3月26日，金川集团召开二季度暨4月份生产经营计划会，传达学习贯彻习近平总书记在全国两会期间重要讲话精神、习近平总书记在中央政治局会议和中央政治局第十二次集体学习时的重要讲话精神，听取金川集团重点工作情况汇报，剖析存在问题，并对二季度暨4月份工作进行安排部署。金川集团党委书记、董事长阮英出席会议并讲话，金川集团总经理、党委副书记李尚勇主持会议。 一季度，金川集团实现工业总产值644亿元，完成计划的102%；实现营业收入867亿元，同比增加17亿元；利税总额40.5亿元，其中，利润总额25.5亿元，税金总额15亿元，实现首季“开门红”。 阮英指出，一季度，金川集团保持生产经营平稳运行，各项经济指标相对较好。金川集团上下要理性分析市场情势，积极应对市场变化带来的风险和挑战，持续在优化成本、提高工艺技术指标、加强工序互保上发力，确保年度目标顺利完成。各经营主体要按照“带好队伍，完成任务”的工作要求，强化效益导向，不断提高创效、盈利水平，真正做到用业绩说话。要强化产业链有效协同，持续加大上下游产业的协同力度，构筑互连互促的产业链供应链，有效提升产业链整体竞争力。 阮英强调，安全是一切工作的前提和基础。各部门、各单位要坚决扛起政治责任，更好地统筹发展和安全，守牢安全生产底线红线，不为不安全行为寻找任何理由，全面加强安全生产。要坚持设备与生产全过程的系统管理方式，持续强化设备安全管理工作，及时有效地消除设备运行过程中的不安全因素，保证生产顺利进行，为金川集团高质量发展打下坚实的基础。要充分发挥好集团主导产业优势，持续优化生产成本，不断提高产品附加值和市场竞争力。要把握发展机遇，集结核心力量，加强关键技术攻关、应用技术研发，加快构建完整的产业链条，进一步增强产业链供应链稳定性和竞争力，努力创造更多领域的新优势，努力打造更高水平的多个“单项冠军”。 阮英要求，金川集团作为省属企业，在全省经济社会发展中具有举足轻重的地位，要从广义信用、狭义信用两个维度，深刻认识信用的含义及作用。各部门、各单位要引导和带领广大干部职工以讲信用为荣，努力做好本单位、本岗位工作，真正做到不讲条件、不打折扣、不遗余力抓好各项工作任务落实。要明确各岗位制度与责任，加强集团各项规章制度的执行力，力保将每一项措施落到实处。要培育信用“契约精神”，不断增强各工序间产品和服务的质量稳定性与可靠性，以质量、品牌、数量、信用建设擦亮金字招牌。要杜绝“躺平”“躺赢”“亏损合理”的思想，引导大家真正投身到价值创造中来，努力在各自擅长的领域不断砥砺前行。要挑好担子，扛起责任，继续发挥国有企业压舱石和稳定器作用，全面开创建设世界一流企业的新局面。

铜缆高速连接概念股反复活跃，子公司生产DAC铜电缆的 沃尔核材周五收盘录得8天4板 ，主要产品为铜带并可用于通信电缆领域的 众源新材收盘4天2板 ，子公司恒丰特导生产的高速线主要用于数据中心的 精达股份周四盘中涨停一度实现5天3板 。 消息面上，据QYResearch调研团队最新报告显示，预计2029年全球高速直连铜(DAC)电缆市场规模将达到17亿美元， 未来几年的年复合增长率CAGR为12.3% 。英伟达此前在全球技术大会（GTC）上发布GB200芯片架构，以及以GB200为核心的NVL72全新网络架构， 架构使用约5000根铜缆 （共计2英里）进行交换机和GPU之间的连接。 资料显示，DAC（高速铜缆，速率>10GB的短距离传输）不包含电子元件，功耗低，并且延迟和插入损耗低，是成本相对较低的高速互联方式， 可以替代电子或光学连接器用于高速传输网络 。在数据中心场景中，DAC无源铜缆可以用于将服务器和GPU连接到交换机，或者连接机架内的脊-超级脊交换机。此前DAC铜缆在NVIDIA Mellanox LinkX以太网架构中使用。 民生证券马天诣等人在3月24日的研报中表示， 此次GB200 NVL72架构发布将带动高速铜缆及相关连接器需求 。