当地时间10月28日，LG Energy Solution (LGES) 公布了其第三季度收益，以及其电动汽车和储能系统 (ESS) 电池业务的季度进度报告和行动计划。今年7-9月，综合收入为6.8778万亿韩元，约合49.63亿美元，环比增长11.6%，同比下降16.4%。营业利润4483亿韩元，约合3.23亿美元，环比增长129.5%，同比下降38.7%。其公布的营业利润包括预计的3.36亿美元IRA法案税收抵免额。刨除IRA税收抵免，LGES在三季度实际亏损约1300万美元。 相较于今年第二季度，情况有所改善，但仍远不及去年同期。LGES将这一系列业绩归因于其主要市场-电动汽车市场的增长低于预期。因此，LGES表示将缩减产能扩张规模，调整产能提升速度，以最大程度提高现有生产线的利用率。同时加大研发力度，丰富业务组合，包括电动汽车以外的应用领域，例如储能和电池回收。2025年年内将启动美国的ESS电池生产。 公布的主要供应协议： 1，与大型OEM的50GWh圆柱形电池合同，主要用于为在北美销售的电动汽车提供动力。（根据早前报道，SMM推断该企业为梅赛德斯-奔驰，签署十年50.5GWh供应协议供应北美市场，供应期为2028-2038年） 2，软包NCM电池109GWh的供应协议，用于在欧洲销售的商用汽车（根据早前报道，SMM推断该企业为福特，签署六年109GWh供应协议供应欧洲和英国市场，供应期为2026-2032年） SMM认为，在当前电动汽车市场需求不及预期，及储能市场需求火热的情况下，LGES做出减缓产能扩张的决策是务实的。今年7月，LGES宣布暂停亚利桑那州储能电池产线建设，并计划在欧洲将部分动力电池生产线转为生产储能电芯。不排除未来将有更多电芯制造企业削减，调整新建产能或转产储能电芯。

SMM10月29日讯： 据相关消息，蜂巢能源将终止其下属两家欧洲公司的商业运营，该决定于2025年1月31日生效。蜂巢能源在欧洲建设工厂的计划也因此搁浅。 此次终止商业运营的两家公司为蜂巢能源科技(欧洲)有限公司(下称蜂巢欧洲公司)及其德国子公司(下称蜂巢德国公司)。这两家公司为蜂巢能源在欧洲业务的运营主体，其业务包括在德国建设电池工厂，实现面向欧洲客户的本地化生产，针对欧洲客户的本地研发和售后服务，此外还包括进一步拓展欧洲市场的销售功能。 因欧洲电动汽车市场的发展未能达到所有利益相关方的预期，蜂巢能源不得不做出上述艰难决定。蜂巢能源原计划在德国建设一座电芯工厂和一座模组和电池包工厂。电芯是电池最小的能量单元，一个电池包通常包括数个电池模组，一个电池模组则由多个电芯组成。上述两座工厂此前均处于规划状态，并未实质动工。 蜂巢能源暂停在德国建设电芯工厂的消息今年6月就曾爆出，蜂巢能源当时未就此作出公开回应。该工厂的建设计划于2022年9月对外宣布，蜂巢能源曾预计其将在2025年投产。 而蜂巢能源此次海外工厂暂停投建的消息，同样也反映出国内电池厂商进军欧洲市场仍有一定难度，一方面是国内电池进军欧洲面临政策法规的更高要求，另一方面则是欧洲市场需求的不稳定性。这为蜂巢能源未来在欧洲的建厂计划带来潜在的更大风险，是蜂巢能源决定终止建厂的原因。 但好消息是，蜂巢能源在欧洲的合作并不会因此戛然而止，会继续加深与欧洲现有客户的合作，并拓展欧洲的新客户。原本由蜂巢欧洲公司承接的业务会由蜂巢能源总部承接，以确保有更多的资源和力量用于为欧洲客户提供服务。蜂巢能源此前公布的欧洲客户包括Stellantis集团和宝马集团等汽车厂商。 SMM认为蜂巢能源终止欧洲公司运营也同时反映出整个欧洲地区电动汽车需求的疲软。以及欧盟政策的地区保护，欧洲车企对于电动化进程的消极态度，致使中国企业出海欧洲压力较。而“东隅已逝，桑榆非晚”，即使出海欧洲市场困难重重，东南亚市场在其出海战略中的重要性将进一步提升。最近这两年，越来越多的中国企业出海第一步选在了东南亚地区，也会有更多的投资资金流入政策较支持新能源发展的东南亚地区，东南亚市场则有机会成为中国企业冲出亚洲，走向世界的重要跳板。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895        

