SMM 9月29日讯：受9月28日工信部等七部门发布的《新型电池产业发展“十五五”规划》利好消息刺激，今日早间开盘，电池板块开盘快速拉涨，截至日间收盘，电池指数以3.74%的涨幅在一众行业板块中排名前列。个股方面，截至日间收盘，武汉蓝电以29.98%的涨幅封死涨停板，尚水智能盘中20CM涨停，国轩高科、紫竹高科、时代万恒等多股盘中封死涨停板，翔丰华、天宏锂电、中一科技、力王股份等纷纷跟涨。 消息面上，9月28日，工业和信息化部、国家发展改革委、交通运输部等七部门联合制定的《新型电池产业发展“十五五”规划》9月28日正式发布，其中提到，目标是到2030年，我国新型电池产业规模实现稳步增长；全链条创新能力持续增强，先进材料取得新突破，新体系电池研发取得重大进展， 全固态电池初步实现规模化应用 ，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB（十亿分率）级别；全场景应用生态加速构建，电池技术与清洁能源、用能终端加快融合创新发展；国际贸易投资一体化深入推进，服务全球绿色低碳发展。 》点击查看详情 《规划》中提到，目标到2030年，全固态电池初步实现规模化应用，在此利好的推动下，固态电池板块早间也一同走高，截至日间收盘，其涨幅高达2.04%，金龙羽、英联股份、上海洗霸、广汽集团、传艺科技等近7股盘中涨停。 同时，《规划》中还提及，要面向多元应用场景，加快新型电池产品高端化、多元化、融合化发展，提高产品安全性和可靠性。 构建以锂电池为主，钠电池、液流电池等协同发展的新型电池产品供给体系。 提升钠电池功率和能量密度，研发高转化效率液流电池，推动混合型超级电容器等产品迭代。 升级轻薄化、柔性化消费电子产品电池，优化高安全、全气候新能源汽车动力电池，研发满足长时储能需求的长寿命、高安全储能电池，提升低空装备、智能机器人电池及航空和深海极地等极端环境高耐受电池供给水平。提高全固态电池、水系电池、超快充电池产业化能力。 在不同领域的创新应用方面， 要提高柔性电池、异形电池等新型电池在智能可穿戴设备、智慧家庭、移动医疗设备领域的应用水平，巩固扩大新能源汽车、消费电子领域应用规模，拓展“沙戈荒”和高寒地区应用场景。积极推进公共交通、重型货车、航空、内河船舶、农用机械等领域电动化，开展新型储能在智算中心和工业绿色微电网等创新场景应用。探索绿电直连、虚拟电厂、算电协同等应用模式创新。挖掘深空深海深地极地探测、脑机接口、智能仿生、智能机器人、特种装备等应用场景，服务国家重大战略与前沿科技发展需求。 》点击查看详情 在此《规划》发布之后， SMM 也迅速跟进，探讨该政策对全固态电池行业的影响： SMM提到，工业和信息化部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，这是我国电池领域首个国家级专项规划。其核心信号不在于某一个技术指标的设定，而在于产业定位的根本性跃迁—新型电池从过去被视为新能源汽车的“零部件”，升级为多领域电动化和新型能源体系的底层基础，是新型储能、低空经济、智能机器人等新兴支柱产业的发展基础。 中国电子信息产业发展研究院党委书记刘文强的判断切中要害：2025年我国锂电池产量占全球80%以上，但“规模领先并不等于长期产业领先”，发展逻辑必须从“扩产能、上规模”转向“全链条自主创新、自主定义技术方向”。《规划》的出台，正是这一转向的顶层制度表达。 SMM指出 ，《规划》最受关注的量化目标，是到 2030 年全固态电池初步实现规模化应用，同时长寿命锂电池循环寿命达到 15000 次，头部企业产品缺陷率达到 PPB 级。“初步实现规模化应用”这一表述值得细读—它既不是“完成量产”，也不是“技术验证”，而是指向一个中间状态：技术路线得到验证，中试和早期产线跑通，产品开始进入特定场景。这一定调实际上承认了全固态电池产业化的艰巨性。 从产业节奏看，行业已形成清晰的分层共识。2026年至2027年，固液混合电池（半固态、准固态电池）率先落地，主要应用于高端车型、机器人及特种场景；2027年至2028年有望迎来全固态乘用车小规模导入窗口；2029年至2030年，若连续制造、叠片工艺与锂金属负极良率达到预期，固态电池有望向多家车企实现规模供货。欧阳明高院士则将技术演进划分为三代：2025—2027年第一代打通全链条技术，2027—2030年第二代以高硅负极实现400Wh/kg目标，2030年之后第三代进入锂负极硫化物体系，目标500Wh/kg。 同时，《规划》的技术路线选择体现出一种务实的“并行逻辑”：以锂电池为主体，钠电池、液流电池协同发展，同时加快突破全固态电池产业化技术，前瞻布局新型碱金属离子电池、多价离子电池、金属-空气/硫电池等新一代体系。 这种布局背后的判断是：当前主流锂离子电池体系与下一代技术路线将在同一产业周期内并行成熟、互为补位，而非简单的替代关系。换言之，固态电池的产业化不是在液态锂电池“不行了”之后才启动的，而是在液态体系仍有巨大优化空间的同时，作为一条独立的增量赛道加速推进。 聚焦到全固态电池本身，《规划》明确了攻关方向：离子电导率和循环稳定性提升、成本优化，以及界面接触、高离子电导率、长循环寿命、工程化压力系统设计等关键技术。这些表述指向了全固态电池的核心工程难题—固-固界面接触。温等静压等专用装备被视作破解这一难题的关键抓手，利元亨、先导智能等设备商已实现相关设备出货。 同时，需要注意的是，政策合力的效果仍需产业端的真实突破来验证。当前全固态电池仍面临固态电解质性能、固固界面适配、工程化量产三大核心难题。多家头部企业将全固态电池小批量量产的时间节点锁定在2027年，而“初步规模化应用”的2030年目标能否如期兑现，取决于未来三年在中试线建设、良率提升和成本下降三个维度上能否取得实质性进展。政策已经铺好了跑道，接下来要看的是电池本身能不能跑完全程。 》点击查看详情 光大证券评价称，《规划》提出到2030年，我国新型电池产业规模实现稳步增长。全链条创新能力持续增强，先进电极材料、新型电解质、高端辅材等取得新突破，新体系电池研发取得重大进展，全固态电池初步实现规模化应用，长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB级（Parts per Billion，十亿分之一）。展望未来，随着政策持续赋能新型电池技术，锂电池行业有望迎来新机遇。 而在9月中旬工信部和发改委发布的《电子信息制造业发展“十五五”规划》中也曾提到，要 提升新型电池全产业链创新能力，巩固锂电池竞争优势，持续推进固态电池、钠电池、液流电池、燃料电池等产业化，推动新型电池智能化、绿色化、融合化发展，支持新型电池在智能终端、新能源汽车、船舶、航空、智能机器人、工程机械、农机装备等场景应用。 