一天之内，新能源汽车换电市场两大“旗手”先后向外界释放了“将换电进行到底”的信号，似乎预示着这一被市场质疑的补能模式已看到了曙光。 12月18日，蔚来换电站｜G25长深高速洪泽湖服务区上线，G25长深高速津粤段换电网络正式打通，标志着蔚来全国9纵9横高速换电网络正式建成。截至当日，蔚来已在全国建设了2,808座换电站，其中高速公路换电站数量已达913座。 在蔚来官宣全国9纵9横高速换电网络正式建成的同日，宁德时代亦在将旗下的巧克力换电电池分享给更多生态伙伴。当日，“宁王”推出分别适配A0级和A/B级车的20#、25#两款标准化换电电池，并与近百家合作伙伴共同启动巧克力换电生态。 “到2030年，换电、家充、公共充电桩将三分天下。”宁德时代创始人、董事长曾毓群在展望新能源汽车补能前景时承诺，宁德时代未来所有的电池新技术都将应用于巧克力的换电车型。 按照宁德时代的规划，2025年会自建1000座巧克力换电站，同时将进军港澳；在中期规划中，宁德时代将与各方合作伙伴共建站点1万个；随着换电生态壮大，通过全社会共建，最终换电站规模将达到3万个。 12月14日，一汽红旗、宁德时代以及时代电服科共同宣布，三方已正式签署换电项目合作框架协议。根据协议，三方将充分整合各自在新能源领域的技术专长与市场资源，全面覆盖红旗品牌巧克力换电车型的市场推广、换电服务以及换电电池的高效运营等核心业务。 在此之前，宁德时代已与长安、广汽、北汽、五菱等车企达成合作，共同推出 10 款换电车型。据悉，十款车型将从今年年底开始陆续上市，且接下来每个季度都有车型推向市场。 与宁德时代通过更多合作伙伴分摊换电设施运营费用的思路一致，更早布局换电业务的蔚来汽车也在不断扩大自己的换电联盟。公开信息显示，自2023年11月至今，蔚来已与长安汽车、吉利控股、奇瑞汽车、江汽集团、路特斯、广汽集团、中国一汽达成换电合作。据财联社记者了解，蔚来的这一换电联盟仍在持续扩大，下一个加入的或为国内某传统车企旗下的新能源品牌。 “大部分（换电联盟）公司都已经在讨论后面的技术规划怎么匹配。到2027年、2028年会有比较多的车用我们的换电技术。”蔚来汽车董事长李斌透露了换电联盟伙伴的产品研发进度。 在过去很长一段时间内，换电模式由于成本高昂且盈利能力不足遭受质疑，但从诞生之日起，蔚来汽车便视换电业务为其品牌护城河。 “现在（蔚来）20%的换电站达到盈亏标准，也就意味着另外80%是超前布局。”李斌曾多次将这一业务与亚马逊云服务做类比，“如果大家把换电想象成2003年时亚马逊要做云服务那个时间点，会发现有几点非常像：第一，网络效应强。换电站网络就相当于能源互联网的云服务基础设施。第二，投资规模大、投资周期长。当年亚马逊、谷歌等做厂房和设备，都投入了超过千亿级别的美金。第三，从服务自己再到服务外部客户，一旦做成了，门槛就会非常高。” 尽管换电模式的盈利能力尚未被完全验证，但机构预测该市场潜力巨大。开源证券此前预计，到2025年我国换电产业链市场规模有望达到1334亿元。其中换电站设备、动力电池、运营环节市场规模分别为 164.4亿元、255.5亿元、914.1亿元。

中国光伏海外产能逐渐起势，出海方向往中东转移。昨日晚间，晶澳科技（002459.SZ）发布公告称，拟投资建设阿曼年产6GW高效太阳能电池和3GW高功率太阳能组件项目，项目投资总额为人民币39.57亿元，占最近一期经审计净资产的11.27%。 中东和北非已成为中国光伏产业出海新热门目的地。晶澳科技在投资目的和影响中提到，公司海外业务占比超百分之五十，随着海外市场需求的持续增长，同时受国际贸易保护政策的影响，公司海外产能布局需求日益迫切。本次海外产能项目的投资建设符合公司全球化发展战略需要，能够提升高效产品海外生产能力。 今年7月17日，另两家光伏龙头晶科能源（688223.SH）和TCL中环（002129.SZ）双双宣布，计划在沙特阿拉伯建设产能，前者规划10GW高效电池及组件项目，后者计划在沙特建设年产20GW光伏晶体晶片项目。 晶科能源有关负责人在接受财联社记者采访时表示，这是光伏出海2.0模式，即本地造、本地用，产品将主要供应当地市场。 为降低投资成本，控制海外投资风险，晶科能源和TCL中环分别引进了PIF（沙特阿拉伯公共投资基金PIF）子公司RELC，以及当地企业Vision Industries Company作为项目投资方，在沙特成立合资公司，三方分别持股40%、40%和20% 晶澳科技在今晚公告中同样表示，拟新设项目公司作为本项目投资运营和管理主体，计划引入外部股东参股，以合资形式投资建设本项目。