美东时间周四，美股三大指数小幅收涨，标普500指数离5000点大关更近一步，投资者继续关注美股财报与美联储决策者有关降息的讲话。 继1月份创下约两年来的首次创纪录高位后，标普500指数2024年迄今已创下了一系列历史新高。在美国经济增长、通胀缓解以及投资者对人工智能持乐观态度的背景下，该指数一路走高，周四盘中短暂触及5000点里程碑。 美联储官员当天继续发表了一系列讲话，但投资者对此毫无反应。明尼阿波利斯联储主席卡什卡利称，官员们希望在降息前再看到“几个月”的通胀数据，他认为，在2024年降息两到三次可能较为合适。 里士满联储主席巴尔金表示，就业市场依旧强劲，意味着薪资上行压力可能是顽固的，重申美联储在降息之前可以耐心地等待。 财报方面，超过一半的标普500指数成份股公司已经公布了四季度业绩，其中80.6%的公司盈利超过预期，而长期平均水平为67%。 经济数据方面，美国上周初请失业金人数降幅略大于预期，表明尽管近期裁员人数激增，但就业市场依然强劲。 投资管理公司Truist Advisory Services联席首席投资官Keith Lerner评论称：“市场全天走势极为平淡，人们更倾向于冒险，半导体板块继续表现出领先地位。” 市场动态 截至收盘，道指收涨48.97点，涨幅为0.13%，报38726.33点；纳指涨37.07点，涨幅为0.24%，报15793.71点；标普500指数涨2.85点，涨幅为0.06%，报4997.91点。 美股行业ETF收盘多数上涨，半导体ETF收涨1.42%，能源业ETF涨1.03%，全球航空业ETF涨0.93%，网络股指数涨0.86%，全球科技股涨0.50%。而公用事业ETF跌0.71%，金融业ETF跌0.38%，医疗业ETF跌0.17%。 热门股表现 大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超1%，微软、Meta、谷歌小幅上涨；苹果、英伟达、奈飞、亚马逊小幅下跌。 Arm涨超47%，该公司2024财年第三财季营收和运营利润实现双增长，且预测市场对其人工智能功能相关设计的需求强劲。 迪士尼涨超11%，创2020年12月以来最大单日涨幅，此前公司宣布30亿美元的股票回购计划和提高股息。 风暴中心的纽约社区银行跌约6.5%，美国财长耶伦当天表示，银行业可能因商业地产估值走软而感到压力，但她并不认为这会对美国金融体系造成系统性风险。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.06%。京东跌超4%，阿里巴巴跌超3%，唯品会、爱奇艺、百度跌超2%，腾讯音乐、拼多多、满帮、网易跌超1%，富途控股、蔚来、小鹏汽车、哔哩哔哩小幅下跌。理想汽车小幅上涨。 公司消息 【谷歌Bard聊天机器人更名为Gemini 并推出付费订阅服务】 周四美国谷歌公司发布公告宣布了三件事情：将Bard聊天机器人更名为Gemini、推出安卓&iOS移动端应用，以及最重要的事情——基于Gemini Ultra模型的付费订阅服务。谷歌介绍称，有了Ultra模型的加持，用户可以进行更加复杂的多模态交互、编程、文件分析等操作。谷歌也表示，会在近期上线基于Gemini的谷歌邮箱、办公软件AI功能。 【Pinterest第四财季营收低于预期】 美国互动媒体与服务公司Pinterest第四财季调整后每股收益为0.53美元，分析师预期0.48美元；第四财季营收9.813亿美元，分析师预期9.902亿美元；第四财季ARPU为2.00美元，分析师预期2.08美元；第四财季调整后EBITDA为3.648亿美元，分析师预期3.584亿美元。 【埃克森美孚计划在几个月内撤出赤道几内亚 结束近30年的开采活动】 石油巨头埃克森美孚计划在几个月内撤出赤道几内亚，这标志着在该国近30年的石油开采活动的结束，正是这些开采活动使这个西非小国成为欧佩克+成员国。埃克森美孚在一封电子邮件中表示，该公司将在第二季度将在该国的投资转移给政府。“我们现在的重点是安全移交业务，并照顾所有受这一变化影响的人。” 【德国法院裁定英特尔侵犯专利 禁售部分处理器】 德国一家地区法院周三发布禁令，禁止销售英特尔的部分芯片。此前，美国R2半导体公司指控英特尔侵犯其专利。德国杜塞尔多夫地区法院裁定，英特尔侵犯了R2半导体的电压调节技术相关专利，并下令英特尔不得在德国应用相关专利。据悉，这起诉讼涉及英特尔的Core系列Ice Lake、Tiger Lake、Alder Lake以及代号为“Ice Lake”的Xeon可扩展处理器。英特尔最新一代酷睿系列Raptor Lake和Raptor Lake Refresh处理器不受禁令影响。 【诺和诺德透露：减肥药正被食品行业密切关注 多家公司高管来电咨询】 近日，丹麦制药集团诺和诺德的首席执行官周赋德在纽约的一场活动中透露，有几位食品公司的CEO一直在给他打电话，以咨询“减肥神药”的药效及其推出速度。周赋德解释道，长期来看，诺和诺德将能够更有效地利用康泰伦特的产能以增加供应，进而让其减肥药物造福更多人。他还提到，“需求量比我们今天能提供的产能要大得多。”

