2025年3月28日，湖南省人民政府办公厅正式印发《湖南省提振消费专项行动方案》（以下简称《方案》）。该方案通过供需双侧改革、场景创新与政策协同，系统性推动新能源汽车消费扩容与产业升级。 一、核心政策目标与量化指标 ​2025年新能源乘用车销量占比达40%以上，较当前市场渗透率（假设2023年为25%）提升显著，预计需年均增长5个百分点以上。 ​充电桩累计建设目标50万个，重点覆盖城市公共区域及县域市场，其中社会资本参与充电设施建设成为关键路径。 通过以旧换新政策，预计带动汽车、家电、家装领域销售超800亿元，其中新能源汽车置换补贴、旧电池折价回收等政策将刺激换购需求。 ​公务用车新能源化：新增及更新公务用车中新能源汽车占比提高10%以上，强化政府采购对市场的示范效应。 ​峰谷电价优化：调整电动汽车充电分时电价政策，降低用户全周期使用成本。 二、政策实施路径与行业机遇 ​收入增长与成本优化：通过职业技能培训、医保报销范围扩大等增收减负政策，提升居民购车支付能力；叠加新能源汽车购置税减免、以旧换新补贴（购新补贴比例达15%），进一步降低购车门槛。 ​破除使用焦虑：50万个充电桩建设目标将缓解“里程焦虑”，尤其县域市场“光储充”一体化电站试点（如阳光电源在山东的“光伏+冷链物流”模式），可拓展下沉市场覆盖。 ​技术迭代加速：政策鼓励“车-能-路-云”一体化发展，推动智能网联技术应用。 ​循环经济布局：动力电池梯次利用试点政策推动格林美建设“电池银行”平台，通过区块链技术监测电池健康度，降低梯次利用成本40%。 ​低空经济融合：张家界、长沙试点低空飞行体验、无人机灯光秀等新业态，可能催生新能源飞行器（eVTOL）配套充电需求。 三、行业挑战与执行风险 ​地方财政兑现能力：某省份新能源汽车换购补贴实际到位率不足60%，需关注湖南省补贴资金拨付效率及中央-地方协同机制。 ​技术标准与监管滞后：自动驾驶数据安全、充电设施兼容性等标准尚未统一，可能制约用户体验。建议参考欧盟《人工智能法案》建立分级管控体系。 ​市场竞争加剧：销量目标倒逼车企加大投放，但价格战风险可能挤压利润空间，需关注差异化产品布局（如高端电动车型、商用电动货车）。 四、投资与产业建议 ​充电基础设施运营商：如特来电、星星充电在湖南的布局； ​智能网联技术企业：涉及车路协同、虚拟电厂（如特斯拉Powerwall家庭储能系统）； ​县域市场渗透：结合政策支持的县域物流配送体系建设，开发适合农村市场的经济型电动车型及快充解决方案； ​文旅场景绑定：与景区合作建设“绿色交通+旅游”一体化项目，如张家界景区电动接驳车、充电桩与门票联动优惠。 湖南省此次政策将新能源汽车作为消费提振的核心抓手，通过“销量目标-基建保障-场景创新”三位一体策略，推动产业从“政策驱动”向“市场驱动”转型。若执行到位，湖南或成为中西部新能源汽车市场的新增长极，并为全国提供“绿色消费+产业升级”的融合样本。   SMM新能源行业研究部 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 陈泊霖021-51666836

