近年来，随着新能源装机容量的持续增长，新能源消纳问题日益突出。因此，电网公司可能需要根据实际情况调整新能源消纳红线的设定，以更好地适应新能源发展的需求。 最近市场流传一份机构调研报告预测，在大力度推动新能源发展背景下，电网公司大概率放开95%的消纳红线，以接入更多的新能源。 对此，国电电力投资者热线工作人员在接受 财联社记者电话咨询时表示：“如果消纳政策有相关的发文，落到各个电网去结算的时候，可能还需要有一定的时间和过渡，这个文件可能不会直接发到上市公司，应该是各地方去落实。未来会不会因为一些政策的改变影响到公司的战略规划或者装机规划，还可能会需要更长的一个周期。” 某头部机构负责人表示：“我认为这是趋势，但具体的消息并没有听说。” 电网公司放宽消纳红线已被视为一种趋势，旨在容纳更多的新能源接入。行业人士认为，在新能源发展的大背景下，电网公司大概率会放开一定比例的消纳红线，以支持新能源的进一步发展。这不仅有助于提升新能源利用率，也有助于推动能源结构的转型和优化。 多位电力业内人士表示，突破95%的消纳红线是大概率事件，也符合业内预期。 95%的消纳红线是指光伏和风电的发电利用率不低于95%。 也有电力行业人士称，目前95%的消纳红线在某种程度上讲已开始放开，部分地区弃风弃光率已突破5%。 3月4日，全国新能源消纳监测预警中心发布2024年1月全国新能源并网消纳情况：1月全国风电利用率为98.3%，光伏发电利用率为98.0%。具体来看，1月北京、天津、上海、江苏、浙江、安徽、福建、湖南、重庆、四川、广西11个地区光伏发电利用率为100%，其中大部分处于沿海高用电需求区；山东、蒙东、黑龙江、江西、湖北、广东、海南、贵州8个地区利用率超过99%；西藏地区利用率最低，仅为74.1%。 新能源消纳为何重要？ 新能源消纳是指将清洁能源（如风能、太阳能等）所发的电力完全消化、吸纳的过程。具体来说，新能源消纳能力是在新能源资源及并网容量、常规电源装机、负荷水平条件下，受电力系统安全稳定运行约束下，能发多少电量的问题。 由于电能不方便大规模存储，基本处于“即发即用”状态，发电厂产生的电力与负荷端消耗的电力需要在整个电力系统内实现实时动态平衡。然而，在实际操作中，由于电网配套建设不足、系统调峰能力不足、网架限电、供电负荷增长缓慢、外送计划电量偏低等多重因素影响，常常会出现供需不平衡的情况，这就需要电力调度发挥作用，实现整个电力系统的动态平衡，此过程即为电力消纳过程。 新能源消纳问题直接影响新能源发电项目的投资收益水平，进而影响投资项目建设进度。因此，解决新能源消纳问题的关键在于提升储能技术和电网升级，以优化电力系统的调度和运行，实现新能源电力的充分消纳和利用。 要注意的是，新能源消纳是一个复杂的系统工程，需要政府、企业和社会各方面的共同努力和配合，以推动新能源产业的健康发展。 能源快速发展 消纳问题愈发突出 随着能源技术的不断进步和全球对清洁能源的迫切需求，新能源如太阳能、风能等得到了快速发展。然而，这种快速发展也带来了一个日益突出的问题——新能源消纳。 据中国电力企业联合会预计，到2024年底，全国发电装机容量预计达到32.5亿千瓦，同比增长12%左右；2024年新增发电装机将再次突破3亿千瓦，其中新能源发电装机将再次超过2亿千瓦。新能源发电累计装机规模将首次超过煤电装机规模。 天合光能董事长高纪凡表示：“在能源快速发展的同时，电网消纳、新能源与用电负荷时间和空间不对称性等问题愈发突出。消纳并网问题将对我国新能源大规模可持续发展形成制约。 大型集中式光伏电站方面，受特高压外送限制，呈现后续发展空间不足的问题。