》2024SMM电池回收与循环产业年会圆满落幕！狙击行业热点 把握发展机遇！ 【国管局、中直管理局：各部门、各单位配备新能源轿车的 价格不超过18万元】 国管局、中直管理局联合印发《关于做好中央和国家机关新能源汽车推广使用工作的通知》。中央和国家机关各部门、各单位机关及其所属垂直管理机构、派出机构等各级行政单位和各类事业单位配备更新各类定向化保障公务用车，应当带头使用国产新能源汽车。行政主管部门应当加强对所属单位采购新能源汽车的统筹管理，除因地理环境、气候条件特殊和无适配车型等情况外，新能源汽车占当年配备更新公务用车的比例应当达到《“十四五”公共机构节约能源资源工作规划》明确的“新增及更新车辆中新能源汽车比例原则上不低于30%”目标要求，以后按规定逐步提高。各部门、各单位配备更新新能源汽车应当符合公务用车管理有关规定，不得超编制、超标准配备车辆。其中，配备新能源轿车的，价格不超过18万元；配备轿车以外的其他车型的，价格不超过《党政机关公务用车管理办法》规定的同类型燃油汽车的配备标准。确因工作需要，经批准通过社会化租赁方式保障公务出行的，应当优先租用符合规定标准的新能源汽车。 【福特汽车全年调整后EBIT展望不及预期】 福特汽车第三财季调整后每股收益0.49美元，分析师预期0.49美元；第三财季营收462亿美元，分析师预期418.8亿美元；预计全年调整后EBIT 大约100亿美元，分析师预期106.3亿美元，公司原本预计100亿-120亿美元；仍然预测全年调整后自由现金流75亿美元至85亿美元；预计全年资本支出80亿美元至85亿美元，分析师预期83.9亿美元，公司原本预计80亿-90亿美元。 【南京公用：下属公司拟不超5亿元投建电池综合利用项目】 南京公用公告，公司下属公司南京公用赣锋循环科技有限公司拟投资建设10万吨/年电池综合利用项目，项目投资总额预计不超过5亿元，包括但不限于购买土地、建造厂房及附属设施、购置机器设备及流动资金等。 【蔚蓝锂芯：前三季度净利润同比增长173.21%】 蔚蓝锂芯发布2024年第三季度报告，前三季度实现营业收入48.38亿元，同比增长30.92%；归属于上市公司股东的净利润2.82亿元，同比增长173.21%。第三季度净利润1.15亿元，同比增长86.19%。 【盐湖股份：第三季度净利润9.29亿元 同比增长84.95%】 盐湖股份公告，2024年第三季度，公司实现营业收入约32.12亿元，同比下降44.95%；归属于上市公司股东的净利润为9.29亿元，同比增长84.95%。。前三季度累计营业收入104.49亿元，同比下降33.83%。报告期内，氯化钾和碳酸锂市场价格下跌影响了公司收入，但氯化钾销量保持稳定。 【新方法实现90%锂提取率】 大利亚莫纳什大学和昆士兰大学科学家携手开发出一种创新性方法，可从沙漠等极端环境中直接且高效地提取锂。该方法不仅效率远超传统方式，而且更加环保，锂的提取率高达90%。相关论文发表于最新一期《自然·可持续性》杂志。传统的锂提取方法需要在提取过程中从锂中分离镁，这一过程既耗能又耗时。而高海拔盐水沼泽中镁的浓度极高，使锂的提取愈加困难。他们开发的“EDTA辅助松散纳滤”（EALNF）方法或有助于解决这些问题。EALNF方法首先从原材料中同时提取镁和锂，然后借助纳米过滤技术，利用选择性螯合剂让镁与锂分离。这样分离出来的镁质量高，可作为有价值的副产品出售。 相关阅读： 【SMM分析】独立电力生产商提议在马拉维建设50兆瓦风电及100兆瓦时电池储能项目 【SMM分析】对锂价失望？中国企业放弃对阿根廷盐湖的掌控 【SMM分析】9月海外需求弱势 针状焦出口减少 【SMM分析】需求增长避险备货 9月球化石墨出口增长 【SMM分析】机会与威胁并存！欧盟更新电池有关废弃物清单 【SMM分析】商用车渗透率不断提升 销量创新高 【SMM分析】中国三元前驱体企业海外扩张的谨慎考量 SMM：锂电回收市场中国欧洲“哪家强”？从环境和经济性对比见真章【电池回收年会】 借宁德时代的骁遥 钠电的逍遥之日或将开始？【SMM钠电分析】 【SMM分析】方形电池和软包电池谁会更胜一筹？ 【SMM分析】2024年9月中国储能项目中标分析 【SMM分析】为年末并网抢装准备 储能电芯库存小幅增加 【SMM分析】金九银十旺季到来 10月动力电芯产量预期环增6% 【SMM分析】为年末并网抢装准备 储能电芯库存小幅增加 【SMM分析】三元前驱体9月出口情况解析 SMM：全球对磷酸铁锂电池需求持续攀升 企业如何把握发展机遇？【欧洲锂电峰会】 【SMM分析】2024年9月国内锂精矿海关进口量出炉 【SMM分析】9月氢氧化锂出口数据出炉 出口环比上升22% 【SMM分析】2024年9月国内碳酸锂进口量出炉 【SMM分析】9月钴中间品进口量环比增加 进口均价小幅下行 【SMM分析】海外需求恢复不及预期 电解钴出口量环比 【SMM分析】9月三元正极进出口量同步减少 进口环减12%，出口环减50% 2024年9月磷酸铁锂出口总量538吨 出口量创历史新高【SMM分析】

