诺思微与安华高就全部争议和解三个月后，诺思微的上市公司股东经纬辉开宣布对其增持股份。 经纬辉开10月13日晚间发布公告称，该公司拟与天津经济技术开发区诺信实企业管理咨询合伙企业（下称“诺信实”）的38方合伙人签署《财产份额转让协议》，收购其持有诺信实97.1729%的合伙企业份额，交易价格合计为1.203亿元。 公告显示，诺信实目前持有诺思微7.9245%的股权。在本次交易完成前，经纬辉开直接持有诺思微9.1880%的股权。 这意味着，经纬辉开完成对诺信实股份收购后，将通过直接、间接方式，合计控制诺思微17.1125%股权。 上述公告发布后，经纬辉开今日（10月14日）开盘后一字涨停。 近三个月来，围绕诺思微解决诉讼纠纷后的后续发展及部分股权处置，市场消息不断，而经纬辉开作为诺思微的上市公司股东，则始终处于风暴中心。 梳理过去三个月的时间线： 今年7月3日，诺思微在其官方平台宣布与安华高已就双方全部争议达成和解并对某些中国专利达成交叉许可。其后市场传出经纬辉开将对诺思微进行并购的消息。经纬辉开当日迎来涨停。 今年7月11日，诺思微持股4.7672%的自然人股东卫伟平在深圳联合产权交易所挂牌转让诺思微股权，挂牌价7623万元。彼时，又有市场声音称，经纬辉开或为相关股权的潜在收购者。7月11日经纬辉开当日股价涨幅17.03%。 不过其后，诺思微与经纬辉开双方均对上述传言予以否认。诺思微称其未与任何上市公司接触和洽商并购上市等任何相关事宜，并表示将潜心全力经营发展业务，争取早日上市。经纬辉开则在投资者互动平台上表示，如涉及公司对外投资事项会按规则披露。 除卫伟平外，郭芳昀、孟家富等诺思微股东亦通过在深圳联合产权交易所挂牌的方式，考虑转让诺思微股份，三人合计持股5.8336%。目前，卫伟平、孟家富二人的转让已终结，但相关股权究竟花落谁家抑或是否流拍，暂未有明确结论。据天眼查App显示，其中卫伟平仍为诺思微公司股东。 今日（10月14日），《科创板日报》记者以投资者身份致电经纬辉开证券部，其相关工作人员表示，“公司一直想做半导体业务，此次收购是想要增加对诺思微持有的股权份额。” 收购完成后，经纬辉开17%的持股比例距离诺思微第一大股东中科招商（小K注：其持股33.28%）仍有一定差距。 至于为何没有收购上述几名个人股东的股权以进一步增强对参股公司的控制权，经纬辉开工作人员称：“公司应该有整体的考量，若后续有进展会通过公告披露。” 据介绍， 经纬辉开取得诺思微的股权是在2020年7月，而诺信实对诺思微参股的时间大约是在同年9月。对于诺信实在两家公司主体之间的角色，该名工作人员称，“相当于关联方、公司员工等各方的持股平台”。 经纬辉开所发公告显示，诺信实的执行事务合伙人陈建湘，为经纬辉开董事长及总经理陈建波的兄弟，本次交易对手方为诺信实38方合伙人，其中包括经纬辉开董事长及总经理陈建波及其兄弟陈建湘，经纬辉开董事刘征兵、董事及副总经理 HOO YONG KEONG之配偶柴翠红、独立董事贺永强之母亲李春秀。 根据《深圳证券交易所创业板股票上市规则》的有关规定，以上人员为经纬辉开关联自然人，该交易构成关联交易。 经纬辉开在公告中表示，该公司董事会在审议对诺思微的投资事项时，9名董事中的4名关联董事已回避表决，其他5名董事同意该事项；3名独董中的关联董事回避表决，2名独立董事同意该事项。 交易方案显示，经纬辉开拟以现金方式收购诺信实37方有限合伙人持有的诺信实合计96.3651%的合伙企业份额，交易价格合计为1.193亿元，资金来源为公司自有资金或自筹资金。同时，其子公司拟以现金方式收购诺信实普通合伙人陈建湘持有的诺信实0.8078%的合伙企业份额，交易价格为100万元，资金来源为自有资金或自筹资金。 关于交易定价依据，公告称， 主要是结合诺信实的经营情况及诺思微的经营情况、经营业绩及未来发展规划等因素，经交易双方协商 ，最终确认该公司及子公司以诺信实各合伙人的实缴资本为其各自合伙企业份额的交易对价，受让其各自持有的合伙企业份额。 