昨夜今晨，虽然早盘阶段有非农数据超预期的负面冲击，但随着科技巨头Meta、亚马逊强势冲锋，日内市场情绪积极转暖，最终三大股指全线收涨，其中 标普、道指续创历史新高，纳指距离2021年底的前高还有2%左右的差距 。 截至收盘，标普500指数涨1.07%，报4958.61点；纳斯达克指数涨1.74%，报15628.95点；道琼斯工业指数涨0.35%，报38654.42点。三大指数也在本周录得连续第四周上涨。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 今日Meta的走势也是载入美股史册的强势，在宣布500亿美元回购计划以及披露财报、AI等领域的好消息后，公司周五收涨20.32%，单日市值增加2061.4亿美元。这个数据也超越2022年11月10日的苹果（1909亿美元）和2022年2月4日的亚马逊（1908亿美元），成为美股历史上单日市值增加最多的案例。 再加上同样因为财报利好净增1295亿美元市值的亚马逊， 两家公司这一天市值合计增加3356亿美元，按照汇率约等于2.39万亿人民币 。 至于非农超强为何对股市没啥太大影响？知名经济学家Robin Brooks解读称，今年的1月非农数据爆表，恰好与去年1月的情况类似。但去年的数据意外对于后续通胀走弱、美联储政策转向完全没有影响。Robin也评论称， 美国的经济数据，特别是年初的数据确有许多计量上的问题，制造了许多噪音 。 热门股表现 科技巨头多数走强，苹果跌0.54%、微软涨1.84%、亚马逊涨7.87%、META涨20.32%、谷歌-A涨0.86%、特斯拉跌0.5%、英伟达涨4.97%。 纳斯达克中国金龙指数跌1.62%。阿里巴巴跌0.84%、百度跌2.09%、拼多多跌1.58%、京东跌1.98%、网易跌2.05%、蔚来跌2.98%、理想汽车跌2.78%、小鹏汽车跌3.31%。 其他消息 【特斯拉在美申请召回近220万辆汽车】 特斯拉周五宣布在美国召回2193869辆电动汽车，几乎涵盖了该公司在美国销售的所有电动汽车。原因是仪表板上显示的制动、驻车和防抱死制动系统(ABS)警示灯的字体大小不正确，公司将通过远程升级软件来解决。 美国国家公路交通安全管理局在周五发布的另一份通知中表示，将对33.5万辆特斯拉车辆动力转向损失的调查升级为工程分析，这是潜在召回前的必要步骤。 【AMD加码对AI PC的押注】 AMD总裁Victor Peng对媒体表示，AI PC的市场将继续扩大，预计今年下半年会有更多的AI PC被采用。另外对于上周有消息称，AMD的首批Instinct MI300X已开始向超算、数据中心等大客户出货。Peng回应称，“人工智能不仅涉及数据中心GPU，还涉及服务器，去年我们获得了显著的市场份额。在服务器领域，我们预计能通过MI300继续获得市占率。” 【黄仁勋最新表态：多国正寻求建设自主AI基建】 英伟达CEO黄仁勋2月1日接受采访时表示，多个国家正寻求在本国建立并运行自主AI基础设施，这将推动对英伟达产品的需求增长。公司股价在今年1月屡创新高，市值增加创纪录的2965.2亿美元。英伟达也在周五的上涨热潮中劲涨4.97%，市值来到1.63万亿的新高。 【美国银行将CEO去年的薪酬微降3.3%至2900万美元】 周五的数据显示，美国银行首席执行官Moynihan在2023年的总薪酬为2900万美元，相比之前一年3000万美元的水平缩水3.3%。Moynihan的基本薪资仍为150万美元，股权激励为2750万美元。 【美国社交媒体公司Reddit计划选择在纽交所IPO】 据一位知情人士透露，美国社交媒体公司Reddit Inc.已选择在纽约证券交易所进行首次公开募股(IPO)。Reddit表示，它于2021年秘密提交了上市文件，预计将于本月晚些时候公布该文件。除了纽交所，纳斯达克交易所也加入了争夺该公司IPO的竞争中，最终纽交所胜出。

昨夜今晨，就像是忘了鲍威尔前一天的发言那样，美股重回集体走高的状态。标普500指数11个板块中，除了能源板块受巴以和谈消息影响走弱外，其余全部收涨， 道指续刷收盘历史新高 。 截至收盘，标普500指数涨1.25%，报4906.19点；纳斯达克指数涨1.3%，报15361.64点；道琼斯工业指数涨0.97%，报38519.84点。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 对于今天的上涨，Bn capital的分析师Leo Nelissen表示“这证明了市场的记忆非常短”。Leo强调， 鲍威尔昨天的讲话，意味着美联储接下来的降息，很可能是“被迫”降息 。他们似乎正在等待宏观事件的发生，比如失业率上升或商业房地产信贷严重疲软，然后才开始降息——这些事情对市场来说都不是好事。 作为这一观点的印证， 昨日“暴雷”的纽约社区银行周四继续收跌11.13% 。全球范围内，日本、德国的银行也报告美国商业地产板块出现问题。 盘后依然是喜忧参半的科技巨头财报时间，相较于周二，今天的好消息会多一些。 盘后风头最强的是扎克伯格的Meta。公司报告Q4营收401亿美元，预期392亿美元，核心“家族app”利润接近翻倍至210亿美元。 Meta同时宣布，公司历史首次向投资者发放50美分/股的分红，并预期接下来会继续这么做。 随着账上现金超过654亿美元， Meta同时宣布追加500亿美元的回购授权，此前公司在2023财年总共回购200亿美元的股票 。