在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、山东爱思信息科技有限公司主办的 2024SMM电池回收与循环产业年会-电池应用年会 上，江苏新日电动车股份有限公司总工程师 雷宝荣分享了新国标对电动两轮车行业的政策影响，并对铅酸蓄电池市场作出展望。他表示，新国标促进铅酸电池安全智能化发展，新型铅酸蓄电池在实现对电池组温度、电压、电流、车辆经纬度、速度、异常情况信息等关键参数的动态安全监测将采用智能管理系统，同时具有北斗定位、通信上传平台等功能。且随着铅蓄电池行业本身技术水平的进步以及外部经济的发展和科技水平的提升，行业发展前景良好。铅酸蓄电池的需求未来将持续增长。同时，随着铅酸蓄电池技术水平的进步，铅酸蓄电池的应用范围将越来越广，新的行业需求也将不断涌现。 电动两轮车及所使用电池的概念范畴 目前的电动车包含电动自行车（非机动车）和电动轻便摩托车、电动摩托车、电动三轮车电动平衡车以及电动滑板车等。 电池是一种储能元件，按照用途分，目前主要有以下形式： 起动电池（用于汽车、坦克、船舶汽车等）；动力电池（电动自行车、电动汽车等）；储能电池（电站、调峰、通讯基站等）；一次电池（干电池）。 电池概念及范畴： 目前我国电动车行业蓄电池采用的有；铅酸蓄电池、锂离子电池、钠电池、固态电池、燃料电池等。 电动二轮车、三轮车电池基本上采用的是铅酸蓄电池、锂离子电池两类、氢燃料、钠电池、固态电池正在验证中。 （1）铅酸蓄电池（胶体电池、铅碳电池、黑金电池等） 2018年GB17761-2018新标准实施前，占比很高，达90%以上。标准：GB/T 22199.1-2017《电动助理车用阀控式铅酸蓄电池》 （2）锂离子蓄电池 主要分为：锰酸锂电池、磷酸亚铁锂电池和三元锂电池等。其中三元锂电池又可以分为高镍体系的镍钴锰电池、镍钴铝电池以及无镍的磷酸锰铁锂电池等。2018年GB17761-2018新标准实施后，占比提高，达20%以上。标准：GBT36972-2018/GB43854-2024； 注：国家即将对电动自行车用锂离子蓄电池、充电器实施强制认证。 电动两轮车行业情况及国家政策背景 我国是电动二轮车生产和消费大国，2023年电动自行车社会保有量为4 ～4.2亿，新增加电动车5460万辆（新增电动自行车4400万辆，新增电动摩托车1060万辆），年出口800万辆左右（含电动平衡车）。2023年我国锂离子电池产量约324GWh，主要为电动汽车、储能用锂离子电池，其中汽车用锂离子动力电池154 GWh，电动自行车用锂离子电池产量约75 GWh。 电动二轮车电池作为动力类蓄电池，所用电池以铅酸蓄电池和锂离子蓄电池为主。由于国家积极推行电动自行车轻量化、锂电化，故锂电车占比逐年提高。目前，电动自行车所用电池，铅酸蓄电池占总数的85%，锂离子蓄电池占总数的15%。电动自行车锂离子电池，除了三元锂、磷酸铁锂外，锰酸锂电池占据很大比例。近期，钠电池开始显现。 电动二轮车使用面广，量大。给电池充电者多是普通老百姓，甚至是老人、小孩。同时，大多数还是在夜间无人值守状态下使用，由于充电技术、充电器质量、充电环境等因素，每年都会直接或间接的产生一些质量事故，甚至是严重伤人的恶性事故。 今年2月23日的南京电动二轮车火灾，就造成15人身亡、44人受伤。 新国标的修订背景 为什么要修订电动自行车国家标准? 我国是全球电动自行车生产和销售第一大国，电动自行车逐渐成为消费者日常短途出行的重要交通工具。原强制性国家标准《 电动自行车通用技术条件 》 GB17761-1999于1999 年发布实施，近些年来不少电动自行车产品逐渐变得越来越大、越来越重、越来越快，部分指标超出了原标准的规定，被政府、群众称为“超标车 ”。这些产品性能上逐步接近电动轻便摩托车，但安全性能较差，交通安全隐患大，造成了大量的人员伤亡事故。此外，由于部分电动自行车防火阻燃性能较差，近几年引发的火灾逐渐增多，多次造成重大的人员伤亡和财产损失事故。因此，于2018年5月15日发布了GB17761-2018《电动自行车安全技术规范》。 为进一步加强对电动自行车的管理，切实保护人民群众生命财产安全。