【国家发展改革委：严厉打击“作坊式”回收拆解 依法依规查处非法回收拆解报废机动车、退役动力电池等行为】 国家发展改革委资源节约和环境保护司司长刘德春在国务院政策例行吹风会上表示，推动资源回收利用行业高质量发展。加快推行资源回收企业向自然人报废产品出售者“反向开票”。实施再生材料推广应用专项行动，落实生产者责任延伸制度，支持汽车、电器电子产品等生产企业提高再生材料应用比例。严厉打击“作坊式”回收拆解，依法依规查处非法回收拆解报废机动车、退役动力电池、废弃电器电子产品等行为。 【中国锂储量跃居世界第二】 自然资源部中国地质调查局1月8日宣布，我国锂矿找矿取得一系列重大突破，锂矿储量从全球占比6%升至16.5%，从世界第六跃至第二，重塑了全球锂资源格局。 【日本TDK开发出充电容量增15％的手机电池 目标今夏量产】 日本TDK社长斋藤升日前透露，公司已开发出充电容量增加15％的智能手机用锂离子电池，将从今夏开始量产。TDK将电池负极使用的材料由石墨换成硅材料，以此增加可储存的电量。目前，使用硅负极的新型电池在TDK的小型锂离子电池销售额中仅占约百分之几的比例。该公司今年将在印度哈里亚纳邦启动新工厂，提高电池产能。另外，TDK还力争在2027年3月之前开发出蓄电容量增加4成的电池。 (日经新闻) 【电动自行车锂电池等12种较高全风险产品纳入3C认证管理】 国家认证认可监督管理委员会有关负责人表示，2024年将电动自行车锂电池、充电器等12种安全风险较高产品纳入强制性产品认证，也就是社会大众熟知的CCC认证管理，CCC产品目录增至17类106种产品，CCC认证产品国家监督抽查2022-2024年平均合格率为93.9%，较2020-2024年平均合格率提高1.2个百分点，组织对CCC认证产品联网核查2.4亿次，同比增长135%，拦截无证商品信息1315万次，有效发挥强制性认证“保安全底线”作用，同时完善电动自行车强制性产品认证制度，暂停、撤销不符合强制性国家标准的电动自行车CCC认证证书1万余张。 【两部门：对个人消费者交售用于报废的老旧电动自行车并换购新车的 给予以旧换新补贴】 国家发展改革委、财政部发布《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》。其中提出，加快推进电动自行车以旧换新。各地区要进一步完善补贴实施细则，优化补贴方式，简化操作流程，加强市场监管，加快推进电动自行车以旧换新。对个人消费者交售用于报废的老旧电动自行车并换购新车的，给予以旧换新补贴；对交售用于报废的老旧锂离子蓄电池电动自行车并换购铅酸蓄电池电动自行车新车的，可适当加大补贴力度。电动自行车以旧换新补贴标准由有关部门指导各地区结合实际合理制定。 【中信证券：坚定看好政策刺激下汽车板块2025年需求释放】 中信证券研报指出，1月8日，国家发改委、财政部印发《关于2025年加力扩围实施大规模设备更新和消费品以旧换新政策的通知》。总体上，较2024年“两新”政策，2025年政策补贴资金更多、力度更大、范围更广、机制更优，预计政策将更加显效发力，带动内需成为明年宏观经济的积极发力点。后续建议关注全国两会公布资金规模与各细分领域的实施细则。分领域看，乘、商用车报废补贴范围扩大至国四标准，超市场预期。我们坚定看好政策刺激下汽车板块2025年需求释放，重点推荐汽车子板块头部标的。预计家电行业将持续受益于本次政策，建议关注内销高占比和零部件企业。 相关阅读： 【SMM分析】碳酸锂“年终述职”——回顾碳酸锂“过山车”般的2024年 【SMM分析】2024年磷酸铁市场年终回顾盘点-穿越困境与挑战 展望未来希望之光 【SMM分析】百舸争流 奋楫者先——新能源汽车市场2024年年度盘点 2024年碳酸锂期现价双双跌超20% 矿企“苦不堪言” 2025能否窥见曙光？ 【SMM分析】12月低硫石油焦价格持续上行 针状焦价格小幅下降 弱基本面拖累电解钴报价下跌2500元 钴盐价格进一步下跌空间有限？【周度观察】 【SMM分析】2025，新能源汽车反击之战？ 【SMM分析】一文回顾本周废旧现货价格走势（2024.12.30-2025.1.3） 【SMM分析】2025储能第一标，华电集团2025年6GWh储能系统框架采购招标联动SMM电池级碳酸锂价格！ 【SMM分析】一文回顾近期梯次价格走势（2024.12.30-2025.1.3） 【SMM数据】12月六氟磷酸锂产量环降，次月产出预计持续下调 【SMM分析】12月四氧化三钴产量小幅下滑 预计1月将延续下滑 【SMM数据】12月电解液产量环降 次月产出预计持续下跌 【SMM分析】12月国内需求逐步回落 储能电芯产量环比减少12% 【SMM分析】12月锂电材料需求好于往年 全年锂电市场完美收官 【SMM分析】12月锂电产废回收量持平微增 增量主要源于年前备库需求 【SMM分析】小幅下跌！ 