挑战与破局机遇 挑战： 硬碳负极卡脖子： 产能不足，长循环、高倍率高端硬碳成本仍较高。 产能利用率不足： 供需严重错配，中小厂商仅接5-20MWh标段。 相关配套成本偏高： 钠电系统集成方案未标准化，钠电电压与锂电电压不同 标准体系空白： 安全/性能/材料标准尚在“补课”，认证体系缺失。 锂电护城河强： 锂电配套成熟，锂钠切换成本是隐形壁垒。 机遇： 政策密集加码： 十五五规划新型电池列为关键攻关，34号文：算力储能绑定，钠电试点通道打开。 龙头集体入场： 锂电大厂启动钠电商业化。 低温性能碾压： 算力枢纽/北方市场天然适配，不可替代。 硬碳产能扩产加速： 竹基/煤基前驱体摆脱椰壳进口依赖。 能源安全战略： 钠电是能源安全账，不只是经济账。 钠芯聚力，标准领航——SMM携手钠电产业 SMM：钠电产业的“连接器”与“赋能者” SMM：官方网站可查询每个价格点的价格方法论 SMM历史与服务：立足中国，放眼全球金属新能源市场，深耕产业25余年 》点击查看 2026 SMM电池技术大会 专题报道

SMM8月20日讯：   原材料端，本周碳酸锂、硫酸镍价格振荡运行，硫酸钴价格持续下跌。本周，分三元钴酸锂及铁锂材料类型来看，铁锂湿法端：以铁锂极片黑粉为例，现阶段铁锂极片黑粉价格为6500-6950元/锂点，价格环比上周四成交开始下移。而目前铁锂电池黑粉价格为5700-6150元/锂点，价格与极片黑粉价差逐渐拉大。三元及钴酸锂端，三元极片粉镍钴系数为75.5-77.5%左右，部分8、9系等高镍系别的三元极片黑粉成交仍在78%左右，但都呈现小幅下移；钴酸锂极片粉钴系数为74-76%，钴酸锂极片粉锂系数为72-75%，现阶段随着再生硫酸钴价格的持续下移，下游的钴酸锂湿法企业采买非常谨慎，市场成交清淡，且纯钴、高钴这类黑粉的系数延续钴锂分开计价，现阶段价格略低于三元端。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM8月20日讯： 2026年7月，中国鳞片石墨进口量为5782吨，环比增长39%，同比增长32%。 数据来源：中国海关、SMM 2026年7月，中国鳞片石墨出口量达7435吨，环比增长46%，同比仍下降63%。从出口目的地来看，美国、德国、韩国为主要市场。其中，对美出口2175吨，成为本月环比增量的主要贡献方；对德出口1583吨，环比增长83%；对捷克出口24吨，虽基数较小，但环比增幅高达118%。整体出口结构呈现多点增长态势。 数据来源：中国海关、SMM SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 陈泊霖021-51666836 徐杨021-51666760 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858 杨玏021-51595898 王照宇021-51666827 李亦沙021-51666730 黄辰聪021-51595860 林子雅021-5166-6902