2024.9.19日工信部发布了GB17761-2024标准修订征求意见稿，向全社会征求意见。 工业和信息化部、公安部、工商总局、质检总局(国家标准委)四部门始终坚持从经济社会发展大局出发，立足于引领我国电动自行车行业高质量发展， 以“三确保一坚持 ”为根本原则，即确保消费者的生命财产安全，确保所有道路交通参与方的共同利益最大化，确保广大消费者基本的出行需求，坚持电动自行车的非机动车属性，指导标准修订工作，启动了修订GB17761-2024《电动自行车安全技术规范》GB42295《电动自行车电气安全》 《修订 单1号》、GB42296《电动自行车用充电器技术规范》 《修订单1号GB43854《电动自行车用锂电池技术安全要求》，同时工信部在2024.4.28号发布了针对加强企业的相关管理文件《电动自行车行 业规范条件》 以及《电动自行车公告管理办法》等标准以及管理 文件， 目的就是加强企业制造管理能力和产品安全保障。 电动自行车行业规范条件/管理办法 电动车铅酸电池的应用现状 目前电动二、三轮车仍然以铅酸电池为主，锂电池、钠电池的渗透率逐渐提升 中国是全球最大的电动两轮车、三轮车市场生产基地、也是全球最大的消费市场，电动车经过近十几年的快速发展、已经作为普通老百姓出行的必备交通工具、随着我国的城乡建设的进一步加快、电动车出行成为我国交通工具的最重要的工具之一。加之中国的城乡道路交通的不平衡状况、电动车成为几亿普通人主要的中短途代步工具以及生产资料，随中国城镇化率的进程加快，老百姓的出行主要依靠电动车出行，电动车行业近几年一直在快速增长，相关产业也随着高速发展、使用电动车的消费者越来越多，截止2023年全国保有量约4.2亿辆，2023年产量达到5460万辆。 2023年电动车行业产量情况 铅酸蓄电池由于技术很成熟、价格低廉且安全性好广泛应用在电动两轮车、三轮车上。 2023年1-12月，全国电动自行车生产4400万辆，铅酸蓄电池配置占比约90% 。 2023年1-12月，全国电动摩托车生产1060万辆，铅酸蓄电池配置占比约95% 2023年1-12月，电动自行车、电动摩托车共完成5460万辆，铅酸蓄电池配置约占比92.5%。 新国标对电动车行业新的要求 电动自行车属于非机动车，主要行驶在非机动车道上，而目前我国不少地区非机动车道宽度有限、人车混行，如果电动自行车的速度、体积、重量和动力性能等大大超出自行车等其他非机动车，会大量占用非机动车道的空间，或者影响非机动车道的正常通行秩序，或者对汽车等机动车的正常通行造成干扰，存在交通安全隐患。因此，现行标准的修订工作始终本着确保所有道路交通参与方的共同利益最大化的原则，审慎研究和确定了每一项关键技术指标。 GB42295-2022对电动车产品安全性要求： 《电动自行车安全技术规范》GB17761-2024-修改方向 5个主要更改： 更改了整车质量要求；更改了脚踏骑行功能的要求；更改了电动机功率限值试验方法；更改了材料阻燃试验要求和方法；更改了防篡改要求和方法； 3个主要增加： 增加了塑料件占比要求和方法；增加北斗定位和动态安全监测要求；增加了企业质量保证能力、产品一致性的要求和方法。 2个主要删除： 删除了电磁干扰；删除了电气强度。 新国标下对电动车电池的需求趋势 铅酸蓄电池、锂电池性能以及特性对比 铅酸电池一存量替换是目前电动两轮车市场最大的电池需求 国家对于铅酸电池行业的政策，一是在铅酸电池回收领域，鼓励企业规模化、标准化生产。二是铅酸电池应用新国标，标志着铅酸电池往“轻量高能”的技术方向发展。 政策的实施淘汰了行业内落后产能，促进行业集中度进一步提升。 铅酸电池价格便宜，回收率高（95%+），但生命周期短，2-3年需要替换一次。按天能股份招股和行业数据统计测算，目前铅酸电池需求约为100Gwh，其中换电需求约为80Gwh，锂电装机量约为5Gwh。 铅酸电池未来发展方向——提效降本、新技术开发或转型锂电 换电模式将为锂电带来新增量、换电模式将带来31.9GWh的锂电池需求 两轮车换电模式将带来锂电池增量需求。换电模式与充电模式相比，更具有灵活性，稳定性更强。电动两轮车是快递、即时配送等行业衍生出来的刚需。随着国内共享电单车行业的发展以及外卖配送行业日益突出的续航需求，换电模式将对锂电池有较大需求空间。 铅酸电池的优势和未来展望 铅酸电池的优势： 铅酸蓄电池是一类安全性高，电性能稳定，制造成本低，应用领域广泛，可低成本再生利用的“资源循环型”能源产品。其生产属深加工、劳动密集型方式。