受这些利好消息推动，Meta盘后涨幅已经超过14%，势创历史新高。 电商龙头亚马逊Q4实现营收1700亿美元，预期1663亿美元；营业利润132亿美元，远超指引上限的110亿美元。AWS云服务营收达到242亿美元，同比增速为13%，基本符合预期。亚马逊预期今年一季度营收1380-1435亿美元，营业利润80-120亿美元，市场预期分别为1420亿和92亿美元。截至发稿， 亚马逊盘后涨超7% 。 最后则是意料之内会“出点问题”的苹果。公司的财报数据本身尚可，营收1195.8亿美元，预期1179.1亿，同样也是 近一年来首度同比增长 ；分项方面，除了iPad和服务收入稍逊预期外，包括iPhone在内的数据都达到预期。 同样这份财报也印证了苹果产品在中国销售走软的预期。 苹果大中华区上一财季的营收为208.19亿美元，同比下降近14% 。 （来源：苹果财报） 截至发稿，即便在库克喊出“今年要上AI”后，苹果股价盘后依然处于下跌状态，而且似乎还越跌越多了。 热门股表现 科技巨头悉数反弹，苹果涨1.33%、微软涨1.56%、亚马逊涨2.63%、META涨1.19%、谷歌-A涨0.76%、特斯拉涨0.84%、英伟达涨2.44%。 纳斯达克中国金龙指数涨1.38%。阿里巴巴涨0.4%、百度跌0.31%、拼多多跌0.22%、京东跌1.46%、网易涨3.34%、蔚来涨1.60%、理想汽车涨5.31%、小鹏汽车涨1.68%。 其他消息 【巴以停火又传好消息 但对某些股票来说是利空】 周四收盘，以色列航运公司以星航运（ZIM）跌超11%。盘中埃克森美孚、雪佛龙等石油股也出现异动。消息面上，卡塔尔外交部发言人安萨里（Majid al-Ansari）透露，针对停火方案的“整体框架”，收到了来自哈马斯方面的“初步积极确认”。 【汉密尔顿加盟 法拉利美股暴涨两位数创新高】 法拉利美股周四收涨12.58%，股价创历史新高，总市值达到700亿美元。消息面上，公司公布了一份各项数据好于预期的财报。但更吸引眼球的是，法拉利车队宣布，现役的一级方程式赛车（F1）传奇英国车手刘易斯·汉密尔顿（Lewis Hamilton）将在明年从梅赛德斯车队转会至法拉利车队。 【安踏麾下Amer Sports美股IPO首日微涨】 当年时间周四，安踏麾下Amer Sports（亚玛芬体育）完成美股IPO，交易首日收涨3.08%，总市值达到64.92亿美元。不过对于这次IPO，Amer Sports的首席执行官郑捷明确对媒体表示，对目前的股价并不满意，希望从现在开始能让股价再翻一倍。

昨夜今晨，在美国银行业又闻雷声的背景下，美联储主席鲍威尔再次扮演了扼杀美股上升趋势的角色。 截至收盘，标普500跌1.61%，报4845.65点；纳斯达克指数跌2.23%，报15164.01点；道琼斯工业指数跌0.82%，报38150.3点。 今天也是道指在2024年跌得最多的一天，而对于标普500指数和纳斯达克指数而言，也分别创下自去年9月和10月以来的最大单日跌幅。 （纳斯达克指数、标普500指数日线图，来源：TradingView） 实际上在美联储利率决议刚公布时，市场对“不加息，但也不急着降息”的立场还曾抱有一丝希望， 但在北京时间周四凌晨4点多鲍威尔喊出那句“3月不可能”时，投资者彻底死心，三大指数齐齐加速跳水。 德意志银行策略师艾伦·罗斯金（Alan Ruskin）解读称， 鲍威尔让每个人都“汗流浃背”，但现在美联储对3月政策会议的立场已经很清楚了。 在这样的市场背景下，昨日发布强劲财报的微软周三最终以下跌超2%收盘，暂时告别“3万亿美元”俱乐部。而财报中显现出广告业务疲软瑕疵的谷歌，更是暴跌超7%， 单日市值蒸发超1400亿美元 。 在周三收盘后，移动芯片巨头高通发布最新财报。虽然99.2亿美元的营收，调整后每股净利2.75美元均好于预期，同时对当前季度的指引（营收89-97亿美元、EPS 2.2-2.4美元）也大致踩在预期点上方。但市场情绪不振，以及高通提及“库存近期仍保持高位”、“2024年智能手机销量持平或略微增长”等因素，公司股价在盘后最初上涨后快速跳水，目前跌超2%。 热门股表现 科技巨头集体走弱，苹果跌1.94%、微软跌2.69%、亚马逊跌2.39%、META跌2.48%、谷歌-A跌7.5%、特斯拉跌2.24%、英伟达跌1.99%。 纳斯达克中国金龙指数微跌0.09%。阿里巴巴跌0.21%、百度涨0.02%、拼多多涨1.27%、京东跌0.88%、网易涨0.08%、蔚来跌2.94%、理想汽车涨0.47%、小鹏汽车跌3.7%。 其他消息 【接盘暴雷银行的银行暴雷了 】 纽约社区银行周三收盘时下跌超37%。由于接盘去年暴雷的“签名银行”，公司的资产水平迈过千亿美元关口，因此需要预留更多资本金和损失拨备。公司报告上一季度的贷款损失拨备高达5.52亿美元，比事前分析师预期高出10倍。受此影响，去年四季度亏损2.52亿美元，分析师的预期则为盈利2.06亿美元。 财报同时显示，在去年最后3个月里，银行逾期30-89天的贷款余额猛增接近50%。公司也将分红从每股17美分砍至5美分。 【波音季报全面超预期】 波音周三收涨5.29%。公司此前披露2023年第四季度财报，营收为220亿美元，高于市场预期的211亿美元；净亏损3000万美元，好于去年同期的亏损6.63亿美元，也好于分析师预计的亏损1.4亿美元。不过由于阿拉斯加航空事件引发的一系列调查和停飞，波音同时宣布暂停提供财务指引，优先解决安全忧虑。 