韩国总统尹锡悦周二（4月9日）表示， 到2027年，韩国将在人工智能领域和半导体领域投资9.4万亿韩元（合69.4亿美元） ，从而保持在尖端半导体芯片领域的全球领先地位。 这项投资计划还包括创建一只1.4万亿韩元（合10.3亿美元）的独立基金，用于培育创新人工智能半导体公司。 韩国此举意在与美国、中国、日本等国家保持同步，目前各国都在为加强本国的半导体供应链而提供大量政策支持。 未来30年的半导体之路 半导体是韩国出口导向型经济的重要基础。今年3月，韩国的半导体出口创下了21个月来的最高水平，达到117亿美元，占韩国出口总额的近五分之一。 尹锡悦周二在一场汇集了政策制定者和芯片行业高管的会议上指出，“目前半导体领域的竞争是一场产业战争，是国与国之间的全面战争。” 韩国政府今日在一份声明中指出，韩国计划通过指定投资和基金，大幅扩大 神经处理单元（NPU） 和 下一代高带宽存储芯片（HBM） 等人工智能芯片的研发。 此外，该国政府还将推进超越现有模式的 下一代通用人工智能（AGI） 和 安全技术 的开发。 尹锡悦提出的目标是， 到2030年，韩国要在包括半导体在内的人工智能技术领域进入全球范围内的前三名 ，并在全球系统半导体市场上占据10%以上的份额。 尹锡悦表示，“就像过去30年我们用存储芯片‘称霸’世界一样， 未来30年我们将用人工智能芯片书写新的‘半导体神话’ 。”

在人工智能（AI）热潮的推动下，英伟达的股价在过去不到一年的时间里足足飙升了三倍。而现如今，投资者最关注的无非是该股后市会何去何从。投行KeyBanc的分析师日前给出了答案。 John Vinh和Jim Long在最新报告中表示，尽管英伟达股价今年迄今已飙升80%，但对该公司数据中心芯片的需求仍可能创下新高。 在深入研究了英伟达的供应链后，分析师们发现了英伟达为人工智能设计的GB200超级芯片需求强劲的证据。KeyBanc维持对该股的增持（买入）评级，并将目标价从1,100美元上调至1,200美元，这意味着未来12个月左右的股价将较目前约871美元的股价上涨近38%。 为何看好？ 经过一年200%以上的收入增长，英伟达的数据中心业务目前占公司整体收入的四分之三以上。尽管任何一家公司都不可能永远保持这样的增长水平，但华尔街预计英伟达未来几年收入仍将保持强劲。 英伟达将推出一系列新技术，以推动对其行业领先芯片的更多需求。KeyBanc的分析师认为，对英伟达GB200机架级计算系统的需求将会很高，平均售价可能在150万美元至200万美元之间。该系统将英伟达的Grace CPU和Blackwell GPU结合在一起。 总而言之，英伟达的GB200可以产生900亿至1400亿美元的年收入。这似乎与外界对英伟达总收入到2026年将达到1600亿美元的普遍预期相符。 分析师认为，除非出现任何可能破坏半导体行业整体复苏的因素，否则英伟达的股价应该会保持上涨，并很可能在未来一年左右达到分析师的目标价。 此外，金融服务公司建达公司（Cantor Fitzgerald）分析师也维持对英伟达的增持评级和1,200 美元的目标价，指出人工智能的持续强劲势头是该公司的驱动力，并预计业绩将再次大幅增长。 “英伟达仍然是我们的首选，因为预计即将发布的财报将成为股价进一步升值的催化剂。”该公司表示。 中国需求复苏 考虑到亚太地区是全球最大的半导体市场，占全球市场份额的一半以上，这对英伟达来说亦十分重要。该地区也是一些世界上最大的芯片制造商的所在地。 花旗去年10月份表示，中国是全球最大的半导体市场，占全球最终销售额的31.4%。然而去年，全球半导体收入同比下降11%，其中中国半导体和集成电路进口量出现了有史以来最大降幅。 然而，KeyBanc分析师表示，情况可能正在好转，他们看到了“中国复苏的迹象”。 “我们听到中国分销商的反馈称需求似乎正在回升。目前尚不清楚这是真正的最终需求还是只是补充库存。不过，中国市场的转售情况似乎比（世界其他地区）更好。”他们写道。