2025年2月9日，国家发改委、国家能源局联合发布《关于深化新能源上网电价市场化改革促进新能源高质量发展的通知》（发改价格〔2025〕136号，简称“136号文”），明确取消新能源项目强制配储政策，标志着持续近8年的行政性配储机制退出历史舞台。该政策旨在解决强制配储导致的低效资源配置、新能源企业成本压力激增、储能“建而不用”等行业痛点，推动储能从“政策驱动”向“经济性驱动”转型。 一、取消强制配储的行业影响 短期内，依赖政策补贴的储能企业将面临订单缩减与营收压力，新能源配储需求预计下降约70%。但长期来看，政策倒逼行业回归市场化本质，通过峰谷价差套利、辅助服务收益等经济性需求激发储能内生动力。例如，浙江工商业储能因1.1元/度以上的价差已具备经济性，用户侧储能或成新增长极。 政策取消加速淘汰低价低质产能，推动钠离子电池、液流电池等长时储能技术商业化，并促进构网型储能等技术创新。头部企业如宁德时代凭借技术优势有望巩固市场地位，而依赖补贴的中小企业将面临生存挑战。 强制配储取消后，储能资源将向新能源消纳困难区域倾斜，并通过独立储能电站、共享储能模式参与电力现货市场，优化系统调节能力。但短期内可能加剧弃风弃光现象，需依赖电网灵活性改造与市场化补偿机制过渡。 二、136号文的核心机制与政策协同 文件要求新能源电量全面入市，电价通过市场交易形成，并引入差价结算机制：存量项目沿用保障性电价，增量项目通过竞价确定机制电价，以对冲市场波动风险。此举既稳定企业收益预期，又通过价格信号引导资源优化配置。 文件强调“优先调度新型储能”“建立容量补偿机制”，推动储能参与辅助服务市场，释放调频、备用等多元收益空间。同时，明确机制电量与绿证收益不重复，避免政策套利。 尽管国家层面取消强制配储，地方政府仍可通过电价机制优化（如扩大峰谷价差）、容量租赁补贴等方式激励储能投资，例如广东已探索10%容量配储的地方标准。 136号文标志着我国储能行业从粗放扩张转向高质量发展。建议： ​企业层面：加速布局用户侧储能与虚拟电厂，提升电力交易策略能力，应对市场化电价波动； ​政策层面：完善容量电价、现货市场规则等长效机制，推动储能技术标准与并网规范统一； ​技术层面：聚焦长时储能与系统集成技术突破，提升全生命周期经济性。 取消强制配储并非否定储能价值，而是通过市场化机制重塑行业生态，为新型电力系统建设提供可持续支撑。未来十年，储能将在电力市场深化与技术创新双轮驱动下，迈向更高质量的发展阶段。 综合市场交流观点和看法，SMM认为取消“强配”或更多促进储能行业转向“优配”，全年来看，预期储能系统装机增速或维持在20%左右。   SMM新能源行业研究部 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 陈泊霖021-51666836

根据乘联会（中国汽车流通协会乘用车市场信息联席分会）最新发布的周度数据，2025年3月第三周（3月17日-23日）全国乘用车市场日均零售量为5.5万辆，同比去年增长8%，环比上月同期增长11%。这一增速虽较前两周有所放缓，但仍延续了节后车市的温和回暖趋势。从累计数据看，3月1-23日全国乘用车零售总量达115.4万辆，同比增长18%，较上月同期增幅达25%，显示整体市场需求释放保持较强韧性。 从市场驱动因素来看，政策组合拳的持续发力仍是核心支撑。中央及地方推出的“两新”政策（新能源汽车推广和以旧换新）形成叠加效应，特别是以旧换新政策的提前实施，有效刺激了单位用车和私人消费需求。同时，碳酸锂等原材料价格低位运行，为车企优化新能源车型成本结构提供了空间，进一步加速产品迭代。数据显示，3月1-23日新能源零售量达62.2万辆，同比增长30%，渗透率预计回升至54.1%，成为拉动市场增长的主要引擎。 厂商端策略呈现明显分化，头部厂商（占市场份额80%以上）3月零售目标同比提升8.5%，主要通过加大折扣力度维持竞争力。月中整体车市折扣率稳定在23.4%，与2月底基本持平，但部分品牌通过限时优惠、金融贴息等多样化促销手段争夺市场份额。新车型密集上市也推高了市场热度，例如第三周日均批发量达6.4万辆，虽同比微增1%，但反映出厂商对后续市场的备货信心。 