用电量是社会经济社会发展“晴雨表”。近日，国家能源局发布了11月全社会用电量等数据，整体用量为年内增速最高，其中第二产业、第三产业增速较为明显。据财联社记者综合采访情况来看，用电量回暖，进一步体现企业生产经营持续复苏。 具体来看，11月份，全社会用电量7630亿千瓦时，同比增长11.6%。分产业看，第一产业用电量96亿千瓦时，同比增长12.2%；第二产业用电量5277亿千瓦时，同比增长9.8%；第三产业用电量1321亿千瓦时，同比增长20.9%；城乡居民生活用电量936亿千瓦时，同比增长10.0%。 2023年以来，1月至11月，全社会用电量累计83678亿千瓦时，同比增长6.3%。分产业看，第一产业用电量1173亿千瓦时，同比增长11.5%；第二产业用电量55179亿千瓦时，同比增长6.1%；第三产业用电量15120亿千瓦时，同比增长11.3%；城乡居民生活用电量12206亿千瓦时，同比增长1.1%。 中国电力企业联合会此前预计，2023年全年全社会用电量将同比增长6%左右，如今前11月全社会用电量增速已超全年预测值。记者留意到，11月，全社会和第三产业用电量增速均达到年内最高，第二产业用电量维持较高增速。 川财证券首席经济学家、研究所所长陈雳也称，一些数据带来的变化，说明短期内随着一系列政策效应的释放，各领域生产活动更为活跃，尤其是第三产业用电量1321亿千瓦时，同比增长20.9%，恢复较快，回升速度突出。 招商基金研究部首席经济学家李湛在接受采访时提到，随着经济内生修复，我国经济稳中向好的态势不会改变。生产端复苏强于消费端，继续引领经济复苏可能会延续一段时间。 生产和消费等活动的增加提升对电力的需求 按照国家统计局的定义，第一产业是指农、林、牧、渔业；第二产业包括采矿业、制造业、电力、热力、燃气及水生产和供应业以及建筑业；第三产业即服务业，是指除第一产业、第二产业以外的其他行业。 李湛分析道，首先，工业增加值同比表现强于制造业PMI。11月工业增加值同比已连续两个月呈现上升趋势，11月，全国规模以上工业增加值同比增长6.6%，高于8-10月4.5%左右的水平，也好于市场预期5.7%。季调环比大幅提升至0.87%，较上月明显加快，不仅是今年环比增长最快的月份，也达到近10年同期最快水平。 其次，企业降本增效、以价保量，支撑生产端维持较高增速。尽管11月PPI环比转跌至-0.3%，同比增速进一步下探至-3%，但在内外需求回升偏缓的情况下，工业企业倾向于采取降本提效、保持市场份额的策略。同时，化工和黑色为代表的部分行业产出同比加速复苏，也推动工业用电量有所增长。一方面，受益于基建投资维持较高增速，建筑类工业品产量明显提振，11月水泥产量、粗钢产量、平板玻璃产量同比增速均由负转正，分别达1.6%、0.4%和3.5%。 另一方面，出口有所回暖推动部分工业品产量维持较快增长，11月汽车及底盘、船舶、化学纤维出口同比分别增长27.88%、115.8%和27.47%，受此带动11月化学纤维产量同比上涨23.5%、汽车产量同比达23.6%。 第三，企业去库存周期临近尾声，逐步过渡到补库阶段也支撑企业生产向好。按照以往经验显示，PPI同比降幅领先企业库存周期6个月左右，大致推断本轮企业去库存周期有望在今年底、明年初左右结束。随着企业逐步从去库存转向补库存，也有利于逐步带动生产端改善。8月份工业企业利润增速由负转正，企业生产积极性稳步改善。10月规上工业企业营收同比增长2.5%，较前值加快1.3个点，营收单月增速自6月底部已连续4个月回升。 