【SMM热点分析：期股联动！碳酸锂期货涨停 锂矿、汽车整车板块一片红！】 10月12日，碳酸锂期货在自9月27日盘中最低触及14.5万元/吨的历史低位之后，近几个交易日接连上涨，截止10月12日已经录得五连涨，10月12日碳酸锂主连更是在午后飙升涨停，其余合约也一同涨停，成为碳酸锂期货上市以来的首次！对于碳酸锂期货上涨的原因， SMM认为，主要有以下几点：1. 近期资金大量涌入拉涨期货价格。截止10月12日，碳酸锂加权总持仓量已经飙升至11.92万，创下期货上市以来的新高。且碳酸锂产量中符合交割品品质的占比较低，市场认为交割品不足的问题发生可能性高，综合因素影响下……. 》点击查看详情 【欧盟投资4.5亿欧元在法国建设电池超级工厂】 欧盟委员会官网发布消息称，欧洲投资银行 （EIB）签署协议，将斥资4.5亿欧元建设杜埃电池超级工厂。欧洲投资银行是欧盟的贷款机构，也是世界上最大的跨国银行之一。 【特斯拉宣布德国工厂涨薪计划】 在德国工会指责特斯拉的薪酬低于行业平均水平的背景下，特斯拉在周四宣布将向柏林工厂的工人提供涨薪。特斯拉表示，将在11月告知工人们具体的涨幅，并强调工厂去年涨薪了6%。德国德国金属工业工会（IG Metall ）此前曾指责称，特斯拉的薪酬水平要比德国同行低了20%。特斯拉德国工厂目前雇佣了近11000名工人，并有意在明年进一步将电池、电动车产能再翻一倍。 【粤水电：拟12亿元投资新疆布尔津县电化学独立储能项目】 粤水电公告，全资子公司新疆粤水电能源有限公司的全资子公司布尔津县粤水电能源有限公司（简称“布尔津粤水电”）与布尔津县政府签订《布尔津县粤水电能源有限公司项目投资协议》。布尔津粤水电拟在布尔津县新建电化学独立储能电站1座，规模200MW-800MWh，站内采用集装箱式磷酸铁锂电池与变流升压一体舱，新建220千伏变电站1座及送出线路。项目总投资12亿元。 【商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》】 商务部等9部门联合发布《关于推动汽车后市场高质量发展的指导意见》。《意见》提出7方面政策措施。一是优化汽车配件流通环境，提出制订实施汽车后市场配件流通标准、鼓励发展连锁经营等配件流通模式，推动汽车配件流通规范、透明、高效发展。二是促进汽车维修服务提质升级，提出加快新能源汽车维修技术标准体系建设、加强售后维修培训、发展汽车绿色维修、提升汽车维修数字化服务能力，更好支撑新能源汽车产业发展和保护车主权益。三是构建多层次汽车赛事格局，支持开展新能源汽车、智能网联汽车等新型赛事活动，发展国际级、国家级汽车赛事。四是加快传统经典车产业发展，提出研究制定传统经典车国内管理和进口政策，支持地方探索传统经典车辆保税展示及托管服务。五是支持自驾车旅居车等营地建设，加强政策支持，促进房车旅游消费发展。六是丰富汽车文化体验，支持地方推进汽车博物馆和汽车影院等项目建设运营、组织开展汽车文化交流活动。七是优化汽车消费金融服务，鼓励金融机构在依法合规、风险可控的前提下，优化对汽车使用消费的金融服务。 》点击查看详情 【商务部：四季度将多措并举推动消费持续恢复扩大】 商务部新闻发言人何亚东表示，步入四季度，商务部将按照“消费提振年”的总体要求，多措并举，推动消费持续恢复扩大。加快推动促进汽车、家居、电子产品消费以及近日出台的推动汽车后市场高质量发展等各个措施落地见效，更好发挥消费对经济增长的基础性作用。 相关阅读： 期股联动！碳酸锂期货涨停 锂矿、汽车整车板块一片红！【SMM热点分析】 【SMM分析】震惊！碳酸锂由跌转涨 原因竟是... 9月汽车产销创历史同期新高 新能源车市超预期 四季度值得期待！【SMM专题】 【SMM分析】英国锂电回收公司Altilium与Lunaz建立电池回收合作关系 【SMM分析】动储市场需求仍较疲软 9月电芯产量环降6% 【SMM分析】海外三元动力端需求走弱 9月三元前驱产量环比减少9% 【SMM分析】锂价持续下行下游刚需采购 9月三元正极产量持稳微减 【SMM分析】“金九”未迎来好局 9月磷酸铁和磷酸铁锂产量继续下降 9月碳酸锂均价跌破17万！成本倒挂 锂盐厂减产频出 后市有何预期？【SMM月度分析】 SMM：全球电池材料供需展望 2025年全球锂供过于求将减弱 2026年或紧平衡 【SMM分析】9月数码消费市场焕发活力 海外动力市场表现依旧低迷 【SMM分析】9月负极产量下滑4% 后续或仍存减量预期 【SMM评论】磷酸铁行业企业互动 聚焦行业引领未来 【SMM分析】9月氢氧化锂产量再跌 后续仍存减量预期 【SMM分析】9月中国电解液产量环比降低3.8% 10月排产持续低迷 【SMM分析】动力端未有起色 硫酸钴产量环比下降 【SMM分析】头部订单集中度较高 消费需求助力四氧化三钴产量上行 双节钴市回顾及展望： 钴盐价格再度上涨 实际成交仍处于观望之中【SMM评论】 【SMM分析】钴锂市场假期回顾 【SMM分析】双节磷酸铁锂行业回顾及展望：波澜不惊