值得注意的是，第四周（3月24-31日）预计日均零售7.98万辆，尽管同比可能出现10.1%的回落，但主要受去年同期高基数影响。综合全月数据，乘联会维持3月狭义乘用车零售185万辆的预测，同比增长9.1%，环比增幅超三成。这一表现不仅得益于政策红利释放和节后需求自然回升，也反映出汽车产业作为经济支柱的韧性。 SMM新能源行业研究部 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875 周致丞021-51666711 张浩瀚021-51666752 王子涵021-51666914 王杰021-51595902 徐杨021-51666760 陈泊霖021-51666836

        SMM3月28日讯：据了解，2025年3月22日—3月28日SMM五省铅蓄电池企业周度综合开工率为73.9%，较上周环比微降0.22个百分点。         临近4月份，铅蓄电池市场传统淡季即将到来，部分企业表示新订单已有下滑的情况，且因近期铅、锑、锡和硫酸等原料价格上涨，蓄电池生产成本抬升，生产企业普遍以销定产。本周铅蓄电池企业周度开工率下降，主要是部分企业为了控制成品库存，主动在月末时段停产放假所致，比如江西、广东等地电动自行车与汽车蓄电池企业均出现类似情况。下周，恰逢清明节假期，部分铅蓄电池企业计划放假2-7天不等，或使铅蓄电池企业开工率进一步下滑。        

        SMM3月24日讯：本周，铅蓄电池市场终端消费逐步走弱，淡季时段经销商采购较为谨慎，部分铅蓄电池企业表示新订单有所下降，而铅价呈高位震荡，下游企业采购仅以刚需为主，其中部分企业甚至暂缓长单提货，现货铅市场交易清淡。另电池批发市场，3月电动自行车、汽车蓄电池市场多有促销情况，随着铅、锑等原料成本上涨，部分铅蓄电池企业有意于4月停止促销，但实际仍是以销售情况而定。

        SMM3月28日讯：据了解， 截至 3 月 28 日，原生铅主要 交割品牌厂库库存为0.59万吨，较3月21日增加700吨。         临近4月份，铅蓄电池市场需求转淡，加之铅价高企，下游企业采购积极性下滑，部分企业甚至出现对长单提货暂缓的情况，使得原生铅企业出货压力上升。近期，原生铅企业检修与恢复并存，铅锭供应阶段性减量，但地域性供应差异收窄。同时，再生铅供应增加，加之进口粗铅的补充，再生精铅出货贴水扩大，报至对1#铅均价贴水160-50元/吨出厂，分类下游企业的刚需，使得原生铅厂库扭势上升。  

         SMM3月28日讯：下周，由于清明节假期，4月3日上期所不进行夜盘交易，4月4日休市；宏观重要经济数据方面主要是中国3月官方制造业PMI、美国3月ISM制造业PMI、美国3月ADP就业人数(万人)等。另重磅事件需要关注4月2日美国总统特朗普计划实施对等关税。          伦铅方面，美国加征关税因素引导市场交易方向，同时美元指数高位盘整，伦铅周内呈现出一波“过山车”行情。下周美国关于关税的动向，仍是市场交易的主要逻辑。此外我们需关注到LME铅注销仓单增加，警惕铅库存转移的可能性，伦铅或维持宽幅震荡。预计下周伦铅将运行于2015-2100美元/吨。          国内沪铅方面，由于清明假期，沪铅仅4个交易日。随着前期供应端收紧利好出尽，市场对传统消费淡季的担忧加剧，清明节期间部分下游企业计划放假，铅锭累库预期上升，铅价运行重心或下移。同时，再生铅企业对于废料的高需求，使得废电瓶价格易涨难跌，再生铅成本支撑将继续发挥作用。预计下周沪铅主力合约运行于17300-17700元/吨。          现货价格预测：17100-17400元/吨。3-4月铅蓄电池市场将进入传统淡季，下游企业基本以销定产，尤其是对于高价铅采购较为谨慎，加之清明节放假预期，或拖累铅消费下滑。供应端则是增减并存，原生铅冶炼企业检修将带来一定减量，而再生铅生产恢复，叠加4月新建产能即将投产，现货市场流通货源趋于宽松，电解铅现货升水交易减少，再生铅则需要关注成本因素。

