人工智能（AI）产业正以前所未有的速度改变着各个领域。根据著名市场研究公司Omdia最近的一份报告，人工智能软件市场将在未来几年大幅扩张。 该报告强调，人工智能软件市场预计将在2024年增长到970亿美元，比2023年增长32%；预计到2029年，其市场规模将达到2180亿美元，复合年增长率为18%。 人工智能软件不仅包括机器学习和深度学习应用，还涉及神经网络、生成对抗网络（GAN）、变分自编码器（VAE）和自然语言处理（NLP）等先进技术。 这种大幅增长是由企业对人工智能技术的强劲需求推动的，特别是在工作流自动化和个性化客户服务方面。 此外，该报告还对生成式人工智能市场进行了深入分析，预测它将在2024年增长到150亿美元，到2029年将进一步扩大到730亿美元，复合年增长率达到38%。 生成式人工智能在文本和图像生成中的广泛应用为企业提供了更高效的内容创建方法。目前，人工智能写作工具正在被许多公司采用，以提高内容生产效率；而图像生成工具正在彻底改变艺术创作。 企业对人工智能技术的需求激增，预计将吸引大量投资，推动该领域的持续创新。 大型科技公司正在大力投资人工智能，知名的人工智能公司更是受到了大量资本的关注。例如，Meta的首席执行官马克·扎克伯格宣布，计划今年拨出600亿至650亿美元的资本支出，专注于人工智能，并称今年是“人工智能的决定性一年”。

美国科技巨头Meta公司的首席执行官马克·扎克伯格周五宣布， 公司今年的资本支出将达到600-650亿美元的规模 ，狠狠押注AI领域。 （来源：社交媒体） 他在公开声明中表示， 今年将是“人工智能决定性的一年” ，为了实现公司在AI领域的目标（Meta AI服务10亿人、Llama 4成为业界领先的大模型），公司正在建设一个2吉瓦+的数据中心，占地面积“能够覆盖纽约曼哈顿的很大一部分”。据悉，扎克伯格指的是公司在路易斯安那州里奇县建设的数据中心， 公司计划在2025年上线1吉瓦的算力，预期到年底时能够拥有130万块GPU。 作为参考， Meta在2024年的资本开支大约在380亿-400亿美元 ，这一增幅也显示出“AI军备竞赛”的激烈程度。 扎克伯格的这番表态，恰好紧跟着美国总统特朗普周二宣布的“星际之门”项目。软银、OpenAI和甲骨文的掌门人在白宫宣布，将至少投资1000亿美元建设数据中心，同时整个项目的投资规模会在4年内达到5000亿美元。 虽然世界首富、身价超过4000亿美元的马斯克质疑“软银哪儿来这么多钱”，但夸张的数字本身，足以说明科技巨头抢夺AI领先地位的狠劲。下周正好是美股科技公司密集发布财报的日子，届时“准备投AI多少钱”肯定会成为热门话题。 浪费钱总比错过时代机遇强 分析师们此前曾测算，Meta在2025年的资本支出能达到513亿美元，远远低于扎克伯格周五给出的数字。 但“疯狂砸钱”背后的逻辑，美国科技巨头的掌门人去年就曾解释过。 扎克伯格去年7月对媒体表示：“ 我认为许多公司现在可能正在过度建设，回头看时可能会觉得，我们多花了几十亿美元，但这实际上并不重要。我认为所有参与投资的公司都在做理性的决定，因为落后的风险，是你在未来10-15年最重要的技术上处于劣势。 ” 随着周五的公告， Meta股价也在盘中再创历史新高 。这也显示出短短一年多时间里，美国资本市场对AI定价的心态变化。在去年4月的财报电话会议上，扎克伯格曾表示在AI产品规模化并实现盈利前，需要一个“多年的投资周期”。当时股民们愤然砸出10%+的单日大跌。 （Meta日线图，来源：TradingView） 自暴跌那一天算起，Meta股价在不到一年里涨近46%。 在周五的声明中，扎克伯格特别强调，Meta公司有足够的资本在未来几年持续进行投资。