近期，上海电气旗下储能项目上海电气储能科技有限公司（下称“上海电气储能”），宣布完成总规模4亿元的A轮融资，领投方包括华强资本、国君创投以及基石资本，鞍钢资本、海越资管以及高科新浚跟投。本轮融资完成后，上海电气储能投后估值超22亿元。 今年以来，液流电池在储能行业以及资本市场的热度都明显提升。 财联社创投通数据显示，今年截至目前，液流电池领域共发生投融资事件9起，涉及大连融科、国润储能等多个项目。其中，大连融科还在去年末对IPO发起了冲刺，其当前估值已达百亿级。 上海电气储能总经理、总工程师杨霖霖对《科创板日报》记者表示，液流电池技术至今已有30多年的发展历程，而其在储能行业以及资本市场则直到近几年才备受关注，这其中重要的原因是下游市场带动。 “因为储能概念比较火，尽管这个概念也不新，十几年前储能概念在国内外就已经开始热起来了，但市场应用层面还没有完全爆发，各种技术路线还处在商业化早期或者试探阶段。因此，对于无论是液流电池还是其他技术路线而言，最重要的影响因素已不仅是技术本身是否成熟，而是在于市场需求，在下游市场的带动下，反过来能催生技术的迭代和进步。” 已完成三轮融资，多方机构押注 工商信息显示，上海电气储能成立于2019年12月，上海电气集团股份有限公司为其当前的第一大股东，持股比例为48%。公司主做储能装备的研发制造以及销售，定位长时储能市场，目前主推全钒液流电池。 据杨霖霖介绍，电气储能对于钒电池产业化的推进，是基于对储能整体市场发展以及项目本身技术成熟度的综合判断。 其告诉《科创板日报》记者，早在2011年，上海电气中央研究院就开始进行液流电池的研发，从研发层面，主要聚焦于电堆以及系统的本体设计及开发，系统本体层面还涉及到关键的电池管理控制系统BMS，以及适配液流电池的PCS的开发。可以说，在研究院阶段，我们就已经形成了液流电池核心技术的积累，从产品层面来看，在储能公司正式成立前就已完成了中试。” 在本轮融资之前，上海电气储能已完成天使轮及Pre-A轮两轮融资。其中，天使轮投资方为安徽巢湖管委会下属的全资投资平台——合肥市东鑫建设投资控股集团有限公司。天眼查显示，后者目前持有上海电气储能16%的股份。Pre-A轮投资方则为江苏悦达集团。 上海电气储能本轮共引入六家新进投资方，包括华强资本、国君创投、基石资本、海越资管、鞍钢资本和新浚资本，募资额达4亿元。融资资金将主要用于吉林百兆瓦级项目的建设、供应链布局、新产品研发以及产能的扩充。杨霖霖表示，上海电气储能还计划在今年四季度启动B轮融资。 杨霖霖进一步对记者介绍，当前，由于液流电池行业整体火热，因而业内项目估值抬升较快，而上海电气储能作为国有控股公司，估值总体保持稳健，“这里面涉及到国有资产的评估，贴合市场真实价值。” 对于出资上海电气储能背后的投资逻辑，领投方之一基石资本的投资人蒋双杰对《科创板日报》记者表示， 上海电气储能与控股股东上海电气集团的客户具有一定重叠性，因此该项目在客户资源上具有天然优势。“另一方面，电气储能作为国有性质企业，核心团队持股比例高会更好，整个项目会更有活力。” 蒋双杰进一步表示，液流电池由于正处在起步阶段，因此无论是绝对估值还是相对估值都更为合理，“所以从投资收益方面考虑，会比在磷酸铁锂储能电池这种已经相对拥挤的赛道寻找标的，要更理想”。 液流电池热度显著提高 液流电池技术至今已有30多年的发展历程，而其在储能行业内以及资本市场中的热度，则直到近几年才兴起。杨霖霖认为，这其中一个重要的原因，是来自下游市场的带动。 “之前一段时间，多数储能项目实际上都是示范性项目，或者是在风光配储刚性政策的推动下被动实施，据中电联第三方数据统计，已建储能项目，真正投运的占比仅有6%，大部分项目实际上并没有真正运行。这其中深层次的原因之一，在于安全性及功能性是否能支撑商业化的投运，在此行业背景下，有着更优安全性和功能性的液流电池，引起了业内和资本的关注。” 值得一提的是，今年6月，国务院总理李强前往大连融科储能调研。