分布式光伏方面，河南、山东等多省份陆续发布消纳预警风险，大幅降低了分布式光伏市场发展的预期和积极性。 ” 隆基绿能董事长钟宝申接受记者采访时表示，目前农村户用分布式光伏和城市工商业分布式光伏发展快速，但都遇到了消纳问题。“比如在城市里的一些物流仓储企业，拥有大面积的库房屋顶，但自身用电较少，余电上网也难，导致屋顶无法全部安装光伏板。” 但 电力规划设计总院清洁能源研究院副院长饶建业曾指出，风电和光伏的利用率每上升一个百分点，系统成本将会大幅上升，新能源的综合电价成本上升不可忽视。随着新能源规模扩大，要综合考量系统的安全性和经济性，找到技术经济最优的平衡点，新能源的利用率未必要达到百分百，这更有利于新能源的大规模发展。 行业人士指出，针对新能源消纳问题，需要从多个方面入手进行解决： 一、 需要加快电网基础设施建设，提升电网的输送能力和智能化水平，以更好地适应新能源发电的特点和需求。 二、 需要推动电力系统的技术创新和产业升级，发展柔性直流输电、局域智能电网等新型电力系统技术，提高系统的灵活性和可靠性。 三、 需要加强政策引导和市场机制建设，鼓励新能源发电与储能、需求侧响应等技术的结合，形成多元化的能源消纳模式。 综合来看，新能源消纳问题是能源快速发展过程中必须面对的挑战。只有通过技术创新、政策引导和市场机制建设等多方面的努力，才能有效解决新能源消纳问题，推动新能源产业的健康发展。

“我从未见过任何技术进步得比这更快。”这是埃隆·马斯克（Elon Musk）对人工智能和电动汽车的评价。 芯片的短缺可能已经成为过去，但随着人工智能和电动汽车正以如此迅猛的速度扩张，明年全球或将面临电力供应的紧张。 近日，马斯克直言道，“我认为我们真的处在可能是有史以来最大的技术革命的边缘...我们生活在最有趣的时代。” 马斯克还谈到了自家的自动驾驶汽车和人形机器人，暗示了特斯拉在电动汽车领域的下一步发展。 比淘金热更热 马斯克称，“人工智能计算似乎每六个月就以10倍的速度增长。很明显，它不能永远以这么高的速度持续下去，否则它会超过全球总量，但我从未见过这样的情况。 这波热潮比以往任何“淘金热”都要庞大 。” 面对不断扩大的人工智能基础设施，挑战也随之而来。马斯克提到了人工智能计算资源的限制。 “人工智能计算的限制是非常可预测的… 一年前，短缺的是芯片，神经网络芯片 。那么，很容易预测， 下一个短缺将是电力基础设施（如变压器） 。你得给这些东西提供能量。” 马斯克预测，为了满足人工智能和电动汽车的需求，未来几年将出现电力短缺。他警告道，这些技术的同步发展将给现有的电力基础设施带来压力， 到2025年，电力供应可能不足以为越来越多的人工智能芯片供电 。 一则数据能很好地印证马斯克的担忧。据美国杂志《纽约客》报道，据估计OpenAI公司的生成式人工智能——ChatGPT——每天要消耗50多万千瓦时，才能响应每天约2亿用户的请求。 这是美国家庭平均每日能源使用量的1.7万多倍。 有分析指出，生成式人工智能带来的种种创新，正是以能耗方面的高昂成本为代价的。 马斯克的言论最终强调了 增加清洁能源发电以满足人工智能和电动汽车需求的迫切需求 。这也是马斯克想向工业界发出最明确的信号：继续发展清洁能源发电，并尽可能多地制造变压器。