此外，高速铜缆在数据中心和消费应用领域具备广阔应用场景，除在数据中心应用外，随着超高清显示产业的增长、XR元宇宙概念产业的发展以及医疗设备持续升级， 高速铜缆正逐渐为更多元化的高速传输场景提供更多更优的解决方案 。 据财联社VIP盘中宝•数据栏目此前梳理，铜缆高速连接产业链A股上市公司中 涉及铜连接器环节的有博威合金、楚江新材、鑫科材料 ，连接器零部件 供货英伟达GB200铜缆连接技术供应商安费诺的有鼎通科技和奕东电子，涉及线缆环节的有立讯精密、兆龙互联、沃尔核材、精达股份、新亚电子、胜蓝股份、宝胜股份、金信诺、华脉科技、博创科技和奥飞数据 ，具体情况见下图： 具体来看， 国内铜基特殊合金材料龙头博威合金目前合金材料在产产能25.7万吨 ，规划产能8.9万吨，其中 高端铜合金规划产能6.9万吨 ；资料显示公司产品 已应用于高速连接器及铜缆芯线等并直接供货安费诺 。 楚江新材是国内最大的铜板带材生产企业，拥有精密铜带规划产能40万吨 ，铜导体材料规划产能超50万吨，铜合金线材规划产能10万吨。公司3月21日在互动平台表示 向安费诺供应精密铜带和铜导体材料 。 鼎通科技2月6日迄今股价累计最大涨幅达157% ，公司专注于研发、生产、销售通讯 连接器及其组件 和汽车连接器及其组件， 其生产的通讯连接器及其组件主要应用于服务器、数据中心等超大型数据存储和交换设备，客户群体主要为莫仕、 安费诺 、中航光电等。 奕东电子2月7日迄今股价累计最大涨幅104% ，公司主要从事连接器零组件等精密电子零组件的研发、生产和销售，客户群体包括新能德、欣旺达、比亚迪、 安费诺 等。鑫科材料专注 高性能、高精密度铜合金板带 的研发、生产和销售， 产品主要用于连接器 。公司高端铜合金带材竞争优势明显, 镀锡铜带材全球市场占有率达10% 。资料显示鑫科材料深耕连接器行业近二十年，2004年即成为富士康合格供应商，并向泰科、莫仕、安波福、杰世腾等批量供货且份额较大。 线缆方面， 沃尔核材周五收盘涨停录得8天4板，2月6日迄今股价累计最大涨幅为144% 。其2023年6月16日在互动平台表示，子公司乐庭智联生产的 400G、800G高速通信线为DAC铜电缆，主要客户包含安费诺 ，豪利士，莫仕，泰科等。其中400G高速通信线成品线径小、线材柔软，已应用于多个高速通信项目。公司日前披露业绩快报，2023年实现营业总收入57.48亿元，同比增长7.63%；净利润7.09亿元，同比增长15.40%。 兆龙互连主营业务为数据电缆、专用电缆和连接产品，2月7日迄今股价累计最大涨幅达184% 。根据中国电子元件行业协会光电线缆及光器件分会统计, 兆龙互连业务规模、市场占有、技术创新等综合实力在数据电缆及器件行业企业中排名稳居全国前列 。兆龙互连 高速无源铜缆产品（DAC）包括25G、100G、200G、400G等不同速率的产品 ，应用于交换机、服务器时功耗在0.1W以内，有效降低数据中心建设运维成本及制冷能耗，并已广泛应用于国内头部互联网企业云计算数据中心和国外知名企业。此外，兆龙互连 成功开发了800G传输速率的高速电缆组件，打破国外企业在高端DAC市场的垄断地位 ，实现了本土替代。 胜蓝股份2月6日迄今股价累计最大涨幅达157% ，3月21日在互动平台表示公司 与安费诺合作多年 ，有研发、生产可以应用在服务器等算力设备的铜缆高速连接器产品， 高频高速连接器产品可以适配英伟达的GPU服务器 。 奥飞数据2月5日迄今股价累计最大涨幅为128% ，3月15日公告中标四川华拓光通信股份有限公司70%股权并签订产权交易合同， 四川华拓官网显示其包含各系列DAC光模块产品 。 华脉科技2月8日迄今股价累计最大涨幅120% ，官网显示其提供数据中心综合布线解决方案， 相关产品涵盖铜缆综合布线 。 