平安证券在解读此前《电子信息制造业发展“十五五”规划》时表示，《规划》点名固态电池、钠电池等新型电池，将高比能固态电池、低成本长寿命钠电池与高安全锂电池并列提及，提出强化研发与产业化，并支持新型电池的多元场景应用，固态电池、钠电池后续发展前景值得看好。 国金证券此前评价称，锂电板块当前处于上行周期，量价齐升位于繁荣阶段；固态电池步入“实车验证+中试放大”的工程化关键期，产业化有望由单点突破走向系统推进。 此外，《规划》中还提到，要提升产业安全发展水平。 构建新型电池全产业链安全体系，加快国内锂钴等矿产资源勘探开发，提高盐湖、锂云母等资源利用水平，防范供应链安全风险。 强化生产、仓储、物流、使用环节的安全监测和风险预警，提升应急处置能力。突破电池一致性控制、热失控抑制、高效灭火与事故后安全处置等关键技术。加强储能电池安全管理公共服务能力建设。加强工业控制系统网络安全，细化数据分类分级等标准，指导企业落实主体责任，提升网络和数据安全保护水平。规范开展锂电池等产品运输，推进铁路运输试点，推动降低物流成本。 今日能源金属板块也一同跟涨，截至午间收盘，能源金属指数以2.66%的涨幅报702.48，从前一个交易日其指数的679.95低位反弹。个股方面，中矿资源、永杉锂业、赣锋锂业、天齐锂业等纷纷跟涨。 相关阅读： 《新型电池产业发展“十五五”规划》中固态电池的“十五五”时刻 从规模领先到体系引领【SMM分析】 工信部等七部门：到2030年 全固态电池初步实现规模化应用 欲知更多固态电池行业的相关进展及未来展望，敬请关注SMM将于10月15日~16日于成都举办的 2026 SMM 固态电池关键材料与供应链年会 ，探寻更多产业动态，把握行业发展方向！

2026年9月，国内电解液市场整体小幅上行，产业链行情呈现显著结构性分化：锂盐、添加剂形成较强成本支撑，溶剂板块受中东地缘冲突扰动，价格波动较大。原料成本抬升带动电解液成交价格环比小幅上涨，但行业成品端整体产能相对充裕，电解液涨价幅度相对温和。 具体来看， 本月，六氟磷酸锂价格小幅上行。供需端来看，当前行业整体开工率已处于高位，多数主流厂家已实现满产，部分未爬满的新投产能企业也按照订单逐步爬坡，不愿盲目快速增量；部分具备富余产能的一体化企业优先配套自有电解液生产，外销量级较少，整体增量较为有限，同时还有个别企业受检修影响，产量不增反降；叠加前期市场依旧有所去库，市场库存处于低位，厂商挺价情绪浓厚，推动六氟磷酸锂报价稳步抬升。不过本月其主要原料碳酸锂价格明显下滑，对六氟磷酸锂成本端形成一定扰动，所以六氟磷酸锂上涨幅度较小。 添加剂方面，本月，VC价格高位暂稳。VC 属于高危精细化工品，生产准入门槛高、装置建设及投产周期漫长，行业新增有效供给释放缓慢，叠加市场整体库存维持低位，供给端支撑坚实。不过当前VC价格与行业利润均已处于相对高位，企业出于长期经营及客户维护考量，主动拉涨意愿有限；所以在下游电解液需求保持稳健，供需紧平衡格局延续情况下，本月VC价格高位持稳。 本月溶剂板块行情呈现明显分化。月初原油受中东地缘冲突、沙特输油管道爆炸事件扰动持续上行，带动上游环氧乙烷、环氧丙烷等基础原料价格抬升，同时海外对于工业级DMC采购需求增加，推高工业级DMC价格。溶剂行业本身利润空间偏薄，企业难以消化原料端大幅上涨带来的成本压力，上游原料涨价快速向下传导，电池级溶剂价格阶段性冲高。进入月内后半段，国际原油价格回落，叠加海外买家对高位工业级DMC接受意愿减弱，工业级DMC价格承压下行，并带动电池级EMC等相关溶剂同步回调。整体来看，尽管月末溶剂价格有所回落，但市场成交重心仍高于上月谈单水平。 结合多种原料情况来看，电解液综合生产成本仍有所增加，且前期成本向下游电芯厂传导并不完全，所以双重作用下，电解液价格进一步上行。     说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707858  胡雪洁，谢谢！                                                     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 徐萌琪021-20707868 胡雪洁021-20707858

9月28日晚，三峡新材（600293）公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式向包括戴晓兵、珠海市溢利投资合伙企业（有限合伙）、珠海市恒纬投资合伙企业（有限合伙）、薛瑶和吕海霞等在内的交易对方收购其持有珠海市赛纬电子材料股份有限公司（简称“珠海赛纬”）不低于53.14%股份，预计构成重大资产重组。 同日，三峡新材发布股票交易异动公告称，公司股票于9月23日、9月24日、9月28日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。经公司向交易所申请，三峡新材股票自9月29日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。 资料显示，珠海赛纬成立于2007年，注册资本6927.08万元，公司主要从事锂离子电池电解液、新型膜材料等电子专用材料的研发与生产，公司客户覆盖宁德时代、亿纬锂能、孚能科技、蜂巢能源、珠海冠宇、鹏辉能源等主流电池企业。 近日，由EVTank、海融网、电池网、伊维经济研究院、中国电池产业研究院等联合发布的“2026年中国锂电池行业电解液年度竞争力品牌榜单”显示，珠海赛纬位列竞争力品牌榜单第5位，上半年，公司电解液出货量约8.8万吨。 目前，珠海赛纬现有电解液产能39.5万吨/年，其中珠海基地5.5万吨/年，合肥基地20万吨/年，淮南基地10万吨/年，印尼基地4万吨/年，并完成电解液主要原材料溶剂、锂盐、主要添加剂全产业链布局。 三峡新材则是一家以浮法玻璃及深加工产品的研发、生产、销售为主业，服务于绿色建筑、节能环保、家电等领域的工业材料供应商。 三峡新材在半年报提到，2026年国内房地产竣工端复苏不及预期，竣工面积同比持续收缩，作为建筑玻璃核心下游的地产需求支撑力度较2025年同期走弱，刚需托底能力不足。同时，2026年上半年浮法玻璃市场均价较去年同期明显下行。 公告提示，本次交易事项尚处于筹划阶段，交易对方包括珠海赛纬实际控制人戴晓兵、董事薛瑶、高级管理人员吕海霞，以及员工持股平台溢利投资和恒纬投资等，上市公司、控股股东与交易对方不存在关联关系。后续公司将与珠海赛纬的相关股东进一步接洽确定最终交易对手方范围，待上述事项确定后，公司将及时履行信息披露义务。 值得注意的是，9月28日晚间，三峡新材还发布一则关于控股股东股权结构变动的提示性公告。公告称，公司于9月28日收到控股股东当阳城投通知，宜昌国有资本投资控股集团有限公司将持有的当阳市城市投资有限公司（以下简称“当阳城投”）85%股权有偿转让至宜昌三峡保税供应链有限公司，导致保税供应链通过当阳城投间接控制湖北三峡新型建材股份有限公司22.74%的股份。 三峡新材称，本次转让后，当阳城投仍为公司的控股股东，宜昌市人民政府国有资产监督管理委员会仍为公司的实际控制人，公司控股股东和实际控制人未发生变更。本次权益变动系国有资产内部股权转让。

