唐纳德·特朗普在美国总统大选中的胜利带动了一波美元走势，同时也意味着日元的贬值，加剧了日本央行未来政策走向的不确定性。据一位负责货币政策的日本央行前执行理事表示，如果这一趋势在未来进一步延伸，这很可能成为日本央行近期加息的催化剂。 日本央行前高管Kazuo Momma在周四（11月7日）的一次采访中表示，“美国大选不仅增加了日本央行的不确定性，也增加了世界上每个人的不确定性。日本央行可能提前加息的唯一原因，很可能是日元的迅速贬值。” 在大选投票结束的几个小时后，特朗普的赢面开始变得很明显，日元兑美元汇率也随之暴跌。截至发稿，日元兑美元汇率在154.02。 据Momma称，160日元兑1美元或许是政策制定者决定加息的关键门槛，而加息的时机也将取决于公众的忧心程度，因为日元贬值无疑会推高进口成本，并导致通胀升温，日本家庭对此前景感到日益担忧。 Momma指出，考虑到日本央行已经表示将在截至2026年3月的财年结束前后将基准利率从目前的0.25%提高到1%左右，明年1月份的加息目前基本已成为一个普遍的押注。 不过他补充道，“尽管如此，不确定性还是非常高，所以我不确定现在谈论一个基本情况有什么意义。” 加息时机 日本央行下一次政策会议将于12月中旬召开，并于12月19日做出决策。接受调查的日本央行观察人士中，超过一半的人指出，他们预计下个月将加息，而87%的人预计明年1月加息。 不过，日本的政治气候也可能在加息时机上发挥决定性作用。Momma称，因为一些领导人表示不太希望看到日本央行提前采取行动。 日本新任首相石破茂的关键潜在盟友Yuichiro Tamaki上周表示，日本央行应该不会在3月份之前加息。石破茂首相本人也在上任后表示，日本经济还没有为加息做好准备。 Momma对此解释道，政府表示他们的首要任务是结束通货紧缩，他们将编制额外的预算，并讨论税收改革，以促进经济，在这种情况下，可以说日本央行没有必要匆忙行事。后续，日本央行将评估包括日元、美国经济和日本政治在内的各种因素，直到做出下一次政策决定前的最后一刻。 日本厚生劳动省11月7日公布的一则数据显示，9月基本工资同比增速从8月的2.4%加快至2.6%，涨幅创逾31年来最大。这支持了日本央行的观点，即经济仍处于复苏轨道，并支持了未来几个月加息的理由。 此外，名义现金收入增长2.8%，低于普遍预期的3%，而一个更稳定的衡量工资趋势的指标显示，全职工人的工资增长了2.9%，比上个月的2.8%略有加快。

在美国大选结果出炉后，一系列“特朗普交易”无疑在本周三取得了史诗般的大捷。但在这其中，美元“一柱擎天”般的单日暴涨，可能会给目前依然在欢庆选举胜利的特朗普，在任内留下一个不小的麻烦：该如何权衡汇率升值和贬值下的利弊…… 特朗普在汇率政策上的立场，其实一直是“既要，又要”——既想要美元贬值下的好处(利好出口和国内制造业)，又想要维护美元在全球的主导地位(这需要美元币值稳定乃至升值来保驾护航)。 但众所周知，世事往往难以两全！ 这就犹如一对矛盾体。一方面，特朗普在竞选连任期间谴责汇率升值，并担心其对美国制造业的负面影响。另一方面，他誓言要保持美元在全球的主导地位，并支持经济学家和战略家所认可的那些可以提高美元价值的政策。 周三汇市正明晃晃告诉懂王：美元贬值已成奢求？ 那么，就紧迫性而言，在汇率贬值和升值之间，特朗普更急迫想要实现的哪一方向呢？看上去似乎是贬值。 特朗普在6月份曾对《彭博商业周刊》表示，“我们有一个很大的货币问题”，美元的强势对美国企业来说是一个 “巨大的负担”。即将上任的副总统万斯也主张美元贬值的好处。 但周三美元在特朗普胜选后的暴涨，似乎令美元贬值，一时间几乎成为了特朗普难以实现的目标。 彭博美元即期指数在周三创下了2020年以来的最大单日涨幅。ICE美元指数也在短短一天内暴涨了200点，来到了105关口上方。 熟悉外汇市场的投资者或许心里都有数：这样的单日涨幅是一幕怎样的罕见场景…… 美元单日暴涨背后的逻辑是什么？特朗普主张提高关税、降低税收、限制移民和放松监管，这些政策组合势必将带来通胀，继而导致美联储更倾向于将利率维持在高位，鼓励资金流入美元。 换言之，在不出台直接干预汇市措施的情况下，特朗普想要实现美元贬值，可能就要放弃加关税、放弃减税、放弃打击移民、放弃放松监管。当“天平”的另一侧有着那么多特朗普反复承诺的政策时，特朗普本人或许也已没得选…… 德意志银行外汇研究全球主管George Saravelos便表示，如果特朗普的政策纲领得以实施，美元还有很大的上涨空间。 特朗普能怎么办？ 