美东时间周三，美股三大指数集体收涨，其中标普500指数逼近5000点，再度刷新历史新高。投资者对美国企业财报整体强劲表示欢迎，并密切关注美联储决策者言论，以寻找利率前景的线索。 数据显示，超过一半的标普500指数成份股公司已经公布了四季度业绩，其中81.2%的公司盈利超过预期。 Wedbush Securities股票交易部门董事总经理Michael James表示："对企业业绩好转的乐观情绪继续占据主导地位，并使市场继续保持正面偏向。" 不过，纽约社区银行仍然处于风雨飘摇之中，此前一天，国际评级机构穆迪将纽约社区银行的所有长期发行人和部分短期发行人评级下调至“垃圾级”，并警告可能进一步下调评级。 James指出，投资者担忧银行业危机卷土重来，这也是市场近期的隐忧，KBW地区银行指数早盘一度下跌超过2%。 纽约社区银行早盘跌逾13%，新任命的执行董事长Alessandro DiNello声称要削减商业房地产领域的风险敞口，最终收涨6.67%。 瑞银分析师Brody Preston表示，纽约社区银行不一定是银行业整体的警告信号，但人们的注意力可能仍然集中在与商业房地产相关的银行的潜在损失上，尤其是在美国财政部长耶伦最近强调了这一问题之后。 当天，美联储一系列官员再度打压降息预期，不过并未对市场产生任何冲击。波士顿联储主席柯林斯表示："就目前而言，政策仍处于有利位置，我们正在仔细评估不断变化的数据和前景。随着我们越来越有信心……我认为，今年晚些时候开始放松政策可能是合适的。” 明尼阿波利斯联储主席卡什卡利表示，他预计美联储今年只会降息两到三次，这明显少于市场对美联储今年降息次数的预期。 市场动态 截至收盘，道指涨156.00点，涨幅为0.40%，报38677.36点；纳指涨147.65点，涨幅为0.95%，报15756.64点；标普500指数涨40.83点，涨幅为0.82%，报4995.06点。 标普500指数的11个板块大多收涨，科技板块涨1.3%，创收盘历史新高，可选板块涨约1%，电信板块涨0.8%，房地产板块则跌约0.2%。 美股行业ETF收盘多数上涨，半导体ETF收涨2.02%，全球科技股ETF涨1.34%，科技行业ETF涨1.32%，可选消费ETF涨1.12%，金融业ETF涨0.75%，网络股指数ETF涨0.53%。而生物科技指数ETF跌1.78%，区域银行ETF跌0.26%。 热门股表现 大型科技股普涨，Meta涨逾3%，英伟达涨2.6%，刷新收盘历史高位至700美元附近，微软涨2.1%市值重返3万亿美元上方，特斯拉涨超1%，奈飞、谷歌、苹果、亚马逊小幅上涨。 Snap大跌逾34%，创去年11月以来新低，因该公司营收未达预期，并发布了令人失望的业绩指引。 福特汽车上涨6.05%，公司预计2024年息税前利润为100亿至120亿美元，好于市场预期。 Enphase能源公司股价涨近17%，公司首席执行官Badri Kothandaraman预测，太阳能行业将在今年第一季度触底，然后在第二季度开始复苏，因为库存过剩已经缓解。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌1.18%。阿里巴巴跌超5%，哔哩哔哩、京东、小鹏汽车跌超4%，爱奇艺跌超3%，蔚来、理想汽车、满帮、百度跌超2%，腾讯音乐、富途控股、唯品会、微博跌超1%，网易小幅下跌。拼多多涨超2%。 公司消息 【纽约社区银行据悉商讨转嫁房贷风险 考虑出售休旅车贷款等】 知情人士透露，纽约社区银行一直在与投资者接触，希望给大批住宅抵押贷款组合找到买家。纽约社区银行寻求将来自第三方的资本注入旗下Flagstar Bank持有的住宅抵押贷款组合。考虑的几个选项中，其一是把以利率下行期时发放的约50亿美元房贷支持的投资组合进行合成风险转移。所谓合成证券化，就是说银行通过把这类贷款支持资产转让给买家来削减风险敞口。 知情人士称，纽约社区银行还在探索出售约10亿美元的休旅车和船舶贷款组合。消息人士称，谈判尚处于初步阶段，细节可能会发生变化。 【马斯克又要裁员了？美国特斯拉的经理们被要求评估手下岗位重要性】 周三一则“特斯拉要求美国公司经理们评估麾下岗位重要性”的消息，令市场自然联想到：马斯克是不是又要搞裁员了？知情人士透露，特斯拉在美国的管理人员近期被要求对他们副手的角色进行二元评估，同时，公司在取消一些员工的半年度绩效评估后，对这些岗位发出了简单的意见征询。 【通用与LG化学签署阴极材料供应协议 价值高达近190亿美元】 当地时间周三，韩国LG化学宣布，该公司已经签署了一项价值25万亿韩元(约合188亿美元)的协议，从今年到2035年向通用汽车供应电动汽车电池阴极材料。根据长期供应合同，LG化学将在2026-35年向通用汽车供应超过50万吨阴极材料(含镍、钴、锰、铝)。LG化学认为，估计的阴极材料总量将足以生产大约500万辆高性能电动汽车的电池。 【Arm第三财季营收高于预期 并上调全年利润前景】 Arm第三财季调整后运营利润3.38亿美元，分析师预期2.744亿美元；第三财季总营收8.24亿美元，分析师预期7.60亿美元；预计第四财季营收8.5亿-9.0亿美元，分析师预期7.785亿美元；预计整年营收31.6亿-32.1亿美元，分析师预期29.6亿-30.8亿美元；预计整年调整后每股收益1.20-1.24美元，之前预计1.0-1.1美元，分析师预期1.05美元。 【谷歌将斥资6亿欧元在挪威南部建设数据中心】 Alphabet旗下的谷歌将在挪威南部投资6亿欧元建设一个数据中心，这是其满足客户需求的扩张计划的一部分。该公司在周三宣布开工建设的一份声明中表示，位于Skien的工厂预计将于2026年投入运营。该中心将在当地重新利用多余的热量，并已为第一阶段分配了240兆瓦的电力。 【迪士尼全年利润展望高于预期】 迪士尼第一财季营收235.5亿美元，分析师预期238亿美元；第一财季Disney+订阅用户数1.496亿，分析师预期1.512亿；第一财季每股收益1.22美元，分析师预期0.99美元；预计全年调整后每股收益大约4.60美元，分析师预期4.27美元；将现金股息提高50%，拟于2024年回购30亿美元股票；将向游戏《堡垒之夜》开发商Epic Games投资15亿美元。

