“2024年上半年，公司所聚焦的泛工业、无线通讯等主要市场处于库存去化及需求逐步恢复阶段。”思瑞浦董事长周之栩在今日（8月29日）举办的半年度业绩说明会上表示。 受益于汽车、光模块、新能源、服务器等细分市场需求的成长及信号链和电源管理芯片新产品的逐步放量， 上半年该公司芯片产品销量同比增长约27%，但产品结构变动及市场竞争等因素，致产品价格和毛利率阶段性承压。 思瑞浦2024年上半年综合毛利率为48.03%，较上年同期减少6.71个百分点。 该公司在业绩会上表示， 目前与头部海外模拟芯片厂商的价格竞争短期内还在延续， 后续其将通过优化成本及产品结构等措施，适当对冲价格端压力的影响。 思瑞浦上半年的业绩难言乐观。报告期内，该公司实现营业收入5.07亿元，同比下降17.21%；实现归母净利润为-0.66亿元，扣非归母净利润为-1.13亿元。该公司表示净利润减少，主要系营业收入减少及毛利率下降所致。 不过，如上图所示，该公司二季度亏损幅度环比收窄明显。思瑞浦总经理吴建刚在业绩会上透露，泛工业市场方面， 新能源、工业电源模块等部分细分市场需求在二季度出现了回暖迹象。 “泛通讯市场方面，无线通讯目前处于行业周期底部，但二季度相比于一季度需求有所恢复，随着客户端库存的持续去化，下半年相关业务情况有望进一步改善。”吴建刚进一步补充道， “与AI相关的光模块和服务器市场目前需求依然较好，未来有望持续增长。” 据悉，今年二季度，受益于汽车、光模块等市场的成长及部分泛工业细分市场需求回暖， 该公司产品出货量创单季度历史新高，同时产品结构的变化使得当季度产品平均单价及毛利率环比小幅回升。 汽车市场方面，思瑞浦总经理吴建刚在业绩会上表示，“目前新的机会比较多，从单点客户和单一品类向多点扩散，有望稳步增长。”2024年上半年，该公司推出50余款车规级产品，截至目前已拥有160余款车规级芯片，涵盖放大器、模拟开关、接口产品等，产品应用于智能座舱、智能驾驶、底盘等车载系统。 海外业务方面，思瑞浦透露，报告期内，该公司陆续完成10多家汽车、工业的头部客户稽核，在技术、产品、质量等方面获得海外客户的准入。此外，其与电子元器件和自动化产品商业分销商DigiKey建立战略合作伙伴关系。

8月28日，射频、模拟芯片厂家北京昂瑞微电子技术股份有限公司（下称“昂瑞微”）在北京证监局办理辅导备案登记，拟公开发行股票并上市，辅导券商为中信建投。 对于具体的上市板块，有知情人士向《科创板日报》记者表示，“昂瑞微大概率想上沪深A，但目前还没最终确定，现阶段，公司的想法是先进入辅导期排队。” 携手中信建投再次冲击IPO 《科创板日报》记者注意到，这并非昂瑞微首次“闯关”资本市场，早在2023年2月，昂瑞微曾首次公开发行股票并上市辅导备案获证监局登记受理。当时，昂瑞微曾与中信建投签订辅导协议，但在2023年辅导结束后，证监会网站显示中信建投已撤回辅导备案。 对于去年中信建投撤回辅导备案的原因，《科创板日报》记者从知情人士处了解到，其去年撤回申请，主要是受到监管IPO政策收紧影响，暂停了近半年时间的新股受理之后已重新启动，昂瑞微顺势打算重启上市计划。 在该知情人士看来 ，“昂瑞微管理层决心上市的意愿是比较强烈的。去资本市场最直接的目的之一就是上市融资，当然公司股东退出压力也是有的，但不是最主要的因素。” 公开资料显示，射频、模拟芯片供应商昂瑞微成立于2012年，是国家重点专精特新小巨人企业，每年芯片的出货量超过10亿颗。该公司总部位于北京，在上海、深圳、广州、大连、西安、中国香港设有研发中心，在上海、深圳、韩国等设有销售/技术支持中心，在苏州设有运营中心。 股东结构方面，昂瑞微无控股股东， 实际控制人为钱永学，与联合创始人孟浩、欧阳毅签署一致行动协议。钱永学合计控制公司62.4309%的表决权。 天眼查显示， 昂瑞微成立至今，先后经历多轮融资，包括华为旗下哈勃投资、小米长江产业基金等知名机构。 此外，该公司曾于2013年获得国科投资300万元天使轮融资；2015年获得江苏瑞峰投资1000万元A轮融资；2017年获得瞪羚投资基金2000万元B轮融资；2018年获得中海创投、瑞衡建晟投资5000万元战略融资；2019年获得同芯企业、南京科芯和浑璞投资3000万元C轮融资等。 