9月21日，天津市发展改革委会同相关单位于近日研究制定了《天津市进一步构建高质量充电基础设施体系的实施方案》，其中提到， 到2030年，力争全市新增各类充电桩不少于10万台，车桩比处于全国主要城市前列。 实现京津冀主要城市交通圈充电网络全覆盖，高速公路服务区充电桩全覆盖，城市各类停车场充电桩全覆盖、农村地区充电桩镇镇全覆盖、4A级以上景区充电桩全覆盖，形成城市面状、公路线状、乡村点状布局的充电网络。充电基础设施智能开放，充电设备快慢结合，充电服务安全便捷，充电信息互联互通，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系，更好满足人民群众购置和使用新能源汽车需要，助力推进交通运输绿色低碳转型与现代化基础设施体系建设。 点击跳转原文链接： 天津市进一步构建高质量充电基础设施体系的实施方案 《天津市进一步构建高质量充电基础设施体系的实施方案》政策解读 为贯彻落实国务院办公厅《关于进一步构建高质量充电基础设施体系的指导意见》（国办发〔2023〕19号），市发展改革委会同有关部门结合我市实际和产业发展趋势，研究制定了《天津市进一步构建高质量充电基础设施体系的实施方案》（以下简称《实施方案》）。 《实施方案》分为工作目标、重点任务、保障措施三部分。第一部分为工作目标，按照科学布局、适度超前、创新融合、安全便捷的原则，到2030年力争全市新增各类充电桩不少于10万台，车桩比处于全国主要城市前列，形成城市面状、公路线状、乡村点状布局的充电网络，充电设施智能开放，充电服务安全便捷，充电信息互联互通，基本建成覆盖广泛、规模适度、结构合理、功能完善的高质量充电基础设施体系。第二部分为重点任务，围绕优化完善网络布局、加快重点区域建设、提升运营服务水平、加强科技创新引领等四方面，提出了打造京津冀互联互通充电服务网络、建设便捷高效的城际充电网络、建设结构完善的城市充电网络、建设有效覆盖的农村地区充电网络、完善居住区充电基础设施规划建设条件、加大居住区充电基础设施建设力度、推动公共区域充电基础设施建设、推动多元化社会资本建设运营、提高信息化管理能力、加强行业规范管理、加强行业安全管理、探索车网双向互动场景、鼓励新技术创新应用等13项措施。第三部分为保障措施，从机制、政策、要素等方面提出了加强统筹推动、完善支持政策、强化要素保障等3项措施。 《实施方案》突出三方面特点：一是立足产业发展，明确工作目标。结合国家整体产业发展目标，我市明确到2030年，力争全市新增各类充电桩不少于10万台，车桩比处于全国主要城市前列。二是突出问题导向，直击现实难点。对于目前行业中出现的“找桩难”、“进小区难”及“公路充电难”等现实难点，针对性地提出了优化完善城际、城市、农村地区充电网络以及推进居住区和公共区域充电设施建设等措施，多措并举满足人民群众出行充电需求。三是坚持因地制宜，体现天津特色。立足京津冀协同发展，提出建设京津冀区域一体化的公共充电服务网络体系。同时提出加快建设我市新能源汽车充电设施综合服务平台和打造“津e充”APP，推动充电设施全量接入，满足居民综合查询、智能导航、便捷支付等需求，推动实现充电服务“一张网”。 下一步，市发展改革委将会同有关部门建立协调推进机制，抓好政策贯彻落实，积极有序推动充电基础设施建设，进一步构建我市高质量充电基础设施体系，更好地支撑新能源汽车产业发展，助力实现碳达峰碳中和目标。 政策原文: 关于印发《天津市进一步构建高质量充电基础设施体系的实施方案》的通知

当地时间9月18日，法国政府宣布，从2024年1月起将推出新的电动汽车现金补贴措施。此举希望将中国制造的电动汽车排除在补贴之外，支持法国乃至整个欧洲汽车制造业与中国的竞争对手的竞争。 法国补贴新规：将中国产电动车排除在补贴之外 从整个欧盟来看，中国产电动汽车的影响力正逐步扩大。根据欧盟委员会的相关数据，2022年，中国品牌占据了欧盟电动汽车市场8%的份额，到2025年，这一比例可能会增加到15%。 从这一数据中不难看出，中国产电动汽车正在欧洲市场变得越来越受欢迎。与欧洲汽车制造商专注于高端且最终价格更高的SUV不同，中国汽车制造商大量生产更便宜的车型，对法国乃至欧盟的消费者更具吸引力。 