金信诺2月6日迄今股价累计最大涨幅为118%， 2023年6月26日披露投资者关系记录表称其 有为客户配套供应外部连接产品AOC及DAC ，2022年度供应量约占高速业务的10%。同时， 公司的高速线缆可以匹配到英特尔下一代平台birch stream（pcie5.0）及下一代平台bird stream平台（pcie6.0） ，为国内厂商的技术第一梯队。 新亚电子2月6日迄今股价累计最大涨幅114% ，新亚电子3月27日披露机构调研公告称公司高频数据线材应用于服务器数据中心内部高速运算和信息传递硬件载体间的连接， 安费诺是前5大重要客户，公司主要向安费诺提供高频数据线材及配套的消费电子及工业控制线材 。 博创科技2月6日迄今股价累计最大涨幅96% ，3月12日在互动平台表示,沙特通信展览上发布的800G产品为 应用于数据中心互联的800G高速有源铜缆，已研发完成并已实现客户送样 。同时，公司在数通领域 向国内外互联网客户批量供货25-400G的光模块、AOC、DAC 。 精达股份是国内电磁线生产制造龙头企业，2月6日迄今股价累计最大涨幅为83% 。其2023年7月25日在互动平台表示子公司恒丰特导生产的 高速线主要用于数据中心 、5G信号基站等高速信息传输领域。铜线方面，公司高分子实验室 独立进行铜线绝缘漆的研发 ，并组织研发扁线专用特种金属杆材。 此外， 立讯精密通讯业务的核心产品为铜连接 ，资料显示立讯精密在铜缆连接方面基于自主研发的Optamax™散装电缆技术，开发了 112G PAM4无源铜缆（DAC）、112G PAM4有源铜缆（ACC） 。Optamax散装电缆技术可实现高达112Gbps的通道速度和超过800Gbps的聚合数据吞吐量，应用长度长达5米，提供短距传输中替代光模块最具性价比的方案，满足数据中心柜内及柜间的铜缆应用拓展需求。 宝胜股份电线电缆产销规模稳居行业领先地位 ，产品 SFP56 50G高速线缆适用于数据中心 、高性能计算等高速通信场所，实现服务器与交换机、交换机与交换机之间高速率数据传输。

赤峰黄金3月30日披露2023年年报显示：2023年，公司实现营业总收入72.21亿元，同比增长15.23%，其中，采矿业板块：生产矿产金14,354.01公斤，较上年增长5.79%，电解铜0.65万吨，较上年增长0.81%，主营业务收入681,801.45万元；资源综合回收利用板块：2023年度广源科技实现拆解废弃电器电子产品176.45万台套，同比增加25.13%，拆解残次品7,137.95吨，主营业务收入39,833.80万元。2023年度采矿业和资源综合回收利用两个板块主营业务收入占比分别为94.48%和5.52%。2023年实现归母净利润8.04亿元，同比增长78.21%；扣非净利润8.66亿元，同比增长115.97%；赤峰黄金基本每股收益为0.49元，加权平均净资产收益率为14.61%。公司2023年年度利润分配预案为：拟向全体股东每10股派0.5元（含税）。 赤峰黄金称： 营业收入较上年同期上升，主要系黄金销量和销售单价同比上涨所致。 赤峰黄金的年报显示：公司2023年完成矿产金14.35吨，同比增长5.79%。2023年度公司以人民币计量的黄金单位全维持成本同比降低12.00%，经营活动产生的现金流量净额22.03亿元，同比增长102.09%。国内黄金矿山2023年产金3.32吨，同比增长43.1%。境外黄金矿山2023年产金完成11.03吨，同比减少2.0%，主要系2023年3季度金星瓦萨遭遇了特大洪水灾害，对高品位采矿生产造成较大影响，产金低于年初计划。国内地下开采黄金矿山选矿完成73.35万吨，同比增长24%，锦泰矿业年度处理矿量（干量）12.29万吨，完成D1、D2两个筑堆。