9月28日晚，三峡新材（600293）公告，公司拟通过发行股份及支付现金的方式向包括戴晓兵、珠海市溢利投资合伙企业（有限合伙）、珠海市恒纬投资合伙企业（有限合伙）、薛瑶和吕海霞等在内的交易对方收购其持有珠海市赛纬电子材料股份有限公司（简称“珠海赛纬”）不低于53.14%股份，预计构成重大资产重组。 同日，三峡新材发布股票交易异动公告称，公司股票于9月23日、9月24日、9月28日连续三个交易日内收盘价格涨幅偏离值累计超过20%。经公司向交易所申请，三峡新材股票自9月29日起停牌，预计停牌时间不超过10个交易日。 资料显示，珠海赛纬成立于2007年，注册资本6927.08万元，公司主要从事锂离子电池电解液、新型膜材料等电子专用材料的研发与生产，公司客户覆盖宁德时代、亿纬锂能、孚能科技、蜂巢能源、珠海冠宇、鹏辉能源等主流电池企业。 近日，由EVTank、海融网、电池网、伊维经济研究院、中国电池产业研究院等联合发布的“2026年中国锂电池行业电解液年度竞争力品牌榜单”显示，珠海赛纬位列竞争力品牌榜单第5位，上半年，公司电解液出货量约8.8万吨。 目前，珠海赛纬现有电解液产能39.5万吨/年，其中珠海基地5.5万吨/年，合肥基地20万吨/年，淮南基地10万吨/年，印尼基地4万吨/年，并完成电解液主要原材料溶剂、锂盐、主要添加剂全产业链布局。 三峡新材则是一家以浮法玻璃及深加工产品的研发、生产、销售为主业，服务于绿色建筑、节能环保、家电等领域的工业材料供应商。 三峡新材在半年报提到，2026年国内房地产竣工端复苏不及预期，竣工面积同比持续收缩，作为建筑玻璃核心下游的地产需求支撑力度较2025年同期走弱，刚需托底能力不足。同时，2026年上半年浮法玻璃市场均价较去年同期明显下行。 公告提示，本次交易事项尚处于筹划阶段，交易对方包括珠海赛纬实际控制人戴晓兵、董事薛瑶、高级管理人员吕海霞，以及员工持股平台溢利投资和恒纬投资等，上市公司、控股股东与交易对方不存在关联关系。后续公司将与珠海赛纬的相关股东进一步接洽确定最终交易对手方范围，待上述事项确定后，公司将及时履行信息披露义务。 值得注意的是，9月28日晚间，三峡新材还发布一则关于控股股东股权结构变动的提示性公告。公告称，公司于9月28日收到控股股东当阳城投通知，宜昌国有资本投资控股集团有限公司将持有的当阳市城市投资有限公司（以下简称“当阳城投”）85%股权有偿转让至宜昌三峡保税供应链有限公司，导致保税供应链通过当阳城投间接控制湖北三峡新型建材股份有限公司22.74%的股份。 三峡新材称，本次转让后，当阳城投仍为公司的控股股东，宜昌市人民政府国有资产监督管理委员会仍为公司的实际控制人，公司控股股东和实际控制人未发生变更。本次权益变动系国有资产内部股权转让。

9月23日，工业和信息化部电子信息司组织召开新型储能产业发展座谈会。会议强调，新型储能产业是国家积极培育的新兴支柱产业，当前产业处于高速发展阶段，要坚持目标导向和问题导向，推动产业健康规范发展：一是推动产品质量提升，强化锂离子电池生产质量管理等国家标准落地实施，全面提升储能产品可靠性和安全性。二是完善标准体系建设，补齐细分领域标准短板，加快制定电能存储系统用锂蓄电池组安全等级评价规范等强制性国家标准，以标准引领产业发展。三是强化行业规范管理，完善产业治理机制，常态化推进政企沟通交流，推动产业链上下游健康协同共进。 据悉，这是今年以来，工业和信息化部等部门召开的第三次储能行业相关座谈会。 4月9日，工业和信息化部等部门联合召开动力及储能电池行业企业座谈会，部署规范产业竞争秩序相关工作。会议要求，巩固深化规范产业竞争秩序工作成效，发挥部门协同工作机制作用，持续深入推进产能预警调控、规范价格竞争、压缩供应商账期、加强产品质量监管、打击知识产权侵权、治理“内卷外化”等工作，并对地方招商引资行为予以规范引导，统筹推动产业高质量发展。会议还讨论了动力和储能电池行业非理性竞争负面行为清单。 1月7日，工业和信息化部等部门联合召开动力和储能电池行业座谈会，会议指出，我国动力和储能电池产业发展迅速，在全球范围内取得阶段性竞争优势。同时，受多种因素影响，行业内存在盲目建设情况，出现低价竞争等非理性竞争行为，扰乱正常市场秩序，削弱行业可持续发展能力，必须予以规范治理。 工信部年内召开三次储能行业座谈会，释放什么信号？从1月的“反内卷”定调，到4月的细化措施落地，再到9月的标准体系建设，其核心信号是，国家对储能产业的政策导向已从单纯的规模培育，转向以“反内卷”和高质量发展为前提的规范治理与规模化发展。这三次座谈会，推动储能行业“先破后立”：“破”的是盲目扩产和低价内卷的旧模式，“立”的是以技术创新、质量安全和标准规范为核心的新生态。 市场层面，中国汽车动力电池产业创新联盟最新数据显示，1-8月，我国储能电池累计销量为450.5GWh，占总销量32.5%，累计同比增长83.8%。其中，储能电池累计出口量为87.6GWh，占总出口量33.8%，累计同比增长42.2%。 从全球来看，韩国研究机构SNE Research数据显示，上半年，全球锂电池储能系统出货量达461.3GWh，较上年同期的269.7GWh增长71%。 从目前储能电池增长的强劲势头来看，2026年全球出货量有望历史性突破1TWh里程碑。