其对全钒液流电池高安全、长寿命和资源友好等优势给予肯定，并表示，希望全钒液流电池储能在推动国家能源转型和建设以新能源为主体的新型电力系统中，发挥积极作用。 杨霖霖表示，液流电池具有安全性高、响应速度快、使用寿命长以及转化效率高等特点，这些特点有助于液流电池达到常规调频调峰收益率所要求的边界条件。“它可以满足下游市场对调频和调峰复合型功能的需求，作为储能其中一种技术路线，其竞争优势将进一步凸显。” 蒋双杰告诉《科创板日报》记者，液流电池当前在整个储能领域的渗透率水平仍不高，占比在3%以内，而随着储能领域的逐渐成熟，长时储能市场将进一步发展。 “有一个说法是，当国内新能源发电在整个电力结构的占比达到约25-30%时，就会产生较大的对长时储能的需求。也就是说，磷酸铁锂电池也许还是会在储能领域占主导地位，但满足长时储能需求的液流电池能占到20%，市场空间足够广阔。”蒋双杰称。 未成熟先内卷的储能市场 尚未形成成熟的商业模式，是业内和资本市场都认可的储能行业现状。 “当前，储能电站赚钱的方式，主要是靠调峰调频去赚其中的电费价差，还有就是靠政府补贴，像国外的储能电站有辅助功能，但国内的电网和电价都相对更加稳定，电价总体也不高，所以也没有发挥辅助功能的空间。虽然商业模式还不清晰，但是因为市场又很大，入局者众多，所以现在就已卷起来了。”蒋双杰直言，储能市场目前还没完全起来。 天眼查数据显示，截至目前，国内储能领域注册企业已超过8万家，而今年上半年，新增注册企业就超过了4万家。 蒋双杰表示， 当前行业内有不少企业都在宣传大规模的项目，但事实上很多并没有实际执行。 “还是因为商业模式不成熟的原因，很多企业说是要规划500兆瓦时甚至是更大的钒液流电池项目，但最终很多都因为没有投资方，就没有做起来。业内普遍都认为，行业里真正能做出来兆瓦级项目的以及项目经验比较成熟的企业，不超过5家。” 其进一步表示， 作为投资方，已经做好了液流电池项目发展周期较长的准备。 “都押宝这个领域，是因为储能是一个确定事件，它肯定会起来，能源革命最终必须会有储能的一环，但至于储能到什么时候能真正起来，这个现在还不好说。” 杨霖霖则告诉《科创板日报》记者，从技术角度而言，钒电池是当前技术成熟度最高的液流电池体系，配套产业链也已建立，但配套产业链还未进入充分竞争阶段；随着产业化的推进，业内担心的成本较高问题也将得到解决。 “储能市场当前处于商业化探索阶段，盈利模式正在建立，未来随着下游规模化需求带动，液流电池还会有比较大的成本下降空间，这是产业发展的必然规律。” 杨霖霖进一步表示，基于钒电池的原理性特点，即其电解液的残值率比较高，项目可以通过金融手段租赁电解液，从而降低初装造价，这也将加速带动液流电池实现商业化应用。

根据一项新研究，利用制造过程中产生的且一向被忽视的的高压，生产锂离子电池可以更便宜、更高效。 英国伯明翰大学的科学家们发现，常规的球磨可以在几分钟内对电池材料产生高压效应，这在合成电池材料的过程中提供了一个重要的额外变量。最新研究成果已于近期发表在了英国皇家化学会（RSC）《能源与环境科学》杂志上。 据研究人员介绍，利用球磨技术制造下一代锂离子电池材料是锂电领域的一个巨大增长点。这个过程很简单，包括研磨粉末化合物和小球，混合并使颗粒变小，创造高容量电极材料，并导致性能更好的电池。 以前的研究使专家们相信，这些材料的合成是由铣削过程中产生的局部加热引起的。但现在研究人员发现，磨球与电池材料碰撞产生的动态冲击会产生压力效应，这在导致这种变化中起着重要作用。 伯明翰大学材料化学教授兼伯明翰能源存储中心联合主任Peter Slater说：“这一发现几乎是一个意外。我们将钼酸锂（Li2MoO4）球磨作为模型系统来探索电池中的氧氧化还原，并注意到高压尖晶石多晶的相变，这是一种特定的晶体结构，以前只在高压条件下才能制造。” “仅靠局部供暖并不能解释这种转变。为了验证这一理论，我们对另外三种电池材料进行了球磨，我们从这些球磨实验中得到的发现强化了我们的结论，即局部加热不可能是这些变化的唯一原因。”他补充说。 研究人员还发现，加热会使一些化合物恢复到研磨前的状态，这表明在最初的合成过程中还有一个额外的变量在起作用：压力是关键。 例如，Li2MoO4的高压尖晶石多晶体的生产以前只能在高温高压室中实现，压力超过地球大气压力的10,000倍。然而，新的研究表明，只需几分钟的球磨就可以达到同样的效果。 该研究论文合著者Elizabeth Driscoll博士说：“这一发现为电池制造商开发更便宜、更节能的工艺提供了机会，也为新材料的开发开辟了道路。我们发现了类似的结果，例如，当我们对无序的岩盐相进行球磨时，这可能是生产性能更好的电池的关键。” “这提高了对球磨对电池材料影响的理解，这对这个领域的研究人员来说是非常令人兴奋的，而且对于电池发展的未来也是如此，因为我们能够证明，从五分钟的球磨中，我们可以实现通常需要能源密集型和专业设备的转变。”他补充说。

