据外电4月8日消息，大宗商品交易巨头托克（Trafigura）表示，到2030年，与人工智能和数据中心相关的铜需求可能会合计达到100万吨，并在本十年末加剧供应短缺。 随着全世界朝着消除碳排放的方向发展，包括电动汽车和可再生能源技术在内的能源转型预计将在未来几年推动铜消费的激增。 托克的首席经济学家Saad Rahim在洛桑举行的全球大宗商品峰会上表示：“如果看看来自数据中心的需求，以及与人工智能相关的需求，这种增长突然爆发了。” Rahim称，这100万吨不包括在到2030年的400至500万吨供应缺口之内。“这并不是任何人考虑到的许多供需平衡因素。” Rahim没有预测2030年的全球铜需求状况。 今年全球铜需求预计约为2600万吨，而1月发布的媒体调查显示，预计2025年铜市短缺规模将从今年的3.5万吨扩大到10万吨以上。 中国是全球最大的铜生产国和消费国，同时还主导着能源转型所需的许多其他工业金属的全球供应。这是需要实现净零目标的西方领导人的担忧之一。 欧洲复兴开发银行首席经济学家Beata Javorcik表示：“我担心地缘政治紧张局势的升级会减缓绿色转型。” “中国控制着关键原材料的很大一部分生产，而西方及其盟友在其中一些关键原材料中控制着相对较小的份额。” Javorcik提到，电动汽车电池所需的稀土和石墨的产量就是由中国主导。

据外电4月8日消息，智利央行周一表示，智利3月铜出口收入为40.9亿美元，较上年同期下降5.5%。智利3月锂出口额为2.4735亿美元。 此前有消息称，智利矿业产量在经历几个月的持续低迷后开始好转，该国2月矿业总产量较去年同期增长7.7%。根据智利国家统计局(INE)的数据，该国主要的大宗商品铜和锂是整体产量增长的主导因素。由于铜产量增长9.95%至420,242吨，金属开采量增加5.5%。该国的铜供应量全球占比近四分之一。智利为全球最大的铜生产国和第二大锂出口国。尽管在这两个领域都处于领先地位，但该国仍在寻求扩大锂产量，官方估计到2030年锂产量将增长70%，未来10年锂产量将增长100%

据艾芬豪矿业消息：刚果民主共和国科卢韦齐 — 艾芬豪矿业执行联席董事长罗伯特·弗里兰德 (Robert Friedland) 、联席董事长郝维宝 (Weibao Hao) 和总裁玛娜·克洛特 (Marna Cloete) 于近日欣然宣布， 位于刚果民主共和国 (以下简称“刚果(金)”) 的卡莫阿-卡库拉 (Kamoa-Kakula) 铜矿于2024年第一季度共生产精矿含铜8.6万吨。卡莫阿-卡库拉2024年精矿产铜44万-49万吨的生产指导目标将保持不变。 卡莫阿-卡库拉 I 期和 II 期选厂 第一季度共处理约206万吨矿石，平均入选品位4.8%。 第一季度的平均浮选回收率达87.4%，高于 I 期和 II 期选厂86.0%的回收率设计指标。 2024年1月2日创造单日处理矿石纪录，I 期和 II 期选厂于24小时内共处理矿石3.1万吨，相当于1,050万吨矿石的年化处理能力 (考虑了设备利用率)。 卡库拉(Kakula)和卡莫阿(Kamoa)1区地下矿山于第一季度共采出250万吨矿石，刷新季度纪录 (见图 1)。卡莫阿1区采出的矿石被运送到地表矿堆，待毗邻的 III 期选厂投产后进行处理。 III 期选厂建设正超计划推进，预计5月份竣工。截至第一季度末，III 期选厂已堆存约205万吨矿石，平均铜品位3.1%。 公司于 2024年2月26日 发布的2023年全年业绩中指出，2024年第一季度的产量 (包括处理量和入选品位) 将继续受到刚果(金)南部电网不稳定的影响。