根据法国现行的电动汽车“绿色补贴（green bonus）”规定，法国政府目前向符合条件的电动汽车提供5,000至7,000欧元的现金补贴，以推动电动汽车在法国的普及，每年的补贴总成本为10亿欧元（合10.7亿美元）。 然而，一位法国财政部的人士表示，由于市场上缺乏欧洲制造的平价电动汽车，法国三分之一的现金补贴将给了购买中国产电动汽车的消费者。这一趋势推动了中国产电动汽车进口量激增，以及国内制造商面临的竞争差距也越来越大。 法国总统马克龙（Emmanuel Macron）和法国政府的部长们一直表示，他们希望确保法国政府的资金不会惠及中国汽车制造商。 此外，法国政府还着重强调了“碳排放”。在全球脱碳的大潮流下，绿色、低排放的增长路径已经成为全球市场的共同选择，因此法国希望在修订电动汽车补贴新规时将车型制造过程中的碳排放量考虑在内。 过去，法国的电动汽车补贴适用于所有电动汽车，无论其生产周期或“绿色”属性如何。法国政府也坦言，“我们过去只关注驾驶时的碳排放”，但未能考虑到汽车上路前整个生产线的碳排放。 因此，法国未来将更严格地把汽车的生命周期和零部件（如电池）纳入考虑之中。在新规下，每辆电动汽车将基于生命周期和零部件的碳排放量获得一个“绿色分数”（green score）。 “绿色分数”将综合六种新的二氧化碳排放因素，包括钢材和铝材生产过程中的碳排放，汽车车身和电池中关键原材料的使用的碳排放，以及汽车的组装和运往买方目的地的运输碳排放。 外媒认为，鉴于中国工业普遍依赖燃煤发电，这些标准很可能使中国汽车制造商制造的电动汽车无法获得这笔补贴。法国能源转型部长Agnès Pannier-Runacher也指出，“使用燃煤发电的中国产电动汽车将不会从‘绿色补贴’中受益。”这也包括在中国生产的“达契亚Spring”等车型。据悉，法国政府将于12月公布符合新标准的车型名单。 法国政府还指出，这些标准符合世贸组织的规定。出于健康和环境因素的考量，这些标准可以获得世贸组织的豁免。 补贴新规能助力法国实现目标吗？ 法国希望借助新规，一方面提高本土产电动汽车的竞争力，另一方面将电动汽车生产带回法国乃至欧盟。 由于中国制造的电动汽车成本预计比欧洲制造的竞争车型低20%，因此法国政府的新规定可能会对价格低于2.5万欧元的电动汽车产生影响。 但是，由于欧洲汽车制造商仍然无法在法国市场上推出平价电动汽车，法国政府此举可能会使消费者推迟电动汽车的购买意愿（尤其是在欧洲通胀和利率高企的情况下），从而影响电动汽车在法国的普及。 据悉，Stellantis在斯洛伐克制造的e-C3平价电动车和雷诺在法国制造的R5平价电动车要到2024年才会上市。 不过，即使没有法国政府提供的现金激励，许多中国制造的电动汽车仍将在法国电动汽车市场保持竞争力。 上汽集团MG4的起售价为3万欧元，将比雷诺Megane紧凑型电动轿车更便宜。雷诺Megane的起售价为3.8万欧元，获得5000欧元补贴后的价格为3.3万欧元。 特斯拉Model Y的起售价为4.6万欧元，略低于4.7万欧元的法国电动汽车补贴门槛，但理论上也可能受到法国针对中国制造电动汽车的新规的影响（特斯拉上海产电动汽车也会出口欧洲）。 分析师Lorraine Morard表示，即使大多数中国产电动汽车没有资格获得这笔补贴，但它们明年也可能占据法国电动汽车市场7%至8%的份额。 另一方面，法国总统马克龙曾明确表示，到2030年，法国将实现每年生产约200万辆电动汽车。目前，这个数字大约在150万大关。因此，法国的新补贴计划下还有一个更广泛目标——将电动汽车生产线带回法国和欧盟，从而支持欧洲汽车制造商的规模经济，以期减少对中国的依赖。 作为法国目前最畅销的电动汽车之一，达契亚Spring与特斯拉Model Y、标致e-208、菲亚特500e、Megane eTech和MG4等畅销电动车型齐名。但雷诺集团首席执行官Luca De Meo最近却排除了将达契亚Spring的生产从中国转移到欧洲的可能性，并表示他可以接受不享受补贴的情况。 不过，几家中国汽车制造商则透露了考虑在欧洲生产的意愿。上汽集团表示正在欧洲寻找生产基地的选址，比亚迪也是如此。比亚迪海豚（Dolphin）的起售价为2.9万欧元，将与MG4和Megane在同一细分市场展开角逐。 