10月18日，在由西部矿业集团有限公司、上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、山东爱思信息科技有限公司主办的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM铝业年会 上，国家电投集团铝业国际贸易有限公司铝业国贸研究员 林进宇分析了电解铝价格运行逻辑，并对其后市作出展望。他表示，从宏观面上，市场对美债的担忧一直存在，还需警惕后续美国债务问题的爆发。从基本面来看，铝水比例越来越高，铸锭量越来越少，短期全球电解铝产能难以快速扩张，是不可逆的趋势。供给过剩，需要货币流通量的大幅萎缩，这在全球持续了将近50年的信用货币时代以后，也是几乎没可能的。短期宏观上的“美国大选”“美国AI破灭”“日本债务暴雷”等宏观突发因素，亦或今年发生的铝棒“百色革命”“欧洲新能源制裁”等基本面因素，可能短期导致铝价下跌，但不影响铝价长期的上行基础。 电解铝价格是怎么运行的 供需并不完全决定商品价格：供应角度 1. 什么决定商品价格的涨跌？ 在过往的研究中，我们总是认为供应减少意味着商品价格上涨，需求增加意味着商品价格上涨，库存下降意味着商品价格上涨，等等。 2. 铝的实际案例 然而，从2012年至2024年铝价的运行机制来看，上述的结论并不准确。只有在2012-2013及2020年-及2021年的某段时间内，供应的上行导致了铝价的下跌。 3. 实际的规律 更多的时候，供应的上行伴随着价格的上行，而供应的下行则往往也伴随着价格的下行。在过去十多年电解铝价格运行的背后，这成为概率更高的事件。 4. 为什么会这样？ 因为高铝价总是刺激生产企业投产，而低铝价却总是导致高成本产能因无法盈利而退出市场。这同样也从侧面证明了从科学角度来看，以数量为基础的这便是价格涨-产量增，价格跌-产量减背后的逻辑。供应增加将导致价格下跌是个至少不那么严谨的结论。 供需并不完全决定商品价格：需求角度 1.什么决定商品价格的涨跌？ 从需求角度来看，库存的下降意味着表需的增加，同样也应该伴随着价格的上行。 2.铝的实际案例 然而，从2012年至2024年铝价的运行机制来看，上述的结论也并不那么精确。因为2016年至2024年也同样出现多次库存涨，价格涨，库存跌，价格跌的案例。 3.实际的规律 这说明以数量（库存）为基础的供需基本面研究，也不能对电解铝的价格运行做出精确的研判。 供需并不完全决定商品价格：平衡角度 1. 什么决定商品价格的涨跌？ 从平衡的角度来看，商品的短缺意味着价格的上行，商品的过剩意味着价格的下行。 2. 铝的实际案例 然而，从2018年至今的案例来看，绿色方框的位置均体现了上述规律，而红圈的地方则截然相反。 3. 实际的规律 更多的时候，过剩并不推动价格下行，反而推动价格上行或者震荡；短缺也并不意味着价格必然上行，更多时候大幅的短缺也伴随着价格下跌或者震荡。 4. 为什么会这样？ 因此，单纯以数量为基础的短缺或者过剩将导致商品的上行或者下跌也是个至少不那么严谨的结论 。 过去50年，美元潮汐对商品价格起决定性作用 美元潮汐引发的商品价格波动 自美国从1980年前后进入金融资本主义位内涵的全球一体化（新殖民主义阶段）以后，美元便成了这个世界上最锋利的剥削工具。 ➢ 每一次美元的潮汐周期，都将引发后发国家的经济危机。 ➢ 输入型通胀造成资产价格的大幅上涨 ➢ 输入型通缩造成资产价格大幅下跌。 ➢ 这便是过去50年自人类进入全球一体化以来资产及商品价格运行的本质。 然而，此轮的快速加息却并未导致铝价/商品价格崩塌似下跌，为什么？ 什么决定铝价（商品价格）？ 1. 在金融资本主义/全球一体化阶段，实体产业往往具备“负外部性”。 2. “负外部性”意味着铝行/产业本身对产品价格没有定价权。货币，作为一个资本要素，其流动性的、短期的、集中的对商品的买入或者卖出的行为，成为影响商品价格的主要因素。 3. 在金融资本主义阶段，商品价格并非由以数量为基础的供需基本面来决定，而必须考虑到价格因素，即商品的单价。 商品单价*数量＞流通货币数量=商品价格下跌 商品单价*数量＜流通货币量=商品价格上涨 4. 从过去50年的惯例来看： 美国的历次降息，均伴随着货币、财政宽松，导致市场上流通货币增加，推动商品价格上行，造成输入型通胀。 美国的历次加息，均伴随着货币、财政紧缩，导致市场上流通货币减少，推动商品价格下跌，造成输入型通缩。 通胀过程中，美国靠低利率攫取金融收益，通缩过程中，美国完成收割，完成资源的资本化。 5. 此轮美联储加息的速度、幅度均远超市场预期，但铝价却并未崩塌，这又是为什么呢？因为以美元为基础的全球一体化在2016年就已经逐步开始解体了。 2024年电解铝供需基本面情况 目前来看，电解铝的供应基本已经到达顶部，需求到达底部 2024年电解铝供需情况简概 供应端： 国内产量方面：电解铝产能、产量短期已经到达顶点。在4553万吨的产能天花板之下，目前电解铝的运行产能为4350万吨，且剩余201万吨的产能指标尚未落实。 进口方面：除非人民币大幅升值，否则短期进口窗口难以打开。进口量对国内冲击有限。 需求端： 除地产需求同比下行外，电解铝其他终端需求表现均较为亮眼。 电解铝供应 目前，国内电解铝运行产能4350万吨左右。已达到历史高位。因4500多万吨的产能天花板中有201万吨产能尚未落实， 短期电解铝增产概率极低。 进口方面，进口窗口持续倒挂。除俄铝外，短期进口铝锭进入国内造成冲击的可能性较小。 云南方面，今年云南雨水持续偏多，短期减产可能性极小。 综上，预计今年电解铝产量维持在高位。国内产量4278万吨，同比增加110万吨。进口量200万吨，同比增加50万吨。 总供应4478万吨，增160万吨，增幅3.7%。 海外电解铝产能展望 海外电解铝供应分析 新增：大部分集中在印尼 2025年海外电解铝预计将增产110万吨。其中75万吨集中在印尼，占比67%。 远期，820万吨产能中的450万吨将在印尼投产，占比55%。 局限：印尼的地缘格局和文化注定了电解铝新投无法高效 印尼是个由17000多个岛屿组成的国家，其地缘格局本就注定了这个国家的工业发展会受到运输等因素的掣肘。 局限：适合投资电解铝的区域因地缘冲突无法扩产 中亚、中东、北非资源禀赋极好，物流迅速，地理位置极佳，却因为冲突而导致工业化无法顺利进行。因此，全球电解铝供及规模的大幅增长需等这三个地方达到“人和”的条件后方可实现。 2024年电解铝需求情况 地产：需求下行但政策端刺激明显 今年地产需求明显下行，但政策端刺激力度相当明显。在美国降息之后，国内财政、货币政策转向、政府购买存量房已被提上日程。届时，建筑型材的消费将得到明显提振。 新能源：技术优势与制裁风险并行，但无需担忧 欧美意图发动对中国的新能源制裁，但无需过分担忧。一是出口至欧美市场的新能源汽车本就较少；二是中国的新能源具备技术与成本双重优势，并不能被其他经济体所取代；三是随着“一带一路”的扩张，亚洲、中东、非洲等新兴市场也必然将在未来被开拓，成为需求增长的亮点。 地产用铝 地产数据： 截至2024年8月份，房地产开发投资增速至-10.2%，国房景气指数至92.35。 2024年前八个月，全国房地产开发投资增速呈现出下降趋势，市场整体表现不佳，各相关指标均显示市场处于调整和压力之下。 用铝监测 根据模型测算，2023年全年房地产用铝量为1225万吨，同比增加10%。2024年1-8月房地产房地产用铝638.54万吨，同比减少11%。 2023年年内竣工数据有所修复，但是全年新开工面积仍然有20.9%左右的降幅，房地产用铝后续动力不足。2024年地产消费存压。2024年房地产用铝量预计下降9.39%至1110万吨。 汽车用铝 汽车产量： 统计局数据显示，2024年前8月汽车累计产量1867.4万辆，同比增长2.5%，新能源汽车累计产量700.8万辆，同比增长29%。 新能源市场占有率不断提高，2024年1-8月份，渗透率高达37.52%，同比提升7.67个百分点。 汽车用铝： 2024年1-8月汽车用铝量在298.66万吨，同比增加6%。2024年1-8月新能源汽车用铝量为150.86万吨，同比增加35.72%。 应对气候变化，绿色发展是全球共识，电动化终将是汽车产业发展方向，全球化是大趋势，不可逆转。 2024年预计汽车产量3100万辆，同比增长约3%，汽车用铝量在499万吨，同比增长7%左右；新能源汽车用铝量在280万吨，至2030年可达851.05万吨，年复合增长率在20.36%。 光伏用铝 2023年我国光伏新增装机216.30GW，创历史新高，集中式光伏装机再次超过分布式，主要得益于沙戈荒光伏基地装机放量。光伏组件产量499GW。据此折算，2023年光伏用铝可至291万吨，同比增速70.64%。随着“双碳”目标加速推进，能源央企主力军正以每年新增14~16GW光伏等新能源装机规模加速冲刺“十四五”目标，2024年爱择预计光伏组件产量达到587GW，新增装机达到220GW，折年用铝量为339万吨，随着光伏装机度过快速发展期，后续光伏装机规模增速将放缓。 目前电解铝行业的核心矛盾 宏观面：流动性收缩 基本面：利润太集中 （一）电解铝基本面的矛盾 基本面：利润太集中 电解铝供应 从电解铝产量看铝行业发展简史 中国的电解铝发展于1990年代，1991年的产量为96万吨。 2008年金融危机之后，随着货币不断超发以新增需求，电解铝在利润驱动下逐步走高。在2015-2016年供给侧结构性改革之前，电解铝行业的核心矛盾是：成本驱动型。即：高利润刺激投产，投产导致过剩，挤压高成本产能退出。 从产量角度看近年来电解铝发展 供给侧结构性改革之后，因产能天花板存在，电解铝产量本在3500-3600万吨之间震荡 2020疫情导致美国货币超发，电解铝企业的利润进一步增加，刺激产能再次进入快速增长通道。 云南及进口影响边际供应量 天花板，4500万吨。 