【派拉蒙环球收购战打响？】 继此前有消息称华纳兄弟探索公司商谈收购派拉蒙环球的事宜后，美国媒体娱乐大亨Byron Allen也传出加入收购战的消息。据悉，他给有投票权的派拉蒙环球-A开价28.58美元/股，而无投票权的B类股开价21.53美元，整个收购offer价值达到143亿美元。截至周三收盘，派拉蒙环球-A涨21.57%至23.33美元，派拉蒙环球-B涨6.65%至14.59美元。 【普拉格能源获评级上调】 氢能源概念股普拉格能源（Plug Power）周三收涨19.30%，报4.45美元。罗斯资本分析师Craig Irwin将该股票的评级从中性上调至买入，并将目标价格从4.50美元提升至9美元。分析师预期，公司将很快进行首次液态氢交付，同时根据采购成本为客户定价的方式预计将快速推动利润率提升。

从目前的状况来看，美股市场似乎在2024年取得了一个不错的开局，如果这一涨幅能保持到年底，可能预示约瑟夫·拜登将赢得总统连任。 具体行情来看，截至上周美股三大指数已经录得了周线三连涨，并且在近13个礼拜，三大指数都只有年初的那一周录得了下跌，其余12周都是上涨。其中，道琼斯指数和标普500指数近日更是连创新高。 鉴于股市近几周的强力表现，一些分析师开始预计拜登将取得年末美国总统大选的胜利。虽然这位民主党总统候选人的支持率似乎落后于前总统唐纳德·特朗普，但比起民调结果，标普500指数的预测要明显准确得多。 分析认为，标普500指数是历史上预测美国总统选举结果最准的因子之一，因为自1984年以来，它的正确率高达100%；如果将样本扩大到过去100年（自1928年以来），这一指数在22场选举中正确预测了19场，正确率为86%。 具体运作来看，如果标普500指数在选举日前三个月内高于年初的水平，当任总统政党的候选人将会获胜，如果美股在这三个月不及年初的水平，那么获胜的将是另一个政党。尽管距离大选还有大约一年的时间，但一些人认为股市有能力守住涨幅。 需要指出的是，这并不完全是“玄学”，其中是有一定道理的。毫无疑问，股市作为经济的“晴雨表”，历来都与宏观经济基本面挂钩，而经济通常是选民最关心的议题之一，因此与总统的支持率有一定的相关性。 与普通的GDP相比，美股还能通过企业的情绪综合反映美国就业市场状况、消费者支出环境等因素。另由于一些美国公司对物价的敏感程度，标普500指数甚至能反映外界对通胀和央行货币政策的预期。 上周公布的数据显示，美国2023年第四季度实际GDP年化季率初值录得3.3%，强于市场预期的2%，全年GDP增速也达到了2.5%。另一份报告显示，美联储最青睐的通胀指标——12月核心个人消费支出（PCE）物价指数年率为2.9%，低于3%的预期。 对此，白宫高官、美联储前副主席莱尔·布雷纳德（Lael Brainard）表示，“无论从哪个角度看，美国经济都是很乐观的。”她预计消费者信心将继续改善，强劲的就业数据也将继续推动增长，“软着陆”指日可待。 先前，美联储早在“点阵图”中暗示，政策制定者们整体预计今年将会有累计幅度75个基点的降息，而市场的预期更为乐观，交易员们一度认为年内的降息幅度会超过125个基点，如果央行年内密集行动，可能会推升美股年末持续走高。 虽然拜登握有主动，但到正式选举日还有很长的一段时间，期间可能发生很多意外的变化。候选人方面，目前拜登和特朗普进入到最终1V1的可能性很高，但也并不是100%。 另外如果市场已提前消化了降息预期，或者中东地缘局势升温，股市可能会在四季度受到打击，届时这个“风向标”便可能转而指向特朗普或其他共和党的总统候选人。

昨夜今晨，原本“躺平”等待后续几天科技巨头财报、美联储利率决议的美股，突然被美国财政部的一纸公告打了一针鸡血，三大指数尾盘集体拉涨， 最终标普、道指续刷历史新高，纳指也朝着2021年底的前高又迈进了1%。 （三大指数分钟线图，纳指日线图，来源：TradingView） 截至收盘，标普500指数涨0.76%，报4927.93点；纳斯达克指数涨1.12%，报15628.04点；道琼斯工业指数涨0.59%，报38333.45点。 美股市场这么激动的原因也不难解释， 美国财政部周一发公告披露一季度的净融资规模，7600亿美元的数字，要比去年10月预期的8160亿美元少掉一大截，主要原因是“更高的净财政现金流”和“季度开始时账上有更多的现金” 。美国财政部同时预期今年二季度的净融资规模为2020亿美元，一季度和二季度末的现金余额都将维持在7500亿美元。 （来源：美国财政部） 证明美国发债压力没市场担忧的那么大后，长期美债应声走强，多个期限的美债收益率均下跌5个基点左右。 美国财政部也将在北京时间周三晚21点30分公布本季度融资的更多细节，例如发行多少各个期限的国债。 作为本周一系列科技股财报的“前菜”， “英伟达核心朋友圈”的超微电脑报告上一财季实现营收36.6亿美元，去年同期为18亿美元，而前一季度也只有21.2亿美元 ；在净利同样超越预期的同时，超微电脑也将全年营收指引从100-110亿美元，提高至143-147亿美元。 截至发稿，过去一年股价翻5倍的超微电脑盘后涨近6%。 热门股表现 即将面对财报洗礼的科技巨头们多数上涨，其中苹果跌0.36%、微软涨1.43%、亚马逊涨1.34%、META涨1.75%、谷歌-A涨0.87%、特斯拉涨4.19%、英伟达涨2.35%。 周二盘后，Alphabet（谷歌）、微软、AMD将披露财报。 纳斯达克中国金龙指数跌1.03%。