12月份，六氟磷酸锂的整体开工率约为73.2%，相比11月下降了约2.5个百分点。终端市场在12月的需求增速下降，整体需求下跌，因此六氟磷酸锂工厂的开工率有所下调。展望1月，预计终端需求可能会持续下跌，从而使得六氟磷酸锂的需求有一定回落，预计1月开工率约67.4%。     说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707842（或加微信如下）任晓萱，谢谢！                                                   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711

12月份，电解液的整体开工率约为41.44%，相比11月下降了约2个百分点。终端市场在12月的需求增速有所下滑，整体需求下跌，因此电解液工厂的开工率有所下调。展望1月，预计终端需求可能会持续下滑，从而推动电解液的需求小幅回落，预计1月开工率将达到约37.65%。   说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707842（或加微信如下）任晓萱，谢谢！                                                   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711

1月10日消息，龙蟠科技公告称，公司控股孙公司锂源（亚太）于 2025 年 1 月 10 日与 Blue Oval Battery Park, Michigan 签署《供应协议》，约定锂源（亚太）自 2026 年至 2030 年向该集团销售磷酸铁锂正极材料，为期五年，具体单价由双方根据本协议条款逐月确定，本合同达到《上海证券交易所股票上市规则》规定的披露标准。本次交易不构成关联交易，亦不构成重大资产重组，公司已履行内部审批程序，无需提交董事会及股东会审议。 合同对产品规格、数量、交付时间等有明确约定，履行过程可能存风险，实际销售数量、金额及收入存在不确定性。若合同顺利履行，将对公司未来业绩产生积极影响，对各年度业绩影响以定期报告为准。公司后续将根据合作进展履行决策程序和信息披露义务。

        SMM1月3日讯： 据 了解， 截至1月10日，原生铅主要交割品牌厂库库存0.31万吨，较1月3日减少0.36万吨。         据悉，本周河南地区雾霾预警解除，车辆运输恢复正常。同时，春节假期利好，原生铅冶炼企业积极出货，现货升水快速下降，截至1月10日，散单报价对SMM1#铅均价升水0-50元/吨出厂。而与之对比，再生精铅报价则对SMM1#铅均价升水50-100元/吨出厂，下游企业按需逢低接货，冶炼企业厂库库存随之下降。而春节假期临近，原生铅冶炼企业的去库，将随着下游企业放假和物流停运后，厂库库存预计转为上升趋势。

        SMM1月10日讯：据了解， 2025年1月4日—1月10日SMM五省铅蓄电池企业周度综合开工率为74.55%，较上周环比增加1.42个百分点。         元旦假期结束后，本周部分放假的铅蓄电池企业恢复正常生产，周度开工率随之上升。中国农历春节即将到来，铅蓄电池企业多已着手安排春节放假事宜，根据物流停运时间，生产企业对新电池的出库、铅锭等原料进行备库等工作，另下周，最早一批春节放假的生产企业将陆续停工，铅蓄电池周度开工率将逐步递减。        

       SMM1月10日讯：下周， 宏观经济数据主要是美国12月未季调CPI年率、美国12月零售销售月率、中国12月社会消费品零售总额同比、中国12月规模以上工业增加值同比等数据。另美联储将公布经济状况褐皮书，同时美国新总统就职前一周，市场或继续关注关税政策变更风险。        伦铅方面，海外市场假期因素解除，节后LME铅库存降幅扩大，截至1月9日，铅库存周降1.05万吨，至22.76万吨；同时LME0-3贴水收窄至-25.74美元/吨。虽美元走强以及美国关税政策变更预期对于铅价走势仍存在压制，但基本面条件向好，或支持铅价震荡回升。预计伦铅将运行于1925-2000美元/吨。        国内沪铅方面，近期再生铅炼厂环保限产解除，现货流通货源增加，而春节前下游备库预期兑现有限，铅锭去库相对缓慢，主流地区现货升水下降，部分地区于降至平水附近（对SMM1#铅或对沪铅2502合约）。另下周，最早一批计划放假的下游企业将于下周开始停工放假，铅消费将逐步走弱，叠加物流停运，现货交易转淡，铅价将延续偏弱震荡态势。预计下周沪铅主力合约将运行16300-16800元/吨。        现货价格预测：16450-16750元/吨。供应端：原生铅企业检修持续，现货市场流通货源不多，现货升水下降预期有限；再生铅企业则是复产与检修并存，主要产区产量有所上升，又因成本因素，再生铅多以升水出货。消费端，考虑到物流与放假因素，下周为下游企业节前采购最后一周，关注最后备库需求。

         SMM1月10日讯：本周，铅蓄电池市场更换需求偏弱。电动自行车及汽车蓄电池市场中，经销商电池销量欠佳，加之铅价下跌，业内企业悲观后市行情，铅蓄电池企业与经销商节前备库情绪均不高。同时随春节临近，电池物流即将停运，预计下周为电池经销商备库最后时段，但大部分经销商表示已完成节前备库。生产企业方面，下游企业按惯例对铅锭进行备库，但今年下游备库较为分散，部分企业更是犹豫是否进行备库，铅现货交易亦是时好时坏。