SMM10月12日讯： 英国的锂电池回收公司Altilium与升级再造车辆电气化公司Lunaz合作，为报废新能源动力汽车电池低碳开发提供解决方案。该合作旨在利用升级再造的电动HGV对Altilium的电池进行安全放电，之后继续投入Altilium工厂，回收利用放电后的废旧电池。Lunaz将制造一辆原型车，该原型车能够利用电池中的剩余电量启动运行，并且负责运输废旧电池到Altilium计划的回收工厂。 下半年开头，欧洲《新电池法案》的颁布执行一定程度上削弱了各国电池在欧洲出口，这使得欧洲本土的电池企业加入全球汽车电动化的竞争。但是在CATL，LG Chem，Samsung这样头部公司占据大量市场份额并且已经取得技术及成本优势的大背景下，欧洲本土企业想要发展自己的电池产业链，其难度可想而知。并且欧洲国土资源中镍、钴、锂等关键电池原料不足，在此背景下，加速推动退役动力电池回收布局，是发展本土企业的关键。根据德国经济部提供的数据显示，德国已经设定到2030年电动汽车保有量将达到700万到1000万辆的目标，这将为欧洲电池企业和外国电池企业在德国发展退役动力电池回收带来机遇。 但创新化和新技术产业化仍是电池回收永恒的主题。在政策利好的大背景下，欧洲本土企业应该加大力度，发展退役电池回收技术层面的创新和低碳性，促进社会产能和就业的新机遇。SMM认为，伴随着欧洲市场越来越多的本地企业投身于锂电回收市场，未来欧洲市场的回料供应量竞争也将愈发激烈。这对于中国回收企业出海也势必带来一定的竞争压力。此外，自布鲁塞尔作为首发起点，欧盟开始倡议禁止黑粉的出口贸易，也将有助于将欧洲本土的回料供应锁定在本土市场，但也将在一定程度上，加剧未来欧洲地区各个国家间市场供应份额的竞争格局形成。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 韩欣桐 021-51666908  

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM10月12日讯：     9月随着华为Mate60系列手机强势回归，与苹果iPhone15系列在高端机领域争锋，智能手机市场也迎来回暖。产品“遥遥领先”，发货“遥遥无期”？最近这句调侃折射出了如今手机市场的热度。     然而从去年开始，受宏观经济影响，消费市场寒冬来临，智能手机的销量遇到了持续性下跌，华为和苹果之争带动的高端机抢购热潮能否推动消费电子行情“拐点”的到来？     不能否认的是目前，整个手机市场都受消费电子寒冬影响，销量低迷。而高端机成为了为数不多能够保持暖意的赛道。因高端机的定位较为明确，面向更具有购买力和追求技术先进的消费者群体，这些消费者通常不会受到经济萧条的影响，更愿意为高性能和独特设计买单。且高端机对于厂商来说，可获得的利润越高以及有益于塑造品牌力。     另一方面来看，虽华为和苹果之争在短期内或许能够刺激高端手机市场的竞争，但这并不代表真正的消费市场增长。过去几年高端机相对稳定的销量主要源于有限的目标群体。高端手机市场上升的希望却较难实现，因为宏观经济制约、整体消费水平的下降终将制约高端手机的市占率持续上升。     目前智能手机市场已经进入了成熟期和瓶颈期。过去十年中，智能手机市场经历了飞速发展，但现在由于技术瓶颈和市场饱和度的提高，消费者换机周期延长，导致手机销量下降。此外，近几年手机市场的创新乏力，这也进一步影响了消费者的购买意愿。例如，最近华为新品带来的一系列新技术也是让消费者眼前一亮的重要因素。     消费电子行业的短期复苏，也会带动上游产业链的市场供需的变化。数码市场存在季节性波动，尽管最近9月10月比上半年有所好转，更多的是对市场情绪的提振作用，此前积累的换机需求有望得以释放，有助于推进消费电子产业链的复苏。     9月，中国钴酸锂产量为7,980吨，环比增长17%，同比增长14%。供应端，9月钴酸锂正极供应较8月有明显增量。受到9月新机型产品发布，关于数码市场讨论热度上升，消费者的购机换机意愿增强。