SMM8月20日讯： 一、进口量：环比微增，同比大幅攀升 海关总署最新发布的进出口数据显示，2026年7月，我国果壳炭进口量达到18,472.3吨，环比6月增长2%，同比去年同期大幅增长67%。 从同比维度来看，67%的增幅尤为亮眼，反映出国内对果壳炭的需求在过去一年中经历了显著扩张。这一趋势与钠离子电池产业的快速发展密切相关——随着钠电产业化进程加速，作为硬碳负极材料重要前驱体之一的果壳炭（尤其是椰壳炭），其市场需求被持续拉动。环比2%的温和增长则表明，在经历前期的快速放量后，进口增速正趋于平稳，市场进入相对稳定的补库节奏。 二、进口价格：环比回落，成本压力有所缓解 价格端同样呈现值得关注的变动。7月果壳炭进口均价为765美元/吨，较6月的805美元/吨环比下跌5%。进口价格的下行，意味着以椰壳炭为原料生产硬碳的企业，在原材料采购环节的成本压力有所减轻。 价格回落的原因可能来自多方面：一方面，全球椰壳炭主产国（如印度尼西亚、菲律宾、斯里兰卡等东南亚及南亚地区）的供应量在2026年保持了相对充裕的产出，供需格局趋于宽松；另一方面，国内采购方在议价能力上有所提升，随着进口渠道的多元化和规模化采购的推进，单价具备了一定的下行空间。 三、成本传导：硬碳生产端受益 果壳炭（椰壳炭）是钠离子电池硬碳负极材料的核心前驱体之一。硬碳负极作为钠电产业链中技术壁垒较高、成本占比可观的关键环节，其原材料成本直接影响到钠电电芯的整体成本竞争力。 7月进口均价环比下跌5%，将在一定程度上传导至硬碳生产端，使得以椰壳炭为原料的硬碳生产成本有所下行。对于硬碳生产企业而言，原材料成本占比较大，价格的下行为其提供了更灵活的定价空间和利润缓冲，也为钠电产业链整体的降本增效创造了有利条件。 四、国产化进程：钠电硬碳原料已大部分实现国产替代 尽管进口果壳炭在量和价上均呈现出有利变化，但一个不容忽视的行业趋势是：目前国内钠电硬碳原材料大部分已实现国产化。 近年来，国内硬碳生产企业在前驱体来源上积极拓展多元化路径，逐步降低对进口果壳炭的依赖。国产化替代主要体现在以下几个方向： 一是生物质前驱体的本土化开发。 除了椰壳炭，国内企业广泛探索利用农林废弃物（如竹子、核桃壳、杏壳等）以及各类生物质残渣作为硬碳前驱体，在丰富原料来源的同时降低对进口的依赖。 二是煤基及树脂基硬碳路线。 部分企业采用煤沥青、酚醛树脂等非果壳类前驱体生产硬碳，这类路线的原料完全立足于国内，供应链自主可控程度更高。 三是技术迭代与成本优化。 随着国产硬碳技术的不断成熟，部分国产前驱体在克容量、首效、循环寿命等关键电化学指标上已逐步接近甚至达到进口果壳炭基硬碳的水平，性价比优势日益凸显。 国产化的持续推进，使得进口果壳炭价格波动对国内钠电产业链的冲击被逐步稀释。即便进口均价下行带来了一定的成本利好，其边际影响也正在被国产替代的长期趋势所弱化。 五、展望与总结 综合来看，2026年7月果壳炭进口数据呈现出"量增价跌"的格局。进口量的高位运行和价格的环比回落，短期内在原材料成本端为硬碳生产企业提供了有利支撑。但从更长远的视角来看，国内钠电硬碳原料大部分已实现国产化这一事实，意味着进口果壳炭在产业链中的战略地位正逐步从"核心依赖"转向"补充调剂"。 对于产业链相关企业而言，一方面可善用进口价格下行的窗口期，优化采购策略、锁定成本优势；另一方面，更应将战略重心放在国产前驱体的持续研发与供应链建设上，以国产化为核心抓手，进一步夯实钠电产业链的成本竞争力与供应链安全。 在钠离子电池产业化迈入快车道的当下，原材料端的"开源"（多元化前驱体开发）与"节流"（国产替代降本）双管齐下，将为钠电真正实现大规模商业化落地提供坚实的底层支撑。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM8月20日讯： 本周电解液市场价格暂稳，其中，三元动力用、磷酸铁锂用及锰酸锂用电解液均价分别为31750 元 / 吨、31200 元 / 吨及23550元 / 吨。成本端来看，本周六氟磷酸锂价格有所上涨。主要是下游需求向好形成有力支撑，而供给端由于个别厂家检修以及行业整体开工已处于高位，闲置产能较少，同时部分有富裕产能的企业快速增产意愿偏弱；需求向好叠加供给增量有限，行业供需格局持续收紧，厂家涨价意愿偏强，推动市场价格走高。添加剂方面，VC本月订单基本落地，当前处于订单交付阶段，叠加供应紧张，多数厂家暂不报价，若短期仍无明显有效供给增量，供需紧张格局有望进一步加剧，后续涨价动能强劲。虽然上游部分原料价格有所上涨，但由于价格传导存在时滞，电解液市场价格短期暂稳。供需层面，动力电池企业开启“金九银十”旺季前置备货，储能赛道高景气延续，双重利好推动电芯开工率抬升。电解液企业普遍执行以销定产策略，跟随下游订单增长，行业开工水平同步上行。整体来看，电解液价格后续走势仍需持续跟踪原材料价格变动以及传导情况。                               SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858 陈泊霖021-51666836 王易舟021-51595909

SMM8月20日讯： 梯次利用本周情况：   本周梯次市场整体平稳，品类间分化延续。三元中小容量梯次电芯价格持续下行，其他品类基本持稳，市场成交较为冷淡。成本端方面，碳酸锂价格本周呈现震荡态势，涨跌反复；硫酸钴出现明显下跌，硫酸镍价格小幅下行，整体原料成本支撑有所减弱。供应端方面，电芯厂维持前期出货冷淡态势，仅长协订单正常出货，散单出货意愿较低。部分贸易商受资金压力及后市预期影响，抛货情绪较为浓烈。同时，拆机料继续向再生端分流，梯次市场实际流通货源未见明显放量，但拆机料定价逻辑已逐步向再生端靠拢。需求端方面，下游压价情绪持续增加，对高价接受度不断压低，三元中小容量电芯在需求端的施压下，价格持续走低。当前市场格局下，仅储能领域电芯价格相对坚挺，常规小动力市场适用电芯短期内仍将继续承压。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 雷越021-20707873