》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 外交部消息，刚果民主共和国总统费利克斯·安托万·齐塞克迪·奇隆博将于5月24日至29日对中国进行国事访问。有消息称，两国有望完成一项62亿美元的矿产换基础设施协议的合同谈判。 据彭博等消息，在中国访问期间，刚果民主共和国或将与中国进行采矿合同谈判。两国有望完成一项62亿美元的矿产换基础设施协议的合同谈判。齐塞克迪总统将和刚果矿业部长、水电部长和国防部长等政府高官一起访问北京、上海和深圳。齐塞克迪计划访问一些电池、能源、采矿和科技公司。 中国是刚果最大的贸易伙伴。根据彭博社汇编的数据，两国在2022年的贸易额为217亿美元。中国是刚果大部分铜和钴的主要出口目的地，而铜和钴是电动汽车电池的关键成分。这个中非国家的钴产量占全球的70%，去年与秘鲁并列铜的第二大来源国。 2008年，刚果与中国国有企业签署了一项协议，用32亿美元的铜矿和钴矿的收益为30亿美元的基础设施项目提供资金。这项具有里程碑意义的协议是在刚果经历多年战争后难以获得资金的时候签署的。 今年1月份，齐塞克迪曾表示这份合同内容可能要重新调整。 刚果民主共和国财政部长Nicolas Kazadi在今年年初接受采访时表示，刚果民主共和国预计今年将与中国达成一项60亿美元的基础设施换矿产协议。 Kazadi在瑞士达沃斯世界经济论坛上表示，政府正与华刚矿业(Sicomines)的代表进行积极谈判，华刚矿业是一家与中国国有企业集团共同设立的国际化矿业公司。 Kazadi称：“我们必须达成明确的协议，因为这是现在发展资金的来源。目前已经有了一个框架，有些关键的变革要素，我们希望促成这项协议。” 》查看SMM铜矿行业动态 》洛阳钼业：刚果(金)TFM铜钴矿混合矿顺利推进 中区项目已实现短流程投料试车 》刚果2023年将与中国企业签订60亿美元矿业协议

SMM5月24讯： 5月24日，金川升水报10800-11500元/吨，均价11150元/吨，价格较前一交易日价格上调400元/吨。俄镍升水报价7500-7500元/吨，均价7500元/吨，较前一交易日上调250元/吨。近期俄镍现货资源进一步紧缺，现货升水持续上调，预计下周内货源偏紧问题将有所缓解。今日镍豆价格165800-166800元/吨，较前一交易日现货价下调3800元/吨，镍豆价格较硫酸镍延续倒挂，现货成交呈弱。 》订购查看SMM金属现货历史价格 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订购、试阅请致电021-51666817，联系人：何思瑶】  

