外电9月15日消息，以下为9月15日LME铜库存在全球主要仓库的分布变动情况：9月15日LME铜库存持平。9月15日LME铜仓库最新库存数据为1433375吨。 （单位 吨）

对于投资者关心的“公司现在硫酸出厂价多少钱一吨?”云南铜业9月14日在投资者互动平台回应： 硫酸是公司铜冶炼生产环节的副产品，生产成本没有大的波动，销售价格采取市场化原则。目前，公司硫酸销售价格较2023年上半年有所上涨。因区域因素影响价格有所不同，其中西南地区销售均价相对较高；东南地区、北方地区销售均价相对较低。 云南铜业9月13日还公告了接受特定对象调研的情况。云南铜业表示：2023年下半年，公司将深化价值创造，抓好项目建设，深化改革创新，深化风险管控，努力完成年度各项工作任务。 对于公司今年的冶炼加工费、硫酸销售价格是什么水平？云南铜业介绍： 2023年上半年，公司签订的进口铜精矿采购长单合同的铜冶炼加工费较2022年有所增长，硫酸销售均价与去年相比有所降低。 对于公司冶炼企业的成本情况？云南铜业介绍： 公司经过多年的积淀，已形成西南、东南、北方三大冶炼基地。西南冶炼基地的西南铜业和滇中有色采用艾萨炉、易门铜业采用底吹炉；东南冶炼基地的东南铜业采用“双闪”闪速炉；北方基地的赤峰云铜采用拥有自主知识产权的连吹炉。近年来，公司通过降本、提质等措施提升整体竞争力，目前冶炼加工成本具有一定竞争优势。 对于公司矿山企业上半年生产情况，云南铜业表示： 2023年上半年，公司生产铜精矿含铜3.12万吨同比基本持平。其中，迪庆有色生产铜精矿1.93万吨，玉溪矿业生产铜精矿0.98万吨，楚雄矿冶生产铜精矿0.02万吨，迪庆矿业生产铜精矿0.19万吨。 对于公司近期有没有资源获取的计划？云南铜业表示：公司围绕“外抓资源、内降成本，调整存量、聚焦海外，全要素市场化对标，打造世界一流铜业公司”的发展思路，在经营好现有矿山、冶炼厂的基础上，积极关注优质资源项目。 对于公司下半年如何保证盈利能力？云南铜业表示：公司将突出价值创造导向，统筹推进改革发展各项工作；持续优化成本管控体制，进一步增强资金、成本管理；深入开展全要素对标，促进公司运营管理、经济、技术等指标提升。 云南铜业半年报显示：公司牢固树立市场主体意识，聚焦年度工作重点，坚持以“清单管理”为抓手，统筹推动，狠抓落实，上半年营业收入707.94亿元同比增长9.92%、利润总额15.94亿元同比增长6.85%、归母净利润10.10亿元同比增长45.21%，实现各项工作目标。 云南铜业介绍：上半年，公司持续强化生产组织、成本管控，提升体系化、专业化管控能力，加强生产调度、设备和现场管理，实现稳产高产，深化成本“五化”闭环管理，贯穿运用成本管控方法，系统抓好成本管控，精矿含铜、阴极铜单位完全成本优于进度目标。公司生产铜精矿含铜3.12万吨同比基本持平，生产阴极铜65.87万吨同比增长6.44%，生产硫酸239.17万吨同比增长9.34%，生产黄金9.80吨同比增长17.36%，生产白银401.49吨同比增长28.12%，各主产品均完成产量任务。 云南铜业还介绍了矿山企业铜精矿含铜产量情况以及冶炼企业阴极铜产量情况： 云南铜业在今年半年报中公告称，公司主要业务涵盖了铜的勘探、采选、冶炼，贵金属和稀散金属的提取与加工，硫化工以及贸易等领域，是中国重要的铜、金、银和硫化工生产基地。公司经过多年的发展，在铜以及相关有色金属领域建立了较为完善的产业链，是具有深厚行业积淀的铜企业。公司主要产品包括：阴极铜、黄金、白银、工业硫酸、铂、钯、硒、碲、铼等，其中阴极铜产能130万吨/年。公司主产品阴极铜广泛应用于电气、轻工、机械制造、建筑、国防等领域；黄金和白银用于金融、珠宝饰品、电子材料等；工业硫酸用于化工产品原料以及其他国民经济部门。公司主产品均采用国际标准组织生产，按照国际ISO9001质量管理体系有效运行，保证产品受到严格的质量控制。 