》查看SMM钴锂产品报价、数据、行情分析 》订购查看SMM钴锂产品现货历史价格走势 SMM1月10日讯： 截至2024年12月，储能电池库存环比增长约5%，库销比提升至1.57个月。12月，随着国内“1230”并网抢装接近尾声，对储能电芯的新采购需求逐步减弱。然而，海外市场由于美国大选后的政策不确定性，部分业主提前安装的现象依然存在。鉴于美国可能在大选后出台新政策，一季度仍有部分电芯企业延续“海外”需求高景气度。由于前期电芯企业迅速消化库存，11月行业储能库存已经达到全年最低点。在海外客户持续需求的推动下，部分电芯企业开始小幅补充库存，推动12月的库存上升。然而，从全年看，储能电池的库销比始终维持在1.5至2个月的合理范围内。 SMM新能源行业研究部 王聪 021-51666838 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 任晓萱021-20707866 梁育朔021-20707892 王杰021-51595902 徐杨021-51666760

1月9日，瑞浦兰钧（00666.hk）公告称，董事会已于当日决议于印度尼西亚（简称：印尼）投资建设电池厂。印尼电池厂的投资建设将通过公司于印尼注册成立的非全资附属公司PT REPT BATTERO INDONESIA进行。 公告显示，为此目的，印尼附属公司的股东将向印尼附属公司增资共计13,950万美元。截至公告日，印尼子公司由瑞浦兰钧的间接全资附属公司Infinitude持有60%的股权，Infinitude拟增资8370万美元。增资完成后，瑞浦兰钧在印尼附属公司中的持股比例不变。 瑞浦兰钧表示，印尼电池厂完成建设后，拟配合当地政府有关政策，从事锂离子电池、电池组件、模组、电池包等的研发、制造及销售业务。印尼电池厂第一期投产后预计可年产8GWh动力与储能电池及系统以及电池组件。公司预计通过建设印尼电池厂增强在东南亚的业务，更接近当地的客户资源及原材料，推动资源的高效利用，以实现集团高质量持续发展。