因新机型通常没有现货，手机终端会通过预售订单准备对应原材料库存，向上游电芯厂增手机电池订单。除新机型发布外，9月也是钴酸锂材料厂、电芯厂准备双十一购物节订单的重要时间节点，终端数码需求的恢复带动钴酸锂在此期间较前几月增量明显。10月数码消费终端仍有新机型提至双十一前发布，且10月也是海外市场年底购物节的备货阶段，10月预期排产虽不及9月，但也与数码淡季相比保持较高的开工率。预计10月排产预测为7,837吨，环比减少2%，同比增长7%。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 韩欣桐 021-51666908  

9月磷酸铁锂和磷酸铁产量继续下降，环比变化分别减2.5%和4.6%。   【磷酸铁（FP）】下游订单减量，磷酸铁开工率下降。 9月，中国磷酸铁产量为116,100吨(8月121,700吨，9月原预计127,000吨），环比变化-4.6%，同比增长29.1%，累计同比增长79.3%。 磷酸铁的产量远低于市场预期。市场方面，9月金九未能如愿到来，下游磷酸铁锂企业为避免锂价下跌带来损失而减少原料采购，降低开工率，成品去库。磷酸铁锂企业在8月底9月初确定的磷酸铁采购量，未能完成提货，部分订单取消或后移至10月份。下游需求的减量，导致磷酸铁产量下滑。 成本方面，9月生产成本小幅小幅波动，部分上行。磷源的磷酸和工业级磷酸一铵价格月初小幅上行，后趋稳；铁源方面，硫酸亚铁价格下滑30%，铁块价格稳定；其它辅料如双氧水等价格上涨，不同工艺的成本涨跌不一。不同工艺的生产成本由低到高：铵法、钠法和铁法。 10月，双氧水价格下行，但成本仍然高企，磷酸铁生产成本较高。迭加成本向下传导困难，磷酸铁企业生产积极性一般，按订单排产。预计2023年10月磷酸铁产量为110,400吨，环比变化-5.7%，同比增长15.6%。 【磷酸铁锂（LFP）】下游提货不及预期，锂价下行，电芯厂仍然谨慎采购。铁锂企业生产减量，压低成品库存。 9月，中国磷酸铁锂产量为127,490吨（8月130,790吨，9月原预计138,940吨），环比变化-2.5%，同比增长13.8%，累计同比增长46.5%。 9月中国磷酸铁锂（LFP）产量下滑原因是原料下跌电芯厂采购观望，铁锂生产企业主动降低开工率，优先消化成品库存。 磷酸铁锂的成本受主原料碳酸锂价格持续下行影响，整体生产成本持续下行。供应端，9月因碳酸锂价格下行，下游谨慎采购，磷酸铁锂企业生产减量。铁锂企业不惜低价出货，减小产品持续的减值损失。生产成品去库为主，整体供应总量下降。需求方面，电芯企业尤其储能电芯企业因终端需求不旺，对磷酸铁锂原料的采购不积极。 10月的银十难出现，下游和终端供需平淡；四季度恐难有较强的节前备货意愿，磷酸铁锂企业排产谨慎，生产减量。预计2023年10月磷酸铁锂产量为118,540吨，环比降7.0%，同比增长31.0%。 综合来看，无论是磷酸铁锂或是其前驱体磷酸铁， 从8月开始市场不断地消磨对金九银十旺季的期望，金九未至而银十也难以如愿。 磷酸铁和铁锂乃至整个行业迅速调整排产计划，减少原料采购优先消化库存避免扩大损失。与往年不同的是，2023年Q4的备货意愿不强，生产积极性较弱。 磷酸铁在高产能高成本和低售价的状态下，势必加快行业洗牌；磷酸铁作为磷酸铁锂的前驱体，为磷酸铁锂材料而存在的，受磷酸铁锂牵制。 而且磷酸铁和磷酸铁锂企业一体化趋势在扩大，长期来看，磷酸铁企业销售压力加大 。 磷酸铁锂企业在受锂价捆绑式的影响下，通过客供、长协和锂资源布局来规避锂波动带来的风险。 磷酸铁锂一体化企业，努力降低磷酸铁生产成本、提升产品性能，同时面临“坚持自产磷酸铁”还是“外采性价比高的磷酸铁”两条路的选择。 若对磷酸铁（锂）有任何问题，欢迎致电021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！                                                SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836