按照1.203亿元收购价对应诺思微7.9245%的股权，诺思微估值约为15.18亿元。 据经纬辉开2023年度财报，截至2023年底，经纬辉开对诺思微所持股份对应的资产总额为1.36亿元，估算后诺思微资产总额约为14.80亿元。另外诺思微股东卫伟平今年7月挂牌转让价格及持股比例对应的项目估值约为16亿元。 经纬辉开证券部工作人员表示， “公司比较看好诺思微项目的投资价值，包括其基本面、专利布局等。诺思微一直在正常运营。” 不过，也有滤波器芯片业内人士此前向《科创板日报》记者表示，诺思微原有核心技术人员均已离开诺思微，其现有业务的行业天花板并不高。 对于诺思微现有业务规模、估值等具体细节，上述经纬辉开工作人员称，诺思微并不是该公司子公司，暂不便透露。 截至发稿，经纬辉开公司暂未就更多交易细节及参股公司情况向《科创板日报》记者进行回应。 经纬辉开主营业务为液晶显示和触控显示模组、电磁线的研发、生产和销售，主要产品包括液晶显示屏、液晶显示模组、电容式触摸屏、触控显示模组（全贴合产品）、保护屏盖板玻璃、换位铝导线、换位铜导线、铜组合线等，上述产品主要应用于车载显示、家居电子、医疗器械、工业控制及电力等领域。 今年上半年，经纬辉开实现营收15.98亿元，同比下滑1.37%；归母净利润为4818万元；销售毛利率为12.71%。 据公告显示，诺思微成立于2011 年，自其成立以来承接了多个国家重大专项，先后承担并圆满完成了“863计划”、多项国家自然科学基金以及省部级、地方等重点科研项目。诺思微在体声波谐振器结构及加工工艺、滤波器/双工器/模组设计和芯片封装等方面均有专利布局，形成了一套完整的自主知识产权技术方案。

美国移动芯片巨头高通公司周一股价明显拉升，因知名科技行业分析师郭明錤公开预期，公司即将在下周发布的骁龙8 Gen4芯片将迎来一波显著的出货量拉升。 作为迎战苹果A18/A18 Pro和联发科天玑9400的竞品， 高通预期将会在下周举行的骁龙峰会上发布最新一代旗舰移动端芯片骁龙8 Gen4 。预期一众中国手机厂商将紧紧跟随发布步伐，紧锣密鼓地推出新一代旗舰手机，争抢首发上市“8 Gen4”的出货优势。 郭明錤：出货势头强劲 在周一发布的最新市场分析中，郭明錤表示在高通今年的手机SoC中，单价最高的骁龙8 Gen4将在4季度大量出货。 他指出， 与上一代8 Gen3相比，新款芯片在24年下半年的出货量将同比提升50%至约900万颗，同时采用台积电3nm“N3E工艺”的芯片单价也提高15%至180美元，预期骁龙8 Gen4将对高通今年四季度的业绩提供显著贡献。 芯片的涨价也意味着，手机厂商们需要在定价策略上多花一些心思了。一个不算太坏的消息是，主要竞品天玑9400今年也出现接近20%的涨价。 郭明錤解读称，出货量暴增的原因，除了出货时间更久以及三星的需求提升外， 中国手机市场的近期变化也构成利好 。 他表示，在刚刚过去的十一长假销售旺季中，中国品牌手机的市占率占到80%，同比增长约20%（iPhone的增速大概持平），预计这一趋势将持续到四季度。与此同时，中国市场的高阶手机（售价4000元+）的市占率，将从2023年的25%-30%成长至2024年的30%-35%。 作为大背景，郭明錤预期中国智能手机市场的出货量今年能增长3%至2.8亿部，到明年还将继续增长。 性能可期？ 根据高通自己的“官方爆料”，8 Gen4将配备“超级增强”的Oryon CPU，同时与人工智能息息相关的NPU也会有改进。Oryon CPU并不是新鲜事物，此前曾出现在笔记本电脑芯片骁龙X Elite中，足以显示性能提升的幅度。 此前爆出的测试数据显示，8 Gen4的时钟频率能够跑到4.0GHz（甚至还能更高！）。作为对比，8 Gen3的最高频率为3.3 GHz（三星有一个版本的8 Gen3能跑到3.39 GHz）。 目前互联网上爆出的GB6跑分图片中， 搭载8 Gen4的手机基本上单核能跑过3000分，多核则能超过1万分。横向对比，搭载8 Gen3的Galaxy S24 Ultra单核跑分大致在2200-2300左右，而苹果iPhone 16 Pro Max的多核跑分在8300左右。 官方也曾透露，8 Gen4的5G芯片将升级至X80，意味着传输速度更快、更节能，同时也更智能——能够实时自行找到最佳的基站和5G频率进行连接。 郭明錤也表示，目前高通的股价已经充分反映苹果自行开发5G芯片的影响，所以该公司的股票不仅有望受益于2024年第四季度超出预期的增长势头，还将受益于2025年的有利趋势。