近几十年来，铅酸蓄电池的应用领域在不断地扩展，市场需求量也大幅度的升长，在二次电源中，铅酸蓄电池已占有85%以上的市场份额。随着人类对太阳能、风能、地热能、潮汐能等自然能的开发利用和电动汽车产业的发展,铅酸蓄电池作为不消耗地球资源的“绿色”产业，具有着广阔地发展空间。 据有关统计数据显示，近几年来蓄电池的全球年均增长率不足5%，而中国电池总量的年增长率却达到9.4%。尤其是铅酸电池发展较快，年增长速度超过16%以上。中国铅酸电池市场以汽车电池为主，约占总量的70%，由于新型高功率铅酸蓄电池的不断问世，质量水平的不断提高和低成本优势，加上近年来电动自行车和电动摩托车发展速度惊人，中国的产量以每年近翻番的速度增长。 应用领域：交通工具、电力系统、通信设备、工业设备、国防军工、后备电源。 铅酸电池技术的发展 中国蓄电池行业近十几年进入快速发展时期，经过技术改造和设备更新，很大程度上提升了行业的整体技术水平。多数产品的质量与国际同类产品基本处于同一水平，传统的蓄电池通过技术改进，已经采用了密封免维护及新型纳米胶体电解液、石墨烯等新技术发展。特别是我国自主创新的电动自行车蓄电池产品、在深循环动力电池制造技术方面超越了欧美、日韩等先进工业国家，处于领先水平。 近几年来我国的铅蓄电池新产品不断面世。新型管式电极的纳米胶体铅酸蓄电池已在储能、低速纯电动车上批量应用，使用寿命和可靠性大幅度提高；改良型的AGM铅蓄电池除在低速纯电动车上批量使用外，已在多款轻、微混的HEV上进行批量生产；许多规模以上的大型企业通过自主研发技术、采用先进设备制造技术已大规模生产卷绕式铅蓄电池及新型汽车用启停蓄电池，并在各类大型工程车上及多款国产或合资品牌的轻混HEV上得到应用、新型汽车用启停蓄电池达到世界先进水平、起动寿命已达到11万次，远高于普通AGM电池2万次的水平。 新国标促进铅酸电池安全智能化发展 新型铅酸蓄电池在实现对电池组温度、电压、电流、车辆经纬度、速度、异常情况信息等关键参数的动态安全监测将采用智能管理系统，同时具有北斗定位、通信上传平台等功能。 行业政策支持铅酸电动车发展 铅酸蓄电池以其安全性能高、性价比高、质量稳定可靠，以及可再生循环利用的独特性，成为国民经济中不可或缺的基础性产品。随着行业本身技术水平的进步以及外部经济的发展和科技水平的提升，行业发展前景良好。铅酸蓄电池应用范围广阔，主要应用于:通信、电力、自动控制、应急设备的备用电源电池，风能、太阳能等新能源的储能电池，汽车、摩托车、燃油机发动机的起动、照明，电动自行车、低速电动车和特种电动车的动力电池。已有百余年历史的铅酸蓄电池由于材料廉价、工艺简单、技术成熟、自放电低、免维护等特性，未来依旧将在电池市场中发挥重要作用。上述行业在未来将持续发展，带动铅酸蓄电池的需求持续增长。同时，随着铅酸蓄电池技术水平的进步，铅酸蓄电池的应用范围将越来越广，新的行业需求也将不断涌现。 》点击查看 2024SMM电池回收与循环产业年会 专题报道

在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、山东爱思信息科技有限公司主办的 2024SMM电池回收与循环产业年会-再生铅产业年会 上，天能控股集团浙江环保科技公司总经理 牛利杰围绕“ 中国废铅酸蓄电池市场供应情况 ”展开解析。在提及当前回收行业现状时，他表示，全国共计1200余家回收公司，批复回收量远超产废量，非法回收，商贩赚取高额差价，回收价值链扭曲。回收规模远高于产废量。非法回收（黄牛）“三无一低”现状：无资质、无审批、无税收、成本低；正规回收，“两高一难”现状：费用高、税负高、跨省手续办理难。回收公司与个体回收商贩不断恶性竞争，形成了“劣币驱逐良币”的市场格局，导致利润不断压缩。回收公司获取非法票源，导致回收公司和处置企业均有税前扣除风险。 中国铅产业市场洞察 中国铅产业市场洞察 宏观经济方面： GDP： 2024上半年GDP同比增长5%；全年实际GDP增速有望达到5%。 CPI： 2023-2024，90后成为主力Y消费观念和结构转变，消费预期触底有望反弹。 PMI： 2023-2024，过去12个月PMI在荣枯线范围内震荡收窄，制造业转型升级。 出口： 2023-2024，过去12个月，进出口同比由负转正，贸易顺差逐步提升，拉动外需增长。 宏观经济： 经济增长速度总体稳中有升，整体制造业保持韧性，外需成为我国经济的重要动能，国内消费进一步复苏，经济结构和产业结构进一步优化。 