财联社5月7日消息：随着美国11月总统大选进入最后半年的倒计时，关于选举结果及其影响的讨论也不断增加。 目前，不少华尔街投行已经提前为美国两党总统候选人——现任总统拜登和前任总统特朗普获胜的前景分别制定了应对策略，但高盛提醒称，在这场大选中 ，谁赢得选举并不重要，更重要的是他们何时赢得选举 。 高盛警告称，如果美国大选中的任意一方无法取得压倒性的胜利，那么这场总统选举的持续时间可能会被拖长，而这将给美股带来巨大风险。 美股可能面临潜在风险 近日，高盛发布报告称，在目前大多数民调中，特朗普和拜登的支持率都非常接近，这意味着此次美国总统大选可能会难分胜负。而美股投资者低估了这一局面所带来的风险。 根据美国权威民调网站fivethirtyeight数据，目前特朗普和拜登在美国民调支持率分别为41.5%和40.5%，差值仅在1个百分点之间。 目前，特朗普和拜登已经提出了截然不同的施政计划，两者无论是在税收政策、政府支出还是针对某些国家的关税等问题上都存在不同观点。这意味着当选举胜利的天平明显偏向某一方时，华尔街投资组合经理将针对局面采用不同的投资策略以应对。 但问题在于，如果在11月5日的选举日后，总统大选的最终获胜者仍然难以确定，华尔街可能会陷入两难。 投资者可能将在不同的投资策略中左右摇摆，而这一局面可能会导致市场波动加剧 。 今年大选可能难以快速宣告结果 通常来说，美国大选的选举结果往往在选举日后一两天内即可出炉：大部分州已经完成大部分计票，并可以敲定赢得该州选举人票的胜者。但是，如果两位候选人在某些州的选票旗鼓相当，则可能会自动触发重新计票。 高盛首席股票策略师大卫·科斯汀（David Kostin）解释称：“在美国23个州，包括亚利桑那州、密歇根州和宾夕法尼亚州等摇摆州，如果两位候选人的选票差距在一定范围内，通常是0.5%，就会有自动或强制重新计票的规定。” 与此同时，美国有41个州允许败选的候选人在其认为拉票或计票过程中存在欺诈或错误情况时申请重新计票。 特朗普不会轻易认输 事实上，高盛所担忧的这一情况在四年前已经上演过一次了：在2020年的总统大选中，特朗普团队就在佐治亚州等多个州要求重新计票，特朗普支持者甚至一度重进美国国会大厦阻止美国国会宣布拜登胜选。而且，直到目前，特朗普及其支持者们仍在质疑2020年选举过程存在舞弊情况。 而今年的大选中，如果特朗普团队在大选中失利，恐怕他也不会轻易认输。 就在本月初，特朗普还在接受采访时表示，在今年11月的大选中， “如果一切都是诚实的，我很乐意接受选举结果……如果不是，你就必须为国家的权利而战。” 高盛认为，鉴于四年前的选举风波，以及特朗普的近期发言，再加上两者民调结果接近， “我们可以毫不夸张地认为，即将到来的选举的获胜者不会在选举之夜决定，而是一个漫长的过程。而这是投资者面临的巨大风险。”

财联社5月7日消息：美东时间周一，市场延续乐观情绪，交易员提高了对美联储降息的预期，三大指数集体收涨，纳指涨逾1%。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，道琼斯指数涨0.46%，报38,852.27点；标普500指数涨1.03%，报5,180.74点；纳斯达克指数涨1.19%，报16,349.25点。 美国4月非农就业数据意外弱于预期，失业率上升，缓解了对美国经济过热的担忧，进而增加了美联储降息的理由。 此外，美联储主席鲍威尔在上周的利率会议上也做出了相对鸽派的表态，他说，未来不太可能进一步加息。这番表态缓解了投资者的担忧，他们此前担心美联储今年可能不会降息甚至继续加息。 CFRA首席投资策略师Sam Stovall表示，周一的势头是对鲍威尔上周表态的反应，这让投资者松了一口气。 芝商所美联储利率观察工具显示，交易员目前预计美联储在今年年底前降息的可能性约为90%。 热门股表现 大型科技股普涨，苹果跌0.91%，微软涨1.69%，英伟达涨3.77%，谷歌涨0.51%，亚马逊涨1.34%，Meta涨3.04%，特斯拉涨1.97%，奈飞涨3.04%。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数跌0.13%，阿里巴巴涨0.27%，京东跌0.49%，拼多多跌1.10%，蔚来汽车涨2.15%，小鹏汽车跌0.33%，理想汽车涨4.29%，哔哩哔哩跌0.40%，百度跌0.07%，网易跌1.13%，腾讯音乐涨0.52%，爱奇艺涨1.18%。 公司消息 【微软据悉准备推出新的人工智能语言模型 同谷歌和OpenAI竞争】 据媒体援引消息人士报道，微软正训练一个新的内部人工智能语言模型，其规模“足以同谷歌和OpenAI的AI语言模型相抗衡”。知情人士称，新模型在微软内部被称为“MAI-1”，由该公司AI部门CEO穆斯塔法·苏莱曼（Mustafa Suleyman）负责。苏莱曼为谷歌DeepMind联合创始人、AI创企Inflection前CEO。 【特斯拉据悉启动新一轮裁员】 据媒体报道，特斯拉启动了新一轮裁员，包括软件，服务，工程在内的几个部门的员工在上周末已经收到相关电子邮件。 【英特尔组建日本芯片制造自动化团队】 英特尔将与14家日本公司合作开发技术，以实现封装等“后道”芯片制造过程的自动化。