云南地区产量的边际变化和海外铝锭的供应给国内总供给带来边际影响。 整体来讲，供给端稳定，波动不大。 预计2024年电解铝国内产量4278万吨，进口量200万吨。总供给4478万吨，同比增长3.7%。 云南已经宣布今年不减产。 电解铝产量将维持高位。 同期四川、贵州、新疆有合计50万吨电解铝产能将在四季度复产。 电解铝供给进一步增加至4400万吨左右。 离天花板仅剩150万吨 俄乌冲突引发美西方对俄实施超过15000项制裁。 重塑了国际电解铝贸易格局。 更多的俄罗斯铝锭因海外不能销售，不计成本的流入国内。 导致近年来国内进口铝锭偏多，尤其是在进口窗口打开的时候。 能耗双控背景下的铝行业变迁 政策导向 《工业领域碳达峰实施方案》要求至2025年，铝水直接合金化比例提高至90%； 减排降本 电解铝企业减少铸造环节的碳排放且节省铸造费用（行业平均200左右），初级加工企业减少熔铸排放及熔铸成本。 保障现金流 “铝水不落地”降低财务成本，提高周转率。初级加工企业与铝厂大多进行现汇结算，保障铝厂现金流。 需求：铝水的细分产品比例 需求：各区域的产品分布对比 通过对各区域的铝水加工能力对比来看， 西北地区铝水加工能力整体高于其他地区，累计产能965万吨，其中铝棒产能677万吨占比70.19%，其次是板带箔产能累计134.2万吨，占比13.91%. 华东地区铝水加工能力832万吨，较西北地区低133万吨，其中铝棒产能452万吨，占比46.8%，铝板带箔产能累计255万吨，占比26.43%。 华北地区铝水加工能力665万吨，铝棒产能占比最大为34.77%，折产能335.4万吨。 西南地区铝水加工能力629万吨，其中铝棒产能318.3万吨，占比32.99%，铝合金锭产能98万吨，占比10.16%。 通过对不同铝水产品的区域产能对比发现， 铝水棒产能主要集中于西北地区，其次是华东和华北地区，产能为677.1万吨451.5万吨和335.4万吨，占比分别为32.97%、21.99%和16.33%。 铝板带箔产能主要集中于华东、西北和华中地区，产能分别为255万吨134.2万吨和133.5万吨，占比为36.73%、19.33%、19.23%。 铝杆产能主要集中于华东、华北和西北地区，产能分别为111.5万吨、108.7万吨和56.4万吨，占比为29.23%、28.49%、14.78%。 铝行业矛盾的转移 供给侧结构性改革之前，电解铝生产是利润驱动型 在供给侧结构性改革之前，电解铝企业的产量增速为利润驱动型。即： 铝价上涨→利润上行→产量增加； 铝价下跌→利润减少→产量减少。 供给侧结构性改革伴随着铝厂周边的初级加工企业不断增加，导致铝锭产量逐年减少，2024年4300多万吨的电解铝供应之中，可能与盘面对应的铝锭产量不及1000万吨，可交割的铝锭产量低于300万吨。 铝锭产量的减少吸引资金进入电解铝行业，推动电解铝行业金融属性的提升，铝价的矛盾由成本驱动型转变为利润分配型。即：大部分利润集中在生产端，一旦加工企业出现批量性的减产，则导致。 铝水需求量大幅下滑→铸锭量增加→铝价下跌 铝水比例逐年提高所派生的问题 1. 铸锭量减少 2023年铸锭量1182万吨，同比减少202万吨。降幅15%。预计2024年铝锭量将下降至1000万吨以下。 2. 可交割量减少 2023年可交割铝锭353万吨，同比减少62万吨，降幅15%。 预计2024年可交割铝锭量低于300万吨。 3. 利润集中 铸锭量减少导致利润集中在电解端。 4. 挤仓 挤仓时有发生，侵占下游利润，加工行业“卷”气弥漫。 （二）宏观对铝价的影响 宏观面：短期来看是流动性收缩，长期来看是美元无法重置 宏观对电解铝价格走势的影响 铝价的矛盾 宏观面上，美元高利率难以维持，长周期来看，降低利率以减少利率开支，是美联储的唯一选择。同时，需要注意的是，要谨防美联储降息前的金融危机。 基本面上，铝锭绝对产量很少，期货交割品太少，随着铝水比例的逐步提高，铝锭的期货交割品逐年减少，吸引投机资金进入市场；下游内卷严重，铝水转化比例提高导致下游过剩日益严重，加工费重心逐年下移；谨防下游倒逼上游的风险，加工费使得下游入不敷出，要谨防下游集体减产使得铝锭产量增加的风险。下游（尤其是铝棒）产品逐步金融化，谨防价格快速下跌带来的抛售风险。 电解铝价格展望 为何这轮美国快速及大量的加息收割不动资产价格？ 电解铝价格展望 宏观面上，市场对美债的担忧一直存在，还需警惕后续美国债务问题的爆发。从基本面来看，铝水比例越来越高，铸锭量越来越少，短期全球电解铝产能难以快速扩张，是不可逆的趋势。供给过剩，需要货币流通量的大幅萎缩，这在全球持续了将近50年的信用货币时代以后，也是几乎没可能的。 短期宏观上的“美国大选”“美国AI破灭”“日本债务暴雷”等宏观突发因素，亦或今年发生的铝棒“百色革命”“欧洲新能源制裁”等基本面因素，可能短期导致铝价下跌，但不影响铝价长期的上行基础。 对生产企业来讲，通货膨胀既是机遇，也是困阻。商品价格的上行使得生产企业可以获得更多的利润，但原材料如无法保障，则可能引发停产风险。因此，需做好原料端的储备及套保工作。 对加工企业来讲，不用过于在乎3-5天甚至1个月左右的价差，在大趋势之中尽量锁定原料的“量”和“价”。 对贸易企业来讲，尽量的把握好结构性的行情。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM锌业年会 上 ， 金瑞期货股份有限公司研究所研究主管 曾童就2025年 锌产业消费市场现状及热点展开分析。她表示，2024年锌消费不及预期，甚至出现预期一再迁就现实，持续下调的情况。地产继续滑落+基建投资未形成实物采购量，后续需要发债的进一步提升。2024年风光电装机已兑现较大增幅，非化石能源发电量几乎接近十四五规划目标，2025年风电装机还有非常大的空间，超过120GW（存在项目取消or 搁置的问题）。 2024年锌消费：预期一再迁就现实 纵观2024年锌的整体消费情况，自年初开始需求预期一直不及预期，甚至出现预期一再迁就现实，持续下调的情况。 分开看国内外需求各自情况，表现较差的主要因素在于国内需求表现较弱。 2024年锌消费：加工行业反馈真实消费情况 2024年二季度国内反向累库，现货环节感受到消费普遍疲弱，表观消费的角度看锌元素消费增速开始逐月回落。 下半年国内炼厂开始检修减产，去库速度依旧较为困难，表观消费跌至水下。 结合SMM加工环节调研结果看，镀锌、压铸、氧化锌三大行业加工产量累计同比也跌至水下。 2024年锌消费：本质在于内需弱 国内的锌元素消费再向下细分：通过加工品出口给海外 、 进入国内家电、汽车、地产、基建等各行各业； 从前三季度的数据看，通过制作成镀锌产品等加工品出口至海外带来了锌元素+2%的消费增速； 相应的，前三季度内需消费接近-4%，这种程度的负反馈只有在2020年、2022年才出现过。 2024年锌消费：地产继续滑落+基建投资未形成实物采购量 三大加工行业拆开看，只有压铸合金今年同比增加，其他镀锌结构件和彩涂板同比负增长尤其严重； 与之较为匹配的是彩涂板，符合地产的实际情况； 但较为突出的是镀锌结构件，迄今同比下降11%；固定资产投资中三大基建行业投资正增速不匹配。 2024年锌消费：基建投资并未形成实物采购量 从基建分项看，三大基建品类均没有差到同比下跌11%的境地，因而无法去继续沿用基建投资的增速来衡量与预判镀锌的具体需求； 通过匹配，我们发现2019年以后的镀锌开工情况与月度各省市发改委招投标的成交情况能够良好匹配。 2024年锌消费：需要发债进一步提升 2024年政策：2024年1-9月地方发行新增专项债超过3.6万亿元，完成全年目标的约92.6%，剩余可发行量不多； 2025年：多重声音的预期。 2025年锌消费增长：消费结构—地产拖累持续 根据2023年锌元素去向追踪，发现随着地产板块的塌陷，地产耗锌占比进一步走弱； 但根据2023年的数据，锌元素去到地产方向依旧占消费比21%； 2024年地产板块新开工、竣工、各自出现下降22%、下降24%，地产所带来的锌消费下降5%。 现有数据下，地产板块，尤其是新开工、竣工恢复0上，还需要时间。 相较于拿地开工，房企重心还在去库存。期现房销售面积累计同比背离，显示市场对房地产开发商交楼的谨慎性心理；房企待售面积还在累积。 2025年锌消费增长：消费结构—与锌相关的基建行业 专项债项目中，2024年与锌相关板块有所增多。 2025年锌消费增长：风光装机保持高速 2024年风光电装机已兑现较大增幅，非化石能源发电量几乎接近十四五规划目标。 跟踪2022年至今，招标的光伏目标与已装机的差额稳定在30GW/年度附近； 2024年H1招标完和安装差额扩大，上半年装机进度慢了，显示实际安装还需要提速，此外差额也为25年H1留有项目储备 风电今年装机也同样如此，23年整体进度慢了下来，导致项目招标与实际装机差额愈发扩大； 2024年H1招标量正常，装机量却处于近年来低位，H2需要加快装机量；此外，假设项目没有集中取消，25年风电装机还有非常大的空间，超过120GW（存在项目取消or 搁置的问题）。 2025年锌消费增长：消费结构—与锌相关的基建行业 2024年特高压项目动工显著增快。 2025年锌消费增长：初级加工品出口 2024年镀锌加工品出口增长迅猛，为锌元素消费带来了2%的增量； 2024年出口尽最大的地区依旧是东南亚、拉丁美洲以及中西亚、非洲地区； 2024年增量较大的增长来自于东南亚、欧盟及南欧地区、中西亚。 2025年锌消费增长：白家电出口 2024年国内三大白电产量均增长10-12%；但看白电生产增长驱动主要来自于出口需求的增长。 2024年的白电出口消费主力依旧集中在欧美国家，并未出现新的消费地域；仅有空调在中东及南美地区有销量有增长； 此外，反观美国的渠道库存，处于高位回落的情况。 2025年锌消费增长：汽车及汽车出口 2024年汽车产量录得正向增长，且出口增幅强劲；不过出口增幅大多是新能源的出口。 