陈雳认为，各产业用电量累计实现较大幅度的增长，说明全社会经济稳定恢复，行业复苏势头强劲，生产和消费等活动的增加提升对电力的需求；其中农业生产活动和服务业用电量高于工业生产活动，说明第一产业现代化和技术创新正快速发展、文旅商贸等消费活动活跃发展，制造业产业转型升级持续推动，进一步刺激了用电需求的增长 。前11个月主要的增长是3个产业，居民生活用电量增长1.1％，是微量的。 生产经营恢复态势良好，深市企业业绩向好 可以看到，用电量持续回暖，反映企业生产经营恢复态势良好。以深市制造业新动能代表企业为例，如多维角逐新能源赛道的逆变器龙头阳光电源，今年前三季度公司营业收入与归母净利润同比增幅均超三位数，各项生产经营亦稳中向好。 综合来看，该公司在逆变器出货继续增长、维持较好的盈利回报水平的同时，储能业绩贡献日渐增大。前三季度，公司电站业务持续增长，收入同比增加148%，尤其分布式户用场景增长强劲，同比增长约250%；储能业务则实现收入同比增加约177%。有机构预计，公司四季度储能交付将更加集中。 又以宁德时代为例，前三季度该，公司实现营业总收入2946.8亿元，同比增长40.1%，归母净利润311.5亿元，同比增长77.1%；研发投入持续加大，达到148.8亿元。 同时，宁德时代的行业地位也不断巩固。公司1-8月全球市场份额稳定、持续排名第一，受益于前期海外客户定点陆续交付，在产品、技术与服务等方面持续获得海外客户认可，公司海外市场份额稳定增长。根据SNE数据，2023年1-8月公司海外动力电池使用量市占率达27.7%，比去年同期提升6.9个百分点。其中，欧洲市场正快速突破，公司1-8月欧洲动力电池市占率达34.9%，同比大幅提升8.1个百分点。此外，公司1-8月中美欧以外地区动力电池市占率达27.2%，同比大幅提升9.8个百分点，排名第一。 作为研制生产航空航天、船舶等领域锻件的高新技术企业，三角防务生产的特种合金锻件，主要用于制造飞机机身结构件及航空发动机盘件。今年以来，公司也不断通过型号拓展覆盖多个产品，立足模锻业务向下游延伸增强抗风险能力。围绕进一步提升公司核心竞争力，此前9月下旬，三角防务与上海市经信委、上飞公司等签订合作框架协议，加快推进大飞机高端产业链建设；10月，公司公告，拟使用募集资金不超3.74亿元及自有资金5亿元对外投资设立全资子公司上海三角航空科技有限责任公司，作为募投项目“航空数字化集成中心项目”的实施主体，开展国产大飞机零部件装配业务。同时，持续增长的研发投入也正助力公司长期稳健发展。截至第三季度末，该公司研发费用环比增长达70.6%。

12月15日，国家能源局发布11月份全社会用电量等数据。 11月份，全社会用电量7630亿千瓦时，同比增长11.6%。分产业看，第一产业用电量96亿千瓦时，同比增长12.2%；第二产业用电量5277亿千瓦时，同比增长9.8%；第三产业用电量1321亿千瓦时，同比增长20.9%；城乡居民生活用电量936亿千瓦时，同比增长10.0%。 1~11月，全社会用电量累计83678亿千瓦时，同比增长6.3%。分产业看，第一产业用电量1173亿千瓦时，同比增长11.5%；第二产业用电量55179亿千瓦时，同比增长6.1%；第三产业用电量15120亿千瓦时，同比增长11.3%；城乡居民生活用电量12206亿千瓦时，同比增长1.1%。