据《纽约客》杂志报道，OpenAI的热门聊天机器人ChatGPT每天可能要消耗超过50万千瓦时的电力，以响应用户的约2亿个请求。相比之下，美国家庭平均每天使用约29千瓦时电力，也就是说，ChatGPT每天用电量是家庭用电量的1.7万多倍。此前马斯克警告称，到2025年，人工智能和电动汽车的增长可能会给电力和变压器供应带来压力。 在电力系统中，变压器是不可或缺的重要组成部分，它们的性能和质量直接关系到电力系统的安全稳定运行。天风证券在研报中分析称，美国本土变压器产能、取向硅钢（变压器的重要原材料）均仅可满足本土20%的需求。即哪怕需求不变情况下，哪怕美国本土变压器产能翻倍，变压器进口需求仍存在。在美国本土配电变压器供给紧张背景下，中国产能有望加速出海、进一步获得增长空间。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 金盘科技 干式变压器系列产品已经广泛应用于IDC数据中心领域，目前公司产品已应用于包括百度、华为、阿里巴巴、中国移动、中国电信、中国联动等百余个数据中心项目。 望变电气 拟收购的云变电气的牵引变压器产品累计市场占有率一直是第一。

我国风电、光伏产业发展迅速，发电量、装机容量占比逐年上升，进而带动电力系统灵活性调节资源需求提升。机构指出，灵活性资源建设包括供给侧和需求侧两大类，虚拟电厂是需求侧中解决时间错配的有效措施。 2023年9月，国家发改委和能源局出台了《电力现货市场基本规则（试行）》，将储能、虚拟电厂等新型主体纳入市场交易。省市级层面看，山西、上海、广州等地陆续出台了专项虚拟电厂的政策，虚拟电厂有望迎来快速发展时期。招商证券指出，在电力调度、电力市场两个方向，AI赋能虚拟电厂是极佳的落地场景。虚拟电厂是一套智慧能源管理系统，可将电网中分布式可调节资源聚合起来作为一个“虚拟”的电厂参与电力市场交易，需要联通源网荷储多个环节，基于发电量、用电量、电价等数据信息制定更加经济合理的电力分配方案，依据实际情况与用电规律对电力生产进行合理安排，同时对负荷端进行智能控制，AI接入有望在这些环节极大提升分析可靠性和响应速度。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 恒实科技 在参与湖南、冀北等省虚拟电厂建设的基础上，已在积极筹划布局其他省份的虚拟电厂业务。 迦南智能 “全链数字能源平台”实现了对各种能源数据的收集、存储、分析、挖掘等功能，满足能源供应、存储、负荷调控的全链条管理与调度，可配套服务于虚拟电厂应用场景。

在经历了此前两年“增收不增利”的考验后，2023年江苏国信（002608.SZ）终于打了一场业绩“翻身仗”：营收规模再创新高的同时，盈利也回归到了接近2020年的水准。 今日晚间，公司发布业绩快报显示，2023年营业收入为345.72亿元，同比增长6.38%；净利润18.71亿元，同比增长3014.74%。 作为对比，江苏国信在2019-2022年间，分别实现营收210.9亿元、216.9亿元、289.4亿元、324.4亿元，实现净利润分别为24.04亿元、22.74亿元、-3.33亿元、0.68亿元。 江苏国信共有两大业务板块，其一能源板块主要从事电力、热力生产、相关电力服务、煤炭销售业务及售电业务，并以参股方式投资开发及建设运营新能源项目。 其二金融板块以江苏信托为主，业务分为固有业务和信托业务。固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于租赁、投资、存放同业、拆放同业等。 对于报告期内业绩数据的同比大幅增长，江苏国信表示，主要原因有两项：煤炭市场价格回落，煤电业务边际收益提升；同时，能源板块严控成本费用，持续提质增效。 回看2023年，煤炭市场价格回落的趋势较为明显。据中国煤炭市场网，2023年，煤炭市场供应相对宽松，高供应、高进口和高库存等因素有效缓冲市场供需波动，国内煤炭价格整体呈震荡下行走势。 