一文回顾本周碳酸锂现货价格走势 【SMM分析】2024年最后一个锂矿周度行情 【SMM分析】12月三元前驱体产量环比增长1% 【SMM分析】市场供需状况理想，本周负极价格持稳运行 【SMM分析】12月份电芯排产环比减少7%，预期1月份将继续下滑 【SMM分析】12月钴酸锂产量环比下降3%，下游采购需求减弱 【SMM分析】本周储能电芯价格多持稳运行 市场需求逐步减弱 【SMM分析】12.27-01.02储能直流侧电池舱周度价格走势分析 【SMM分析】产销情况较为良好 本周隔膜价格持稳运行 【SMM分析】12月27日至1月2日电解液价格变化分析 【SMM分析】2024年12月最后一周三元材料市场行情速递 【SMM分析】周度磷酸铁锂价格分析

2024年，电池新能源产业链共谋穿越周期，出口与出海风起云涌，企业家从探索“走出去”，到坚定“走进去”，再到思考“活下去”。 出海热潮下，暗礁丛生，回顾2024年中国出海进程，风口与风险一念之间，“产品出海”“技术出海”“产能出海”“品牌出海”“产业链出海”“供应链出海”，企业家不得不考量地缘政治风险、贸易规则挑战，以及全球经济和政策环境变化等因素。 电池网特整理了2024年电池新能源行业十大国际新闻，复盘2024，明辨风口与风险；识变2025，提供思考和借鉴。 一、海外推迟电动化，中国将创十连冠。 2024年，海外电动化转型遭遇阵痛，欧盟考虑延迟2035年全面禁售燃油车计划，奔驰将原定在2025年实现电动汽车销量占比50%的目标推迟五年至2030年，沃尔沃汽车取消到2030年全面电动化的目标，保时捷宣布放弃2030年电动汽车销量占新车销量80%的目标，大众集团放弃在其最大的汽车工厂生产ID.3的计划，苹果放弃了投入十年的电动汽车项目，奥迪、福特、Stellantis等车企以及博世、舍弗勒、采埃孚等零部件巨头大批量裁员……为了削减成本，一系列的裁员、降薪以及关闭工厂等动作仍在持续。 与陷入困境的海外车企不同，中国新能源汽车继续较快增长。中汽协数据显示，2024年1-11月，我国新能源汽车产销分别完成1134.5万辆和1126.2万辆，同比分别增长34.6%和35.6%，新能源汽车新车销量达到汽车新车总销量的40.3%。其中，11月，我国新能源汽车产销分别完成156.6万辆和151.2万辆，同比分别增长45.8%和47.4%。在2024年，中国新能源车月销首破150万辆大关，产销将连续10年位居全球第一。 本网点评： 综合来看，政策环境不确定性以及市场条件和客户需求的变化，海外车企开始调整此前过于激进的电动化战略，放缓电动化步伐，而中国抓住了“智能化”“电动化”机遇，产业链进一步重塑、供应链进一步夯实、生态链进一步完善、价值链进一步延长，市场渗透率持续增长。 二、欧洲本土化面临挑战，电池产业链仍待完善。 国际能源署（IEA）发布的报告指出，自2017年以来，发展欧盟国内锂离子电池产业以减少对进口的依赖一直是欧盟委员会和一些国家政府的关键目标。然而，高涨的投资热情导致欧盟产量大幅增加，从2019年的2GWh增加到2023年的60GWh以上。截至2024年6月底，规划新增产能已超过500GWh，估计这将涉及2025年-2030年平均85亿美元的年度投资。 尽管欧盟电池产业投资热情升温，但电池项目发展放缓的迹象已开始出现。2024年11月，欧洲最大的电池制造商Northvolt宣布在美国申请破产保护，并寻求业务重组，其联合创始人兼CEO因此引咎辞职。自2016年成立以来，Northvolt经过多轮融资，累计筹集超过150亿美元资金。6月，Stellantis、梅赛德斯-奔驰和道达尔能源合资的电池公司ACC曾表示，由于电动汽车销售放缓和对成本的担忧，该公司位于德国凯泽斯劳滕和意大利泰尔莫利的工厂建设将被搁置。这两座超级工厂的预计总投资额约50亿欧元。据悉，ACC位于法国的首家工厂已于2024年成功交付首批电池，2024年全年预计可交付装配2000辆车的电池，按照单车平均60KWh电量计算，大约0.12GWh，相当于宁德时代两小时的产量。 另外，值得一提的是，从不含中国市场的电动汽车动力电池装车量来看，中日韩三足鼎立格局生变，2024年1-8月，特斯拉上榜全球（不含中国）动力电池装车量TOP10以来，市占率正持续提升。 