此次合作将由英特尔日本区总裁Kunimasa Suzuki领导。未来几年，英特尔领导的集团将在日本建立一条试验性后道生产线，目标是实现全自动化。 【美国FAA调查波音787的检查工作和潜在记录伪造行为】 波音公司面临美国航空安全监管机构的一项新调查，事关该公司787梦想飞机的检查以及员工是否可能伪造了记录。美国联邦航空管理局(FAA)在公告中表示，波音4月份主动告知FAA称，对于涉及787机翼与机身连接方式的工作，该公司可能没有完成必要的检查。 【亿航智能电动垂直起降航空器EH216-S完成阿联酋载人首飞】 亿航智能5月6日宣布其无人驾驶电动垂直起降（eVTOL）航空器EH216-S完成其在阿联酋阿布扎比的首次载人飞行演示。此外，EH216-F（应用于高层消防）和EH216-L（应用于空中物流）也完成在阿联酋的首次飞行。 亿航智能美股周一收涨7.59%，报18.7美元/股，此前摩根士丹利对亿航智能首次覆盖评级为增持，最新目标价27.50美元。 【美国电动汽车制造商Lucid第一财季每股亏损高于预期】 美国电动汽车制造商Lucid Group第一财季每股亏损0.30美元，分析师预期每股亏损0.25美元；第一财季营收1.727亿美元，分析师预期1.589亿美元；第一财季调整后EBITDA亏损5.984亿美元，分析师预期亏损5.051亿美元；第一财季车辆交付1967辆，分析师预期1698辆；第一财季维持全年电动汽车产量预期在大约9000辆不变。 【Palantir第一财季营收高于预期 并上调全年营收指引】 应用软件公司Palantir第一财季营收6.34亿美元，分析师预期6.158亿美元；第一财季调整后每股收益0.08美元，分析师预期0.079美元；上调全年营收指引至26.8亿-26.9亿美元，分析师预期26.8亿美元；预计第二财季营收6.49亿-6.53亿美元，分析师预期6.412亿美元。

美东时间周一，美股三大指数均小幅收涨，特斯拉和苹果领涨，投资者聚焦美联储利率决议，以及一些大型科技公司的财报。 尽管美联储利率决议在即，可能会释放一些鹰派信号，但强劲的财报季提振了市场，科技公司也有一些利好消息，周一盘中虽有波折，但三大指数依旧收涨。 美股一季度财报季转眼已经过半，近八成业绩好于市场预期。媒体汇编的数据显示，一季度盈利有望同比增长4.7%，而季前的预期为3.8%。 接下来，市场预期亚马逊也将公布出色的季度业绩，不过苹果公司的日子可能不会好过，由于iPhone销量不佳，利润将不可避免地出现下滑。 Bell Curve Trading首席市场策略师Bill Strazzullo表示："市场整体动能仍为上行，本周是重要的一周，将有大量财报出炉，周三将公布美联储利率决议，周五将公布非农就业数据。" 投资者当前面临的一个问题是，本月早些时候股市的疲软仅仅是暂时的波动，还是不断推迟的降息将再次导致市场下跌。 摩根大通首席市场策略师Marko Kolanovic评论称，上周美国GDP数据的意外下行和通胀的上行势头正在给“软着陆”叙事带来压力，与市场预期相比，这标志着美国经济走向“滞胀方向”，预计美联储主席鲍威尔本周在美联储会议后的言论表明，官员们需要更多的信心，相信通胀有望降至2%的目标。 市场动态 截至收盘，道指涨147.40点，涨幅为0.39%，报38387.06点；纳指涨55.18点，涨幅为0.35%，报15983.08点；标普500指数涨16.21点，涨幅为0.32%，报5116.17点。 标普11个板块多数收涨，可选消费板块收涨2.03%，能源板块涨0.67%，信息技术/科技板块涨0.36%，金融板块则跌0.19%，电信服务板块跌2.06%。 美股行业ETF收盘多数上涨， 可选消费ETF大涨2.33%，生物科技指数ETF涨1.49%，公用事业ETF涨1.36%，能源业ETF涨0.68%。而区域银行ETF跌0.87%，网络股指数ETF与银行业ETF各跌超0.5%。 热门股表现 大型科技股涨跌不一，英伟达微涨0.03%，亚马逊上涨0.75%；谷歌A跌超3%，Meta跌超2%，英特尔、微软跌超1%，奈飞小幅下跌。 苹果涨约2.5%，投行Bernstein将其评级上调至“跑赢大盘”，目标价定在195美元；还有报道称，苹果已重启与OpenAI的谈判，打算使用这家初创公司的技术来为今年晚些时候推出的iPhone的一些新功能提供支持。 特斯拉涨15.39%，报194.2美元/股，创3月4日以来盘中新高，也是2020年3月份以来最大单日涨幅，市值增加822亿美元(约合5954亿人民币)。消息人士称，特斯拉将在百度提供的车道级导航和地图的基础上部署其中国市场的FSD自动驾驶服务。 临床阶段制药公司Annovis跌近60%，公司针对轻度至中度阿尔茨海默症患者疗法的2/3阶段临床试验结果让人感到失望——达到一个主要终点、但没能实现另外一个主要终点。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.54%。理想汽车涨超7%，百度涨超5%，小鹏汽车涨超3%，蔚来涨超2%，哔哩哔哩、阿里巴巴、爱奇艺、唯品会涨超1%；拼多多、富途控股、京东跌超1%。 公司消息 【甲骨文董事长埃里森计划将总部搬迁至纳什维尔】 甲骨文公司将总部从加州迁至得克萨斯州三年后，该公司董事长拉里•埃里森(Larry Ellison)说，他计划再次搬迁——这次是迁至纳什维尔。