美东时间周二，市场总体上较为平静，美股三大指数小幅收涨，投资者审视大型企业喜忧参半的财报，并寻找有关美联储何时降息的线索。 当天，克利夫兰联储主席梅斯特表示，并不急于开始降息，如果经济如预期发展，决策者可能会在"今年晚些时候"获得降息的信心，但仍倾向于2024年进行三次降息。 此外，明尼阿波利联储主席卡什卡利声称，在通胀问题上取得了很大进展，但还没有完全解决。最近的通胀数据出人意料地乐观，3个月和6个月的通胀率在2%左右。 Chase Investment总裁Peter Tuz评论称：“今天的宏观新闻是，几位美联储官员证实了鲍威尔周末所说的话，即三月份不可能降息，这对今天的市场有点不利。” Paleo Leon董事总经理John Praveen认为，美联储不应等待太久才放松政策，纽约社区银行的问题正突显出对利率敏感的商业地产行业的脆弱。 美国财政部长耶伦当天表示，她对商业地产给银行和业主带来的压力感到担忧，但她认为，在银行监管机构的帮助下，这种情况是可控的。 市场动态 截至收盘，道指涨140.84点，涨幅为0.37%，报38520.96点；纳指涨11.32点，涨幅为0.07%，报15609.00点；标普500指数涨11.42点，涨幅为0.23%，报4954.23点。 标普500指数的11个板块大多收涨，原材料板块涨1.7%，房地产和保健板块涨超1%，电信板块则跌0.2%，科技板块跌0.5%。 美股行业ETF收盘涨跌互现，全球航空业ETF涨3.35%，医疗业ETF涨1.09%，生物科技指数ETF涨0.96%，可选消费ETF涨0.61%。而区域银行ETF跌1.26%，半导体ETF跌1.13%，银行业ETF跌0.69%，科技行业ETF跌0.46%。 热门股表现 大型科技股涨跌不一，特斯拉涨超2%，英特尔、谷歌、苹果小幅上涨；英伟达、奈飞、Meta跌超1%，亚马逊、微软小幅下跌。 纽约社区银行暴跌22%，重新勾起华尔街对美国区域、地方银行资产质量和商业地产危机的担忧。 软件平台Palantir收涨30.8%，财报显示，在市场对其人工智能产品的强劲需求下，该公司实现了“首个盈利年度”。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨5.93%。蔚来、哔哩哔哩、爱奇艺涨超12%，小鹏汽车涨超11%，理想汽车涨超10%，微博涨超8%，京东涨超7%，满帮、唯品会、富途控股、网易涨超6%，腾讯音乐涨超5%，阿里巴巴涨超4%，百度、拼多多涨超3%。 公司消息 【初步调查结果：阿拉斯加航空的波音MAX 9飞机门塞缺少螺栓】 周二美国国家运输安全委员会(NTSB)发布的报告显示，阿拉斯加航空的波音MAX 9飞机门塞缺少螺栓。波音公司将审查国家运输安全委员会报告，同时将继续全力配合国家运输安全委员会和美国联邦航空局的调查。该公司正在落实计划以提升737系列客机的生产质量标准。 【Meta：将推出AI检测、标记工具】 周二Meta表示，在未来几个月内，脸书、Instagram和Threads将尝试对上传到平台上的照片进行检测，并打上“AI标签”。以Meta自家的AI“文生图”功能为例，通过这种途径生成的图片，不仅左下角会有看得见的水印，同时图片的元数据中也会被打上“看不见的水印”。 【台积电正式官宣“日本二厂”：丰田入局 工艺制程又进一步】 周二晚间，全球半导体制造龙头台积电（TSMC）发布公告，宣布向日本、美国的海外子公司增资，以及市场期待已久的“日本二厂”。根据台积电董事会决议，核准以不超过52.62亿美元的额度增资日本先进半导体制造公司（JASM），另外核准以不超过50亿美元的额度增资100%持股子公司TSMC Arizona。随着台积电与索尼在2021年官宣的熊本县工厂即将于今年投产，市场传闻已久的“日本二厂”也在今天正式走上台前。除了此前已经参与投资的索尼、电装外，丰田汽车公司也将入股JASM的少数股权。 【礼来替尔泊肽还有望治疗脂肪肝】 当地时间周二，美国制药巨头礼来公司公布了超出预期的四季度财报，除了业绩之外，礼来还发布了Tirzepatide(替尔泊肽)在治疗脂肪肝方面的一些研究进展。礼来在财报中提到，替尔泊肽在治疗一种名为代谢功能障碍相关脂肪性肝炎(MASH)的二期试验中显示出积极的结果。接受最高剂量替尔泊肽(15毫克)治疗的患者中，约74%的患者在一年后摆脱了MASH，肝纤维化没有恶化，10毫克和5毫克剂量的替尔泊肽也表现出显著效果。 【礼来Q4业绩超预期 “减肥神药”或继续供不应求】 周二美国制药巨头礼来公司公布了超出预期的四季度财报，这主要得益于新型减肥药强劲销售的推动。受优异财报提振，礼来周二美股盘前涨超5%，不过收盘微跌0.17%。礼来预计，2024年全年营收将在404亿美元至416亿美元之间，调整后的每股收益为12.20-12.70美元之间。分析师平均预计礼来2024年全年调整后每股收益为12.43美元。礼来表示，将继续扩大生产规模，但考虑到强劲的需求和全面上线产能所需的时间，Zepbound和Mounjaro今年可能会供不应求。 【Snap第一财季经调整息税前利润展望低于预期】 Snap第四财季营收13.6亿美元，分析师预期13.8亿美元；第四财季调整后EBITDA为1.591亿美元，分析师预期1.118亿美元。日活用户数4.14亿，分析师预期4.1159亿；预计第一财季营收11.0亿-11.4亿美元，分析师预期11.1亿美元；预计第一财季调整后EBITDA亏损0.55亿美元-0.95亿美元，分析师预期亏损0.327亿美元。