万象矿业金矿石处理量308.5万吨，同比减少18.8%；铜矿石处理量111万吨，同比增加43%；金星瓦萨选厂处理量255万吨，同比增加20.5%。广源科技全年拆解废弃电器电子产品176.45万台套，同比增长25.13%，拆解残次品7137.95吨,同比增长24.18%。 赤峰黄金的年报显示：报告期内， 公司的主营业务为黄金、有色金属采选业务，主要通过下属子公司开展。子公司吉隆矿业、五龙矿业、华泰矿业及锦泰矿业从事黄金采选业务；子公司瀚丰矿业从事锌、铅、铜、钼采选业务；位于老挝的控股子公司万象矿业目前主要从事金、铜矿开采和冶炼 ；位于加纳的控股子公司金星瓦萨主要从事黄金采选业务。此外，公司控股子公司广源科技属资源综合回收利用行业，从事废弃电器电子产品处理业务。 赤峰黄金介绍行业基本情况时提及： 据中国黄金协会最新统计数据显示：2023年，我国国内原料黄金产量为375.155吨，同比增长0.84%，其中，黄金矿产金完成297.258吨，有色副产金完成77.897吨。另外，2023年进口原料产金144.134吨，同比增长14.59%，总计全国共生产黄金519.289吨，同比增长4.31%。2023年，我国大型黄金企业（集团）境内矿山矿产金产量为142.323吨，占全国矿产金的47.88%。2023年，全国黄金消费量1,089.69吨，与2022年同期相比增长8.78%。其中：黄金首饰706.48吨，同比增长7.97%；金条及金币299.60吨，同比增长15.70%；工业及其他用金83.61吨，同比下降5.50%。 世界黄金协会《全球黄金需求趋势报告》显示，2023年年度全球黄金需求量（不含场外交易）降至4,448吨，相比需求强劲的2022年仅减少5%。2023年，包括场外交易和库存流量（398吨）在内的黄金总需求达到4,899吨，创下历史最高纪录。全球各大经济体央行继续大举购金，全年净购金量为1,037吨，仅略低于2022年创下的历史纪录。2023年全球黄金交易型开放式指数基金（黄金ETF）持仓总计减少244吨，连续三年下滑，其中欧洲地区流出量最大。在中国市场，2023年黄金ETF实现净流入10吨，持仓总规模增加至61.5吨。2023年全球金条金币需求同比下降3%，其中欧洲地区需求同比下滑59%，但中国、印度、土耳其、美国市场需求显著增长，尤其中国，年需求增长了28%。 公司未来发展 对于行业格局与趋势： 赤峰黄金表示：从行业发展情况看，黄金行业积极响应新时代高质量发展要求，在国家产业政策的指导下继续加大结构调整力度，加快转变发展方式，不断加强资源整合，提高产业集中度；加大资源勘探和重点矿区的开发建设力度，努力推进科技创新，降低成本，提高资源回收率；狠抓节能减排，加强矿山生态修复，提高矿产资源开发保护水平，打造绿色矿山，逐步走上健康发展之路。初步形成了大型企业集团主导行业发展的战略格局，由规模速度型向高质量效益型的转变。同时，诸多企业积极践行国家“一带一路”倡议，黄金企业“走出去”成效显著，国际竞争力和影响力不断提高，黄金行业在困境中实现了和谐有序发展。从黄金价格历史表现来看，黄金价格与实际利率水平和美元指数表现出较高的负相关性，随着全球通胀放缓，美联储加息停止，美元相较于其他各国的资产吸引力相对减弱，实际利率下行，黄金价格有望继续表现强势。黄金是公司主要产品，2020年至2023年，公司黄金产量分别为4.59吨、8.10吨、13.57吨、14.35吨，实现连年增长，通过内部探矿增储和外部资源整合并购，保有资源量显著增加。公司积极践行国际化战略，在投资资源方面境内外同步拓展，并形成了融合、合作的管理理念，公司已具备成为国际化、专业化大型黄金矿业公司的发展潜力和基础。公司为全国重点黄金企业集团，并于2023年成为上海黄金交易所综合类会员。在矿山安全、环境保护ESG和谐发展方面多次获得所在国家奖励表彰。