时隔一年，全球销量最高的安卓手机品牌三星，又跑到苹果大本营附近发布最新的AI手机，同时进一步拓宽AI在手机上的用途边界。 鉴于去年6月发布的“苹果智能”直到今天也未能完全上架，所以基于谷歌Gemini和自研AI的三星手机，依然在AI应用领域稳稳压过老对手苹果一头。 与去年类似，Galaxy S25沿用了“矩形平板”的设计语言，三款手机（Galaxy S25、S25+、S25 Ultra）售价从799美元至1299美元不等，全都采用定制款的高通骁龙 8 Elite处理器。三星表示，与上一代产品相比，Galaxy S25的NPU性能提升了40%、CPU提升了37%、GPU提升了30%。 当然，在手机性能普遍过剩的今天，相较于硬件上的堆料，软件层面的差异更加能定义一款新手机的发布成败。 有哪些AI层面更新？ 三星这一代AI手机的主要卖点，在于One UI 7操作系统， 将去年初见惊艳的一系列单独AI应用（例如画圈圈搜索、通话AI转写和总结等），融合成整个系统层面的功能。 在操作系统中，有一个名为AI Select的新功能，用于识别可以使用AI的场景，例如总结手机播放视频的概要。 这一代AI的最重要升级是所谓的“跨应用操作”。 例如使用者可以要求手机AI通过地图软件搜寻附近的餐厅、生成推荐，然后撰写一条向朋友分享餐厅的短信——用户只需要最后确认并对手机高喊“发送”。 当然，用户也能够直接让AI“查阅整个赛季的阿森纳足球队赛程，并添加到系统日历里”。 同样基于Gemini Live的实时语音功能， 使用者可以与手机进行实时对话 ——例如练习重要的演讲，并获得AI的实时反馈。作为多模态应用，使用者也能在对话中上传图像、文件，以及流媒体视频，以丰富对话的上下文内容。 再举一些融合这些操作的案例， 例如当不懂法语的用户在巴黎旅游时，可以拍下餐馆的菜单，让AI推荐一些“单价低于50欧元的菜” 。现在的“AI代理”还能更进一步， 可以直接说法语向服务员点菜 。 根据媒体的测评，Galaxy AI助手另一个比较有用的功能是从视频中总结内容，并在“三星笔记”中呈现。 例如使用者可以调出一个食谱视频， 1秒钟都不看，直接让AI总结内容到便签中，供稍后查看 。除此之外，AI还能够用于直接识别手机视频中的歌曲。 据悉，这个系统级别的AI助手适用于所有谷歌、三星第一方程序，同时会向第三方开发者提供APK，供他们添加到自己的应用流程中。 去年颇受好评的“画圈圈搜索”功能今年也有升级，系统将能识别屏幕上的电话号码、电子邮件地址和网址，并提供互动选项。三星表示，已经有1000万Galaxy手机用户使用过这项功能。 除了AI功能外，One UI 7会在手机底部提供一个实时状态通知栏“Now Bar”，功能类似于苹果“灵动岛”的实时活动，能够显示球赛比分、外卖还有多久能到，以及计时器、音乐等应用的实时活动。

SMM 1月21日讯：1月21日，半导体板块午后快速拉涨，盘中一度涨逾2%，截至日间收盘，半导体指数涨幅达2.16%。个股方面，翱捷科技-U盘中20CM涨停，全志科技、伟测科技、乐鑫科技等多股齐齐涨逾10%，博通集成封死涨停板，炬芯科技、晶晨股份、长光华芯等多股纷纷涨逾8%。 消息面上，1月16日，台积电法说会展望2025年，其预计，半导体行业库存恢复正常，传统需求温和复苏，行业整体有望增长10%。台积电董事长魏哲家表示，2025年AI相关需求持续强劲增加，2025年AI加速器营收可望翻倍；2024年至2029年AI加速器营收年复合增长率接近45%。 此外，1月15日晚间，美国商务部工业和安全局（BIS）修订了《出口管理条例》（EAR），修改DRAM先进存储定义，工艺节点仍为18nm，存储单元面积及存储密度由2024年12月的1ynm变为1xnm，同时增加TSV通孔数限制，对HBM和先进DRAM的限制再加码，倒逼产业链国产化加速。在此背景下，国产算力自立自强大势所趋。 中信证券表示，本次限制针对制造厂商及供应链，设计厂商业务正常开展，看好高端定制存储业务，持续推荐。