公司“铁峰牌”阴极铜在上海期货交易所（SHFE）和伦敦金属交易所（LME）注册，“铁峰牌”黄金在上海黄金交易所（SGE）、上海期货交易所（SHFE）注册，“铁峰牌”白银在上海黄金交易所（SGE）、上海期货交易所（SHFE）、伦敦贵金属市场协会(LBMA)注册。 对于铜价的下半年走势，云南铜业表示：展望下半年，从库存周期的角度来看，国内有色金属已经进入了被动去库阶段，但美国仍处于主动去库阶段，海内外周期的错位在一定程度上削弱了铜价的向上弹性；从供需的角度来看，矿端供给从中长期来看将不断紧张，短期供给仍将保持充裕，冶炼加工费维持高位；从经济稳增长目标来看，下半年基建、消费等方面仍存增量刺激政策，地产竣工端韧性较强，而新能源方面，汽车、光伏、风电等将维持高景气度，有利于支撑铜价。 云南铜业在2022年年报中公告称，2022年公司实现营业收入1349.15亿元，同比增长6.18%；实现归属于上市公司股东的净利润18.09亿元，同比增长178.63%。实现归属于上市公司股东的扣除非经常性损益的净利润18.11亿元，同比增长394.96%；基本每股收益1.03元。对于业绩增长原因，云南铜业称主要是公司紧抓市场机遇，控制成本费用，实现经营业绩稳步增长。2022年，公司主要产品阴极铜、黄金、白银和硫酸均实现高产、稳产，全年生产铜精矿含铜6.26万吨、阴极铜134.92万吨、黄金17.04吨、白银646.13吨、硫酸480.07万吨。

外电9月14日消息，以下为9月14日LME铜库存在全球主要仓库的分布变动情况：9月14日LME铜库存下降25吨。其中，巴生港铜库存减少25吨。9月14日累计减少铜库存25吨。9月14日LME铜仓库最新库存数据为143375吨。 （单位 吨）

SMM9月8日讯：9月8日，上海有色网信息科技股份有限公司（以下简称“SMM”）营销执行副总裁周柏、资深分析师龙华琛、营销铜组高级经理周展锋等走访了佛山市国东铜材制造有限公司，受到了国东副总经理李洪发，商务经理吴丽华等领导的热情接待。 走访期间，双方就SMM有色金属价格、黄铜及铜合金棒线等行业现状及未来发展趋势进行了深入探讨交流。本次走访为未来双方深化互信，实现互利共赢，开展全方位合作打下了良好的基础。 佛山市国东铜材制造有限公司简介 佛山市国东铜材制造有限公司由谭棣朋先生于1992年创立，前身是南方有色金属冶铸厂。 在华南地区，国东铜材是最早从事铜材精深加工的企业之一。 国东铜材的产品主要覆盖四大方面：黄铜棒、黄铜线、五金锻压件以及黄铜管，加工件被广泛应用于家用电器、电子、船舶制造、汽车配件、医疗器械等多个行业。 我们有两大生产基地，分别位于佛山市南海区狮山镇和肇庆市怀集县，总占地13.5万平方米，员工400余人。佛山国东铜材负责生产环保铜及五金锻压件，怀集国东铜材负责生产黄铜棒、黄铜线及黄铜管。 国东铜材将整合自身28年来的加工管理经验，持续优化升级产线，全面引进国内外先进的铜材生产设备和工艺技术，立志打造华南领先的优质铜材品牌。 上海有色网联系人 ： 周展锋 电话：18676507010 zhouzhanfeng@smm.cn

外电9月11日消息，俄罗斯矿产商Udokan铜业公司周一表示，公司旗下位于Udokan铜矿的选矿厂的设备正式投入运营。 该公司于2019年开始建设Udokan工厂，用于开采和加工铜矿。该厂将拥有每年处理多达1,500万吨矿石的能力，年产铜15万吨。 Udokan拥有俄罗斯最大的铜资源，其总资源数量达到2,670万吨。自1949年被发现以来，由于不存在开发其独特且难以提取的矿石的技术，它一直未被开发。 于2008年成立的Udokan铜业旨在开发Udokan资源，其是多元化集团USM Group的一部分。 2022年铜价下跌14%，因需求不及预期，今年迄今为止铜价持平。 该项目依赖于中国的铜需求，以及全球绿色能源转型的未来需求。 Udokan的加工厂将生产金属含量为40-45%的硫化铜精矿。该公司计划今年进行商业销售，但尚未透露潜在的买家。 冶炼厂的第一阶段将于2024年启动，每年将处理1,500万吨矿石，年产多达15万吨阳极铜和铜精矿。 到2028年，Udokan计划其采矿和冶炼综合工厂的第二阶段，将矿石年产能提高到2,400-2,800万吨，铜产量达到45万吨。