美国商务部周一（4月8日）表示， 将向台积电提供66亿美元的补贴 ，用于其在亚利桑那州凤凰城建设先进半导体工厂， 并提供高达50亿美元的低成本政府贷款 。 商务部在宣布双方达成的初步协议时表示，台积电同意将其原计划的投资扩大250亿美元至650亿美元， 并在2030年前在亚利桑那州增加第三家工厂 。 美国商务部长吉娜·雷蒙多在一份声明中指出，“这些是支撑所有人工智能芯片、支撑我们经济所需技术的必要组成部分，但坦率地说，它们也是21世纪军事和国家安全机构所需的技术。” 受到此消息提振，台积电美股盘前跳涨1.5%。 650亿美元投资 台积电是全球最大的合同芯片制造商，也是苹果、英伟达等顶级科技公司的主要芯片供应商，此前曾宣布计划在亚利桑那州投资400亿美元。加上最新公布的250亿美元投资，台积电总共在该州将投入650多亿美元资金。 此外，据商务部称，台积电预计将于2025年上半年在亚利桑那州的第一家晶圆厂开始批量生产，采用4纳米技术；将在亚利桑那州的第二家晶圆厂采用世界上先进的2纳米技术，预计将于2028年投产；而台积电的第三家晶圆厂将采用2纳米或者更先进的工艺生产芯片，将于2030年开始生产。 据悉，台积电在亚利桑那州的 三个晶圆厂在满负荷生产的情况下，将产出数千万个尖端芯片 ，这些芯片将用于5G/6G智能手机、自动驾驶汽车和人工智能数据中心服务器。 美国国会于2022年通过了《芯片与科学法案》，该法案提供了527亿美元的研究和制造补贴，旨在提高国内半导体产量。此外，国会议员还批准了750亿美元的政府贷款授权。 上个月，商务部宣布， 将为英特尔提供85亿美元的拨款和高达110亿美元的贷款 ，以补贴同一项目中的尖端芯片生产。 此外，据消息人士透露，预计美国商务部最早将于下周公布授予韩国三星电子的一项补助。 提高前沿技术产能 美商务部还补充道，通过亚利桑那州的晶圆厂，台积电将为苹果、英伟达、AMD和高通等关键客户提供支持，“解决他们的前沿产能需求，减轻供应链问题”。 鉴于台积电70%的客户是美国公司，台积电亚利桑那州工厂也承诺，通过美国的合作伙伴支持先进封装能力的发展， 使其客户能够购买完全在美国本土制造的先进芯片 。 台积电首席执行官魏哲家表示，该公司将使得美国科技公司可以“通过台积电亚利桑那州提高前沿技术的产能，释放他们的创新能力”。 商务部预计， 这些项目将直接创造6000个制造业岗位和2万个建筑业岗位 。基于这项投资机会，商务部认为， 14家台积电的直接供应商将计划在美国新建或扩建工厂 。

据媒体援引消息人士报道，拜登政府计划于下周宣布向韩国三星公司提供60亿至70亿美元的补贴，用于扩大其在得州工厂的芯片产能。 知情人士称，美国商务部长雷蒙多将公布这笔补贴，补贴将用于三星在得州泰勒市建造四座设施，包括两个工厂、一个先进封装设施和一个研发中心。 三星在2021年宣布，将斥资约170亿美元在泰勒建造一座芯片工厂。消息人士称，三星计划将得州半导体投资总额增加一倍以上，达到约440亿美元。 据悉，美国总统拜登将不会出席此次活动，而得州州长格雷格·阿博特受邀出席。 2022年8月，美国推出了《2022年芯片和科学法案》（简称《芯片法案》），该法案将提供527亿美元用于补贴美国芯片行业。