SMM3月28日讯： 3月26日，第46届曼谷国际车展在泰国开幕，吸引了41家来自欧洲和亚洲的车企参展。其中，16个中国汽车品牌集体亮相。中国车企联手先后进军泰国，对日系车在泰国近乎垄断地位形成巨大的震慑力。曼谷车展是东南亚最大的车展，也是亚洲第二大车展，对中国车企出海战略布局而言具有重要意义。 从 2025 年泰国车展的盛况看，中国车企的出海战略正以泰国为支点，通过 “技术输出 + 本地化深耕” 双轮驱动，在东南亚市场与日本车企展开全方位竞争。这一战略选择背后，既有对泰国 “东盟汽车枢纽” 地位的精准判断，也蕴含着中国车企在电动化、供应链和政策协同上的独特优势。 一、为何选中泰国作为第一站？ 政策红利与市场潜力 泰国政府推出“30•30”政策（2030年零排放车占比30%）和EV3.5激励措施（2024-2027年购车补贴、关税减免等），为中国车企提供税收优惠和补贴支持，例如每辆电动车最高补贴10万泰铢（约2万元人民币）。泰国新能源汽车渗透率在2025年达到12%，超过10%的临界点后有望进入爆发期，市场潜力巨大。 产业链与地理优势 泰国拥有东南亚最成熟的汽车供应链，700余家零部件供应商和50万从业人员，被称为“亚洲底特律”，便于车企快速建厂并降低成本。 其地理位置连接东盟市场，且通过RCEP协议可辐射6.6亿人口区域，出口至澳大利亚、中东等地无需额外关税。 日系主导下的替代机遇 日系车长期占据泰国70%以上市场份额，但电动化转型缓慢，为中国车企提供突破口。2024年日系车市占率已降至78%，中国品牌则从5%提升至11%。 二、中国车企核心优势 电动化技术领先与成本优势 中国新能源车在电池技术、智能化配置（如外放电功能）和续航里程上显著优于日系燃油车，例如比亚迪海豚、广汽埃安等车型因经济性和功能性受泰国消费者青睐。 快速本土化响应能力 中国车企加速在泰建厂，如比亚迪（年产能15万辆）、广汽埃安（5万辆）、长城（8万辆）等，并承诺使用40%本土零部件，符合泰国供应链本地化要求。 推出右舵车型和适配东南亚需求的皮卡、MPV车型，精准匹配市场偏好。从泰国车展最近动态可以看出，中国品牌陆续推出了适应东南亚的皮卡产品线。 生态布局与品牌协同 中国车企不仅布局生产，还配套充电网络（如广汽计划2027年在泰建成200座超充站）、电池维修中心和出行服务（如与Grab合作），构建全生命周期服务生态。 通过收购海外品牌（如名爵、沃尔沃等）或与本地经销商合作，快速建立渠道和售后体系，弥补品牌认知短板。 三、挑战与超越路径 应对日系车企的反击 日系品牌通过金融工具（零首付贷款、二手车保值策略）巩固市场，并利用政治影响力施压中国车企提价。中国需车企强化本地金融服务能力，例如与泰国银行合作开发灵活贷款方案。 避免“价格战陷阱” 泰国消费者对价格敏感，但过度降价可能引发二手车贬值争议（如比亚迪ATTO3降价引发投诉），需平衡市场扩张与品牌价值。另外需提升产品形象，日系车在泰国市场几十年如一日霸占市场，离不开对于泰国人的长期产品形象宣传与与文化输出，不仅仅是日系车，从其他日货品牌也可见其端倪，大到汽车、小到日用品，日本品牌在泰国人的心目中是“高质量”，“领先”、“高端”的代名词，中国品牌出海就要打破这种偏见，建立更加良好的品牌形象，罗马不是一朝一夕建成的，品牌形象也是，需要长期的积累，经过时间的考验。