法国新规是欧盟对华电动汽车态度的缩影 法国的新举措可以被视为欧洲目前对中国产电动汽车态度的缩影。正如Jacques Delors Institute高级研究员Elvire Fabry所说：“法国和欧洲汽车制造商一直在对欧盟对华出口趋势的快速逆转敲响警钟。” 上周，欧盟委员会主席冯德莱恩（Ursula von der Leyen）在国情咨文演讲中宣布对中国电动汽车展开新的反补贴调查，而此前法国进行了为期数月的大力游说。 她指出，“这是清洁经济的关键行业，对欧洲来说具有巨大的潜力。但如今，全球汽车市场都充斥着平价的中国电动汽车。由于巨额的国家补贴，它们的价格被人为地压低了。” Fabry认为，随着中国从补贴转向更加市场化的经济，欧盟反补贴调查的宣布恰逢其时——这表明了欧洲与中国争取公平竞争和更多互惠的决心。 法国经济部长Bruno Le Maire也认为，法国的“绿色补贴”新规符合欧盟遏制中国涌入单一市场做出的一系列努力——这是“常识性决策，体现在我们的绿色产业战略中，并且在欧洲尚属首例。” 不过，即便如此，欧洲汽车制造商目前也仍然无法在法国乃至欧盟市场上推出可媲美中国产、更实惠的电动车型。因此此举是否能有效地阻止中国电动汽车在欧盟的发展，还有待观察。

近日，研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院更新了年初发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2023年）》。 根据EVTank最新数据，截止到2023年6月底，纳入EVTank统计范围的全球46家动力（储能）电池企业的实际产能已经达到2383.6GWh，其中78.8%的产能来自中国国内，海外动力电池产能仅占21.2%，主要来自于欧洲和美国，海外产能目前主要由日韩电池企业贡献。 EVTank预计，随着中国企业大规模在欧美扩产以及欧美本土电池企业和车企的电池产能的逐步释放，未来几年海外动力（储能）电池产能的扩张速度将明显加快。 EVTank数据显示，到2026年年底，全球46家纳入统计范围内的企业的规划合计产能将达到6730.0GWh，相比2023年上半年的实际产能增长182.3%。 从实际需求量来看，EVTank在白皮书中预计，2023年和2026年全球动力（储能）电池的需求量将分别为1096.5GWh和2614.6GWh，全行业的名义产能利用率将从2023年的46.0%下降到2026年的38.8%。 EVTank表示，随着行业产能的快速扩张，整个动力（储能）电池行业的产能利用率指标堪忧，以行业龙头宁德时代为例，其产能利用率已经由2022年的83.4%下降到2023年上半年的60.5%。 同时，EVTank在白皮书中分析指出，行业总体产能过剩仍然是结构性的问题，且随着动力（储能）电池行业的逐步成熟，竞争日益激烈，部分企业将被淘汰出局或者终止部分规划产能，从而使得整个动力（储能）电池行业的供需处于动态平衡的状态。

在2023半年度业绩说明会上， 海目星董事长、总经理赵盛宇向《科创板日报》记者表示，“公司对于BC的研发在PERC时代就开始了，目前我们开发的BC电池设备都已完成验证，并有部分销售。 光伏行业具备技术更新迭代非常快的特征，公司将根据行业发展情况进行产品布局。” 今年上半年，海目星营业收入21.46亿元，同比增长79.61%；归属于上市公司股东的净利润1.85亿元，同比增长95.91%。对于营收增长，该公司解释称，主要是由于其订单增长，报告期验收项目增加。 据半年报披露，今年1-6月，海目星新签订单约27亿元。截至今年6月30日，该公司在手订单累计金额约为85亿元。 海目星董事、财务负责人高菁向《科创板日报》记者表示，该公司上半年毛利率约为30.5%，“与去年同期相比变化不大”。 作为激光及自动化综合解决方案提供商，海目星主要从事动力电池及储能电池、光伏、新型显示、消费电子、钣金加工、泛半导体等行业激光及自动化设备的研发、设计、生产及销售。 从收入构成来看，海目星动力电池主营业务实现收入18.04亿元，同比增长109.98%。其中，海目星当前圆柱电池相关的设备主要包括：卷绕切割一体设备、卷绕设备以及装配线段设备等。 