阿里巴巴跌0.58%、百度涨0.09%、拼多多跌8.2%、京东跌1.68%、网易跌2.9%、蔚来不涨不跌、理想汽车涨0.69%、小鹏汽车跌0.56%。 其他消息 【特斯拉今年资本支出将超百亿美元】 北京时间周一晚间，美国电动车巨头特斯拉公司向证交会提交年度10-K表。公司预期，2024年的资本开支将超过100亿美元，而理论上会在明年发布的“下一代平台”已经出现在生产计划中。 在资本支出利好，叠加“木头姐”凯瑟琳·伍德连续两日加仓等利好提振下，特斯拉周一收涨4.19%，助力马斯克重新夺回世界首富的位置。 【Zoom推出Vision Pro专用会议软件 适配“数字分身”等特有功能】 赶在苹果Vision Pro本周五（2月2日）正式发售前，知名视频会议服务供应商Zoom视讯宣布推出专为该平台开发的会议软件，并将充分利用新机器的“Persona”面部、手部动作捕捉功能。Zoom表示，通过Vision Pro，用户主要能获得两方面的体验：更沉浸的开会体验，以及展现更加真实的互动反应。与传统的视频会议不同，佩戴Vision Pro的用户并不会在会议中露脸，但苹果也给设备配备了“Persona”功能，能够实时反应佩戴者的面部表情和首部动作。 【亚马逊宣布终止收购iRobot】 亚马逊和扫地机器人公司iRobot周一宣布，因面对欧盟反垄断监管机构的反对，两家公司将终止合并计划。iRobot还宣布了一项重大重组计划，以降低成本，并表示将削减约31%的员工，即350个工作岗位。该公司还表示，创始人Colin Angle已辞去首席执行官一职。iRobot周一收盘跌8.77%。 【暴雪娱乐任命Johanna Faries为下一任总裁】 视频游戏开发商暴雪娱乐周一任命Johanna Faries为下一任总裁，这是微软公司以690亿美元收购其母公司动视暴雪以来该公司首位新任总裁。Faries曾是动视暴雪旗下热门游戏《使命召唤》系列的总经理，她将接替上周因大规模裁员而离开公司的Mike Ybarra。Faries于2018年加入动视暴雪，担任《使命召唤》电子竞技部门负责人。她之前在美国国家橄榄球联盟(NFL)工作了近12年。 【飞利浦呼吸机设备退出美国市场】 当地时间周一，荷兰皇家飞利浦电子公司(飞利浦)正式宣布，已就大规模召回呼吸机一事与美国食品和药物管理局(FDA)达成和解协议，该公司的相关产品将暂时退出美国市场。同样受到财报不利影响，飞利浦股价周一收跌5.40%。

随着前总统特朗普越来越接近获得共和党提名，拜登和特朗普的大选“复赛”目前可能是投资者最关心的事情。 对投资者来说，历史表明，大选前一年的强劲表现将延续到下一年。卡森集团（Carson Group）首席投资策略师瑞安·德特里克（Ryan Detrick）分析发现，标准普尔500指数在大选前一年上涨20%以上之后，每个选举年也都会上涨。 虽然历史表明，无论哪个党派入主白宫，股市通常都会上涨，但高盛（Goldman Sachs）的分析发现，在大选前的一年里， 科技股通常是表现最差的板块，而公用事业和基本消费品往往表现优异 。 在短期内，拜登总统对绿色能源推动、对化石燃料的打击以及中美之间科技摩擦是投资者关注的首要问题。对于特朗普来说，这位前总统的贸易议程，以及他那句“让我们一起钻呀，宝贝，钻啊”（drill baby, drill，就是要加大石油和天然气的钻探）的承诺，对股票投资组合有着不同的影响。 石油巨头“冰火两重天” 11月大选之时，能源政策可能会成为两党优先考虑的问题。 尽管拜登推动可再生能源做法的批评者认为他是在向化石燃料宣战，但在现任政府的领导下，传统能源行业的表现相当不错。埃克森美孚（Exxon Mobil）和雪佛龙（Chevron）公布了创纪录的利润，美国石油产量也达到了创纪录的水平。 但据BloxCross全球市场和战略主管Keith Bliss称，特朗普在竞选中承诺放松对能源生产的管制，取消目前的可再生能源补贴，这将是石油行业的另一个福音。 他表示，“大型石油公司将能够尽可能多地向新市场出口。当你把成本的降低、进入新市场的机会、监管成本的降低以及用更多的原料生产更多产品的能力综合起来考虑，那么大石油公司将赚更多的钱。” 另一方面，Bliss警告说，如果拜登总统再次当选，石油巨头将会努力“挣扎”，经营环境可能不那么舒坦。他认为政府可能会变得“更加激进”。 与中国的科技摩擦 无论谁获胜，一些行业都将面临一场艰苦的战斗。 撰写中国褐皮书的Shehzad Qazi警告称，特朗普和拜登对中国的激进立场有可能“让投资者和企业决策者感到不安”。 Portfolio Wealth Advisors总裁Lee Munson则警告称，尽管两位候选人对英伟达等芯片制造商来说都不是好消息，但特朗普可能带来更大的风险。 “当你看到特朗普时，你会发现他善变，他甚至可以直接切断水龙头....告诉英伟达，他们什么都卖不出去。”他说。 如果真是这样，这可能对美国芯片巨头造成巨大打击。2023年，中国约占芯片行业全球销售额的三分之一，像英伟达和AMD这样的人工智能领导者至少有20%的收入来自中国。 电动车成本 自拜登上任以来，随着汽车制造商纷纷加入政府雄心勃勃的电动汽车销售目标，电动汽车销量翻了两番多。但事实证明，这种转变对传统汽车制造商来说代价高昂。 最近一个季度，福特（Ford）电动汽车部门录得13亿美元亏损；通用汽车（General Motors）的电动汽车业务也在亏损。 Bliss说：“他们还没有搞清楚电动汽车市场，如果拜登重新上台，政府将继续推动电动汽车的发展。