公司让尽可能多的人在企业发展中受益的理念受到广泛认同。 对于经营计划： 赤峰黄金介绍： 2023年，公司预算合并范围内矿产金总产量计划14.60吨，实际完成14.35吨，完成年计划的98%。全年预计实现主营业务收入65.38亿元人民币，归属于母公司的净利润6.5亿元人民币，实际实现主营业务收入72.16亿元，归属于母公司的净利润8.04亿元，分别完成年计划的110%和124%，均超额完成年初预算。 2024年，公司将持续研发应用新技术，并继续通过集中采购、组织结构和人员优化等措施狠抓降本控费，谨慎预估黄金产量和黄金销售价格，在不包括各项正变因素影响的情况下，预算合并范围内黄金产销量16.02吨，电解铜5,300吨，铜铅锌精粉35,800吨，钼精粉600吨，稀土氧化物3,700吨。全年预计实现营业收入88亿元人民币，实现归属于母公司的净利润11亿元人民币。 此前被问及“能否给小股东介绍一下公司的收购布局稀土业务，该稀土属于中重稀土还是轻稀土，储备量是多少，未来达产能有多少产能”赤峰黄金3月8日在投资者互动平台表示，公司与厦门钨业合作，共同在老挝推动稀土资源开发。近日通过控股子公司收购的“老挝川圹省勐康稀土矿”项目，估算矿种为花岗岩风化壳离子吸附稀土矿，矿区试采证和探矿权合计保有资源量：矿石量约1.01亿吨，稀土氧化物约2.55万吨，平均品位约0.025%。该项目设计生产规模为年开采混合稀土氧化物3675吨/年，产品方案为混合氧化稀土，TREO≥92%。 国联证券此前曾发布 《 布局老挝稀土资源，开拓新的业绩增长 》 研报指出：公司控股子公司赤金厦钨及其全资子公司CHIXIALaos于2024/3/4与中投置业签署《股权转让协议》，CHIXIALaos拟以现金及承债式收购中投置业持有的中国投资（老挝）矿业独资有限公司（简称“目标公司”，下同）90%股权，其中支付股权转让款627.65万美元，偿还目标公司的关联方借款1268.65万美元，合计对价1896.30万美元。老挝稀土项目落地，布局中重稀土资源。根据公司公告，初步预计交接（本协议签订后3日内）后40天矿山可完成基建并投产。24年中重稀土供给收紧，价格有望企稳修复。23年受需求端走弱、海外进口量增加等因素，中重稀土矿产品价格下滑幅度较大。截至2024/3/5，氧化镝/氧化铽/氧化钬均价分别为180/526/40.3万元/吨，分别同比下降8.63%/52.4%/37.81%。从稀土开采总量控制指标来看，2019-2023年中重稀土矿产品指标保持不变；2024年第一批稀土开采总量控制指标中，中重稀土矿产品指标为1.014万吨，较2023年第一批指标减少794吨，为近年来首次下调。中重稀土供给收紧，价格有望企稳修复。公司与厦门钨业强强联合，推进老挝稀土资源开发。风险提示：美联储货币政策立场超预期；金属价格大幅波动风险；项目进展不及预期；环保及安全生产风险；汇率波动风险；地缘政治风险。

被问及“英伟达大会说NVLink铜缆，会减少光模块用量，请问是否会影响贵公司CPO销售？如有，请问影响有多大？”中际旭创3月31日在投资者互动平台表示，铜缆主要用于服务器机柜内的数米长的短距连接，而光模块的连接距离更远，可以达到30米、100米、500米、2公里及以上的距离，主要用于服务器到交换机，以及交换机之间的互连场景。因此，铜缆与光模块分别用于不同的应用场景，起到不同的连接作用。 对于“国外客户发布GB200 NVL72服务器，对高速光模块需求有提升嘛？”中际旭创回应：客户发布新产品有利于光模块产品的加速迭代和需求的增长。 被问及“GPT推出GB200新一代产品，公司如何看待产品对光模块需求的影响？”中际旭创回应：计算芯片的迭代有利于光模块产品的迭代和需求的增长。 对于“随着全球AI需求持续放量暴增，公司现有产能能否应对订单需求？有没有扩充产能的计划？”