10月18日,在由上海有色网信息科技股份有限公司(SMM),西部矿业主办,中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM钢铁年会上,山西焦煤集团正高级经济师郭黎娟分享了2025年双焦市场分析——焦煤进口持续增长,影响几何?
一、2024年炼焦煤进出口特点
2024年炼焦煤进出口特点1——绝对增量显著
2024年炼焦煤进出口特点2——进口煤结构阶段性海升陆降
其对当年占比、上年占比以及历史占比等数据进行了分析,得出上述结论。
2024年炼焦煤进出口特点3——月际波动体现在小权重量
其从分国别炼焦煤进口最近一年内占比等数据进行了分析。
2024年炼焦煤进出口特点3:进口格局受多重因素影响
2024年炼焦煤进出口特点4:出口窗口打开
中国炼焦煤的出口量2024年较2022年和2023年出现了增加,无烟煤也体现出这一特点。2023年1-8月出口量达到55.05万吨,同比增加256.08%,炼焦煤直接出口窗口出现。
2024年炼焦煤进出口特点5:国际国内价差缩小
2024年炼焦煤进出口特点6:炼焦煤价格的锚在中国
2024年炼焦煤进出口特点小结
1、2024年1-8月体现出炼焦煤进出口“双增”的特点,炼焦煤出口和进口澳大利亚炼焦煤同比增幅在200%以上,表明炼焦煤进出口双向贸易活跃。中国是全球最重要的炼焦煤生产国、贸易国和价格锚定国。
2、近年进口主要增量国蒙古国和俄罗斯进口占比由增转降,澳大利亚、美国由降转增,排名前5的进口来源国总占比增加,炼焦煤进口格局遵循市场化的方向优化调整。
3、从绝对增量上看,澳大利亚和美国紧随蒙古国之后排在第二、第三位,高强主焦煤的市场偏好仍有表现。
二、炼焦煤进口持续增长带来的影响
炼焦煤进口持续增长带来的影响1——持续增长局面已经形成
2024年1-8月中国炼焦煤进口在国内总供给中的占比首次超过20%,达到20.31%,2019年这一数字是13.45%,2022年为11.45%,2023年1-8月为15.88%。数据显示,炼焦煤进口持续增长的局面已经形成。
炼焦煤进口持续增长带来的影响2——硬币的一面
1、保持必要炼焦煤进口量,发挥了国际国内两个资源的作用。
2、蒙古国炼焦煤矿有供货增量潜力,国内炼焦煤矿井进入供应缩量阶段,蒙古国炼焦煤矿与中国钢焦企业的合作黏性增加。
3、国际国内炼焦煤价差缩小。
炼焦煤进口持续增长带来的影响3——硬币的另一面
1、炼焦煤进口量快速增加,对国内部分高成本的矿井产销量形成压制。山西、内蒙古、东北都有部分高成本或洗出率偏低的炼焦煤矿井阶段性出现停产。
2、蒙古国和俄罗斯炼焦煤进口量区间从由少到多转化为由升转降,表明对中国市场已完成以价换量的市场开拓阶段,基本形成稳定的客户群和客户使用偏好,价格自主性和市场选择性增强。
3、部分炼焦配煤进入动力煤市场。
炼焦煤进口持续增长带来的影响4——国际海运炼焦煤市场和国内市场价格关联度在提高
三、炼焦煤进口持续增长动因
炼焦煤进口持续增长动因1——2024年炼焦煤有效供给同比减量
炼焦煤进口持续增长动因2——炼焦煤全口径库存处于6分位水平
炼焦煤进口持续增长动因3——煤焦钢市场的基础逻辑之456周煤焦钢矿价格数据隐喻
炼焦煤进口持续增长动因4——煤焦钢市场的基础逻辑之山西可能的炼焦煤产量方向
最后,其对焦煤进口持续增长影响进行了分析。