在迪拜举办的第28届联合国气候大会（COP28）期间，中东北非地区最大的发电商、输电商和配电商沙特电力公司（SEC）正式对外公布2050碳中和目标，助力沙特在2026年实现碳中和。 SEC承诺，未来将加速发展碳循环经济，表示已经制定可持续环境战略，推动其碳中和目标如期实现。据其公司官网显示，SEC将在以下几个方面做出努力： 建设可再生能源项目并将其整合到电网中； 到2030年将液体燃料全部替换为清洁能源组合； 减少发电排放，提高整体能源供应效率； 帮助客户提高能源利用效率； 推动电网的数字化、智能化和自动化，包括智能电表项目； 实现集成发电； 节约资源，保护环境和生物多样性。 此外，SEC近日还与领先的本地和国际公司签署了7项协议和谅解备忘录（MoU），合作伙伴包括LUCI、沙特Al-Fanar、意大利Sal Italy、正泰电器沙特公司、西门子、施耐德电气、华为、IBM、JAC等，从而进一步实现碳中和。 SEC成立于2000年，几乎垄断了沙特阿拉伯全国的发电、输电和配电业务，主要股东是沙特公共投资基金（PIF）和沙特阿美石油公司，分别持有其74.3%和6.9%的股份。 除了传统的发电输电业务，SEC还利用自身优势抓住了电车的行业风口。当地时间10月8日，SEC与PIF宣布合作成立沙特电动汽车基础设施公司，旨在沙特各地提供一流的电动汽车快速充电站以满足未来需求，加快电动汽车的普及。 根据声明，PIF持有该电动汽车基础设施公司75%的股份，而SEC则持有剩余的25%股份。

过去数十年，污染最严重的化石燃料煤炭一直在全球电力行业占据主导地位，但一项研究显示，随着太阳能和风力发电日益普及，2024年将标志着煤炭发电衰落的起点。 近年来，受严格的排放政策等因素影响，欧洲和北美的煤炭产能投资和总体使用量有所下降。 然而，亚洲国家煤炭使用量持续增长令全球煤炭消费保持旺盛。 根据能源咨询公司Rystad Energy的研究， 随着可再生能源取代“最肮脏”的化石燃料，全球煤炭发电量今年有望达到峰值 。 该机构周一发布的一份报告显示， 2023年，全球燃煤发电量将约为10373太瓦时，明年将降至10332太瓦时 。 随着燃煤发电量下降，相关的二氧化碳排放量也会下降。由于煤炭是全球最大的电力来源，电力行业成为全球污染的最大贡献者——约占所有碳排放量的40%。 电力市场可再生能源时代开始 尽管相较于今年，明年全球煤炭发电量将仅出现很小的降幅，但这一转变意义重大。 “表面上看，2024年煤炭发电总量的下降可能很小，但这标志着电力市场可再生能源时代的开始。”Rystad负责可再生能源和电力研究的高级副总裁Carlos Torres Diaz在一份声明中表示。“电力行业的煤炭使用量正在见顶。” 能源经济与金融分析研究所（IEEFA）的能源分析师Dennis Wamsted在接受媒体采访时表示，同样值得注意的是，过去几年煤炭使用量基本持平。“煤炭发电量是否已经到了不能再上升的阶段?是的，很明显我们正处于那个阶段。”他称。 在全球寻求控制气候变化之际，遏制发电厂的碳排放，或者说减少电力行业的煤炭使用量至关重要。 眼下，来自全球各地官员、企业高管和环保人士正在参加一年一度的联合国气候峰会，旨在敲定促进清洁能源和限制化石燃料消耗的协议。

中信证券研报指出，近日，山东、福建分别推出(山东省)《关于进一步优化工商业分时电价政策的通知》及《福建省发展和改革委员会关于完善分时电价政策的通知》，进一步推动输配电价改革、拉大峰谷价差。另外，湖北等地推出《关于做好工商业分时电价机制有关工作的通知（征求意见稿）》，调整工商业电价至“午时谷电”模式倒逼用户侧光伏配储。 2023年以来各省份分时电价相关政策百花齐放，在趋势上呈现：1）拉大峰谷价差；2）“两充两放”地区渗透率快速提高。 中信证券认为，在经济性大幅提高，叠加产业链降本、补贴政策落实等关键因素刺激下，国内工商业储能收益率迎来显著提升，具备区位优势的产业链相关公司将受益。 ▍分时电价：通过价格信号实现电力供需再匹配，亦是新型电力系统建设的必需品。 在“大电网”模式下，我国主要采用电网代理购电的方式进行电力能源调配，但行政性质的调配难以满足用户侧日益复杂多元的需求，故价格信号成为电力供需再匹配的有效工具。1985年至今，峰谷分时电价经历了试行及推广期、深化期、全面推行期，在保障输配电能力、降低供电成本、提高电力资源的利用效率等方面发挥了重要作用。随着风光新能源接入及用户侧居民用电及第三产业用电比例提升，电力系统消纳问题加剧。故2021年7月29日，国家发改委发布《关于进一步完善分时电价机制的通知》，明确分时电价机制执行范围、建立动态调整机制、加强与电力市场的衔接等六方面对现行分时电价作进一步完善。 ▍驱动因素：分时电价推进的背后是进一步向用户侧传导系统调节成本的诉求，地方出于储能产业及经济贡献视角亦有意拉大峰谷价差。 山东省《关于进一步优化工商业分时电价政策的通知》要求扩大分时电价政策执行范围，明确将系统运行费用（包括煤电容量电价分摊标准、抽水蓄能容量电费分摊标准等）纳入分时电价政策执行范围。在近年来风光能源高速装机的背景下我国电力消纳问题日益加剧，而消纳的核心矛盾在电价市场化——合理地向用户侧传导电价，故电价正是本轮电改的抓手。且从地方视角看，储能带来的产业及经济贡献也与其利益契合，故地方对拉大峰谷价差有较强的驱动力。我们认为，本次山东出台的文件明确向用户侧传导的大方向及详细执行范围或将成为全国大范围落实的积极信号，从短期来看峰谷价差拉大将进一步提升工商业储能收益率，长期来看电力系统有望通过向用户侧传导系统调节成本，理顺调节市场商业逻辑，加速电力市场化进程。 ▍发展趋势：峰谷价差有望进一步扩大，“午时谷电”模式或将推广至更多地区，推动存量用户侧光伏配储需求释放。 湖北发改委在《关于做好工商业分时电价机制有关工作的通知（征求意见稿 ）》主要针对分时时段进行调整，将10:00-15:00调整为谷段时段（后调整为11:00-13:00）。考虑到正午是光伏发电量最大时段，“午时谷电”将直接降低光伏发电收益。目前，除了湖北外，落实该模式的主要是山东、浙江、甘肃等分布式光伏装机量大或风光大基地所在的地区。考虑到近年来新能源消纳问题加剧，系统调节成本必然上升，故我们预计峰谷价差仍有扩大空间，且从长期来看，“午时谷电”的落实有助于进一步接轨现货市场，符合能源主管部门诉求，故我们预计其他省份或将参照湖北模式推进“午时谷电”，届时，在分布式光伏收益减少的背景下用户侧存量光伏配储的需求将得以进一步释放。 ▍直接影响：峰谷价差扩大叠加“两充两放”渗透率提高，工商业储能收益率持续抬升。 《福建省发展和改革委员会关于完善分时电价政策的通知》进一步拉大福建峰谷价差，提升峰时段上浮比例至58%，将谷时段下浮比例进一步降至63%，并将尖峰时段上浮比例提升至80%。自2023年以来，包括福建、湖南、上海在内的多省份持续拉大峰谷价差，据我们基于北极星电力网数据统计，2023年12月平均峰谷价差较2022年提升17%，其中，同期超70%省份较2022年峰谷价差提升，提升幅度超20%的省份近半。同时，目前近9成省份工商业储能可获得“两充两放”收益。我们测算，“两充两放”下浙江大工业储能项目IRR超过15%，其他省份收益率普遍超过10%，我们预计高收益率将刺激工商业储能在国内更多的省份加速涌现。 ▍风险因素： 新型电力系统建设推进不及预期；产业链价格大幅波动；能源数字化平台推广不及预期；电力市场改革不及预期；相关行业补贴提前退出。 ▍投资策略： 在补贴政策逐步落地、峰谷电价差持续拉大和供应链产品成本大幅下降的推动下，国内用户侧储能正在以经济性为主要驱动力，进入到从0到1的爆发阶段。我们认为主流储能厂商大多具备较强产品及系统制造能力，优势沉淀助力下有望快速挖掘用户侧储能放量机遇；同时，拥有用户侧客户和渠道资源的厂商同样具备较强爆发力。综上，我们建议重点关注：具备强产品力和业务经验的制造商；具备客户及项目资源优势的开发和运营商；具备能源管理和微网服务能力的细分龙头。