但需要注意的是，2024年欧美等国和地区纷纷出台对中国汽车的加征关税，2025年中国汽车出口量级恐会回落。 2025年锌消费增长：关于锌消费的思考 2025年锌消费增长：海外初级消费 2024年海外镀锌环节继续处于恢复中，从绝对值上看依旧没有恢复至疫情前的水平； 但也能看到新兴市场国家的锌需求的增长：印度已从锌制品净出口国变为净进口国。 2025年锌消费增长：补库的需求 从产业链环节看：加工环节制成品库存非常低+原材料库存也相对低位； 海外随着成本边际改善，也会出现一些补库需求。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM储能年会 上 ， 中国电力工程顾问集团西北电力设计院有限公司电网工程公司总承包事业部设总刘国华分享了新型电力系统发展下西北电化学储能投资盈利模式分析。 1.我国新型电力系统建设 构建新型电力系统的提出与指导意见 2021年3月15日，中央财经委员会第九次会议首次提出： 构建清洁低碳安全高效的能源体系，控制化石能源总量，着力提高利用效能，实施可再生能源替代行动，深化电力体制改革，构建以新能源为主体的新型电力系统的目标和要求。标志着我国电力系统进入了一个新的发展阶段。 2023年7月11日，中央全面深化改革委员会第二次会议，审议通过《关于深化电力体制改革加快构建新型电力系统的指导意见》： 该指导意见强调要科学合理设计新型电力系统建设路径，在新能源安全可靠替代的基础上，有计划分步骤逐步降低传统能源比重，以更好推动能源生产和消费革命，保障国家能源安全和绿色转型。 新型电力系统需实现的四个转变 一是电力系统功能定位由服务经济社会发展向保障经济社会发展和引领产业升级转变。 二是电力供给结构以化石能源发电为主体向新能源提供可靠电力支撑转变。 三是系统形态由“源网荷”三要素向“源网荷储”四要素转变，电网多种新型技术形态并存。 四是电力系统调控运行模式由源随荷动向源网荷储多元智能互动转变。 新型电力系统四大基本特征 新型电力系统具备安全高效、清洁低碳、柔性灵活、智慧融合四大重要特征，其中安全高效是基本前提，清洁低碳是核心目标，柔性灵活是重要支撑，智慧融合是基础保障，共同构建了新型电力系统的“四位一体”框架体系。 新型电力系统建设“三步走”发展路径 锚定2030年前实现碳达峰、2060 年前实现碳中和的战略目标，基于我国资源禀赋和区域特点，以 2030 年、2045 年、2060 年为新型电力系统构建战略目标的重要时间节点，国家制定了新型电力系统“三步走”发展路径： 加速转型期（当前至 2030年） 总体形成期（2030 年至 2045 年） 巩固完善期（2045年至 2060 年）。 2.储能在新型电力系统建设中的目标与任务 新型电力系统建设阶段储能建设的目标 ►加速转型期（当前至 2030年） 储能多应用场景多技术路线规模化发展，重点满足系统日内平衡调节需求。 作为提升系统调节能力的重要举措，抽水蓄能结合系统实际需求科学布局，2030 年抽水蓄能装机规模达到 1.2亿千瓦以上。 以压缩空气储能、电化学储能、热（冷）储能、火电机组抽汽蓄能等日内调节为主的多种新型储能技术路线并存。 重点依托系统友好型“新能源 + 储能”电站、基地化新能源配建储能、电网侧独立储能、用户侧储能削峰填谷、共享储能等模式，在源、网、荷各侧开展布局应用，满足系统日内调节需求。 ►总体形成期（2030 年至 2045 年） 规模化长时储能技术取得重大突破，满足日以上平衡调节需求。 新型储能技术路线多元化发展，满足系统电力供应保障和大规模新能源消纳需求，提高安全稳定运行水平。 以机械储能、热储能、氢能等为代表的 10 小时以上长时储能技术攻关取得突破，实现日以上时间尺度的平衡调节，推动局部系统平衡模式向动态平衡过渡。 ►巩固完善期（2045年至 2060 年） 储电、储热、储气、储氢等覆盖全周期的多类型储能协同运行，能源系统运行灵活性大幅提升。 储电、储热、储气和储氢等多种类储能设施有机结合，基于液氢和液氨的化学储能、压缩空气储能等长时储能技术在容量、成本、效率等多方面取得重大突破，从不同时间和空间尺度上满足大规模可再生能源调节和存储需求。 多种类储能在电力系统中有机结合、协同运行，共同解决新能源季节出力不均衡情况下系统长时间尺度平衡调节问题，支撑电力系统实现跨季节的动态平衡，能源系统运行的灵活性和效率大幅提升。 新型电力系统建设中储能的重点任务 积极推动多时间尺度储能规模化应用、多种类型储能协同运行，缓解新能源发电特性与负荷特性不匹配导致的短时、长时平衡调节压力，提升系统调节能力，支撑电力系统实现动态平衡。 ►一是推动抽水蓄能多元化发展和应用。 积极推进在建项目建设，加快新建项目开工建设，重点布局一批对电力系统安全保障作用强、对新能源规模化发展促进作用大、经济指标相对优越的抽水蓄能电站。 创新抽水蓄能发展模式与场景应用，因地制宜开展中小型抽水蓄能电站建设，探索推进水电梯级融合改造，统筹新能源资源条件与抽水蓄能建设周期，持续推动新能源与抽水蓄能一体化发展。 ►二是统筹推进源网荷各侧新型储能多应用场景快速发展。 积极拓展新型储能应用场景，推动新型储能规模化发展布局。 重点依托系统友好型“新能源 + 储能”电站、基地化新能源开发外送等模式合理布局电源侧新型储能，加速推进新能源可靠替代。 统筹布局电网侧独立储能及电网功能替代性储能，保障电力可靠供应。 积极推动电力源网荷储一体化构建模式，灵活发展用户侧新型储能。推动用户侧智能有序充电，探索智能车网双向互动新模式。 加强源网荷储协调调度，探索源网荷储安全共治机制，保障电力系统安全稳定运行。 三是推动新型储能与电力系统协同运行，全面提升电力系统平衡调节能力。 建立健全调度运行机制，充分发挥新型储能电力、电量双调节功能。 推动可再生能源制氢，研发先进固态储氢材料，着力突破大容量、低成本、高效率电氢转换技术装备，开展大规模氢能制备和综合利用示范应用。 推动电化学储能、压缩空气储能等新型储能技术规模化应用。 优化新型储能发展方式，充分发挥储电、储热、储气、储冷、储氢优势，实现多种类储能的有机结合和优化运行，重点解决中远期新能源出力与电力负荷季节性不匹配导致的跨季平衡调节问题，促进电力系统实时平衡机理和平衡手段取得重大突破。 3. 我国储能建设情况 我国新型储能项目规模 截至2023年底，我国累计已投运新型储能装机规模 34.5 GW，年增长率166%，占全球市场38%。 2023年，中国新增新型储能投运装机规模 21.5GW，三倍于2022年同期水平，占全球市场47%。 区域：19省投运装机超百兆瓦；14省投运装机超吉瓦时；新能源占比较高的西北地区整体引领全国 ；新疆新增并网装机规模全国第一 应用：新能源配储、独立储能项目快速推进，独立储能规模继续大幅增长，占比合计97%，同比提升5个百分点。 我国电化学储能区域分布情况 截至2023年底，已投运的电化学储能电站前十的省份依次是:山东、内蒙古、宁夏、湖南、甘肃、新疆、安徽、湖北、贵州、广东，总装机约19.57GW、占比78.25%。 4.西北电化学储能投资盈利模式分析 其对我国电化学储能应用场景分布情况进行了介绍。 电化学储能盈利模式 独立电化学储能项目的收入大体上可以分为四部分：容量补偿、容量租赁、辅助服务和峰谷差价收益。 容量补偿 容量补偿是管理机构为储能项目提供的补贴，作为项目收益的“保底”手段。储能与备用火电在系统中的作用类似，利用小时有很大的不确定性，仅靠电量电价难以维持经济性，因此需要容量电价予以“兜底”。 但与抽蓄、火电不同的是，电化学电站建设便捷，调节性能优异，国家政策方向是将电化学储能尽可能推向电力市场去获利，容量电价仅为电化学储能收益“保底”手段。 以新疆为例，2023年5月，《关于建立健全支持新型储能健康有序发展配套政策的通知》（新发改规〔2023〕5号）对我区建成并网的独立储能电站实施容量补偿，2025年底前，补偿标准按放电量计算，2023年暂定0.2元/千瓦时，2024年起逐年递减20%（即2024年补偿标准0.16元/千瓦时，2025年补偿标准0.128元/千瓦时）。在全网弃风弃光时段根据调度机构指令进入充电状态的，对其充电电量进行补偿，具体补偿标准为0.55元/kWh，其放电量按照0.25元/kWh结算，不再享受容量电价补偿。 容量租赁 容量租赁是由第三方或厂商负责投资、运维，并作为出租方将储能系统的功率和容量以商品形式租赁给目标用户的一种商业运营模式，秉承“谁受益、谁付费”的原则向承租方收取租金。 这一业务是独立储能电站项目主要收益来源，使项目具备了经济可行性。 向新能源发电项目提供容量租赁服务，满足新能源发电配储需求，政府出台容量租赁指导价格，最后成交价格由新能源发电场和储能方协商确定。 现在多数省份的容量租赁费为250-350元/kW年，100MW共享储能电站的容量租赁费可高达2500-3500万元/年。 辅助服务 接受电网的调度，为电网提供有偿辅助服务（调峰、调频），以获取相应收益。 常见的辅助服务形式主要有调峰、调频(包括一次调频、二次调频)两类，具体收益额度各省不同，但调峰多为按调峰电量给予充电补偿，价格从0.15元/kWh(山东)到0.8元/kWh(宁夏)不等。而调频多为按调频里程基于补偿，根据机组(PCS)响应AGC调频指令的多少，补偿0.1-15元/MW的调频补偿。 峰谷差价收益 由于电力商品生产、流通及消费几乎是瞬间同时完成的，不能大量存储，电力供需必须保持实时平衡。为了确保供电安全，需要调度机构精准管控。所以，在电力市场交易中，根据买家提前下单的时间长短，可分为中长期市场和现货市场等。 电力中长期交易指市场主体开展的多年、年、季、月、周、多日等电力批发交易。而现货交易主要开展日前、日内、实时的电能量交易。在我国试点建设的电力现货市场中，电力日前市场以15分钟为一个交易时段，每天96个时段。 峰谷价差套利，充电的时候以市场价充电，放电的时候作为发电机组向市场卖电。 