》查看SMM铜报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格 铜的地位日益重要，受铜未来供应危机感的影响，不少铜业巨头努力找到了高层政治盟友，支持他们努力将铜加入美国关键矿产清单。不过在美国，尽管一些高级政客支持当地的铜行业，但是美国地质 勘探局 （USGS）表示，铜尚未达到需要被列入美国关键矿产清单的地位。 援引mining、彭博等的消息， 美国铜矿开发协会(CDA)表示，尽管美国地质勘探局的一些高层政治盟友对当地铜业表示支持，但美国地质勘探局还是已告知国会议员和参议员，铜尚未达到需要被列入供应不足风险大宗商品官方清单的关键矿产的地位。 CDA表示，铜的供应风险评分目前高于自动列入2022年关键矿产名单的门槛。美国地质勘探局引用了不属于其官方2022年方法的误导性论点来证明其决定的合理性。“在欧洲，根据对未来供需的预测，铜最近被列入其拟议的关键原材料和战略原材料清单，与此不同的是，美国地质勘探局以一种前瞻性的分析来解决供应风险。 美国地质勘探局没有解决当前和前瞻性的政策要求，这些要求可能导致国内铜供应链短缺。” CDA总裁兼首席执行官Andrew G. Kireta在声明中称:"持续的供应趋势和可靠的数据证实，铜的供应风险不是一个短期问题，如果不采取果断、立即和战略行动，就会自我纠正。” Kireta指出，美国地质勘探局对2022年关键矿产清单的最后一次官方评估是基于2014年至2018年的铜贸易数据，这些数据代表了供应风险，已经过时了五到九年，而且太旧了，没有意义。 来自亚利桑那州的独立参议员Kyrsten Sinema今年早些时候与其他议员一起致信内政部长Deb Haaland，敦促他“重新考虑将铜列为关键矿产”。签署协议的还有一些参议员。纽约州民主党众议员Brian Higgins和俄亥俄州共和党众议员Robert Latta也于2月2日签署了一封信，呼吁Haaland立即重新考虑将铜作为一种关键矿物。 Sinema在当时接受采访时说：“我们在开采和加工这些矿产以确保未来能源安全的能力方面存在重大差距，政府知道铜对我们的国内和国家安全有多重要。” 该信警告称，受俄乌冲突等经济和地缘政治事件的影响，铜的“供应风险显著增加”。考虑到所需的巨大投资、新供应来源的时间滞后以及预计的需求，时间至关重要。 这一举措增加了 CDA 的游说活动，敦促美国政府将铜视为关键矿产，并加入政府已确定为重要的50种其他矿产的名单。 CDA的成员包括一些最大的铜矿商，包括力拓、必和必拓和Freeport-McMoRan，以及Mueller Industries Inc.等制造商。 据悉，美国关键矿产清单每三年更新一次，其中包括电动汽车生产所需的关键电池金属，如镍、锂和锌。尽管不少人曾进行了游说，但2022年的清单更新没有包括铜，尽管它确实添加了镍和锌。参议员们曾呼吁白宫跳过通常的三年审查，尽快将铜列入名单。 根据全球最大铜矿商智利Codelco的研究，全球为阻止气候变化而进行的能源转型，将使对铜的需求从目前的每年2500万吨增加到2032年的3100多万吨。 这意味着，未来8年，全球将需要建设8个规模相当于必和必拓在智利的Escondida铜矿项目，后者是全球最大的铜矿。 在投入方面，专家估计，该行业需要超过1,000亿美元来建设矿山，以弥补预计到2030年每年470万吨的供应缺口。 》查看SMM产业链数据库 》加拿大强化铜、稀土、镁等31种关键矿产产业链 未来将从勘查开发等多个环节给予支持 》印尼寻求就电动汽车所需关键矿产铜铝镍钴等矿物加工与美国达成贸易协议 》供应危机感？ 铜业巨头敦促美国政客将铜列为关键矿产！

随着电动汽车的飞速发展，锂矿也日益得到重视。全球第二大锂生产国智利更是在上个月宣布了要将该国的锂产业国有化，并在日前迈出了推进锂国有化的重要一步—— 成立“国家锂矿和盐湖委员会” 。 智利决定加强对关键电池金属行业的控制，这引发了市场对所宣布的国家主导的公私合作模式的猜测，以及它可能对全球行业产生的影响。 援引央视新闻、mining和路透等的消息，智利矿业部长Marcela Hernando日前在接受采访时指出，要制定公共政策，包括成立一家国家锂公司(Enal)，可能需要数年时间。在此期间，智利总统Gabriel Boric已召集了另外两家国有企业——铜生产商Codelco和国有矿商Enami——来决定这种公私合作关系将如何运作。Codelco最初将负责为国家谈判Albemarle和SQM的股权。反过来，Enami将与合作伙伴签订新合同。他们的角色最终将由一家国家锂公司承担。 智利政府还于上周二成立了“国家锂矿和盐湖委员会”，作为专职负责管理该国锂矿开发和推进实现锂矿国有化战略的政府机构。智利矿业部发布的公告称，新组建的委员会将在智利矿业部、经济部、外交部、财政部、环境部、科技部和生产促进局派员组建的“战略理事会”领导下，协同地方政府机构共同管理该国锂矿开发与相关合作项目。 Hernando表示，新的锂战略考虑了公私合作的三种选择。在第一种情况下，Codelco或Enami将进行勘探，然后与相关方谈判开发条款。第二种模式是国家在勘探阶段与私营公司合作，并与该特定公司进行下一阶段的谈判。最后一种选择是政府直接向私营公司颁发勘探许可证，并对它们提供的结果进行评估。“我们的战略旨在帮助该国创建一个生态系统，为其锂产业增加更多价值，特别是在技术转让和工人培训等问题上。” 目前，智利是全球第二大锂生产国和第三大锂资源国，主要出产盐湖卤水型锂矿。2022年其金属锂产量超过3.9万吨，约占全球总产量的近三成。另据美国地质调查局的统计，2022年全球探明锂矿储量约为8900万吨，其中智利仅次于玻利维亚和阿根廷，锂储量达980万吨，占比约11%。根据智利中央银行数据，2022年智利碳酸锂的出口额达到近78亿美元，比2021年增长777%。 智利总统加夫列尔·博里奇4月20日曾表示，他将把该国的锂产业国有化，未来的锂矿合同将只向国家控制下的公私合营企业发放。他强调，对国家有战略价值的项目，智利国有企业必须在公私合营中占据控股地位。 推荐阅读： 》智利将锂矿国有化 对电动车行业有何影响？ 》智利锂矿国有化计划遭批！加拿大矿业大亨：这将吓跑投资者