10月13日，芯联集成发布2024年前三季度业绩预告。 公告显示，芯联集成业务及财务部门初步测算，预计2024年前三季度营业收入约为45.47亿元，同比增加约7.16亿元，增长约18.68%。 单季度来看，芯联集成2024年第三季度营业收入预计约为16.68亿元，或将再创历史新高。 同时，芯联集成预计前三季度归母净利润约为-6.84亿元，同比减亏约6.77亿元，亏损幅度下降约49.73%；EBITDA约为16.60亿元，同比增加约7.98亿元，增长约92.67%。 关于业绩变动原因，芯联集成表示，随着新能源车及消费市场的回暖，该公司产能利用率逐步提升。今年前三季度，其SiC、12英寸硅基晶圆等新产品在头部客户实现快速导入和量产，以SiC MOSFET芯片及模组产线组成的第二增长曲线，同时，以高压、大功率BCD工艺为主的模拟IC方向的第三增长曲线快速增长，营业收入快速上升，单季度同比、环比均呈现较高增长。 值得关注的是， 芯联集成在业绩预告中称，今年第三季度的毛利率将实现单季度转正，约为6%。 该公司称，SiC、12英寸产品的规模效益和技术优势逐渐显现，前三季度归母净利润同比减亏约49.73%，盈利能力趋于向好。 据芯联集成表示，多个客户的开发，以及新技术平台、新产品的导入，共同推动了该公司第三季度毛利率转正。 据介绍， 芯联集成今年以来已获得的定点项目开始陆续批量投产，并带动工厂产能的规模释放。同时，大客户项目定点增加也带动12英寸线产线利用率大幅度提升，接近满载；8英寸IGBT、MOSFET和MEMS等产线也呈现满载状态；6英寸碳化硅SiC的产线更是持续满负荷运转，8英寸碳化硅SiC产线即将在明年进入量产阶段 。 继与蔚来、理想等签订长期战略合作协议后，芯联集成近日还获得广汽埃安旗下全系车型定点。根据协议，该公司提供的高性能碳化硅（SiC）MOSFET与硅基IGBT芯片和模块未来几年内将被应用于广汽埃安的上百万辆新能源汽车上。 展望下半年，据芯联集成今年9月接受机构调研时称，其认为新能源汽车、消费、风光储三大市场将呈现出以下发展趋势： 一是中国新能源汽车整体市场仍在增长，8月新能源乘用车月销超百万辆，渗透率连续2个月突破50%，随着对燃油车排放标准的限制将进一步推动新能源车的市场份额提升； 二是消费电子行业景气度上行，AI技术的陆续落地，多家手机厂商新品亮相，有望为该公司带来新的增长点； 三是新能源风光储市场已逐渐触底恢复，并且随着政策的持续加码和有效需求的逐步释放，新能源风光储市场将进一步扩大。

摩根士丹利（Morgan Stanley）最新研判，由于其GPU芯片业务的需求持续飙升，英伟达的股票有望进一步上涨。 大摩的分析师本周在纽约与英伟达首席执行官黄仁勋（Jensen Huang）、首席财务官克莱特·克雷斯（Colette Kress）以及这家芯片制造商管理团队的其他成员举行了为期三天的会议。 分析师们在会面后表示，他们看到了更多可持续需求的迹象， 乐观情绪正在推动英伟达股价进一步逼近历史高点，甚至可能突破这一水平。 摩根士丹利分析师Joseph Moore表示，关键是“管理层的每一个迹象都表明，我们仍处于人工智能长期投资周期的早期阶段。”该行重申了其对英伟达股票的“增持”评级，以及150美元的目标价，这意味着该股较当前水平有可能上涨11.2%。 他指出， 该股仍是半导体领域首选，并称英伟达仍处于人工智能创新的前端，并拥有获得新市场份额的机会。 