SMM9月29日讯： 要点：2026年9月28日，工信部等七部门印发《新型电池产业发展“十五五”规划》，首个国家级专项规划，明确2030年全固态电池初步规模化应用。2026年政策密集：消费税免征、国标立项、标准体系加速，从鼓励研发转向引导量产。但固固界面与工程化量产仍是瓶颈。 一、一份规划的战略升级 2026年9月28日，工业和信息化部等七部门联合印发 《 新型电池产业发展“十五五”规划 》 ，这是我国电池领域首个国家级专项规划。其核心信号不在于某一个技术指标的设定，而在于产业定位的根本性跃迁—新型电池从过去被视为新能源汽车的“零部件”，升级为多领域电动化和新型能源体系的底层基础，是新型储能、低空经济、智能机器人等新兴支柱产业的发展基础。 中国电子信息产业发展研究院党委书记刘文强的判断切中要害：2025年我国锂电池产量占全球80%以上，但“规模领先并不等于长期产业领先”，发展逻辑必须从“扩产能、上规模”转向“全链条自主创新、自主定义技术方向”。《规划》的出台，正是这一转向的顶层制度表达。 二、“全固态电池初步实现规模化应用”意味着什么 《规划》最受关注的量化目标，是到2030年全固态电池初步实现规模化应用， 同时长寿命锂电池循环寿命达到15000次，头部企业产品缺陷率达到PPB 级。“初步实现规模化应用”这一表述值得细读—它既不是“完成量产”，也不是“技术验证”，而是指向一个中间状态：技术路线得到验证，中试和早期产线跑通，产品开始进入特定场景。这一定调实际上承认了全固态电池产业化的艰巨性。 从产业节奏看，行业已形成清晰的分层共识。2026年至2027年，固液混合电池（半固态、准固态电池）率先落地，主要应用于高端车型、机器人及特种场景；2027年至2028年有望迎来全固态乘用车小规模导入窗口；2029年至2030年，若连续制造、叠片工艺与锂金属负极良率达到预期，固态电池有望向多家车企实现规模供货。欧阳明高院士则将技术演进划分为三代：2025—2027年第一代打通全链条技术，2027—2030年第二代以高硅负极实现400Wh/kg目标，2030年之后第三代进入锂负极硫化物体系，目标500Wh/kg。 值得注意的是，氧化物电解质路线在量产进度上“意外领先”。蓝固新能源年产万吨级氧化物固态电解质产线已于2026年5月投产，这是国内首次将该类材料产能从百吨级提升至万吨级。东风汽车350Wh/kg固液（半固态）电池将于2026年9月量产上车，广汽集团400Wh/kg氧化物固态电池也于2026年启动高端车型小批量装车验证。这意味着，在固液（半固态）阶段，氧化物路线可能比硫化物路线更早跑通量产闭环，尽管后者的能量密度天花板更高。 三、技术路线的“并行逻辑” 《规划》的技术路线选择体现出一种务实的“并行逻辑”：以锂电池为主体，钠电池、液流电池协同发展，同时加快突破全固态电池产业化技术，前瞻布局新型碱金属离子电池、多价离子电池、金属-空气/硫电池等新一代体系。 这种布局背后的判断是：当前主流锂离子电池体系与下一代技术路线将在同一产业周期内并行成熟、互为补位，而非简单的替代关系。换言之，固态电池的产业化不是在液态锂电池“不行了”之后才启动的，而是在液态体系仍有巨大优化空间的同时，作为一条独立的增量赛道加速推进。 聚焦到全固态电池本身，《规划》明确了攻关方向：离子电导率和循环稳定性提升、成本优化，以及界面接触、高离子电导率、长循环寿命、工程化压力系统设计等关键技术。这些表述指向了全固态电池的核心工程难题—固-固界面接触。温等静压等专用装备被视作破解这一难题的关键抓手，利元亨、先导智能等设备商已实现相关设备出货。 四、今年固态电池政策全景 2026年是固态电池政策密集落地的一年。从顶层设计到标准体系，从税收杠杆到地方配套，一套覆盖“研发—中试—量产—应用”全链条的政策矩阵正在加速成型。 3.1以下为今年出台的主要政策（相关固态电池） 3.2标准体系进展 标准建设是2026年固态电池领域最实质性的制度进展之一。一套覆盖分类界定、测试规范、安全体系、寿命评价的标准矩阵正加速形成。除已发布的术语分类国标外，性能规范、安全规范和寿命规范三项国标预计年底发布征求意见稿。《电动汽车用固态电池》系列标准拟分为四个部分编制，涵盖从术语到性能、安全、寿命的完整评价体系。在国际层面，我国牵头提出的IEC固态电池应用指南标准成功立项，标志着中国开始在全球固态电池标准制定中占据话语权。 标准体系的完善正在产生一个直接效果：压缩行业模糊营销空间。此前缺乏统一判定依据时，“半固态”“准固态”“全固态”等概念被混用，部分企业以“固态电池”之名行液态电池之实。术语标准的落地，为后续产品认证、政府补贴和市场推广奠定了统一的语言基础。 五、政策合力下的产业判断 将上述政策串联来看，2026年固态电池领域的政策逻辑呈现出三个清晰特征： 第一，从“鼓励研发”转向“引导量产” 。 早期政策多聚焦基础材料与核心技术研发，而今年的政策重心明显前移—消费税免征直接作用于产品端，国标制定为量产产品提供认证依据，“十五五”规划将“初步规模化应用”设为2030年目标。政策目标从“能不能做出来”转向“能不能做出来并且卖出去”。 第二，税收杠杆成为最直接的结构性工具。 固态电池免征消费税的政策设计值得关注：在锂电池恢复征收消费税的同时，对固态电池等新技术路线给予至2028年底的免税窗口。这一差异化安排实质上是在产业链层面引导企业将资源向固态电池倾斜，用成本信号加速技术切换。 第三，标准先行，以规则定赛道。 术语分类国标先行发布，性能、安全、寿命三项国标紧随其后，IEC国际标准同步推进。这种“标准矩阵”式的推进方式，意味着固态电池的产业化不是在“先发展后规范”的路径上进行，而是在规则明确的前提下有序展开。 当然，政策合力的效果仍需产业端的真实突破来验证。当前全固态电池仍面临固态电解质性能、固固界面适配、工程化量产三大核心难题。多家头部企业将全固态电池小批量量产的时间节点锁定在2027年，而“初步规模化应用”的2030年目标能否如期兑现，取决于未来三年在中试线建设、良率提升和成本下降三个维度上能否取得实质性进展。 政策已经铺好了跑道，接下来要看的是电池本身能不能跑完全程。 10月SMM固态电池全产业链会议或将在成都为您详细解读固态电池行业的发展和趋势。 目前进展和部分参会企业及代表：     文章说明：本文基于公开信息、公司公告及行业分析整理而成，旨在提供信息参考，不构成任何投资建议。固态电池技术仍在快速发展中，请读者以最新官方发布信息为准。 说明：对本文中提及细节有任何补充或关注固态电池的发展时，随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！ 相关信息 固态电池未来十年系列九篇之一导论   梦想必定照进现实【SMM分析】 固态电池未来十年系列九篇之二 固态电池是否复刻液态电池的西进运动？【SMM分析】 固态电池未来十年系列九篇之三 扭转产业链权力结构畸形—上游暴利、中游受压、下游拖账？【SMM分析】  

