据路透消息，加拿大矿商第一量子矿业公司（First Quantum Minerals）巴拿马分公司周三发表声明称，在其项目去年被下令关闭后，将于1月16日向政府官员提交其第一阶段的矿山保护计划。 Cobre Panama铜矿项目是全球最大的露天铜矿之一，在全国范围内爆发反对该项目继续运营的抗议活动后，巴拿马最高法院裁定其合同违宪，该项目被迫关闭。 根据第一量子的声明，该计划应 "确保与采矿设施和环境管理有关的物理和化学稳定性"，包括人员要求、监控和评估任务。一个跨部门政府委员会将于1月11日首先进行技术检查，这是工商部关闭该矿行动计划的一部分。 第一量子表示，根据最佳国际惯例，有序关闭此类采矿项目，包括规划和准备确保矿山未来环境稳定性的方法，通常需要数年时间才能完成。 第一量子的子公司Minera Panamá此前曾要求进入Cobre Panamá铜矿，以维护铜矿环境稳定。Minera Panamá指出，在2023年12月6日的停止运营命令中，贸易和工业部要求该公司采取必要措施，确保设施保持安全和保护，以避免环境造成破坏，并防止矿区发生其他损失或损害。声明中写道：“为了使公司保持合规性并避免环境破坏，必须紧急清理通往矿场和国际港口的通道，并恢复对法律和秩序的尊重。该公司请求当局根据国家法规和国际条约提供援助，使公司能够满足上述要求，这对获得关键供应至关重要。” 巴拿马最高法院2023年11月裁定第一量子的采矿合同违宪。该裁决发布并在《官方公报》上公布后，MICI发布了停止运营的命令，First Quantum请求授权解雇4000多名员工。2023年11月，该矿暂停了7000名员工的合同。 Cobre Panamá自2019年开始生产，约占巴拿马国内生产总值的5%，占巴拿马商品出口的75%。该矿在2023年第三季度生产了112734吨铜，为第一量子第三季度20.2亿美元的总收入贡献了9.3亿美元。 推荐阅读： 》第一量子要求进入Cobre Panamá铜矿 运送必要设备和物资以维护环境稳定 》注意！巴拿马最高法院裁定First Quantum签订的Cobre铜矿合同违宪 》First Quantum暂停巴拿马铜矿生产 因封锁影响关键供应 》First Quantum计划对巴拿马提起仲裁 工会主席称巴拿马铜矿工人遭袭击 》First Quantum：已进一步缩减Cobre Panama铜矿业务若继续封锁将暂时停止生产 》第一量子与巴拿马即将就Cobre铜矿达成协议 》年产35万吨的Cobre铜矿停产全球铜矿供应格局将变？ 》铜存储接近“临界点”First Quantum或2月23日暂停巴拿马运营 》巴拿马与First Quantum谈判取得进展 》第一量子已暂停Cobre Panama港口铜精矿装载作业 》巴拿马不允许第一量子扩大铜矿面积环境影响是谈判焦点 》巴称第一量子有误导之嫌让其支付3.75亿美元运营费！ 》第一量子：将对巴停矿令进行上诉新合同谈判中 》巴拿马政府命令第一量子停止Cobre铜矿运营 》态度大转弯！巴拿马和第一量子就Cobre铜矿运营重新谈判

据Mining.com网站报道，QC铜金公司更新其在加拿大魁北克省查派斯-希布加莫（Chapais-Chibougamau）地区的奥佩米斯卡（Opemiska）项目资源量。 按照0.15%的铜当量品位，该项目露天采场内的探明和推定矿石资源量为8730万吨，铜品位0.77%，按金属量为铜14.9亿磅，金76.2万盎司，银76.2万盎司；推测矿石资源量为980万吨，铜品位0.59%，按金属量为铜1.04亿磅，金5.5万盎司，银68.9万盎司。 按照0.8%的铜当量品位，奥佩米斯卡项目露天采场外的探明和推定矿石资源量为1010万吨，铜品位1.2%，按金属量为铜2.68亿磅，金8.3万盎司，银550万盎司。