主营产品方面，昂瑞微基于CMOS、GaAs、SiGe、SOI、GaN等工艺，该公司核心产品线涵盖三大类，超四百款芯片：2G/3G/4G/5G全系列射频前端（L-PAMiD/F、L-DiFEM、MMMB PA、Tx Module、RF Switch、LNA、Tuner Switch等）、物联网SoC芯片（蓝牙BLE、双模蓝牙、2.4GHz无线芯片等）、模拟信号链和电源管理芯片等。 PA模组市场已进入“红海” 对于当前国内射频前端产品领域的发展态势及昂瑞微的产品竞争力， 有业内从业人士对《科创板日报》记者表示，“昂瑞微是老牌的2-3G PA模组供应商，不过，作为射频前端的细分领域之一，目前PA模组市场处于‘红海’市场。” “从射频前端芯片领域看，PA模组作为其中一个器件，现在整个行业趋势应该是lna、PA、RF、双工器等模块化，各细分市场林立。其中，双工器这种产品国内厂商有能力做的不多，做得好的更少。但除PA模组之外，昂瑞微在其他产品上亮点有待提升。”上述业内从业人士补充说道。 《科创板日报》记者多次致电并发邮件向昂瑞微方面求证，但截至发稿尚未收到回复。 目前，射频前端芯片A股已有唯捷创芯、卓胜微等上市公司，以及在科创板排队处于“已问询”状态的飞骧科技等。 其中，今年8月29日，唯捷创芯发布半年报显示，报告期内，该公司实现营收10.72亿元，同比增长20.28%；归母净利润1127万元，同比扭亏为盈； 扣非净利润亏损1163万元，上年同期亏损6414.56万元，同比收窄 。在国产化率较低的射频放大器领域，这家公司占据国产主要份额。 值得一提的是，飞骧科技科创板IPO已问询。据了解，其IPO保荐机构为招商证券，拟融资金额15.22亿元，该公司主要从事计算机软、硬件、集成电路产品、电子元器件、微电子器件、通讯模块、通讯集成产品及其它电子产品的设计、研发、生产及销售。 业绩方面，2019年至2022年一季度，飞骧科技营业收入分别为1.16亿元、3.65亿元、9.16亿元、2.5亿元； 归母净利润分别为-1.20亿元、-1.75亿元、-3.41亿元、-1.20亿元，连年亏损 。 截至发稿，昂瑞微尚未公开披露财务信息等，对于该公司后续进展，《科创板日报》记者将持续跟进报道。

北方铜业8月28日晚间发布的2024年半年报显示：公司上半年实现营业收入124.22亿元，同比增长173.99%，归属于上市公司股东的净利润4.6亿元，同比增长53.66%，业绩增长主要源自公司本期阴极铜产销量及价格上涨。营业收入的增加主要是子公司侯马北铜投产产销量增加和主要产品销售价格上涨 北方铜业表示：上半年， 公司生产阴极铜16.47万吨，硫酸60.45万吨，金锭2905千克，银锭30793.36千克。 北方铜业介绍了公司的主营业务：北方铜业主营铜金属的开采、选矿、冶炼及压延加工等，现拥有一座大型地下矿山--铜矿峪矿,年处理矿量900万吨、自产铜含量4.3万吨；两家冶炼厂合计年处理铜精矿量130万吨，生产阴极铜32万吨、金锭10.8吨、银锭170吨、硫酸122万吨， 同时综合回收铂、钯、硒、铋等有价金属 ；北铜新材新建高性能压延铜带箔及覆铜板项目，主要产品为铜及铜合金带材、压延铜箔，广泛用于电脑、5G通讯、汽车电子、航空航天、新能源等领域。目前，北方铜业已拥有从矿山开采、选矿、冶炼到压延加工的一体化产业链，是一家具有深厚行业积淀的有色金属企业。 北方铜业介绍了上半年分行业的 营业收入占比构成情况： 分产品来看，2024年上半年公司主营业务中，阴极铜收入102.43亿元，同比增长170.61%，占营业收入的82.46%；金锭收入15.10亿元，同比增长165.13%，占营业收入的12.16%；银锭收入1.54亿元，同比增长129.62%，占营业收入的1.24%。 对于核心竞争力，北方铜业介绍： 1.铜矿资源储量大： 截止2023年底，铜矿峪矿保有铜矿石资源量21,860.92万吨，铜金属133.0925万吨，地质平均品位0.608%。同时，公司正在积极推进铜矿峪矿现有采矿权底部80米标高以下深部资源勘探，有望增加3亿吨铜矿石储备，进一步延长服务年限。铜矿峪矿资源深部探矿已被列入国家“十四五”重点规划的项目，我们将在现有勘探规模上加大投入，力争在外围和深部再取得新的资源目标，为公司发展提供可靠的资源保障。 2.铜消费市场广泛： 铜的用途广泛，最终用户来自各行各业，可制造多种产品，包括电器与电子产品、工业机械与设备、运输产品及一般消费品等。