美东时间周一，美股三大指数集体下跌，此前美联储主席鲍威尔的一番言论几乎浇灭了3月降息的希望，同时投资者等待更多财报的出炉。 在周日播出的采访中，鲍威尔表示，在美国经济强劲的情况下，美联储官员仍需要在看到通货膨胀继续下降的证据，才能有更多降息的信心。 到了周一，明尼阿波利斯联储主席卡什卡利声称，虽然目前基准利率正处于20多年来的最高水平，但却并未伤害到经济增长，因此政策制定者可以观望一段时间，然后再决定是否需要降息。 而当天公布的数据也加剧了投资者对降息的疑虑。受订单和就业增长推动，去年年末陷入停滞的美国服务业在今年1月实现四个月来最大扩张。供应管理协会(ISM)整体服务业指数上月上升2.9至四个月高点53.4，升幅为一年来最大。该最新数据高于接受彭博调查的所有经济学家的预期。 基于美联储主席鲍威尔对3月降息论的反驳和强劲的1月就业数据，摩根大通策略师Marko Kolanovic在致客户的研报中说：“如果没有重大意外，我们认为今年的宽松政策将比市场所消化的更为温和。” Kolanovic强调了鲍威尔的观点，即在2023年下半年推动通胀放缓的核心商品价格跌势“不太可能持续”。他称，1月PMI报告显示交货时间加长，且欧洲核心商品价格上涨，这些表明商品通缩的转变正在持续。 Cresset Capital首席投资官Jack Ablin表示，鲍威尔主席给市场泼了一盆冷水，排除了3月降息的可能性。“股票投资者在更高的利率和更强劲的经济增长之间左右为难，他们不再确定坏消息就是好消息。经济方面的强劲增长使美联储在保持高利率方面具有更大的灵活性，并且知道他们不会扼杀经济，但仍然是对抗通胀的有力手段。” 市场动态 截至收盘，道指跌274.30点，跌幅为0.71%，报38380.12点；纳指跌31.28点，跌幅为0.20%，报15597.68点；标普500指数跌15.80点，跌幅为0.32%，报4942.81点。 美股行业ETF收盘多数下跌，半导体ETF收涨1.95%，医疗业ETF涨0.31%。而公用事业ETF跌2.08%，全球航空业ETF跌1.88%，区域银行ETF跌1.65%，银行业ETF跌1.52%，可选消费ETF跌1.41%，网络股指数ETF跌1.13%，日常消费品ETF跌0.62%，金融业ETF跌0.59%。 热门股表现 大型科技股涨跌不一，英伟达涨超4%，续创历史新高；苹果涨近1%，英特尔、谷歌A小幅上涨；特斯拉跌超3%，创去年5月份以来新低；META跌超3%，微软跌超1%，奈飞、亚马逊小幅下跌。 减肥药概念股大涨，礼来涨5.77%，诺和诺德涨4%，均刷新历史新高。 软件和分析公司Palantir盘后涨逾16%，该公司2023年的净收入为2.1亿美元，这是其实现盈利的第一年，称人工智能(AI)业务需求强劲。 热门中概股涨跌不一，纳斯达克中国金龙指数涨0.20%。阿里巴巴涨超3%，京东、腾讯音乐涨超2%，网易涨超1%，百度、唯品会小幅上涨。小鹏汽车、满帮跌超3%，拼多多跌超2%，理想汽车、微博跌超1%，富途控股小幅下跌。 公司消息 【SAP将特斯拉移出汽车供应商名单】 德国软件巨头SAP成为最新一家将特斯拉移出电动车采购供应商名单的企业。据悉，这家企业自有的车队总共拥有2.9万辆汽车，再一次显示出特拉斯定价政策对这类“超级大客户”的冲击。在接受德国《商报》采访时，SAP的车队主管Steffen Krautwasser对这一决定解释称，与其他车企相比，特斯拉的售价波动更大，这增加了车队规划的难度，也带来了经济上的风险——特斯拉在2023年和2024年曾多次降价，这也降低了二手车的转售价格，对于持有大量特斯拉电动车的客户而言，这是一个很大的问题。 【诺和诺德将收购三座灌装工厂 以提高“减肥神药”Wegovy产能】 周一丹麦制药巨头诺和诺德的大股东诺和控股（Novo Holdings）宣布，将以115亿美元全现金交易收购美国制药公司康泰伦特（Catalent），此举旨在扩大“减肥神药” Wegovy的产能。根据协议，诺和控股将以每股63.50美元的价格收购康泰伦特所有已发行股票，较后者最近的交易价格溢价16.5%。诺和控股还将承担康泰伦特的债务，使得收购交易的总价值达到165亿美元。作为交易的一部分，诺和诺德将从诺和控股手中收购属于康泰伦特的三座灌装工厂，预计这将从2026年起逐步提高诺和诺德的灌装能力。 【微软动用“钞能力” 付钱给新锐媒体Semafor写“AI+突发新闻”】 根据周一的最新消息，科技巨头正在与美国新锐媒体公司Semafor（中国译为旗语新闻社）合作——掏钱赞助一个叫做“信号”（Signals）的突发新闻信息流板块，让Semafor的记者、编辑使用微软的AI技术进行报道。就在发稿前不久，Semafor官宣了这笔合作，表示“信号”是公司对崭新媒体格局、后社交新闻时代深刻而持续的变化，以及人工智能带来风险和机遇的回应。 【美国联邦航空管理局：94%的波音737 MAX 9型飞机已有资格恢复运营】 据路透社报道，美国联邦航空管理局当地时间周一表示，美国阿拉斯加航空和联合航空近94%的波音737 MAX 9型飞机已接受检查并有资格恢复运营。美国联邦航空局表示，联合航空的79架MAX 9型飞机中，有78架已接受检查并恢复运营；阿拉斯加航空的65架MAX 9型飞机中，有57架已接受检查并重新投入使用。 【Snap计划在全球范围裁员近10%】 Snapchat母公司Snap周一在向美国证监会提交的文件中宣布，计划将全球全职员工人数减少近10%，目前预计将产生5500万至7500万美元的税前费用。这表明，随着企业努力应对经济不确定性，2023年科技行业的大量裁员可能会持续下去。