同时，后续在本土高端封测厂商和设备厂商的配合下，国内DRAM原厂有望突破HBM，布局相关环节的厂商有望核心受益，看好高端存储产业链国产替代。 信达证券也指出，制裁升级或将加速国产替代节奏，产业链核心环节在自主可控大趋势下仍具备较大成长空间，建议关注代工：中芯国际、华虹公司等；AI芯片：寒武纪、海光信息等；HBM：通富微电、赛腾股份、华海诚科等；设备：北方华创、中微公司、拓荆科技、精测电子等；零部件：茂莱光学、福晶科技、富创精密等；材料：鼎龙股份、安集科技、兴森科技等；EDA/IP：华大九天、概伦电子、芯原股份等。 而国家方面也在持续推动人工智能产业的发展，2025年1月20日，国家人工智能产业投资基金成立，出资额600.6亿元。该基金由国智投（上海）私募基金管理有限公司、国家集成电路产业基金三期共同出资。 IDC预测，全球AI市场规模将在2025年增至2218.7亿美元，五年复合增长率约为26.2%。在AI技术的加持下，智能手机、可穿戴设备都将进入新一轮的增长，而这也将成为推动半导体产业发展的关键因素。在此背景下，之前也有不少机构对2025年半导体市场作出较为明朗的预测，国金证券在研报中表示，如果说2023年是AI训练的元年，2024年是AI推理的元年，那么2025年将是AI终端应用爆发的元年。在这种情况下，预计2025年将有望迎来“需求-产能-库存”三种周期共振，从而驱动半导体行业迎来大的上行周期； 中金公司也曾提到，AI是2025年芯片设计板块的投资主线，云端AI算力芯片市场广阔，同时，其还提到，在经历了2024年的景气上行阶段后，预计2025年半导体行业库存将趋于稳定，供需关系也将更加平衡；同时看好并购重组为部分赛道带来的投资机会; 世界半导体贸易统计组织数据预测，2024年全球半导体市场总规模将升至6112亿美元，展望2025年，预计全球半导体市场将增长12.5%，估值将达到6870亿美元；根据SEMI数据，2025年-2027年，中国大陆是全球12英寸晶圆厂设备开支最高的市场，设备开支三年合计将超过1000亿美元。 银河证券研报表示，半导体行业板块经历连续调整，多种迹象表明半导体行业周期上行。我们建议关注AI+应用相关以及半导体设备零部件领域龙头公司，重点关注：关于半导体材料、设备和封测板块，我们认为当前具备配置价值。

当地时间周二，全球算力龙头英伟达在美国华盛顿特区拉开“AI峰会”的大幕。据悉，在为期三天的活动中，公司将着力于向政策制定者和媒体展示英伟达的芯片体系和可定制人工智能服务如何使得整个社会获益。 主导周二活动的并不是投资者们熟悉的“皮衣老黄”，而是英伟达企业平台副总裁兼总经理鲍勃·佩特（Bob Pette）。这意味着整场活动更聚焦于AI应用，而不是新品发布。 佩特表示， 现在整个世界正处于“即将看到更多行业采用（AI）的边缘”，预计人工智能将在所有利用该技术的行业里产生高达20万亿美元的影响。 在周二的主题演讲中，佩特着重解释了“人工智能的下一个阶段”，应用范围从先进的人工智能代理到由机器人运行的工厂，再到天气预测、治疗癌症、探索外星生命等。 通过数千种预训练的“AI代理”（Nvidia NIM agent），目前全世界的工业、科学和医疗机构，正在经历“工业革命级别”的生产力转型。例如美国国家癌症研究所正在使用英伟达的医学AI服务，用于医学图像分析、从大数据库提取信息。同时，英伟达的AI正在帮助药企和科研人员筛选新药分子，大大减少开发新药所需的时间。 类似的“AI代理”案例还有网络安全AI蓝图框架，能够实时监测并响应整个系统网络安全漏洞威胁的AI，还有实时探测来自太空微弱无线电信号的太空探索AI，通过AI创建的“数字孪生地球”——NVIDIA Earth 2则能帮助气象学家更加准确、快速地预测自然灾害。 佩特表示， 在英伟达的CUDA库中，现在已经有超过4000个加速应用，帮助各行各业实现突破 。 