除了直接补贴之外，美国国会还批准了750亿美元的政府贷款授权。 有消息人士称，三星不打算接受贷款。 《芯片法案》）的核心目的是使美国摆脱对亚洲的依赖。数据显示，美国在全球半导体制造能力中所占的份额已从1990年的37%下降到2020年的12%。 目前全球仅有三星、台积电和英特尔三家公司能够生产对AI和军事至关重要的先进制程逻辑半导体。拜登政府已确认将通过《芯片法案》向台积电和英特尔提供补贴。 美国商务部周一宣布，台积电将获得66亿美元的补贴，并同意将投资总额从400亿美元扩大至650亿美元，将在2030年前在亚利桑那州新建第三家工厂。此外，美国政府还将向台积电提供50亿美元的低息贷款。 美国商务部上月表示，将向英特尔提供85亿美元的补贴和110亿美元贷款。

在全球对人工智能的狂热推动下，英伟达公司的股价在过去不到一年的时间里足足飙升了三倍，同时也引领美国主要半导体制造商指数上涨了50%。 而如今，随着部分投资者担忧英伟达股价已至高位，华尔街投资者开始将目光投向新兴市场，寻求更具投资性价比和成长潜力的“下一个英伟达”。 华尔街正在寻找“下一个英伟达” 摩根士丹利投资管理公司副首席投资官吉塔尼亚•坎德哈里（Jitania Kandhari）表示，投资者正越来越多地寻找新兴市场股票，以替代上涨过多的美国科技股。 在华尔街投行中，高盛集团资产管理部门正在专门寻找人工智能供应链零部件制造商的股票，比如 冷却系统和电源股 ；摩根大通资产管理公司则更青睐那些正转型为AI领导者的 传统电子产品制造商 ；而摩根士丹利的投资经理们则押注， 人工智能正在重塑非科技行业的企业商业模式。 坎德哈里表示，未来的重点将瞄向“AI+”： “ 我们将人工智能视为新兴市场的增长动力 ……虽然我们以前投资过半导体等人工智能的直接受益者，但未来，寻找采用人工智能来提高收益的不同行业的公司将是关键。” 据彭博社收集的数据显示，AI股票今年已经引领新兴市场市值上涨1.9万亿美元，其中中国台湾地区和韩国的芯片公司（如台积电和SK海力士）占涨幅的90%。 尽管已经大幅上涨反弹，但大多数新兴市场AI股的估值仍远低于美国同行——英伟达的预期市盈率为35倍，而亚洲人工智能巨头的预期市盈率通常在12至19倍之间。 此外，新兴市场也提供了更快的增长速度。华尔街分析师预计，新兴市场科技公司的整体收益将同比增长61%，而美国同行的预期增幅为20%。 台积电等巨头是目前为止最大赢家 到目前为止，华尔街在新兴市场AI股中最关注的明星，都是那些在人工智能热潮之前，就已经是技术领先者的公司，比如 台积电和鸿海精密 。 摩根大通一只投资中国台湾地区股票的基金投资组合中，就包括了台积电、鸿海和联发科，这使得该基金的表现超过了1400多只同类型基金中96%的同行。 这三只股票也在iShare MSCI（除中国外）新兴市场ETF的十大持仓股之列，而该ETF的市值在过去5个月里翻了一番。 摩根大通资产管理公司新兴市场和亚太股市主管阿努杰•阿罗拉（Anuj Arora）表示： “历史上一直是大公司供应商的科技公司，很可能自己也会成为大公司…更早采用这项技术意味着这些公司在利用新技术方面远远领先于竞争对手。” 亚洲多国正在培育本土AI引领者 不过目前，这股AI热潮的投资范围正在逐步扩大，越来越多的投资者正在向更广泛的标的投入资金。 例如，在韩国， 韩美半导体 公司今年股价已经累计上涨了约120%，是MSCI新兴市场指数成分股中涨幅最大的。最近几周，该公司的外资持股比例也有所上升。 在越南，IT服务提供商 FPT Corp. 