文件显示，当年甲骨文公司搬迁总部时，许多员工并没有跟随。甲骨文在加州的办公人员仍然比在德克萨斯州多。根据媒体看到的内部文件，约有6900名员工被分配到加州办公室，几乎是德克萨斯州2500名员工的三倍。 【土耳其航空正与空客、波音洽谈购买235架飞机】 土耳其航空公司董事长Ahmet Bolat周一表示，公司正在与空客及波音洽谈购买235架飞机，作为其扩张计划的一部分。该航空公司去年公布的十年机队计划显示，其目标是扩充近600架飞机。 【谷歌因Imagen AI模型涉及版权侵权遭遇集体诉讼】 谷歌面临着三位漫画家和一位摄影师提出的集体诉讼，他们表示，谷歌对数十亿幅作品进行训练的Imagen AI软件模型违反了版权法。根据向美国加州北区地方法院提交的诉状，Imagen是一种文本到图像的人工智能模型，其训练涉及复制数十亿张图像。该诉讼称，这使得谷歌及其母公司Alphabet Inc.对“大规模版权侵权”负有责任。 【UMB金融同意以大约20亿美元收购竞争对手Heartland Financial】 UMB金融同意以大约20亿美元收购竞争对手Heartland Financial，预计这将成为2024年美国最大一笔地区银行领域的交易。根据周一的一份声明，根据两家公司董事会批准的协议条款，Heartland的股东每股将获得0.55股UMB股票。按照UMB上周五83.17美元的收盘价计算，此次收购的价值为每股45.74美元。

伴随着万亿市值的科技巨头轰鸣大涨，昨夜今晨美股三大指数悉数收涨。虽然有关美联储推迟降息的忧虑依然存在，但人工智能热潮至少让投资者能够安稳地过好这个周末。 截至周五收盘，标普500指数涨1.02%，报5099.96点；纳斯达克指数涨2.03%，报15927.9点；道琼斯工业指数涨0.4%，报38239.66点。 整周表现方面， 标普500指数累计上涨2.67%，纳指累计上涨4.23%，分别结束了周线层面的“三连跌”和“四连跌” 。这两个指数均创下 去年11月以来的最大单周涨幅 。 （纳斯达克指数周线图，来源：TradingView） 从涨幅不难看出，绝大多数的贡献都来自于科技巨头。 投资者们非常熟悉的“科技七巨头”在上周市值蒸发近1万亿美元后，本周又上涨6500亿美元。 其中谷歌A在AI利好、历史首次分红的刺激下，周五大涨10.22%，市值增加1970亿美元， 历史首次迈过2万亿美元市值关口 。AI总龙头英伟达也在周五涨超6%，本周累计上涨15%，市值增加2883亿美元。巨头的狂欢也掩盖了一些负面的消息——英特尔在财报利空后大跌9.2%，股价较年初高点已经跌去近4成。 随着下周美联储官员们重新解禁发声，有关通胀和降息的问题将被更多地提及。 在周四的一季度PCE数据和周五的3月PCE数据发布后，不仅有关美国经济“滞胀”的讨论开始浮现， 市场对于美联储今年不降息（19.2%）和只降一次息（40.2%）的预期概率已经上升至近60%，而在1个月前，这个概率只有7%。 （美联储12月政策利率概率，来源：CME Fed Watch） 对于持续高位运行的美国通胀，“美联储传声筒”、知名宏观记者Nick Timiraos在社交媒体平台上表示，在一季度PCE数据引发恐慌后，三月PCE数据相较于可能的结果而言反倒没有那么糟糕。尽管如此，这份数据并没有改变通胀进展停滞的状况，以及现在本应是美联储希望该获得（降息）信心的时候，却变得更没有信心。 原本在年初调整心情准备在6月迎接美联储“首降”的投资者，现在已经悄悄地把预期拨后到了秋风乍起的9月。 热门股表现 科技“七巨头”中，苹果跌0.35%、微软涨1.82%、亚马逊涨3.43%、META涨0.43%、谷歌-A涨10.22%、特斯拉跌1.11%、英伟达涨6.18%。 由于本周港股市场迎来各方资金热络涌入，恒生科技指数强势大涨13%，这份情绪也传导至美股的中国科技股 。纳斯达克中国金龙指数周五涨2.45%，整周累计上涨近9%，也是自去年7月以来的最大涨幅。 当然，目前的位置距离2021年的高点依然还有很远。 （纳斯达克中国金龙指数周线图，来源：TradingView） 截至周五美股收盘，阿里巴巴涨0.59%、腾讯ADR涨2.19%（本周累计上涨13.88%）、百度涨0.62%、拼多多涨2.8%、京东涨6.12%、网易涨1.99%、蔚来涨8.72%、理想汽车涨6.69%、小鹏汽车涨10.73%、富途控股涨5.37%。 其他消息 【美国监管发布特斯拉Autopilot调查总结报告】 美国国家公路交通安全管理局（NHTSA）周五发布有关特斯拉Autopilot系统的调查报告。NHTSA认为，驾驶员对特斯拉Autopilot系统的能力期望与系统的真实能力之间存在“关键安全缺口”， 导致了“可预见的错误使用和可避免的碰撞”。该部门也表示，将对特斯拉去年底进行的软件升级有效性展开新的调查。 【FDA批准辉瑞血友病基因疗法】 美国医药巨头辉瑞宣布，美国食品药品监督管理局(FDA)批准了该公司一种治疗血友病的基因疗法Beqvez。用于患有中度至重度血友病B的成年人。Beqvez是一种一次性治疗方法，使患者能够产生凝血因子IX并防止出血。辉瑞表示，不计保险和其他折扣的话，每剂价格高达350万美元，是迄今为止美国最贵的药物之一。 