2023年，全球精炼铜消费量增速为5%，根据S&PGlobal的预测，2030年以前，受益于新能源和交通运输，全球铜消费量的复合增速仍然超过5%。中国是全球最大的铜消费市场，2023年中国精炼铜消费量增速为7%，中国的铜消费量超过全球的50%。公司的阴极铜产品主要在国内销售，我国作为全球规模最大的铜产品消费市场，为公司产能的持续扩大提供了有力保障。 3.矿山开采及铜冶炼技术先进： 公司铜矿峪矿引进创新自然崩落法采矿技术，开采成本接近露天开采，各项经济技术指标在行业领先。垣曲冶炼厂年处理50万吨多金属矿综合捕集回收技术，采用具有我国自主知识产权的富氧底吹熔池熔炼工艺，技术节能环保，工艺世界领先，适宜处理低品位、多金属原料，能捕集多种有价金属，实现废渣综合利用。侯马北铜年处理铜精矿80万吨综合回收项目，采用国际先进、智能、环保、绿色的富氧侧吹熔炼+多枪顶吹连续吹炼工艺，工艺技术成熟、对原料适应性好、环保条件好、节能效果显著，实现节能减排、综合回收，具有良好的经济效益和社会效益。 4.产业链一体化： 目前，北方铜业已拥有从勘探、开采、选矿、冶炼到深加工的一体化产业链。一体化的铜产业链布局有利于降低公司整体的运营风险，减少产业链上各环节由于市场变化所引起的业绩波动，提高公司的抗风险能力。 从北方铜业的半年报中不难看出，阴极铜以超过80%的占比成为其营业收入的重中之重、金锭和银锭对营业收入的累计贡献为13.39%，硫酸作为副产对其营业收入的贡献占比较低。 》点击查看SMM金属铜现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 回顾今年上半年的铜价走势可以看到：今年上半年，宏观、基本面以及资金面等多种因素共振，带动铜价飞升，三大铜期货均在5月创下历史新高，沪铜半年线的涨幅为13.63%、伦铜半年线涨幅为12%、COMEX铜的半年线涨幅为12.4%。以SMM1#电解铜的价格走势为例：SMM1#电解铜2023年12月29日的均价为69230元/吨，2024年6月28日的均价为77615元/吨，其均价半年上涨了8385元/吨，半年度涨幅为12.11%。 据SMM报价显示：SMM1#电解铜8月29日的均价为73860元/吨，较前一交易日下跌1.37%。 对于铜的后市，目前市场已经基本消化了上周五晚鲍威尔在杰克逊霍尔年会上发出“降息最强音”，在暂无新的宏观利好出现之前，宏观面驱使铜价上行的动力趋弱。后市关注中美PMI以及美联储的PCE数据等。国内基本面方面，从供应端来看，临近第四季度国内冶炼厂被动减产，且到货较少，国内电解铜社会库存仍持续去库。消费方面，下游周末备货情绪较高，整体消费表现良好。海外方面：LME铜库存8月29日大幅增加了8700吨至322950吨，釜山仓库增逾7500吨。LME铜库存的增加将给伦铜的市场表现带来一定的压力。 此外，北方铜业8月19日在投资者互动平台表示，公司的贵金属收入主要是黄金和白银。此前对于投资者关心的“近其黄金价格不断创新高，公司黄金产销能否推动业绩提升？”北方铜业7月18日在投资者互动平台表示，黄金价格的上升对公司业绩有一定的积极作用。 回顾黄金的上半年走势可以看到：2024年上半年，市场年初对美联储降息预期的交易、多国央行增持黄金以及市场情绪带动等多种因素带动，使得COMEX黄金上半年迭创新高，其半年线涨幅为12.8%，沪金上半年的半年线涨幅为14.56%；COMEX白银上半年的半年线涨幅为19.9%；沪银上半年的半年线涨幅更是高达近30%！ 》点击查看SMM期货数据看板 金价的上涨不仅可以丰厚贵金属企业的的利润，对于公司有黄金产出的企业也算是一个利好。虽然北方铜业未公布今年上半年的黄金产量情况，但是从其2023年的金锭产量为2.22吨，银锭产量为26.39吨来看，贵金属价格的上涨，也将丰厚企业的业绩。 目前COMEX黄金徘徊在2500美元/盎司附近，截至8月29日18:04分，COMEX黄金涨0.74%，报2556.6美元/盎司，其下半年的年线涨幅目前暂时为9.28%。受美联储降息预期升温以及地缘政治冲突扩大带来的避险情绪上升等带动，COMEX黄金在8月20日创下了2570.4美元/盎司的历史高位。 