的股价今年上涨了近20%，使Ashmore新兴市场前沿股票基金成为美国表现最好的新兴市场主动基金。 在其他地方，一些老牌企业在发出进军人工智能的信号后，吸引了新的投资者的兴趣。 比如，在沙特阿拉伯，沙特电信公司正与阿里巴巴开展云合作，使得沙特正在成为中国人工智能企业的温床。 在印度，当地企业巨头信实工业有限公司则开发了一种Chatgpt风格的模型，可以使用22种印度语言。 高盛基本面股票客户投资组合管理全球主管卢克•巴尔斯（Luke Barrs）表示：“我们指出，一些市场正在围绕人工智能形成潜在的‘国家冠军’心态…各国都专注于培育能够成为未来领导者的本土企业。” 并非没有风险 当然，华尔街也意识到，在新兴市场寻求AI投资的交易并非没有风险。 新兴市场与美国密切相关，这意味着 如果美股的人工智能概念股遭到抛售，很可能会在全球范围内产生连锁反应。 不过，摩根士丹利的坎德哈里仍然认为，新兴市场的AI股仍有未被发掘的投资价值。 “在新兴市场，他们将人工智能视为一个未被充分重视的推动因素… 那里有很多唾手可得的果实可以榨汁 。”

AI浪潮对存储的需求推升作用毋庸置疑，HBM之外，更多存储细分领域正在走向聚光灯下。 “SSD（固态硬盘）将成为AI的一部分。” 花旗分析师Peter Lee日前发布报告，提醒投资者注意即将到来的“更换周期”， SSD可能会取代硬盘驱动器用于AI。他指出，SSD“更适合AI训练应用”，因为其速度较HDD快40倍。 “由于HDD速度太慢且无法运行， 美国顶级科技公司的数据中心正在从HDD转向企业级SSD 。”Lee指出。 这也印证了上周“SSD供不应求的消息”：彼时有媒体指出，大型科技公司如特斯拉正在扩大AI服务器建设，戴尔、惠普等主要服务器公司则在竞相购买SSD。“服务器公司为了扩大存储容量而订购SSD， 最近相关订单大幅增长，一些产品甚至出现了供不应求的情况 。”半导体行业人士如此表示。 还有行业垂媒消息称， 北美等地客户正在关注32TB、64TB甚至128TB超大容量SSD需求 。近期已有部分服务器OEM的NAND需求翻倍上修， 超高容量SSD出现高价抢货现象 。 受此影响，三星计划今年二季度将企业级SSD价格在一季度价格基础上上调20%-25% ，原计划涨幅为15%左右，但由于需求“超预期激增”，这家存储巨头决定调高涨幅 。 并且，三星已结束减产，甚至计划扩大企业级SSD产量。 值得注意的是，在企业级SSD市场中，三星占据了大约一半的市场份额，且对价格决策具有绝对影响力。 ▌Q2企业级SSD合同价或涨20%-25%。 得益于SSD存储介质NAND Flash相关技术的进步，SSD在单盘平均容量与总出货量上都取得了长足进步。IDC预测，2025年全球SSD出货容量将达到805EB，占全球存储总量的25%。 当前，传统服务器及AI服务器的Nand Flash平均容量约为4.1TB，TrendForce预计，这一数据将在未来增长至约8TB。此外，在某些应用场景中，存储占服务器功耗约35%， 若通过更高存储密度和其它优化措施来降低这一比例，将节省大量的电力和成本 TrendForce认为，受益于北美和中国通信服务提供商不断增长的需求，预计今年上半年企业级SSD采购量将环比增长。由于一些买家试图在下半年旺季之前增加库存水平，预计第二季度企业级SSD合同价格将上涨20%-25%。 此前美、日、韩等企业在SSD领域具有先发优势，如今我国在SSD各环节陆续迎来突破，相关厂商包括：