国家发改委、能源局《关于进一步推动新型储能参与电力市场和调度运用的通知》明确指出独立储能电站向电网送电的，其相应充电电量不承担输配电价和政府性基金及附加，约减少储能电站度电成本0.1-0.2元/kWh。 与去年相比，光伏方面，除蒙西光伏价格上涨，其他价区价格均下降。山东光伏价格较去年下降了71.31%，变化最大，原因为山东光伏出力较去年增长了97.3%。风电方面，山东、甘肃风电价格下降，山西、蒙西价格上涨。其中，甘肃风电价格较去年下降了52.04%，波动最大，原因为风电出力同比增长了47.9%。 2023年，新疆、甘肃、宁夏等多地创下新能源装机新纪录，其中新疆2023年新能源新增装机22.51GW，超过去8年总和。到2023年底，除陕西外，其他四省新能源装机均超过50%。 快速增长之下，西北地区的新能源投资正面临新的挑战——限电率的隐忧、结算电价的下调、配套储能的思考，这其中既有老生常谈的问题，也有新发展时期下的挑战。 5.西北院开展大型储能项目情况 最后其对西北院开展大型储能项目情况进行了阐述。其介绍，截至目前，西北院已实施各类储能项目10余项，项目遍布新疆、甘肃、青海陕西、宁夏等地，在吉瓦级大规模电化学储能规划咨询、科技研发、产业投资勘察设计、工程总承包等业务方面具有国内领先的业绩实力。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM铅业年会 上，护万企共享CFO联合创始人、安徽省中小企业发展促进中心入库专家、中国再生资源战略联盟行业财税服务中心主任刘扬华就“再生资源‘反向开票’政策”作出解读。 第一部分：反向开票政策解读 何为反向开票 “反向开票”主要有以下五种情况： （一）收购单位使用农产品收购发票收购自产农产品，支付农民个人款项。 （二）国家电网公司从分布式光伏发电项目发电户处购买电力产品，由国家电网公司开具普通发票。 （三）扣缴义务人支付个人款项。 （四）自2022年10月1日起，对已备案汽车销售企业从自然人购进二手车的，允许企业反向开具二手车销售统一发票。 （五）自2024年4月29日起，符合条件的资源回收企业可以向自然人报废产品出售者反向开具发票。 明范围、明抵扣、明优惠、增规范、增便利、增效率 明范围： 一、开票方为资源回收企业，既包括单位，也包括个体工商户，实行“反向开票”必须具备从事相关回收行业的资质，同时还需要实际从事资源回收业务。 •从事危险废物收集的，应当符合国家危险废物经营许可证管理办法的要求，取得危险废物经营许可证； •从事报废机动车回收的，应当符合国家商务主管部门出台的报废机动车回收管理办法要求，取得报废机动车回收拆解企业资质认定证书； •除危险废物、报废机动车外，其他资源回收企业应当符合国家商务主管部门出台的再生资源回收管理办法要求，进行经营主体登记，并在商务部门完成再生资源回收经营者备案。 二、受票方为自然人报废产品出售者，既包括销售自己使用过的报废产品的自然人，也包括销售收购的报废产品的自然人。若自然人销售报废产品连续12个月“反向开票”累计销售额超过500万元的，资源回收企业应引导持续从事报废产品出售业务的自然人依法办理经营主体登记，按照规定自行开具发票。 •出售者不包括个体工商户。 明抵扣： 一、开具专用发票，在“征扣税一致”原则下，实行增值税一般计税方法的资源回收企业，可以抵扣专用发票注明的增值税税额； 销售端发票13%，可以开专票，可以抵扣；销售端发票3%，只能开普票，不能抵扣。 二、开具普通发票，可作为资源回收企业所得税税前扣除凭证，解决成本税前列支堵点问题，使资源回收行业的税费政策运行更加顺畅。 明优惠： 一、允许自然人报废产品出售者适用小规模纳税人减免增值税政策，出售者通过“反向开票”销售报废产品，享受小规模纳税人月销售额10万元以下免征增值税和3%征收率减按1%计算缴纳增值税等税费优惠政策。 •增值税税费计算：不含税销售额/（1+1%）*1%； •月销售额10万以内免征增值税，非季度30万元； •月销售额超过10万，全额缴纳增值税。 二、给目前适用增值税简易计税方法的资源回收企业一次增值税计税方法的选择权。 《公告》允许纳税人可在2024年7月31日前，一次性变更增值税计税方法，给了纳税人又一次选择权，便于纳税人在实施“反向开票”后，可以根据自身实际情况选择适合的增值税计税方法。 三、与资源综合利用增值税即征即退政策的衔接。 《公告》明确，反向开具的发票属于“从销售方取得增值税发票”，即反向开具的发票对应的销售额也可以享受即征即退优惠政策。 增便利： 一、各类票种均可开具。资源回收企业既可以通过电子发票服务平台（数电票）反向开票，也可以通过增值税发票管理系统（税控票）反向开票，无需更换当前的开票系统。 二、商品编码单独设置。税务部门专门设置了“报废产品”类编码，覆盖“废钢铁”“废塑料”等十大主要报废产品，资源回收企业“反向开票”，以及纳税人销售报废产品自行开具发票时，均可适用。 废钢铁、废有色金属、废塑料、废轮胎、废纸、废弃电器电子产品、报废机动车、废旧纺织品、废玻璃、废电池）、其他报废产品 三、开票额度因需调整。实行“反向开票”的资源回收企业，进、销都需要开具发票，原有的发票开具额度需求有所提高。 四、回收企业为自然人报废产品出售者代办增值税及附加税费、个人所得税的申报事项，有效减轻了自然人的办税负担。 履行代为申报缴纳相关税费的责任，包括增值税、附加税费以及个人所得税，在次月征期内，回收企业向主管税务机关报送《代办税费报告表》和《代办税费明细报告表》并且代为缴纳相关税费。如果回收企业未按规定期限缴纳代办税费，主管税务机关暂停其“反向开票”资格，并按规定追缴不缴或者少缴的税费、滞纳金。 五、税务机关将持续优化纳税服务，利用新信息技术手段不断提升资源回收企业“反向开票”、代办税费的便利度。 增规范 一方面，降低自然人报废产品出售者经营风险 。此前，我国从事报废产品回收业务的自然人往往不办理经营主体登记、不为购买方开具（或代开）发票、不按规定缴纳相关税费，存在较大的经营风险。实施“反向开票”后，由资源回收企业代其办理增值税及附加税费、个人所得税缴纳，在减轻自然人办税负担的同时，也降低了从事回收业务自然人的税收和经营风险；从长期来看，前端收废环节的“阳光化”经营，还将进一步助推销废、用废等后端环节“去风险”，从而促进整个资源回收利用行业全产业链规范健康发展。 另一方面，规范资源回收企业行为，降低虚开发票风险。 《公告》对实行“反向开票”的资源回收企业提出了建立收购台账、对回收业务真实性负责、严格进行税前扣除管理等要求，并在税费政策执行标准和口径方面做到规范统一，旨在营造公平公正的税收环境，严防不法分子投机钻营，支持合规企业健康有序发展。 增效率 为最快速度落实党中央、国务院部署要求，尽快释放政策效应、回应社会预期、满足资源回收企业开票需要，《公告》明确自4月29日起有“反向开票”意愿的回收企业，即可向税务机关提交相关资料，履行完规定的简单程序后，就可第一时间便捷实现“反向开票”。 第二部分：反向开票的注意事项及难点探讨 1、首次反向开票，需要销售者个人同意 资源回收企业首次向出售者“反向开票”时，应当就“反向开票”和代办税费事项征得该出售者同意，并保留相关证明材料。该出售者不同意的，资源回收企业不得向其“反向开票”，出售者可以向税务机关申请代开发票。 2、月度超过10万元，应全额缴纳增值税；连续12个月度，超过500万元，不可以继续为其反向开票。 •资源回收企业在为出售者开具发票时，并不清楚某位出售者当月销售额是否在10万元以下，或者当月累计销售额是否超过500万元，目前为税局主动提醒，后续系统实现”一人式“归集并自动提醒； •月度反向开票额超过10万元，10万元以内部分，采购款支付时未扣增值税，存在后续没法补扣的问题，尚未明确。 3、个人所得税0.5%是预缴，需要在次年3月31日前完成汇算清缴。 4、如果没有反向开票，增值税即征即退不可享受。 资源回收企业从事《资源综合利用产品和劳务增值税优惠目录（2022年版）》所列的资源综合利用项目，其反向开具的发票属于《财政部税务总局关于完善资源综合利用增值税政策的公告》（财政部税务总局公告2021年第40号）第三条第二项第1点所述“从销售方取得增值税发票”，因此“反向开票”部分对应的销售额可以按规定享受资源综合利用产品和劳务增值税即征即退政策。但是，如果回收企业未取得收购发票，那么这部分再生资源对应产品的销售收入不得适用享受即征即退的政策。 5、资料保管的要求，通过加强收购业务过程管理，确保每张反向开具的发票都有据可查。 回收企业必须加强采购全过程管理，建立收购业务资料档案。具体包括以下方面： •签订书面采购合同，在合同条款设计方面，对开具发票的类型、税目、税率（征收率）、开票时间、税款承担主体、价外费用、违约责任等涉税条款进行明确约定； •自然人身份信息、收款账户信息、联系方式、经常居住地等信息资料； •收购报废产品整个业务过程中的运输凭证、过磅单等相关支撑材料； •必须采取银行转账方式支付款项，避免现金交易； •建立收购业务台账，详细记录每笔收购业务的相关信息，包括，合同编号、时间、地点、自然人的联系方式、货物名称、数量、价格等信息。 6、“5号公告”尚未对暂停“反向开票”资格的期限及如何恢复作出规定，回收企业一旦被暂停“反向开票”资格，将影响回收企业的收购业务及持续经营。期待配套细则和措施的尽快出台。 7、在“5号公告”出台之前，根据《增值税暂行条例》及其实施细则规定，对于自然人销售自己使用过的物品免征增值税，所以，“5号公告”中的第一类出售者，销售自己使用过的报废产品免征增值税。但通过反向开票开具发票的，不在免税范围，期待政策的进一步明确。 8、实务中，因反向开票产生的税费（增值税、附加税、个人所得税），部分是由资源回收企业承担。 •直接承担，不属于公司的费用，企业所得税税前不能列支，需要调增应纳税所得额； •间接承担，折算到采购价格中，月度当中不知是否超10万免税额度，价格不好确定，业务管理系统管理难度加大。 •直接确定，不考虑10万免税额度影响？需测算成本影响金额？ •延后确定，考虑10万免税额度，采购入库调整单据可行性分析。 行业影响 1、增强企业合规性:通过“反向开票”，资源回收企业能够获得规范合法的企业所得税税前扣除凭证和增值税进项凭据，有助于企业在后期生产经营过程中摆脱此前的“灰色地带”，杜绝涉税风险。 2、降低个人办税难度及杜绝涉税风险:由回收企业通过“反向开票”，为从事前端零散回收的个人代办纳税事宜，在减轻自然人办税负担的同时，也杜绝了他们的涉税风险。 3、提高行业实际征收率:彻底解决以前自然人收售废料不纳税、或经营主体利用个人卡收款偷漏税的情况，提高整个行业税收的实际征收率，增加国家税收、杜绝税源流失。 4、优化产业格局:通过“反向开票”政策的实施，拥有增值税即征即退政策的工信部准入企业将更具竞争优势，利于引导整个行业向规模化、规范化、环保化、集约化发展。 5、利于产融结合:“反向开票”的实施，彻底解决了以前行业发展不规范，金融资本不敢介入的问题，能够更好地帮助业内企业进行融资，做大做强，更好地促进产业发展。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM锌业年会 上，云南驰宏锌锗股份有限公司副总经理 戴兴征介绍了热镀锌合金产业形势及在激烈的市场竞争下，企业如何生存的问题。 1 热镀锌合金产业近年实现快速发展 中国基建和房地产近30年的高速发展，带动了批量镀锌和连续镀锌需求的快速增长。 中国汽车工业和家电产业大发展推动了产品迭代，镀锌、镀锌铁、铝锌硅、锌铝镁等镀层产品相继大规模产业化。 随着中国光伏产业走向世界之巅，锌铝镁也伴随着光伏支架出海，走向全世界。 2 下游行业对热镀锌合金产业的影响 2020年以来，精炼锌（含进口量）产量持续增长，2023年已经达到760万吨，2024年预计也将超过760万吨。基建增速低迷，房地产持续负增长，对镀锌消费增量难以形成支撑。 汽车产量在经历去年高增长后，近年增速显著放缓。光伏组件产能达到全球80%，是否还能维持高增速？ 我们对此表示担忧！ 3 供需结构矛盾加剧 需求不足 房地产景气度下滑严重，短期难以恢复。 基建投资增速乏力，支撑镀锌消费增长有限。 新能源汽车及光伏产业对比上年增速下滑。 or 产能过剩？ 精炼锌产量2023年大幅增加。 2024年锌精矿加工费大幅下滑，冶炼行业面临亏损困境。 随着2024年-2025年新增产能投放市场，热镀锌合金原料端和需求端矛盾将进一步加剧。 4 不确定因素不断积累增加 贸易制裁、增加关税对新能源汽车、光伏产业的影响未知，热镀锌合金需求端面临不确定性。 汽车板镀锌产业面临被颠覆风险？ 5 锌锭合金化趋势不改 镀锌仍然是锌消费的绝对主导 对比中美两国锌消费结构，镀锌在未来很长一段时间都将占据锌消费的主导地位。 锌锭合金化趋势正在持续并加速 近年来冶炼厂在压铸锌合金扩产意愿高于热镀锌合金，是锌锭合金化率增长的主要推动力。 我国有超过三分之二的锌用于镀锌消费，年消费量已然接近甚至超过500万吨，使用热镀锌合金用于镀锌的比例却较低，据估计年产量不足200万吨，锌锭向热镀锌合金转化的比例未来将进一步提高。 未来，怎么走？ 践行“双碳”要求，走绿色发展之路 绿色能源： 推动各生产区分布式光伏发电建设，进一步提高绿色能源占比，践行“双碳”使命。 节能减排： 推动技术革新，实现吨锌能耗降低；提高再生锌原料利用率，减少吨锌生产碳排放量。 锌锭合金化： 进一步提高锌锭合金化比例，减少锌锭二次重熔能耗，为全社会碳减排做贡献。 共同推动热镀锌合金产业高质量发展 习近平总书记强调，战略性新兴产业是引领未来发展的新支柱、新赛道。党的二十大报告围绕建设现代化产业体系作出部署时强调，推动战略性新兴产业融合集群发展，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎。 锌锭合金化是行业发展趋势，发展锌合金产业符合国家发展战略性新兴产业要求，驰宏锌锗愿与各位同仁共商推动热镀锌合金产业的发展。 加强行业自律 减少行业内卷，开辟新赛道 锌冶炼/加工企业是否有机会参与？在其他领域有机会吗？ 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由西部矿业集团有限公司、上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、山东爱思信息科技有限公司主办的 2024SMM第十三届金属产业年会——2024SMM铝业年会 上，厦门象屿股份有限公司产业研究部经理 胡佳纯对全球铝产业链趋势展开分析。 铝行业竞争格局 全球铝产业链各环节集中度：氧化铝>铝土矿>电解铝>铝 印度尼西亚铝土矿——竞争格局 印尼铝土矿开采企业众多，但头部矿企集中度较高。从印尼能源和矿产资源部（ESDM）的统计信息看，已披露铝土矿矿区面积大约接近58.0万公顷，总计有55个矿企参与铝土矿的开采。这其中，前十大矿企的矿区面积占比接近52.9%，以CITA和ANTAM两家企业的矿区面积居前，占总面积的20.2%。 氧化铝-海外市场竞争格局——地区格局 海外电解铝布局一览：东南亚和中东为热门地区 据对海外电解铝产能布局来看，东南亚和中东是热门地区，2024年合计产能在45万吨左右，2025年合计产能在176.35万吨左右。整体计划新增产能在1513.3万吨左右。 全球贸易流向 据对铝产业链各环节对外依存度的表现来看，铝土矿明显高于其他环节。 全球铝土矿贸易流向 由于铝土矿主产地与要消费存在差异，铝土矿在世界范围内由储量高的国家流向较少、需求较大的国家。 全球铝土矿贸易流向主要有三条： ①澳大利亚、几内流向中国； ②巴西、牙买加流向北美； ③几内亚流向欧洲。 中国铝土矿贸易流向 国内铝土矿主要就近供应当地氧化厂，例如孝义地区矿山主供氧化铝厂，三门峡矿山主供渑池希望等氧化铝厂，贵州清镇矿山主供广等铝厂，较少跨省流动。国内氧化分布具有明显的资源导向特征。 全球氧化铝贸易流向 国际物流特征：生产全球市场中，澳大利亚、国印度俄罗斯美是主要和消费其亚、印尼巴西牙买加等因其低成本的铝土矿开采和工而为主要氧化出口国，美中东拿大、挪威等则作为主要进口国而存在。 中国氧化铝贸易流向 氧化铝的净流出地主要为山东、广西、河南、贵州、山西、重庆。净流入地主要为新疆、内蒙、云南、甘肃等。 全球电解铝贸易流向 电解铝贸易前五大出口国分别是俄罗斯、加拿大、阿联酋、印度和挪威，前五大进口国分别是美国、日本、德国、土耳其、中国。马来西亚进出口量均较大。 中国电解铝贸易流向 北部条线：由新疆、内蒙古青海等西北地区流向华东、中原区。 南部条线：由云、四川贵州等西南地区流向华南区域。 全球铝材贸易流向 铝产业链出海必要性 铝产业出海背景 受俄乌冲突影响，俄罗斯金属被制裁，导致俄铝从欧洲、日韩市场转向流入国内，地缘冲突升级使得全球供应链重塑。 东西方贸易摩擦升级，逆全球化进程加速，欧美在拉美、东南亚地区加速培育供应链以替代中国，同时还对中国产品频出“双反”调查，倒逼中国企业加速出海投资建厂。 中美贸易关系紧张导致国内再生资源供给收紧，东南亚国家以贸易中转国的角色，成为全球再生资源集散中心。 铝产业链利润集中在上游 据对铝产业链上游利润的调研数据来看，铝产业链利润集中在上游，2024年，铝土矿市场的平均利润在47.52%左右；氧化铝行业的平均利润在18.89%左右；电解铝行业的平均利润在22.64%左右。 铝土矿出海紧迫性——国产矿产量严重受限 吕梁是山西铝土矿最丰富的地区，2023年下半年因安全检查出现多数矿山暂时停产； 清镇是贵州铝土矿最为集中的地区，部分露天矿山因生产重大事故隐患被责令停产整改； 三门峡是河南地区铝士矿最丰富的地区，因执行复垦要求，当地铝土矿山基本处于停产状态。 铝士矿增量不及预期，对外依存度继续抬升 2024年1-6月，中国铝土矿累计进口量7735.07万吨，同比增长2.16%，进口增量低于此前市场预期。2024年1-6月中国铝土矿进口依存度高达73.59%。由于国产矿复产进度持续低于预期，国内氧化铝厂转而采用更多进口铝土矿。此外，新建氧化铝项目多数采用进口矿，矿源以几内亚矿为主、澳洲矿为辅，未来进口铝土矿依存度仍将继续上升。 出海紧迫性——铝土矿未来海外供应增量可观 2024年海外铝土矿预估产量在14359万吨左右，中国进口量预估在12388万吨左右。 电解铝出海紧迫性国内天花板压制，全球贸易流向重塑 国内4500万吨电解铝产能天花板显现，电解铝供需缺口需要海外产能扩张来弥补； 绿色低碳环保要求下，国内成本不占优势； 国内企业快速布局海外、跑马圈地，中东、印尼等电解铝投资优势地区炙手可热； 俄乌冲突之后欧美对俄铝实施制裁，海外铝锭贸易流向发生巨变，带来供应链重构的机遇。 铝加工出海紧迫性-规避海外双反制裁 伴随欧美等国家对中国铝制品进行双反调查与制裁，为规避日益加剧的贸易壁垒，倒逼中国企业纷纷"走出去”，布局东南亚市场，例如在光伏领域，鑫铂股份、永臻科技在东南亚国家布局铝边框产能。 再生铝出海紧迫性-未来国内废铝供给存在较大缺口 铝产业未来发展趋势 铝产业链中长期趋势总结 布局不同铝产业环节的风险提示 》2024SMM第十三届金属产业年会专题报道