华泰证券研报认为，对于工业金属的需求而言，7—8月市场一直对于国内和美国的经济景气度比较担心；根据7月以来的高频经济数据，华泰证券认为国内经济总体平稳，美国经济韧性仍较强且将进入降息周期（财政政策大选之后或也将保持宽松）；铜行业基本面随价格回落呈现出健康的修复，交易投机也得到遏制；华泰证券认为随旺季来临叠加美国有望进入降息周期，铜价格或将持续反弹修复。此外，本轮降息落地后金价大概率震荡上行，但股票或先于金价见顶；若金价在降息落地后盘整，则股价或有回调风险。 德商银行预计到2024年，银价将达到每盎司30美元，铂金将达到每盎司1,100美元，钯金将达到每盎司1,050美元；预计到2025年，银价将达到每盎司33美元，铂金价格为每盎司1,250美元，钯金价格为每盎司1,200美元。

你是否能想象出这样一幕场景：一群人兴高采烈地相约在酒吧，神情专注地紧盯着酒桌旁的电视屏幕。而屏幕上播放的，并不是某场激动人心的体育赛事，而仅仅只是一家上市公司例行发布的财报业绩会…… 据当地媒体报道， 北京时间周四凌晨，这样奇葩的一幕场景就发生在曼哈顿麦迪逊广场公园附近的一家酒吧内： 数十位投资者聚集在一起，只为等待独属于金融市场的“超级碗”时刻——英伟达Q2财报的披露。 他们一边喝着啤酒和红酒，一边观看着CNBC的直播，随着英伟达财报的出炉，他们交流着各自的持仓情况。一些人表示，他们希望今天能热闹非凡，推动股价大涨；另一些人则表示只是来欣赏节目、建立联系，或者吹嘘自己有生以来第一次参加了财报“观摩会”。 随着时间的推移，这些投资者在财报发布前的倒计时阶段，欢呼雀跃，而在股价盘后下跌时则发出了嘘声。 最后，聚会很快就结束了。到当地时间下午5点，随着股价下跌，人群数量逐渐减少。 英伟达的最新财报令他们失望了吗？也许是吧。 这家已成为一种文化现象和AI狂热象征的图形芯片制造商周三公布的业绩显示，其Q2营收和利润均超出华尔街的预期，但与最近几个季度相比，业绩的增长幅度出现放缓。同时，Q3营收展望在高于分析师的平均预期的同时，并未能超越那些最乐观的预期，这导致其股价在盘后一度大跌8%。 CBS Sports的运动损伤数据分析师Marty Jaramillo针对当天英伟达的股价走势表示，“这有点令人失望。就其本身而言，英伟达今天仍打出了‘全垒打’，但他们在过去几个季度已打出过很多次‘全垒打’。” 他说，人们的期望值也许太高了。 事实上，在这次聚会进行前，就并非所有人都看好英伟达接下来的表现。一些与会者甚至表示，他们认为类似的聚会出现本身就是市场见顶的信号。 这就好比当所有人都在谈论寻求买入股票时，反而往往便是最危险的时刻…… 地球上最重要的股票 每个季度例行发布的财报业绩，是美国上市公司必须披露的信息。在以往，财报会议很少会引起如此大的外界关注，但很显然，对于整个美国市场乃至全球市场而言，英伟达眼下已不再是一家普通的公司…… 它是今年标普500指数中表现最好的股票，继2023年上涨两倍多之后，2024年至今又上涨了一倍多。英伟达的市值目前已超过了3万亿美元，高居全球第二，对美国基准股指的走向有着巨大的影响，同时也是可能直接影响投资者交投情绪的关键风向标。 自从进入本周以来，一些市场观察人士就一直在猜测，英伟达首席执行官黄仁勋在季度财报电话会议上的言论对市场的影响，是否会比上周美联储主席鲍威尔在杰克逊霍尔年会上的讲话更重要。 在上周的央行年会上，鲍威尔释放了美联储即将降息的重大信号。 德意志银行的数据显示，在前几个季度，英伟达财报引发的市场反应，堪比月度非农报告或通胀数据等美国重磅宏观经济报告发布后的市场反应。这也无怪乎在财报发布前，不少交易员们押注财报发布后英伟达市值将出现3000亿美元左右的波动。 到目前为止，这种程度的市场反应还没有出现，尽管真正的考验可能要到今晚美股开盘后才开始。 投资公司贝尔德(Baird)的董事总经理Michael Antonelli表示，“人们把整个美国股市都推到了英伟达的肩上。这似乎很荒谬。” 但经历了过去一年市场走向的投资者显然也心知肚明，这样的形容甚至并不夸张。 在美国散户群体中，英伟达的名字几乎已被存放在所有人的自选股关注栏里。对于一些持有英伟达的业余投资者来说，英伟达股价过去几年的狂飙让他们得以提前退休、旅行、偿还债务或存钱买房。 FactSet的数据显示，个人投资者和小型资产管理公司，目前正持有大约30%的英伟达股票。 