产业洞察—铅价波动原因 产业洞察-原生铅供给关系 美元降息银价上涨，原生企业开工意愿提升，原再生价差收窄 美元降息带动银价上涨 （美元利率与大宗商品价格负相关） 2024年9月Y美联储降息50bp，银是有金融属性的商品，大宗商品普涨。 原生铅企产能有望提升 (大宗商品价格与原生铅产能释放正相关） 分析国内原生铅企，银价走强，银铅矿企业开工意愿上涨； 原生铅产能释放冲击铅价 (原生铅产能释放与铅价负相关） 铅对原生企业来说属于副产品，主产品的价格如金、银、铜价格上涨，副产品的价格走弱。 原再生价差进一步缩小 (铅价与再生企业利润正相关） 原生铅产量提升，再生铅产量受限，原再生价差持续缩小，再生铅企业利润薄。 再生铅产能过剩，装备能力参差不齐，落后产能淘汰是必然趋势 再生产能过剩，产能水平参差不齐；截至2024年6月，铅再生处置能力达到1170万吨/年，但落后产能占比36%，先进产能仅为20%，落后产能淘汰是必然趋势； 国内铅蓄电池产量稳中有升，出口同比增长，增量市场在海外 国内铅蓄电池产量稳定 分析2024年1-7月国内铅蓄电池开工率，可判断铅蓄电池产量对比往年总体稳中有升。 铅蓄电池出口量同比增长 1-7月铅蓄电池出口量同比增长4.87%，一带一路国家出口占比已从2015 年左右的15%上升至2024 年上半年的35%。 铅酸电动两轮车增速放缓，存量逐步见顶 铅酸电动车增速放缓 我国铅酸电动两轮车逐步进入存量市场，换电市场为主，增速逐步放缓； 电池替换处于周期低位 根据测算，2024 年电池替换量仍处于替换周期低位，导致今年货源释放较为紧张。 新能源车占比提升，低压锂电比重增加，铅蓄电池前装市场增速放缓 新能源车占比提升，低压锂电比重增加 全国汽车保有量预计将在2028年左右出现拐点。考虑置换年限，前些年累增的保有量仍将带来主要的存量替换需求。 铅蓄电池前装市场增速放缓 1-6月，新能源汽车累计产量同比增长113万辆，市占率达35.2%。部分高端新能源车已经采用磷酸铁锂电池，铅蓄电池的新装需求增速放缓。 产业洞察-替代品 锂电逐步占领高端市场，大众市场仍以铅酸为主 大众市场 产品使用特征：成本优先； 产品类型：铅酸为主； 使用地区：三四线城市及乡村； 应用场景：使用频次低，日常代步 高端市场 产品使用特征：效率优先； 产品类型：锂电逐步替代铅酸； 使用地区：一二线城市； 应用场景：使用频次高，快递、闪送、共享单车 制约锂电发展的核心因素为成本和安全，受国内消费降级、锂电池自燃、新国标整车增重，“锂代铅”进度将有所放缓。 产业洞察-政策 财经、产业、环保政策，有利于改善竞争环境，促进公平竞争 产业洞察-总结 中国铅产业已处在产业成熟期，将从规模竞争向全产业链竞争升级，单打独斗的经营模式将举步维艰！ 回收行业现状分析 回收行业现状分析 全国共计1200余家回收公司，批复回收量远超产废量，非法回收，商贩赚取高额差价，回收价值链扭曲。 回收规模远高于产废量 非法回收（黄牛）“三无一低”现状： 无资质、无审批、无税收、成本低； 正规回收，“两高一难”现状：费用高、税负高、跨省手续办理难。 回收公司与个体回收商贩不断恶性竞争，形成了“ 劣币驱逐良币 ”的市场格局，导致利润不断压缩。 回收公司获取非法票源，导致回收公司和处置企业均有税前扣除风险。 回收行业现状分析—总结 再生铅产业发展的拐点已至，行业规范是趋势，落后产能将被淘汰！ 我们必须推动行业有序竞争，良性发展！ 再生铅行业思考及建议 再生铅行业思考及建议 两“建”：战略合作、产业商会； 中国再生铅产业内卷加剧，我们必须联合起来，规范行业、提升效益推动产业有序竞争、良性发展！ 再生铅产业可持续高质量发展=战略合作硬支撑+产业商会软实力 》点击查看 2024SMM电池回收与循环产业年会 专题报道

 

在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、山东爱思信息科技有限公司主办的 2024SMM电池回收与循环产业年会-锂电回收产业年会 上，厦门钨业股份有限公司二次资源事业部/锂电循环业务总监 祝小明围绕“ 退役动力电池梯次利用发展趋势 ”的话题展开分享。 退役动力电池梯次产业分析 退役动力电池回收产业链流向分析 新能源汽车装机量及退役量预测 据观研报告网公开资料显示，我国成为全球电动车第一消费国，截止2023年底新能源汽车保有量接近2041万辆，占汽车总量的6.07%，其中纯电动汽车保有量1552万辆，占新能源汽车保有量的76.04% ，预计2024年将持续增长，但增量放缓；退役潮来袭，幵逐年增加,2025年将达到93Gwh。 