卡莫阿铜业从2022年底起，一直与刚果(金)国有电力公司SNEL紧密合作，就刚果(金)南部电网基础设施的稳定性问题制定解决方案。第一季度正值雨季且降雨量较常年偏多，电网间歇中断的情况更趋严重，并使刚果(金)河的水位上涨，导致碎石堵塞英加水电站的进水口。雨季一般从11月开始持续到4月。这对于水电站的发电能力造成了负面影响。 2023年12月，SNEL与卡莫阿控股有限公司的子公司艾芬豪矿业刚果(金)能源公司就现有的融资协议签署修订案，为基础设施的升级改造提供资金。原有的融资协议于2014年签署，包括高达2.5亿美元的贷款，出资升级改造Mwadingusha水电站 (78 兆瓦) 和英加二期水电站5 号涡轮机组 (178兆瓦) 。Mwadingusha水电站的修缮工程已于2021年9月完工，英加二期5 号涡轮机组的升级改造按计划将于2024年第四季度完成。 融资协议修订案将向SNEL提供的贷款总额增加至4.5亿美元。与现有的融资协议相同，艾芬豪矿业能源向SNEL提供2亿美元补充贷款的年利率为：有担保隔夜融资利率 (SOFR) +3%，并将向卡莫阿-卡库拉提供40%电费折扣作偿还。 补充贷款将专门用于电网基础设施的升级，包括英加二期水电站和科卢韦齐之间的电网增容、在英加变电站增设谐波滤波器，以及在科卢韦齐变电站增设静态补偿器。此外，还制定了各项规模较小的改造措施，以加强南部电网的输电能力和改善供电的稳定性，包括在南部电网重新铺线以及修复直流电的基础设施。贷款还将用于装备预防措施，避免英加水电站的进水口日后堵塞。目前正调动资源，预计于2025年中完成项目交付。同时，艾芬豪矿业能源与SNEL正合作开展关键发电能力和输电基础设施的维护合同的招标。 卡莫阿铜业的工程师正在为矿山增设备用供电系统，以确保能够满足 I 期和 II 期当前及未来III 期运营所需的电力需求。 目前正分阶段实施备用电力增容计划，由现时58兆瓦增容至200兆瓦以上，以配合 III 期冶炼厂于2024年第四季度投产 (见图2)。 新增20兆瓦的备用电力正进行装机，第二批新增50兆瓦将于第二季度末完成装机，这将使备用电力增容至128兆瓦。建设中的发电厂靠近 I 期和 II 期选厂，毗邻卡库拉冶炼厂及卡莫阿 III 期选厂。 此外，卡莫阿-卡库拉自3月中起从赞比亚电网引入15兆瓦电力，对于矿山运营的电力稳定性产生了显著的积极影响。卡莫阿-卡库拉的运营队伍正进行商讨，在第二季度晚些时候从赞比亚外部输电增容35兆瓦的电力，但需根据邻近纳米比亚、博茨瓦纳和莫桑比克电网的可用容量而定。预计到2024年底，卡莫阿-卡库拉将从赞比亚外部接入，增加高达100兆瓦电力。 艾芬豪矿业2023年第一季度运营回顾和项目进展详情显示：公司于2023年第一季度录得8,200万美元的利润，2022年同期录得2,200万美元利润。公司于2023年第一季度录得6,900万美元的综合收益，2022年第一季度则录得4,300万美元。卡莫阿-卡库拉铜矿项目于2023年第一季度销售8.7万吨铜，为卡莫阿控股合资企业创造6.89亿美元的收入。2022年同期则销售5.2万吨铜，收入5.2亿美元。 卡莫阿-卡库拉铜矿于2023年第一季度共生产9.4万吨铜，扩产建设在预算内比原计划提前于2023年2月底完工，2023年3月份破纪录生产3.5万吨铜。

外电4月8日消息，以下为4月8日LME铜库存在全球主要仓库的分布变动情况：4月8日LME铜库存减少1250吨。其中，鹿特丹铜库存减少175吨，新奥尔良铜库存减少1075吨。4月8日LME铜仓库最新库存数据为114275吨 。 （单位 吨）