今年上半年，海目星光伏行业激光及自动化设备实现收入306.19万元。业绩会上， 海目星董事长、总经理赵盛宇表示，该公司在TOPCon、BC等技术领域都进行了相关布局。“目前订单主要集中在TOPCon业务，TOPCon激光一次掺杂设备已签订合同超350GW。” 截至目前，海目星在光伏领域的客户主要包括晶科能源、天合光能、通威股份、弘元绿能，捷泰、正泰、阿特斯、合盛硅业、协鑫等。 在消费电子、新能源电池等应用领域，海目星客户包括特斯拉、宁德时代、中创新航、亿纬锂能、蜂巢能源、宁德新能源、瑞浦能源、长城汽车、Apple、富士康、伟创力、立讯精密、京东方等。 “上半年前五大客户收入占比为75.72%，主要为锂电行业收入。” 海目星董事、财务负责人高菁向《科创板日报》记者表示。 募投项目方面，今年上半年，海目星首次公开发行募投项目“激光及自动化装备扩建项目（江苏）”及“激光及自动化装备扩建项目（江门）”已完成结项。截至今年6月底，该公司首发募投项目形成发出商品9.4亿元，实现收入2.9亿元。 海外市场方面，海目星副总经理、董事会秘书钱智龙向《科创板日报》记者表示， 该公司上半年境外收入约为6500万元。 “未来，公司将通过‘与国内企业一起走出去’、‘与日韩系企业合作’等方式布局海外市场。”

SMM9月21日讯：2023年8月，中国氢氧化锂出口量为11257吨，环比上涨30%，同比上涨44%。从出口地分类来看，当月氢氧化锂最大的出口地为韩国，当月出口8040吨，环比上涨37%，日本次之，当月出口2882吨，环比上涨28%。从均价方面看，2023年8月，中国氢氧化锂出口均价为48169美元/吨，环比上涨7%，同比上涨7%。其中出口韩国氢氧化锂均价为47161美元/吨，出口日本氢氧化锂均价为50507美元/吨。2023年1-8月中国氢氧化锂出口量为90973吨，累计同比增长39%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM9月21日讯： 本周负极材料价格小幅下跌。成本方面：低硫石油焦价格普遍下调400-500元/吨后维稳；油系针状焦价格持稳运行，针状焦厂家多以销定产维持合理库存；近期石墨化代工费用暂时持稳，随负极一体化程度的提升，独立石墨化厂家需求减少，未来出现竞价导致代工费下行的风险仍在。供需方面：近期下游动力需求仍无明显提振，部分储能因厂家库存高位有所减量，消费端备货高峰已过，负极整体需求偏弱且后续或存在减量悲观预期；供应端负极厂家为提升一体化程度以降低成本，产能扩张仍在继续，行业开工率小幅下降。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757

在SMM举办的 2023SMM国际光伏产业峰会-Topcon高效电池与晶硅应用论坛 上，山西中来光能电池科技有限公司研发经理张耕介绍了TOPCon技术发展历史、中来J-TOPCon 2.0技术、中来新一代提效技术展望、以及中来电池技术发展规划。 TOPCon技术发展历史 TOPCon技术及成本优势 中来J-TOPCon 2.0技术介绍—技术优势—电池 •J-TOPCon 1.0采用LPCVD技术沉积poly层，有绕镀产生。 •额外的去绕镀工艺使得TOPCon的生产工序增加，导致高成本，低良率。 •J-TOPCon 2.0首创板式PVD技术（PoPaid）沉积poly层，无绕镀。 •相较于LPCVD、PECVD而言，中来首创安全无漏电的PVD技术无需额外去绕镀步骤。 •使得TOPCon的制造成本更低，良率更高，是最安全的电池制造技术。 中来J-TOPCon 2.0技术进化—硅片尺寸 中来J-TOPCon 2.0技术进化—硅片厚度 中来新一代提效技术展望—效率提升 •J-TOPCon2.0电池片典型的功率损失分析图如上所示 •提高效率的途径大致分为：1）降低p+ emitter 的钝化区复合；2）降低p+ emitter 的横向传输电阻；3）降低p+ emitter 的金属接触复合；4）降低n+ Poly钝化区的复合；5）降低栅线遮挡损失；6）降低外反射损失等。 •近期，中来股份宣布已成功研发出一种全新的电池注入金属化技术，即“中来独特注入金属化技术（Jolywood Special Injected Metallization）。 •通过独特的金属化工艺，优化了烧结温度，提升了开路电压、降低了接触电阻最终有效提升了电池的光电转换效率。 •并完美解决TOPCon组件湿热测试后的功率衰减问题，为双面单玻找到了解决方案。 中来J-TOPCon 2.0技术介绍—技术优势–组件 根据CPVT银川实证基地数据显示：2022年3月-2023年2月，透明背板组件单瓦发电量比双玻组件平均高1.29%；透明背板超疏水结构设计，更优秀的自清洁能力；透明背板更高的透过率，对比背面玻璃高3.5%；透明背板组件更低的工作温度，对比双玻组件平均工作温度低1.13℃。 中来新一代提效技术展望-成本下降 中来电池技术发展规划

【四川抢锂大战后续：大中矿业近日将一次缴清42亿元拍卖款】 四川省马尔康市加达锂矿探矿权竞拍出让结果公示期结束整20天。澎湃新闻从该锂矿探矿权最终竞得者内蒙古大中矿业股份有限公司处了解到，公司即将于近日一次性缴清此次探矿权出让收益42.0579亿元人民币。“缴款时间应该就在这两天。”当记者以投资者身份询问具体时间时，大中矿业方面表示，“具体情况见公司后续公告。” 【英国将禁售汽柴油新车的时间推迟五年至2035年】 英国首相里希·苏纳克提出应对气候变化的所谓“新方法”，淡化了自己绿色议程的关键部分，包括将禁售汽油和柴油动力新车的时间推迟5年至2035年。“至少现在应该由你们，也就是消费者自己做出选择，而不是政府强迫你们这样做，” 苏纳克周三在唐宁街发表讲话时表示，在成本下降推动下，预计到2030年前即使没有政府干预在英国销售的绝大多数汽车都将是电动型。苏纳克表示，他仍然致力于在2050年实现净零排放，但称英国应该以 “更恰当的方式”实现这一目标，让面临生活成本压力的选民得到补贴。 【欧盟对中国电动汽车启动反补贴调查 外交部：应认真倾听业界呼声】 外交部发言人毛宁主持例行记者会。有记者提问，据报道，自上周欧盟委员会主席宣布对中国电动汽车展开反补贴调查以来，欧洲企业界出现不少反对声音，德国知名汽车企业负责人也表示，开放市场才能推动增长，与中国“脱钩”对良性竞争和全球汽车供应链构成风险。发言人对此有何评论？“关于欧盟对中国电动汽车启动反补贴调查，中国商务部已经作出了回应。”毛宁强调，中方一贯反对各种形式的贸易保护主义，欧盟方面的有关措施违背市场经济原则和国际经贸规则，不利于全球汽车产业链供应链的稳定，不符合任何一方的利益。欧盟方面应当认真倾听业界的呼声，为各国企业提供公平非歧视、可预期的市场环境。 【大众汽车合肥电动汽车工厂即将投产 最大年产能可达35万辆】 在9月20日举行的合肥开幕的2023世界制造业大会上，大众汽车集团董事会成员、大众汽车集团（中国）董事长兼首席执行官贝瑞德视频致辞称，大众位于合肥的电动汽车工厂即将投产，最大年产能可达35万辆。 【上海嘉定安亭汽车元宇宙基地揭牌 目标2025年产业规模超1000亿元】 上海嘉定在安亭打造的汽车元宇宙基地“元创湾”正式揭牌。根据安亭汽车元宇宙产业规划目标，到2025年，汽车元宇宙小镇初具雏形，实现产业规模超过1000亿元；培育产值超过100亿元的头部企业2家、产值超过20亿元的高成长性企业10家。还将建设汽车芯片产业园等特色园区，载体面积达10万平方米。 【乘联会：坚决反对欧盟对中国新能源汽车出口反补贴调查】 乘联会官微发文称，我们坚决反对欧盟对中国新能源汽车出口的评价，不是因为获得了巨额的国家补贴，是因为充分市场竞争下的中国产业链竞争力强。同时这也是中国新能源汽车强大后的必然伴生现象，强大了才有人关注，有人感觉不舒服。欧盟对中国电动汽车开展调查是法国等早有提议，慕尼黑车展后才发动调查，应该并不突然。欧盟应客观看待中国电动汽车产业发展，而不是随意动用单边经贸工具来阻止或提高中国电动汽车产品在欧发展和经营成本。我们应该积极应对，有理有据有节的应对调查，力争最好的结果。 相关阅读： 【SMM分析】8月中国未锻轧钴进口量环比减少77% 出口呈现相反态势 【SMM分析】8月钴中间品进口量环比增加14% 浙江为主要进口地 【SMM分析】8月中国钴矿进口量暴增567% 【SMM分析】云母锂盐价格走势背离 江西某锂盐大厂或将减产？ 