推测矿石资源量为1100万吨，铜品位0.53%，按金属量为铜1.27亿磅，金7万盎司，银90.7万盎司。 公司认为，该项目可成为加拿大品位最高的露天可采铜矿床。 该项目可首采露天采场的矿石资源量为1910万吨，铜品位1.1%，矿体可能向外部和深部延伸。 奥佩米斯卡项目包括鹰桥公司（Falconbridge）1953年到1991年经营的斯普林格（Springer）和佩里（Perry)铜金矿。这两个矿曾开采矿石2300万吨，铜品位2.4%，金0.3克/吨。 QC铜矿公司2021年并购了该矿权，公司计划将铜资源量（铜当量）扩大到至少20亿磅。

沙特部长最新透露，该国官方估计的境内矿产资源总价值达到了2.5万亿美元，这一数字已接近微软公司的总市值，较2016年预测的1.3万亿美元翻了约一倍。 当地时间周三（1月10日），沙特工业和矿产资源大臣班达尔·胡莱夫（Bandar Al Khorayef）在利雅得举行的“未来矿产论坛”上表示，沙特未开发矿产的预计储量已经跃升至2.5万亿美元，这些资源包括金、铜、磷酸盐和稀土元素。 众所周知，沙特已经拥有了庞大的石油储量，这些资源更能为其提供新的财富来源。胡莱夫说道：“我们对这个消息感到非常兴奋......这确实是我们过去四年一直在做的事情的结果。” 加速挺进采矿领域 据了解，胡莱夫目前管理的工业和矿产资源部是由沙特政府2019年从能源部分离出来独立成立的部门。此举是沙特实现经济多样化、摆脱对石油严重依赖的国家战略组成部分。 除众所周知的石油和天然气等化石能源之外，沙特发现了丰富的矿产资源，如金、铜、铀和其它原材料等。2016年，沙特王储兼首相穆罕默德·本·萨勒曼提出了“2030愿景”，这一战略加倍鼓励了对矿产资源的勘探和开采。 最新消息显示，沙特政府宣布将在今年的“未来矿产论坛”上签署价值200亿美元的交易。胡莱夫认为这一结果得益于近年积极推动的经济改革，“投资法的修改提供了很多帮助，我们仅在过去两年内发放的许可证数量就已接近4500张。” “加上我们一直在地质调查项目中做的支出，仅这两件事就让我们能够获得不同储量的信息和数据。”胡莱夫补充道，这些数字还只是“基于30%的勘探程度，未来将达到100%。” 沙特在论坛上宣布，已开发了33个新的采矿勘探地点，目标是在2024年向外国投资者授予30多个采矿勘探许可证。 当被问及在“2030愿景”中处于什么位置时，胡莱夫说道，“旅游等板块表现出快速发展的迹象，我们可能是一个速度较慢的板块。” 他说，“实际上，我们今天的工作就是帮助加速，更快地推进项目，我们已经具备了预算和融资方面能力。” 沙特发现潜在大型高品位金矿 一年之前，沙特阿拉伯矿业公司（Ma'aden）与沙特主权财富基金“公共投资基金”（PIF）签署协议，共同组建一家合资企业以投资国际矿业资产。 同一天，Ma'aden还宣布分别与艾芬豪电气、巴里克黄金等在沙特成立合资勘探公司。当时Ma'aden称，合资企业将使公司获得先进的矿产勘探技术。 而就是这家公司，去年年底宣布在沙特境内发现潜在大型高品位金矿。Ma'aden在一份声明中说，这是该公司自2022年启动大规模勘探计划以来的首次重大发现。 新闻稿写道，钻探获取的两份样本显示，每吨样本含金量分别达10.4克和20.6克，远高于每吨5克的金矿平均品位，表明可能存在高品位金矿床，预计整个金矿带长达125公里。 除此以外，Ma'aden去年11月还表示，沙特已成为全球主要的磷肥出口国，计划将磷肥产能提高50%，达到每年900万吨的产量。