昨夜今晨，虽然早盘阶段有非农数据超预期的负面冲击，但随着科技巨头Meta、亚马逊强势冲锋，日内市场情绪积极转暖，最终三大股指全线收涨，其中 标普、道指续创历史新高，纳指距离2021年底的前高还有2%左右的差距 。 截至收盘，标普500指数涨1.07%，报4958.61点；纳斯达克指数涨1.74%，报15628.95点；道琼斯工业指数涨0.35%，报38654.42点。三大指数也在本周录得连续第四周上涨。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 今日Meta的走势也是载入美股史册的强势，在宣布500亿美元回购计划以及披露财报、AI等领域的好消息后，公司周五收涨20.32%，单日市值增加2061.4亿美元。这个数据也超越2022年11月10日的苹果（1909亿美元）和2022年2月4日的亚马逊（1908亿美元），成为美股历史上单日市值增加最多的案例。 再加上同样因为财报利好净增1295亿美元市值的亚马逊， 两家公司这一天市值合计增加3356亿美元，按照汇率约等于2.39万亿人民币 。 至于非农超强为何对股市没啥太大影响？知名经济学家Robin Brooks解读称，今年的1月非农数据爆表，恰好与去年1月的情况类似。但去年的数据意外对于后续通胀走弱、美联储政策转向完全没有影响。Robin也评论称， 美国的经济数据，特别是年初的数据确有许多计量上的问题，制造了许多噪音 。 热门股表现 科技巨头多数走强，苹果跌0.54%、微软涨1.84%、亚马逊涨7.87%、META涨20.32%、谷歌-A涨0.86%、特斯拉跌0.5%、英伟达涨4.97%。 纳斯达克中国金龙指数跌1.62%。阿里巴巴跌0.84%、百度跌2.09%、拼多多跌1.58%、京东跌1.98%、网易跌2.05%、蔚来跌2.98%、理想汽车跌2.78%、小鹏汽车跌3.31%。 其他消息 【特斯拉在美申请召回近220万辆汽车】 特斯拉周五宣布在美国召回2193869辆电动汽车，几乎涵盖了该公司在美国销售的所有电动汽车。原因是仪表板上显示的制动、驻车和防抱死制动系统(ABS)警示灯的字体大小不正确，公司将通过远程升级软件来解决。 美国国家公路交通安全管理局在周五发布的另一份通知中表示，将对33.5万辆特斯拉车辆动力转向损失的调查升级为工程分析，这是潜在召回前的必要步骤。 【AMD加码对AI PC的押注】 AMD总裁Victor Peng对媒体表示，AI PC的市场将继续扩大，预计今年下半年会有更多的AI PC被采用。另外对于上周有消息称，AMD的首批Instinct MI300X已开始向超算、数据中心等大客户出货。Peng回应称，“人工智能不仅涉及数据中心GPU，还涉及服务器，去年我们获得了显著的市场份额。在服务器领域，我们预计能通过MI300继续获得市占率。” 【黄仁勋最新表态：多国正寻求建设自主AI基建】 英伟达CEO黄仁勋2月1日接受采访时表示，多个国家正寻求在本国建立并运行自主AI基础设施，这将推动对英伟达产品的需求增长。公司股价在今年1月屡创新高，市值增加创纪录的2965.2亿美元。英伟达也在周五的上涨热潮中劲涨4.97%，市值来到1.63万亿的新高。 【美国银行将CEO去年的薪酬微降3.3%至2900万美元】 周五的数据显示，美国银行首席执行官Moynihan在2023年的总薪酬为2900万美元，相比之前一年3000万美元的水平缩水3.3%。Moynihan的基本薪资仍为150万美元，股权激励为2750万美元。 【美国社交媒体公司Reddit计划选择在纽交所IPO】 据一位知情人士透露，美国社交媒体公司Reddit Inc.已选择在纽约证券交易所进行首次公开募股(IPO)。Reddit表示，它于2021年秘密提交了上市文件，预计将于本月晚些时候公布该文件。除了纽交所，纳斯达克交易所也加入了争夺该公司IPO的竞争中，最终纽交所胜出。

昨夜今晨，就像是忘了鲍威尔前一天的发言那样，美股重回集体走高的状态。标普500指数11个板块中，除了能源板块受巴以和谈消息影响走弱外，其余全部收涨， 道指续刷收盘历史新高 。 截至收盘，标普500指数涨1.25%，报4906.19点；纳斯达克指数涨1.3%，报15361.64点；道琼斯工业指数涨0.97%，报38519.84点。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 对于今天的上涨，Bn capital的分析师Leo Nelissen表示“这证明了市场的记忆非常短”。Leo强调， 鲍威尔昨天的讲话，意味着美联储接下来的降息，很可能是“被迫”降息 。他们似乎正在等待宏观事件的发生，比如失业率上升或商业房地产信贷严重疲软，然后才开始降息——这些事情对市场来说都不是好事。 作为这一观点的印证， 昨日“暴雷”的纽约社区银行周四继续收跌11.13% 。全球范围内，日本、德国的银行也报告美国商业地产板块出现问题。 盘后依然是喜忧参半的科技巨头财报时间，相较于周二，今天的好消息会多一些。 盘后风头最强的是扎克伯格的Meta。公司报告Q4营收401亿美元，预期392亿美元，核心“家族app”利润接近翻倍至210亿美元。 Meta同时宣布，公司历史首次向投资者发放50美分/股的分红，并预期接下来会继续这么做。 随着账上现金超过654亿美元， Meta同时宣布追加500亿美元的回购授权，此前公司在2023财年总共回购200亿美元的股票 。受这些利好消息推动，Meta盘后涨幅已经超过14%，势创历史新高。 电商龙头亚马逊Q4实现营收1700亿美元，预期1663亿美元；营业利润132亿美元，远超指引上限的110亿美元。AWS云服务营收达到242亿美元，同比增速为13%，基本符合预期。