上海有色网（SMM）从萌芽到扎根有色金属行业整整25载，我们衷心感谢所有合作伙伴和客户长期以来对我们的支持和信任！在这美好的时刻，我们要再次感谢所有的合作伙伴和客户，是大家的信任和支持，让我们能够站在市场的前沿，不断推陈出新，实现公司的长足发展。 借此契机，上海有色网从众多产业客户中评选出52家SMM25周年基本金属价格贡献奖单位，并在由SMM，西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导 的 2024 SMM第十三届金属产业年会 上举行了隆重的颁奖仪式，诚挚感谢大家对我们的支持。 SMM25周年基本金属价格贡献奖 安徽楚江科技新材料股份有限公司 安徽省华鑫铅业集团有限公司 超威电源集团有限公司 赤峰中色锌业有限公司 佛山市华舟铝业有限公司 广东华亚实业有限责任公司 广东正圣金属有限公司 广西华锡有色金属股份有限公司 国电投铝业国际贸易有限公司 河南金利金铅集团有限公司 河南豫光金铅股份有限公司 宏桥国际贸易有限公司 葫芦岛锌业股份有限公司 江苏鑫海高导新材料有限公司 江西铜业股份有限公司 金川集团股份有限公司 济源市万洋冶炼（集团）有限公司 理士国际技术有限公司 骆驼集团股份有限公司 蒙自矿冶有限责任公司 南丹县吉朗铟业有限公司 南丹县南方有色金属有限责任公司 内蒙古地质矿产集团有限公司 内蒙古东升庙矿业有限责任公司 宁波金田铜业（集团）股份有限公司 上海靖升金属材料有限公司 上海五锐金属集团有限公司 山东黄金集团有限公司 陕西有色金属控股集团有限责任公司 厦门国贸集团股份有限公司 厦门建发集团有限公司 厦门象屿股份有限公司 盛屯矿业集团股份有限公司 深圳市中金岭南有色金属股份有限公司四川宏达股份有限公司 天能控股集团有限公司 铜陵有色金属集团股份有限公司 西部矿业集团有限公司 雅迪科技集团有限公司 云南驰宏锌锗股份有限公司 云南昊龙实业集团有限公司 云南锡业股份有限公司 云南振兴实业集团有限责任公司 浙江海亮股份有限公司 浙江冶金集团有限公司 中国宝武钢铁集团有限公司 中国船舶风帆有限责任公司 中国黄金集团有限公司 中铝国际贸易集团有限公司 中铁资源集团有限公司 中信金属股份有限公司 紫金矿业集团股份有限公司 （以上企业均按首字母排名，该排名不分先后） SMM董事长范昕为获奖企业颁奖~ SMM在此恭喜以上获奖企业，也期待更多的行业同仁参与其中，共同推动行业的健康发展！ 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月17日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会 上 ， 山东省章丘鼓风机股份有限公司金川章鼓总经理张化彬对陶瓷材料技术在选矿浆体输送的应用进行了分享。 前言 渣浆泵广泛应用于选矿厂的矿浆等介质的输送。以金属矿山的量最多，矿石硬度、磨矿细度等最苛刻。选厂主要在尾矿输送泵、磨选循环系统(包括一段磨矿和二段磨矿)、精矿输送泵、中矿泵、高压棍磨下泵等，其中一段磨下泵和总尾矿泵的寿命普遍偏短，尤其是高压棍磨下泵位寿命尤其短。 据统计以上泵位85%的维修工作是由于过流件寿命短造成需要停泵检修更换工作，是考验一线基维修水平的一个基础点，也是现场管理比较头疼的一个细节，泵数量多维修次数频繁，维修力量减员化需要面临的问题。 如何减少维修量延长使用寿命降低成本，其次安全也一直是个焦虑点。 章鼓陶瓷泵应用案例 陶瓷泵现场使用案例 ►肃北博伦——一段旋流器入料泵 • 陶瓷泵TZJK-150-560TD， • 流量300m3/h，扬程：35m• 原金属泵寿命90天，24年1月底更换陶瓷泵，至今已整9个月，过流件寿命超金属材料3倍，现在仍在正常运行。 ►西部铜业——尾矿填充输送泵 • 陶瓷泵TZJK-150-740TD(Z)， • 流量380m3/h，单级扬程：95m • 原金属泵寿命50天，用陶瓷泵后，寿命提升到6个多月，是金属材料近4倍寿命 2024年二选技改项目，全部采用了陶瓷泵。 ►攀钢--尾矿输送泵 尾矿二级串联泵，300口径陶瓷泵流量2000m3/h，单级扬程96m，密地选厂打到江南选厂的尾矿串联泵，之前寿命500小时提高至4000小时。 ►金堆城钼业 一段旋流器入料泵（含25-30mm钢球） • 陶瓷泵TZJK-350-1100TD，流量2400m3/h，浓度60% • 原金属材质过流件寿命28天，现陶瓷件寿命117天（4个月），过流件寿命达金属材料4倍。 ►华夏建龙承德宝通矿业1#总尾矿串联 •世界首例陶瓷泵尾矿三级串联 • 替换300ZGB 扬程最高300米 • 脂润滑+机械密封 • 现场环境大大改观 ►紫金集团新疆紫金锌业 • 尾矿泵150口径 • 原国内品牌25天寿命 • 章鼓陶瓷泵已达到10个月使用寿命，仍在使用。预计15倍寿命。 其还对紫金集团已中4000万陶瓷泵，推广快；以及江铜集团——最高记录等使用案例进行了阐述。 章鼓陶瓷泵特点介绍 常见的渣浆泵材质与特点 • 1、高铬耐磨合金：使用范围广，但几乎没有优势领域，对腐蚀、汽蚀敏感。 • 2、橡胶材料：利用橡胶回弹耐磨的性能在大颗料冲击工况利用较好，特别是在颗粒圆滑的磨机循环工况。耐汽蚀、腐蚀性能好。但在高扬程工况、矿石锐利的工况下处于劣势，扬程大于50m后几乎无法使用。 陶瓷新材料长寿、洁净 ►超强的耐磨性和耐汽蚀性能 过流件材料为与中钢集团共同合作研发的特种陶瓷材料，制造工艺为高温（1350℃）烧结而成，其特点为高硬度、高耐磨性、耐汽蚀。在部分恶劣工况泵位（一段磨工况、高压辊磨等），陶瓷过流件的使用寿命能达到传统耐磨合金的3-10倍寿命，大大降低维护运行成本。 ►简化结构、维修简单缩短一半时间 其还对山东章鼓发展之路——陶瓷泵行业遥遥领先进行了介绍。 陶瓷在其他产品上的应用 其对陶瓷泡沫泵—对抗进口品牌的核武器、搅拌桶的搅拌叶轮、浮选机的定子和转子、智能运维服务、智能运维服务——闭环案例：轴承损伤（某矿业——球磨尾砂泵）、智能运维服务——闭环案例：对中、齿轮磨损（某铁矿—— 1 号球磨机溢流型）进行了介绍。 ►PC端案例： 某金矿三维可视化综合管控平台 基于数据治理、数字孪生搭建XX金矿三维可视化管控平台，通过现有的生产自动化控制系统、生产管理信息化系统、监测系统、视频监控等系统数据集成，实现企业的生产、安全、经营、管理一体化管控，同时系统可基于生产、安全、经营、管理大数据的各环节提供有效的数据支撑，建立企业画像，优化结构。 某金矿自动化选矿系统 利用数字孪生技术，完成数字化建模。模拟矿石的破碎、筛分、磨浮和选矿全过程，分析各设备的构造和工艺，储存选矿过程中产生的真实参数， 为选矿产线建设提供数据支撑。 智慧矿山数字孪生系统 浪潮工业互联网为某矿提供三维可视化的数字孪生系统，实现对设备的数据采集、分析、处理、展示等功能，实现相关联业务数据的综合分析，实现全矿区的数据采集、生产调度、决策指挥的信息化。 矿山综合管控平台 围绕井下人员安全作业，企业生产经营等问题。通过对井下传感器设备和综合自动化系统数据的采集，建立一套预警机制。使用数字孪生和三维GIS技术，实现避灾路线与人员定位和视频广播等系统的自动联动。 某洗煤厂智能化综合管控平台 围绕洗煤厂智能控制、智能管理、智能决策等核心业务场景，基于工业互联网平台，结合数字孪生、大数据、物联网等技术，建立洗煤厂智能化综合管控平台，包括智能化生产集控平台、精益化生产管理平台、三维可视化平台、大数据分析平台，完成洗煤厂自动化集中控制、视频数据智能传输、设备状态远程监控，并建设远程监控中心，推进固定岗位的无人值守和危险岗位的机器人作业，实现可视化远程监控+机器人巡视，助力传统洗煤厂的智能化转型升级。 最后，其对山东章鼓的发展历程、山东章鼓的园区以及山东章鼓厂区设备—智能化工厂等进行了阐述。 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月17日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024SMM第十三届金属产业年会——2024SMM矿业年会 上 ， 北京科技大学/土木与资源工程学院所长/教授/博士生导师 柳小波对智慧矿山：革新矿业的实践与展望进行了分享。 01 智慧矿山建设的必然性 2023年7月24日中央政治局会议进一步强调了促进数字经济与实体经济深度融合的战略导向：“推动数字经济与先进制造业、现代服务业深度融合，促进人工智能安全发展。” 从宏观层面看，数字经济深刻重塑国内经济格局。 （一）国内大市场逐步形成 （二）颠覆传统生产生活模式 互联网、大数据、云计算、人工智能、区块链等数字技术是第四次科技革命的核心内容和标志性成果，已成为当前和未来生产方式、生活方式和治理方式变革的关键性驱动力量，已成为重组资源要素、重塑经济结构、重构竞争格局的重要手段。 ►从工业领域看，数字经济推动智能制造融合发展 作为数字经济的核心驱动力的人工智能技术，与物联网、云计算和大数据技术深度融合，构建人—网—物的互联体系和泛在的智能信息网络，推动人工智能向自主学习、人机协同增强智能和基于网络的群体智能方向发展。这也在改变制造业发展模式和产业生态。 最近，从生成式人工智能ChatGPT的诞生，可以看出人工智能在向各个领域广泛渗透，应用场景日趋多元化，必将催生智能制造的新模式新业态。 ►从冶金矿山行业看，数字经济赋能传统产业转型升级 我国是全球矿产资源生产和消费第一大国，在世界矿业市场上具有重要的影响力。但在新阶段新形势下还面临诸多挑战： （一）资源保障能力不足 目前我国有14种矿产对外依存度接近或超过50%。 （二）资源开发利用率低 虽然国内资源总量丰富，但是存在资源禀赋差、开发利用工程技术复杂、综合利用难度大、开发利用率低的情况。 （三）产业集中度低 以铁矿为例，小型矿山占85.6%、中型矿山占9.5%、大型矿山占4.9%。 （四）安全问题依然突出 （五）环保压力巨大 破解这些发展难题，需要坚持智慧化的发展思路，推动资源开发方式深刻变革，加快矿山数字化、网络化、智能化进程，实现集约、高效、可持续发展。 02 智慧矿山建设路径思考 （一）数字矿山、智能矿山、智慧矿山概念区分 我国的矿山建设分别经历了机械化、自动化、信息化、数字化和智能化等阶段，目前正处于数字化向智能化的过渡阶段。发展过程中，逐步产生“数字矿山”、“智能矿山”和“智慧矿山”等概念。 ►数字矿山 Ø 吴立新教授认为：数字矿山是对真实矿山整体及相关现象的统一认识与数字化再现，是一个‘硅质矿山’，是数字矿区和数字中国的一个重要组成部分。 