编者按： 光阴似箭，2023 年已成历史，在美元冲高回落中铜期现货价格均以年线上涨报收，其中沪铜主连涨 4.23% ，伦铜涨 2.27% ， SMM 1# 电解铜年涨幅为 4.6% 。 复盘过去一年中影响铜价走势的重要因素，除了汇市、美国银行危机、主要经济体经济进展情况之外，频繁的矿山供应扰动成为市场的焦点，此外，基本面上电解铜产量变化及新能源、家电等领域带来的消费变化均对铜市带来了重要的影响。 在此， SMM 汇总了影响 2023 年的铜市的十大事件，以便大家更好地了解过去！ 硅谷银行光速倒塌 对铜价影响几何？ 宏观方面：国内方面，中国作为全球最大的铜消费国，2023年国内的宏观政策暖风频频带动铜价上扬，预计2024年也将有更多的政策影响铜价表现。 国外方面，2023年，从年初的美国硅谷银行破产危机引发的美国银行业巨震，到年末的美国加息周期落幕、美联储降息预期再起等因素均成为扰动铜价表现的重要因素。欧洲央行2023年也一直保持着加息、高利率的节奏。美联储12月议息会议维持利率不变，但暗示2024年可能会有三次降息。美联储点阵图预计2024年将降息75基点。不少机构也纷纷发布了自己关于美联储2024年利率情况的预测。 》点击查看详情 欧元区CPI依然表现顽固，欧央行或暂不停止加息步伐。当地时周四（12月14日），欧洲央行如预期维持利率不变，并下调了通胀预期，重申将在必要时维持限制性利率。这是欧洲央行连续第二次维持利率不变，三大关键利率主要再融资利率、边际借贷利率和存款机制利率分别为4.50%、4.75%和4.00%。自去年7月结束负利率政策以来，欧洲央行一度连续10次加息，累计加息450个基点。欧洲央行在声明中重申，只要有必要，管理委员会将把利率设定在足够严格的水平上。欧洲央行表示，通胀在最近几个月进一步放缓，但短期内可能会回升。他们预计，消费者价格指数（CPI）将在两年内放缓至2%的目标水平。在议息会议后的新闻发布会上，欧洲央行行长拉加德再次试图浇灭市场对明年上半年降息的希望。拉加德表示，决策者在货币政策会议上根本没有讨论降息问题，并警告称，政策制定者在抗击通胀方面不应放松警惕。 综合来看，持续高利率下，预期欧美经济衰退高概率或发生在2023年底或2024年一季度前后，欧洲通胀或将反复，令其经济压力加大，或将领先美国进入衰退期，期间将对铜价带来向下的压力， 重点关注欧美降息的时间点。 》点击查看详情 2023年电解铜累计产量为1144.01万吨 年度增量为近几年最多 2023年12月SMM中国电解铜产量为99.94万吨，环比增加3.86万吨，增幅为3.86%，同比增加14.87%。1-12月累计产量为1144.01万吨，同比增加115.80万吨，增幅为11.26%，年度增量为近几年最多的一年。 2023年9月电解铜产量上破百万吨。9月SMM中国电解铜产量为101.2万吨，环比增加2.3万吨，增幅为2.3%，同比增加11.3%。 铜库存自3月开启去库态势 2023年长期处于低库存状态 》点击查看SMM金属产业链数据库 2023年，SMM全国主流地区铜库存2023年2月20日达到32.99万吨的高点之后，铜库存开启了整体的去库之路，并在6月中旬回到10万吨下方，中间虽偶有小幅增加，但整体处于多年铜库存的历史低位水平。 2023年全球宏观经济面临下行压力，市场普遍预期铜消费难见趋势增长，而国内铜库存长期处于低库存状态。据SMM观测2023年铜基本面数据，SMM发现中国冶炼厂商及消费商原料库存均处于低位，而中国铜消费商成品库存也处于疫情后较低水平。据SMM数据显示，1-10月我国电解铜累计表观消费增速高达6.81%，如此高的表观消费量、如此低库存基数下除了废铜阶段性紧张干扰外，离不开铜终端行业消费支撑。 截至2024年1月8日周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周五减少0.4万吨至7.29万吨。