三巨头可能会继续挣扎。” 更高的制造成本推高了电动汽车的价格，使人们的负担能力成为一个问题。福特首席执行官吉姆·法利本月早些时候表示，公司需要降低成本才能成功。 “我们看到主流消费者对电动汽车感兴趣，但他们不相信，也不打算支付高额溢价。所以这对制造商来说意味着成本——我们必须大幅降低成本。”他说。 特朗普瞄准ESG 环境、社会和治理（ESG）因素的投资已成为共和党人在2024年大选前的首要攻击目标。特朗普过去直言不讳地一直反对ESG倡议，承诺支持“一项让政治永远远离美国人退休账户的法律”。 在他任期的最后几个月里，他曾极力劝阻雇主在退休计划中考虑ESG问题，这一规定后来被拜登推翻。 政界人士和监管机构对可持续基金越来越多的怀疑和审查，对资金流动产生了寒蝉效应。 根据晨星公司的数据，投资者在2023年总共从美国可持续基金中撤出了130亿美元，这是有记录以来最糟糕的一年。

周四（1月25日）美股三大指数集体收升，道指、标普收盘双双刷新历史新高。同时，微软市值正式突破3万亿美元，这也是美股首次“收盘后同时有两家3万亿市值的公司”。 截至收盘，道琼斯指数涨0.64%，报38,049.13点，刷新了周一录得的历史最高收盘价；标普500指数涨0.53%，报4,894.16点，连续第五个交易日刷新高；纳斯达克综合指数涨0.18%，报15,510.50点，与标普一同录得日线六连涨。 道指成分股中，只有波音、联合健康、麦当劳和苹果四家下跌，其余全部走高，其中IBM收涨9.49%，股价创2013年以来的新高，公司昨日盘后公布的Q4业绩好于预期，人工智能业务增长强劲。 作为三大指数中与美国经济相关程度最高的一支，最新的GDP报告给道指带来了最明显的提振。数据显示，美国2023年第四季度实际GDP年化季率初值录得3.3%，全年GDP增速为2.5%。 另外，Q4的个人消费支出（PCE）物价指数年化季率初值录得1.7%，低于美联储2%的目标。嘉信理财高级投资策略师Kevin Gordon认为这是一个非常健康的数据组合。 早些时候曾有观点认为，美国会在2023年下半年陷入衰退。 财报方面，FactSet数据显示，超过五分之一标普成分股公司公布了业绩报告，其中近74%的业绩超出了华尔街的预期。不过，散户最喜欢的特斯拉辜负了市场期望，周四股价暴跌12.13%，创2020年9月以来的最差单日表现，拖累了纳指。 本周还有周五最后一个交易日。虽然周四纳指涨幅最小，但其本周已累涨1.3%，是三大指数中表现最好的一支，标普500指数本周累涨1.12%，而蓝筹股道琼斯指数本周累涨0.49%。 热门股表现 大型科技股涨跌不一，微软涨0.57%，股价报404.87美元再刷新高，市值首次在收盘时位于3万亿关口上方，同时还超越了下跌0.17%的苹果，再次成为全球最具价值的上市公司。 谷歌C涨2.19%，英伟达涨0.42%，Meta涨0.63%，AMD涨1.14%，股价均收于历史新高。 中概股方面，纳斯达克中国金龙指数跌0.13%，报5778.65点。 热门中概股涨跌不一，新东方涨6.42%，好未来涨5.66%，京东涨1.40%，拼多多跌0.05%，腾讯音乐跌0.34%，蔚来跌0.49%，理想汽车跌0.79%，小鹏汽车跌1.63%，阿里巴巴跌1.8%，百度跌1.82%。 2023年Q4财报 【英特尔第四财季营收高于预期 但下一财季营收预期远低于预期】 英特尔第四财季营收154.1亿美元，分析师预期151.7亿美元；第四财季调整后每股收益0.54美元，分析师预期0.44美元；预计第一财季营收122亿美元至132亿美元，分析师预期142.5亿美元；预计第一财季调整后每股收益0.13美元，分析师预期0.34美元；预计第一财季经调整毛利率44.5％，分析师预期45.5％。盘后股价跌超8%。 【Levi Strauss四季报和今年业绩指引均低于预期 宣布裁员15%】 美国牛仔服饰集团Levi Strauss第四财季净营收16.4亿美元，分析师预期16.6亿美元；第四财季调整后息税前利润2亿美元，分析师预期2亿美元；预计2024年调整后每股收益为1.15-1.25美元，分析师预期1.33美元；预计2024年净营收将增长1%-3%；将裁员15%的员工。 【VISA第一财季调整后每股收益高于预期】 VISA第一财季调整后每股收益2.41美元，分析师预期2.34美元；第一财季净营收86亿美元，分析师预期85.7亿美元；第一财季支付交易量3.28万亿美元，分析师预期3.28万亿美元。 【西部数据第三财季营收指引高于预期】 西部数据第二财季净营收30.3亿美元，分析师预期30亿美元；第二财季每股亏损0.69美元，分析师预期每股亏损1.14美元；预计第三财季营收32.0亿-34.0亿美元，分析师预期31.7亿美元。 其他公司消息 【苹果全面革新欧盟市场的iPhone应用商店等功能 以安抚监管机构】 苹果公司正着手对其在欧盟市场提供的iOS、Safari浏览器和应用商店(App Store)产品进行历史性整改，以试图安抚势将实施严厉的反垄断新规的监管机构。该公司周四表示，此次改革将首次允许用户从App Store以外的地方下载软件。他们还将能够使用替代性支付系统，并且能够更容易地选择其他默认网页浏览器。新方法摒弃了苹果自2008年推出App Store以来对开发方征收高达30%佣金的做法。开发方如今需向苹果支付的应用程序销售额比例下降17%，对于大多数应用程序而言，在第一年后这一比例降至10%。