【IBM与加拿大政府、魁北克省政府签署半导体产业合作协议】 IBM、加拿大政府和魁北克省政府当地时间周五宣布达成协议，将加强加拿大的半导体产业，并进一步发展半导体模块的组装、测试和封装能力。这些模块将广泛应用于电信、高性能计算、汽车、航空航天和国防、计算机网络和生成式AI等领域。上述协议反映了总价值约1.87亿加元的投资。 【今年第一家破产的美国银行诞生】 周五收盘后，美国联邦存款保险公司（FDIC）周五宣布关闭陷入困境的Republic First Bancorp银行（FRBK），公告中监管也将其称为今年第一家破产的美国银行。FDIC同时宣布，已经与富尔顿银行达成协议，接管Republic First Bancorp的存款并购买几乎所有资产 Republic First Bancorp股价周五下跌60%，收盘市值仅略超80万美元。 与去年破产的几家美国银行一样，Republic First Bancorp银行也面临利率上升、债券纸面损失增加、未受保存款比例高、流动性可能快速枯竭等问题。知情人士表示，美国联邦存款保险公司去年底就准备接管这家银行，但一直等待该银行与投资者的谈判在3月破裂后才恢复这项努力。截至 2023 年底，Republic First Bancorp的总资产约为 60 亿美元。 【道达尔有意将主要上市地迁至美国】 法国能源巨头道达尔的首席执行官Patrick Pouyanné周五公开表示，鉴于美国、法国股市对油气股的估值差异，以及公司的美国股东越来越多，董事会正在认真考虑将主要上市地从法国迁往美国。 在周五发布超预期的财报后，道达尔美股收涨1.1%并创历史新高，总市值达到1727亿美元。

昨夜今晨的美股收盘报告依然需要“一分为二”来讲，包括三大指数为何周四集体下跌，以及周四收盘后揭幕的科技股狂欢。 从大盘表现来看，周四标普500指数收跌0.46%，报5048.42点；纳斯达克指数跌0.64%，报15611.76点；道琼斯工业指数跌0.98%，报38085.8点。不过考虑到 纳指开盘时一度跌超2% ，所以最终收盘的状况多少也能算是“差强人意”。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 引发美股大跌的主要有两个原因：Meta的大跌，以及经济数据的滋扰引发美联储推迟降息的担忧。 由于在昨天的财报中披露为了AI大幅增加支出，且公司讲不出靠谱的盈利故事。 Meta周四大跌10.56%，市值蒸发超1300亿美元。 所以在美国经济数据发布前，纳指期货的跌幅就已经达到1%。 随后远远低于预期的美国一季度GDP和显著反弹的PCE年化季率，进一步打压了市场情绪。虽然前者可以用“美国统计数据方式”造成的认知误差来解释，但后者直接打开了“ 美联储12月才降息 ”的恐怖猜想，引发市场恐慌。 股民们非常熟悉的“美联储传声筒” Nick Timiraos，也在最新的文章《 美联储降息梦正在破灭 》中援引芝加哥联储主席古尔斯比的话称，一个月的数据并不重要，但连续三个月将至少算得上一个真正（重要的）月份数据，现在 美联储需要重新校准和等待观察 。 就在市场以阴沉的氛围结束周四交易后， AI的荣光迅速驱散了美联储不降息的阴影 。 微软首先发布了一份全面好于预期的财报。公司在3月31日结束的2024财年第三财季实现营收619亿美元，净利润219亿美元，分别同比上升17%和20%。最受关注的Azure和云服务取得31%的营收增速，与AI有关的增速进一步上升至7个百分点。财报发布后， 微软目前盘后上涨5%，对应市值增加1410亿美元。 谷歌更是点燃了市场的热情。除了全面好于预期的财报外， 公司宣布授权进行至多700亿美元的回购，同时自1998年成立以来首次发放每股20美分的分红 。受到这一消息影响，截至发稿谷歌盘后涨12.18%，市值增加2362亿美元。 （谷歌周线图，来源：TradingView） 在美股百年历史上，个股单日市值增加纪录是英伟达在今年2月22日创下的2760亿美元，今年2月2日市值增加2040亿美元的Meta位列第二。 与此同时，社交媒体Snap也随着盈利和运营数据超出预期，盘后大涨23%。不过英特尔却因为财报和业绩指引均不及预期，目前盘后跌幅超过8%。吸取昨天扎克伯格的教训后，英特尔赶忙表示，现在已经看到下半年需求回升的信号。 总而言之，现在纳指期货涨超1%，早已全面收复周四的跌幅。 热门股表现 科技“七巨头”中，苹果涨0.51%、微软跌2.45%、亚马逊跌1.65%、META跌10.56%、谷歌-A跌1.97%、特斯拉涨4.97%、英伟达涨3.71%。昨日发布财报的IBM收跌8.25%。 面对市场逆风，纳斯达克中国金龙指数涨0.75%，延续本周连涨四天的步伐。阿里巴巴涨0.64%、腾讯ADR跌0.94%、百度涨0.72%、拼多多跌1.38%、京东涨1.13%、网易涨0.11%、蔚来跌0.48%、理想汽车跌1.68%、小鹏汽车涨0.07%。 其他消息 【全球最大黄金股涨幅领跑标普500指数成分股】 截至周四收盘，世界最大金矿开采公司纽蒙特（Newmont）发布财报后涨12.46%，在标普500成分股中位列涨幅第一。