梯次原料的选择逻辑 梯次原料选择的逻辑主要在于梯次电池获取的来源稳定、单一型号市场存量大、品质有保障的电芯，故目前诞生很多以CATL及BYD为主等装机量前五为原料的梯次企业，小品牌的电芯很多情况只能当废料。 梯次市场规模及分布 分布： 从产业分布来看，梯次企业主要集中在电池退役量较高，以及人才、资金及技术较为聚集的京津冀、长三角、珠三角等地区的一线城市或基础较好的中小城市。其中，广东省、江苏省的梯次利用企业产能超全国总产能的50%。 梯次利用企业的类型 一是比亚迪、宇通等新能源汽车生产企业（约11%），为挖掘本企业车辆退役电池残余价值，将其梯次利用于储能、充（换）电站等领域； 二是蜂巢、比亚迪等动力电池生产企业（约22%），利用本企业技术基础，延伸扩展至梯次利用领域； 三是瓦特、旺展等电化学储能企业（约37%），利用本企业业务优势，开发梯次利用储能产品； 四是格林美、赣州豪鹏等综合利用企业（约26%），具备一定的客户资源及拆解等技术基础，由从事再生利用扩展至梯次利用； 五是中国铁塔等梯次产品应用企业（约4%），在应用过程中积累了一定的技术储备，与其它企业合作开发适合本企业的梯次产品。 动力电池回收梯次利用产品 包括光储产品、备电以及低速车等产品。 梯次工艺路线选择 梯次产线介绍 新建厂房6000平米，年处理20000吨退役动力电池的能力，梯次产品产能达到500Mwh。 梯次利用存在的问题及难点 市场：新电池产能过剩，利润空间不断压缩甚至亏损。 拆解：电池包柔性拆解及脱胶技术：CTP、刀片技术； 电池筛选技术：测试筛选及大数据筛选等快速检测技术； 梯次价格下降，应用场景的开发是关键； 梯次产品品质及售后。 发展趋势及企业对策 梯次原料演变 管理升级（新规） 规范条件→安全监管→产品国标标准。 此前，国家市场监督管理总局(国家标准化管理委员会)批准《电动自行车用锂离子蓄电池安全技术规范》强制性国家标准。 商业模式 商业模式不断创新，国外未来市场空间巨大 1、以租代售 、拓展应用场景（小储能出口方向、铅改锂） 车电分离助力梯次利用高效开展 1、电池产权清晰： 解决梯次电池规模化、单一化来源 2、数据监控： 定期诊断，构建全面的性能数据库； 3、电池性能保障： 集中条件下充电，湿度、倍率、DOD等均受调； 4、有利于残值评估： 完备的数据体系，有利于残值评估体系建设及验证 5、产业链协同： 有效实现电池预期退役时间评估及经济测算，也可统筹电池移交、梯次产品生产、销售等时间。 废旧电池回收技术升级，梯次利用商业模式进入2.0时代 1、整包、模组利用/修复技术； 2、储能售电场景及模式开发。 企业对策建议 》点击查看 2024SMM电池回收与循环产业年会 专题报道

》2024SMM电池回收与循环产业年会圆满落幕！狙击行业热点 把握发展机遇！ 【崔东树：1-9月中国进口车进口量53万台 同比下降4%】 乘联分会秘书长崔东树发文称，中国进口车进口量从2017年的124万台持续以年均8%左右下行，到2023年仅有80万台。2024年1-9月汽车进口53万台，同比下降4%。随着国产车的崛起和国际品牌本土化加速，近几年汽车进口持续低迷，1-9月持续3年负增长。2024年9月进口汽车5.5万台，同比下降20%，环比8月下降27%，这是近期少见的9月巨大下滑。（财联社） 【亿纬锂能：会在今年12月进行628Ah储能工厂一期项目的投产】 亿纬锂能发布投资者关系活动记录表公告，关于产能，公司会在今年12月进行628Ah储能工厂一期项目的投产。对于公司而言，这部分新增产能会是强有力的补充。目前很多客户对大铁锂的技术路线比较感兴趣，也有一些高意向客户提出了非常明确的合作意向。对于市场优质产能的问题，可以明显感觉到越来越多客户关注产品本身性能及中长期的表现，从这个角度说，行业优质产能厂家，目前阶段的产销都是平衡的，优质产能是紧俏的。 【川发龙蟒：拟1.08亿元收购国拓矿业51%股权】 川发龙蟒公告，公司拟收购控股股东四川省先进材料产业投资集团持有的四川国拓矿业投资有限公司（简称“国拓矿业”）51%股权，以间接获得其控股的金川国拓矿业有限公司核心资产斯曼措沟锂辉石矿（优选项目）详查探矿权，交易作价1.08亿元。从中长期来看，本次交易将有效填补公司锂矿资源空白，补齐“硫-磷-钛-铁-锂-钙”循环经济产业链锂矿关键环节，未来将有利于降低公司磷酸铁锂综合成本。 