人们对于英伟达的追捧甚至还带火了周边。 在颇受美国散户喜爱的社交媒体平台Stocktwits上，一款印有英伟达名字为“英伟达日”加油的帽子售价高达33美元，这几乎已成为了人们围绕英伟达财报热情高涨的一个标志。 现年47岁的企业家David Osterweil表示，他于2020年首次买入英伟达股票，并一直持有该股，定期削减部分仓位以锁定利润。他说，投资英伟达的收益正在帮助他支付儿子的成人礼费用。 他对周三的英伟达财报表现并不担心，并称报告发布前的预期已经很高了。 “我认为，随着时间的推移，这将是一个缓慢而稳定的攀升。这(英伟达)在很大程度上仍然值得长期持有。”

SMM8 月29讯： 今日SMM1#铅均价较昨日跌200元/吨至17300元/吨，再生精铅持货商主流含税出厂报价贴水并未明显收窄，对SMM1#铅均价减380-150元/ 吨不等。今日不含税精铅主流出厂价格报至16150-16200元/吨。 前期预购进口铅锭仍在陆续到港，国内流通货源宽裕，炼厂出货压力大，今日精铅散单成交一般。 》订购查看SMM金属现货历史价格

【中金：边际成本曲线向平坦化发展 锂价迎来密集成本支撑】 中金公司研报指出，边际成本曲线向平坦化发展，锂价迎来密集成本支撑。年初至今，锂价持续下行，经营压力下降本增效成为锂业公司的经营主线。我们观察到边际成本曲线偏右侧的生产商降本明显，其根源是对价格高位时期成本控制偏粗放的修复，偏左侧的生产商成本下降幅度有限，全球锂行业边际成本曲线正在向平坦化发展。我们认为，若锂价进一步下跌可能导致更大幅度和更广泛的矿山减产甚至停产，当前价格已经具有较强的成本支撑。（财联社） 【鹏辉能源发布固态电池 能量密度280Wh/kg 预计2026年量产】 在8月28日举办的2024鹏辉能源产品技术发布会上，鹏辉能源发布第一代固态电池，采用氧化物路线，比常规锂电成本高出15%左右，循环寿命600次，能量密度280Wh/kg，预计2025年能量密度达300Wh/kg以上。公司预计2025年完成中试研发，并小规模生产，2026年建立产线并批量生产。（财联社） 【中国专利保护协会锂电池专业委员会成立】 新成立的中国专利保护协会锂电池专业委员会正式亮相启动。作为全国唯一的锂电池行业知识产权领域专业委员会，该委员会将为锂电池产业技术创新与知识产权保护交流合作搭建平台。锂电池专委会主任委员王小强表示，未来在各位委员的通力合作下，锂电池专委会将致力于促进锂电池企业专利产业化工作，保障产业链安全稳定，提升我国锂电池产业的整体水平和国际竞争力，共同打造我国锂电池产业高质量发展的新局面。（财联社） 【赣锋锂业：上半年净亏损7.6亿元】 赣锋锂业发布2024年半年度报告，上半年公司实现营业收入95.89亿元，同比下降47.16%；归属于上市公司股东的净利润亏损7.6亿元，上年同期净利润58.5亿元；基本每股收益-0.38元。报告期内，受锂行业周期下行影响，锂盐及锂电池产品销售价格下跌。小财注：Q1净亏损4.39亿元，据此计算，Q2净亏损3.21亿元。（财联社） 【天力锂能：持股鹏辉能源并向其供应三元正极材料】 天力锂能在互动平台表示，公司与鹏辉能源是长期战略合作伙伴，双方2023年8月签署了《战略合作框架协议》，目前公司向鹏辉能源主要供应三元正极材料，磷酸铁锂材料正在验证阶段。此外，公司持有鹏辉能源277.4694万股。（财联社） 【中国航空工业集团科技委专职委员殷卫宁：低空飞行器锂电池应着手“五化”】 中国航空工业集团科技委专职委员殷卫宁在今日举办的行业沙龙上表示，低空飞行器锂电池应着手“五化”。一是持续化，应用在航空领域的锂电池要实现商业化，密度应该达到400Wh/kg以上；二是系统化，要提供系统的航空能源解决方案；三是协同化，飞行器锂电池要达到高安全性、高能量密度、高功率密度以及高循环次数，要企业之间协同合作；四是两用化，做航空锂电池的同时，也要借助汽车锂电池的优势，反推汽车锂电池提高；五是国际化，国内国际一同开发。（财联社） 相关阅读： 【SMM分析】Aquila携手天合储能系统开始建设德国100MWh项目 【SMM分析】阳光电源与Spearmint Energy签署超过1GWh的电池储能系统合作协议 【SMM分析】三元材料的另一应用领域：大圆柱电池 加拿大将对自华进口电动汽车采取加征关税 商务部、驻加大使馆发声！