那么，当美元放飞自我般的涨势，愈发远离特朗普的汇率贬值期望时，特朗普是否能采取其他极端措施来干预遏制美元走高呢？例如，“强迫”其他经济体签订一份类似于《广场协议》的汇率条约？ 这在当前似乎也很难办到…… 特朗普在首个任期时就曾斥责美元升值对美国制造商有害，但他当时也并没有采取最极端的措施，比如干预市场。而曾为特朗普竞选团队提供经济问题咨询的对冲基金经理贝森特周二表示，他预计不会有任何公开的贬值策略。 采取直接外汇干预的一个最为明显的弊端是：可能会在当前这个敏感的节骨眼，鼓励世界其他国家进一步质疑美元的地位和信誉。 即使在大选结果公布之前，接受美国CFA Institute调查的全球近三分之二的投资专业人士就预计，在未来五到十五年内，美元将在某种程度上失去其储备货币的地位。 目前，由巴西、俄罗斯、印度、中国和南非组成的金砖国家俱乐部，正致力于发展独立的跨境支付系统。 与希望美元贬值一样，特朗普也曾多次强调美元的主导地位是他想要维持的，今年他多次威胁如果各国开始在跨境贸易和金融领域放弃美元，美国将采取强硬措施。在大选前的最后几周，他还一度提出将惩罚积极寻求采用双边货币而不是用美元进行贸易的盟友或对手。 特朗普希望对“叛离”美元的国家征收巨额关税。在共和党7月发布的新版党纲中，也将维持美元的地位列为20项承诺之一。特朗普在最近几周表示，“我们将保持美元作为世界储备货币的地位——它目前正受到严重威胁。” 因而，如果美元真的在特朗普一系列执政方针的影响下大涨，特朗普能够采取的回应行动，或许并不多，甚至很可能束手无策。 贝森特曾表示，如果通过特朗普提出的放松管制和扩大国内能源供应，通胀率降至或低于美联储2%的目标，那么利率就会下降，你就会看到以市场为基础的美元贬值。不过，他的这番预测想要成立，显然得要“假设”通胀率真的能长期回落至美联储2%的目标。 而 从某一层面说，特朗普眼下之所以愈发想要插足于美联储的事务，不排除也有着汇率层面的考量。 巴克莱银行的策略师们在9月份的一份报告中表示，特朗普的其他选择是尝试财政整顿（特朗普的盟友们呼吁通过削减开支来整顿财政），削弱美联储的独立性，或者单独或与其他国家政府一起进行市场干预。 巴克莱团队的结论是，财政方法或与其他国家达成的协议将很难协调，而削弱美联储的地位和单独在市场上采取行动的成本太高。 曾在美国财政部工作长达40年、目前退休的货币政策资深人士Mark Sobel表示，“尽管特朗普团队呼吁美元‘贬值’，但实现这一目标的道路充满障碍。美元的(储备地位)角色确实已经确定，因为短期内没有其他选择，但美元贬值和对那些拒绝使用美元的国家征收100%关税的提议与这一承诺背道而驰。”

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年11月7日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1659元，1欧元对人民币7.6862元，100日元对人民币4.6400元，1港元对人民币0.92170元，1英镑对人民币9.2290元，1澳大利亚元对人民币4.7074元，1新西兰元对人民币4.2574元，1新加坡元对人民币5.3746元，1瑞士法郎对人民币8.1784元，1加拿大元对人民币5.1396元，人民币1元对1.1181澳门元，人民币1元对0.61579林吉特，人民币1元对13.6093俄罗斯卢布，人民币1元对2.4634南非兰特，人民币1元对195.53韩元，人民币1元对0.51277阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52448沙特里亚尔，人民币1元对53.2878匈牙利福林，人民币1元对0.56590波兰兹罗提，人民币1元对0.9700丹麦克朗，人民币1元对1.5146瑞典克朗，人民币1元对1.5453挪威克朗，人民币1元对4.77391土耳其里拉，人民币1元对2.8112墨西哥比索，人民币1元对4.7906泰铢。 》2024年11月7日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