相比上周五库存的变化，全国各地多数地区的库存是下降的，仅江苏地区增加。总库存较去年同期的12.25万吨低4.96万吨。 2023年新能源领域和家电板块是拉动铜消费的主要增长力 2023年年初疫情放开叠加气象专家预测2023年或为史上最暖年，另国内主流空调企业信心有所增长。确实2023年上半年，国内炎热的天气、疫情后消费转暖以及经销门店的补库需求令空调产量及内销超预期，带动了铜消费的增加。不过，进入下半年，空调企业产量数据明显回落，转而拖累铜消费。 2023年，”新能源“热度不减，在SMM今年下游市场需求调研过程中，绝大部分企业的订单增长均来源于”新能源“相关行业，新能源行业对铜消费的拉动效果显而易见。新能源领域是拉动未来铜消费增长的主要引擎。 除了宏观、产量、库存、消费等，还有其他国内外的大事件影响着铜市走向。SMM摘选部分大事件如下： 巴拿马最高法院裁定First Quantum签订的Cobre铜矿合同违宪 Cobre Panamá铜矿停止运营 Cobre Panamá铜矿的运营与否从年初到年末一直成为影响铜矿供应的重要因素。据mining消息，巴拿马最高法院周二裁定，第一量子矿业公司（First Quantum Minerals）与巴拿马科布雷铜矿（Cobre Panama）签订的巨型铜矿运营合同违宪。第一量子子公司Minera Panamá S.A.（MPSA）公司在一份媒体声明中说："在政府明确制定路线图之前，我们无法确定最终有多少员工能够继续在公司工作，以执行环境稳定措施和维护（非运营）资产的完整性，这是防止未来发生环境灾难的一个关键因素。 据该公司称，CobrePanamá矿的运营创造了超过7000个直接就业机会和33000个间接就业机会。自2019年投产以来，该矿约占巴拿马国内生产总值的5%，占巴拿马货物出口的75%。2023年第三季度，CobrePanamá生产了112,734吨铜，为第一量子公司第三季度20.2亿美元的总收入贡献了9.3亿美元。鉴于最近的事态发展，这家加拿大矿商已要求迈阿密国际仲裁法院保护其在巴拿马政府今年早些时候同意的2023年特许权协议以及《加拿大-巴拿马自由贸易协定》下的权利。 》点击查看详情 First Quantum 11月20日的公告显示，其子公司 Minera Panamá 根据其对巴拿马共和国的合同义务，于2023 年11月16日支付了2021 年12月至2023年10月期间的税款和特许权使用费 5.67 亿美元。这笔款项是全球铜矿行业有史以来最大的一笔税收和特许权使用费之一，也是巴拿马有史以来最大的一笔财政收款。除了这些巨额的税款和特许权使用费之外，该铜矿的就业人口占巴拿马总就业人口的 2% 以上，并且每周向巴拿马供应商支付近 2000 万美元。如果该矿能够继续运营，其对巴拿马国的总体经济贡献估计每周超过 5000 万美元，相当于巴拿马年 GDP 的 5%左右。 翻看Cobre铜矿合同相关历史记录可以看到，3月9日，巴拿马政府和加拿大第一量子矿业公司(First Quantum Minerals)双方就Cobre Panamá铜矿的运营合同达成一致。新合同保证巴拿马的最低年收入为3.75亿美元，有效期为20年，可选择续签20年。1月份巴拿马政府曾勒令第一量子停止运营CobrePanamá铜矿。 Teck：智利北部QB2铜矿投产计划2024-2026年产铜28.5-31.5万吨/年 4月6日，泰克资源有限公司(TECK)日前宣布，其QuebradaBlanca铜矿二期项目投产。全面投产后，QB2将使泰克的铜产量在综合基础上翻倍。其初始开采寿命为27年，未来增长潜力巨大。该项目的目标是在2024-2026年实现年产铜28.5-31.5万吨。泰克2023年铜产量指引不变。 