【SMM热点】 【突发】天际股份子公司发生局部火灾事故 其六氟磷酸锂产能受到一定程度影响 电池指数一度涨逾6% 固态电池板块掀涨停潮！丰元股份等10股涨停！【热股】 【SMM分析】2024Q2全球智能音频设备需求增长明显 TWS已成为拉动数码消费重要力量 【SMM分析】澳洲锂矿商Green Technology Metals与韩国EcoPro 签署800 万澳元的投资和框架协议 供大于求电解钴报价持续下探至18万元/吨 7月进出口有何表现？【SMM周度观察】 电解钴单周跌5000元/吨|碳酸锂期货3连阳|以旧换新取得成效【新能源一周要闻】 【SMM分析】迎来反弹信号？碳酸锂能否扭跌为涨 【SMM分析】澳洲锂矿商Green Technology Metals与韩国EcoPro 签署800 万澳元的投资和框架协议 【SMM分析】7月市场低迷运行 天然石墨进出口均有减少 【SMM分析】旺季结束市场转淡 7月人造石墨出口量下降 【SMM分析】磷酸铁锂积极备战“金九银十” 突出重围却难上加难 【SMM分析】7月油系针状焦出口量大增 煤系针状焦进出口持续弱势 【SMM分析】EDF计划一年内启动超300MW储能项目助力英国电网脱碳 【SMM分析】锂电池制造过程中不可或缺的高效溶剂：NMP 7月电池材料进出口数据出炉 海外矿端无明显减产 锂精矿进口或仍高位【SMM专题】 【SMM分析】三元前驱体价格持稳运行 正极步入月度采购节点 【SMM科普】三元还是磷酸铁锂？ 盘中一度大涨逾6%！碳酸锂期货为何拉涨？金九银十又有何期待？【SMM快讯】 全固态电池取得重大突破！固态电池、电池板块双双拉涨 鹏辉能源封死涨停板！【热股】 【SMM分析】7月三元正极进出口量同步减少 出口环减1%进口环减29% 【SMM分析】EDF将在未来12个月内在英国投入300MW的电池储能系统 【SMM分析】马耳他政府加大户用光储的补贴

第三方芯片测试服务公司利扬芯片发布2024年上半年度财务报告。 数据显示，2024年上半年，利扬芯片实现营业收入2.31亿元，同比减少5.51%；实现归母净利润-844.42万元，同比下降139.81%。 《科创板日报》记者梳理对比A股半导体封测板块公司关注到，半导体产业复苏节奏下，多数公司上半年业绩实现正成长，其中仅有利扬芯片、蓝箭电子、大港股份、华岭股份的业绩同比下滑。 利扬芯片在财报中表示，消费终端需求确有所好转，推动部分品类的消费类——如：AIoT、智能手机、存储、卫星通信等客户测试需求增加，相关芯片测试收入同比大幅增长。 但利扬芯片也表示， 高算力、工业控制、通信等测试需求减少 ，受此影响，该类型测试收入出现不同程度的下滑。 上半年利扬芯片归母净利润由盈转亏。对此，该公司称，上半年其营业收入不及预期， 但成本端由于前期布局的产能逐渐释放，使折旧、摊销、人工、电力、厂房费用、保养维护费等固定成本持续上升 ；另一方面，由于消费类芯片出货量较去年同期大幅增长，相应辅料用量增加导致成本增加。 财报显示，今年上半年该公司营业成本为1.74亿元，同比上年同期增加1200.79万元，同比增长7.40%，占营业收入75.50%，而营业收入较上年同期下降1345.41万元。 上半年利扬芯片毛利率为24.50%，较去年同期下降9.08个百分点。 2024年7月，利扬芯片正式发行可转债，募资5.2亿元，其中投入4.9亿拟投入扩大芯片测试产能，建设完成后将新增约100万小时CP测试服务以及约114万小时FT测试服务产能。该项目已先于可转债正式发行进行资金预先投入。 财报显示，上半年利扬芯片固定资产折旧计提8191.6万元，而去年同期为6991万元。 在风险提示一项中，利扬芯片表示，随着测试产能的持续投入，固定资产规模不断增加将导致相应的年平均折旧及摊销费用等固定成本持续增长，但 由于产能爬坡需要一定的时间周期，如果未来市场需求增速低于预期或者市场开拓不力，将可能使得产能投入初期不能较快产生效益以弥补新增固定成本 ，业绩存在下降或亏损风险。 目前利扬芯片累计研发44大类芯片测试解决方案，完成近6000种芯片型号的量产测试，可适用于不同终端应用场景的测试需求。 利扬芯片正通过子公司利阳芯布局晶圆减薄等业务。据公司公告，利阳芯已签订晶圆减薄及相关配套服务的合同，预估金额为6500万，目前正与客户按合同正常履约执行。 此外，利扬芯片近期还宣布其全资子公司上海光瞳芯微电子有限公司，与上海叠铖光电科技有限公司签署独家提供超宽光谱叠层图像传感芯片的晶圆异质叠层以及测试等工艺技术服务的协议。