昨夜今晨，伴随美国大选的结果比预期更早出炉，特朗普有机会实现“红色浪潮”的预期激发美股市场上涨情绪。在大金融、科技、加密货币等板块集体大涨的背景下，美股三大指数齐创历史新高。 在美股大涨的背面，则是 全球经济面对“特朗普2.0政府”的不确定性 。贝莱德跟踪MSCI国别指数的基金显示，iShares西班牙、泰国、丹麦、韩国、德国、意大利基金均在周三至少下跌2.85%。 除了特朗普的贸易政策外，欧洲最大经济体德国也出现执政联盟解体的状况。明年3月提前举行大选的可能性，给欧盟增添了额外的压力。 大宗商品则是受到美元严重影响的一天。 同样在特朗普交易背景下，市场减少了对美联储降息的预期 ，美元指数一天暴拉1.6%，美国十年期国债收益率直接从4.26%蹿升至4.40%上方。受此影响，离岸人民币周三一天内从7.10跌近千点至7.20附近。周五凌晨，美联储将发布最新利率决议，并举行记者会。 （USDCNH日线图，来源：TradingView） 美元的暴涨也对黄金、和部分工业金属造成暴击，其中现货黄金价格击穿2700美元关口，日内跌幅达到3%。加密货币则从“特朗普交易”中获利，日内达到7.6万美元的历史新高。 市场消息 【哈里斯发表讲话承认败选】 美国现任副总统、民主党总统候选人哈里斯在华盛顿特区的霍华德大学发表讲话。哈里斯表示，她接受输掉选举的结果，并将帮助特朗普及其团队以和平的方式完成权力交接。当日早些时候，哈里斯与特朗普通话，祝贺其胜选。 【拜登与特朗普通话 祝贺其胜选】 美国总统拜登当地时间11月6日已致电共和党总统候选人、前总统特朗普，祝贺他在2024年美国总统选举中获胜，并邀请他到白宫讨论权力交接事宜。美国白宫表示，工作人员将在“不久的将来”协调日期。据悉，拜登计划于11月7日就选举结果发表讲话。此外，拜登也已与美国现任副总统、民主党总统候选人哈里斯通话，肯定其竞选团队的工作。 【德国自民党退出“红绿灯”执政联盟】 德国总理奥拉夫·朔尔茨周三发表讲话称，他已经解雇财政部长克里斯蒂安·林德纳。随后，林德纳领导的自由民主党表示退出联盟。即便副总理兼经济部长哈贝克表示绿党将继续留在联盟中，现在德国政府已经变成议会少数派联盟。 朔尔茨宣布，计划于明年1月15日进行不信任投票，鉴于德国政府的低迷支持率，这可能导致德国大选提前至明年3月。 【沙特计划斥资1000亿美元打造人工智能强国】 据知情人士透露，沙特阿拉伯正计划推出一个耗资高达1000亿美元的新人工智能项目，旨在打造一个能与邻国阿联酋相媲美的科技中心。这家由国家支持的实体将投资于数据中心、初创企业和其他基础设施以发展人工智能。据称，这个名为“超越计划”（Project Transcendence）的倡议还将侧重于为沙特招募新人才、发展当地生态系统和鼓励科技公司在该国投入资源。 【SpaceX：计划在本月进行“星舰”第六次试飞】 SpaceX周三宣布，计划最早于11月18日进行“星舰”第六次试飞。上个月13日，该公司刚完成第五次试飞。发射频率的提升也与上一次试飞取得完美成功有关。 【诺和诺德警示复方仿制药风险 称已有10人死亡百余人住院】 诺和诺德首席财务官Karsten Munk Knudsen周三（11月6日）表示，公司了解到，因使用复方仿制减肥药，已有10人死亡，另还有100人住院。为了满足市场需求，复合制药公司和药店通过组合、混合或改变药物成分的方式，复制这种炙手可热的减肥药。 【MSCI全球股票指数（ACWI）纳入22只股票 剔除57只股票】 明晟公司（MSCI）7日公布11月份指数审议结果。MSCI全球股票指数（ACWI）纳入22只股票，剔除57只股票，其中MSCI中国指数新纳入首创证券、华勤技术、龙芯中科和天风证券4只股票，剔除口子窖、光线传媒、汤臣倍健、广汽集团、恒逸石化、爱奇艺ADR等20只股票。调整将于11月25日收盘后生效。由于MSCI中国指数被嵌套进MSCI新兴市场指数，因此股票进入MSCI中国指数，便意味着进入了MSCI全球标准指数系列，从而获得大量被动资金跟踪。

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年11月6日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.0993元，1欧元对人民币7.7411元，100日元对人民币4.6750元，1港元对人民币0.91324元，1英镑对人民币9.2384元，1澳大利亚元对人民币4.7045元，1新西兰元对人民币4.2608元，1新加坡元对人民币5.3945元，1瑞士法郎对人民币8.2139元，1加拿大元对人民币5.1286元，人民币1元对1.1287澳门元，人民币1元对0.61199林吉特，人民币1元对13.7838俄罗斯卢布，人民币1元对2.4526南非兰特，人民币1元对194.46韩元，人民币1元对0.51743阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52921沙特里亚尔，人民币1元对52.7431匈牙利福林，人民币1元对0.56247波兰兹罗提，人民币1元对0.9631丹麦克朗，人民币1元对1.5092瑞典克朗，人民币1元对1.5450挪威克朗，人民币1元对4.83038土耳其里拉，人民币1元对2.8413墨西哥比索，人民币1元对4.7350泰铢。 