【崔东树：2026年1-8月汽车行业利润率3.6%、收入增2.9%、成本增4%、利润降16%】 乘联分会秘书长崔东树发文表示，2026年1-8月，以人工智能为推动的电子行业利润1.1倍增长，上游原材料行业利润高增长，对行业总体利润改善促进巨大，汽车行业面临成本上涨和需求不强的双重压力，盈利表现较差。2026年8月汽车生产270万台，销售收入9281亿元增4.2%，成本8313亿元增5.3%，利润371亿元增24%，销售利润率4%。2026年1-8月汽车生产2031万台同比降3%，收入70062亿元同比增2.9%，成本62370亿元同比增4%，利润2534亿元同比降16%，销售利润率3.6%。2026年各地大力度推动“两新”政策落地实施，逐步有效释放内需活力，但汽车行业效益改善明显落后其它消费品。随着国家反内卷工作持续推进，汽车行业受上游挤压严重，价格问题严重，油价暴涨，有色金属、半导体利润暴增，终端用户购车观望心态严重，车企运行压力持续加大，高质量发展受到上游的巨大冲击。（崔东树） 【徐州鑫锐锂电40万吨磷酸铁锂项目开工】 9月28日，徐州鑫锐锂电40万吨磷酸铁锂项目在徐州经开区正式开工建设，这是协鑫集团布局动力电池、储能关键材料领域的重大举措，项目投产后将进一步增强锂电正极材料配套供给能力。 》点击查看详情 【新型电池产业发展“十五五”规划：发展高安全消费电子产品锂电池，提升新能源汽车动力电池安全性】 工信部等七部门联合印发《新型电池产业发展“十五五”规划》。其中提出，通过工艺优化、材料升级、结构创新提升能量密度、功率密度、循环寿命。发展高安全消费电子产品锂电池，提升新能源汽车、电动船舶动力电池安全性、快充性能、低温适应性、轻量性和能量密度，发展高安全、大容量、构网型、超长循环寿命储能电池。 》点击查看详情 【国轩高科：子公司签署10.94亿欧元工程承包合同】 国轩高科公告，公司全资子公司Gotion Spain拟与大众汽车集团旗下PowerCo Spain签署“年产29.1GWh锂电池项目”的《一期干燥房总承包合同》和《二期工程总承包合同》，合同总金额10.94亿欧元。本次交易构成关联交易，尚需提交股东会审议。(金十数据APP) 【美国大幅放宽燃油经济标准，推动削弱拜登电动车政策】 特朗普政府最终敲定了大幅削弱联邦汽车燃油经济标准的措施，撤回了一项曾推动汽车行业提高汽车和卡车能效、并增加电池电动车销售的重要政策。美国交通部周一表示，汽车制造商必须在2031车型年实现乘用车和轻型卡车车队平均燃油经济性达到34.9英里/加仑。这一标准远低于前总统乔·拜登政府时期最终确定的约50英里/加仑要求。这一举措推进了特朗普削弱联邦政策的努力。这些政策此前推动汽车行业提升燃油车（轿车和卡车）的能效并扩大电动汽车销量。美国总统特朗普曾多次抨击这些措施，称其为推高新车价格的“电动车强制令”，并批评这些政策“负担过重，荒谬至极”。美国交通部长达菲表示，此次调整旨在降低新车价格，让消费者更负担得起。(金十数据APP) 【特朗普政府：预计通用汽车至2031年的技术成本将减少204亿美元】 美国交通部表示，由于周一敲定的大幅放宽车辆燃油经济性标准的规定，通用汽车(GM.N)至2031年的技术成本将减少204亿美元。特朗普政府预计，受此影响，汽车制造商至2031年的技术成本总计将减少606亿美元，即每辆车约减少1289美元。此前预计，若执行原定的2024年燃油经济性标准，通用汽车至2031年将为此耗资317亿美元。(金十数据APP) 相关阅读： “再添新军”？金银河拟定增募资不超15亿元 加码固态电池及钠电装备 固态电池未来十年系列九篇之四：是否卷入光伏式全局内卷车轮之下？【SMM分析】 【SMM分析】津巴布韦锂矿迎来新投资者：印度LOHUM入局 固态电池未来十年系列九篇之三 扭转产业链权力结构畸形—上游暴利、中游受压、下游拖账？【SMM分析】 固态电池未来十年系列九篇之二 固态电池是否复刻液态电池的西进运动？【SMM分析】 固态电池未来十年系列九篇之一导论 梦想必定照进现实【SMM分析】 【SMM分析】8月中国磷酸铁锂材料出口回落22.8% 【SMM分析】小米欧洲研发中心落子慕尼黑：豪华车企人才"西进"背后的出海逻辑 8月电池材料进出口数据出炉 锂辉石进口实物吨再创新高 其他环节如何【SMM专题】

9月28日，徐州鑫锐锂电40万吨磷酸铁锂项目在徐州经开区正式开工建设，这是协鑫集团在新能源赛道培育新引擎、塑造新优势的又一重大布局，将为徐州绿色低碳能源产业发展注入强劲动能。市委书记宋乐伟宣布项目开工，市委副书记、市长沈峻峰讲话，协鑫（集团）控股有限公司董事长朱共山致辞，市领导丁广州、吴启标等参加开工活动。 绿色低碳能源产业是徐州“535”现代化产业体系中重点打造的特色优势产业。刚刚闭幕的市第十四次党代会明确提出“加快建设更具核心竞争力的先进制造业集群”，绿色低碳能源产业将围绕制造提质、要素赋能、基建拉动，做强新能源、新型电力、节能环保三大主链。协鑫集团深耕徐州20余年，持续加大在徐投资、加码产业布局。此次开工的磷酸铁锂项目，是协鑫集团布局动力电池、储能关键材料领域的重大举措，高度契合徐州强链延链补链方向，项目投产后将进一步增强锂电正极材料配套供给能力，对巩固和提升协鑫行业竞争力、推动全市绿色低碳能源产业做大做强，将起到重要促进作用。 沈峻峰在讲话中指出，项目开工是发展的新起点，更是服务的新起点。希望协鑫集团高标准、高效率推进项目建设，充分发挥链主企业引领带动作用，吸引更多上下游企业集聚。市委、市政府将积极营造一流营商环境，为企业在徐发展保驾护航。徐州经开区和市有关部门要深入践行“把企业家当自家人、把企业事当自家事”理念，持续强化要素保障，为项目建设提供全周期服务，确保项目早日竣工投产，为全市绿色低碳能源产业发展作出新的更大贡献。 朱共山在致辞时表示，徐州是协鑫的事业摇篮，协鑫与徐州已相伴同行28年。迄今为止，协鑫材料产业的每次战略转型都与徐州息息相关，更离不开徐州的鼎力支持。此次开工的磷酸铁锂项目是协鑫“硅-锂-碳”互促产业蓝图的重大部署。依托徐州成熟的硅基产业底盘，协鑫将进一步放大“硅-锂-碳”产业协同价值，深度融入徐州绿色低碳能源产业发展，助力徐州建设“535”现代化产业体系。