年初的一波反弹犹如昙花一现，有机硅行业的低迷仍在延续，但仍有企业修复了自身业绩。 东岳硅材（300821.SZ）发布2024年半年报，公司上半年实现营业收入27.37亿元，同比增长10.21%；归属于上市公司股东的净利润6521.73万元，同比增长134.05%，实现扭亏。 东岳硅材是国内重要的有机硅单体及下游深加工产品供应商，具备年产60万吨有机硅单体的生产能力，同时拥有硅橡胶、硅油、硅树脂、气相白炭黑等各类下游产品400多个牌号。 作为国家战略性新兴产业的重要组成部分，有机硅材料的发展潜力巨大，但近年来受行业产能扩张等多重因素影响，有机硅市场供需失衡，产品价格大幅下降。数据显示，今年上半年，有机硅DMC平均价格1.45万元/吨，同比下降7.89%。 在行业整体景气低迷的情况下，东岳硅材还是凭借自身在规模和产业链等方面的优势，实现了逆势增长。 据悉，东岳硅材已建成并运营三套有机硅单体生产装置，单套装置生产能力居国内领先水平。同时，公司不断向下游深加工产业链拓展，并加强副产物的综合利用，上半年新开发甲基氟硅油、苯基含氢硅油、甲氧基硅油、导热硅油、苯基硅树脂等新牌号产品，帮助公司进一步补强产业链。 公司方面表示，上半年公司各主要产品的产量、销量及营业收入均有所增长，同时，单位生产成本下降，新产品、新牌号及高端应用产品规模扩大，带来产品综合毛利率提升。 东岳硅材业绩的逆势增长在一定程度上显示出公司的竞争优势，但仍需看到，公司的盈利水平在二季度仍然受到了市场波动的影响。财务数据显示，公司Q2实现营收13.12亿元，环比下滑7.93%，归母净利润0.19亿元，环比下滑57.8%。 下半年以来，有机硅市场继续走弱下探，本月山东地区DMC市场价格一度跌破13000元/吨关口，与去年同期基本持平。 有分析人士表示，夏季属于有机硅的传统需求淡季，产品价格也多在此时触底，且今年在行业杜绝“内卷”的氛围下，甚至出现了淡季挺价的情况。后续9月份，有机硅即将进入传统的需求旺季，加之今年海外需求向好，届时有机硅企业的盈利水平或将有所改善。

8月28日晚间，天能股份发布2024年半年度报告。 今年上半年，天能股份营收216.22亿元，同比增长0.3%；实现归母净利润为11.94亿元，同比增长9.32%。 单季度来看，该公司第二季度归母净利润为6.92亿元，同比增长45.71%，环比增加37.65%。 天能股份现已形成了铅蓄电池和锂离子电池协同发展及氢燃料电池、钠离子电池等新材料电池储备发展的电池产品体系。当前铅蓄电池为该公司营收主力，上半年实现铅蓄电池销售收入201.37亿元。 今年上半年，该公司研发投入总计8.75亿元，同比增加13.11%。研发人数从上年同期2108人降至1723人。 成果方面，报告期内，该公司加快314Ah等动力电芯产品开发落地，并发布新一代5MWH智慧液冷储能系统。 氢燃料电池领域，其自主研发的80kW燃料电池系统在贵阳奇瑞万达工厂成功完成了样车联调联试，今年6月，搭载天能氢电80kW发动机系统的整车上榜了工信部发布的第384批产品公告。 上半年，其在钠电领域发布两款产品：一是专为电动两轮车设计的天钠T2电池，该产品采用了层状氧化物技术路线；二是针对储能市场推出的NFPP聚阴离子系钠离子电池，满足了储能领域的不同场景需求。 在7月的机构调研中，天能股份称，资本支出方面，该公司经过审慎评估，决定对锂电领域的资本开支进行阶段性调整，以适应当前市场环境。与2023年相比，预计整体资本支出将呈现下降趋势。 《科创板日报》记者注意到，天能股份对储能布局投入持续加大，报告期内投资成立多家储能企业。 今年1月，该公司公告称，拟以2.1亿元等值美元收购Saft Groupe SAS持有的公司控股子公司天能帅福得40%的股份。收购后，该公司合计持有天能帅福得100%股份。此次与帅福得合作方式变更，双方就未来2-3GWh的年采购意向达成初步共识。 半年报显示，目前已完成储能科技40%少数股东权益的收购。 今年2月，天能股份子公司天能储能拟与白银有色、甘肃金专丝路振兴私募基金管理有限公司管理的甘肃省绿色生态清洁生产产业发展基金（有限合伙）设立合资公司，投资建设新能源共享储能电站及相关配套产业项目。 