据外媒援引一份文件草案显示，随着可再生能源行业持续发展，欧盟委员会将制定一项规模高达5840亿欧元（约合人民币4.55万亿元）的计划，对欧洲的电网进行全面检修和升级，以应对越来越多可再生能源带来的电力。 欧洲将投入巨资升级电网 据报道，欧盟行政部门预计将于下周宣布其电网投资计划。 该计划将聚焦于电网升级，特别是对于跨境电网的升级， 以使其更好地整合不同国家的可再生能源。 该计划还承诺将加快审批进程，并呼吁欧洲投资银行等机构提供新的融资工具。 “ 欧洲的电力网络正面临着新的重大挑战 ，”文件草案上写道，“它们将需要满足与清洁交通、供暖和制冷、工业电气化和绿色氢生产启动相关的日益增长的需求。” 近年来，随着欧盟成员国的可再生能源产量上升，欧洲输电网络面临的压力也逐渐加大——因为风能和太阳能的供应通常存在集中的日间或年间峰值，而这往往会对电网带来更大考验。 在这一背景下，欧洲对智能电网的需求也随之上升。 这份文件草案强调， 欧洲大陆40%的配电网已经使用了超过40年 。而且，在俄乌冲突导致欧洲地缘政治风险加剧的情况下，加强电力网络安全的意义也随之凸显。 电网已成为限制可再生能源的瓶颈 事实上，在过去几个月内，欧洲的电力行业已经多次警告电网升级的紧迫性。 就在本月早些时候，欧洲电力行业游说团体就曾警告称，欧洲的电网已经无法跟上欧洲大陆可再生能源的快速扩张速度，并正在成为将更多清洁能源纳入电网的主要瓶颈。 “过去，我们虽然扩大了可再生能源的市场份额，但这基本上是通过利用我们现有基础设施中的储备，”欧洲电力行业机构Euelectric负责人莱昂哈德·伯恩鲍姆（Leonhard Birnbaum）表示，“ 但现在，在越来越多的欧洲地区，我们已经用尽了储备。电网正逐渐成为瓶颈 。” 这一瓶颈所造成的结果就是：越来越多可再生能源只能排队等待接入电网。 彭博NEF数据显示，目前，西班牙和意大利各自有超过150 GW的风能和太阳能容量等待并网。 伯恩鲍姆同时也是欧洲最大的电网运营商易昂（E.ON）的首席执行官。他透露，很多像易昂这样的电网公司正被大量来自电厂的接入请求所淹没。 上个月，国际能源署（IEA）曾发布报告称，如果各国要实现其气候目标并维护能源安全， 全球电网的投资必须翻一番 ，达到每年6000亿美元以上。 彭博NEF分析师Felicia Aminoff则表示，欧洲在电网上的支出已经远落后于其对可再生能源的投资，要到2050年实现净零排放，欧洲电网投资必须在目前的水平上翻一番。

行业协会欧洲电力行业联盟（Eurelectric，欧电联）表示，欧盟的电力价格需要上涨，才能使当地陷入困境的风能行业复苏。 近期，欧盟的大型涡轮机制造商都报告了重大亏损，西门子能源（Siemens Energy AG）、沃旭能源（Orsted AS）等风能公司正与高通胀、高融资成本、供应链瓶颈等问题作斗争，项目岌岌可危。 本周二，德国政府向陷入巨大困境的西门子能源提供150亿欧元的纾困资金，其中一半，即75亿欧元将由国家提供担保。据了解，西门子能源已经是德国第一大风力涡轮机制造商，但仍深陷困境。 对此，欧电联主席Leonhard Birnbaum告诉媒体，整个制造行业都在亏损，“我认为，这种情况是不可持续的。”