由于国际金价的快速拉升，公司Q1季度的平均黄金出售价格为2090美元/盎司，比2023年均价高136美元，黄金销售额也从去年同期的23亿美元涨至33亿美元。 【美光科技获美国政府61亿美元补贴】 美光科技周四确认，将从美国联邦政府获得61亿美元的资金，用于建设三座芯片制造工厂。除了这笔拨款外，美光也有资格获得美国财政部的投资税收抵免，将为合格资本投资提供25%的抵免。此外纽约州政府也将提供价值55亿美元的激励措施。 【必和必拓报价310亿英镑收购英美资源 消息称“报价缺乏吸引力”】 根据周四的最新消息，必和必拓向英美资源集团提出的全换股收购要约，给予公司25.08英镑/股的报价，对应31.38美元/股，折合310亿英镑的报价。不过据知情人士称，英美资源集团认为这笔报价没有吸引力。受此消息影响，周四必和必拓美股跌3.43%，英美资源ADR涨17.41%，对应市值429亿美元已经超出报价。 如果拟议的交易最终能够成行，合并后的公司将拥有全球十分之一的铜产量。 【车队减值拖累 赫兹租车大跌19%】 赫兹租车周四收盘下跌19.31%，刷新股价历史新低。公司一季报披露的调整后EBITDA为-5.67亿美元，其中主要受车辆折旧5.88亿美元影响，其中有1.95亿美元涉及公司待售的电动车。赫兹租车在2021年大举投资电动车，订购了10万辆特斯拉。由于维护成本太高，公司于今年1月宣布出售整个车队的三分之一电动车并购置燃油车。 【网络安全独角兽Rubrik上市首日涨超15%】 当地时间周四，加州云数据管理和数据安全公司Rubrik成功登陆纽交所，公司以高于发行价区间的IPO定价32美元开始交易，最终收报37美元，收盘涨幅达15.62%，市值达到64亿美元。微软在2021年投资该公司，据报道当时的估值为40亿美元。

如果要用天气来形容昨夜今晨的美股市场，比较贴切的说法应该是： 市场整体在晴朗的状态下开盘，随后情绪迅速转阴，积聚的云团最终在收盘后降下暴雨。 所以单看股指表现，恐怕难以理解情绪的波动。截至周三收盘，标普500指数涨0.02%，报5071.63点；纳斯达克指数涨0.1%，报15712.75点；道琼斯工业指数跌0.11%，报38460.92点。 收盘后的“暴雨”指的是 社交媒体和AI巨头Meta平台发布财报后的暴跌 。按照发稿时16%的跌幅和周三收盘时1.25万亿美元的市值，盘后市值蒸发接近2000亿美元。 顺便一提， 美股历史上单日市值蒸发纪录的保持者正是Meta ，公司在2022年2月发布财报后市值蒸发超 2300亿美元 ，之后一直跌到年底。在这个排行榜上第二是上周五的英伟达，市值单日蒸发超 2100亿美元 。 （Meta日线图，来源：TradingView） 对于Meta最新的财报，市场主要认为存在两点问题： 公司对当前财季的营收指引为365-390亿美元，区间中值显著低于市场预期的382亿美元 。同时公司又将 全年资本支出上沿从370亿美元提高至400亿美元 ，旨在进一步加速支持AI路线图的基础设施投资。公司还表示，预计明年的资本支出还要增加。 由于Meta的核心AI产品是开源大模型Llama 3，所以投资者现在也担心，与当年的元宇宙类似，Meta如何讲好巨额投入AI后的盈利故事。 不过从最新消息来看，扎克伯格讲“资本市场故事”的能力显然不如昨天的马斯克，仅对投资者强调“耐心”、“（AI方面）不急着盈利”。当然，股价的反馈迥异也与年初至今Meta涨了近40%，特斯拉跌了超40%有关。 （Meta、特斯拉日线走势对比，来源：TradingView） 作为对比，特斯拉周三稳稳上涨12.06%，市值增加550亿美元至5100亿美元上方。 与特斯拉财报全面不及预期相比，Meta上一季度的业绩其实挺不错的：营收同比增长27%至365亿美元，利润翻一倍至124亿美元。眼看着公司刚从元宇宙的坑里面爬出来，胆子又开始变大的Meta令投资者感到恐慌。 Meta的财报也拉开了另一条美股市场的暗线—— 英伟达将何去何从 。似乎是能够预见到盘后的情况，英伟达周三下跌3%，悉数回吐周二的涨幅。 （英伟达日线图，来源：TradingView） 考虑到英伟达财报要到5月底才公布，眼下的不确定性也将继续保留至少1个月。不过刚刚发布财报的Meta，叠加明天公布业绩的微软、谷歌，以及下周发财报的亚马逊，正好也是 英伟达的前四大金主 。 此前有分析师测算称，今明两年光是这四家公司，就要购买超千亿美元的算力芯片。 同样在周三盘后，另一家老牌科技公司IBM目前跌超8%，公司一季报营收略低于预期，同时继续强调人工智能业务的强劲势头。 热门股表现 科技“七巨头”中，苹果涨1.27%、微软涨0.37%、亚马逊跌1.64%、META跌0.52%、谷歌-A涨0.55%、特斯拉涨12.06%、英伟达跌3.33%。 得益于港股市场延续反弹表现，纳斯达克中国金龙指数周三涨1.05%。阿里巴巴涨2.92%、腾讯ADR涨3.23%、百度涨0.98%、拼多多跌0.37%、京东涨2.61%、网易涨1.02%、蔚来涨3.49%、理想汽车跌3.79%、小鹏汽车跌1.39%。 其他消息 【高通发布骁龙X Plus芯片 演示笔记本AI功能】 当地时间周三，高通推出了一款AI PC时代的次旗舰Arm架构芯片——骁龙X Plus芯片。