【印尼政府批准了锂等三种关键矿产的特许权使用费】 印度政府批准了三种关键矿产的特许权使用费，包括锂、铌和稀土。 【前八月全球动力电池市场中企份额继续增加 宁德时代抵日韩四强】 全球资讯机构SNE research公布了全球动力电池装车的最新数据。2023年1—8月，全球动力电池装车量为429GWH，同比增长48.9%。中国六家电池企业入名前十，整体市占率63.1%，较去年同期的58.1%大幅增加5个百分点。而韩国三家公司合计市场份额为23.4%，比去年同期下降1个百分点。作为唯一入榜前十的日本企业，日本松下的市场份额同比下降0.6个百分点。而相较于1—7月，六家中国企业的市占率小幅提高0.2个百分点，三家韩国公司则整体下降0.1个百分点。单月装车量方面，宁德时代继续保持第一，8月装车量达25.4GWH，比亚迪位居第二，装车量10GWH。LG第三，装车量9.5GWH，松下、SKI on分别位列第四和第五，装车量3.7GWH和3.5GWH。中创新航、亿纬锂能、国轩高科、欣旺达继续居于前十。 【国轩高科：拟在美国伊利诺伊州投建锂电池项目】 国轩高科公告，为抓住北美新能源市场发展机遇，公司拟在美国伊利诺伊州投资建设锂电池生产线项目，具体金额将根据该项目的可行性分析及申报审批情况等确定。公司拟委托公司全资子公司Gotion, Inc.（简称“美国国轩”）与伊利诺伊州政府及其他第三方签署相关协议。截至目前，美国国轩已完成该项目土地、厂房等不动产资产购买协议签约。》点击查看详情https://news.smm.cn/news/102412622 【特斯拉宣布4680电池产量破2000万】 特斯拉当地时间周三宣布，第2000万个4680电池已经在美国得克萨斯州超级工厂迎来下线，而第1000万块4680电池实际上于今年6月17日下线，历时约16周，这阶段的平均产能大概在8.55万/天左右。 【Stellantis和三星SDI宣布在印第安纳州科科莫建设第二家电池生产厂】 Stellantis和三星SDI宣布，将在印第安纳州科科莫（Kokomo）建造合资企业StarPlus Energy在美国的第二个电池生产厂。新工厂预计将于2027年初投产，年产能为34吉瓦时。 【中汽协：9月新能源汽车销量90.4万辆 同比增长27.7%】 中汽协数据显示，9月份，新能源汽车产销分别完成87.9万辆和90.4万辆，同比分别增长16.1%和27.7%，市场占有率达到31.6%。而1至9月份，新能源汽车产销分别完成631.3万辆和627.8万辆，同比分别增长33.7%和37.5%，市场占有率达到29.8%。 相关阅读： 9月碳酸锂均价跌破17万！成本倒挂 锂盐厂减产频出 后市有何预期？【SMM月度分析】 SMM：全球电池材料供需展望 2025年全球锂供过于求将减弱 2026年或紧平衡 【SMM分析】9月数码消费市场焕发活力 海外动力市场表现依旧低迷 【SMM分析】9月负极产量下滑4% 后续或仍存减量预期 【SMM评论】磷酸铁行业企业互动 聚焦行业引领未来 【SMM分析】9月氢氧化锂产量再跌 后续仍存减量预期 【SMM分析】9月中国电解液产量环比降低3.8% 10月排产持续低迷 【SMM分析】动力端未有起色 硫酸钴产量环比下降 【SMM分析】头部订单集中度较高 消费需求助力四氧化三钴产量上行 双节钴市回顾及展望： 钴盐价格再度上涨 实际成交仍处于观望之中【SMM评论】 【SMM分析】钴锂市场假期回顾 【SMM分析】双节磷酸铁锂行业回顾及展望：波澜不惊 【SMM分析】节后石油焦价格下调 后续负极价格或存降低空间 【SMM分析】节后电解液市场情况 【SMM分析】磷化工企业在磷酸铁锂正材料产业布局情况（三部曲之三） 【SMM分析】重磅！锂盐厂陆续公布减产计划！ 【SMM分析】欧盟敦促限制出口废旧电池的“黑粉”

在确定BC技术路线后，隆基绿能（601012.SH）近一个月以来动作“马不停蹄”：继上月宣布拟投资建设铜川年产12GW高效单晶电池项目后，日前公司再次发布基于HPBC电池产品Hi-MO X6。较去年11月发布的产品Hi-MO6，在转换效率方面进一步提升。 值得注意的是，该产品的目标市场，依然清晰指向分布式场景，并通过短边边框和组件玻璃等设计提升防积灰能力，降低发电损耗。隆基绿能产品与解决方案中心总裁吕远在接受财联社记者采访时表示，美观不是BC组件唯一的特点，去掉栅线后的正面有更大面积的吸收面，可以让正面的发电效率更高。 但在光伏产业，成本是始终绕不开的话题。目前，隆基方面并未公开HPBC有关信息。上海交通大学太阳能研究所所长沈文忠教授认为，BC电池降本的趋势是确定的。预计未来两三年内，BC电池有望与PERC电池成本持平。 由此，BC技术由行业奢侈品走向平价时代，还需要一段时间。 