本网点评： 2024年，动力电池产业发生诸多大事，欧洲本土电池“翻身”梦碎，动力电池长期维持中日韩三分天下格局被打破，TOP10阵营闯入新面孔，特斯拉自2020年提出自研电池计划，不过短短数年已成为全球电池市场强有力的挑战者，也为目前车企自研自造电池提供无限遐想。目前来看，国内吉利、广汽、极氪等新能源车企自研动力电池已经纷纷上车，其中，广汽的因湃电池、吉利的衢州极电、耀宁新能源等也已先后出现在中国动力电池装机TOP15当中。 三、贸易摩擦加剧，保护主义抬头。 2024年12月11日，美国贸易代表办公室（USTR）宣布对自中国进口的钨制品、多晶硅等产品加征301关税。此前，美方发布对华加征301关税四年期复审结果，其中，电动汽车整车税率由25%提高至100%；动力电池以及材料关税将从8.5%提高到25%；储能电池关税将从8.5%提高到25%。10月29日，欧盟委员会发布消息称结束了反补贴调查，决定对从中国进口的电动汽车（BEV）征收为期五年的最终反补贴税，其中比亚迪被征收关税为17.0%，吉利为18.8%，上汽集团高达35.3%，其他合作公司将被征收20.7%的关税，在提出个别审查请求后，特斯拉将被征收7.8%的关税，所有其他不合作的公司将被征收35.3%的关税。8月26日，加拿大政府不顾中方一再反对和严正交涉，一意孤行宣布对中国电动汽车等加征关税。6月，土耳其贸易部表示，将对所有从中国购买的汽车加征40%的关税，以遏制进口、保护国内汽车制造商并缩小经常账户赤字……贸易博弈正成为国际舆论的焦点。 自欧盟通过对华电动汽车反补贴案终裁草案以来，就遭到欧洲多国政府的强烈反对。与此同时，宝马集团、大众集团、梅赛德斯-奔驰等国际车企也纷纷表态反对。 在国际环境面临不确定性的背景下，中国新能源汽车出口出现了同比、环比均下降的态势。中国海关最新数据显示，2024年11月，中国在全球范围内的电动汽车出口量同比下降19%，其中对欧盟的出口量同比下降23%。 本网点评： 在2023年，中国汽车出口首次超越日本问鼎世界冠军，眼看着出海窗口期来临，欧美却竖起了贸易壁垒，一系列的贸易保护主义做法已经给中国电动汽车出口带来风险。与此同时，风险与风口同在，欧盟对华电动汽车加征关税只针对纯电汽车，而不涉及插混、增程等新能源汽车，中国车企出口重心正转移到混动产品，全新风口将助力中国汽车加速“出海”。 四、出口与出海挑战重重，合作与博弈态势并存。 电池“达沃斯”组委会秘书长耿茜茜在ABEC 2024 | 第11届中国（广州）电池新能源产业国际高峰论坛上表示，在周期的潮起潮落里，我国逐步实现了由国产替代向梯次出口的转变。中国锂电池四大主材在全球市场份额均已超80%，负极材料市场份额甚至高达94%，锂电设备也已形成千亿级市场规模，包括动力电池在内的各细分赛道中，中国企业的名次也在不断攀升。 海关总署新闻发言人、统计分析司司长吕大良表示，前三季度，中国出口电动汽车、锂电池和光伏产品7578.3亿元，占中国出口总值的4.1%。 为了进一步建立全球化资源运作能力，国内电池新能源产业链企业纷纷选择出海投资。研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国锂电产业链企业出海战略研究报告（2024年）》显示，截止到2024年6月，中国锂电产业链企业公布的海外总投资金额达到5648亿元。 据英国《金融时报》2024年11月报道，欧盟计划迫使前去设厂的中国企业将知识产权转让给欧洲企业，以换取欧盟补贴。 地缘政治的不确定性，导致海外锂矿资产权属生变，电池厂叫停海外产能建设计划等等，国际化布局风波不断，国内锂电池龙头企业采取以技术赋能加速出海进程，锂矿企业向海外政府转让股权以取得开发和运营的政策支持。以锂矿为例，在2024年12月，赣锋锂业公告，公司董事会审议通过议案，同意全资子公司赣锋国际有限公司、Lithium du Mali SA与马里共和国签署《股权转让协议》。根据协议，马里政府可获得LMSA35%的股权，其中，依据马里矿业法的相关规定，马里政府将免费获得LMSA10%的股权。马里政府以贰佰亿西非法郎（折合约3200万美元）的交易价格收购LMSA25%的股权。 本网点评： 出海，是大势所趋，海外市场的高利润率与待开发空间驱动国内电池企业“外卷”，但也可以预见，未来中国锂电企业出海过程中有机遇，也有诸多挑战。2025年1月2日，商务部服贸司发布关于《中国禁止出口限制出口技术目录》调整公开征求意见的通知，“禁止出口限制出口技术目录”拟新增锂电正极材料制备与提锂相关技术。中长期来看，在竞争中合作与博弈态势并存，国内企业有规划地走出去可能更好一些。 