美国人工智能云服务提供商Lambda周四（4月4日）宣布，公司锁定了一项高达5亿美元的融资贷款。与众不同的是，这笔贷款是以其拥有的英伟达GPU（图像处理器）芯片为抵押。 新闻稿将这种创新的方式称为“特殊用途GPU融资工具”：以GPU为担保，并由它们产生的现金流提供支持。Lambda写道，这代表了AI计算市场的一个重要里程碑，使公司能够为数千名用户提供云部署资金，而无需他们签署长期合同。 Lambda表示，5亿美元的资金将支持公司部署更多的英伟达GPU，供AI开发人员在Lambda Cloud中训练、微调和推理生成式AI模型，“这种首创的融资工具开启了为部署数万个英伟达GPU提供资金的新方式。” 牵头本次融资的是全球知名投行麦格理集团，该行高管Don Trent写道，“随着大语言模型和生成式AI的广泛集成，对计算的需求不断增长，我们很高兴为Lambda提供支持，因为他们可以满足AI工程师的需求。” 随着AI浪潮来袭，通用大模型的训练、行业大模型的训练、基于通用大模型的行业应用以及推理皆需要大量智能算力提供支持，AI芯片、AI服务器以及云计算算力需求将持续提升，而英伟达的H100公认是训练模型最需要的GPU。 早在今年H100芯片首推之际，英伟达就选择了Lambda和CoreWeave作为首批使用该芯片的公司，Lambda的融资过程中也有英伟达的投资身影。另值得一提的是，Lambda还将成为首批部署B200芯片的云服务提供商之一。 有分析指出，英伟达将其GPU出售给云初创公司，从而将GPU的目标客户群扩大，不仅仅是亚马逊、微软等巨头。此外，向Lambda Labs等规模较小的云提供商提供服务，英伟达可以帮助促进竞争，也可以进一步巩固自己的地位。 上月，英伟达CEO黄仁勋告诉媒体，B200的售价可能在3万到4万美元之间，并预计将于今年晚些时候发货。黄仁勋表示，全球每年在数据中心设备上的支出将达到2,500亿美元，英伟达获得的份额会高于其他芯片制造商。

4月1日晚间，有研新材发布公告，公司拟向控股股东中国有研科技集团有限公司（以下称“中国有研”）发行3583.31万股公司股份，募资不超过3.2亿元，扣除发行费用后用于偿还国拨资金专项债务。本次发行的发行价格为8.93元/股。 对于本次定增的目的， 有研新材表示，公司本次向特定对象发行股票，将进一步增强公司资本实力，优化资产负债结构，提升公司的盈利能力和抗风险能力 ，从而实现股东价值的最大化。 有研新材主要从事电子薄膜及贵金属材料、稀土材料、红外光学及光电材料、生物医用材料研究、开发、生产、销售。产品主要应用于新一代信息技术、高端装备制造、节能环保、生物医用材料等战略性新兴产业，满足国民经济发展需要等。 2023年前三季度，受稀土和铂族金属价格和需求下滑影响，公司业绩下滑明显。根据有研新材发布2023年Q3业绩报显示,前三季度，公司实现营业收入83.20亿元,同比减少29.1%；实现净利润1.40亿元，同比减少46.31%。 《科创板日报》记者注意到，这已经是公司连续第三个季度出现营收、净利润双双下滑。此前的2023年3月、2023年6月，公司分别实现营收30.25亿元、56.48亿元，同比下滑22.64%、23.75%；实现净利润分别为3878万元、5286万元，同比下滑23.75%、72.07%。 自身盈利能力的大幅削弱，有研新材的负债压力加大，同时应收账款规模持续高企，影响到了公司的流动性。 截至2023年9月末，有研新材资产总额59.63亿元，流动资产40.90亿元，其中应收账款规模高达8.43亿元，货币资金4.09亿元；负债方面，截至2023年9月，公司短期借款4.72亿元、一年内到期的非流动负债1.84亿元、长期借款3.41亿元、应付债券16.4亿元、其他流动负债1.46亿元，有研新材负债总额20.05亿元，远远超过公司手持货币资金规模。 