实际上，在江苏国信去年半年报中，对于成本端的这一利好迹象就有所提及，公司表示，“顺势而为，抓住能源价格整体下行带来的机遇，在保障地方能源安全、履行社会责任的同时，加强售电、供热、电力附属产品等业务的拓展，巩固和拓宽煤炭、燃气采购供应渠道，加强燃料成本控制，有效提升公司盈利水平。” 除了电力业务外，江苏国信表示金融板块经营发展稳定，收益持续增长，也贡献了一定的利润。 据悉，投资收益为公司金融板块核心利润来源，过去一年，作为旗下主要资产之一，江苏国信公告参股的江苏信托实现投资收益20.91亿元，同比增加6.62亿元，增幅46.3%。后者为江苏省内最大的法人银行江苏银行的第一大股东、全国性人身保险公司利安人寿的第一大股东。 上述两大板块业务的支撑共同推动了江苏国信业绩的反弹，在2023年半年报中，江苏国信表示，公司的主要业绩驱动因素包括但不限于售电量、电价、燃料价格、碳交易价格、地方融资需求、标品投资、股权投资等方面。同时，电价体系结构的变迁、国家碳排放政策、电力体制改革和资管新规、信托业务创新等将在更长的时间影响公司业绩和发展潜力。

近几日，黄仁勋、山姆·奥特曼、马斯克发声：“AI的尽头是光伏、储能、电力！ ”作为科技界的三位大佬，此言一出，引发市场广泛关注，A股相关板块也应声而起。早盘，电池、光伏设备、能源金属、电源设备、电网设备板块位居板块前四名，多股涨停，截止10:20分，板块指数分别涨5.03%、2.95%、2.59%、2.39%、2.34%。 近日，英伟达CEO黄仁勋在一次公开演讲中指出，“AI的尽头是光伏和储能！我们不能只想着算力，如果只考虑计算机，我们需要烧掉14个地球的能源。” OpenAI的创始人山姆·奥特曼也表示，“未来Al技术的发展将高度依赖于能源，特别是光伏和储能技术的进步。未来AI的技术取决于能源，我们需要更多的光伏和储能。” 近日，特斯拉CEO马斯克再次表达了对电力供应的担忧，他预计，两年内年将由“缺硅”变为“缺电”，而这可能阻碍AI的发展。马斯克多次强调解决日益增长的电力需求的紧迫性。他认为，需要加快项目进度，以跟上不断增长的电力需求。 AI未来发展与状和储能紧密相连：AI需要大量的计算资源来运行，而这些计算资源的运行需要消耗大量的能源。 如果能源供应不足或成本过高，将会限制AI的发展。而光伏和储能技术可以提供清洁、可持续的能源供应，这对于满足AI不断增长的能源需求具有重要意义。 据外媒报道，ChatGPT每天可能要消耗超过50万千瓦时的电力，以响应用户的约2亿个请求。而美国家庭平均每天使用约29千瓦时电力，ChatGPT每天用电量是家庭用电量的1.7万多倍。如果生成式AI被进一步采用，耗电量可能会更多。 据Digital Information World发布的最新报告，数据中心为训练AI模型产生的能耗将为常规云工作的三倍，预计到2030年，美国数据中心的电力需求将以每年约10%的速度增长。这意味着，AI产业的发展将对全球能源供应产生巨大压力。 荷兰国家银行数据科学家亚历克斯·德弗里斯在一篇论文中估计，到2027年，整个人工智能行业每年将消耗85至134太瓦时(1太瓦时=10亿千瓦时)的电力。 三位大佬的发言为全球能源产业敲响了警钟！市场人士认为，在AI产业快速发展的背景下，未来能源需求或将呈现爆发式增长。AI技术的进步不仅将推动各行业的智能化升级，还将对能源供应和消耗模式产生深远影响。因此，能源产业链上的各个环节都需要积极应对这一挑战，抓住机遇，实现可持续发展。 这对中国来说是个极大的利好消息，为落实双碳目标战略和推动低碳环保行动，近几年，中国在全球积极引领能源转型，大力发展新能源。目前，中国太阳能、风能等新能源产业已经取得了显著成就，并在全球范围内树立了标杆。今年全国两会上，首次将氢能产业写入政府工作报告，可见中国的新能源产业正在全面加速布局。