根据英伟达的说法，下一波人工智能浪潮将会是“物理人工智能”，指的是 由机器人在物理世界中互动，机器本身则由远程计算机控制 。 归根结底，这些应用最终还是得依靠英伟达的算力设备来运转。随着2024年进入最后一个季度，万众瞩目的GB200 AI服务器也终于到了发货的时间点。 周二微软Azure披露， 公司已经拿到了搭载英伟达GB200套件的服务器，也是全世界云服务供应商里第一个用上Blackwell系统的公司 。 OpenAI也宣布收到英伟达的快递，开发人员已经用上了首批DGX B200工程机。 英伟达此前曾预期，面对市场机器疯狂的渴求，他们四季度预计能出货“数十亿美元”的最新AI服务器。 据悉，在本周的活动结束后， 英伟达十月底会在印度孟买继续举办“AI峰会”，然后到11月转战日本东京。 这两个国家都有政府支持的大规模算力基础设施投资计划。

今天上午10时，国新办举行新闻发布会，国家发展改革委副主任李春临和商务部、国家市场监督管理总局有关负责人介绍《中共中央办公厅 国务院办公厅关于完善市场准入制度的意见》有关情况，并答记者问。 国家发展改革委体改司司长王善成在国新办发布会上表示，下一步，开展新业态新领域准入试点。围绕战略性新兴产业、未来产业重点领域和重大生产力布局，在深海、生命健康、新型能源、人工智能等领域再推出一批市场准入特别措施。 国家发改委：将更大力度优化市场准入环境 提振发展预期 国家发展改革委副主任李春临介绍，《关于完善市场准入制度的意见》厘清了政府作用边界，从准入规则确定、准入事项设定、准入措施调整程序等层面强化了对“全国一张清单”管理模式的支撑，切实维护清单的统一性、规范性和严肃性，推动市场准入管理更加规范，更好保障经营主体依法平等进入市场。下一步，国家发展改革委将会同有关部门认真抓好《意见》贯彻落实，持续完善市场准入制度体系，更大力度优化市场准入环境，进一步提振发展预期，加快形成“标准引领准入、清单规范准入、场景促进准入、试点放宽准入、监管保障准入”的新格局。 国家发改委：新版《市场准入负面清单》已形成了修订版 将按程序报批后印发实施 李春临表示，关于新版《市场准入负面清单》修订工作，目前，国家发展改革委正会同商务部和市场监管总局等部门有序推进新版清单修订，目前已形成了修订版，将按程序报批后印发实施。新版清单将全面贯彻落实《意见》要求，与行政审批制度改革、“证照分离”制度改革以及新一轮机构改革等紧密衔接，推动清单事项进一步缩减，为高质量发展释放更多改革动能。 国家发改委：我国将加快从前置审批向事中事后监管转变 李春临表示，《意见》将前期市场准入相关体制机制改革成果及时上升为制度安排，将推动加快从前置审批向事中事后监管转变。 国家发展改革委：将在深海、生命健康、新型能源、人工智能等领域再推出一批市场准入特别措施 国家发展改革委体改司司长王善成在国新办发布会上表示，下一步，开展新业态新领域准入试点。围绕战略性新兴产业、未来产业重点领域和重大生产力布局，在深海、生命健康、新型能源、人工智能等领域再推出一批市场准入特别措施，积极探索更加高效便捷的准入机制，推动重点领域创新成果应用，提升市场准入效率。 国家发展改革委：将根据《意见》的部署要求 全面开展市场准入效能评估工作 王善成表示，下一步，我们将根据《意见》的部署要求，全面开展市场准入效能评估工作。时间安排上，今年进一步扩大评估范围，明年起逐步实现市场准入效能评估全覆盖，常态化开展效能评估工作。评估指标上，指标体系将考虑由“全国通用指标+地方特色指标”构成，全国通用指标由国家发展改革委统一制定发布，地方特色指标由各地根据实际设置，适当体现地方特色，鼓励基层改革创新。评估结果上，严格落实有关要求，评估结果主要为各地市场准入制度建设工作提供参考，评估工作明确不搞排名，杜绝给地方、基层增加负担。通过开展效能评估，全面反映和科学评价各地市场准入环境，推动市场准入制度各项要求扎实落地，不断提升政府准入管理规范化、科学化水平。 