该公司没有改变其在欧盟以外地区的佣金结构。 【微软将裁减1900名动视暴雪和Xbox员工】 微软本周在动视暴雪和Xbox裁员约1900人。虽然微软主要裁减的是动视暴雪的员工，但一些Xbox和ZeniMax的员工也将受到裁员的影响。裁员人数约占微软游戏部门总人数的8%，该部门共有约22000名员工。 【Alphabet、亚马逊、微软因人工智能交易面临美国FTC调查】 美国联邦贸易委员会(FTC)周四宣布的机构调查的一部分，Alphabet、亚马逊和微软必须向该机构提供有关其与人工智能初创公司Anthropic和OpenAI的投资和合作伙伴关系的信息。FTC表示向这些公司发出了传票，以收集有关人工智能的发展如何影响竞争格局的信息。调查重点是微软、亚马逊和谷歌总计超过190亿美元的投资。FTC主席Lina Khan周四在一次公开研讨会上表示，该机构正密切关注该行业，并警告说人工智能公司“不能以创新为借口违法”。她说：“法律条文中没有对人工智能的免责条款。” 【谷歌云与Hugging Face合作吸引人工智能开发者】 Hugging Face当地时间1月25日宣布与谷歌云（Google Cloud）建立战略合作伙伴关系，Hugging Face将与谷歌在开放科学、开源、云计算和硬件方面开展合作，使企业能够利用来自Hugging Face的最新开放模型和来自谷歌云的最新云计算和硬件功能构建自己的人工智能工具。Hugging Face是一家美国公司，专门开发用于构建机器学习应用的工具。 【Meta将在美国印第安纳州新建价值8亿美元的数据中心】 美国印第安纳州经济发展公司1月25日宣布，Meta公司计划在印第安纳州建立一个价值8亿美元的数据中心园区。Meta将在该州杰斐逊维尔建立一个近70万平方英尺的设施，将于本月开始建设，预计数据中心将于2026年投入运营。除了100个运营工作岗位外，该公司还预计在施工高峰期将支持1250多个工作岗位。 【摩根大通任命Piepszak和Rohrbaugh为投资银行事业联席CEO】 摩根大通宣布Jennifer Piepszak和Troy Rohrbaugh将担任扩大后的商业及投资银行事业的联合首席执行官。该部门将汇集全球投资银行、商业银行、企业银行以及市场、证券服务和全球支付等事业的主要批发业务。Piepszak一直担任消费者和社区银行事业的联席首席执行官，Rohrbaugh则是市场和证券服务联席主管。 【美国监管机构对737 MAX飞机生产设限】 美国联邦航空管理局（FAA）1月24日发布声明称，暂停波音737 MAX飞机的生产扩张，包括737-9机型。波音周四收跌5.72%。 【通用汽车旗下无人驾驶部门Cruise通报受美国司法部和证交会调查一事】 通用汽车旗下无人驾驶部门Cruise通报了其受到美国司法部及美国证券交易委员会问询一事，所受的问询与其2023年10月2日发生的一起事故有关，在该起事故后，美国加州暂停了通用Cruise自动驾驶汽车上路。 【英特尔与联电将合作开发12纳米工艺平台 预计2027年投产】 英特尔公司1月25日宣布与联华电子达成新的晶圆代工合作协议，两家公司将合作开发针对高增长市场的12纳米工艺平台。新的12纳米工艺制程将在英特尔位于亚利桑那州的晶圆厂开发和制造，新的12纳米工艺预计将于2027年开始生产。 【通用本田氢燃料电池系统制造合资企业开始商业生产】 本田宣布，通用汽车和本田汽车业内首家氢燃料电池系统制造合资企业——“燃料电池系统制造”（Fuel Cell System Manufacturing）开始商业生产。 【LAVA Therapeutics与默沙东就LAVA-1207达成协议】 荷兰生物技术研发商LAVA Therapeutics当地时间1月25日宣布与默沙东公司签订了一项临床试验合作与供应协议，评估其抗PD-1疗法KEYTRUDA®（pembrolizumab）与LAVA-1207联合治疗难治性转移性抗性前列腺癌（mCRPC）患者的效果。

美股周三（1月24日）冲高回落，三大指数涨跌不一，道指连跌两日，标普收盘续创历史新高。 受成分股3M、威瑞森走低的拖累，道琼斯指数收跌0.26%，报37,806.39点，自周一收于纪录高位之后连续第二日下跌。 与此同时，标普和纳指双双连升五天，其中标普500指数微涨0.08%，报4,868.55点，刷新历史最高收盘价；纳斯达克综合指数涨0.36%，报15,481.92点。 科技股中，流媒体巨头奈飞上涨10.70%，公司Q4付费用户净增加1312万远超预期。另外，光刻机制造商阿斯麦美股涨8.85%，“GPU老二”AMD涨5.86%，推动以科技股为主的纳指涨幅居前。 安联投资管理公司高级策略师Charlie Ripley认为，奈飞的收益报告是一个相当不错的推动力，“随着经济增速以及经济活动的持续下滑，人们甚至已经在为更多下行风险做准备。但奈飞的财报让我们看到了韧性。” 盘中，微软市值一度升破3万亿美元关口，这也是美股市场上首次同时出现两家超3万亿的公司，可惜微软尾盘缩小了涨幅，未能把这一纪录保持到收盘。 热门股表现 大型科技股涨跌不一，（按市值排列）苹果跌0.35%，微软涨0.92%，谷歌C涨1.12%，亚马逊涨0.54%。 英伟达涨2.49%，报每股613.62美元，再刷新高。Meta涨1.43%，市值回到了1万亿美元上方。 发稿前不久，电动汽车龙头特斯拉公布的第四季财报不及市场预期，公司还预计在研发下一代汽车之际2024年的销量增速将“明显下降”。