SMM9月11日讯：央行“降息”、降印花税、个税优化、落实“认房不认贷”以及调整优化最低首付款比例和利率下限等一系列房地产政策优化，8月以来各种利好政策密集出台，使得沪铜主力在铜价高位抑制消费以及行业淡季依然走出了一波强于伦铜市场表现的行情。沪铜8月微绿收官，8月沪铜主力盘中最高达到70940元/吨，最低触及67550元/吨，最终月线微跌0.04%。进入9月，受美元走强大宗商品承压等因素的影响，沪铜9月月线目前仍然收阴，截至11日日间行情收盘，沪铜报69080元/吨，涨幅为0.35%，月线跌幅为0.58%。伦铜方面，8月伦铜的走势难言喜，其月线的跌幅为4.48%，盘中最高涨到8860美元/吨，最低跌至8120美元/吨。截至19月11日15:51，伦铜涨1.56%，报8371美元/吨，伦铜9月月线目前跌幅为0.84%。进入行业旺季的铜价9月最终会如何演绎？ 》点击查看SMM期货数据看板 消息面 央行数据显示，初步统计，2023年前八个月社会融资规模增量累计为25.21万亿元，比上年同期多8420亿元。8月份社会融资规模增量为3.12万亿元，比上年同期多6316亿元。8月末，广义货币(M2)余额286.93万亿元，同比增长10.6%，增速分别比上月末和上年同期低0.1个和1.6个百分点。前八个月人民币贷款增加17.44万亿元，同比多增1.76万亿元。8月份人民币贷款增加1.36万亿元，同比多增868亿元。 》点击查看详情 全国外汇市场自律机制专题会议在京召开，会议认为，近期人民币对美元虽然有所贬值，但对一篮子货币保持基本稳定，对非美主要货币保持相对强势，外汇市场运行稳健，市场预期总体平稳。随着国内稳经济、稳预期政策陆续出台落地，物价（CPI）同比增速触底转正，进出口数据好于预期，房地产政策效果逐步显现，消费明显回暖，科技创新不断突破，经济高质量发展持续推进，经济“进”的势能正在积聚，人民币汇率在合理均衡水平上保持基本稳定具有坚实基础。会议强调，保持人民币汇率基本稳定是金融管理部门、外汇市场自律机制、外汇市场成员、广大企业和居民的共同愿望。在党中央、国务院的坚强领导下， 金融管理部门有能力、有信心、有条件保持人民币汇率基本稳定，该出手时就出手，坚决对单边、顺周期行为予以纠偏，坚决对扰乱市场秩序行为进行处置，坚决防范汇率超调风险。 》点击查看详情 目前一系列数据表明美联储在9月会议上维持利率不变的可能性更大一些，但市场预计，到今年年底美联储或许还会加息25个基点。根据芝加哥商品交易所（CME）美联储观察工具的数据，市场预期美联储在9月会议上维持利率不变的可能性为93%，而在11月会议上加息的可能性约为43.5%。市场将密切关注美国发布的数据以及本月议息会议上释放的信号，从而为美元利率路径提供更多指引，进而观望其对铜等大宗商品价格的影响。 8月楼市利好政策“刷屏” 涉及存量首套房贷利率、“认房不认贷”、支持房企融资等等，进入9月，各地的楼市利好政策仍在陆续落地。据“青岛住房和城乡建设“”消息，为贯彻落实党中央、国务院决策部署，因城施策用好政策工具箱，促进全市房地产市场平稳健康发展，更好满足居民刚性和改善性住房需求。一、 调整住房限购区域。将市南区、市北区（原四方区域除外）移出限购区域，全域取消限购政策 。二、优化住房上市交易年限。在本市范围内，商品住房取得《不动产权证书》可上市交易。 》点击查看详情 智利央行预计2023年铜均价为每磅3.85美元，预计年底的关键利率将在7.75%至8%之间。 德国商业银行（Commerzbank)将年底铜价预估从每吨9,000美元下调至8,800美元。