从现金流报表来看，2022年，有研新材经营活动产生的现金流净额为1.57亿元，现金及现金等价物余额仅为11.16亿元，但截至2023年9月末，有研新材经营活动产生的现金流净额为-4.50亿元，现金及现金等价物余额降至4.09亿元。 在此背景下，有研新材本次定增募资将全部用于偿还债务。 有研新材表示， 截至2023年9月30日，公司资产负债率为33.63%。以2023年9月30日数据为计算基础，假设不考虑发行费用，本次募集资金全部用于偿还委托贷款，本次发行完成后，公司合并报表口径资产负债率将下降为31.48%。 《科创板日报》记者注意到， 除了通过定增集资外，公司还通过转让子公司股权的方式改善财务状况。 去年5月，有研新材发布公告的出售控股子公司公告显示，公司以约5.85亿元的价格分别向中国稀土集团、中国有研转让其持有的有研稀土新材料股份有限公司股权，此次转让涉及有研稀土约43.72%股权。 “本次转让后公司现金流有望优化，业务向半导体材料聚焦。” 中信证券在2023年5月发布的研报中表示，有研新材向中国稀土集团、中国有研转让其持有的有研稀土股份，合作围绕稀土产业链开展专业化整合，有利于公司发挥特色优势，促进产业发展。 近年来，伴随着国内晶圆厂商的纷纷扩建，作为上游原材料之一的靶材本土化替代发展较快。国金证券预计，2024年，国内晶圆产能占全球比例从2022年的16%提升到19%，半导体材料市场规模稳步增长。 早在2022年3月，有研新材发布公告称，决定对首发募投项目“有研亿金靶材扩产项目”进行调整，项目改造建设地点包括山东德州新建生产基地和昌平基地升级改造两部分，产品结构和生产工艺进一步优化和改善，项目建成后产能达到 73000块/年。 具体调整内容包括：项目投资总额由3.28亿元增加至6.46亿元，土地面积由100亩增至140亩，建设面积由29000平米增至43000平米，产品结构将部分铝系靶、钛靶调整为铜系靶材，建设周期由12个月延长至18个月，2025年底前达产。 项目进展方面，根据 国金证券研报显示，截至2023年9月，有研新材昌平厂区产线改造完成，目前产能3.5万块/年，德州基地规划扩建4.3万块产能，2023年9月已正式投产，目前产能逐步爬坡。 就定增预案、经营业绩及未来产能规划等情况，《科创板日报》记者多次致电有研新材，截至发稿尚未收到公司相关问题回复。

本周三，中国台湾花莲地区突发大地震，导致全球芯片制造巨头台积电生产经历短暂中断。 不过，台积电指出，除受影响较大地区的某些生产线外，截至周五，台湾晶圆厂的设备已基本完全恢复。但地震仍对台积电的财务造成了重大影响，有消息称，台积电第二财季业绩将因此损失6000万美元。 据消息人士透露，台积电的一些高阶芯片需要在稳定真空的环境中持续数周才能完成生产，地震虽然没有直接造成破坏，但仍可能使一些已经投产的芯片间接报废。 这也凸显出制造商所处地理位置对于半导体供应的重要性，尤其是台积电承担了全球近90%的先进处理芯片的生产。 而就在此时，台积电却又风轻云淡地宣布，预计到2030年，其在日本的第一家芯片工厂将实现60%的本地采购。不巧的是，该工厂所在的熊本县同样处在地震带上，让人不可避免地为此担忧。 头铁的台积电 2016年，日本熊本县发生里氏6.5级和7.3级两次强震，与台湾清明节前的25年来最强地震震级几乎一致。 这让台积电计划投大钱在当地兴建的工厂看着像是“先天不足”，但台积电却对地震带这一负面因素不以为意。 