【SMM分析】锰酸锂需求弱势 电池级四氧化三锰企业成本及利润情况如何？ 【SMM分析】8月锂精矿进口量骤减 四季度锂矿主流定价或将发生重要改变 【SMM分析】2023Q2全球可穿戴设备出货量达4400万 穿戴市场正在重新焕发活力 【SMM分析】磷酸铁原料双氧水价格持续上涨 双氧水是何方神圣 三元市场何时回暖？激烈竞争下三元企业如何破局？【SMM分析】 【SMM分析】碳酸锂平衡逆转？价格表现如何 【SMM分析】8月四氧化三钴产量环比下降5% 新机发布带动下月需求增加 【SMM分析】海外三元动力端需求走弱 9月三元前驱产量或将下行 【SMM分析】珠海赛纬IPO过会 电解液上市企业阵营再添一员 【SMM分析】2023年上半年快速增长的意大利储能市场 增速或在下半年放缓 【SMM分析】8月钴行情回顾 9月钴价涨势是否能够持续？ 【SMM分析】2023年8月国内废旧锂电回收4.33万吨 废料供需结构不匹配致回收减产明显 【SMM分析】8月氢氧化锂大跌21% 终端需求不振后续跌势仍将维持 【SMM分析】需求维持寡淡 周内电钴弱势运行 【SMM分析】海外锂电回收市场新闻速递—四方联手打造美国首个锂离子电池回收利用闭环系统 【SMM分析】比利时或将加入未来锂资源开发者阵营 【SMM分析】负极厂家利润持续收窄 后续价格仍存下跌风险

在SMM主办的 2023SMM中国铅酸蓄电池应用与绿色循环产业大会-中国再生铅产业发展论坛 上，SMM铅行业高级分析师夏闻鸣表示，SMM预计，下半年在再生铅产能持续提升，对废料需求量水涨船高，加之铅精矿维持紧缺态势的情况下，来自铅精矿和废电瓶价格高企的成本抬升等因素或推动铅价进入新的平台；消费方面，虽然今年旺季表现不及预期，但未来三四季度铅蓄电池出口以及汽车类电池内销方面仍有期待，SMM预计后续铅价或维持偏强震荡。 铅价观测指标一：原料成本抬升成为主导，铅锭库存与铅价的负相关性减弱 据SMM数据显示，进入2023年二季度以来，废电瓶供应指数整体维持高位，再生精铅成本持续抬升，来自废电瓶等原料方面的成本抬升成为铅价主导，助力铅价整体维持上行态势。 》点击查看SMM数据库 在此背景下，铅锭库存于铅价的负相关性影响甚至都有所减弱。 铅价观测指标二：铅锭内外比价与库存趋同，关注第四季度铅精矿进口及TC 据SMM调研显示，近期铅锭内外比价的走势与库存的走势趋于同步，且进入2023年二季度以来，铅精矿进口盈亏多处于低位，后续需关注第四季度铅精矿进口情况以及加工费的变化。 2023年铅市场供需-供应 近年铅精矿产量接连下降，加工费走低挤压冶炼成本，副产品定位模式确立，高银矿使用比例上升 据SMM调研显示，近年来铅精矿产量接连下滑，加工费走低挤压冶炼厂成本，在此背景下，以锡、银以及硫酸等为代表的副产品定位模式逐步确立，高银矿使用比例上升。 原料结构转变，含铅废料加入，2023年原生铅新增产能集中释放，其产量预计同比增超10% 原生铅产业方面，随着原料结构发生转变，含铅废料加入，SMM预计2023年原生铅新增产能将集中释放，预计其产量同比或将增超10%。其中河南地区的产能占比约为全国的43%左右，预计自2022年到2023年河南地区新增产能超40万吨，贡献主要产量。而2022年到2023年该地区总产能超过200万吨。 再生铅方面， 据SMM调研显示，中国再生铅产能空前集中，2022再生铅产量占比达53%，2023年安徽地区产能超过220万吨，成为中国乃至全球最大的再生铅产区。 2023年再生铅新增与复产产能超185万吨，实际落地产能预计超100万吨 据SMM调研，预计2023年国内再生铅新增与复产产能或将超过185万吨，实际落地产能预计超100万吨。预计2024年再生铅仍有近200万吨的新增产能，再生铅产能过剩已经确定。 且值得一提的是，近三年再生铅产能逐年递增，单一铅产品利润亏损成为常态化，副产品收益成为关键因素：多金属综合利用为王，电解工艺加持。 据SMM调研显示，随着再生铅新扩建产能的持续释放，预计2023年年底再生铅产能将达到1000万吨，废电瓶发生量增速远不及需求，后续废料供应缺口将扩大。 