避免重蹈中国摩托车败走覆辙，需坚持质量优先，避免因低价竞争损害品牌形象。 长期深耕与文化融合 日系车企在泰经营数十年，渠道渗透至乡镇，中国需加强本地人才培养和文化适应，例如职场习惯差异等，中国职场的加班与内卷，在奉行“ jai yan yan” 泰国人的行为准则中并不适用。 中国车企在东南亚市场的竞争，本质上是两种发展模式的较量：日本车企依赖燃油车时代的供应链惯性，而中国车企凭借电动化技术革命和政策协同优势，正在改写游戏规则。从泰国车展看，中国车企已在产品、价格、生态三个维度建立优势，但要实现对日本车企的全面超越，仍需在技术标准、品牌价值和本地化深度上持续突破。未来需进一步深化本土化战略，构建从生产到服务的完整生态，同时平衡价格竞争与品牌价值，方能在东南亚市场实现从“替代者”到“领导者”的跨越。未来五年，东南亚或将成为中国汽车产业全球化的 “试验田”，其经验将为进军欧美市场提供重要参考。     SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 吕彦霖 021-20707875          

SMM3月13日讯： 湿法回收本周情况： 供应端：本周锂盐、镍盐、钴盐等盐类产品的振荡运行。但供应端，打粉厂及贸易商心理卖价仍不降。本周三元、钴酸锂黑粉系数基本持稳，以钴酸锂和三元极片黑粉为例：现阶段系数为77-79%左右，均价系数为78%。三元极片黑粉现阶段系数为75-78，均价为76.5%。下游需求端多数对后续钴盐持续高涨一事并不看好，且市场上纯钴废料占比不到10%，主要还是铁锂为主。采纯钴废料的企业相对三元并不多，在可同样选择三元黑粉的情况下，多数企业对涨价的纯钴废料系数呈观望态度。供应端，本身钴酸锂废料在整体废料市场占比较小，供应稀缺，少量货源多集中于贸易商手上，而企业在钴盐持续高涨的情况下，多选择捂货不出或少量高价出货。成本端：本周钴盐、镍盐的价格振荡运行，但前期的上涨一定程度上修复了三元、纯钴废料的打粉端的成本及利润情况，目前湿法端钴酸锂废料，三元端废料利润率在成本线左右徘徊。但由于市场货源并不充足，且由于多数企业无法实现废料和盐产品的即买即销，因此部分中小端湿法企业仍反馈目前处于倒挂现象。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 马睿 021-51595780 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 周致丞021-51666711 张贺021-20707850

【特朗普宣布对进口汽车加征关税 外交部：美方做法违反世贸组织规则】 外交部发言人郭嘉昆3月27日主持例行记者会。俄新社记者提问，美国总统特朗普宣布对所有进口汽车征收25%关税，这将如何影响中美合作？“我们注意到，美国的主要贸易伙伴已经纷纷作出了回应。”郭嘉昆表示，贸易战、关税战没有赢家，没有哪个国家的发展繁荣是靠加征关税实现的。美方的做法违反世贸组织规则，损害以规则为基础的多边贸易体制和各国人民的共同利益，也无益于解决自身的问题。 【美汽车关税加征在即 墨西哥称正制定措施拟于4月2日后全面回应】 墨西哥总统辛鲍姆当地时间3月27日宣布，墨西哥正在制定一项全面的汽车关税应对措施，并将在4月2日后，针对美国汽车关税做出全面回应。辛鲍姆表示，美墨加协定中不应该有关税，自由贸易协定中不应该有关税，这是条约精神所在。墨政府将始终保护墨西哥免受美国关税的影响，与美国会谈的大门始终敞开。