他说，对英伟达长期前景仍然非常看好，但考虑到目前的股价反弹，料短期上涨会在一定程度上提高盈利门槛。 另一方面，Moore还提到了市场最关心的全新Blackwell芯片系列。 他表示，英伟达下一代GPU芯片Blackwell的生产正在“按计划进行”，且未来12个月左右的供应已经售罄，这意味著现在下订单的客户要到2025年底才能收到货。 分析师们表示，“这将继续推动对现有Hopper架构产品的强劲短期需求”。 此次会面充分表明Blackwell业务仍然强劲，并且具有很高的前瞻性。 根据Moore的说法，英伟达的故事中有一个新的“元素”，即推理计算“开始解决更复杂的问题，这将需要更丰富的硬件组合”。该报告称，这对英伟达的GPU芯片产品系列来说应该是一个福音。 Moore说，“长期的愿景是，世界上的每家公司都能雇佣大量能够执行具有挑战性任务的‘数字人工智能员工’。” “一个更周到的、面向任务的推理将导致推理复杂性的指数级跃升，这一概念给我们带来了一个重要的新增长途径，也是英伟达增加领先优势的另一个明确领域。”他补充说。 Moore还透露， 英伟达首席执行官黄仁勋已向摩根士丹利明确表示，公司预计2025年将出现有意义的增长，这种增长将延续到2026年， “尽管他没有量化”。

三星电子在印度钦奈的工厂仍未解决罢工问题，工人们拒绝了三星最新提出的涨薪协议，开始其第二个月的静坐抗议。 本周，三星据悉提出一项提案，将在明年3月前为员工提供每个月5000卢布的奖励，约为420人民币。除此之外，三星电子还将提供更多空调巴士、食堂菜品，并在员工上班期间提供24美元的礼品卡。 但支持该抗议活动的劳工组织CITU拒绝了该协议，因为三星电子拒绝在其工厂中组建工会。 该工会的邦主席A. Soundararajan周三表示，工人们将继续罢工，并加大抗议力度，以向政府施加压力。 这一罢工也是印度近年来最大的劳资冲突，而钦奈是多家海外高新公司的选址所在地，因此，三星电子的罢工运动对于整个地区来说都有着标志性意义。这也被广泛认为，将打击印度总理莫迪打造5000亿美元规模电子产业的雄心计划。 谈不拢 自9月9日起，罢工者一直在三星电子工厂附近搭建的帐篷里静坐抗议，要求公司提高工资并允许工会存在。但其要求工资翻涨一倍的诉求已被三星电子拒绝，且三星电子十分不愿意看到自己工厂中有工会势力的干预。 钦奈工厂是三星电子在印度的两家工厂之一，拥有约1800名固定员工，生产冰箱、电视和洗衣机。另一家位于北方邦的工厂则负责生产智能手机。 而这家印度工厂是三星海外扩张中的重要环节，占到其2022-2023年印度销售额的约五分之一。同时，其也是三星电子提高消费电子产品产能的一个关键部署。 上月，印度政府已经指示邦政府介入劳资谈判，但目前来看，三星电子与罢工工人之间仍未达成共识。 三星在一份声明中表示，它已签署协议并将与工人沟通，解决他们的担忧。 印度工业部长TRB Rajaa则在周二指出，三星已经同意满足14项要求，并愿意讨论更多可能。工人们现在应该返回工作岗位，以恢复生产。

海光信息10月10日盘后发布今年前三季度业绩预增公告。 公告显示，经其财务部门初步测算，预计2024年前三季度实现营业收入58.36亿元到63.58亿元，与上年同期相比，将增加18.93亿元到24.15亿元，同比增长48.02%到61.26%。 归母净利润方面，预计今年前三季度实现14.08亿元到15.86亿元，与上年同期相比，将同比增长56.16%到75.90%。同时扣非归母净利润则将同比增长66.21%到83.24%。 关于业绩增长原因，海光信息表示，报告期内该公司始终围绕通用计算市场，持续加大技术研发投入，产品竞争力保持市场领先。“随着市场需求的不断增加，进一步带动了公司营业收入的快速增长。” 从此前更为详细的财务数字可以看到，上半年由于海光信息业务增长较快，其备货周期提前的同时备货数量增加。截至2024年第二季度末，海光信息存货达到24.55亿元，环比Q1末增加7.46亿元。