十四届全国人大二次会议于3月6日下午3时举行记者会。国家发改委主任郑栅洁在记者会上表示，以设备为例，去年中国工业、农业等重点领域的设备投资规模已经达到了大概4.9万亿，随着高质量发展的深入推进，设备更新的需求会不断扩大，我们初步估算，是在5万亿以上的巨大市场。 在高质量发展的大背景下，推动重点行业设备大规模更新有利于推动产业转型升级，提高经济增长潜力。根据东方证券研报，新兴行业在设备工器具购置方面表现亮眼，如2022年，通信设备、计算机及其他电子设备制造业设备更新规模在万亿以上，通用设备与专用设备合计超过9000亿，电气机械及器材制造业接近8000亿；传统行业来看，电力热力供应设备更新规模同样在万亿以上，交运仓储近4000亿，水利环境和公共设施管理业超过1508亿，也并不低。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 华光环能 主要涉足节能高效发电设备的设计制造，主要的产品有6000KW-50000KW中小电站锅炉，冶金、化工、燃汽轮机余热锅炉，各种等级的生物质锅炉和垃圾焚烧炉等。 西子洁能 是目前国内规模昀大、品种昀全的余热锅炉研究、开发、设计和制造基地，先后参与多项余热锅炉产品的国家标准和行业标准的制定工作。

昆明电力交易中心日前发布了《云南电力市场2023年运行总结及2024年预测分析报告》。报告显示： 2023年，云南省在电力电量双缺等错综复杂的形势下，实现了省内发用电量稳步增长。省内发电方面，全年云南电网发电量(含小电)3851.57亿千瓦时，同比增长1.67%。省内用电方面，经济持续恢复发展，云南省全社会用电量2512.46亿千瓦时，同比增长5.14%。西电东送方面，全年云南省西电东送电量完成1344.98亿千瓦时，同比下降6.37%。南方电网充分发挥大平台余缺调剂作用，全年调减云南西电外送电量107.07亿千瓦时，有效缓解了省内供应压力，支持省内电力保供。2023年，在电力供应电力电量双缺形势下，云南电力市场运行依然稳定高效。2023年底注册市场主体数量突破31万户，同比增加约6万户，全年组织批发交易近1700场次，新增零售订单数超9万笔，全年市场化交易电量1850.29亿千瓦时(含电网代理购电电量124.78亿千瓦时)，同比增长9.01%，交易电量占全社会用电量比例达73.6%，清洁能源交易占比达82.1%，继续保持全国领先地位。 2024年，预计云南电力电量“双缺”局面仍将持续，叠加火电电煤供应保障、新能源投产、大工业用户用电需求等诸多不确定因素，电力供需形势更加复杂多变。预计全年电量缺口约270亿千瓦时，最大电力缺口达750万千瓦。 此外，新能源大规模投产背景下，系统调节能力逐步下降，午间光伏高峰出力时段、夜间风电高峰出力时段清洁能源消纳面临较大风险。 报告中还介绍了2023年云南省发电侧的情况： 报告在介绍2023年云南省电力市场运行特点时提及：2023年，云南电力供应和电力市场运行整体平稳，市场价格稳中有降。呈现出的特点第二条提出： 电力供应电力电量双缺，火电电煤长期供应得到改善，省内各流域来水整体偏枯。 值得注意的是，报告中指出： 2023年8-12月，澜沧江、金沙江来水有所好转，澜沧江上游来水较多年平均基本持平，金沙江来水较多年平均偏丰1-2成，但未能扭转全年来水偏枯的形势，2024年汛前枯期电力供应压力明显。 报告中在进行2024年云南电力市场预测时提出了市场运行需关注的问题： 2024年市场供需关系不确定性极大，用电侧方面，电解铝产能受负荷管理限制，2023年11月开始减产运行，在电解铝产能长期受限不放开的情况下，预计省内用电需求将小幅增长。西电东送电量方面，根据2024年度交易申报结果，云南省西电东送年度初步计划电量为1446亿千瓦时。 点击查看报告详情： 》云南电力市场2023年运行总结及2024年预测分析报告