亚马逊预期今年一季度营收1380-1435亿美元，营业利润80-120亿美元，市场预期分别为1420亿和92亿美元。截至发稿， 亚马逊盘后涨超7% 。 最后则是意料之内会“出点问题”的苹果。公司的财报数据本身尚可，营收1195.8亿美元，预期1179.1亿，同样也是 近一年来首度同比增长 ；分项方面，除了iPad和服务收入稍逊预期外，包括iPhone在内的数据都达到预期。 同样这份财报也印证了苹果产品在中国销售走软的预期。 苹果大中华区上一财季的营收为208.19亿美元，同比下降近14% 。 （来源：苹果财报） 截至发稿，即便在库克喊出“今年要上AI”后，苹果股价盘后依然处于下跌状态，而且似乎还越跌越多了。 热门股表现 科技巨头悉数反弹，苹果涨1.33%、微软涨1.56%、亚马逊涨2.63%、META涨1.19%、谷歌-A涨0.76%、特斯拉涨0.84%、英伟达涨2.44%。 纳斯达克中国金龙指数涨1.38%。阿里巴巴涨0.4%、百度跌0.31%、拼多多跌0.22%、京东跌1.46%、网易涨3.34%、蔚来涨1.60%、理想汽车涨5.31%、小鹏汽车涨1.68%。 其他消息 【巴以停火又传好消息 但对某些股票来说是利空】 周四收盘，以色列航运公司以星航运（ZIM）跌超11%。盘中埃克森美孚、雪佛龙等石油股也出现异动。消息面上，卡塔尔外交部发言人安萨里（Majid al-Ansari）透露，针对停火方案的“整体框架”，收到了来自哈马斯方面的“初步积极确认”。 【汉密尔顿加盟 法拉利美股暴涨两位数创新高】 法拉利美股周四收涨12.58%，股价创历史新高，总市值达到700亿美元。消息面上，公司公布了一份各项数据好于预期的财报。但更吸引眼球的是，法拉利车队宣布，现役的一级方程式赛车（F1）传奇英国车手刘易斯·汉密尔顿（Lewis Hamilton）将在明年从梅赛德斯车队转会至法拉利车队。 【安踏麾下Amer Sports美股IPO首日微涨】 当年时间周四，安踏麾下Amer Sports（亚玛芬体育）完成美股IPO，交易首日收涨3.08%，总市值达到64.92亿美元。不过对于这次IPO，Amer Sports的首席执行官郑捷明确对媒体表示，对目前的股价并不满意，希望从现在开始能让股价再翻一倍。

昨夜今晨，在美国银行业又闻雷声的背景下，美联储主席鲍威尔再次扮演了扼杀美股上升趋势的角色。 截至收盘，标普500跌1.61%，报4845.65点；纳斯达克指数跌2.23%，报15164.01点；道琼斯工业指数跌0.82%，报38150.3点。 今天也是道指在2024年跌得最多的一天，而对于标普500指数和纳斯达克指数而言，也分别创下自去年9月和10月以来的最大单日跌幅。 （纳斯达克指数、标普500指数日线图，来源：TradingView） 实际上在美联储利率决议刚公布时，市场对“不加息，但也不急着降息”的立场还曾抱有一丝希望， 但在北京时间周四凌晨4点多鲍威尔喊出那句“3月不可能”时，投资者彻底死心，三大指数齐齐加速跳水。 德意志银行策略师艾伦·罗斯金（Alan Ruskin）解读称， 鲍威尔让每个人都“汗流浃背”，但现在美联储对3月政策会议的立场已经很清楚了。 在这样的市场背景下，昨日发布强劲财报的微软周三最终以下跌超2%收盘，暂时告别“3万亿美元”俱乐部。而财报中显现出广告业务疲软瑕疵的谷歌，更是暴跌超7%， 单日市值蒸发超1400亿美元 。 在周三收盘后，移动芯片巨头高通发布最新财报。虽然99.2亿美元的营收，调整后每股净利2.75美元均好于预期，同时对当前季度的指引（营收89-97亿美元、EPS 2.2-2.4美元）也大致踩在预期点上方。但市场情绪不振，以及高通提及“库存近期仍保持高位”、“2024年智能手机销量持平或略微增长”等因素，公司股价在盘后最初上涨后快速跳水，目前跌超2%。 热门股表现 科技巨头集体走弱，苹果跌1.94%、微软跌2.69%、亚马逊跌2.39%、META跌2.48%、谷歌-A跌7.5%、特斯拉跌2.24%、英伟达跌1.99%。 纳斯达克中国金龙指数微跌0.09%。阿里巴巴跌0.21%、百度涨0.02%、拼多多涨1.27%、京东跌0.88%、网易涨0.08%、蔚来跌2.94%、理想汽车涨0.47%、小鹏汽车跌3.7%。 其他消息 【接盘暴雷银行的银行暴雷了 】 纽约社区银行周三收盘时下跌超37%。由于接盘去年暴雷的“签名银行”，公司的资产水平迈过千亿美元关口，因此需要预留更多资本金和损失拨备。公司报告上一季度的贷款损失拨备高达5.52亿美元，比事前分析师预期高出10倍。受此影响，去年四季度亏损2.52亿美元，分析师的预期则为盈利2.06亿美元。 财报同时显示，在去年最后3个月里，银行逾期30-89天的贷款余额猛增接近50%。公司也将分红从每股17美分砍至5美分。 【波音季报全面超预期】 波音周三收涨5.29%。公司此前披露2023年第四季度财报，营收为220亿美元，高于市场预期的211亿美元；净亏损3000万美元，好于去年同期的亏损6.63亿美元，也好于分析师预计的亏损1.4亿美元。不过由于阿拉斯加航空事件引发的一系列调查和停飞，波音同时宣布暂停提供财务指引，优先解决安全忧虑。 【派拉蒙环球收购战打响？】 继此前有消息称华纳兄弟探索公司商谈收购派拉蒙环球的事宜后，美国媒体娱乐大亨Byron Allen也传出加入收购战的消息。据悉，他给有投票权的派拉蒙环球-A开价28.58美元/股，而无投票权的B类股开价21.53美元，整个收购offer价值达到143亿美元。截至周三收盘，派拉蒙环球-A涨21.57%至23.33美元，派拉蒙环球-B涨6.65%至14.59美元。 【普拉格能源获评级上调】 氢能源概念股普拉格能源（Plug Power）周三收涨19.30%，报4.45美元。罗斯资本分析师Craig Irwin将该股票的评级从中性上调至买入，并将目标价格从4.50美元提升至9美元。分析师预期，公司将很快进行首次液态氢交付，同时根据采购成本为客户定价的方式预计将快速推动利润率提升。