同时，该公司第二季度末的预付款达到30.9亿元，环比Q1末增加4.76亿元。 中信建投研报观点称，存货和预付款的增长，反映该公司下游需求饱满，支撑未来经营业绩持续成长。 海光DCU采用“类CUDA”通用并行计算架构，能较好适配、适应国际主流商业计算软件和人工智能软件，已在人工智能、大数据处理、商业计算等领域实现规模化应用，可用于大模型的训练和推理。 海光信息称，将持续加大在DCU软件方面投入，该公司DCU产品打造了自主开放的完整软件栈，包括“DTK （DCU Toolkit）”、开发工具链、模型仓库等，其完全兼容“CUDA”“ROCm”生态，支持TensorFlow、Pytorch和PaddlePaddle等主流深度学习框架与主流应用软件。 “英特尔的研究表明，AI模型的计算量每年将会增长10倍，这一趋势随着未来人工智能与传统产业的深度融合会进一步加快。”海光信息在今年第三季度接受机构调研时如是称。 关于在AI技术方向的硬件发展路径，海光信息表示， 算力芯片要满足AI大模型等计算场景需求，可能更多地还需要在多元算力和异构计算领域发力。“一是争取能够满足AI大模型‘训推一体’的算力需求；二是面向大算力集群时代需要进一步强化异构并行计算能力，由CPU及加速芯片异构而成的智能算力或终将成为数字经济时代下的算力主角 。” 在今年9月以来的宏观政策刺激下，A股半导体板块市值整体上涨。《科创板日报》记者注意到，自9月24日以来，海光信息股价累计涨幅超过73%。海光信息于昨日（10月9日）盘中创下历史股价新高。截至今日（10月10日）收盘，该公司股价131.03元/股，市值3045.58亿元，在A股数字芯片行业的市值排名居首。

江苏一家半导体材料独角兽启动上市辅导将冲刺IPO。 证监会网站显示，日前，江苏鑫华半导体科技股份有限公司（下称“鑫华半导体”）在江苏证监局进行上市辅导备案，辅导机构为招商证券，预计于今年12月进行辅导总结和验收。 备案报告显示，鑫华半导体成立于2015年，注册资本约14.86亿元，注册地位于徐州经济开发区，无控股股东，法定代表人为田新。 《科创板日报》记者关注到，鑫华半导体还曾于2022年4月进行过一次辅导备案。彼时，该公司法定代表人为蒋文武。 截至目前，蒋文武为鑫华半导体的实际控制人并担任董事长，田新为该公司总经理。 在2022年鑫华半导体冲刺IPO未果后，2023年6月，鑫华半导体完成一笔10亿元规模的B轮融资，投资方包括中建新材料基金、中车转型升级基金、禾元厚望、建新投资、成都科创、泓生资本、浦东科创、御海资本等。 鑫华半导体是一家专业从事电子级多晶硅的研发、制造、生产和销售的企业。2015年，其由协鑫集团和国家集成电路产业投资基金（下称“大基金”）共同合作成立，致力于突破电子级多晶硅的提升技术。 据了解，电子级多晶硅是以工业硅为原料经一系列的物理化学反应提纯后达到一定纯度的电子材料，是硅产品产业链中一个极为重要的中间产品，是制造硅抛光片、太阳能电池及高纯硅制品的主要原料。 据鑫华半导体总经理田新在去年8月接受媒体采访时称，该公司当时已成为业界主流的电子技术多晶硅的材料供应商之一。“目前国内约有40%-50%的产品来自鑫华半导体。从全球范围来看，我们会向欧洲、韩国、日本出口产品。” 除电子级多晶硅的主营业务外，鑫华半导体还围绕高纯的电子化学品开展一体化、多元化布局，如：硅基电子特气。田新表示，硅基电子特气是多晶硅生产过程中的一种物料，属于同一条路线。在上述采访中，其称：“公司没有打算跨界，只是想专注在这个行业里做一些更多元化、更丰富的服务。鑫华半导体对自身的定位还是一家专注做半导体材料的企业。” 鑫华半导体最新估值或不低于10亿美元。在今年9月底，江苏省生产力促进中心发布2024年江苏独角兽企业评估结果，先导电科、徐州博康、鑫华半导体等企业入选。鑫华半导体还曾上榜胡润《2024全球独角兽榜》。 鑫华半导体官网显示，该公司生产基地主要位于徐州、呼和浩特、十堰三地。 