他指出，这意味着可再生能源项目的价格需要变得更高一些。 长期以来，欧盟一直试图扶持其领先全球的风能行业，在实现其气候目标的同时，还要进一步巩固这一行业在全球的优势。 现在的挑战是，如何在不增加消费者负担的情况下做到这一点。英国政府将新建海上风电场的支持价格提高了66%，但这种形式最终依然是消费者买单。 先前，全球最大的海上风电项目开发商沃旭能源宣布退出在挪威开发（多个）海上风电项目的合作伙伴关系，因为成本上升已经给该公司造成巨额亏损。 沃旭能源还放弃了两个美国风电项目并计提284亿丹麦克朗的资产减值，这笔巨额减记远远超出了市场预期。Birnbaum表示，由于行业面临的问题，现在要实现欧盟的海上风电目标“非常困难”。 之前欧洲制定了雄心勃勃的扩张目标：到2030年，欧盟将安装总容量为60吉瓦的风力涡轮机；到2050年，这一数字将上升到340吉瓦。而目前，仅为32吉瓦。 Birnbaum将风能行业面临的挑战与之前困扰航空公司的问题进行了比较，如果电力价格不能支持行业复苏，“我们就会陷入航空业的境地，每家公司都在不断亏损，不断依靠救助而活。”

行业协会欧洲电力行业联盟（Eurelectric，欧电联）表示，欧盟的电力价格需要上涨，才能使当地陷入困境的风能行业复苏。 近期，欧盟的大型涡轮机制造商都报告了重大亏损，西门子能源（Siemens Energy AG）、沃旭能源（Orsted AS）等风能公司正与高通胀、高融资成本、供应链瓶颈等问题作斗争，项目岌岌可危。 本周二，德国政府向陷入巨大困境的西门子能源提供150亿欧元的纾困资金，其中一半，即75亿欧元将由国家提供担保。据了解，西门子能源已经是德国第一大风力涡轮机制造商，但仍深陷困境。 对此，欧电联主席Leonhard Birnbaum告诉媒体，整个制造行业都在亏损，“我认为，这种情况是不可持续的。”他指出，这意味着可再生能源项目的价格需要变得更高一些。 长期以来，欧盟一直试图扶持其领先全球的风能行业，在实现其气候目标的同时，还要进一步巩固这一行业在全球的优势。 现在的挑战是，如何在不增加消费者负担的情况下做到这一点。英国政府将新建海上风电场的支持价格提高了66%，但这种形式最终依然是消费者买单。 先前，全球最大的海上风电项目开发商沃旭能源宣布退出在挪威开发（多个）海上风电项目的合作伙伴关系，因为成本上升已经给该公司造成巨额亏损。 沃旭能源还放弃了两个美国风电项目并计提284亿丹麦克朗的资产减值，这笔巨额减记远远超出了市场预期。Birnbaum表示，由于行业面临的问题，现在要实现欧盟的海上风电目标“非常困难”。 之前欧洲制定了雄心勃勃的扩张目标：到2030年，欧盟将安装总容量为60吉瓦的风力涡轮机；到2050年，这一数字将上升到340吉瓦。而目前，仅为32吉瓦。 Birnbaum将风能行业面临的挑战与之前困扰航空公司的问题进行了比较，如果电力价格不能支持行业复苏，“我们就会陷入航空业的境地，每家公司都在不断亏损，不断依靠救助而活。”

法国能源巨头道达尔能源公司一直在寻求扩展天然气发电厂，用来作为其风能和太阳能发电场的补充，后者这些发电场的产能虽然在不断增长，不过它们发电是有条件限制的。 周一（11月13日），道达尔宣布以6.35亿美元的价格从美国电力生产商TexGen Power公司手上收购得克萨斯州的三座天然气发电厂，以扩大其在美国市场的份额。 该公司首席执行官Patrick Pouyanne上个月就曾表示，该公司可能会在得克萨斯州进行相关的收购。 道达尔在一份声明中证实了这笔收购，称 这三座工厂的联合发电能力为1.5吉瓦（GW） ，将满足达拉斯和休斯顿快速增长的能源需求，抵消可再生能源生产的不稳定缺点。 