外电5月22日消息，智利矿业公司安托法加斯塔(Antofagasta)旗下Centinela铜矿的矿监工会周一表示，决定延长谈判以避免罢工。 工会在一份声明中表示，该公司提出了一个更好的新提议，这导致工会领导人推迟罢工，转而与工会成员讨论该提议。 工会表示，谈判将延长至周二和周三。 工会成员在5月中旬拒绝矿业公司此前的提议，并于上周开始与政府进行调解。 根据智利国家铜业委员会（Cochilco）数据，2022年Centinela铜矿生产247,600吨铜。

外电5月22日消息，智利矿业公司安托法加斯塔(Antofagasta)旗下Centinela铜矿的矿监工会周一表示，决定延长谈判以避免罢工。 工会在一份声明中表示，该公司提出了一个更好的新提议，这导致工会领导人推迟罢工，转而与工会成员讨论该提议。 工会表示，谈判将延长至周二和周三。 工会成员在5月中旬拒绝矿业公司此前的提议，并于上周开始与政府进行调解。 根据智利国家铜业委员会（Cochilco）数据，2022年Centinela铜矿生产247,600吨铜。

海关总署5月22日公布的在线查询数据显示，中国4月铜矿砂及其精矿进口量为2,102,572吨，环比增加4.02%，同比增加11.97%。 其中，智利是最大供应国。当月从该国进口铜矿砂及其精矿656,428.33吨，环比增加28.2%，同比增加19.13%。 秘鲁是第二大供应国，中国当月从该国进口铜矿砂及其精矿483,231.81吨，环比下降13.73%，同比增加3.11%。 以下为根据中国海关总署官网数据整理的 2023年4月中国铜矿砂及其精矿进口 分项数据一览表：  

海关总署5月22日公布的在线查询数据显示，中国4月铜矿砂及其精矿进口量为2,102,572吨，环比增加4.02%，同比增加11.97%。 其中，智利是最大供应国。当月从该国进口铜矿砂及其精矿656,428.33吨，环比增加28.2%，同比增加19.13%。 秘鲁是第二大供应国，中国当月从该国进口铜矿砂及其精矿483,231.81吨，环比下降13.73%，同比增加3.11%。 以下为根据中国海关总署官网数据整理的 2023年4月中国铜矿砂及其精矿进口 分项数据一览表：  