商务部：当前我国服务业整体发展稳中向好 服务消费保持较快增长 商务部副部长李飞今日在国新办新闻发布会上表示，当前，我国服务业整体发展稳中向好，服务消费保持较快增长，重点领域投资加速扩张，服务贸易快速增长。但是，仍面临着供给质量不优、消费潜力待挖、国际竞争力不强等问题。下一步，在加快构建优质高效服务业新体系方面，推动服务业供需更加适配，促进服务消费高质量发展，优化服务供给，提升服务品质，丰富消费场景，培育服务消费新增长点。在进一步推动先进制造业和现代服务业深度融合方面，聚焦重点环节，分领域推进生产性服务业高质量发展，提升面向制造业的专业化、社会化、综合性服务能力。 商务部：将指导有关地区 全面推进实施“两张清单” 李飞今日在国新办新闻发布会上表示，下一步，我们将指导有关地区，全面推进实施“两张清单”，持续优化外资企业服务，力争早日形成可复制、可推广的经验，为各类企业营造更加高效便利的准入环境。 国家市场监管总局：严格监管不当市场竞争和市场干预行为 破除经营主体市场准入的“玻璃门”“弹簧门”和“旋转门” 国家市场监督管理总局登记注册局局长任端平在国新办发布会上表示，下一步，严格监管不当市场竞争和市场干预行为。坚持事前预防和事后惩治同步推进、监管执法和宣传倡导同步推进、纠治典型案件和加强制度建设同步推进，坚决破除市场准入壁垒。对自然垄断企业开展垄断性业务和竞争性业务的范围进行监管，防止有关企业利用垄断优势向上下游竞争环节延伸或排除、限制上下游竞争环节开展市场竞争。聚焦人民群众和经营主体关注的痛点、堵点、难点问题，纵深推进制止滥用行政权力排除、限制竞争的反垄断执法，严格落实公平竞争审查制度，进行纠治滥用行政权力限定交易对象、排除限制经营者参与招标投标经营活动等不当市场干预问题，破除经营主体市场准入的“玻璃门”“弹簧门”和“旋转门”。 国家市场监管总局：截至目前 全国共有7635万家经营主体下载电子营业执照2.9亿次 任端平表示，将持续优化政务服务，提升市场准入效能。深入贯彻落实国务院推动“高效办成一件事”的决策部署，牵头推动开办餐饮店等多项“一件事”高效办理。指导各地切实优化业务流程、加强业务协同、打通业务系统、强化数据共享，大力推进政务服务“减时间、减环节、减材料、减跑动”，提升企业和群众获得感。不断拓展电子营业执照应用场景，截至目前，全国共有7635万家经营主体下载电子营业执照2.9亿次，累计使用电子营业执照办理身份认证、在线登录、电子签章等业务4.93亿次，日均用量90多万次，各地区各部门1700多个业务系统应用了电子营业执照，大幅降低办事成本，提高办事效率。 国家市场监管总局：将持续完善市场准入负面清单内容 积极配合发展改革委、商务部持续精简优化市场准入负面清单事项 任端平表示，将持续完善市场准入负面清单内容。积极配合发展改革委、商务部持续精简优化市场准入负面清单事项，对市场监管领域食品生产经营、特种设备、检验检测等列入负面清单的事项，通过推进相关法律、法规和部门规章制修订工作，加强安全技术规范建设，不断提升清单事项可操作性和可执行性。

2022年11月30日，OpenAI ChatGPT的横空出世，引着一票巨头拉开了AI争夺战的序幕。如今600多天过去，AI军备竞赛还在继续， 巨额资本开支仍换不回来对等实际收益。在AI技术上跑得最快的几家公司，反而被AI拖累了财报表现 。 首当其冲的就是OpenAI。据The Information日前援引相关数据及分析称， OpenAI今年可能亏损50亿美元，需要在未来12个月内筹得更多现金才能活下去 。巨大的资金缺口背后，OpenAI今年运营总成本或高达85亿美元，其中包括40亿美元的推理成本、30亿美元的训练成本以及15亿美元的人力成本，也难怪Sam Altman将OpenAI称作“硅谷历史上资本最密集的初创公司”。 遭遇困境的不止OpenAI。 