从具体的参数来看，骁龙X Plus芯片与旗舰芯片的差距并不算太显著——与12核的骁龙X Elite相比，骁龙X Plus芯片的核心数量下降至10个，同时在NPU规格、工艺制程等方面完全一致。 高通也在周三演示了在笔记本上高效运行“文生图”、编写代码、实时生成视频字幕&翻译等功能。 【莫德纳宣布与OpenAI深化合作 将AI嵌入整个业务流程】 当地时间周三，mRNA产业领军公司莫德纳发布公告称，与OpenAI达成合作，旨在进一步推动整个公司的所有业务流程自动化。作为交易的一部分，到本周末结束前，莫德纳的约3000名员工将获得ChatGPT Enterprise权限。 莫德纳表示，在业务中广泛使用AI可能帮助公司超越其5年推出15款产品的计划。公司披露，目前为止莫德纳员工已经创建了750多个定制的ChatGPT版本（GPTs），用来应对特定的业务流程，例如帮助选择临床试验的最佳剂量。 【iPhone在美国本土也展现颓势】 就在本周有调研机构指出iPhone今年一季度在中国区销量下滑19%后，美国市场研究机构CIRP在最新博客中表示，截至今年一季度末，iPhone在美国新智能手机激活份额占比从去年同期的40%下跌至33%。CIRP表示，除去疫情初期的扰动，iPhone占三分之一，安卓手机占三分之二已经是6年前的市场状态了，自那以后iPhone的市场占比处于稳步提升的状态。 【美国太阳能制造商要求拜登对进口光伏产品加税】 当地时间周三，第一太阳能、韩华Q美国公司等7家光伏面板和多晶硅生产商，向拜登政府提交请愿书，要求美国政府对来自东南亚的125亿美元进口光伏设备征收最高可达271.5%的关税。这些公司主要关注来自柬埔寨、马来西亚、泰国和越南的太阳能电池进口，大概占美国光伏进口总量的80%。 【IBM收购软件公司HashiCorp】 根据周三的一份声明，IBM将以每股35美元的价格收购总部位于旧金山的HashiCorp，交易估值达到64亿美元。IBM董事长兼首席执行官Arvind Krishna在声明中表示：“HashiCorp在帮助客户管理当今复杂的基础设施和应用程序方面有着良好的记录。”将IBM的产品组合和专业知识与HashiCorp的能力和人才相结合，将创建一个专为人工智能时代设计的综合混合云平台。” 由于此前媒体报道，HashiCorp的股价在周二上涨18%后，周三又上涨7.75%，收报31.41美元。 【苹果公司Vision Pro头显营销主管卡萨诺瓦退休】 周三有消息称，苹果公司负责Vision Pro头显产品营销工作的卡萨诺瓦(Frank Casanova)退休。卡萨诺瓦在苹果已工作了36年左右。他在苹果推出第一代iPhone、与运营商达成推广协议以及开发 QuickTime 视频播放器等较早的苹果产品方面发挥了关键作用。2019年，他被任命为苹果增强现实部门的首席营销官。 另外根据报道，苹果公司的硬件工程高级副总裁丹·里乔（Dan Riccio）目前也处于临近退休的状态。 【美参议院健康委调查诺和诺德GLP-1药物定价】 美国参议院卫生、教育、劳工和养老金委员会主席伯尼·桑德斯周三表示，该委员会正在对诺和诺德的定价展开调查。桑德斯强调，GLP-1药物的价格“必须降低”，以便消费者能够购买，同时政府也不至于因为报销这些药物而破产。

伴随着科技“七巨头”手拉手集体走强，昨夜今晨美股市场延续了周一开始的反弹，标普和纳指涨幅均超1%。 截至收盘，标普500指数涨1.2%，报5070.55点；纳斯达克指数涨1.59%，报15696.64点；道琼斯工业指数涨0.69%，报38503.69点。 当然，本周的市场中心依然围绕着各行各业巨头披露财报。最新的市场异动来自于特斯拉，虽然公司的财报全面逊于预期，但 此前一度被媒体报道“搁置”的“低价款新车”意外获得强调，引发资本市场的狂欢。 最新的消息是，马斯克刚刚确认， 被市场习惯称为“Model 2”的新车将于2025年初期前亮相。另外，即将在8月亮相的无人驾驶出租车命名为“赛博出租车”（CYBERCAB）。 受此影响，特斯拉盘后涨幅超过10%，对应市值增加达460亿美元。 整体来说，周二与财报有关的消息基本上都挺好： 德州仪器 给出强劲的季度财报指引，对半导体板块构成利好。老牌汽车制造商 通用汽车 ，与刚刚完成拆分的 通用电气航空 都给出了强劲的盈利预期，后者创出收盘历史新高。反应美国实体经济“晴雨表”的 联合包裹公司 （UPS）也交出了利润超预期的一季报。 音频流媒体公司Spotify 也向股民们报告了同比扭亏的好消息，股价大涨11%。 最后，虽然没有什么特别的利好，金融板块的 高盛 也在周二市场的热络气氛中创下历史新高。 过了最艰难的特斯拉财报这一关后，本周三、四的盘后还有Meta、微软和谷歌的财报。由于这些科技巨头在指数中占了巨大的比重，所以他们的状态对于市场情绪至关重要。在美联储现在无法发声的情况下，市场情绪将完全由市场因素左右。 热门股表现 科技“七巨头”携手走强，苹果涨0.64%、微软涨1.65%、亚马逊涨1.30%、META涨2.98%、谷歌-A涨1.27%、特斯拉涨1.85%、英伟达涨3.65%。 得益于港股市场的回暖表现，纳斯达克中国金龙指数周二继续涨1.96%。阿里巴巴涨2.59%、腾讯ADR涨3.56%、百度涨1.02%、拼多多涨3.13%、京东涨2.07%、网易跌1.91%、蔚来涨0.25%、理想汽车跌0.40%、小鹏汽车涨2.87%。 