该行5月底曾预计2023年底铜价为每吨9,000美元，2024年底为9,400美元。此前预估均为10,000美元。 基本面 》点击查看金属产业链数据库 供应端： 国内供应方面，8月SMM中国电解铜产量为98.90万吨，环比增加6.31万吨，增幅为6.8%，同比增加15.5%；且较预期的98.61万吨增加0.29万吨。1-8月累计产量为747.41万吨，同比增加77.18万吨，增幅为11.52%。得益于8月仅有一家冶炼厂仍在检修，叠加前期检修（7月有7家冶炼厂检修）的冶炼厂陆续复产，再加上6月山东某新投产的冶炼厂持续释放产量，令该月产量环比大幅增加。8月电解铜行业的整体开工率为92.02%，环比增加5.53个百分点。 需求端： 受8月铜价仍维持高位的影响，铜下游消费依然受到一定的抑制。 精铜杆方面： 据SMM调研数据显示，8月份精铜制杆企业开工率为70.46%，环比减少0.01个百分点，同比增长3.98个百分点。8月份下游需求表现平平，精铜杆订单跟随铜价涨跌表现起伏。8月份部分南网、国网订单集中交货对于消费有一定的拉动，但地产工程类订单依旧保持疲软状态，叠加漆包线端口需求持续不景气，拖累精铜杆订单表现不佳。 铜管方面： 据SMM调研数据显示，8月份铜管企业开工率为69.35%，环比减少11.31百分点，同比增加2.84个百分点。往年7月，铜管市场逐步进入季节性淡季，今年受天气炎热以及空调厂商“备战”充分等因素。铜管行业淡季推迟至8月，部分主机厂在上半年辛苦经营后选择放假10-15天，与此同时，铜管厂也进行部分产线检修，故8月铜管产量下滑。 电线电缆方面： 据SMM调研，2023年8月电线电缆企业样本开工率为86.10%（调研企业64家，产能共364.3万吨，旧版样本开工率为87.85%），环比增长1.49个百分点，同比增长5.09个百分点。从样本开工率来看，8月线缆企业开工率增长有限，一方面8月铜价多数处于高位区间，对下游采购有一定的抑制作用，另一方面，需求端尤其是地产类订单依然保持疲软状态，虽自去年开始，多项地产利好政策出台，但传导至电线电缆生产端口的需求量较为有限，政策利好仅带动部分地产前端需求，当前电线电缆企业新增订单主要依靠电网及新能源类订单支撑。 库存方面： 截至9月11日周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周五减少0.54万吨至9.51万吨，较去年同期的8.98万吨高0.53万吨。周末上海地区和广东地区的库存均出现明显减少，两地到货有所减少，不过在铜价持续走低的背景下下游补货量增加，这从近期广东日均出库量持续走高也能反映出来。江苏和成都库存增加的主要原因是上述两地到货增加。 后市 宏观方面： 从国内方面来看：随着多家银行落实存量房贷利率、多地陆续落实“认房不认贷”等楼市利好政策以及多地出台新能源汽车补贴等多项利好政策，后市需观察其对铜终端消费的影响。国外方面：美联储9月份会召开一次议息会议，关注美国9月公布的一系列通胀、非农等经济数据的变化及其议息会议上释放的有关未来利率路径的信号。此外，市场担忧欧元区潜在的经济衰退，关注欧洲央行在9月议息会议上的决议及其对未来利率路径的立场。调查显示，多数经济学家预计，欧洲央行将在9月14日召开的下次政策会议上维持利率不变。 供应方面： 进入9月，据SMM统计有5家冶炼厂有检修计划，但实际影响量并不大；再加上华东有新冶炼厂要投产，因此，我们认为9月的产量只会小幅减少。SMM根据各家排产情况，预计9月国内电解铜产量为98.61万吨，环比微降0.29万吨降幅为0.29%，同比上升8.5%。1-9月累计产量预计为846.02万吨，同比增加11.15%，增加84.89万吨。最后据SMM统计四季度有检修的冶炼厂并不多，再加上有前期检修的大厂要复产，我们认为四季度电解铜的产量将持续维持在高位，并有可能突破百万吨每月。 