据mining消息，第一量子矿业公司（First Quantum Minerals）的子公司巴拿马矿业公司（Minera Panamá）发布公告，提醒人们注意在Cobre Panamá矿长期储存铜精矿所带来的危险。 据该矿商称，定期监测发现，产生危险气体的化学反应增加，材料温度升高，这对环境构成了风险，并威胁到在该矿进行维护和保养工作的人员的健康和安全。 去年12月，巴拿马政府下令强制关闭Cobre Panamá 公司后，第一量子公司一直未获准出口储存在该矿的铜精矿。通常情况下，这些产品会迅速销往国外，以确保其稳定性和安全性。 Minera Panamá的公告表示："材料的立即转移对于降低这些风险至关重要。Cobre Panamá公司将在获得政府相应授权后立即出口铜精矿。为了应对这些问题，并彰显我们对环境保护的承诺，Cobre Panamá 公司将把出售精矿的收益用于支付矿区保护和安全管理计划的费用，每月的费用在1500万至2000万美元之间”。 Minera Panamá的公告指出，按照巴拿马商业和工业部（MICI）的要求，该公司于2024年3月26日提交了最新的《保护和安全管理计划》，以及一份说明在停止运营前已加工的铜精矿情况的详细报告。 据路透和第一量子消息：铜矿商第一量子矿业公司此前公布2023年第四季度业绩净亏损，原因是其Cobre Panama 铜矿的关闭影响了产量，而且该公司还承担了与镍矿开采业务相关的费用。 第一量子2023年第四季度铜总产量为160,200吨，去年同期为206,007吨。从第一量子的四季报中可以看出，第一量子2023年铜总产量为70.77万吨（同比减少9% ），2022年全年铜产量为775,859吨，2021年为816,435吨。Cobre Panama2023年四季度的铜产量下降了 30.2%，降至62,616吨。Cobre Panama2023年的铜产量为33.0863万吨，2022年的铜产量为35.0438万吨，同比下降5.59%。 此外，贸易及工业部长Jorge Rivera3月初曾对媒体表示，关闭加拿大矿商第一量子（First Quantum）在巴拿马的铜矿的成本估计约为8亿美元。Rivera对记者表示，一个跨部门联盟正在制定该矿的关闭计划，并正在研究其他措施来收回资金，以便成本不会来自于国库。制定关闭该矿的计划可能需要六到八个月时间，巴拿马将于5月举行选举，因此下一任总统将负责完成这一计划。 根据国际货币基金组织（IMF）数据，该矿的活动占到该国GDP的大约5%，由于该矿的关闭，巴拿马2024年经济增长预计从7.5%放缓至2.5%。 推荐阅读： 》第一量子预期将在几周内发运巴拿马矿场的铜精矿 》江西铜业：以2.87亿加元认购第一量子普通股票 》 第一量子2023年铜产量同比减9%Cobre铜矿关闭影响产量四季度亏近14.5亿美元 》最大矿山被强制关闭后第一量子进行资本重组以减少债务 》惠誉：第一量子旗下Cobre铜矿停产给巴拿马政府评级带来下调压力 》加拿大政府致力于支持第一量子公司 》第一量子拟出售12万吨铜精矿为支付基本保护活动成本 》第一量子：CobrePanama铜矿关闭后四季度铜产量降22%暂停派息拟出售资产 》第一量子要求进入CobrePanamá铜矿运送必要设备和物资以维护环境稳定 》注意！巴拿马最高法院裁定FirstQuantum签订的Cobre铜矿合同违宪 》FirstQuantum暂停巴拿马铜矿生产因封锁影响关键供应 》FirstQuantum计划对巴拿马提起仲裁工会主席称巴拿马铜矿工人遭袭击 》FirstQuantum：已进一步缩减CobrePanama铜矿业务若继续封锁将暂时停止生产 》第一量子与巴拿马即将就Cobre铜矿达成协议 》年产35万吨的Cobre铜矿停产全球铜矿供应格局将变？ 