再生原料国标再次修订 5月23日，国家市场监督管理总局修改再生铜合金原料、再生铜原料国家标准，并于2023年12月1日起实施。此次修改3份国标，源自2022年底出台的《有色金属行业碳达峰实施方案》提出的任务要求，方案将“完善再生有色金属原料标准”列为建设绿色制造体系任务的具体措施，对于进口再生金属原料的政策导向从“允许进口”转为“鼓励进口高品质再生资源”。 印度尼西亚政府2024年起就不再出口铜精矿 6月20日，印度尼西亚总统佐科表示，该国将不再出口铜原料，须在国内加工成阴极铜。据了解，印尼自由港公司和安曼矿业将于2024年完成冶炼厂的建设，届时印尼将停止出口铜精矿。 支付8亿美元 洛阳钼业TFM停产风波化解 7月9日，洛阳钼业召开2022年股东大会，董事长袁宏林表示，此前公司受刚果金TFM项目“权益金”困扰，在相关公告中披露了“8亿美元和解金”、“12亿美元分红”。目前已基本解围，在当地约20万吨的铜产品已陆续发出，计划在9月底前全部发运完毕，销往全球。 智利铜业下调2023年产量预期 7月31日，智利国家铜业公司(Codelco)董事长表示，由于最近的暴雨，预计2023年铜产量将损失约7000吨。损失包括ElTeniente矿的2,000吨和Andina矿的5000吨，这两个矿的月产量合计为4.5万吨。因此，公司预计2023年的总产量将在135-142万吨预估区间。 英美资源下调2024年和2025年总产量目标 英美资源集团（Anglo American）将2024年铜产量目标从100万吨下调至73万吨至79万吨，比之前的预估减少20%，而2025年的产量预计为69万至75万吨，比之前的预估减少18%。 》点击查看详情 紫金矿业：有望晋升为欧洲第一大铜企 波格拉金矿12月22日正式复产 8月29日，刚果(金)卡莫阿铜矿项目2023年上半年生产19.7万吨铜。目前一期、二期已建成投产，产能已达45万吨铜；三期及配套50万吨铜冶炼厂预计2024年第四季度建成投产，届时产能将提升至60万吨铜以上；当项目处理产能达到1900万吨/年，年产铜80多万吨，将有望成为全球第二大产铜矿山。丘卡卢-佩吉铜金矿下部矿及博尔铜矿未来规划年产铜50万吨，有望晋升为欧洲第一大铜企。紫金矿业12月11日晚间公告称：公司旗下位于巴布亚新几内亚的波格拉金矿已于近日达成全面复产所需的全部前提条件，并将于2023年12月22日正式启动复产。随着采矿及选矿等生产系统的恢复运转，波格拉金矿复产后第一批合质金预计将于2024年第一季度产出。 云南铜业：西南铜业搬迁工程整体进度完成约55% 预计对2024年阴极铜总产量影响不超10万吨 云南铜业12月29日晚间公告：为贯彻落实中央生态环境保护督察整改要求和城镇人口密集区危险化学品生产企业搬迁改造要求，优化冶炼布局，提升企业综合竞争力，云南铜业股份有限公司西南铜业分公司正在进行搬迁升级改造，根据进展要求，老装置将于2023年12月30日开始有序停产，实现危化品生产装置去功能化的目标。西南铜业搬迁项目建成后具备年产阴极铜55万吨产能，建设周期为23个月，总投资约64.00亿元。截至目前，工程整体进度完成约55%，正在实施火法厂房钢结构及炉体安装，电解厂房已封顶，制氧、制酸及供电等子项工程正常推进中，初步计划电解系统2024年5月建成投产、火法系统8月投料。 云南铜业还表示：西南铜业搬迁项目符合国家产业政策，有助于公司优化冶炼布局，实现铜冶炼产业战略目标，是公司完成绿色低碳转型的关键举措，符合公司建设西南、东南、北方三个铜冶炼基地规划的需要。西南铜业搬迁不会影响公司的整体生产经营计划，但对公司的经营业绩会产生一定影响。经公司初步测算，以2023年公司阴极铜预算产量128万吨为基础，西南铜业搬迁对公司2024年主产品阴极铜总产量影响数预计不超过10万吨。