截至2024年6月30日，尚未实际出资。 近期，宁波众顺新能源有限责任公司成立，法定代表人为韩峰，注册资本200万元，经营范围包含储能技术服务等。 股权穿透显示，该公司由天能股份间接全资持股。 同时，该公司海外收入有所增长。报告期内，其海外销售收入1.29亿元，同比增长34.57%。 进展方面，天能股份表示， 7月越南组装厂正式完成试生产。 同时，该公司的新建生产基地也在稳步推进中，首期产能规划年产1000万只铅蓄电池。 截至2024年6月30日，其已开业并运营7个国家本土办事处，并签订海外品牌经销商30余家。 天能股份作为铅蓄电池龙头，铅价走势或影响其业务成本 。不同于其他有色金属价格，今年2月下旬以来，铅期货价格波动上行。从最低每吨不到1.58万元，最高上涨到每吨近2万元。据SMM数据显示，8月28日，铅锭均价为1.75万元。 天能股份表示，该公司主营的铅蓄电池产品主要原材料为金属铅及铅制品，占产品成本比例超过70%。“公司需要提前采购一定量的铅，而产品销售时所参考的铅价往往无法与铅采购价格完全对应，故存在一定的价格风险敞口。同时，若铅价短期大幅波动，下游客户可能因此调整采购方案或降低采购需求，将可能对公司经营业绩带来较大不利影响。” 同日（8月28日），天能股份公告，因个人原因，陈勤忠申请辞去公司总经理助理职务，离职后，陈勤忠不再担任公司任何职务。

美东时间周三盘后，人工智能（AI）龙头股英伟达公布了2025财年第二财季（自然年2024年二季度）财报。 虽然英伟达Q2营收和利润均超出华尔街的预期，Q3营收展望也高于分析师的平均预期，但低于最乐观的预期， 这导致其股价在盘后一度大跌8%。 截至发稿，英伟达盘后跌超6%。 Q2业绩超预期 财报显示，英伟达Q2营收为300.4亿美元，超过市场预期的287亿美元，同比增长122%，此前三个季度的同比增速都超过了200%；在GAAP规则下，净利润同比大增一倍多，至166亿美元，合每股收益为0.67美元，超过市场预期。 （来源：英伟达官网） 英伟达数据中心业务Q2营收为263亿美元，较去年同期增长154%，高于市场预期的252.4亿美元。这部分业务占英伟达总营收的88%，囊括了市场最关注的AI芯片。 游戏业务Q2收入较上年同期增长16%，达到29亿美元，高于市场预期的27亿美元。在数据中心业务起飞之前，游戏业务曾是英伟达的主要业务重点。 其他业务方面，图形工作站芯片和汽车芯片Q2营收分别为4.54亿美元和3.46亿美元。 英伟达Q2毛利率为75.1%，较上一季度的78.4%有所下滑，但仍高于去年同期的70.1%。 Q3营收指引不及最乐观的预期 英伟达预计其全年毛利率将达到70%左右，这低于分析师预计的76.4%全年毛利率。 英伟达预计三季度营收约为325亿美元，这将比去年同期增长80%，高于分析师平均预计的317亿美元。然而， 市场对英伟达三季度营收的最高预期达到了379亿美元，这引发了人们对其爆炸式增长正在减弱的担忧。 WestPark Capital分析师Kevin Garrigan评价称，对于抱有较高期望的投资者来说，英伟达Q3营收展望仅仅略高于市场平均预期是不够的。 英伟达宣布， 已批准价值500亿美元的股票回购计划。 Blackwell芯片将在四季度量产和发货 此前有媒体报道称，英伟达下一代的GPU——Blackwell芯片的推出受台积电的制造问题而推迟。 对于备受关注的Blackwell芯片，英伟达表示，它在本季度交付了Blackwell芯片的样品，并对产品进行了改进，以提高制造效率。 英伟达CEO黄仁勋在新闻稿中表示：“Blackwell样品正在交付给我们的合作伙伴和客户。” 英伟达CFO则在新闻稿中称，预计Blackwell芯片将在四季度带来数十亿美元的收入。 在财报后的电话会议上， 黄仁勋确认了Blackwell芯片将在四季度开始量产，并在四季度开始发货。 投资者一度担心Blackwell芯片设计存在问题，黄仁勋对此表示， Blackwell无需进行功能性变更。 英伟达还预计，预计当前一代GPU——Hopper芯片未来两个季度的出货量将增加。黄仁勋在新闻稿中称，Hopper芯片的需求依然强劲，人们对Blackwell芯片的期待也难以置信。