从目前的状况来看，美股市场似乎在2024年取得了一个不错的开局，如果这一涨幅能保持到年底，可能预示约瑟夫·拜登将赢得总统连任。 具体行情来看，截至上周美股三大指数已经录得了周线三连涨，并且在近13个礼拜，三大指数都只有年初的那一周录得了下跌，其余12周都是上涨。其中，道琼斯指数和标普500指数近日更是连创新高。 鉴于股市近几周的强力表现，一些分析师开始预计拜登将取得年末美国总统大选的胜利。虽然这位民主党总统候选人的支持率似乎落后于前总统唐纳德·特朗普，但比起民调结果，标普500指数的预测要明显准确得多。 分析认为，标普500指数是历史上预测美国总统选举结果最准的因子之一，因为自1984年以来，它的正确率高达100%；如果将样本扩大到过去100年（自1928年以来），这一指数在22场选举中正确预测了19场，正确率为86%。 具体运作来看，如果标普500指数在选举日前三个月内高于年初的水平，当任总统政党的候选人将会获胜，如果美股在这三个月不及年初的水平，那么获胜的将是另一个政党。尽管距离大选还有大约一年的时间，但一些人认为股市有能力守住涨幅。 需要指出的是，这并不完全是“玄学”，其中是有一定道理的。毫无疑问，股市作为经济的“晴雨表”，历来都与宏观经济基本面挂钩，而经济通常是选民最关心的议题之一，因此与总统的支持率有一定的相关性。 与普通的GDP相比，美股还能通过企业的情绪综合反映美国就业市场状况、消费者支出环境等因素。另由于一些美国公司对物价的敏感程度，标普500指数甚至能反映外界对通胀和央行货币政策的预期。 上周公布的数据显示，美国2023年第四季度实际GDP年化季率初值录得3.3%，强于市场预期的2%，全年GDP增速也达到了2.5%。另一份报告显示，美联储最青睐的通胀指标——12月核心个人消费支出（PCE）物价指数年率为2.9%，低于3%的预期。 对此，白宫高官、美联储前副主席莱尔·布雷纳德（Lael Brainard）表示，“无论从哪个角度看，美国经济都是很乐观的。”她预计消费者信心将继续改善，强劲的就业数据也将继续推动增长，“软着陆”指日可待。 先前，美联储早在“点阵图”中暗示，政策制定者们整体预计今年将会有累计幅度75个基点的降息，而市场的预期更为乐观，交易员们一度认为年内的降息幅度会超过125个基点，如果央行年内密集行动，可能会推升美股年末持续走高。 虽然拜登握有主动，但到正式选举日还有很长的一段时间，期间可能发生很多意外的变化。候选人方面，目前拜登和特朗普进入到最终1V1的可能性很高，但也并不是100%。 另外如果市场已提前消化了降息预期，或者中东地缘局势升温，股市可能会在四季度受到打击，届时这个“风向标”便可能转而指向特朗普或其他共和党的总统候选人。

昨夜今晨，原本“躺平”等待后续几天科技巨头财报、美联储利率决议的美股，突然被美国财政部的一纸公告打了一针鸡血，三大指数尾盘集体拉涨， 最终标普、道指续刷历史新高，纳指也朝着2021年底的前高又迈进了1%。 （三大指数分钟线图，纳指日线图，来源：TradingView） 截至收盘，标普500指数涨0.76%，报4927.93点；纳斯达克指数涨1.12%，报15628.04点；道琼斯工业指数涨0.59%，报38333.45点。 美股市场这么激动的原因也不难解释， 美国财政部周一发公告披露一季度的净融资规模，7600亿美元的数字，要比去年10月预期的8160亿美元少掉一大截，主要原因是“更高的净财政现金流”和“季度开始时账上有更多的现金” 。美国财政部同时预期今年二季度的净融资规模为2020亿美元，一季度和二季度末的现金余额都将维持在7500亿美元。 （来源：美国财政部） 证明美国发债压力没市场担忧的那么大后，长期美债应声走强，多个期限的美债收益率均下跌5个基点左右。 美国财政部也将在北京时间周三晚21点30分公布本季度融资的更多细节，例如发行多少各个期限的国债。 作为本周一系列科技股财报的“前菜”， “英伟达核心朋友圈”的超微电脑报告上一财季实现营收36.6亿美元，去年同期为18亿美元，而前一季度也只有21.2亿美元 ；在净利同样超越预期的同时，超微电脑也将全年营收指引从100-110亿美元，提高至143-147亿美元。 截至发稿，过去一年股价翻5倍的超微电脑盘后涨近6%。 热门股表现 即将面对财报洗礼的科技巨头们多数上涨，其中苹果跌0.36%、微软涨1.43%、亚马逊涨1.34%、META涨1.75%、谷歌-A涨0.87%、特斯拉涨4.19%、英伟达涨2.35%。 周二盘后，Alphabet（谷歌）、微软、AMD将披露财报。 纳斯达克中国金龙指数跌1.03%。阿里巴巴跌0.58%、百度涨0.09%、拼多多跌8.2%、京东跌1.68%、网易跌2.9%、蔚来不涨不跌、理想汽车涨0.69%、小鹏汽车跌0.56%。 其他消息 【特斯拉今年资本支出将超百亿美元】 北京时间周一晚间，美国电动车巨头特斯拉公司向证交会提交年度10-K表。公司预期，2024年的资本开支将超过100亿美元，而理论上会在明年发布的“下一代平台”已经出现在生产计划中。 在资本支出利好，叠加“木头姐”凯瑟琳·伍德连续两日加仓等利好提振下，特斯拉周一收涨4.19%，助力马斯克重新夺回世界首富的位置。 【Zoom推出Vision Pro专用会议软件 适配“数字分身”等特有功能】 赶在苹果Vision Pro本周五（2月2日）正式发售前，知名视频会议服务供应商Zoom视讯宣布推出专为该平台开发的会议软件，并将充分利用新机器的“Persona”面部、手部动作捕捉功能。