控制危险废料越境转移及其处置巴塞尔公约 1989年于瑞士巴塞尔签署的公约 《控制危险废料越境转移及其处置巴塞尔公约》（Basel Convention on the Control of Transboundary Movements of Hazardous Wastes and Their Disposal）简称《巴塞尔公约》（Basel Convention），1989年3月22日在联合国环境规划署于瑞士巴塞尔召开的世界环境保护会议上通过，1992年5月正式生效。1995年9月22日在日内瓦通过了《巴塞尔公约》的修正案。 已有187个国家签署了这项公约，中国于1990年3月22日在该公约上签字。 1995年《巴塞尔公约》的修正案禁止发达国家以最终处置为目的向发展中国家出口危险废料，并规定发达国家在1997年年底以前停止向发展中国家出口用于回收利用的危险废料。 危险废料指国际上普遍认为具有爆炸性、易燃性、腐蚀性、化学反应性、急性毒性、慢性毒性、生态毒性和传染性等特性中一种或几种特性的生产性垃圾和生活性垃圾，前者包括废料、废渣、废水和废气等，后者包括废食、废纸、废瓶罐、废塑料和废旧日用品等，这些垃圾给环境和人类健康带来危害。 包括含铅废料-废铅酸蓄电池。 铅蓄电池出口等于变相的废料流失 据海关数据显示，自2020年到2022年，我国铅蓄电池出口重量持续攀升，在2022年达到99万吨，2023年前七个月铅蓄电池出口重量已总计59万吨。出口国方面，2022年出口印度的铅蓄电池数量超过4500万只。SMM认为，铅蓄电池出口等于变相的废料流失。 沪伦比值及贸易关系建立 2023年铅锭出口或延续增势，视作内外铅价的调节器 自2021年以来，铅锭出口量逐年攀升，在沪伦比值以及贸易关系建立的情况下，预计2023年铅锭出口或延续增势，此情况可以视作内外铅价的调节器，对海内外铅价有所影响。 2023年铅市场供需-需求 新增产能方面，SMM预计2023年到2024年铅蓄电池企业将有近十家企业或有不同数量的新增产能待释放。 电动自行车超标车进入淘汰期 政策红利至少可延续至2025年，但今年旺季表现不如预期 截止目前，包括山东，浙江，天津在内的多地均发布了电动自行车超标车淘汰截止时间，根据多个地区设立的过渡期来看， SMM预计政策红利或至少延续至2025年，在一定程度持续拉动铅消费，不过需要注意的是，今年旺季表现不及预期。 传统燃油汽车政策退坡 新能源汽车延续 2023年汽车消费或增速放缓 2023年延续新能源汽车免征车辆购置税政策，列入《目录》的纯电动汽车、插电式混合动力（含增程式）汽车、燃料电池汽车，属于符合免税条件的新能源汽车。 2023年3月1号-3月31日，湖北省联合多家车企推出了政企购车补贴，最开始是“东风系”；另自4月1日至4月31日，上湖北牌照，东风本田全系车享受补贴最高达6.8万。 根据海南省人民政府印发《海南省碳达峰实施方案》：到2025年，公共服务领域和社会运营领域新增和更换车辆使用清洁能源比例达100%。到2030年，全岛全面禁止销售燃油汽车。 考虑到传统燃油汽车政策补贴退坡，虽然新能源汽车购置税减免政策依旧延续，但是SMM预计汽车消费增速或放缓，来自此方面的耗铅量增速也将有所放缓。 5G高速发展 梯次利用降低 或助力储能电池需求上升 在5G技术的高速发展下，5G通信基站数量持续攀升，梯次利用降低，但或助力储能电池需求上升。 摩托车耗铅量方面，SMM预计2023年摩托车保有量相较2022年略有提升，耗铅量或也将随之小幅增加。 2023年Q3~4为铅蓄电池传统消费旺季时段，后续电池出口及汽车类电池内销有增量空间 按照往年的情况来看，2023年三、四季度为铅蓄电池传统消费旺季，汽车方面“金九银十”以及年底促销等都将带动起动型蓄电池销量，SMM预计后续电池出口以及汽车类电池内销将有一定的增量空间。 2018-2023E铅锭供需平衡（万吨） 据SMM整理的铅锭供需平衡表来看，2022年铅锭处于供不应求的态势，预计到2023年，铅锭市场或将维持紧平衡状态。 2023年下半年铅价预测 综合上文提到的供需面情况来看，SMM预计，下半年在再生铅产能持续提升，对废料需求量水涨船高，加之铅精矿维持紧缺态势的情况下，来自铅精矿和废电瓶价格高企的成本抬升等因素或推动铅价进入新的平台，消费方面，虽然今年旺季表现不及预期，但未来三四季度铅蓄电池出口以及汽车类电池内销方面仍有期待，SMM预计后续铅价或维持偏强震荡。