补能，正在成为车企和电池企业2026年竞逐最激烈的一环。 9月28日，蔚来与吉利控股集团达成充换电领域全面战略合作。 换电方面，吉利的换电资产近乎全部并入蔚来能源。吉利把旗下向营运车辆提供换电服务的易易互联100%股权，加上6.4亿元现金，作价入股蔚来能源，换回30%股权。交易后蔚来控股持有蔚来能源63.6%股份，蔚来能源在吉利入股后估值约160亿元。 蔚来能源计划到2030年，累计建成1万座换电站，实现对大部分地区全覆盖。 公开资料显示，充电这一板块，蔚来反向入股吉利旗下浩瀚能源，持股10%，双方充电资源全面互联互通。到2027年底，吉利计划建成超2.2万座充电站，超10万把充电枪，其中吉利智充站超1.5万座，智充枪超5万把，届时将率先实现全国县级城市全面覆盖。 这已是吉利一周内的第二次出手。9月23日，吉利刚刚发布了AI补能技术“吉利智充”，把单枪峰值充电功率推到2.25MW——约为特斯拉Megacharger的两倍，也高于比亚迪第二代闪充的1.5兆瓦。 而在11天前，欣旺达宣布建设兆瓦级闪充站，充电峰值达15C，预计到2027年年底建成10000个兆瓦级闪充站，不同品牌车辆都能使用。 宁德时代、比亚迪则要更猛。 公开信息显示，今年4月，宁德时代旗下巧克力换电站数量达到1470座，覆盖99座城市，今年5月达到1650座，覆盖127座城市，到6月底换电站已达2000座，二季度月均新增超200座新建换电站。 截至目前，宁德时代已与极狐、广汽埃安、长安欧尚、荣威、五菱、BEIJING等11家车企的18个品牌、25款车型达成换电合作，多家车企加入宁德时代“超换共享网络”。 在重卡领域，宁德时代也已与极兔速递、京东物流、DHL、30多家高速/交投公司等，达成重卡换电合作。 比亚迪是今年3月才宣布进军超充补能赛道，但是刚过半年时间，比亚迪就已经在全国建成超11000座闪充站，覆盖341座城市。比亚迪的目标是，到今年年底，要在全国建成2万座闪充站。值得注意的是，比亚迪计划在高速干道上建闪充站2000座的年度目标，已于今年9月份提前完成。 除了上述企业，特斯拉、华为等企业，今年在超充领域也都有大动作。特斯拉今年5月宣布，向非特斯拉车主开放近四成超充站；华为将全液冷超充带入补能赛道。 比亚迪、吉利、特斯拉、蔚来、小鹏汽车、理想，以及宁德时代、欣旺达、国轩高科等众多企业，今年通过超充或者换电等路径，纷纷大力加码补能赛道，到底看中了什么？ 车辆补能 已经成为车企和电池企业的“胜负手”？ 截至今年6月底，我国新能源汽车保有量已经达到4897万辆，7月单月渗透率已经突破60%，全年预计销量将达到1900万辆。 新能源汽车卖爆了，但是补能却一直跟不上。补能效率的快慢，已经成为影响消费者选车的关键因素之一。 实际上，近年来，我国车辆充电桩也在快速增长，目前整体车桩比约2.12:1。数据看似不错，但仔细拆解可以发现，公共领域车桩比接近10:1；且超240kW公共桩占比仅约6.7%，八成以上还是60kW以下的慢充。 眼下，很多车企也已经将快充作为新车的最大卖点之一。今年以来，800V平台已经从过去只装配在20万元以上的高端车型上，下探到10万级车型上，市场卷快充已经进入白热化阶段。机构预测，到今年年底，800V车型保有量或超1300万辆。 快充、超充车型不断增多，但是补能的速度却难以平行跟进。这是一个关乎电池、车辆、充换电基础设施和电网等多环节的系统性难题。 因此，政策端也在力推高效补能。今年7月发布的《新型电力系统建设“十五五”规划》，提出到2030年充电设施超过4000万个、大功率（≥250kW）设施约30万个、支撑超1.1亿辆电动车、车网互动（V2G）5000万千瓦； 此前《充电设施服务能力“三年倍增”行动方案（2025—2027）》也已明确，到2027年年底将建成2800万个充电桩、高速新建改建4万个“超快结合”充电设施。 对于车企而言，除了消费者对于超充的需求，政策也在倒逼他们做出调整。 过去几年，车企价格战硝烟弥漫，内卷严重。针对车圈内卷现象，2025年政府主管部门多次提出要“综合整治内卷”，今年2月《汽车行业价格行为合规指南》28条发布，3月国家工业和信息化部、国家发展改革委、市场监管总局联合约谈汽车行业部分负责人——政策正努力把车企的竞争从“拼价格”转向“拼技术、拼服务、拼价值”。补能正是当下车企最合适的竞争利器之一。 这也可以看出，为什么进入2026年以来，包括比亚迪、吉利、蔚来、小米、理想、小鹏等众多车企，都在超充或换电领域动作频频。 卡位补能赛道 电池企业和车企考量各有不同 现阶段，聚焦新能源汽车高效补能可以分为两类，一类是车企，一类是电池企业。 车企进入超充或者换电赛道，本质还是“卖车逻辑”的延伸。 一方面，补能快慢已经是新车最大的卖点，无论是比亚迪的10C闪充，还是理想连增程车都在高速狂铺5C站，其核心还是想要抓住部分消费者“聚焦长途场景、想买纯电又怕充电慢”的这部分群体。 另一方面，当前我国新能源汽车新车渗透率已经突破50%，最高单月渗透率已经突破60%，车企的竞争逐渐从“抢新用户”，变成“拓展新用户+留住老用户换车需求”，搭建覆盖全国的专属高效补能网络，是提高用户替换成本、做高复购率的关键。有机构调查显示，蔚来汽车用户忠诚度高，其高效换电网络正是原因之一。 此外，高效补能未来也将有望成为车企营收的“延伸”。数据显示，2026年上半年充换电服务业用电810亿度，同比大增56.9%。 通过搭建覆盖全国的高效补能网络，并对非自家车企陆续开放，车企可以实现从“一次性卖车”，转向“全生命周期运营”，将充电服务费、能源管理、后市场服务纳入自有体系。 对于补能，过去电池企业的角色，是专注电池充电技术的迭代，从而匹配消费者和主机厂对于快充的需求。但是近两年来，包括宁德时代、欣旺达、国轩高科等企业，都相继直接涉足超充、换电等赛道。电池企业正从单纯的“卖电芯”，向“卖标准、卖运营资产”转型。 动力电池价格战下，电池企业单纯依靠电芯制造的盈利空间持续被压缩。 将电池从“一次性商品”，变成“可持续产生租金的资产”，将为电池企业提供更多的收入来源。 不止于此，搭建高效的补能网络，还是电池企业锁定客户，乃至抢占标准话语权的关键。 以宁德时代为例，其推出的“巧克力换电”一旦上车，底盘、电气、软件协议都会逐渐标准化，目前已有十余家车企多款车型采用其标准化电芯。通过这种模式，宁德时代未来与相关车企的绑定也会越来越深。 欣旺达本月中旬推出的“全能·无界”光储闪充开放生态平台，覆盖闪充电池、储能电池、备储系统、闪充主机、闪充终端一体化基础设施。 欣旺达通过输出一套高性价比、高兼容性的动力智能闪充电池系统解决方案，开放给全产业链伙伴，覆盖车企、电池企业、商用车相关合作伙伴，一方面可以帮助行业伙伴解决基础设施建设难题；另一方面也是希望统一协议标准，做好兼容性适配，加快闪充基础设施普及。 快充、超充，以及换电站都需要重资产投入，运营也是一个巨大的负担。 在这两种高效补能模式之外，国轩高科则创新提出了一套名为“电啦啦”的移动储充换系统，把换电站架到板车上，用简单的叉车替代复杂的换电设备。 按照规划，国轩高科今年将铺设500个“电啦啦”移动储充换系统站点、覆盖50条超500公里干线，2030年扩至8000个站点。 写在最后>>> 今年车企、电池企业都在布局高效补能，并非因为这是一个已经开始赚钱的赛道。相反，目前几乎都在亏损。 宁德时代换电业务负责人杨峻曾坦言，补能行业“几乎全行业亏损”。数据显示，换电站单站投资高达三五百万元，行业测算要日均换电60到100次才能盈亏平衡，可现阶段全国平均只有25到28次。超充站也好不到哪里去，全国超六成公共充电站亏损或微利，超八成运营商亏损。 然而，为何各家车企、电池企业仍然还要布局进来？ 其实现阶段，多数商家并不是为盈利而建站，而是为“卡位”而建站：对于车企来说，进来得晚，丢的可能就是销量、用户；对于电池企业而言，不进来，丢的可能就是客户、标准和资产运营能力。 表面上看，大家在比谁的功率高、谁的站点多，但实际上大家抢的是“谁能把电芯、整车、补能网络、标准”整个环路跑通，从而在未来更有话语权。