》铜存储接近“临界点”FirstQuantum或2月23日暂停巴拿马运营 》巴拿马与FirstQuantum谈判取得进展 》第一量子已暂停CobrePanama港口铜精矿装载作业 》巴拿马不允许第一量子扩大铜矿面积环境影响是谈判焦点 》巴称第一量子有误导之嫌让其支付3.75亿美元运营费！ 》第一量子：将对巴停矿令进行上诉新合同谈判中 》巴拿马政府命令第一量子停止Cobre铜矿运营 》态度大转弯！巴拿马和第一量子就Cobre铜矿运营重新谈判

被问及“公司是否会受益于铜涨价”？电工合金4月8日在投资者互动平台表示，公司通过购买沪铜期货来实现套期保值，能够有效规避原材料价格波动的影响。铜价的上涨，可能会影响公司营收规模，但对利润影响不大。 电工合金4月2日在投资者互动平台表示，公司新建厂房预计2024年中期可投入使用，将新增新能源汽车零部件产能5000吨，同时2023年已新增新型高精度铜板带产能2万吨，分别应用于新能源汽车和绿电领域。 电工合金曾在2023年业绩说明会上介绍：公司间接供货小米的产品主要为高压连接件，应用于电池包和BDU等关键系统，目前产能充足。电工合金4月1日在投资者互动平台表示，公司生产的新能源汽车高压连接件间接供应给小米汽车。公司给小米汽车供应的连接件会给公司业绩带来可观回报，但占公司整体业绩的比例较小。 电工合金3月19日发布的2023年年报显示：2023年，公司聚焦主业，坚持稳中求进、以进促稳的思想理念，加快产业链、价值链构建，经济运行保持稳中向好、进中提质的良好态势。2023年度，公司实现营业收入239,242.23万元，较上年同期上升12.49%；归属于上市公司股东的净利润13,559.73万元，较上年同期上升19.98%。 电工合金主营业务为铜及铜合金产品的研发、生产和销售，主要产品为电气化铁路接触网系列产品、铜母线系列产品以及新能源汽车高压连接件产品。 电工合金的年报显示： （1）电气化铁路接触网系列产品：近年来，在全球经济向低碳模式转变的大背景下，客运向高速、城市轨道交通、联合运输方向发展，国家持续加大对铁路行业尤其是对高速铁路的投资力度，国家铁路建设投资保持高位运行，铁路行业得到了快速发展且未来仍具有较大的增长潜力。 报告期内，公司电气化铁路接触网系列产品实现营业收入71,139.41万元，较上年同期上升20.79%。 高速铁路的智能化发展给电气化铁路接触网产品带来了更高的技术标准和质量要求，公司多年来专注于铁路接触线材等铜合金深加工产品的研产销，严格遵守质量管理体系，通过持续的自主研发、工艺优化、质量改进，有效提高了产品的性能及成品率，市场占有率稳步提升。 （2）铜母线系列产品： 报告期内，铜母线及铜制零部件产品实现营业收入157,820.10万元，较上年同期上升8.62%。 随着“碳达峰、碳中和”工作的规划部署，我国能源结构正在加速演变并向清洁化、电气化、智能化、集成化等方向转型。公司通过不断地研发投入和采用独有的核心加工技术，成功研制了新型高精度铜板带产品，能够应用于绿电制氢/储能领域，并已通过全球领先的大规模绿电制氢设备供应商的严苛认证，纳入其供应商体系，有望在绿色新能源业务板块获得新的增长机会。新型电力系统是新型能源体系的重要组成和实现“双碳”目标的关键载体，推动大规模设备更新的行动方案提出要大力推动生产设备、用能设备、发输配电设备等更新和技术改造，该行动方案有利于整个经济结构的优化及新质生产力的形成和发展，也将促使新型电力系统的加速发展，为公司新型铜母线产品系列产品带来更广阔的发展空间。 （3）新能源汽车高压连接件系列产品：在电动化、智能化、低碳化发展态势下，全球新能源汽车市场总体增长迅速，新能源汽车行业作为应对气候变化和实现可持续能源转型的重要手段之一，正逐渐成为全球汽车市场的主流。 报告期内，公司新能源汽车高压连接件产品实现营业收入4,752.39万元，较上年同期上升14.94%。 公司正抓紧时间实施扩大新能源汽车高压连接件产能规划，项目建设正在有序推进中，当前厂房建设已封顶，同时新能源汽车高压连接件项目正在进行设备的安装调试，预计2024年中期可投入使用。报告期内，公司积极推进新能源汽车业务开拓计划，快速扩大客户群体和业务规模，目前，公司生产的高压连接件已批量向安波福、中航光电等高压连接器厂商供货，间接运用于小米汽车、小鹏汽车、极星、上汽、东风等众多车型上，并获得了蔚来汽车800V平台项目定点。公司将持续加大设备投资规模，提高产品生产能力，以满足不断增长的下游市场需求，抓住新能源汽车行业的迅猛发展机遇，打造公司第三增长曲线。 对于公司总体战略定位和发展目标，电工合金表示：做精业主，追求卓越，打造最具市场影响力的铜及铜合金制品一流生产企业。通过实施核心竞争力战略和品牌战略，将公司打造成全国铜加工材的领先供应商，并以行业领先的产品技术和专业化的团队、一流的产品质量、优质及时的服务等，提升“电工合金”品牌的知名度，奠定百年基业。公司把提高产品质量、开发高附加值和技术含量新产品作为重点，确定了做精做专的发展方向，以高精尖致胜，占领铜加工材高端市场，立足技术创新、实现高新技术产业化。

伦敦金属交易所（LME）公布数据显示，上周伦铜库存呈区间波动格局，整体有所回升，最新库存水平为115,525吨。 上海期货交易所最新公布数据显示，4月3日当周，沪铜库存小幅累积，周度库存增加0.56%至291,849吨，增至近四年新高。上周国际铜库存持稳于40523吨。 上周，纽铜库存整体有所回落，最新库存水平为29,454吨，降至一个月新低。 注：一般来说，国内外交易所库存不断下降将对期价形成支撑，反之，则对期价有所利空。 2022年以来三大交易所铜库存对比 以下为2024年3月以来三大交易所铜库存数据：（单位：吨）

据外电4月8日消息，受积极的需求前景支撑，沪铜价格周一跃升至逾两年新高，而伦铜受到对美国降息时机的谨慎情绪限制。 截至北京时间11:30，沪铜主力5月合约上扬2.6%，至每吨75,510元，盘中触及2022年3月以来最高价位76,170元。 伦敦金属交易所（LME）三个月期铜目前上涨0.1%，至每吨9,335.50美元。 上周四，美联储的降息预期和美元疲软将伦铜推高至逾14个月高点。 强劲的中美制造业数据上周提升了工业金属的需求前景。 一期货分析师表示，近期黄金和原油价格的上涨进一步巩固了市场的乐观情绪。 然而，美国周五公布的高于预期的就业数据引发了人们对美联储降息时机的新担忧，巩固了美元的坚挺走势，并限制了以美元计价的大宗商品的涨幅。 上海市场，沪铝上涨1.6%，至每吨20,210元；沪锌上涨2.3%，至每吨21,735元；沪铅上涨0.2%，至每吨16,480元；沪镍上扬1.8%，至每吨136,090元；沪锡上涨2.8%，至每吨234,330元。 伦敦市场，LME三个月期铝上涨0.1%，至每吨2,453美元；三个月期锡上涨0.2%，至每吨28,860美元；三个月期锌下滑1.4%，至每吨2,603美元；三个月期铅下跌0.4%，至每吨2,116美元；三个月期镍下滑1%，至每吨17,635美元。