早在2015年，鑫华半导体在获大基金投资后，于江苏徐州经济技术开发区建设了国内首条5000吨半导体集成电路专用电子级多晶硅生产线。 2023年底，鑫华半导体处于呼和浩特的一万吨半导体级多晶硅项目竣工，该项目投资超28亿元，产值大概24亿左右。该公司相关负责人表示，内蒙古鑫华投产之后，将进一步扩大其在国内市场的占有率。 天眼查App显示，由协鑫科技控股的江苏中能硅业为鑫华半导体第一大股东，持股比例为24.5653%；大基金为第二大股东，持股比例为20.6327%；由武岳峰科创管理的厦门鼎峰启融创业投资合伙企业（有限合伙），国字头基金国投（上海）科技成果转化创业投资基金企业（有限合伙），持股比例均为5.6498%。

国内存储产业迎来重大利好消息，武汉新芯集成电路股份有限公司科创板IPO获受理。这是今年下半年资本市场的第一个IPO。作为长江存储控股集团的子公司，武汉新芯在NORFlash方面占据很大的市场份额。按照目前的状况来看，武汉新芯登陆资本市场只是时间问题，因为科创板的严格审核要求，这家厂商已经全部达标。 根据招股书，武汉新芯募集项目聚焦12英寸集成电路制造生产线三期项目，将集中优势力量解决国内三维集成、SOI代工产能供给不足的难题。国泰君安舒迪预计将显著推动国内在先进封装领域快速发展。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 古鳌科技 参股子公司新存科技所设计的新型存储芯片运用在工业级数据服务器上，可用于替代大部分成本较高的DRAM。 华虹公司 主要的代工产品包括NORFlash与EEPROM，多数种类的电子设备均需要使用独立式非易失性存储器，应用领域极其广泛，覆盖工业、白色家电、汽车电子以及各类低功耗物联网设备等。

在AI算力领域，一直活在英伟达阴影里的AMD在周四举办了一场人工智能主题发布会，推出包括MI325X算力芯片在内的一众新品。然而，在市场热度平平的同时，AMD股价也出现了一波明显跳水。 作为最受市场关注的产品，MI325X与此前上市的MI300X一样，都是基于CDNA 3架构，基本设计也类似。所以MI325X更多可以被视为一次中期升级，采用256GB的HBM3e内存，内存带宽最高可达6TB/秒。公司预期这款芯片将从四季度开始生产，并将在明年一季度通过合作的服务器生产商供货。 在AMD的定位中，公司的AI加速器在AI模型创建内容或进行推理的用例中更具有竞争力，而不是通过处理海量数据训练模型。部分原因在于AMD在芯片上堆砌了更多的高带宽内存，使其能够比一些英伟达芯片表现更好。横向比较，英伟达给最新款B200芯片配置了192GB的HBM3e内存，也就是两颗B100各连接4个24GB内存芯片，不过内存带宽倒是能达到8TB/秒。 AMD掌门苏姿丰在发布会上强调：“你们能看到的是，MI325在运行Llama 3.1时，能提供比英伟达H200高出多达40%的性能。” 根据官方文件，与H200相比，具有参数优势的MI325能够提供1.3倍的峰值理论FP16（16位浮点数）和FP8计算性能。 相较于MI325X，AMD也给市场画了一个大大的“饼”——公司将在明年推出CDNA 4架构的MI350系列 GPU，除了HBM3e内存规模进一步升至288GB，以及工艺制程提升至3nm外，性能的提升也非常惊人。例如FP16和FP8性能比起刚发布的MI325X高出80%。公司更是表示，与CDNA 3的加速器相比，MI350系列的推理性能将提高35倍。 AMD预期搭载MI355X GPU的平台将在明年下半年上市，与MI325X正面迎战英伟达的BlackWell架构产品。 苏姿丰也在周四表示，数据中心人工智能加速器的市场将在2028年增长至5000亿美元，而这个数字在2023年时为450亿美元。在此前的表态中，她曾预期这个市场能够在2027年达到4000亿美元。 值得一提的是，多数行业分析均认为，在AI芯片市场中英伟达的占有率能够达到90%以上，这也是芯片龙头能够享有75%毛利率的原因。