》2024年11月6日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年11月5日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1016元，1欧元对人民币7.7240元，100日元对人民币4.6657元，1港元对人民币0.91356元，1英镑对人民币9.2004元，1澳大利亚元对人民币4.6766元，1新西兰元对人民币4.2419元，1新加坡元对人民币5.3823元，1瑞士法郎对人民币8.2189元，1加拿大元对人民币5.1089元，人民币1元对1.1283澳门元，人民币1元对0.61600林吉特，人民币1元对13.8896俄罗斯卢布，人民币1元对2.4655南非兰特，人民币1元对193.60韩元，人民币1元对0.51713阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52885沙特里亚尔，人民币1元对52.8304匈牙利福林，人民币1元对0.56404波兰兹罗提，人民币1元对0.9656丹麦克朗，人民币1元对1.5096瑞典克朗，人民币1元对1.5494挪威克朗，人民币1元对4.83680土耳其里拉，人民币1元对2.8308墨西哥比索，人民币1元对4.7535泰铢。 》2024年11月5日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

受美元指数走弱的影响，非美货币出现普涨行情。 11月4日10点30分，离岸人民币兑美元升破7.10关口。而截至财联社记者发稿，离岸人民币兑美元即期大涨516个基点至7.0878，连续升破7.10、7.09两大关口，回到10月15日左右的水平。 11月4日，香港一中资投行外汇研究员对财联社表示，本轮外汇波动主要是美元指数和美国大选的影响。周末以来美国选情出现一定程度的胶着，两个候选人民意调查重新接近，同时，初步投票的结果似乎没有完全体现特朗普在选前的民意优势。 南华期货11月4日报告认为，根据两位候选人政策分析，特朗普上台则带来强势的美元指数，哈里斯政策则会触发弱势美元。 此外，财联社记者注意到，在大选前，花旗集团在其最新的报告中指出，是时候对与特朗普潜在胜选相关的交易进行获利了结。花旗全球宏观研究和资产配置主管Dirk Willer强调，历史数据显示，资产价格的主要波动往往发生在选举开始之前，因此即便市场对特朗普胜选的信心上升，锁定已有收益也是明智之举。 美国选情最后时刻仍胶着 被美媒称为“60年来竞争最激烈的美国大选”已经在上周五开始提前投票，根据美国佛罗里达大学选举实验室的数据显示，截至当地时间11月3日下午，全美已有超过7646万名选民就2024年总统大选进行了提前投票。 不过，据美国国家广播公司（NBC）在美国大选前最后进行的一次民意调查结果显示，哈里斯和特朗普的支持率目前持平，均为49%。有2%的选民表示他们对选择仍不确定。 外电分析认为，在提前投票阶段，引发对特朗普选情不看好原因最新的民意显示，哈里斯在共和党的传统州爱达荷州、艾奥瓦州意外且明显领先，这意味着特朗普可能处于“后院起火”的状态。 南华期货认为，考虑到目前国内基本面盘仍未强势企稳，市场也仅停留在预期层面，因此我们认为随着美国大选的临近，前期美元兑人⺠币即期汇率主要由外部环境改善带来的易贬难升环境大概率将发生改变，双向波动或将成为汇率在美国大选落地前的主要状态。 美元走弱，特朗普交易提前结束？ 万得数据显示，自北京时间11月3日开盘，美元指数就直线下挫，从104.31跌至103.62。不仅兑人民币出现贬值，美元兑日元、加元、新加坡元和瑞朗、林吉特等非美货币普遍走弱0.3%-0.8%。 事实上，随着大选的临近，南华期货称注意到“特朗普交易”的止盈盘开始显现。因此，即便在周内公布的美国经济数据整体利好美元指数的情况下，美元指数仍 然呈现出小幅回落的态势。 这与花旗银行在大选前的观点类似。尽管市场普遍对特朗普的胜算持乐观态度，但历史经验告诉我们高风险的投资环境中，适时获利了结可能保全更多的收益及资金安全。随着选举日的临近，市场的不确定性不可避免地会加大。 不过，11月4日，彭博社发布观点称，所谓特朗普交易的一个因素是美国国债收益率上升和美元走强。对于近日美元指数走弱，彭博社直指是一个信号，表明投资者正在对特朗普的胜利失去信心。