其他消息 【苹果将在5月7日举行春季发布会】 当地时间周二（4月23日），美国苹果公司宣布将于当地时间5月7日举办线上特别活动，届时将推出新的硬件产品。根据此前市场的剧透，除了画在邀请函上的新款Apple Pencil外，新款iPad Pro、iPad Air以及妙控键盘预计将会登场。 【IBM接近收购云软件基础平台HashiCorp】 据媒体周二报道，美国国际商用机器公司（IBM）已接近就收购云软件基础平台HashiCorp达成协议。HashiCorp成立于2012年，是一家云基础架构自动化公司，致力于提供开源工具和商业产品，帮助其他云服务商实现云原生环境下的自动化、安全和可扩展性。截至周二收盘，HashiCorp涨超18%。 【特斯拉发布新款Model 3高性能版】 北京时间周三凌晨，特斯拉在美国官网发布了全新的Model 3高性能版，同步开始接受预定。与前一代Model 3高性能版相比，新版本的峰值功率增加32%，峰值扭矩增加16%，同时阻力减少5%。 特斯拉官网显示，新的Model 3高性能版定价为5.299万美元（约合38.39万元人民币），这辆车的续航里程为296英里（约合476公里）。配合美国的7500美元电动车补贴政策，现在Model 3高性能版在美国的落地价格，甚至要比拿不到补贴的Model 3长续航版还要便宜。 【可口可乐豪掷11亿美元购买微软AI云服务】 全球软饮料龙头可口可乐周二宣布，公司与微软达成一项为期5年的战略合作伙伴关系，在未来5年里将斥资11亿美元购买并使用微软的云计算和人工智能服务。作为对比，可口可乐在2020年时曾与微软签过一份为期5年的云服务和商业软件协议，当时打包的价格只有2.5亿美元。 【郭明錤：需求急剧下降 苹果下修2024年Vision Pro的出货量】 知名电子行业分析师郭明錤周二表示，苹果现在已经将2024年Vision Pro的出货量下修至40-45万部，这要比当前市场共识的70-80万部少了一大截。苹果在美国以外市场发售Vision Pro前就砍单，也说明美国市场需求急剧下滑的程度超出预期，导致苹果更加保守地看待海外市场的需求。 【SEC推迟对以太坊ETF申请做出决定】 美国证券交易委员会（SEC）发布通知，指定更长的时间来对 Cboe BZX 交易所提出的富兰克林现货以太坊 ETF 上市交易提案做出决定。

经历上周美股科技“七巨头”单周市值蒸发9500亿美元后，周一伴随着中东地缘形势明显缓和，避险情绪回落也让投资者们重新开始买入股票。 纳指和标普500指数都是连跌6个交易日后首度迎来上涨 。 截至收盘，标普500指数涨0.87%，报5010.6点；纳斯达克指数涨1.11%，报15451.31点；道琼斯工业指数涨0.67%，报38239.98点。 （标普500指数日线图，来源：TradingView） 从上周末开始，强调“依赖数据”却又不停拿着降息预期恐吓市场的 美联储官员们也集体噤声 ，少了这一群时不时发声扰动市场的场外因素，也使得周一股票市场沉浸在祥和、安逸的氛围中。 不过，闲适的时光总是短暂的，从周二开始美股财报季将迎来揭露科技巨头业绩的时刻——而且对于周二盘后特斯拉的业绩，分析师们普遍表示“不太看好”；Meta、谷歌、微软的财报也将在本周晚些时候相继出炉。整体来看， 本周将近有180家标普500指数成分股公布业绩，对应大盘接近40%的市值。 （特斯拉股价已经跌至2023年1月以来新低，来源：TradingView） 考虑到上周科技股才经历一轮较为明显的下跌（例如英伟达整周跌13.59%，创2022年9月以来最大单周跌幅），所以这些科技股的财报，特别是他们的增长指引能否配得上高估值，显然将决定目前是调整结束，还是新一轮下跌即将开始的关键因素。 而到了本周晚些时候，美国的GDP数据和PCE通胀数据，则将把市场再度牵入“经济-通胀-美联储降息预期”的逻辑循环中。按照日程，美联储将于北京时间下周四凌晨披露最新的利率决议。 热门股表现 除了特斯拉外，科技巨头多数走强。苹果涨0.51%、微软涨0.46%、亚马逊涨1.49%、META涨0.14%、谷歌-A涨1.42%、特斯拉因“全球降价”跌3.4%、英伟达涨4.35%、英特尔涨0.61%。 今日还有一个看点是比特币概念的走强 。经历上周末的“减半”事件后，相关概念股也随着比特币价格强势波动。股民们比较熟悉的MicroStrategy涨12.77%、Coinbase涨7.04%、比特币挖矿基建股Riot平台大涨23.11%。 纳斯达克中国金龙指数涨2.34%。阿里巴巴涨2.33%、百度涨2.3%、拼多多涨9.38%、京东涨5.8%、网易涨1.47%、蔚来涨5.26%、理想汽车跌5.57%、小鹏汽车涨0.72%。 其他消息 【特斯拉“增长内容”传统广告团队集体被裁】 根据周一的最新消息，特斯拉在最新的裁员中裁撤了整个美国“增长内容”团队，这距离埃隆·马斯克批准使用传统广告方式宣传汽车的决定不到一年。 马斯克在社交媒体上也没有反驳这一消息。有网友称，特斯拉先前推出的广告太普通了，营销团队本应该能做得更好，马斯克在底下评论称，这些广告确实做得太笼统了，没有反映出特斯拉车辆的优点。 【瑞银下调对美国科技股“六巨头”评级】 瑞银集团在最新的策略报告中表示，美国科技巨头上升的动力正在消失殆尽，因为该板块曾经享有的盈利势头面临降温。