项目公司注册资金将根据项目需求确定，金额不超过项目投资总额。 阿曼位于阿拉伯半岛东部，同样在此投资的光伏电池企业还有钧达股份，计划建设年产5GW高效N型电池产能。根据公司11月发布的调研纪要显示，2024年10月31日，公司与阿曼当地正式签署《土地租赁协议》，并持续与当地政府沟通水电等细节。预计公司阿曼项目将于2024年年底前开工建设，并于2025年建成投产。公司阿曼项目建成后将构建海外稀缺电池产能，满足中东欧美等高价值市场需求。 值得一提的是，晶澳科技规划产能还不仅于此。据行业媒体北极星太阳能光伏网消息，11月21日，埃及与阿联酋Global South Utilities（全球南方公用事业公司）和晶澳签署了一份谅解备忘录，以建立两家太阳能工厂。 据悉，该协议将建造两个生产工厂，每个工厂的容量为2GW，一个专门用于制造太阳能电池，另一个用于生产太阳能电池组件。作为谅解备忘录的一部分，全球南方公用事业公司将支持晶澳进行可行性研究并获得政府补贴。晶澳则将监督研究阶段，预计太阳能电池工厂的投资为1.38亿美元，太阳能电池组件工厂的投资为7500万美元，主要服务于当地市场。 对于该消息，晶澳科技方面回应财联社记者称，公司一直在积极探索全球化产能布局，本次埃及项目的MOU签署，是协同合作伙伴与各签约方达成的初步意向，后续会对项目的具体建设规模、各方股比等细节深入探讨，发挥各方优势，促进项目落地。 就在本月，另一家光伏中企博达新能宣布，埃及苏伊士－博达新能EliTe Solar埃及项目奠基。该项目位于埃及中埃泰达苏伊士经贸合作区，占地7.8万平方米，规划建设2GW太阳能电池和3GW太阳能组件产线，预计于2025年9月全面投产。 业内分析认为，中东地区可再生能源需求巨大，中国光伏企业通过在当地建厂、投资等方式拓展市场将成趋势。

SMM12月19日讯： 近期，磷酸铁价格呈现小幅上行趋势。这一变化主要受到硫酸亚铁价格上涨的影响。在钛白粉需求不佳的市场环境下，硫酸亚铁的供应趋紧，导致其到厂单吨价格已突破300元，进而直接增加了铵法与钠法磷酸铁的生产成本。 与此同时，磷酸与工铵的价格则保持在高位，工铵供应紧张的现状仍未改变。尽管成本压力上升，磷酸铁企业对价格的坚定态度使市场保持一定的价格支撑，企业挺价情绪较为浓厚。当前，磷酸铁生产依然按照既定计划持续进行，未因市场波动而做出大幅调整。 此外，市场上也传出下游企业对磷酸铁进行新一轮招标的消息，但截至目前，尚未收到明确的竞标结果。磷酸铁近期市场的活跃度较高，也预示着下游需求的变化可能会影响未来的市场走向。 综上所述，磷酸铁市场在成本上涨与企业挺价情绪的共同作用下，市场热度仍较高。后续市场动向仍需关注招标结果及下游需求变化，以便及时调整生产策略与价格预期。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875        

        SMM12月19日讯：据SMM调研， 截至12月19日，SMM铅锭五地社会库存总量至5.85万吨，较12月12日增加约600吨；较12月16日减少百余吨。         据调研，本周适逢2412合约交割，持货商移库交仓，铅锭社会库存再度上升。而周初多地再次出现大气污染，如河北、河南、安徽等地纷纷发布雾霾预警，部分再生铅冶炼企业因故减停产，或是车辆运输受限，拖慢铅锭运输周期；另湖南地区环保限产与冶炼企业检修因素并存，铅锭地域性供应收紧。铅下游消费则相对平稳，周内铅价冲高回落后，部分企业有意逢低接货，若铅冶炼企业生产持续受限，后续下游刚需将转而消耗社会库存。12月18日下午，安徽地区雾霾预警解除，后续关注再生铅企业复产进度。

SMM12月19日讯， 来自自贡高新公众号信息，2024年12月18日，珈钠公司在自贡高新区正式投产其年产10万吨聚阴离子钠电正极材料项目。 这个项目总投资额计划为50亿元，将分阶段建设。项目全面达产后，预计年销售收入可达35亿元。在一期投产仪式中，多家从事新能源电池行业的企业与珈钠公司达成了战略合作和供货协议。 图片来源：自贡高新公众号 在一期投产仪式上，包括青钠、金钠、维科、兴储世纪在内的多家新能源电池行业企业达成了战略合作及供货协议。 SMM分析：到2030年，全球对钠电池的需求预计将超过160GWh，其中钠电储能系统将占一半以上的市场需求。作为具备高安全性、优秀低温性能及长循环寿命的材料，NFPP有望成为钠电储能的主要正极材料。2025年，钠电储能对钠电正极的需求量将破万吨。 珈钠公司介绍 深圳珈钠能源科技有限公司成立于2022年4月，这是一家专注于高安全、长寿命、低成本钠离子电池体系的高科技企业。