五、减少对中国的依赖，欧美拨款支持新能源产业。 2024年7月，美国拜登政府将向汽车公司拨款17亿美元，以支持其生产电动汽车、卡车和摩托车的努力。该笔资金将覆盖11个项目，预计将帮助企业将其设施转型为电动汽车制造企业，或帮助它们扩大现有的电动汽车业务；8月，美国能源部还表示，将拨款5.21亿美元，以继续建设国家电动汽车充电网络；9月，美国能源部宣布向美国14个州的25个选定项目拨款超过30亿美元，以促进在美国国内生产更先进的电池及电池材料。加上最新的超30亿美元拨款，美国政府对关键矿产和电池供应链的补贴资金将达到350亿美元；12月，美国能源部计划将在未来五年内拨款5000万美元，用于建立“低成本地球储量丰富的钠离子电池（LENS）联盟”，其目标是能量密度达到或超过现有的磷酸铁锂/石墨体系。 除了美国，2024年12月，欧盟拨款46亿欧元用于推动净零技术、电动汽车电池制造和可再生氢能的发展。 本网点评： 绿色能源转型已是未来的大趋势，但欧美在电动化转型上动力不足，曾被誉为欧洲版“宁德时代”的Northvolt仅七年竟挥霍掉了高达1000亿的资金，最终还是深陷财务困境，导致多数工厂停工停产。可以看到，为“减少对中国的依赖”，欧美政府正制定更强大、更稳定的政策来支持向电气化的转型。 六、起火爆炸事故频发，安全防线不容忽视。 2024年6月24日，位于韩国京畿道华城市的一家锂电池制造厂内发生电池起火引发严重火灾。事故最终导致包括17名中国籍劳工在内的23人在火灾中不幸丧生。调查结果显示，涉事企业（Aricell）早在2021年开始向韩国军方提供相关电池产品时开始，就一直采取调包检测用产品等欺瞒方式通过安全检查，生产过程粗制滥造、疏于管理，最终不良电池产品发生起火燃烧酿成惨剧。8月1日，在韩国仁川市的一个公寓地下车库里，一辆电动汽车起火，导致140多辆汽车被烧毁或损坏，并对周边居民生活造成严重影响，由于公寓停电和停水，一些居民还被迫转移到了避难所。 受此影响，韩国政府高度重视电动汽车火灾安全管理。9月6日，韩国国务总理韩德洙主持召开国政议题相关部门长官会议，敲定并公布电动汽车火灾安全管理对策，要求今后在韩销售电动汽车的所有汽车厂商必须披露动力电池的主要信息。除电池容量、额定电压、最大输出功率外，厂商今后还须公布电池组制造商、形态、主要原料等信息。 此外，2024年9月，据阿里云官方《新加坡可用区C机房火灾》公告更新的事件进展，新加坡机房火灾及升温的原因是锂电池爆炸。在媒体报道中，此次火灾一度持续36小时。10月，美国大型锂离子电池回收厂之一的Critical Mineral Recovery响起了连续的爆炸声，爆炸引起的蘑菇云清晰可见，此后，占地两万多平方米的工厂完全被烧毁……锂电池起火爆炸事故频发。 本网点评： 锂电池起火即爆炸，破坏力极强，且传统的消防设施难以发挥作用，在此也给产业链企业发出警示，技术的焦点不仅在于性能，更重要的是安全性、可靠性。 七、磷酸铁锂阵营扩大，全球化趋势明显。 由于价格和安全优势，进入2024年，越来越多的海外车企也开始选择磷酸铁锂电池，雷诺、stellantis、通用、现代、大众等多家欧洲车企，均已表明将在入门级车型中导入磷酸铁锂电池。 2024年12月24日，龙蟠科技公告，公司自2024年至2028年期间，合计向LGES销售26万吨磷酸铁锂正极材料产品。按照目前的市场价格测算，这一最新订单的整体市场价值接近人民币100亿元，是2024年全球磷酸铁锂市场签订的最大一笔交易合同。 LGES在2024年10月举行的战略发布会上公布了五年内营收翻番的计划。2023年，LGES的营收为33.75万亿韩元（约合1769亿元人民币）。以此计算，其2028年的营收目标将达3538亿元人民币。而达成这一目标的关键步骤之一就是广泛采用磷酸铁锂电池。 此外，比亚迪集团执行副总裁、首席科学家廉玉波也曾表示，出于经济性、安全性和材料可控性等多重因素考虑，未来15年内，磷酸铁锂电池仍会是市场的主流选择。 本网点评： 在需求与应用扩大下，磷酸铁锂的全球化大潮正势不可挡。就国内而言，磷酸铁锂电池份额在增加，市占率几近八成。另据海关总署最新数据显示，2024年11月中国磷酸铁锂出口量为334吨，同比增加105%。未来随着磷酸铁锂在海外市场、技术等方面认可度提高，出口量有望迎来爆发式增长，全球化趋势明显。 八、储能市场竞争激烈，中企高歌猛进出海。 