瑞银将Alphabet、苹果、亚马逊、Meta、微软和英伟达这六大科技巨头的行业评级从“高配”下调至“中性”。 瑞银策略师Jonathan Golub表示，利润大幅增长后盈利动能坚定地转向了负面，此次下调是对“这些股票所面临困难和周期性力量制约的承认”，而不是“基于估值扩大的预测或对人工智能的怀疑”。 【美国两大奢侈品集团合并遭FTC起诉】 当地时间周一，美国联邦贸易委员会发起反垄断诉讼，试图阻止Coach母公司Tapestry以85亿美元收购Jimmy Choo、Michael Kors等品牌的母公司Capri控股。这笔交易是在去年8月宣布，已经获得欧洲和日本监管机构的批准，原本计划于年内完成。 【Meta宣布将向外部公司开放VR操作系统】 Meta公司周一宣布，将与联想、微软、华硕等外部硬件厂商合作，利用Meta Horizon操作系统打造虚拟现实头显。这也使得外部厂商的设备能够运行与Quest 3和Quest Pro一样的系统。 扎克伯格表示，公司目标是与元宇宙、眼镜和头显设备仪器一起，让开放模式定义下一个计算时代。他也表示，Meta将允许Steam和微软的Xbox云游戏在其操作系统上运行。

在经历了上周五的暴跌后，美股纳斯达克指数创下近一年半以来的最大单周跌幅，这也令市场越发担忧美股科技股的未来上涨趋势。 不过，多家大型科技公司的财报将于本周发布，对于投资者来说，这可能将是决定未来科技股趋势方向的关键时刻。 “七巨头”中的四家都将发布财报 在标普500指数的500家成分股公司中，有约178家将于本周公布业绩，占该指数总市值的40%以上。当然，市场最关注的还是那些市值巨大的科技公司。“七巨头”中的四家——微软、Meta、谷歌母公司Alphabet Inc.和特斯拉都将公布财报。 在上周，随着美股科技股遭受抛售，纳斯达克指数创下自2022年11月以来的最大单周跌幅。就连人工智能的宠儿英伟达未能幸免，该公司股价上周五暴跌10%，市值蒸发2120亿美元，创下自2020年3月新冠疫情以来最大的单日跌幅。 但希望正在浮现。 智库数据显示，预计“七巨头”（包括苹果、亚马逊和英伟达）今年第一季度的利润将同比增长38%，远高于标普500指数整体2.4%的预期同比增长。 问题是，本周公布财报的队伍中并不包含英伟达——这只被高盛称为“地球上最重要的股票”要再过一个月才会公布财报，而市场对于英伟达的财报预期也并不乐观，公司的净收入增长率预计将降至23%。 Ameriprise Financial首席市场策略师安东尼•萨林本(Anthony Saglimbene)表示：“英伟达实际上是一家表现超出预期的公司，但就科技行业整体而言，尤其是涉及人工智能主题的公司，投资者在利润方面变得更加挑剔了。投资者希望看到企业真正出现人工智能带来的增长，或者至少他们有一个可靠的计划来通过人工智能实现增长。” 希望还是失望？ 这种怀疑正在渗透到全球最大科技股的价格中。自纳斯达克100指数上月见顶以来，它们的价值迄今已经累计蒸发了逾9300亿美元，因为交易员加大了对美联储将推迟降息的押注。 本周二美股收盘后，特斯拉将公布财报，届时投资者将看到第一批曙光。Meta将于美东时间周三发布报告，微软和Alphabet将于周四发布报告。苹果和亚马逊将在下周公布财报。而最重要的财报——英伟达的财报将于5月22日才最后揭幕。 在本周公布财报的公司中，Meta显然是其中的佼佼者。在AI热潮的带动下，今年以来Meta股价上涨了约36%，而Alphabet的涨幅约为10%，微软为6%，特斯拉则下跌了近41%。Meta预计本季度收入将增长26%，净利润几乎是去年同期的两倍。它一直在大力投资人工智能，以改善广告定位，并向其庞大的用户群推荐内容。 微软也有望从人工智能中受益，它已经将其Copilot人工智能助手应用到其产品中，包括Office和GitHub编码平台。上个季度，对人工智能产品的需求推动了其关键的Azure云服务业务的增长，预计这一次该公司的营收和营收都将增长15%以上。 瑞银资管高级投资分析师迈克尔·内尔（Michael Nell）表示:“有理由乐观地认为，由于人工智能，微软的增长速度可能会高于正常水平。它已经实现了更高的增长。” 另一方面，Alphabet的人工智能计划正面临质疑。此外，人工智能与必应等其他搜索引擎的整合也让谷歌处于守势。市场目前预计该公司第一季度净利润将增长30%以上，收入增长近14%，这反映了大型科技公司增长动力的持久性。但是，该公司此前的两份报告都引起了大规模的抛售，如果本次财报再次令人失望，将更加市场对其前景失去信心。 摩根士丹利财富管理市场研究和战略团队主管丹尼尔•斯凯利（Daniel Skelly）表示：“云计算已经复苏，在线广告周期开始，这将受益于今年晚些时候的重大政治事件，以及奥运会前夕的广告。当然，最重要的是，你有人工智能。很难否认，科技行业的发展势头仍在继续。” 如果剔除“七巨头”，标准普尔500指数其他成分股公司的利润预计将收缩3.9%。但华尔街预计，随着时间的推移，这一趋势将会逆转。BI数据显示，到2025年第一季度，这七家公司预计将实现17.5%的盈利增长，而标准普尔500指数其他成分股公司的盈利增幅接近18%。