在日本首相岸田文雄周六参观新厂址之际，台积电发言人Nina Kao表示，将大力推动日本本地供应链的整合，在制造过程中使用更多当地的间接材料，且本地化60%的目标还不包括机械的使用。 台积电还表示，熊本的第一家工厂计划在今年年底前开始出货，主要产品为用于相机传感器和汽车的逻辑芯片。 这也很符合日本政府的诉求。为了刺激台积电建厂推动发展当地供应商的技术和业务，日本政府已经拨款4760亿日元（约31亿美元）用于台积电的第一座工厂。此外，日本政府还承诺为台积电额外提供7320亿日元的补贴，以建设第二家工厂。

在人工智能热潮、芯片库存减少以及市场需求回暖的推动下，全球存储芯片价格正从去年的暴跌中逐步反弹，这也为三星电子的最新一季财报带来重要曙光。 三星电子预计，今年第一季度的公司营业利润将增长超过9倍。这意味着，在经历了去年的存储芯片寒冬之后，这家全球最大的存储芯片制造商将迎来自2022年第三季度以来的最好的盈利表现。 三星终于走出芯片寒冬？ 三星电子近日发布业绩指引称，第一季度营业利润将同比增长约931%，从6400亿韩元（约合人民币34.30亿元）至6.6万亿韩元（约合人民币353亿元）。 同时，三星第一季度营收也同比增加了11.4%，达到71万亿韩元（约合人民币3805亿元）。不过，最终正式财报结果将在4月底公布。 三星业绩的反弹很大程度上来源于芯片市场的回暖。Korea Investor Relations Service 分析师朴成顺（Park Sung-soon）表示：“三星营收同比基本持平，但营业利润超出预期，因此NAND闪存芯片的库存估值可能有所改善。市场对NAND的需求有所改善可能也提高了利润率。” 去年在存储芯片市场寒潮影响下，三星经历了过去15年以来的最惨一年：2023年三星营业利润为6.54万亿韩元（约合356亿元人民币），同比下降84.92%。按年度计算，这是自2008年全球金融危机爆发时的6.03万亿韩元以来的最低水平。 而去年底以来，随着AI热潮下带动了市场对高性能芯片的强劲需求，同时几家存储芯片制造商又在此前大幅减产，都推动了存储芯片价格的回暖。 韩亚金融投资（Hana Financial Investment）分析师Roko Kim表示：“我们看到内存周期的复苏强于预期，内存芯片价格的涨幅也高于预期。今年将是DRAM收益最大化的一年，而NAND价格也将飙升。” 三星还将迎来更多好消息？ 除了芯片周期的回暖，三星还可能在近期迎来更多好消息。 上个月，英伟达CEO黄仁勋在英伟达GTC 2024活动的媒体见面会上暗示，英伟达有意采购三星的HBM芯片。稍晚些时候，韩媒爆料称，英伟达最快将从9月开始大量购买三星电子的12层HBM3E。假如消息落实，这将为三星电子未来的业绩进一步增长带来潜在的动力。 此外，在中国台湾花莲地区4月3日突发大地震之后，台湾芯片供应链不可避免的受到短期冲击，这将加剧全球芯片短缺的状况，并给三星和英伟达带来进一步提高芯片价格的空间。 三星今年1月推出的新一代人工智能手机Galaxy S24预计也将对公司财报利润做出重大贡献。S24系列凭借其人工智能功能的成功，一经推出便大受欢迎，这也导致三星在2月份成为全球智能手机销量最多的公司。有消息称，三星电子内部已经将该款手机第一季度销量目标从1200万台上调至1300万台。 Korea Investor Relations Service 分析师朴成顺指出：“新推出的Galaxy S24智能手机的初期市场反应也很好，所以如果高利润率的高端智能手机销量超过预期，也将会产生影响。”