今年进入夏季以来，美国多地持续遭遇酷暑，中南部、东南部和墨西哥湾沿岸地区均发布高温预警， 热浪下用电需求大幅增加 ，德克萨斯州电价也迎来大幅蹿升。 德克萨斯州电力可靠性委员会（ERCOT）表示，自6月以来， 德州电力需求已经10次刷新最高纪录。 受供电紧张影响，德州电力稳定委员会大幅上调了包括德州第三大城市达拉斯在内的德州北部地区电价。该地区从8月23日到8月24日， 一天的时间内电价涨幅超过260% 。而在当地时间8月27日，美国德克萨斯州电力可靠性委员会（ERCOT）当日表示，由于风力发电量以及太阳能发电量水平较低并可能出现“紧张的电网状况”，该机构要求德州居民于27日16时至21时减少能源使用。 随着极端高温将德克萨斯州的能源需求推至破纪录的水平，Enel North America在德克萨斯州启动了五个电池储能系统（BESS）项目， 总储能量为369MW/555MWh 。其中两个为59MW/89MWh，另外两个为57MW/86MWh，第五个为137MW/206MWh系统。所有项目都与Enel在该州现有可再生能源投资组合的一部分位于同一地点，放电时间为1.5小时。 德克萨斯州电力可靠性委员会（ERCOT）运行的主要辅助服务包括Reg Up和Reg Down、响应式储备服务（RRS或旋转储备）和非旋转储备。Reg Up和Reg Down是频率调节服务，通过平衡能源市场五分钟间隔内的波动，有助于将电网保持在60Hz，而RRS是在发电机组离线时提供的容量。 在9月6日，当储量不足时，ERCOT宣布进入2级能源紧急警报。作为回应，Enel从其在该州的七个储能系统中提供了524MWh的电力能源。它还利用其200MW需求响应组合中的145MW来帮助德州电网运营商平衡电网。   细看美国电力市场可以发现，美国本土48个州大致分为三大电网系统管辖： 东部联合电网、西部联合电网，以及独立的德州电网 。 德州电网与邻近各州电网几乎没有互连，因此在遭遇极端天气时，这个能源大州难以从其他电网“借电”。 正因如此，德克萨斯州的储能系统装机量一直位于全美前列，2022年得州储能系统能量功率占比19%，位居全美第二。 同时，随着得州能源结构的转型，清洁能源的占比逐年增加。太阳能和风能的合计发电量占比已从2015年的11%增加到了2022年的30%。   随着开发商和独立发电商利用辅助服务和能源交易机会，德州的电池储能系统规模预计将快速扩张。 ERCOT电力市场是世界上市场价差最高的市场之一。 三年前，ERCOT电力市场几乎没有储能电池供电。但这一数字迅速增加，从2020年的275MW增加到目前的3500MW左右。今年一季度，约710MW的电池储能系统在美国上线，其中约70%在德克萨斯州ERCOT市场。到2024年底，预计将有超过10000MW的电力可用。 除此之外，德克萨斯州对电池开发商也很有吸引力，因为任何一天电价的大幅波动都会让储能运营商在ERCOT市场上低买高卖。 但同时，今年美国储能市场也面临了增速放缓的问题。 主因还是受到了一些不利因素的影响，比如联邦利率的上调导致资金成本的增加进而导致储能项目收益率走低；此外，中美贸易摩擦也导致部分光伏组件，电池等相关材料出口的限制；项目本身周期性过长也是影响需求增速的直接原因之一。 与此同时，政策方面虽然联邦政府出台了一系列利好储能发展的政策，但各个州的储能政策相对松散，政策落实力度有限。美国的电力市场在不同地区由不同的区域输电运营商（RTO）和独立系统运营商（ISO）运营管理，市场规则和监管力度各不相同。 “如何平衡各区域电力市场的运营规则，降低联邦政策的执行难度” 或许是美国储能市场目前所面临的问题。                                                                     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 辛鑫 021-51595829 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 王一帆 021-20707914 周致丞021-51666711