同时，墨西哥经济部长埃布拉德回应称，目前正与美国商务部进行谈判，以保护墨西哥制造的汽车零部件进口。墨西哥将于4月2日通报钢铁和汽车行业补充协议情况。尽管美国加征25%关税，墨西哥的汽车出口不会受到严重影响。 【为应对关税冲击 法拉利计划将美国市场部分汽车售价上调至多10%】 法拉利计划将美国市场销售的部分汽车价格提高至多10%，以应对美国总统唐纳德·特朗普最新的汽车关税。 》点击查看详情 【加拿大总理卡尼：下周将公布对美国关税的回应】 加拿大总理马克·卡尼表示，加拿大将反击美国总统特朗普的贸易战和对汽车行业的关税，但他周四没有阐述报复美国的新措施。与专注加美关系的内阁小组举行紧急会议之后，卡尼在渥太华对记者表示，加拿大政府将根据美国政府4月2日的行动做出回应。 【加拿大安大略省省长：美国将全部或部分给予加汽车关税豁免】 加拿大安大略省省长道格·福特当地时间3月27日表示，美国商务部长霍华德·卢特尼克告诉他，使用大部分美国零部件生产的加拿大汽车将获得关税豁免。安大略省省长道格·福特表示，他于3月26日深夜与美国商务部长霍华德·卢特尼克进行了约25分钟的通话。卢特尼克告诉他，从加拿大进入美国的整车中，如果包含50%以上的美国制造零部件（包括加拿大大部分汽车出口），将获得美国关税豁免。加拿大组装的汽车中美国零部件不足50%的汽车将面临12.5%的关税。 【天齐锂业：已成功研发出电池级硫化锂微粉级新品】 天齐锂业在2024年业绩说明会上表示，公司已顺利完成下一代固态电池核心原材料硫化锂的产业化筹备工作，成功研发出电池级硫化锂微粉级新品，已完成硫化锂产业化相关工艺、设备开发及验证，已形成完整的产业化数据包。硫化锂产业化工艺包项目的继续推进有利于公司在未来推动解决全固态电池关键原材料卡脖子的难题，助推全固态电池产业链的发展。 相关阅读： 美汽车关税大棒“一视同仁”砸向全球！各国迅速表态 特朗普伤了多少国的心？【热点】 【SMM分析】周内电解钴现货价格略有上涨 供需情况未有变化 本周钴中间品现货价格微涨【SMM分析】 【SMM分析】塞尔维亚武契奇声称欧盟将指定Jadar锂矿项目为战略项目 活动人士誓言上诉 【SMM分析】锂矿3.24--3.27周度行情 【SMM分析】氢氧化锂3.24-3.27 周度行情 【SMM分析】一文回顾本周梯次电池利用价格走势（2025.03.24.-2025.03.27） 【SMM分析】三元前驱体价格保持坚挺，下周或持续震荡调整 中国磷酸铁锂一月出口量大增！【SMM分析】 【SMM分析】碳酸锂现货价格暂时持稳 市场活跃度减弱但仍具刚需支撑 三月末磷酸铁锂市场变化【SMM分析】 【SMM分析】本周隔膜价格保持稳定 【SMM分析】本周 四氧化三钴价格出现小幅回落 硫酸钴现货价格微幅上调 市场观望情绪依旧【SMM分析】 【SMM分析】03.20-03.27，储能电池舱周度价格走势分析 【SMM分析】成本出现小幅调涨 本周负极材料价格处于僵持状态 【SMM分析】本周三元材料价格小幅波动上行 【SMM分析】近期电解液价格（2025.3.24-2025.3.27） 【SMM分析】本周 氯化钴价格呈现小幅回升态势 多方利好带动！汽车零部件板块盘中拉涨逾2% 东风科技、南方精工等多股涨停【热股】 磷酸铁锂市场周度概况-3月增幅预计下修【SMM分析】 【SMM分析】中能建6GWh储能电芯框采结果：0.5C及0.25C最低价0.27元/Wh！1C最低价0.285元/Wh！ 【SMM分析】2月中国人造石墨进口量及有所增加 【SMM分析】物流不畅 1月人造石墨出口量级有所下滑 钴系产品报价涨跌不一 四氧化三钴上涨1万元 多数冶炼厂仍暂停报价【周度观察】