基于同样的考量，双方的股价表现差异也很大——今天开完发布会后，AMD（红线）的年内涨幅收窄回到20%以内，而英伟达（绿线）的涨幅接近180%。 顺手“拳打英特尔” 对于AMD而言，目前数据中心业务的大头依然来自于CPU销售。在实际用例中，GPU也需要与CPU搭配在一起才能使用。 在6月季度的财报中，AMD的数据中心销售额同比翻番达到28亿美元，但其中AI芯片只占10亿美元。公司表示，在数据中心CPU市场的占有率约34%，低于英特尔的Xeon系列芯片。 身为数据中心CPU领域的挑战者，AMD也在周四发布第五代EPYC“图灵”系列服务器CPU，规格从8核的9015（527美元）一直到最高192核的9965（14831美元）。AMD强调，EPYC 9965的多项性能表现比英特尔的旗舰服务器CPU Xeon 8592+“强上数倍”。 在发布会上，AMD请来Meta的基础设施和工程副总裁Kevin Salvadore站台，后者透露公司已经部署超过150万个EPYC CPU。

在一波连涨后，“AI总龙头”英伟达又一次逼近历史高点，令投资者和分析师们欢呼雀跃。 美东时间周三，该股小幅回调0.18%，收报132.65美元，距离此前6月创下的135.58美元峰值依然只差“临门一脚”。 但即便如此，有分析师认为，市场仍然低估了英伟达。 英国资产管理公司Impax Asset Management的首席执行官兼创始人Ian Simm表示， 考虑到人工智能（AI）的繁荣将推动对其芯片的需求，Impax仍然认为英伟达的估值被低估了。 Simm说，像其他科技巨头一样，英伟达需要消耗大量能源来推动其增长，从气候的角度来看，持有英伟达也是有意义的。 他说，随着能源需求的持续增长，英伟达和其他公司开发的更高效的模型将对环境更友好。 英伟达在本月早些时候的一次活动中表示，该公司的Blackwell芯片将于今年开始向客户推出，需要3千兆瓦的电力来开发OpenAI的GPT-4软件。该芯片制造商表示，十年前，这一过程将需要5500千兆瓦的电力。 “英伟达节省能源的能力使它更有价值。”Simm补充说。 总部位于伦敦的Impax成立于1998年，在专注于向更可持续的经济转型的资产管理公司中，Impax已成为一家巨头。 目前，这家资产规模500亿美元的资产管理公司在其五种策略和基金的投资组合中持有英伟达。 据Simm介绍，这包括其知名产品——“全球机会投资组合”（Global Opportunities portfolio）。 据悉，该投资组合仅持有40只股票，包括一些拥有多元化商业模式、在高增长市场运营、“处于某种原因”而不受欢迎的公司。 他说，英伟达之所以被包括在内，是因为Impax认为，“在人工智能不断发展的长期趋势下”，英伟达被低估了。 Simm还表示，事实上， 整个行业现在看起来都被低估了。 他表示，随着美国经济软着陆的可能性越来越大，这种情况可能会改变，这有助于恢复信心。资本成本正在下降，消费者信心正在企稳，因此股票“看起来更具吸引力”。 根据Impax数据， 随着英伟达股价此前在6月份下跌，Impax持有的英伟达股份从第一季度末的140万股增至9月底的490万股，增长了两倍多。 “我们只是低估了他们产品的市场潜力，”Simm在接受采访时说：“Impax一直在寻找进入英伟达市场的途径，但英伟达太贵了。直到出现抛售。” Simm还表示，Impax正在从过去几年的经验中吸取教训，更多地关注大型科技公司，因为它正在寻找被低估的机会，以产生更大的回报。 “坦率地说，过去几年我们的主要策略表现不佳，因为我们一直在以合理的价格成长，远离大型科技股投资的势头和炒作。”他说。 在过去的几年里，利率的飙升、能源危机以及“科技七巨头”的崛起，使绿色投资变成了一场失败的赌博。今年以来，Impax的股价下跌了近30%，而标普全球清洁能源指数（S&P Global Clean Energy Index）的跌幅也超过了10%。与此同时，标普500指数同期上涨了20%以上。