此次的收购 将对道达尔进军美国清洁能源市场形成补充 。目前仍有待监管部门批准。 清洁能源的补充 这家法国能源巨头目前在北美的太阳能和风能总装机容量为6.2GW，此外还有3GW的在建项目，这是由于最近收购了Core Solar LLC和收购Clearway Energy Group 50%的股份。 上个月，这家法国能源巨头开始在休斯顿南部的一个380兆瓦的太阳能发电场开始了商业运营。据悉该发电场产生的绿色电力足以满足7万户家庭的用电量。 道达尔能源天然气可再生能源和电力部门总裁Stephane Michel在周一的声明中表示，“这些燃气工厂将使我们能够补充我们不稳定的可再生能源资产， 为我们的客户提供稳定的电力，并缓解电价的波动 。” 正是由于风能和太阳能发电的兴起，在过去的几年里， 天然气发电厂也水涨船高 。道达尔一直在收购法国、比利时和西班牙的燃气发电厂。 该公司的目标是到2030年全球可再生能源装机容量达到100吉瓦，目前第三季度的水平仅有20.2吉瓦。

SMM11月10日讯：受国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知的消息刺激，以及近期多地发布寒潮预警，随着天气的转冷，与采暖相关的需求增加，对煤炭、电力以及燃气等板块形成利好提振，煤炭和燃气板块均在10日出现了上涨。临近10日下午尾盘，电力板块也出现异动拉升。截至10日下午收盘，电力板块涨0.39%，个股方面：赣能股份涨4.39%；盘中曾一度触及涨停的晋控电力，最终收涨3.93%；皖能电力、华银电力以及大连热电均涨超2%。 对于电力板块尾盘的逆市走强，有分析人士指出，随着天气转冷，多地发布寒潮预警，这将增加市场对煤炭、电力、燃气行业的需求预期，进而对相关板块起到提振作用。 浙江佳乐科仪股份有限公司项目开发经理许凌懿在由SMM、重庆市江津区人民政府、上海期货交易所共同主办的 2023 SMM第十二届金属产业年会-零碳工厂论坛 上，介绍了当前“能源危机”共识、全球“能源发展”方向以及2023年光伏现状，并对未来发展形势进行了预测。其在介绍全球“能源危机”下的电价上涨时表示：近一年来，全球能源市场震荡加剧，爆发了两轮能源危机。2021年冬季集中爆发的第一轮能源危机，主因是能源供需失衡。2022年2月下旬，俄乌冲突爆发与美西方对俄实施全面制裁引爆第二轮全球能源危机。在这两轮能源危机中，欧洲均处于风暴的中心。中国是最大的能源进口国，全球能源的供应短缺和价格飙涨势将威胁到中国的能源安全。8月中下旬，受极端高温干旱天气影响，四川出现电力缺口，不得不对工业用户进行限电，并波及了部分居民用电。四川此次缺电是短期可控的，但长期看，中国电力需求持续刚性增长，叠加新型电力系统生产和消费双侧面临愈加明显的波动性，未来迎峰度冬、度夏时期如何防止限电，已成为近在眉睫的问题。这意味着， 未来电力危机可能成为常态，需要提前谋划应对，提高电力系统应对极端情况冲击的能力。 》点击查看详情 消息面 国家发展改革委、国家能源局发布关于建立煤电容量电价机制的通知。通知提到，煤电容量电价机制适用于合规在运的公用煤电机组。燃煤自备电厂、不符合国家规划的煤电机组，以及不满足国家对于能耗、环保和灵活调节能力等要求的煤电机组，不执行容量电价机制，具体由国家能源局另行明确。煤电容量电价按照回收煤电机组一定比例固定成本的方式确定。其中，用于计算容量电价的煤电机组固定成本实行全国统一标准，为每年每千瓦330元；通过容量电价回收的固定成本比例，综合考虑各地电力系统需要、煤电功能转型情况等因素确定，2024～2025年多数地方为30%左右，部分煤电功能转型较快的地方适当高一些，为50%左右。