近日，研究机构EVTank、伊维经济研究院联合中国电池产业研究院共同发布的《中国锂离子电池行业发展白皮书（2025年）》显示，储能领域，2024年中国新能源强配政策、央国企强化布局及储能成本不断下探，带动ESS保持超高速增长；美国配储刚性需求叠加ITC补贴的效果明显，此外新兴市场多点爆发，2024下半年英国、沙特、澳大利亚等签订多个GWh订单，全球储能电池（ESS LIB）出货量369.8GWh，同比增长64.9%。 在国内储能领域，2024年，磷酸铁锂储能电芯价格已从2023年初的0.9元/Wh—1.0元/Wh下降至0.3元/Wh—0.4元/Wh；储能系统平均单价从1.5元/Wh左右降到0.5元—0.6元/Wh，部分储能系统中标价已经低于0.5元/Wh。 国内储能市场的激烈内卷，导致储能企业将目光大规模投向海外，电池网注意到，2024年10月以来，从南非大陆到欧洲，再到东南亚新兴经济体，远景储能、阳光电源、华为、楚能新能源、瑞浦兰钧、欣旺达等中企一路高歌猛进，斩获众多项目订单。 本网点评： 国内储能中标均价连创新低，为走出价格内卷漩涡，出海便成了更优选，中企也凭借多年来在技术创新、产业升级方面优势，在国际上表现出强劲实力，但不可否认的是，国际市场的风险也非常高，除了长期海外市场的运维成本，还需要考虑地缘政治风险等等。 九、固态电池站上风口，产业化进程加速。 由中关村新型电池技术创新联盟参与编著的《固态锂电池技术发展白皮书》显示，国际方面，日韩集中于硫化物全固态电池方向，除LG外，其他企业在半固态电池领域暂无明确布局计划。欧美各企业固态电池路线各异，主要以新兴固态电池公司为主，代表性公司有Quantum Scape和Solid Power。而在半固态电池领域，目前只有美国的Quantum Scape，Factorial Energy以及24M Technologies企业有明确布局，其他企业均以全固态电池技术路线为主。 国内方面，中国半固态电池制造商包括宁德时代、亿纬锂能、赣锋锂业、国轩高科、蜂巢能源等锂电巨头，同时还包括太蓝新能源、清陶能源、卫蓝新能源、辉能科技等固态电池企业，侧重方向主要为氧化物路线，据各公司官网或官微等披露，国内固态电池已有/在建/规划产能达数百GWh，国内总体产业化进展趋势较快。 全固态电池是下一代电池技术发展的重要领域，被世界各主要国家和地区列为重要的战略研发方向，中国、美国、欧盟、日本、韩国等均对固态电池的发展进行了战略规划。 本网点评： 综合各国政策及相关企业的公开信息，全固态电池在2027年前后开始进行示范性装车应用，2030年后全固态电池开始进入商业化应用阶段。目前来看，技术积累、研发资源、成本考量等因素造成国内外厂商在发展固态电池产业方面存在差异，而未来，固态电池产业能否快速发展及产业化，还要静待市场验证的结果。 十、锂矿减停产持续，资源争夺战加剧。 受锂价磨底震荡、成本压力影响，2024年，Mineral Resources、Liontown、Pilbara、美国雅宝、Arcadium Lithium、Core Lithium等锂矿企业集体宣布减产、停产，并伴随大幅裁员和设备减少的措施。 与锂矿减停产不同，锂矿争夺战热度升温。国际方面，全球矿业巨头力拓宣布与美国阿卡迪姆锂业公司达成交易协议，以全现金交易的方式收购阿卡迪姆，对其估值约为67亿美元；通用汽车宣布将与加拿大锂矿公司美洲锂业（Lithium Americas）成立合资企业，开发其位于美国内华达州的Thacker Pass矿场等等。国内方面，江西省奉新县金子峰—宜丰县左家里矿区陶瓷土（含锂）矿采矿权起始拍卖价为28万元，竞得者天华新能孙公司宜春盛源锂业有限责任公司最终成交价格高达25.1亿元，溢价近9000倍；天华新能旗下四川天华时代锂能有限公司还以1.79亿元竞得道孚县容须卡南锂矿勘查探矿权，起始价102万元；四川省自然资源投资集团有限责任公司子公司四川省天府矿业投资有限责任公司以7007万元竞得康定市甲基卡东部外围锂矿勘查探矿权，起始价57万元。此外，宁德时代联合体（CBC）与玻利维亚国家锂业公司（YLB）签署《乌尤尼盐湖碳酸锂生产服务合同》，据媒体报道，这项合同价值10亿美元（约合72.5亿元）等等。 本网点评： 锂价格长期低迷，行业出清信号明确，据机构统计本轮锂价下行周期至今已有八座澳矿宣布减停产。虽然业内预测锂价跌势短期还将持续，但中长期来看，全球新能源汽车、储能行业需求空间仍大，锂资源争夺战仍在加剧。