韩国SNE Research统计数据显示， 2024年1 -11 月， 全球 市场电动汽车（含纯电、插电混动、油电混动）用动力电池装机量约为 785.6 GWh，同比增长 26.4 %。 单位：GWh 数据来源：SNE Research 在2024年1-11月全球市场动力电池装机量TOP10（简称“全球市场”）中， 6家中国电池企业上榜，其分别是宁德时代、比亚迪（弗迪电池）、中创新航、国轩高科、亿纬锂能和欣旺达； 还有3家韩国企业和1家日本企业上榜。 单位：GWh 数据来源：SNE Research 另外，上述机构 还公布了除中国市场以外的全球其它市场动力电池装机量TOP10榜单 （简称“海外市场”）。其中，宁德时代继续领跑，比亚迪、孚能科技、中创新航同比增幅在43.2%～299.5%之间， 上榜的这4家中国电池企业海外装机整体势头强劲。 这里，我们对2024年前11个月全球及海外市场动力电池装机情况进行梳理和解读，以期为更多中国电池企业的全球化布局提供参考。 2024年1-11月全球市场动力电池装机量TOP10分析 从2024年1-11月全球市场动力电池装机量TOP10榜单来看，显示出以下六个方面的特点： 一是，中国电池企业继续占据全球市场的主导地位。 分国别看，2024年1-11月全球市场动力电池装机量TOP10企业中，中国、韩国、日本三国电池企业各自合计市占率分别为65.5%、19.8%、4.0%，较2023年同期分别提高2.5个百分点、减少3.8个百分点、减少2.3个百分点。 二是，中国电池企业增长势头较其它国家的企业更加强劲。 这份榜单中，同比增长最快的前三家企业分别是欣旺达、国轩高科和比亚迪，同比分别增长65.7%、43.3%、35.9%。同时，宁德时代、亿纬锂能、中创新航这3家中国企业也表现出强劲的增长势头，增长率均超20%。 三是，有5家中国企业市占率同比上涨或持平。 中国企业中，宁德时代、比亚迪、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达的市占率，同比上涨或持平，表现出强大的市场扩张能力，并进一步巩固了其各自的市场地位。 四是，韩国电池企业市占率均出现下滑。 3家上榜的韩国电池企业，虽然其装机量较2023年同期有所增长或持平，但市占率下滑0.6～2.2个百分点。这反映出，韩国头部电池企业在面对中国电池企业的激烈竞争时，其市场地位受到挑战。‌ 五是，日本电池企业装机量、市占率双降。 松下电池是唯一上榜的日本电池企业，其装机量较2023年同期锐减8GWh，市占率也减少2.3个百分点。 六是，TOP10合计市占率同比减少3.6个百分点。 2024年1-11月，全球市场动力电池装机量TOP10企业的合计市占率为89.3%，而2023年同期为92.9%，装机量TOP10企业的市场集中度有所降低。 这也意味着，随着更多“腰部”电池企业的崛起，它们通过技术创新和市场拓展，逐渐在市场中占据一席之地，从而分摊了部分原来集中在TOP10企业的市场份额。‌ 中国电池企业在全球市场表现亮眼 分企业看， 宁德时代 持续领跑全球，装机量达289.3GWh，同比增长28.6%，市占率36.8%。 比亚迪 排名第二位，装机量为134.4GWh，同比增长35.9%，市占率17.1%，与2023年同期相比，其进一步拉开与LG新能源的差距，从高出13.4GWh，扩大到43GWh。 中创新航 排名第四位，装机量为36.3GWh，同比增长22.2%，市占率4.6%。较2023年同期，其超越韩国SK On和日本松下电池，排名上升两位，但其市占率同比略有下滑。 国轩高科 排名第八位，装机量为20.9GWh，同比增长43.3%，市占率升至2.7%。资料显示，国轩高科已发布5C超快充G刻电池，充电9.8分钟补能80%；其高镍三元圆柱星晨电池可实现4C快充，9分钟内从10%补能到70%，以及全固态金石电池等新产品，将为其进一步提升装机量提供支撑。 亿纬锂能 排名第九位，装机量为18.0GWh，同比增长27.3%，市占率2.3%。资料显示，2024年，在新能源车领域，其发布EVE Omni cell全能电池和开源电池。据介绍，前者具备6C超充特性，充电5分钟续航300公里。还推出储能大电池Mr旗舰系列、全极耳圆柱电池新品、Omni全能电池-LMX系列，以及eVTOL飞行器电池等产品。目前，亿纬锂能可提供全场景锂电池解决方案，预计未来其装机量仍将稳步增长。 欣旺达 排名第十位，装机量为15.9GWh，同比高增65.7%，市占率为2.0%。据披露，2024年前三季度，欣旺达营收达382.79亿元，同比增长11.54%；归母净利润12.12亿元，同比增长超50%；扣非后归母净利润11.63亿元，同比高增90.68%。在动力电池领域，据介绍，欣旺达发布的新一代超快充产品闪充电池3.0，充电峰值倍率可达6C。按照目前的高增速，欣旺达已稳坐装机量TOP10之列。 综上，全球市场动力电池装机量TOP10企业中，中国企业合计市占率已基本保持在三分之二左右；宁德时代和比亚迪这两家企业合计装机量已稳定在总装机量的50%以上；进入装机量TOP10 中国、韩国、日本企业相对稳定，不过，凭借在前沿技术等方面的优势， 增速更快的中国企业有望在2025年进一步提高其在全球市场的份额。 海外市场动力电池装机量TOP10解析 数据显示， 2024年前11个月，海外市场动力电池装机量约为325.6GWh，同比增长13.3%。 较2023年同期， 上榜的 4家中国企业 海外装机量合计市占率超三分之一，达到34%，同比提高2.3个百分点； 3家韩国企业 （LG新能源、SK On、三星SDI）市占率为45.6%，同比减少2.8个百分点； 2家日本企业 （松下电池、PPES）市占率为11.9%，同比下降3.6个百分点；新增 1家美国企业 （特斯拉），市占率为2.1%。 海外市场方面， 宁德时代 主要客户包括特斯拉、宝马、奔驰、大众、现代汽车等。 比亚迪 已进入丰田等多家海外车企电池供应链，且其整车业务已重点布局泰国、印度、德国、英国、法国、土耳其、墨西哥、澳大利亚、新西兰等海外市场，将有助于其海外装机进一步提升。 孚能科技 得益于其“出海”时间较早，目前其已投产的位于土耳其的电池生产基地，可以服务欧洲、中东等海外市场。 中创新航 在海外市场装机量TOP10中，同比增速最高，接近300%；市占率1.8%，同比提高1.3个百分点。 此外，特斯拉因其德国电池工厂实现规模化生产，并计划扩产，预计其2025年装机量或将持续提高。 经计算，2024年前11个月，海外市场装机占全球份额约为41.4%，且海外市场同比增速不及全球。这反映出， 中国仍是全球最大的动力电池装机市场，海外市场增速略显缓慢。 可以肯定的是，中国电池企业能够在全球激烈的竞争中保持高增长，实属不易。 市场方面，受北美等地区新能源汽车增速放缓，以及欧美相关新政和关税的出台，未来海外市场可能发生较大的变化；随着磷酸铁锂电池、大圆柱电池等类型产品进一步放量生产，或将成为搅动2025年装机格局的重要因素。