需求方面： 线缆方面：据SMM调研了解，8月国网和南网均有集中下单情况且多于9月进行交货，为企业生产提供支撑；同时，因9月气候适宜施工建设，下游工程项目多于当前季节“赶工期”，这将直接带动铜线缆需求增长，提振行业开工率。地产后端需求持续偏弱拖累电线电缆企业开工。当前，国内各项经济利好政策持续出台，后续需持续关注消费何时转好并传导至电线电缆生产环节。 虽然九月份是传统的旺季，但从月初的调研来看，多数精铜杆企业对于九月份的旺季明显信心不足。若铜价持续居高，或将继续干扰下游采购情绪。 据SMM调研显示，多数铜管厂商预计下半年的旺季将在10月下旬出现。 库存方面： 展望后市，据SMM了解，随着交割临近且升水维持在低位，料冶炼厂发货到仓库的量会增加；而下游会也因月差较大而减少采购；因此可能会出现供应增加而消费减少的局面，SMM全国主流地区铜库存的周度库存可能仍会小幅增加。伦铜库存方面，LME铜库存近来出现了持续的累库，9月11日LME铜仓库最新库存数据为134525吨。 综上所述，考虑到9月铜产量或将小幅减少以及此前国内铜库存虽然小幅累库但是依然处于历来的铜库存低位，这或将使铜价的基本面得到一定的支撑。后市需关注9月旺季的成色以及房地产等利好政策落地对铜终端消费的带动作用。正如SMM高级分析师于少雪在SMM举办的 2023SMM（第一届）电线电缆产业峰会 上对产业链多维视角剖析铜现实与预期下的走势分析时谈到的那样：新能源领域依然是拉动未来铜消费的主要引擎，对于2024年后铜供不应求担忧未减。对于铜价走势，预计2023年铜价重心较2022年下移，低库存状态将限制铜价跌幅。 机构观点 宏源期货发布的《有色金属专题之沪铜价格或先强后弱》研报认为，美联储停止加息预期和中国经济稳增长政策将支撑铜等有色金属价格，但是美联储保持高位利率更长时间使美国经济出现浅衰退将令铜等有色金属价格承压。 》点击查看详情 银河期货认为，9月份国内供应收缩，进口铜增加的预期不强，预计国内会出现挤仓综合来看，9月份国内迎来消费旺季，国内社会库存和保税区铜库存仅剩14万吨铜，预计会继续去库7-8万吨，国内挤仓的预期下，价格易涨难跌。 国泰君安研报表示，随着美国通胀逐渐回落，经济面临下行压力，市场预期2023年Q4美联储停止加息的概率较大，流动性预期将改善，美元或偏弱运行。在金融属性主导的铜价上行阶段，随着国内政策预期逐步发酵，刺激铜的需求预期改善，商品属性助力下，铜价或启动加速行情。 推荐阅读： 推荐阅读： 》SMM数据周末全国主流地区铜库存减少0.54万吨【SMM周度数据】 》8月电解铜产量创新高 预计9月仅小幅下降【SMM分析】 》8月铜管开工率超预期下滑 9月将延续淡季情绪【SMM分析】 》8月铜板带开工率强势上升预示消费旺季提前到来【SMM分析】 》金九银十预期下 为何九月初电解铜现货升水节节败退？【SMM分析】 》8月铜线缆开工率小幅增长 9月将旺季难旺？【SMM分析】 》8月份精铜杆行业开工率创七年最低 料9月“旺季不旺”！【SMM分析】 》楼市利好政策“刷屏” 涉及存量首套房贷利率、“认房不认贷”、支持房企融资……【SMM专题】

外电9月12日消息，巴里克黄金（Barrick Gold）正在寻求增长铜产量，到2031年将产量翻一番，达到10亿磅。 在铜方面，巴基斯坦价值70亿美元的Reko Diq矿将于2028年投产，初期年产量为5.5亿磅铜和30万盎司黄金。巴里克拥有该矿50%的股份，可行性研究将于2024年底完成。 赞比亚的Lumwana超级矿坑扩建正在进行中。预计到2028年，年产量将达到5.3亿磅。

外电9月13日消息，以下为9月13日LME铜库存在全球主要仓库的分布变动情况：9月13日LME铜库存增加7750吨。其中，汉堡铜库存增加3000吨，鹿特丹铜库存增加4750吨。9月13日累计增加铜库存7750吨。9月13日LME铜仓库最新库存数据为143400吨。 （单位 吨）