2025年1月8日，AVZ Minerals宣布与苏州天华时代能源科技公司（Suzhou CATH Energy Technologies, CATH）达成更新的合资协议，并获得2000万美元融资，为推进刚果民主共和国（DRC）马诺诺锂项目的开发奠定基础。 根据协议，CATH将为AVZ提供一笔总额为2000万美元的融资额度，供未来12个月内分批使用，以支持AVZ的相关支出。同时，CATH将支付AVZ 2.59亿美元以收购马诺诺项目30.5%的间接股份权益，前提是AVZ获得PR 13359采矿许可证覆盖地区，并满足其他监管条件。 重组后的协议还包括CATH承诺通过资本支出融资协议，覆盖马诺诺项目一期开发的全部成本。AVZ可以选择将其应分摊的成本转化为CATH提供的贷款，并通过项目利润进行偿还。 此外，修订后的协议强化了CATH在项目初期五年或贷款偿还期内，获得项目产品优先选购权。同时，协议赋予AVZ一项选择权，可以收购CATH拟建氢氧化锂或碳酸锂加工厂中高达49%的权益。

澳大利亚矿业公司Galan Lithium已获得其位于阿根廷Hombre Muerto West（HMW）盐湖项目的二期采矿许可。该许可由卡塔马卡省矿业部门颁发，允许Galan在完成一期目标并获得必要融资的前提下，将产能扩展至每年2.1万吨碳酸锂当量（LCE）。一期项目计划于2025年底开始投产，目标为每年5400吨LCE。 HMW项目分多个阶段推进，中期目标为2026年实现每年2.1万吨LCE，2028年达到每年4万吨，并在2030年视情况进一步提升至每年6万吨。该生产过程将使用HMW盐湖和邻近Candelas项目的盐水资源。二期开发包括建设蒸发池、加工厂及相关基础设施。 据公司最新可行性研究结果，该项目开发所需的资本投入将达到4.29亿美元。Galan Lithium此前已与嘉能可达成长期供给协议，将向嘉能可供应该项目正式投产5年内出产的所有工业级氯化锂。

特斯拉位于美国德克萨斯州Robstown的锂精炼厂近期投入运营，但据报道称，该厂正面临当地水资源供应不足的挑战。 该精炼厂预计年产能为4万吨氢氧化锂，采用特斯拉声称的创新“无酸”冶炼技术。特斯拉最初在2022年估算每日用水需求为151.4万升，但后来修订为最高每日3028万升，是Robstown约3800户家庭日常总用水量的八倍。当地居民本已因用水限制、老化基础设施和水质问题而面临困扰，这一巨大的水资源需求进一步引发了当地居民的担忧。 目前，当地水供应商与特斯拉正在就供水合同进行谈判，但尚未达成协议。

1月8日，马自达汽车株式会社（Mazda Motor Corporation）宣布计划在日本山口县岩国市建设一座电池模块组装工厂。该工厂将生产圆柱形锂离子电池模块，松下能源公司（Panasonic Energy）作为技术合作伙伴与供应商，年产能预计达到10吉瓦时。 这些电池组将用于马自达首款基于专用电动车平台打造的电车，该车型计划于2027年推出。外界认为，首款车型为一款五座跨界SUV，此外，马自达还考虑在2028年后推出插电式混合动力（PHEV）版本。这一计划标志着马自达从依赖传统内燃机平台改造研发正式转变为基于电动化平台研发电车。

SMM1月8日讯： 随着电动车技术的不断进步，电池作为其核心组件，其性能的提升尤为关键。在众多电池类型中，钠电池以其独特的优势，正逐渐在电动车市场上占据一席之地。相较于传统的铅酸电池和近年来兴起的石墨烯电池，钠电池展现出更为出色的性能和经济性。 首先，从使用寿命来看，钠电池的表现远超铅酸电池。铅酸电池的充放电循环次数有限，通常需要每2-3年更换一次。而钠电池的充放电循环次数可高达1000次以上，甚至在某些情况下可达1500次，使用寿命长达10年之久。这意味着，选择钠电池的电动车用户，在更长的时间内无需担心电池更换的问题，大大提升了使用便利性。 在能量密度方面，钠电池同样展现出显著优势。其能量密度远高于铅酸电池，甚至接近或超过某些石墨烯电池。这使得钠电池在相同重量下能够存储更多的电量，从而提供更长的续航里程。对于电动车用户而言，这意味着更少的充电次数和更远的行驶距离。 此外，钠电池在耐低温性能方面也有出色表现。在寒冷的冬季，铅酸电池往往会因温度降低而导致续航里程减少。而钠电池则能在零下20度的环境中保持95%的电量，确保电动车在冬季也能正常行驶，无需担心续航里程的缩减。 充电速度方面，钠电池更是独树一帜。相较于铅酸电池长达8小时的充电时间，以及石墨烯电池4-5小时的充电需求，钠电池仅需15分钟即可充电至80%，实现了快速充电的便捷性。这对于日常使用中需要频繁充电的电动车用户而言，无疑是一大福音。 在价格方面，虽然钠电池的初次购买成本高于铅酸电池，但考虑到其长达10年的使用寿命和高性能表现，钠电池的实际使用成本并不高，甚至从长远来看，其经济性更为突出。 值得一提的是，钠电池在保养方面也更为省心。铅酸电池需要定期充电以避免过度放电对电池造成损害，而钠电池则可以放电至0伏且对电池无影响，大大降低了保养的复杂性和频率。 综上所述，钠电池以其长寿命、高能量密度、耐低温性能、快速充电以及经济性等诸多优点，在电动车市场上展现出强大的竞争力。虽然目前钠电池的市场份额尚未完全打开，但随着技术的不断进步和消费者认知的提升，相信钠电池在未来电动车行业的发展中将扮演更为重要的角色。对于电动车用户而言，选择钠电池无疑是一个明智且前瞻性的决策。   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875        