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年11月4日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1203元，1欧元对人民币7.7419元，100日元对人民币4.6748元，1港元对人民币0.91575元，1英镑对人民币9.2259元，1澳大利亚元对人民币4.6945元，1新西兰元对人民币4.2634元，1新加坡元对人民币5.3858元，1瑞士法郎对人民币8.2042元，1加拿大元对人民币5.1147元，人民币1元对1.1255澳门元，人民币1元对0.61494林吉特，人民币1元对13.7582俄罗斯卢布，人民币1元对2.4691南非兰特，人民币1元对193.38韩元，人民币1元对0.51581阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52746沙特里亚尔，人民币1元对52.7677匈牙利福林，人民币1元对0.56260波兰兹罗提，人民币1元对0.9632丹麦克朗，人民币1元对1.5013瑞典克朗，人民币1元对1.5460挪威克朗，人民币1元对4.82208土耳其里拉，人民币1元对2.8235墨西哥比索，人民币1元对4.7597泰铢。 》2024年11月4日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年11月1日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1135元，1欧元对人民币7.7421元，100日元对人民币4.6800元，1港元对人民币0.91500元，1英镑对人民币9.1755元，1澳大利亚元对人民币4.6808元，1新西兰元对人民币4.2497元，1新加坡元对人民币5.3892元，1瑞士法郎对人民币8.2374元，1加拿大元对人民币5.1071元，人民币1元对1.1263澳门元，人民币1元对0.61440林吉特，人民币1元对13.6815俄罗斯卢布，人民币1元对2.4747南非兰特，人民币1元对193.32韩元，人民币1元对0.51634阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52796沙特里亚尔，人民币1元对52.7762匈牙利福林，人民币1元对0.56232波兰兹罗提，人民币1元对0.9635丹麦克朗，人民币1元对1.4966瑞典克朗，人民币1元对1.5457挪威克朗，人民币1元对4.82230土耳其里拉，人民币1元对2.8200墨西哥比索，人民币1元对4.7540泰铢。 》2024年11月1日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告

中国人民银行授权中国外汇交易中心公布，2024年10月31日银行间外汇市场人民币汇率中间价为1美元对人民币7.1250元，1欧元对人民币7.7368元，100日元对人民币4.6480元，1港元对人民币0.91673元，1英镑对人民币9.2320元，1澳大利亚元对人民币4.6831元，1新西兰元对人民币4.2551元，1新加坡元对人民币5.3884元，1瑞士法郎对人民币8.2240元，1加拿大元对人民币5.1231元，人民币1元对1.1242澳门元，人民币1元对0.61446林吉特，人民币1元对13.6242俄罗斯卢布，人民币1元对2.4775南非兰特，人民币1元对193.62韩元，人民币1元对0.51543阿联酋迪拉姆，人民币1元对0.52711沙特里亚尔，人民币1元对52.7147匈牙利福林，人民币1元对0.56273波兰兹罗提，人民币1元对0.9641丹麦克朗，人民币1元对1.4986瑞典克朗，人民币1元对1.5386挪威克朗，人民币1元对4.81139土耳其里拉，人民币1元对2.8311墨西哥比索，人民币1元对4.7367泰铢。 》2024年10月31日中国外汇交易中心受权公布人民币汇率中间价公告