欧洲户用仍是BC组件最核心市场 2022年以来，光伏产业显著的变化在于分布式市场份额正式超过集中式。对于隆基业务布局，吕远在接受财联社等媒体采访时表示，在以屋顶为主的传统分布式市场，主要通过组件产品覆盖；同时隆基在布局bipv光伏建筑一体化市场。今年9月，隆基联合森特股份发布新一代建筑光伏一体化（BIPV）产品隆顶4.0。 最新发布的Hi-MO X6防积灰组件重点面向分布式市场。采用的是其自研的HPBC电池，转换效率25.5%，组件效率达到22.8%。实证数据显示，同面积下其较PERC产品发电量提高11%，较TOPCon高3%。 针对户用市场，该产品是业内首款防积灰产品，利用雨水冲刷带走灰尘，带来2.04%的平价发电增益。 技术方面，隆基已经完全确定走BC技术路线。吕远介绍称，BC最大的挑战是把正极和负极全部在背面集成，对于精确度要求非常高，研发方面投入非常高，隆基在过去5年投入10亿研发费用，其间包括无数次的实验。 财联社记者注意到，在现阶段，BC电池有非常清晰的目标客户，实现量产出货的隆基和爱旭股份（600732.SH），均将产品市场瞄准海外高端户用。谈及集中式和分布式两大市场的区别，吕远认为，最大的差别在于从to B转换为to C或者小B，这要求企业有更多客户定制化和应用场景个性化需求。 据吕远介绍，欧洲是BC组件全球最核心的市场之一，当地市场需求一直保持高速增长态势。以欧洲西北和德国北部为例，由于建筑风格等原因，这部分中高端户用客户认为组件越黑越高端，对价格和功率都不是非常敏感。这与分布式工商业有一定区别，后者对成本和收益的计算更加精确。 隆基绿能方面，今年还处于产能爬坡阶段，BC产品的产量在10到12GW之间。在鄂尔多斯 HPBC电池年底达产后，明年可实现30GW以上供应；同时，今年9月，继西安和泰州之后，公司宣布拟投资建设铜川年产12GW高效单晶电池项目，预计2024年11月开始逐步投产，2025年11月达产。 交流中，吕远也透露隆基BC产品下一代的研发方向，主要是在双面率上有所提升，从而更适配于地面电站应用场景对双面组件的需求。就目前情况看，在一些地面反射率没有很强的场景下，HPBC和TOPCon在发电收益方面相当，下一代产品则会拉大差距。 2025年BC电池实现10%以上市占率 事实上，即使在隆基高调官宣BC技术为主之前，作为电池增效的主流技术路径之一，多数主流厂商也均备有中试线规模和研发储备。但在更高性价比追求下，TOPCon电池则呈现爆发之势。 隆基绿能董事长钟宝申认为，公司通过科技攻关，让过去这个行业的奢侈品走向了平价时代。市占率方面，吕远对财联社记者表示，到2025年，BC电池组件的市占率从目前的1%-3%，过渡到10%-15%的市场份额。不过，BC产品市占率的提升，除了隆基自身的努力之外，也取决于行业伙伴的产品策略。 沈文忠对BC电池的推广持以更乐观的预期。沈文忠从行业的角度认为，HPBC是p型硅片的IBC技术，后期可能还会有n型，例如TOPCon的tBC技术，这是未来三五年开发产业化的重点。在更理想的预期下，BC电池的市占率可能在30%左右。 但不能忽视的一点是，目前BC电池的成本问题，仍然是其市场化推广的重要影响因素。目前，隆基方面尚未公布HPBC产品的成本信息。在售价方面，爱旭股份上半年ABC产品销售价格为2.2元/W，显然超过主流N型产品，BC电池现阶段仍然是“奢侈品”。 不过，BC电池的降本潜力同样明显。据沈文忠介绍，BC电池在金属成本方面有天然优势：PERC中单面使用银浆，另一半则使用成本较低的铝浆，相比TOPCon双面银浆而言，成本有较大优势。目前行业里也在探索全铝浆的BC电池。 据其介绍，BC技术最早是sunpoewr开发，但因成本和制作工艺不稳定的原因，一直没有实现规模量产和推广。不过，近年来随着PERC技术的成熟，以及激光开槽未图形化打下的良好基础等，各种BC技术开始成为技术路线可能的选择。 在未来降本方向上，沈文忠表示，BC电池降本的趋势是确定的。预计未来两三年内，BC电池有望与PERC电池成本持平。 吕远进一步表示，BC电池的推广还需要其他同业公司的共同参与。目前来看，BC电池还有“三提一降”的过程，即提升发电转换效率，提升产能规模，提升产品良率，以此实现成本的进一步下降。