安信证券日前发布的研报显示： 智利矿业特许权使用费法案经众议院批准，铜矿企业计税方式不确定性落地。 5月17日，智利众议院批准了修订后的矿业特许权使用费法案，将使在该国经营的企业向政府支付更多的税款和特许权使用费。该法案目前只需要总统加布里埃尔·博里克签署后即可生效。博里克公开表示过支持该法案。 法案主要内容是设定了智利铜矿经营者未来将需要缴纳的税项。 （1）对年销量超过5万吨的铜企征收1%的统一税率从价税。（2）对年销量超过5万吨的铜企，收取额外的与采矿利润直接相关的特许权使用费。（3）按阶梯收取的矿业经营税。法案为矿企设定了最高税负限额，为采矿经营应税收入的46.5%。据mining.com报道，智利矿业公司目前的税负为41%至44%，新的税收计划将于2024年1月1日生效。 得到众议院批准后，已被提出近5年而未落地的矿业税和特许权 使用费改革法案，不确定性基本落地。最终税额标准与铜价无直接关联，降低了企业税收支出时的不确定性。但多部分加总的计税方法，也增加了在智利铜企缴税的复杂程度，抬升铜企缴税金额。智利铜矿企生产成本上升，长期继续看好铜价。 若法案正式落地，外资矿企控股铜矿在智利的生产成本将会上升。 必和必拓、英美资源集团、嘉能可等大型外资铜企在智利均有铜矿布局。必和必拓旗下在智利的铜矿Escondida是全球最大铜矿，22年产量105.4万吨；英美资源集团和嘉能可在智利的合资企业 Collahuasi为全球第二大铜矿，产量57.1万吨；英美资源集团在智利的AngloAmericanSur铜矿排名第四，铜产量31.1万吨，均超过法案所提及的5万吨门槛。这些铜企巨头都将需要缴纳从价税、特许权使用费和更高阶梯的矿业经营税，生产成本抬升。 铜矿资本开支也将受到影响，长期继续看好铜价。智利是世界上最大的铜生产国，据USGS，2022年智利铜矿储量1.90亿吨，占全球总储量约21%，铜矿产量520万吨，占全球总产量约24%。智利铜供给扰动将对铜全行业均有较大影响。尽管今明2年铜矿供给较为宽裕，但长期来看，智利矿企税收的增加将压缩矿企利润，降低外资铜企在智利的投资意愿，影响到铜矿行业的资本开支，对铜精矿未来供给形成压力。 锂等其他金属资源开采也面临供给端风险。智利是锂储量最大的国家，第二大锂原料供应国，是我国碳酸锂进口主要来源国。据USGS，2022年智利锂矿储量930万金属吨，占全球锂矿储量约36%，智利锂矿年产量约3.9万金属吨，占全球锂产量约30%，仅次于澳大利亚。今年4月，智利总统宣布将成立一家100%国有锂公司，参与该国所有的锂产业，未来的锂合同只会以公私合作的方式进行，并且国家将拥有控制权，计划推进锂矿国有化。海外资源大国寻求对铜锂等重要金属加强控制，凸显未来矿企自有资源的价值。 海外供给风险下，关注自有资源的矿企价值。 在铜锂海外供给存在政策风险的背景下，建议关注西部矿业、金诚信，等具有国内矿山储备资源优势，受智利政策影响较小的上游铜矿企业。 金诚信：公司在矿服主业以外，依托自身多年的矿山开发经验，获得上游自有资源，进军矿山资源开发领域，开启“服务+资源”双轮驱动新模式。公司现自有矿山资源有贵州两岔河磷矿，刚果（金）Dikulushi铜矿、刚果（金）Lonshi铜矿，并通过参股Cordoba间接参股下属的哥伦比亚SanMatias铜金银矿。现有矿产权益储量铜金属106万吨，银金属249吨，金金属7吨，磷矿石1920万吨。 西部矿业：西部矿业是中国第二大铅锌精矿生产商、第五大铜精矿生产商。公司自有矿山集中于青海、内蒙古、新疆、肃北、四川、西藏等地，全资持有或控股并经营14座矿山，西藏玉龙铜矿是我国第二大的单体铜矿。公司现有资源储量铜金属624.77万吨，金13.08吨，银2119.86吨，铅金属161.57万吨，锌金属284.37万吨，钼金属37.45万吨，五氧化二钒64.57万吨，铁矿石量26146.75万吨，镍金属27.17万吨，氯化镁3046.25万吨。22年3月收购西矿集团所持东台锂资源27%股权，进一步拓展了资源开发领域。 风险提示：境外市场经营风险，资源价格波动风险