公司总部及研发基地位于广东省深圳市龙岗区。自成立以来，公司以技术领先为发展方针，秉持嘉行、容纳、自强、拓新的理念，迅速成长为业界知名且具有影响力的企业。在不满一年的时间里，珈钠能源已拥有100余项发明专利，是钠离子电池领域具有核心竞争力的少数企业之一。 数据来源：天眼查 珈钠在钠电产业布局情况和项目进展 2024年12月18日，珈钠公司在自贡高新区正式投产其年产10万吨聚阴离子钠电正极材料。 【钠电储能：珈钠珈凌中标近140万钠电储能系统项目】2024年11月29日，平顶山财政厅发布尧山实验室钠离子电池光储充系统采购项目中标公告。河南省珈凌新能源科技有限公司，珈钠子的全资子公司，以139.4万元的价格中标。项目包括基于NFPP钠离子电池的储能系统及配件、光伏发电系统及配件、智能移动充电机器人及组件、智能电动汽车充电桩，以及8个光伏车棚及其配件、智能监控和计费系统的软硬件采购、安装及服务。根据合同要求，项目需在签订后20个日历天内完成交货、安装、调试和验收。 【钠电芯NFPP：金钠再次推出重磅产品200Ah+大圆柱钠电芯】2024年9月8日，深圳金钠首批超大圆柱钠离子电池储能柜正式交付使用，每个单体电芯容量超过200AH（260Ah)，采用从珈钠获得的聚阴离子材料（NFPP）。这是行业内首个正式用于终端应用的超大圆柱钠电池储能系统。金钠科技目前正在设计开发单体容量达800AH的超大圆柱储能钠电池，预计将于2025年投入使用。 【钠电：普洱珈钠项目进展顺利】2024年9月4日，据云南普洱宁洱县融媒体中心消息，位于云南思茅产业园区宁洱片区的普洱珈钠新材料科技有限公司的钠离子产业链项目建设进展顺利，多个厂房的钢结构已经开始安装，其他建设工作也在稳步推进中。项目分为两期。一期占地170亩，目前已完成4号厂房的主体钢结构柱和钢梁的安装，3号负极厂房钢结构主体安装进度已达80%，1号厂房的地梁承台基础施工也已完成。二期占地225亩，也按计划有序推进。项目预计总投资约50亿元，占地约400亩，总建筑面积达18万平方米。项目内容包括年产7万吨的钠离子电池正极材料生产线、年产3万吨的生物质硬碳负极材料生产线及年产2GWh的钠离子电芯和储能（云南）制造中心。预计一期项目将在年底投产，届时将提供100多个就业岗位。 【钠电：珈钠自贡10万吨钠电正极NFPP项目环评公示】2024年8月27日，自贡珈钠新材料科技有限公司正在进行其10万吨/年钠离子电池正极材料生产线一期项目的环境影响评估公示。该项目总建设规模为10万吨/年，一期工程计划实现2万吨/年的产能。一期项目将利用自贡珈钠能源科技有限公司的现有标准厂房，场地面积约为50363.55平方米。工程将分两个阶段实施：第一阶段和第二阶段各具1万吨/年的产能，具体实施顺序将依据公司战略规划及市场需求确定。项目将重点开展高安全性、长寿命、低成本钠离子关键材料及相关电池系统的研发和生产。主要建设内容包括新建生产车间、成品暂存区、包材暂存区和其他必要的仓储设施。此外，还将建设办公楼、值班楼、值班室、食堂、控制系统、纯水站、冷却塔、循环水站、消防系统、污水设施、事故池、初期雨水池、危废间等公用辅助系统及“三废”处理设施。本项目的一二阶段将分别建设一条1万吨/年的复合磷酸铁钠生产线。项目完成后，产品的应用规模预计可达到6GWh。 【坐标云南 一钠电负极材料碳前驱体项目签约】5月9日，普洱珈钠储能科技有限公司与云南景谷产业园区管理委员会举行钠离子产业链负极材料碳前驱体生产项目投资协议签约仪式。 【珈钠能源完成数亿元融资】3月5日，深圳珈钠能源科技有限公司宣布已于2月完成A轮数亿元融资。本轮融资由自贡高投领投、超威集团和苏州相城金控跟投，老股东顺为资本继续加注。本次融资将用于万吨正极材料产线投建、产品研发和市场拓展，继续推动钠离子电池的产业化进程。 2024年1月自贡珈钠万吨产线落地建设。 2023年10月云南普洱珈钠项目开工奠基。 2023年9月通过ISO体系认证，产品通过SGS IEC62619认证。 2023年8月 千吨级量产线投产，春华资本Pre-A+数千万融资。 2023年3月百公斤级送样客户。 2022年7月公斤级产品送样头部客户。 说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ：     电话021-20707860（或加微信13585549799）杨朝兴，谢谢！ SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711