Ø 孙豁然教授认为：“数字矿山是以计算机及其网络为手段，把矿山的所有空间和有用属性数据实现数字化存储、传输、表述和深加工，应用于各个生产环节与管理和决策之中，以达到生产方案优化、管理高效和决策科学化的目的。 ►智能矿山 Ø 自然资源部《智能矿山建设规范》：“在地质测量、资源管理、采矿生产、选矿加工、运输仓储等方面实现数字化、信息化、智能化管控的现代化矿山”，指出智能矿山建设应包括基础设施、资源管理、采矿、选矿、生态环境保护、矿山大数据应用与智能决策，具有系统性、全面性和技术指导性。 Ø 战凯教授认为：智能矿山是采用人工智能、工业互联网、新一代通信技术、大数据、区块链、边缘计算、精确定位与导航、虚拟现实等智能技术和信息化技术，深化改造并重塑矿山采、选、冶等核心生产环节，实现矿山全链条的智能化与协同化，从而达到矿山经营处于高效、安全、绿色、和谐及经济效益最优的目标。 ►智慧矿山 Ø 王国法院士认为：智慧矿山是基于现代智慧理念，将物联网、云计算、大数据、人工智能、自动控制、移动互联网、机器人化装备等与现代矿山开发技术融合，形成矿山感知、互联、分析、自学习、预测、决策、控制的完整智能系统，实现矿井开拓、采掘、运通、洗选、安全保障、生态保护、生产管理等全过程智能化运行。 Ø 国家标准《智慧矿山信息系统通用技术规范》：基于空间和时间的四维地理信息、泛在网、云计算、大数据、虚拟化、计算机软件及各种网络，集成应用各类传感感知、数据通信、自动控制、智能决策等技术，对矿山信息化、工业自动化深度融合，能够完成矿山企业所有信息的精准适时采集、高可靠网络化传输、规范化信息集成、实时可视化展现、生产环节自动化运行，能为各类决策提供智能化服务的数字化智慧体，并对人一机一环的隐患、故障和危险源提前预知和防治，使整个矿山具有自我学习、分析和决策能力。 Ø 邵安林院士认为：智慧矿山不能简单地把它理解为信息化或智能化，而是遵循系统工程理论，利用现代信息技术和已知知识应对未知变化，实现对矿山生产经营主动感知，统筹优化各种资源，在符合矿山安全生产、环境保护要求的前提下，实现矿山资源利用效率与经济社会效益自主动态平衡的先进矿山发展模式。最终是以实现矿山数字化开采、无人化操作、云数据共享、大数据分析、智能化调度和智慧化决策为主要目标，通过智能化关键技术实现全流程的优化，进行有效的矿山资源配置，进而达到矿山安全开采、智慧开采、降耗增效、环境保护、生态和谐的目的。 智能矿山：侧重于设备、流程、工序的智能化。 智慧矿山：是智能化的更高维度，侧重于工艺、技术、体制、机制、管理的全面创新，表现为全要素和全流程的自反馈、自适应、自决策，最终实现无人矿山。 共同目标：实现矿山的本质安全、高效生产和绿色低碳。 与传统矿山相比，智慧矿山具有更长远的战略考量、更系统的管理思维、更快捷的反应能力、更深入的智能化特点。必须将企业发展战略、先进科学技术、管理方式以及新一代信息技术紧密结合，整体谋划、统筹推进。 （二）从战略层面要做到“四个注重” ►顶层设计 ►系统思维 要树立系统观和整体观，从“大矿业”整体角度出发，将矿山的各个环节视为一个有机的整体，按照大系统的处理方法进行优化，实现整体价值最大化。 ►协同创新 要整合矿山、信息技术等行业领域的产、学、研、用技术力量，开展全面深入的智慧矿山关键技术研究和应用示范推广，力争形成动态、协调、优化的智慧化矿山整体环境。 ►本质安全 从根源上防范矿山生产中的各类安全风险。 （三）从管理层面要抓好“四个环节” 重点依托工业互联网平台和智能制造技术，从智慧感知、智慧生产、智慧决策、智慧服务四个关键环节入手，形成完整的智能化高效运营管理体系。 智慧感知：运用5G、高精度智能传感器等新型技术，构建庞大的基础网络体系，实现对关键过程参量的在线快速检测，对关键设备实现数据实时采集，对整个生产流程、管理要素、实现全面覆盖、精准感知。 智慧生产：从全局最优角度出发，将物质转化机理与装备运行信息进行深度融合，构建过程价值链数学模型，建设全价值链管控平台，系统协调各部分操作，实现物质流、能量流、信息流、资金流四流联动，信息共享、协同优化。 智慧决策：通过建立数据分析模型和决策支持模型，利用数据仓库技术、数据挖掘技术，实现生产运行与采购销售高度关联，产品生产与市场需求紧密衔接，保证企业科学决策。 智慧服务：通过建立基于“端-网-云”的工业互联网平台，泛在连接并整合各种数据资源，规范数据标准，促进跨领域的协同互动，实现产业资源的开放共享和高效配置，为同行业信息化专项需求提供服务。 （四）在技术层面要抓好“工艺智能协同创新” 工艺技术创新是智慧矿山建设的前提和基础。按照矿业科技与装备的智能化发展趋势，未来智慧矿山工艺技术升级应重点把握好以下几个方向： 一是深部采矿技术。首先针对深部矿床的高温高应力等特定开采环境，以及复杂的水文地质条件，推进深部开采智能化技术研究，努力实现安全、高效、经济开采。然后针对地下开采过程中采区顶板冒落、高应力岩爆、岩移与地表塌陷等难题，开展地压灾害智能防控技术研究，实现开采过程灾害的精准预测与防治。 二是高效选矿技术。在工艺方面，重点开展短流程选矿、复合选矿与选冶联合工艺、新型选矿药剂等前沿技术的研究及应用，引领新的选矿技术革命。在装备方面，由于我国大型选矿装备的自主研发、系统集成能力较差，产业化制造能力较弱，所以要加快选矿厂集成化、智能化控制系统、信息化与自动化融合等技术的自主研发，不断提升选矿全流程自动控制和信息化管理水平。 三是绿色低碳技术。加快基于全系统优化、全过程周期管控的绿色智能制造理论和关键技术研究。重点开展好矿山无废无扰动开采工艺、低成本充填采矿、伴生矿有用组分的回收利用等技术研究。加快研发推广先进的节能低碳技术。重点是深度脱碳的氢还原、非高炉冶炼、碳捕集利用等成本低、效益高、减排效果明显且安全可靠，具有推广前景低碳、零碳和负碳技术。 03 智慧矿山实践案例 以鞍钢矿业齐大山露天矿为例 （一）矿山简介 鞍钢矿业是我国掌控铁矿石资源最多、产量规模最大，具有完整产业链的冶金矿山龙头企业。现具备2.3亿吨以上采剥总量、年产铁精矿1800万吨的生产能力。公司拥有七座大型铁矿山、六个大型选矿厂和众多辅料矿山。齐大山铁矿具备铁矿石生产能力1700万t/a，是鞍钢矿业主要铁矿石生产基地，是亚洲大型冶金露天矿山之一。 以齐大山铁矿为建设基地，开展全流程智能安全开采关键技术研究与应用，势必全面提升铁矿开采效率，提升鞍钢矿业产品竞争力，对降低我国铁矿石对外依存度，保障我国钢铁行业健康稳定发展具有重要意义。 （二）总体规划 （三）实施路径 1、建立露天矿智能矿山总体架构及五大生产环节全流程智能安全开采框架 2、研发大型金属露天矿多工序智能化技术 3、开展多场景协同联动智能化开采实践 4.建立“全流程规划→多工序智能→多场景联动”露天全流程智能开采模式 04 智慧矿山未来展望 企业层面 随着矿山行业与5G通信、工业互联网、大数据和人工智能等新技术的深度融合，我国的矿山企业建设将会逐渐从数字化走向智能化，最终实现智慧化。其最终发展阶段可以总结为以下几点。 ►高度智能的无人生产 采场内部将实现全面无人化，所有的钻孔、装药、爆破、铲装和运输过程由机器设备自动运行。 ►高效智慧的运营管控 矿山的所有数据汇聚到数字孪生模型上，以便实现矿山全生命周期的智能化决策和管理。 ►高级可靠的安全保障 通过实时监测和预警等手段，从根源上防范矿山生产中的各类安全风险，保障本质安全。 ►生态和谐的绿色矿山 采用低碳的电动装备，构建“矿山智能微电网”，减少对环境的影响和污染，实现零碳矿山。 行业层面 在行业层面，矿山发展也必将打破企业和领域的界限，逐步向智慧矿业转变，最终形成标准统一、资源集中、服务共享、产业协同的智慧矿业生态圈。 》2024SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月17日，在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024SMM第十三届金属产业年会——2024SMM矿业年会 上 ， 东华理工大学党委副书记、校长罗仙平分享了铜铅锌多金属矿的选矿工艺优化研究。 一、“十三五”期间铅锌硫化矿选矿总体目标与任务 我国铅锌资源供应基本情况 ►铅锌资源供需情况 铅、锌是现代工业不可缺少的大宗基础原料，2021年我国精铅、精锌产量分别为580.6、642.46万吨，铅、锌精矿进口实物量分别为120.21、364.12万吨，提高国内铅锌资源综合利用水平至关重要。 铅，展性好，密度大、熔点低、可锻性与抗磨性良好、化学性质稳定、X射线和γ射线等不易穿透。 锌，化学性质活泼、易形成致密氧化锌薄膜、易与其他金属形成合金、人体必需微量元素。 新冠疫情继续影响世界，欧美通胀威胁不减，海外经济衰退危机风险成现实威胁，俄乌冲突等地缘乱局冲击国际关系，促使世界各国加强核心产业链战略安全和稀缺资源保障，我国也在加强资源保障建设！ ►铅锌硫化矿选矿总体任务 总目标：能源资源开发利用效率大幅提高、能源和水资源消耗大幅降低，主要污染物排放总量大幅减少。 我国铅锌矿产资源的综合利用率较低，铅锌矿选矿科技整体水平还不是很高。 Ø铅锌矿产资源的综合利用率低，选矿总回收率较低 国内易选铅锌矿石减少，贫化率上升，选矿难度增大，选矿总回收率呈下降的趋势。伴生金银等金属回收困难。 Ø选矿获得的铅、锌精矿产品质量较低 矿石贫、细、杂，铅锌分离难度大，针对富含铁闪锌矿矿石，难以获得理想铅锌分离效果，铅精矿铅锌互含严重。 Ø选矿成本高、能耗大 “高碱细磨” 工艺能耗高，因高碱导致后续选锌活化剂与捕收剂用量大，药剂成本高；浮选浓度普遍控制在35%左右，浮选流程冗长、浮选设备增多，导致生产成本居高不下。 Ø浮选药剂不清洁，药剂适应性差 选矿常用31号、238号等黑药及C₆H₇N黑药等药剂环境污染大，强压强拉工艺药剂消耗大，废水、废渣难以高效清洁处理。 “十三五”期间选矿工作者重点解决的任务：实现选矿过程的节能降耗、复杂难选铅锌硫化矿高效选别及选矿废水废渣的循环利用。 ►我国铅锌矿选矿主要技术指标（1978、2000-2015） 其从铅原矿品位、铅精矿品位、选矿实际回收率、锌原矿品位、锌精矿品位等角度对我国铅锌矿选矿主要技术指标（1978、2000-2015）进行了分析。 二、“十三五”期间铅锌硫化矿选矿成果代表 铅锌硫化矿选矿技术代表成果 针对我国铅锌硫化矿资源的特点，通过选矿工作者的不懈努力，“十三五”期间，在铅锌硫化矿选矿领域涌现出二十余项省部级奖励科学成果，促进了铅锌矿选矿技术的发展。 依托“十三五”期间获奖科技成果结合发明专利及相关文献，对当前我国铅锌硫化矿选矿技术发展现状及存在的问题进行了总结，为“十四五”及日后铅锌矿石资源的综合利用提供参考。 其对相关奖项以及项目名称进行了详细地阐述，其介绍近些年取得的科研成果在铅锌选矿复杂难选矿石资源高效分选、节能降耗、清洁生产等领域做出了巨大贡献，取得了良好的成效，促进了铅锌选矿的发展。 三、铅锌硫化矿节能降耗选别技术 3.1 铅锌硫化矿节能高效浮选工艺 ►团队发明了铅锌硫化矿高浓度分速浮选技术集成，提高了铅锌资源清洁高效节能开发水平。 其提及：传统浮选工艺初始浓度较低（35%左右），随后续作业补加水加入，浓度逐渐降低，无法保证各作业在最佳的浓度下浮选，回收率也很难保证，造成一定的金属流失；浮选浓度过低，矿浆体积过大，为了保证浮选时间和金属回收率，需要的浮选设备较多，浮选单位能耗较高；多数矿山仍然沿用落后的采选技术与工艺设备，普遍采用高碱铅锌浮选工艺存在铅锌主金属回收率与伴生资源综合利用率低、选矿成本与设备能耗高、选矿废水治理与回用困难等突出问题。严重影响铅锌及伴生金银资源综合回收。 以浮选动力学为核心，研究铅锌高效低耗浮选技术；以选择性分离为基础，研究铅锌分速分离技术；以协同分选为重点，研究伴生资源和谐回收技术；以清洁生产为目标，研究废水低成本回用技术。历时11年，取得了突破性成果，构建了铅锌矿产资源清洁高效低耗利用新技术体系。 基于浮选浓度与药剂、矿物、气泡间的关联机制，发现了铅锌硫化矿浮选过程的浓度效应。 突破了传统浮选浓度固有理念与常规模式，创新性发明了将浮选浓度提高至48-52%水平进行分选的新技术。 新技术相对减少系统矿浆体积60%，降低浮选设备装机容量30%；吨原矿降低电耗5千瓦时、水耗1.5吨、捕收剂用量30%。 发现了硫化矿物浮选过程的选择性分离效应，破解了矿物粒度不均影响浮选回收难题。 针对高碱铅锌浮选工艺，金银硫等矿物受深度抑制，发明了低碱介质铅银同步优先浮选新工艺。 吨原矿降低石灰单耗5kg、活化剂50%以上。金、银回收率分别提高5和10个百分点，获得了高银铅精矿和高品位硫精矿等高新技术产品。 ♦针对粗粒易浮矿物，开发分速粗选-快速精选新技术 通过柱机联合缩短易浮矿物矿化过程和浮选泡沫行程，实现早收快收、精度分选。 ♦针对细粒难选矿物，开发高效捕收-强化浮选新技术。 ①易浮快选为难选矿物创造了充分的浮选时间与空间； ②浮选新药剂的采用进一步提高了分离选择性，实现了分支分速、有序浮选。 新技术铅、锌回收率分别提高3个百分点以上。 新技术在四川、甘肃、云南等14个省市自治区、32家大中型铅锌矿山应用，年产总规模超过3千万吨，产能占全国铅锌矿山20%，保障了我国17%的铅锌金属需求，实现了在环保敏感脆弱区域矿产资源的节能低耗高效开发。 ►铅锌选矿高效节能设备 选矿设备的进步极大地推动了工艺的变革、技术的发展，是节能高效选矿的重要研究方向。 碎磨、浮选作业是选矿厂主要耗能环节，随着矿产资源的日益枯竭，矿石趋于贫、细、杂，选矿能耗、矿物分选难度日益增大。 革新落后选矿生产设备、提升矿物分选水平、降低碎磨、分选作业能耗，实现节能、高效、自动化选矿是矿业发展的迫切需求。 3.2 铅锌选矿高效节能设备—碎磨设备 其还列举了锡铁山铅锌矿的相关案例。 其介绍：半自磨工艺在铅锌选矿中应用逐渐增多，提升了选矿厂生产水平，革新了磨矿分级作业，促进了铅锌选矿节能降耗；针对微细粒嵌布矿石，高压辊磨机、塔磨机、艾砂磨机在铅锌有色金属选矿领域亦具有较大的应用前景，可推动资源节能高效开发。 3.3 铅锌选矿高效节能设备—智能拣选设备 矿产资源经过多年的高强度开采，低品位难选矿石的比例明显上升，生产成本越来越高。 对入磨前的矿石进行拣选预处理，及早抛弃低于边界品位的贫矿及废石，对于提高资源的利用率、延长矿山的服务年限，提高入选品位、减少入磨量、降低磨选成本、提升精矿品质均有重要意义。 通过智能拣选机预选抛废，在几乎不损失铅锌情况下，可极大地降低了入磨矿量，降低成本的同时，有利于后续铅锌选别作业；同时，也可将极低品位、难利用矿石实现资源化利用。 智能拣选设备有利于铅锌资源的高效回收与节能降耗，有着广阔的发展前景。 3.4 铅锌选矿高效节能设备—大型浮选设备 随着选矿厂改扩建用地紧张和国家加强对节能减排的控制，开发高效大型的选矿设备成为降低矿石分选成本和厂房面积的关键，高效节能的浮选柱成为了主要的研究方向之一。 浮选柱、圆形浮选机、大型浮选机及自动化控制设备等显著提高资源回收效果、大幅降低选矿能耗。 高效选矿装备的应用是提升铅锌选矿指标、降低能耗，实现铅锌资源高效清洁生产的重要发展方向。 四、复杂铅锌硫化矿高效选别技术 4.1 含碳质铅锌硫化矿高效选别工艺 ►复杂难处理矿石高效选别 低品位、复杂难选铅锌矿石将是重要铅锌原料，亟待深入研究，实现资源高效开发。 在过去20年里，没有开发新的铅锌矿床的报道，资源枯竭的趋势开始显现。低品位、复杂难处理矿石，如含碳质铅锌硫化矿、高硫型铅锌硫化矿、高铜（砷）铅锌硫化矿等的处理是一个重要的课题。近年来选矿工作者针对复杂铅锌矿石亦取得了较大研究进展。 其对复杂难处理矿石高效选别—含碳质铅锌硫化矿高效选别工艺相关应用案例进行了阐述。 4.2 复杂难处理矿石高效选别—高硫型铅锌硫化矿高效选别工艺 高硫型铅锌硫化矿—分离困难： ①方铅矿、闪锌矿和黄铁矿、磁黄铁矿等高硫矿物共生紧密，嵌布粒度不均，且部分矿物以细粒浸染状嵌布在脉石矿物中，难以有效分离； ②硫铁矿物含量高、磁黄铁矿可浮性好，矿浆体系中存在的游离金属离子对硫铁矿物具有较强的活化作用，致使锌硫分离困难； ③闪锌矿类质同象作用下，矿物晶格中的大量锌离子被铁离子取代，形成了铁闪锌矿，大幅降低了与磁黄铁矿的表面性质差异，进一步恶化分离效果。 铅硫分离、锌硫分离（硫铁矿物深度抑制），铅锌高效回收问题； 新型高效抑制剂、铅锌高选择性捕收剂开发，选矿工艺流程优化是重要发展方向。 针对铁闪锌矿型高硫铅锌矿石浮选分离难、伴生金银回收率低、能耗水耗高问题： ①开发可铅快速优先浮选-锌硫异步混选-锌硫分离”选矿新工艺； ②研发了新型方铅矿高效捕收剂LP-12、硫铁矿物抑制剂XKY-01、铁闪锌矿活化剂XKH-01。 实现无石灰原浆pH高效选铅，提高锌硫分离效率，降低浮选药剂用量。 复杂难处理矿石高效选别—高砷（铜）型铅锌硫化矿高效选别工艺 在对复杂难处理矿石高效选别—高砷（铜）型铅锌硫化矿高效选别工艺进行论述时，其表示：以“铜铅锌多金属矿电位调控优先浮选工艺”，配合新型高效选矿药剂，提高了精矿品位，获得了品质更优的铜、铅、锌独立精矿，伴生银在铜、铅、锌精矿中得以综合回收，提高了金属回收效果。新技术获得的铜精矿主要考核指标达十级品要求（原技术为十三级品），避免了使用对环境不友好的重ge酸钾。 4.3复杂难处理矿石高效选别—绿色高效药剂开发 基于量子化学计算与模拟，从分子、原子、电子微观层面研究矿物表面性质，从理论上指导设计针对性的选矿药剂，揭示其在矿物表面的吸附行为，促进了铅锌选矿的进步，是未来选矿药剂开发设计的重要手段。 最后，对于复杂铅锌硫化矿高效选别技术，其总结到：总体而言，十三五期间，选矿工艺、新型高效选矿药剂均取得了较大进步，复杂含碳质铅锌矿、高硫型铅锌矿、高铜砷铅锌矿、低品位（氧化-硫化）混合型铅锌矿、复杂多金属硫化矿、难选微细粒铅锌矿等多种复杂铅锌资源选矿技术获得了较大提升。铅锌资源需求日益增大，贫、细、杂资源高效开发利用日益迫切，高效选矿药剂研发与选矿工艺优化相结合仍是未来较长时间内开发该类资源重要的方向。 五、铅锌硫化矿清洁选矿技术 ►铅锌硫化矿清洁选矿技术 选矿废水、废渣、危险药剂是国家重点治理排放源，深度处理是实现清洁选矿的必然要求。 5.1 选矿废水清洁处理 选矿废水深度处理，全部回用是必然趋势，大量学者取得了系列成果。 其对相关成果进行了介绍。 5.2 铅锌尾矿资源化利用 尾矿资源化利用、尾砂充填可处理固体废弃物，也有利于提高资源利用率，是绿色矿山发展方向。 其对我国铅锌矿选矿主要技术指标（2011-2020）进行分析时表示： “十三五”与“十二五”相比：在铅原矿品位相当的条件下，铅选矿实际回收率提高0.86个百分点。在锌原矿品位低0.39个百分点的前提下，锌选矿实际回收率提高1.87个百分点。 六、结论与展望 1.近年来，诞生了高浓度分速分选等一批铅锌硫化矿高效节能浮选工艺；相继应用了半自磨机、智能拣选机、浮选柱等一大批高效选矿设备，推动了铅锌选矿在节能、高效方向上的进步。能源节约型、资源利用高值化的新工艺与生产自动化、智能化新设备是铅锌资源选矿技术重要的发展方向。 2.贫、细、杂化的复杂难选铅锌矿石的处理是一个重要课题。近年来针对复杂铅锌矿石选矿工艺与药剂取得了较大研究进展。如何继续提高该类资源综合回收水平，实现资源高质化利用仍有优待加强研究。 3.清洁选矿是重要发展方向。选矿废水深度处理与全回用、尾砂胶结充填与改性利用等是实现铅锌矿山无废水、无废石、无尾矿的有效措施，应尽快进行大规模推广应用。 4.总体而言，“十三五”期间，实现我国铅锌硫化矿的高效选别、选矿过程的节能降耗及选矿废水废渣的循环利用等任务艰巨，在我国选矿工作者的不懈努力下，取得了较大的进展，使我国铅锌硫化矿选别技术整体达到国际先进甚至国际领先水平。 5.我国巨大的铅锌金属需求与铅锌矿产资源特征决定我国铅锌选矿技术仍需深入研究与突破，从而全面提高我国铅锌资源开发利用水平，实现资源高效利用。 》2024SMM第十三届金属产业年会专题报道