在海外建设锂电产业链的“潮流”之下，国轩高科（002074.SZ）披露公告显示，公司拟委托公司全资子公司美国国轩与伊利诺伊州政府及其他第三方签署相关协议，拟斥147亿元投资建设锂电池生产线项目。或基于此前通过的专门补贴新能源及电车企业的 REV 补贴法案 ，国轩高科有望获40亿元“激励”。 实际上，早在当地时间9月8日，美国伊利诺伊州政府官网就发布消息，宣布中国锂电巨头国轩高科将斥资20亿美元（约合147亿元人民币）在该州坎卡基县曼特诺新建电动汽车电池超级工厂。据公开资料，此次伊利诺伊州的电池工厂项目，是国轩高科继去年10月宣布将投资24亿美元在密歇根州北部建造电池材料工厂后，在美国的第二笔重大投资。 国轩高科前期向媒体确认，美国国轩计划在美国伊利诺伊州建设年产40GWh电池工厂。根据规划，国轩伊利诺伊工厂将专注于锂离子电芯、Pack和储能系统集成业务，全部投产后将具备10GWh年产Pack产能和40GWh年产电芯产能。 据悉，国轩伊利诺伊工厂将基于当地现有的一座工厂分两期改造完成，预计占地910亩。其中一期工厂改造完成后，预计于2024年投产，是该州迄今最大的动力电池投资项目，有望为当地带来2600个就业岗位。 对于中国电池企业而言，赴美建厂既可以满足上述电池材料的本土化要求，又能够获得美国政府和地方政府的税收优惠和资金支持。美国《通胀削减法案》（IRA）及陆续颁布的细则将通过税务优惠等政策鼓励及支持新能源锂电池供应链的本土化发展，单车最高补贴达7500美元（约合人民币54751元），核心目的是降低关键零部件对单一国家的进口依赖。 国轩高科也在公告中表示，公司开展本项目将受益于该法案，但受地缘政治变化及贸易保护的影响，相关优惠政策的具体落地，本项目的实施进展市场前景仍存在一定的不确定因素。而据报道，国轩高科的工厂被伊利诺伊州州长认为是该州“数十年来最重要的新制造业投资”，将获得该州提供的5.36亿美元（40亿元人民币）激励措施。 在海通国际10月5日发布的研报中，研究员杨通表示，中国动力电池产业规模和技术水平处于全球领先地位，而美国本地供应链相对薄弱，中国企业在海外市场具备价格、规模及生产效率等竞争优势，预计中国动力电池供应链在美国布局从2025年开始逐步起量。 一些中国电池厂商想要抓住美国市场这块“大蛋糕”，已经采用通过参股或技术授权方式规避 IRA 法案的限制。宁德时代、远景动力和亿纬锂能等其他锂电巨头此前也纷纷将目光投向美国，通过合资建厂、技术授权等方式进军美国市场，率先完成产能布局。据星球储能不完全统计，近两年包括国轩高科在内的四大巨头赴美建厂一共豪掷近千亿。

特斯拉因前几日的交付量下降而遭到市场质疑，本周分析师们纷纷开始更新对该公司股价的态度。 周二，瑞银将特斯拉12个月目标股价从290美元下调至266美元。而一个月前，该机构才将特斯拉的目标股价从270美元上调至290美元。 同一天，杰弗瑞也将特斯拉的目标股价下调，从265美元降至250美元。该公司还预计特斯拉第三季度收入为238.7亿美元，每股收益为64美分。 特斯拉将在下周三（10月18日）公布第三季度盈利和营收。由于最近的交付数据远低于华尔街预期，不少分析师开始降低乐观预期。 据FactSet的数据显示，华尔街普遍认为特斯拉第三季度盈利为每股74美分，营收为243.2亿美元。而第二季度，特斯拉营收实现249.27亿美元，每股盈余实现78美分。 产能与需求疑云 上周，特斯拉宣布第三季度的车辆交付量为435,059辆，较第二季度下降6%。特斯拉官方解释称，交付量的下降是因为特斯拉对一些关键设施进行升级而导致部分产能关闭。 但不少分析师认为，特斯拉交付量的下降更有可能是受到需求疲软的影响。 根据中国乘联会周一发布的数据，特斯拉9月销售了7.4万辆中国制造的电动汽车，包括出口，同比下降10.9%。与此同时，中国本土厂牌比亚迪在9月交付量同比增长42.8%至28.7万辆。 另一方面，特斯拉在上周再次下调了Model 3和Model Y车型在北美的起售价，几乎抹去2021年初以来的所有涨幅。这不得不让人联想到 “降价促销”这一策略。 周一，富国银行指出，特斯拉第四季度需要交付约47.5万辆汽车才能实现交付180万辆的年度目标，而这依赖于中国工厂的改款Model 3和Cybertruck。但显然富国银行不太看好这一前景。 富国银行将特斯拉股价12个月目标从265点下调至260点，并预计第三季度毛利率将降至16.3%，第四季度则会进一步疲软。 不过也有人相信Model 3的中国销量会在第四季度出现反弹，Cybertruck也会顺利推出以推动年度交付目标的实现。周一，摩根士丹利还发布的一份报告称，电动汽车将与智能手机结合，但这一想法能否落实还需要让子弹飞一会。