1月6日，韩国研究机构SNE Research公布2024年1-11月全球动力电池装车量最新数据。数据显示，2024年1-11月，全球动力电池装车量达785.6GWh，同比增长26.4%。 从市场份额来看，2024年1-11月全球动力电池装车量TOP10公司中，6家中国电池公司悉数实现增长，日韩电池公司LGES、SK On、松下、三星SDI则依旧保持同比下滑。 从装车量同比变化来看，2024年1-11月，除松下以外，其他9家电池公司均实现了正增长。 中国公司方面， 2024年1-11月，上榜全球动力电池装车量TOP10的公司依旧为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达，6家公司装车量总计514.8GWh，市场份额达65.5%。 其中，宁德时代以289.3GWh的装车量继续保持全球第一的位置，同比增长28.6%，市场份额为36.8%。在中国市场，极氪、问界、理想等主要车企都在采用宁德时代的电池，同时，还有海外市场的特斯拉、宝马、梅赛德斯-奔驰、大众等全球主要车企也采用了宁德时代的电池。 比亚迪装车量排名全球第二，达134.4GWh，同比增长35.9%，市场份额为17.1%，基于价格竞争力，比亚迪向国内市场推出了各种电动汽车，并越来越受欢迎。当前，比亚迪正在走出中国市场，进入亚洲和欧洲市场，迅速扩大市场份额。 可以看到，仅排名第一和第二的宁德时代和比亚迪的市场份额就达53.9%，占据了全球动力电池市场的半壁江山。值得一提的是，TOP10公司中，除了宁德时代和比亚迪，其他8家公司装车量总计277.9GWh，而宁德时代装车量已高达289.3GWh。 其余上榜的四家中国公司中，2024年1-11月，中创新航排名全球第四，装车量达36.3GWh，同比增长22.2%，市场份额为4.6%；国轩高科排名全球第八，装车量达20.9GWh，同比增长43.3%，市场份额为2.7%；亿纬锂能排名全球第九，装车量达18.0GWh，同比增长27.3%，市场份额为2.3%；欣旺达排名全球第十，装车量达15.9GWh，同比增长65.7%，市场份额为2.0%。 韩国公司方面， 2024年1-11月，LGES、SK On、三星SDI装车量均实现了增长，总计装车量达155.6GWh，但市场份额为19.8%，较去年同期下降3.5个百分点。 具体来看，LGES继续保持全球第三位，装车量为91.4GWh，同比增长6.9%，市场份额为11.6%。 SK On排名第五，装车量为35.3GWh，同比增长11.8%，市场份额为4.5%。 三星SDI排名第七，装车量为28.9GWh，同比增长0.1%，市场份额为3.7%。 日本公司方面， 松下以31.2GWh的电池装车量排名第六，但在2024年1-11月全球动力电池装车量TOP10公司中，松下是唯一一家装车量负增长的公司，同比下滑20.6%，市场份额为4.0%。 SNE表示，由于电动汽车、动力电池需求放缓，公司的开工率也在下降，以欧美市场为主的三家韩国公司的市场份额进一步下降。此外，中国受到美国和欧洲的遏制，但基于其稳定的国内市场，正在将多余的库存转移到新兴经济体。短期内，预计中国以外的主要地区的增长率将低于预期。 另外，根据中国汽车动力电池产业创新联盟信息显示，2024年11月，我国动力电池装车量67.2GWh，环比增长13.5%，同比增长49.7%。2024年1-11月，我国动力电池累计装车量473.0GWh，累计同比增长39.2%。 电池网注意到，磷酸铁锂电池正凭借较低的成本、长循环寿命以及较高的安全性，在国内动力电池市场的份额快速上升。2023年，我国磷酸铁锂电池累计装车量261.0GWh，占动力电池总装车量的67.3%；而从2024年10月与11月份来看，磷酸铁锂电池装车量已接近三元锂电池装车量的四倍，三元电池份额退守至两成。 此外，由于价格和安全优势，2024年，越来越多的海外车企也开始选择磷酸铁锂电池，雷诺、stellantis、通用、现代、大众等多家欧洲车企，均已表明将在入门级车型中导入磷酸铁锂电池。 LGES在2024年10月举行的战略发布会上公布了五年内营收翻番的计划。2023年，LGES的营收为33.75万亿韩元（约合1769亿元人民币），以此计算，其2028年的营收目标将达3538亿元人民币。而达成这一目标的关键步骤之一就是广泛采用磷酸铁锂电池。 此外，比亚迪集团执行副总裁、首席科学家廉玉波也曾表示，出于经济性、安全性和材料可控性等多重因素考虑，未来15年内，磷酸铁锂电池仍会是市场的主流选择。