SMM9月28日讯： 要点：固态电池短期不会光伏式全局内卷：路线未收敛、资本门槛高、良率仅50%-60%构成防火墙。2027-2029存阶段性风险，中试过剩与设备端局部价格战；2030年后若路线收敛、头部产能释放、需求降速，才可能全局内卷，烈度或低于光伏，但出清更慢。因有光伏的前车之鉴，固态电池行业完全有能力避开内卷。 有色网就固态电池的未来，近期梳理了下，汇总成未来十年系列。参照坐标当前锂电行业的发展，尤其是磷酸铁锂和三元两条路线的爱恨交织，在岁月的长河里谱出史诗级的篇章。在传统液态锂电的长河里，固液和固态将会登上舞台，勾勒出新一代高比能的电池世界。 十年系列将分为导论、西进运动、产业链结构、全局内卷、灰姑娘时刻、三元再次变得伟大、专利暗战、投资时钟、结语等九个部分。 导   论     梦想必定照进现实：为什么需要重新理解固态电池的产业逻辑-理想和现实的差距，其结果是梦想照进现实 第一篇    是否复刻液态的西进运动：西部集中的逻辑—固态电池会复制液态锂电的“西进运动”吗？ 第二篇    扭转产业链权力结构畸形好机会：产业链权力结构—上游暴利、中游受压、下游拖账？ 第三篇    光伏式全局内卷警示：固态电池会步入光伏式全局内卷吗？ 第四篇    技术路线中的灰姑娘逆袭：时刻固态电池的“灰姑娘时刻”—哪种技术路线会走磷酸铁锂的逆袭路径？ 第五篇    三元或将再次变得伟大：三元电池能否借固态电池“再次变得伟大”？ 第六篇    全球竞争格局—中日韩的“专利暗战”与产业化竞赛  第七篇    提前下场将看到十年后的自己：投资时钟—固态电池产业化的“五阶段模型” 结   语    一个崭新的赛道：固态电池不是液态锂电的“简单续集” 此篇为第三篇光伏式全局内卷警示， 固态电池会步入光伏式全局内卷吗？是否卷入光伏式全局内卷车轮之下？ 前篇回顾，固态电池未来十年系列九篇之三： 产业链权力结构—上游暴利、中游受压、下游拖账。固态电池不会简单复制液态锂电“上游暴利、中游受压、下游拖账”。硫化锂占硫化物电池成本50%-64%，初期产能稀缺，定价权极强；固态电解质升级为核心组件，成产业链权力中心。下游以自研、参股对冲，但短期议价有限。核心逻辑从“资源为王”转向“技术为王”，关键看硫化锂扩产与成本下降。 固态电池会步入光伏式全局内卷吗？这个话题是当前液态锂电行业在讨论的热门放量之一，光伏行业的剧痛经历一次次敲打快速发展却内卷不断的液态锂电行业。在此，SMM也在引导大家思考，被给予厚望的固态电池行业可以提前避开“前辈们”所走过的坑，打造出更加良性的经营环境。 一、为什么用光伏作为参照系分析固态电池 光伏产业在过去三年经历了一场教科书级别的内卷式崩塌。2025年，中国硅料、硅片、电池片、组件名义产能在1100GW-1400GW之间，各环节产能均超全球需求的两倍多，硅料环节利用率不足。据SMM数据，2025年多晶硅有效产能达300万吨，实际产量仅130万吨，利用率不足五成；硅片环节产能超1300GW，远超全球装机需求。价格端，SMM口径下，多晶硅P型致密料均价从2023年底的59元/千克跌至2024年底的35.5元/千克，跌幅达39.83%；多晶硅价格在2025年7月一度跌至3.4万元/吨左右。组件方面，SMM组件成本指数显示，一体化企业组件生产成本为0.729元/W，专业化企业仅为0.687元/W。硅片、电池、组件各尺寸实际成交价基本跌破现金成本而引发大幅减产动作。尽管部分头部硅料企业因“反内卷”政策带动多晶硅价格回暖而业绩边际改善，但行业整体仍处于大面积亏损状态。 这场内卷的根源可以拆解为三个条件的同时满足：技术路线趋同（PERC→TOPCon→HJT，差异有限）、资本门槛相对可控（组件产线投资门槛低于锂电）、需求增速从爆发期进入平稳期。三者叠加，导致资本大量涌入、产能快速过剩、价格战持续。 固态电池是否具备同样的“完美风暴”条件，需要逐条检验。 二、条件检验：固态电池的“反内卷”基因 条件一：技术路线是否趋同？—远未收敛 光伏内卷的技术前提是路线趋同。TOPCon技术渗透率超八成，CR5企业产能占比八成，产品高度同质化，竞争只能靠价格。 固态电池恰恰相反。 硫化物、氧化物、聚合物三条路线并行竞争，且各路线内部还有细分方向 。硫化物路线虽然凭借出色的离子电导率和良好的机械性能逐渐成为全固态电池主流，但氧化物路线在半固态阶段已率先装车，聚合物路线则在特定应用场景中保有优势。这意味着资本无法像光伏那样“押注一条路线、大规模复制产线”。在没有路线共识的情况下，盲目扩产的风险极高—投产的产线可能因为路线切换而变成沉没成本。 条件二：资本门槛是否足够低？—极高且产线不可复用 光伏组件产线的投资门槛远低于锂电，这为“草根资本”的大量涌入提供了条件。 固态电池的门槛则截然相反。全固态电池生产工艺变化较大，前道干法工艺替代湿法涂布，中道胶框印刷+叠片+等静压代替传统卷绕+注液，设备端需要新增干法电极、固态电解质转印、胶框印刷、等静压等设备。全固态产线接近重建，原有液态产线无法满足需求，核心设备均需重新开发。单GWh设备投资达4到6亿元，是传统液态电池的2到3倍。这种资本门槛天然抑制了“草根资本”的涌入—目前进入固态电池领域的主要是已有液态锂电基础的头部企业和有化工背景的跨界企业。 条件三：需求增速是否够快？—从零开始，但存在规划与需求的错配 固态电池目前处于产业化前夜，有足够的时间做好规划和梳理，避开历史上的弯路、绕开那个滑铁卢战场。 据SMM预测， 2030年全固态电池出货量将突破10GWh，2035年全固态电池渗透率有望达到9%左右。短期内不存在“需求增速放缓”的问题—需求几乎从零开始。但隐患在于：产能规划尚未成型，中短期来看远超需求。SMM预测，2035年固态电池规划产能超1100GWh。 中短期2026-2030年，开工率仅1%-15%，需求严重错配，2032年后才逐步放量。 一个光伏不具备的额外条件：良率瓶颈 全固态中试线综合良率只有50%-60%，而液态电池已超过95%。良率瓶颈意味着，即使资本涌入建成产线，也无法快速形成有效产能。这是一种“天然防火墙”。 三、阶段性内卷的风险窗口与传导路径 固态电池不会在短期内步入光伏式全局内卷。但“阶段性内卷”的风险真实存在，且集中在2027-2029年这个特定窗口。 3.1风险窗口的形成逻辑 2025-2026年是中试线密集落地期。