科技巨头财报季已拉开序幕。美股“七姐妹”中，谷歌和特斯拉已在本周披露财报，但他们交出的答卷未能让市场满意。“我们认为，他们 （大型科技股）还没有明确回答有关AI有效性和盈利潜力的问题 。”XTB研究主管Kathleen Brooks表示。 几天前，在谷歌的财报电话会议上，分析师们不断地问公司CEO Sundar Pichai：谷歌每个季度在AI上投资120亿美元，什么时候才能开始产生回报？ 换句话说， 大手笔、砸重金，AI值吗？ ▌高投资，低回报 毋庸置疑的是，眼下AI是一只巨大的“吞金兽”。华尔街分析师预计， 到2026年，大型科技公司每年将在开发AI模型上花费600亿美元，但同时他们每年从AI上只能获得大约200亿美元的收入 。 据高盛全球股票研究主管Jim Covello预测，未来几年，用于扩大AI基础设施（数据中心、公用事业和应用等）的投资将超过1万亿美元，但关键问题是：AI将解决什么1万亿美元的问题？ “ 用成本高昂的技术取代低薪工作，这与我30年来看到的技术变革趋势背道而驰 。互联网即使在发展初期，也是一项低成本的技术解决方案。”Covello指出， 生成式AI问世了一年有余，“却还没有产生一项真正具有变革意义的应用，更不用说具有成本效益的应用了。 ” 这一分析与高盛一年多以前的另一份报告形成了鲜明对比。 当时那份报告指出，未来10年内，AI有望使全球3亿个工作岗位实现自动化，带动全球经济产出增加7%。由此引发了诸多有关AI颠覆性潜力的报道与分析。 ▌科技巨头的“FOMO” 拖累财报表现、难以看到经济效益回报，科技巨头为什么还要大规模投资AI？ 因为“怕” 。 英文中有一个词叫FOMO（fear of missing out），中文译为“错失恐惧症”，即一个人害怕错过一个社交的机会、一个新的体验、一个有利可图的投资……同样地，科技公司也害怕错过AI这个机会。 扎克伯格一直在囤积英伟达的芯片，砸下数十亿美元只为让Meta开发训练AI大模型。但本周他自己也承认， AI可能存在过度投资。“很多公司可能都在过度建设（AI），未来回头看看，我们可能都多花了几十亿美元。 ” 虽说AI成本高昂，但在扎克伯格看来，Meta在AI投资上作出的决定是“理性的”；因为一旦落后了，“你会在未来10~15年最重要的技术中失去站位。” 被分析师们诘问的谷歌CEO Sundar Pichai，也在电话会议上坦承， 谷歌很可能在AI基建上花了太多钱，这些基建主要是英伟达的GPU 。但Pichai认为公司别无选择，在这样一场技术浪潮面前， “投资不足的风险远远大于投资过多的风险” 。只要能占据领先身位，那么过多的资本开支相较而言也只能算是“很小的代价”。 “推动AI资本支出的是博弈论和FOMO，而不是实际收入/应用。” 红杉资本合伙人David Cahn直言。 在云计算巨头们眼中，AI既是威胁也是机遇，他们没有闲情逸致静观技术如何发展，现在就必须行动。据Cahn测算，在科技行业中，AI每年需要带来6000亿美元的收入，才能证明那些数据中心和芯片花费资金的合理性。 ▌跟风挖金子，不如卖铲子 特斯拉这个季度在AI方面的资本支出也高达6亿美元，其中很大一部分同样要支付给英伟达买GPU。 “我们别无选择。”马斯克在几天前的电话会议上说道，毕竟英伟达的芯片需求高、价格高、获取难度也高。 19世纪的那一场美国加州淘金热中，鲜见淘金客暴富，但捧出了倒腾淘金装备的加州首富Samuel Brannan、为淘金者设计出牛仔裤的李维斯、靠卖铲子开银行的 Darius Ogden Mills。 21世纪的今天，英伟达成了这场“AI淘金热”的“卖铲人”。除了特斯拉、谷歌、Meta之外，微软、亚马逊、甲骨文等科技公司同样也是英伟达的客户，这些公司大额的AI投资，撑起了英伟达不断刷新历史纪录的业绩与股价。 从ChatGPT面世至今，英伟达美股涨幅超过600%，远远将谷歌、微软等甩在身后。 