SMM1月8日讯： 据SMM调研，2024年中国磷酸铁总产量188.6万吨，同比增加63%。其中非一体化企业的磷酸铁产量93.4万吨，占总产量的49.5%。 一、2024年全年市场价格与行情回顾概览 年初市场低迷，供应减量 ：2024年初，受春节假期影响，磷酸铁企业开工率降低，产量下行。市场需求并未明显转好，导致2月生产后劲不足。同时，下游磷酸铁锂企业持续压价降成本，使得磷酸铁企业面临较大的价格压力。 年中需求回暖，供应增加 ：二季度随着下游磷酸铁锂正极厂、电芯厂需求增量可观，动力端新能源汽车价格战对于车销数据拉动明显，磷酸铁市场需求逐渐回暖。从3月开始，磷酸铁企业订单得到较多的增量，开工率上升，市场供应增幅较大。 年末磷酸铁成本上涨，价格上抬 ：进入年末，受原料价格上涨、供需关系转变等因素影响，磷酸铁成本有所上涨。叠加年末下游冲销量需求旺盛，这无疑给了长期亏损的磷酸铁企业挺价的信心，导致磷酸铁价格在12月下旬出现上抬迹象，同时对于2025年的磷酸铁需求表现出较为乐观的态度。 二、全年行业痛点分析—内卷严重，增产难增收 成本倒挂严重 ：受原料价格波动、供需关系失衡、低价竞标等因素影响，磷酸铁企业长期面临成本倒挂的困境。尽管企业在谈单时尽可能为自己多争取空间，但效果甚微，导致企业盈利空间受到严重挤压。 价格竞争激烈： 下游磷酸铁锂企业持续压价降成本，使得磷酸铁企业之间的价格竞争愈发激烈。为了争夺市场份额，部分企业不得不采取低价策略，进一步加剧了行业的盈利难题。 供需关系波动大 ：受政策调整、市场需求变化等因素影响，磷酸铁市场的供需关系波动较大。这种不稳定性给企业的生产计划和库存管理带来了极大的挑战，也增加了市场的风险性。 四季度磷酸铁迎来“百年难得一遇”年末旺季，优质的磷酸铁在磷酸铁锂生产过程中仍发挥着不可替代的作用，这部分磷酸铁供应仍处于紧张的局面，价格也相对较高。 三、2025磷酸铁市场展望--澎湃发展，铸就辉煌新篇章 2025年仍会有磷酸铁新增产能释放，但都集中于在行业内已站稳脚跟的磷酸铁企业。目前磷酸铁行业经过近几年的发展，行业格局已相对稳定，新晋企业若无明显的资源或产品优势，在磷酸铁内卷严重的市场环境下难有机会脱颖而出。 从2024年整年市场变化可以看出，原料资源优势对于磷酸铁的生产中起着重要作用。以工业一铵、磷酸为代表的磷资源，以硫酸亚铁为代表的铁资源都是在磷酸铁生产过程中的重要原材料，尤其是具备磷资源的磷酸铁企业在2025年会对没有资源优势的磷酸铁企业形成困扰。磷酸铁企业需加强产业链协同合作，不仅与上游资源端，同时也要和下游正极、电池、主机厂，因磷酸铁对于磷酸铁锂性能与质量至关重要，用于动力的磷酸铁验证周期通常要半年以上。磷酸铁有效绑定下游终端客户，会在激烈竞争的市场环境中占据主动权，实现资源共享和优势互补。同时磷酸铁企业拓展下游客户，鸡蛋不放在同一个篮子里，降低对单一客户的依赖风险，提高抗风险能力，同时也要关注下游客户的现金流，回款等，降低自身经营风险。 同时加强技术创新和成本控制，通过技术创新降低生产成本，提高产品质量和性能，从根本上增强市场竞争力。同时，加强成本控制，优化生产流程，降低不必要的浪费，提高企业的盈利能力。 回顾2024年磷酸铁市场经历了曲折的发展过程，展现出复杂多变的市场态势。面对成本倒挂、价格竞争和供需波动等痛点问题，企业在2025年也积极寻求解决方案并展望未来发展趋势以制定合理的市场策略，应对潜在的市场风险并抓住发展机遇。磷酸铁企业只能勇往直前，奋力一搏，才能在激烈的市场竞争中站稳脚跟。 随着行业的日益集中，产能的优胜劣汰变得愈发残酷。企业必须在资金、技术、管理和资源等多个方面展开角逐，经受时间的磨砺与洗礼。只有历经艰难坎坷，最终在错综复杂的商业丛林中闯出一条生路，才能蓦然回首时，感叹轻舟已过险峻山峰，峰回路转，静待花开。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875