2026年起，将各地通过容量电价回收固定成本的比例提升至不低于50%。 》点击查看详情 国家发展改革委、国家能源局前不久联合发布《电力现货市场基本规则（试行）》（以下简称《基本规则》），从市场成员、市场构成与价格、市场运营与市场衔接等多方面指明了电力现货市场建设的方向与路径，对深化电力市场建设、加快构建新型能源体系具有积极作用。 国家能源局新闻发言人张星在近日召开的发布会上表示，下半年以来，电力需求同比增长加快，9月全社会用电量同比增长9.9%，预计迎峰度冬期间全国最高负荷较去年同期可能增加1.4亿千瓦，出现较大幅度增长。预计迎峰度冬期间全国电力供应总体有保障，但是西北、华东、西南、南方区域的部分省份电力保供压力较大，其中云南存在一定电量缺口，蒙西可能存在一定电力缺口。此外，极端天气、主要流域来水和部分地区燃料保障存在一定不确定性。据透露，下一步国家能源局将多措并举保障电力安全稳定供应。持续强化电力供需监测和分析，印发有关预警和“一省一策”，加强度冬期间负荷、主要流域来水等预测，指导地方和企业做好保供应对；保障煤炭产量维持高位，特别是云南等地增加高热值电煤供应，督促广东、海南等气电大省保障天然气供应稳定；推动电源电网项目加快建设，用好支持政策，强化要素保障，按计划抓煤电项目进度和开工投产；做好北方地区冬季清洁取暖，压实地方政府和企业责任，指导河北充分发挥新投产LNG接收站作用，落实采暖季气源。 据央视新闻消息：11月10日上午，全新一代18兆瓦海上直驱风电机组在福建福清下线。这是目前已下线的全球单机容量最大、叶轮直径最大的海上直驱风电机组。 新疆发改委发文称，充分发挥煤电兜底保障作用，大力推进支撑性煤电项目建设，新建成投运煤电装机299万千瓦。强化煤电机组运行管理，最大限度减少非计划停运和出力受阻，确保机组“应开尽开、多发满发”。提升电厂电煤库存水平，截至9月底，全区50家主力公用电厂存煤量近1000万吨，平均可用天数维持在36天以上，远超国家要求的平均存煤天数，充分保障了煤电机组用煤需求和稳定运行。深入挖掘水电、储能、自备电厂等各类电源调峰潜力，不断提升顶峰调节能力。 机构声音 中金公司研报指出，内外需求共振，电力设备行业景气上行。我们认为随着全球能源转型以及制造业迁移，电网基础设施亟待加强，不论是国内市场还是海外市场对于电力设备的需求持续回暖，叠加国内配电网以及电网数字化改造，行业景气度持续上行。 安信证券研报指出：国内电力体制市场化改革持续推进，目前已形成省级-省间双层架构的全国性电力市场。按交易组织时序分开，中长期电力市场推进多元主体引入、分时段定价机制建设；全国电力现货市场建设提速，电力平衡与电价发现功能强化。在交易品种方面，需求侧响应、辅助服务等电力交易品种逐步成熟。展望未来，以电力体制市场化改革持续推进为基础，虚拟电厂作为市场重要主体的资质被确认、多交易品种的市场参与路径被打通为条件，国内虚拟电厂市场发展有望迎来持续催化，步入高速成长窗口期。 信达证券近日研报表示，国内历经多轮电力供需矛盾紧张之后，电力板块有望迎来盈利改善和价值重估。在电力供需矛盾紧张的态势下，煤电顶峰价值凸显；电力市场化改革的持续推进下，电价趋势有望稳中小幅上涨，电力现货市场和辅助服务市场机制有望持续推广。发改委加大电煤长协保供力度，电煤长协实际履约率有望边际上升，煤电企业的成本端较为可控。展望未来，我们认为电力运营商的业绩有望大幅改善。 推荐阅读： 》宏观利好提振 钢厂需求好转 冬季补库需求增加 焦煤六连阳【SMM评论】