【大众汽车据悉酝酿40亿欧元降本计划 包括减薪和关闭部分德国工厂】 财知情人士称，大众汽车董事会已拟定计划，寻求为其表现不佳的乘用车品牌削减约40亿欧元成本。据悉，提议包括全员减薪10%和暂停2025年和2026年的工资增长，以及关闭部分德国工厂的方案。 (德国商报) 【中汽协：欧盟反补贴关税阴云下 中德汽车产业共同呼吁合作而非对抗】 中国汽车工业协会官微发文称，距离欧委会公布加征关税的最终实施条例只剩短短几天了，中欧磋商仍在继续，尚未达成一致的解决方案。然而，就在地缘政治不确定性仍存、世界局势变幻交织、逆全球化思潮抬头的阴云笼罩之下，10月22日，第26届德国在华汽车供应商总裁/CEO圆桌会议暨中德汽车产业协同发展论坛在上海召开。来自中德的政企代表以及行业领导和专家们热情参会，并表达了同样的呼声：无论是站在中德双方各自的利益角度，还是考虑到全球汽车产业转型升级以及气候问题的解决迫在眉睫，中德以及中欧都应当积极加强沟通对话，进一步深化汽车产业的投资贸易合作，特别是在新能源和智能网联汽车领域，共同构建起开放合作、公平公正的贸易环境才是实现双赢的唯一选择。（财联社） 【商务部：就欧盟对华电动汽车反补贴案 中方同意立即启动下一阶段磋商 并欢迎欧方团队尽快来华】 商务部部长王文涛应约与欧盟委员会执行副主席兼贸易委员东布罗夫斯基斯视频会谈，就欧盟对华电动汽车反补贴案进行专业、务实、坦诚、建设性的交流。双方回顾了前一阶段磋商的进展，重申了通过对话解决分歧的政治意愿，明确了继续将价格承诺作为本案的解决途径，并对下一步磋商方向作出指导。王文涛强调，下一阶段价格承诺磋商应在相互照顾核心关切的基础上，按照“务实、平衡”的原则进行磋商，兼顾协议效力和企业核心利益；在相互信任的基础上，建立价格承诺执行和监管的双边沟通机制。欧方就价格承诺方案提出具体建议，并提议双方技术团队就此进行视频磋商。中方同意立即启动下一阶段磋商，并欢迎欧方团队尽快来华。双方还就中国对欧盟相关白兰地、猪肉和乳制品等产品发起的贸易救济调查交换了意见。中方强调上述案件系应中国国内产业申请发起，符合世贸组织规则和中国法律规定，中方将继续依法依规开展调查，并充分保障各方合法权益。 》点击查看详情 相关阅读： 【SMM分析】独立电力生产商提议在马拉维建设50兆瓦风电及100兆瓦时电池储能项目 【SMM分析】对锂价失望？中国企业放弃对阿根廷盐湖的掌控 【SMM分析】9月海外需求弱势 针状焦出口减少 【SMM分析】需求增长避险备货 9月球化石墨出口增长 【SMM分析】机会与威胁并存！欧盟更新电池有关废弃物清单 【SMM分析】商用车渗透率不断提升 销量创新高 【SMM分析】中国三元前驱体企业海外扩张的谨慎考量 SMM：锂电回收市场中国欧洲“哪家强”？从环境和经济性对比见真章【电池回收年会】 借宁德时代的骁遥 钠电的逍遥之日或将开始？【SMM钠电分析】 【SMM分析】方形电池和软包电池谁会更胜一筹？ 【SMM分析】2024年9月中国储能项目中标分析 【SMM分析】为年末并网抢装准备 储能电芯库存小幅增加 【SMM分析】金九银十旺季到来 10月动力电芯产量预期环增6% 【SMM分析】为年末并网抢装准备 储能电芯库存小幅增加 【SMM分析】三元前驱体9月出口情况解析 SMM：全球对磷酸铁锂电池需求持续攀升 企业如何把握发展机遇？【欧洲锂电峰会】 【SMM分析】2024年9月国内锂精矿海关进口量出炉 【SMM分析】9月氢氧化锂出口数据出炉 出口环比上升22% 【SMM分析】2024年9月国内碳酸锂进口量出炉 【SMM分析】9月钴中间品进口量环比增加 进口均价小幅下行 【SMM分析】海外需求恢复不及预期 电解钴出口量环比 【SMM分析】9月三元正极进出口量同步减少 进口环减12%，出口环减50% 2024年9月磷酸铁锂出口总量538吨 出口量创历史新高【SMM分析】

“海宁发布”消息显示，10月25日，浙江省海宁市在北京举行怡华通集团产业链项目签约仪式，怡华通集团产业链5个项目签约落户长安镇、高新区，总投资超70亿元。 其中，怡华通集团和东风汽车集团子公司东风特汽携手实施的东风新能源重卡和非公路宽体自卸车智能制造基地项目，规划总用地约358亩，总投资约55亿元，项目达产后预计年产值不低于100亿元。 作为东风新能源重卡和非公路宽体自卸车智能制造基地的产业链配套项目，高能量密度锂硫固态电池智能制造、怡华通超级总部基地、奥特自动化焊接装备、高端商用车电驱智能制造4个项目同时签约。