市场流传的宁德时代合肥5GWh硫化物全固态中试线2025年5月投产，比亚迪深圳坪山2GWh中试线2026年2月投产，国轩高科2GWh量产线预计2026年底设备调试。这些信息尚未得到全面验证，当前需求尚无法支撑产能快速爬坡。待验证的是则是看2027年进入小批量装车验证的效果，2030年前后技术迭代进程和成本适配度是否支持规模化量产目标。 问题在于：如果大量中试线在2027-2028年集中转化为量产线，而需求增速不及预期，阶段性产能过剩将不可避免。更关键的是，全固态电池的技术路线在2027年之前不会收敛—硫化物、氧化物、聚合物三条路线仍在竞争，这意味着产线无法像光伏那样通过标准化实现快速复制和成本摊薄。 3.2传导路径：从设备端到材料端的局部价格战 光伏内卷的传导路径是“产能过剩→价格崩塌→全链亏损”。固态电池的阶段性内卷传导路径不同，会呈现“分层传导”的特征。 第一层：设备端的“军备竞赛”与局部价格战 。 设备环节最先受益于产业化投资，但也可能最先感受到过剩压力。2026年设备订单同比增速可能达到70%-80%，尤其从2027-2028年开始，随着下游客户量产化需求释放，增长曲线将呈现指数级提升。但设备端的风险在于：如果多家电芯企业的中试线在同期建设，设备厂商的产能可能短期紧张；一旦中试线建设潮过去，而量产线尚未大规模启动，设备订单可能出现断档。更关键的是，当技术路线尚未收敛时，设备厂商需要同时布局多条路线的设备方案，研发投入大、单线订单规模有限，利润空间会被压缩。 第二层：材料端的“结构性分化” 。 硫化锂等核心材料的有效产能极度稀缺，短期不会出现价格战。但当更多企业突破百吨级中试瓶颈后，材料端的竞争将从“有没有”转向“好不好”，先行者能否守住先发优势，取决于工艺成熟度和成本控制上建立了多深的护城河。而电解质材料领域可能更早出现竞争—天赐材料的硫化物电解质前驱体全球市占率已超六成，新宙邦在四个方向同时布局，材料端并非铁板一块。 第三层：电芯端的“错位竞争”。 与光伏不同，固态电池初期应用场景高度分散—eVTOL、人形机器人、高端车型、储能等对能量密度和安全性要求各异，价格敏感度也不同。这意味着电芯企业之间不会像光伏组件厂商那样在同一价格维度上正面厮杀，而是各自锁定不同细分市场。 3.3一个容易被忽视的变量：固液电池的“分流效应” 固液电池（半固态）作为过渡路线，正在分流固态电池的需求和资本 。固液电池从2025年的产能15GWh，到2030和2035年的350GWh和2000GWh，规模约为固态电池的1.8倍。固液电池产能扩张节奏更平稳，2026年开工率即达49%，2031年后稳定在75%左右，与固态电池1%-15%的开工率形成鲜明对比。 固液电池的存在实际上起到了“泄压阀”的作用。当全固态电池的技术突破慢于预期时，资本和产能可以向固液电池转移，避免在全固态领域形成过度集中的产能过剩。但同时也要警惕另一种风险：如果固液电池产能扩张过快，而全固态电池在2030年前后突然实现技术突破并快速降本，固液电池的大量产能可能面临被“跳代”淘汰的风险。 四、全局内卷的风险窗口：2030年之后 真正的全局内卷风险窗口在2030年之后。 触发条件有三个：技术+产能+成本 ！ 4.1技术路线基本收敛 。 当硫化物或氧化物路线确立主导地位，其他路线的产线价值归零，幸存企业的产能将集中释放。技术路线收敛的过程本身就伴随着一轮残酷的“路线淘汰”—被淘汰路线的产能不是“过剩”，而是“无效”。 4.2头部企业完成产能布局 。 宁德时代、比亚迪等头部企业的量产线在2030年前后集中投产，行业有效产能将出现阶跃式增长。如果需求增速从183%的CAGR逐步回落至中速增长，供需缺口将快速收窄。 4.3成本下降触发需求“天花板效应” 。 当固态电池成本降至与传统液态电池可竞争的水平时，市场需求将从“高端尝鲜”转向“大众普及”。但大众市场的价格敏感度远高于高端市场，这意味着电芯企业将被迫降价竞争。而当技术路线收敛、产线可标准化复制时，成本下降的速度会加快，价格战的条件也就成熟了。 欧阳明高院士等专家的判断值得重视：当前行业面临结构性矛盾—一方面产能持续扩张，局部环节出现产能过剩压力；另一方面高端产品、新型电池、安全技术仍存短板，行业加速向具备核心技术能力的头部企业集中，缺乏技术壁垒的中小厂商生存压力加大。这种“结构性过剩”而非“全局性过剩”的格局，在2030年之前会持续存在。 五、结论 固态电池与光伏的内卷条件对比可以总结如下： 短期判断（2026-2028年）：不会出现全局内卷 ，但中试产能过剩和设备端局部价格战是大概率事件。这一阶段的核心风险不是“产能过剩”，而是“无效产能”—大量中试线建成但无法转化为有效量产，设备投资无法产生回报。 中期判断（2028-2030年）：技术路线进入收敛窗口，被淘汰路线的产能将成为沉没成本，幸存企业之间的竞争从“路线之争”转向“成本之争 ”。这一阶段可能出现第一轮真正的价格竞争，但竞争范围限于电芯和电解质材料环节，不会波及全产业链。 长期判断（2030年之后）：当技术路线基本收敛、头部企业完成产能布局、需求增速从高速切换为中速时，固态电池将面临真正的全局内卷风险 。但这一风险的烈度可能低于光伏，原因在于：固态电池的资本门槛更高，退出壁垒也更高—一旦投入，企业很难像光伏组件厂那样快速转产或关停，这意味着产能出清的速度会更慢，但价格战的持续时间也可能更长。 光伏内卷的教训不在于“不要扩产”，而在于“不要在技术路线未收敛时大规模扩产”。固态电池产业目前的克制—材料端普遍采取“以销定产”的谨慎策略，大部分产线处于低负荷或验证性运行状态—恰恰是对光伏教训的吸取。真正的风险在于，当2027-2028年小批量装车验证的结果出炉后，如果某条路线的表现显著优于其他路线，资本可能会在短期内集中涌入该路线，形成新一轮的“押注式扩产”。届时，产业需要的是更成熟的产能规划纪律，而非更激进的扩张冲动。 下一篇则是第四篇：技术路线中哪位灰姑娘将逆袭 最后推荐一下SMM的精品会议，目前进展和部分参会企业及代表：     文章说明：本文基于公开信息、公司公告及行业分析整理而成，旨在提供信息参考，不构成任何投资建议。固态电池技术仍在快速发展中，请读者以最新官方发布信息为准。 说明：对本文中提及细节有任何补充或关注固态电池的发展时，随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！ 相关信息 固态电池未来十年系列九篇之一导论   梦想必定照进现实【SMM分析】 固态电池未来十年系列九篇之二 固态电池是否复刻液态电池的西进运动？【SMM分析】 固态电池未来十年系列九篇之三 扭转产业链权力结构畸形—上游暴利、中游受压、下游拖账？【SMM分析】