美国传奇程序员、谷歌研究院院长Peter Norvig之前曾说过， 当一家公司的市占率超过50%以后，就不要再指望它在市占率上翻番了 。这是一个简单易懂的数学题。 英伟达占据着全球数据中心AI加速市场82%的份额，又以95%的市占率垄断了全球AI训练的市场，留给这家“算力霸主”的市占空间实在不多了。 熟悉互联网发展史的人，在看到如今的英伟达暴涨盛景时，很难不联想到互联网爆发初期的思科。 在上个世纪九十年代，互联网的发展带动网络设备需求暴增，思科市值水涨船高，在2000年凭借5550亿美元一举成为全球市值最高的公司。彼时思科的网络交换机市占率逼近70%，网络路由器市占率更已突破85%。但之后随着互联网泡沫破灭，思科市值一路下跌，如今市值已难以和科技巨头比肩。 眼下的这一波AI投资浪潮的核心，在于对AI变革性潜力的预期：从日常工作自动化到彻底改革整个行业。 如果科技巨头们拥有足够多的服务器和算力来运行AI，如果客户们因迟迟看不到回报而缩减投资，AI基建需求还能维持吗？英伟达的GPU还卖得出去吗？英伟达又会否重演思科的历史呢？ ▌结语 围绕英伟达和AI的“泡沫”论调始终未歇，多空争论激烈也难以得出切实结论。 这一场AI浪潮已经走过了火热的初期阶段，一批初创公司已经倒下 ：谷歌前员工创立的聊天机器人公司Character AI因融资困难已计划“卖身”给谷歌和Meta等；DeepMind前员工创立的Inflection AI，创始人带着一批员工跳槽进了微软；AI生图龙头Stability AI也不得不裁员…… 大浪淘沙后，科技巨头们仍在AI的战场上厮杀，夺得入场券之后又力图占据高地。每一场技术变革都是一次行业洗礼，谁能夺得关键技术的主导权，谁就拥有了主宰未来的力量。毕竟本质上，人类的技术进步史，也是一场权力争夺史。

据媒体报道，特斯拉公司正在招聘近800名新员工。 媒体分析称，最近几周这些招聘信息不断出现在特斯拉官网的“工作机会”页面上，这些职位同时涵盖人工智能（AI）专家以及较为普通的服务工作岗位。 三个月前，马斯克在致员工的内部电子邮件中表示，将裁减超过10%的全球员工。经计算，受此次裁员影响的员工超过1.4万人，是公司史上最大规模的一轮裁员。 媒体分析认为，虽然800个新的岗位与被裁撤的数千个职位数量上相去甚远，但新发布的招聘信息可以让外界一窥马斯克对这家电动汽车公司的优先考虑事项。 报道称，特斯拉新招聘的很多职位都专注于AI和机器人领域的产品，至少有25个职位与自动驾驶开发或Autopilot有关，超过30个职位专注于 人形机器人“Optimus”。 本周早些时候，马斯克在社交媒体上提到，他对Robotaxi的前部设计提出了变更要求，导致原定的发布计划推迟。他补充称，额外的时间将使特斯拉有机会展示更多内容。 这些动作反映了马斯克对公司的愿景，他本人也多次提到，他现在更多地将特斯拉视为一家AI公司、机器人公司以及可持续能源公司，而不仅仅是一家电动汽车公司。 在过去的14个美股交易日中，特斯拉录得了13天上涨。许多投资者认为，公司最终会将无人驾驶技术推向市场，这些期望与马斯克越来越乐观的说法一起抬高了股价。 加拿大皇家银行资本市场分析师Tom Narayan表示，特斯拉的长期价值将来自自动驾驶出租车和自动驾驶软件，即使这些产品还需要数年时间，但“自动驾驶将颠覆这个行业，这就足够了”。 但有分析指出，特斯拉在抢AI和机器人相关人才时会面临激烈的竞争。马斯克也承认，特斯拉必须提高薪酬，才能留住那些想跳槽到OpenAI或者想加入到xAI的人。 除了AI，分析师还将特斯拉迅速扩张的储能业务视为关键的长期增长领域，公司网站页面也列出了数十个与储能相关的职位，涵盖范围从工程师到安装Megapacks和太阳能产品相关的工作。 除此以外，特斯拉面向客户的部门也在寻求补充员工，截至7月15日，公司共有268个服务相关岗位在列。