特斯拉周三收跌0.63%，盘后续跌超4%。 中概股方面，纳斯达克中国金龙指数涨1.88%，报5785.93点。 热门中概股多数收升，唯品会涨8.10%，新东方涨5.79%，腾讯音乐涨4.20%，好未来涨3.76%，百度涨3.20%，拼多多涨2.56%，京东涨1.64%，阿里巴巴涨1.59%，理想汽车跌1.38%，蔚来跌2.25%，小鹏汽车跌5.35%。 2023年Q4财报 【特斯拉第四财季调整后每股收益低于预期】 特斯拉第四财季营收251.7亿美元，分析师预期258.7亿美元；第四财季调整后每股收益0.71美元，分析师预期0.73美元；第四财季毛利率17.6％，分析师预期18.1％；第四财季自由现金流20.6亿美元，分析师预期14.5亿美元。 【特斯拉一反常态没有提供具体交付目标】 特斯拉一反常态地没有提供具体交付目标。特斯拉长期以来一直将数年内的年均增速定在50%。分析师预计，特斯拉今年的汽车销量在220万辆，比2023年增长约20%。特斯拉长期以来一直表示正在开发下一代汽车。新车型将有助于令特斯拉的产品线面貌一新。 【IBM第四财季营收大致符合预期】 IBM第四财季营收173.8亿美元，分析师预期172.9亿美元；第四财季每股运营收益3.87美元，分析师预期3.76美元；第四财季软件收入75.1亿美元，分析师预期76.9亿美元；第四财季咨询收入50.5亿美元，分析师预期51.1亿美元；第四财季自由现金流60.9亿美元，分析师预期53.7亿美元；预计全年自由现金流大约120亿美元，分析师预期109.2亿美元。 其他公司消息 【美国联邦航空管理局称仍不确定波音737 MAX 9型客机何时复飞】 美国联邦航空管理局局长当地时间1月24日表示，美国联邦航空管理局将在波音飞机制造工厂实地考察，直至确定波音737 MAX 9型客机的机身是否为安全建造，目前仍不清楚该机型何时复飞。美国联邦航空管理局局长表示，由于每次检查花费的时间远超预计时间，所以很难预测波音737 MAX 9型客机什么时候会复飞。 【美国达美航空一架波音757客机在起飞前轮胎脱落】 美国达美航空当地时间1月24日表示，该航空的一架波音757客机在亚特兰大起飞前被发现前轮脱落，该客机载有172名乘客，以及2名飞行员和4名机组人员，无人受伤。达美航空在声明中称，达美航空982号航班于20日滑行准备起飞时，前起落架轮胎出现松动并脱落。事故后，机上乘客们被安排搭乘替代航班。达美航空表示，这架飞机于第二天重新投入使用。 【谷歌与Singular Computing就专利侵权诉讼达成和解】 谷歌周三与Singular Computing就一项涉及专利侵权的诉讼达成和解，该诉讼要求谷歌赔偿16.7亿美元。谷歌发言人Jose Castaneda表示，该公司没有侵犯Singular的专利权，并且“很高兴解决了这个问题”。 【福特汽车在美召回近190万辆汽车 A柱装饰件存脱落风险】 美国国家公路交通安全管理局1月24日披露，福特汽车召回188.91万辆2011-2019年款Explorer车辆，A柱外部装饰件可能脱落，成为道路危险因素，增加碰撞风险。 【意大利总理批评Stellantis将汽车产能转向摩洛哥的计划】 意大利总理梅洛尼严厉批评了欧洲车企Stellantis在汽车业艰难转向电气化之际，将汽车生产转移到低成本国家的做法。“如果你想在国际市场上销售一辆汽车，宣传它是意大利的瑰宝，那么这辆车必须在意大利生产，”梅洛尼说道。本周稍早，媒体报道称，Stellantis通知其众多意大利供应商，称摩洛哥存在诸多投资机遇——汽车行业的多家公司都为了更加廉价的电动汽车成本而转向该国。 【Spotify将更新其在欧洲的应用程序 允许iPhone用户在应用内订阅会员】 Spotify表示将更新其在欧洲的应用程序，允许iPhone用户在应用程序内订阅会员和购买有声读物。在大多数地区，苹果的App Store规则禁止Spotify等公司直接在应用内向用户收费。

周二（1月23日），美股三大指数涨跌不一，道指高位回落，标普500指数则续创收盘新高。 截至收盘，道指成分股多数收升，但由于3M股价暴跌11.03%，拖累道琼斯指数收跌0.25%，结束了日线三连阳，最新报37,905.45点，昨日该指数首次收于3.8万关口上方。 与此同时，标普和纳指双双连升四天，其中标普500指数收涨0.29%报4,864.60点，刷新昨日录得的历史最高收盘价；纳斯达克综合指数涨0.43%，报15,425.94点，为两年多来的最高水平。 投资者正在观察美股的涨势还能持续多久，有分析担忧涨幅主要集中在少数几个科技巨头上，例如今天再次刷新高的英伟达本月已累涨超20%，而小盘股罗素2000指数年初至今却累跌2.5%。 AXS Investments首席执行官Greg Bassuk评论称，近期肯定会有投资者进行一些获利了结，这会抵消市场上的看涨情绪，股市的涨势将因此暂停。John Hancock投资管理公司首席策略师也表示，对美联储降息预期的兴奋感已经消失。 另随着2023年Q4财报季进入密集期，一些公司股价出现了巨大波动，除了上文提到暴跌的3M，洛克希德马丁收跌4.16%，而美联航涨5.31%，宝洁涨4.14%，威瑞森涨6.7%。展望本周，周三有特斯拉和IBM的重磅报告，英特尔也定于周四公布收益。 NorthEnd Private Wealth首席投资官Alex McGrath表示，除了美国GDP和PCE通胀的结果之外，“企业盈利可能是本季度我们看到的最重要的事情。