中际旭创3月17日在投资者互动平台表示：公司目前产能能够保证订单交付，同时为满足行业需求的持续增长，公司也会继续扩充产能。 中际旭创 2月29日发布2023年年度业绩快报称，报告期内，公司实现营业总收入1072479.41万元，与2022年相比增长11.23%；2023年实现归属于上市公司股东的净利润218098.39万元，与2022年相比增长78.19%。 开源证券3月12日发布研报称，给予中际旭创买入评级。评级理由主要包括：1）AIGC催化算力需求，光模块市场前景广阔；2）公司光模块业务布局完善，行业地位领先，竞争优势明显。风险提示：光模块业务发展不及预期的风险、技术升级的风险、供应链稳定性的风险、存在贸易壁垒的风险。 中国银河3月01日发布研报称，给予中际旭创（300308.SZ，最新价：155.16元）推荐评级。评级理由主要包括：1）高速率产品提升公司整体利润率水平，营收质量持续上升；2）800G产品处于逐步上量，公司作为行业龙头或优先受益。风险提示：AI发展不及预期的风险，新产品导入不及预期的风险，研发进展不及预期的风险，行业竞争加剧的风险等。

据Bloomberg消息，曾经在2023年年初因被惨烈做空而被熟知的印度亿万富翁高塔姆·阿达尼（Gautam Adani）已开始运营其价值12亿美元的铜冶炼厂的第一单元，这是这位大亨首次涉足金属精炼领域。 阿达尼企业有限公司（Adani Enterprises Ltd.）在周四的一份声明中表示，这家从港口到电力企业集团的旗舰公司在西部古吉拉特邦的精炼厂（Gujarat）投产了生产装置。该公司称，子公司库奇铜业（Kutch Copper） 已经向客户发送了第一批阴极铜。 该厂将成为全球最大的工业金属单点定制冶炼厂。它最初的年产能将达到50万吨，在项目的第二阶段将翻一番。 该冶炼厂启动之际，中国铜冶炼企业正努力应对铜精矿加工费骤降的问题。 随着印度总理Narendra Modi推动该国摇摇欲坠的基础设施现代化，预计印度对铜的需求将上升。 阿达尼在声明中表示：“随着库奇铜业的开始运营，阿达尼公司的投资组合不仅进入了金属行业，而且还推动了印度迈向可持续和自力更生的未来。” 去年，这位大亨在一场针对其陷入困境的企业集团的破坏性卖空者攻击中幸免于难。阿达尼否认了兴登堡研究公司关于公司欺诈和股票操纵的指控，但被迫暂时缩减扩张计划。 此后，该集团筹集了新的资金并对债务进行了再融资，重新获得了投资者和银行家的信心。目前，该企业集团的总市值已从2023年2月的最低点820亿美元上升到1880亿美元。

据外电3月28日消息，智利铜业巨擘--国家铜业公司（Codelco）周四在一份文件中称，由于运营和生产面临的挑战，该公司2023年毛利润为31.2亿美元，较上年下降34%。 作为全球最大的铜生产商，Codelco公司2023年铜产量为132.5万吨，为25年来最低水平，2022年产量为144.6万吨。 该公司首席执行官Ruben Alvarado在一份声明中表示：“就运营和生产来看，2023年是非常艰难的一年，但我们相信这是生产低谷的最低点，今年将开始改善。” “展望未来，我们预计会有积极的消息，并逐步复苏，直到我们在本十年末恢复到170万吨的产量水平，”他补充说道。 该公司预计，2024年铜产量仍将持稳于132.5-139万吨区间，预计资本支出介于40-50亿美元。 本月稍早公布的调查显示，项目推迟、事故和维护延长都是导致Codelco公司近期业绩下滑的原因，部分工人将其归因于糟糕的管理和规划不善。 智利政府还委托这家国有公司领导该国未来的锂项目，目前正在就公私合营进行谈判。 智利总统加布里埃尔·博里奇（Gabriel Boric）领导的政府表示，将通过Codelco公司保留对两个锂储量最丰富的盐滩--Atacama和Maricunga的多数控制权。