2月19日），高股息股再显强势，万亿权重中国海油续创历史新高，截至午间收盘，其收涨近6.5%，且盘中一度涨幅近8%。同时，陕西煤业、华能水电、国投电力等高股息股也于今日盘中录得历史最高点，此外，中国神华也再度刷新阶段新高。 注：今日上午盘中创新历史高的个股（涨跌幅、总市值数据截至2月19日午间收盘） 煤油电银人气高增，高股息股势头不减 作为万亿巨头，中国海油近期频频“大象起舞”，股价持续爆发，截至今日（2月19日）午间收盘，其年内累计上涨今年16%，月内涨幅近6.1%，远超A股同期水平。从资金面来看，其近期持续获北向资金加仓，截至2月16日数据，中国海油目前北向持股量近0.31亿股，较之去年年末增长近0.16亿股，年内增幅近104.9%，其中，中国海油本月持股量增长近0.05亿股，月内增幅近18.1%。 注：中国海油近期北向持股数量（截至2月16日数据） 除中国海油外，陕西煤业、华能水电等多只高股息股也频频活跃，并于今日上午盘中再度新高。作为防御策略之一，高股息股此前在市场调整时逆市拉升，而从节后表现来看，多只龙头今日早盘续创新高，红利方向仍受市场偏好。从板块指数上看，目前，高股息板块多跑赢市场，截至2月8日数据，煤炭板块年内涨幅位居首位，大金融、石化、公用事业、交通运输等高股息代表板块相对绩优。 注：各板块指数年内涨跌幅表现（截至2月8日数据） 红利ETF份额续增，低波方向增幅明显 受高股息股高热提振，红利相关ETF近期也持续获资金增持。筛选跟踪红利相关指数的16只ETF基金，截至2月8日数据，基金规模超100亿元且居首的红利ETF（510880）基金份额年内增长近7.7%，其2月份额继续增长，增幅达0.1%。其余ETF方面，红利低波动ETF（159549）、红利低波ETF（512890）年内份额增幅均翻倍，同时其月内增幅也分别达38%、14%。 注：红利相关ETF年内/月内基金份额变动情况（截至2月8日数据） 分类来看，红利低波方向更受资金青睐，筛选上述红利相关ETF，基金规模超5亿元的8只ETF中，跟踪红利低波、红利低波100指数的红利低波ETF（512890）、红利低波100ETF（515100）年内和月内基金份额增长明显。若以交投活跃度统计，红利ETF（510880）、中证红利ETF（515080）、红利低波ETF（512890）本月日均成交额居前，其均在3亿元以上。 注：基金规模超5亿元的红利相关ETF年内/月内基金份额变动情况（截至2月8日数据） 注：基金规模超5亿元的红利相关ETF年内/月内基金份额变动情况（截至2月8日数据）

1月26日，国家能源局发布2023年全国电力工业统计数据。数据显示，截至2023年12月底，全国累计发电装机容量约29.2亿千瓦，同比增长13.9%。其中，太阳能发电装机容量约6.1亿千瓦，同比增长55.2%；风电装机容量约4.4亿千瓦，同比增长20.7%。2023年，全国6000千瓦及以上电厂发电设备累计平均利用3592小时，比上年同期减少101小时。主要发电企业电源工程完成投资9675亿元，同比增长30.1%。电网工程完成投资5275亿元，同比增长5.4%。 注： 1.全国发电装机容量及其中的分项指截至统计月的累计装机容量。 2.“同比增长”列中，标*的指标为绝对量；标▲的指标为百分点。 点击跳转原文链接： 国家能源局发布2023年全国电力工业统计数据