去年我谈了很多关于消费者健康的话题，这也将是今年上半年最受关注的问题。” 热门股表现 大型科技股集体走高，（按市值排列）苹果涨0.67%，微软涨0.60%，谷歌C涨0.66%，亚马逊涨0.80%，Meta涨0.90%，特斯拉涨0.16%。 英伟达涨0.37%，报每股598.73美元，收盘价续刷历史新高。 奈飞盘后涨幅扩大至8%，业绩报告显示，该公司四季度用户创新冠疫情以来最大增幅。 中概股整体大涨，纳斯达克中国金龙指数涨4.84%，报5679.02点。 热门中概股多数收升，哔哩哔哩涨9.12%，传奇生物涨8.17%，阿里巴巴、网易涨7.85%，百度涨7.49%，京东涨7.20%，新东方涨4.36%，小鹏汽车涨4.07%，蔚来涨3.85%，理想汽车涨3.28%，好未来涨2.25%，腾讯音乐涨1.90%，拼多多跌0.33%。 2023年Q4财报 【奈飞第四财季流媒体付费用户增加远超预期】 奈飞第四财季营收88.3亿美元，分析师预期87.1亿美元；第四财季流媒体付费用户净增加1,312万，分析师预期增加890万；第四财季每股收益2.11美元，分析师预期2.19美元；预计第一财季营收92.4亿美元，分析师预期92.8亿美元； 预计第一财季每股收益4.49美元，分析师预期4.09美元；预计2024年营业利益率24％，分析师预期22.7％；预计2024年自由现金流大约60亿美元，分析师预期60.3亿美元。 【德州仪器业绩指引不达预期】 德州仪器第四财季每股收益为1.49美元，上年同期2.13美元；第四财季营收40.8亿美元，分析师预期41.3亿美元；第四财季Analog营收31.2亿美元，分析师预期30.7亿美元；第四财季运营利润15.3亿美元，分析师预期15.6亿美元；预计第一财季每股收益为0.96-1.16美元，分析师预期1.42美元；预计第一财季营收34.5亿-37.5亿美元，分析师预期40.9亿美元。 【宝洁第二财季净销售额214亿美元 同比增长3%】 宝洁公司1月23日发布2024财年第二季度财报：第二财季净销售额为214亿美元，同比增长3%；摊薄后每股净收益为1.40美元，同比下降12%。宝洁公司对2024财年总销售额增长的指导范围保持在2%至4%之间。 公司消息 【苹果将汽车发布日期推后两年 自动驾驶级别从L4降至L2+】 苹果公司降低自己在自动驾驶领域的目标。该公司将汽车的推出时间从原先的2026年推迟至2028年，并将自动驾驶级别从原先的L4级下降至L2+级。 【谷歌：最新发布的Chrome将引入实验性生成AI功能】 谷歌称，从今天开始发布的Chrome（M121）中，我们将引入实验性生成AI功能。用户将能够在接下来的几天内在Mac和Windows个人电脑上尝试Chrome的新功能，这项尝试将从美国开始。 【特斯拉本月底将在智利圣地亚哥开设南美首家门店】 特斯拉1月23日在邮件中表示，本月31日将在智利首都圣地亚哥开设其在该国的首家门店，这也将是特斯拉在南美地区的第一家经销店。 【高通CFO阿卡什·帕尔希瓦拉将兼任COO一职】 高通宣布，公司首席财务官阿卡什·帕尔希瓦拉（Akash Palkhiwala）兼任首席运营官一职，继续向高通总裁兼CEO克里斯蒂亚诺·阿蒙汇报工作。帕尔希瓦拉自2019年起担任高通CFO。在此之前，他是高通高级副总裁兼QCT财务主管，负责所有芯片组产品部门的财务和会计工作。 【Netflix斥资数十亿美元获WWE Raw美国独家转播权 加码布局体育直播领域】 Netflix宣布达成多年期协议，获得美国世界摔角娱乐公司（WWE）重头节目——WWE Raw的美国独家转播权，以及该节目在加拿大、拉丁美洲和英国等多国的国际发行权，2025年1月起生效。知情人士称，这项协议为期10年、价值超50亿美元。 【美联航：对波音公司感到“失望” 将考虑替代购买方案】 美国联合航空公司首席执行官斯科特·柯比当地时间1月23日表示，他对波音公司持续存在的制造问题感到“失望”，这些问题已导致美联航数十架客机停飞，该公司将考虑替代购买方案。据悉，美联航和波音还有波音737 MAX 10型客机的长期订单，但该机型的推出已比原计划晚了至少5年，并且可能会进一步推迟。柯比表示，美联航将考虑制定替代方案，并透露可能从波音的竞争对手欧洲飞机制造商空中客车公司购买飞机。 【苹果供应商康宁印度合资企业将投资超1亿美元 在印新建玻璃制造厂】 印度泰米尔纳德邦政府1月23日发布声明称，苹果玻璃部件供应商康宁与印度电信公司Optiemus Infracom的合资企业——Bharat Innovative Glass Technologies同意投资近100亿卢比（约合1.2亿美元）新建制造工厂，为印度手机和手机零部件制造商生产前盖玻璃，创造近840个就业机会。 【瑞银任命全球并购业务联席主管】 根据瑞银一份备忘录，瑞银任命Jeff Hinton为并购业务全球联席主管。Hinton将与今年7月从巴克莱银行加入瑞银的Nestor Paz-Galindo共同担任联席主管。 【马云、蔡崇信大幅增持阿里巴巴】 《科创板日报》记者独家获悉，阿里巴巴集团创始人马云、蔡崇信大幅增持阿里股票。蔡崇信家族基金增持了价值1.5亿美元的阿里股票，马云同期也大手笔增持。2023年，阿里巴巴以95亿美元（约合人民币680亿元）的总价回购了总计8.979亿股普通股（相当于1.122亿股美国存托股），是回购力度最大的中国互联网公司