Zoom表示，通过Vision Pro，用户主要能获得两方面的体验：更沉浸的开会体验，以及展现更加真实的互动反应。与传统的视频会议不同，佩戴Vision Pro的用户并不会在会议中露脸，但苹果也给设备配备了“Persona”功能，能够实时反应佩戴者的面部表情和首部动作。 【亚马逊宣布终止收购iRobot】 亚马逊和扫地机器人公司iRobot周一宣布，因面对欧盟反垄断监管机构的反对，两家公司将终止合并计划。iRobot还宣布了一项重大重组计划，以降低成本，并表示将削减约31%的员工，即350个工作岗位。该公司还表示，创始人Colin Angle已辞去首席执行官一职。iRobot周一收盘跌8.77%。 【暴雪娱乐任命Johanna Faries为下一任总裁】 视频游戏开发商暴雪娱乐周一任命Johanna Faries为下一任总裁，这是微软公司以690亿美元收购其母公司动视暴雪以来该公司首位新任总裁。Faries曾是动视暴雪旗下热门游戏《使命召唤》系列的总经理，她将接替上周因大规模裁员而离开公司的Mike Ybarra。Faries于2018年加入动视暴雪，担任《使命召唤》电子竞技部门负责人。她之前在美国国家橄榄球联盟(NFL)工作了近12年。 【飞利浦呼吸机设备退出美国市场】 当地时间周一，荷兰皇家飞利浦电子公司(飞利浦)正式宣布，已就大规模召回呼吸机一事与美国食品和药物管理局(FDA)达成和解协议，该公司的相关产品将暂时退出美国市场。同样受到财报不利影响，飞利浦股价周一收跌5.40%。

随着前总统特朗普越来越接近获得共和党提名，拜登和特朗普的大选“复赛”目前可能是投资者最关心的事情。 对投资者来说，历史表明，大选前一年的强劲表现将延续到下一年。卡森集团（Carson Group）首席投资策略师瑞安·德特里克（Ryan Detrick）分析发现，标准普尔500指数在大选前一年上涨20%以上之后，每个选举年也都会上涨。 虽然历史表明，无论哪个党派入主白宫，股市通常都会上涨，但高盛（Goldman Sachs）的分析发现，在大选前的一年里， 科技股通常是表现最差的板块，而公用事业和基本消费品往往表现优异 。 在短期内，拜登总统对绿色能源推动、对化石燃料的打击以及中美之间科技摩擦是投资者关注的首要问题。对于特朗普来说，这位前总统的贸易议程，以及他那句“让我们一起钻呀，宝贝，钻啊”（drill baby, drill，就是要加大石油和天然气的钻探）的承诺，对股票投资组合有着不同的影响。 石油巨头“冰火两重天” 11月大选之时，能源政策可能会成为两党优先考虑的问题。 尽管拜登推动可再生能源做法的批评者认为他是在向化石燃料宣战，但在现任政府的领导下，传统能源行业的表现相当不错。埃克森美孚（Exxon Mobil）和雪佛龙（Chevron）公布了创纪录的利润，美国石油产量也达到了创纪录的水平。 但据BloxCross全球市场和战略主管Keith Bliss称，特朗普在竞选中承诺放松对能源生产的管制，取消目前的可再生能源补贴，这将是石油行业的另一个福音。 他表示，“大型石油公司将能够尽可能多地向新市场出口。当你把成本的降低、进入新市场的机会、监管成本的降低以及用更多的原料生产更多产品的能力综合起来考虑，那么大石油公司将赚更多的钱。” 另一方面，Bliss警告说，如果拜登总统再次当选，石油巨头将会努力“挣扎”，经营环境可能不那么舒坦。他认为政府可能会变得“更加激进”。 与中国的科技摩擦 无论谁获胜，一些行业都将面临一场艰苦的战斗。 撰写中国褐皮书的Shehzad Qazi警告称，特朗普和拜登对中国的激进立场有可能“让投资者和企业决策者感到不安”。 Portfolio Wealth Advisors总裁Lee Munson则警告称，尽管两位候选人对英伟达等芯片制造商来说都不是好消息，但特朗普可能带来更大的风险。 “当你看到特朗普时，你会发现他善变，他甚至可以直接切断水龙头....告诉英伟达，他们什么都卖不出去。”他说。 如果真是这样，这可能对美国芯片巨头造成巨大打击。2023年，中国约占芯片行业全球销售额的三分之一，像英伟达和AMD这样的人工智能领导者至少有20%的收入来自中国。 电动车成本 自拜登上任以来，随着汽车制造商纷纷加入政府雄心勃勃的电动汽车销售目标，电动汽车销量翻了两番多。但事实证明，这种转变对传统汽车制造商来说代价高昂。 最近一个季度，福特（Ford）电动汽车部门录得13亿美元亏损；通用汽车（General Motors）的电动汽车业务也在亏损。 Bliss说：“他们还没有搞清楚电动汽车市场，如果拜登重新上台，政府将继续推动电动汽车的发展。三巨头可能会继续挣扎。” 更高的制造成本推高了电动汽车的价格，使人们的负担能力成为一个问题。福特首席执行官吉姆·法利本月早些时候表示，公司需要降低成本才能成功。 “我们看到主流消费者对电动汽车感兴趣，但他们不相信，也不打算支付高额溢价。所以这对制造商来说意味着成本——我们必须大幅降低成本。”他说。 特朗普瞄准ESG 环境、社会和治理（ESG）因素的投资已成为共和党人在2024年大选前的首要攻击目标。特朗普过去直言不讳地一直反对ESG倡议，承诺支持“一项让政治永远远离美国人退休账户的法律”。 在他任期的最后几个月里，他曾极力劝阻雇主在退休计划中考虑ESG问题，这一规定后来被拜登推翻。 政界人士和监管机构对可持续基金越来越多的怀疑和审查，对资金流动产生了寒蝉效应。 根据晨星公司的数据，投资者在2023年总共从美国可持续基金中撤出了130亿美元，这是有记录以来最糟糕的一年。