我国风电、光伏产业发展迅速，发电量、装机容量占比逐年上升，进而带动电力系统灵活性调节资源需求提升。机构指出，灵活性资源建设包括供给侧和需求侧两大类，虚拟电厂是需求侧中解决时间错配的有效措施。 2023年9月，国家发改委和能源局出台了《电力现货市场基本规则（试行）》，将储能、虚拟电厂等新型主体纳入市场交易。省市级层面看，山西、上海、广州等地陆续出台了专项虚拟电厂的政策，虚拟电厂有望迎来快速发展时期。招商证券指出，在电力调度、电力市场两个方向，AI赋能虚拟电厂是极佳的落地场景。虚拟电厂是一套智慧能源管理系统，可将电网中分布式可调节资源聚合起来作为一个“虚拟”的电厂参与电力市场交易，需要联通源网荷储多个环节，基于发电量、用电量、电价等数据信息制定更加经济合理的电力分配方案，依据实际情况与用电规律对电力生产进行合理安排，同时对负荷端进行智能控制，AI接入有望在这些环节极大提升分析可靠性和响应速度。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 恒实科技 在参与湖南、冀北等省虚拟电厂建设的基础上，已在积极筹划布局其他省份的虚拟电厂业务。 迦南智能 “全链数字能源平台”实现了对各种能源数据的收集、存储、分析、挖掘等功能，满足能源供应、存储、负荷调控的全链条管理与调度，可配套服务于虚拟电厂应用场景。

在经历了此前两年“增收不增利”的考验后，2023年江苏国信（002608.SZ）终于打了一场业绩“翻身仗”：营收规模再创新高的同时，盈利也回归到了接近2020年的水准。 今日晚间，公司发布业绩快报显示，2023年营业收入为345.72亿元，同比增长6.38%；净利润18.71亿元，同比增长3014.74%。 作为对比，江苏国信在2019-2022年间，分别实现营收210.9亿元、216.9亿元、289.4亿元、324.4亿元，实现净利润分别为24.04亿元、22.74亿元、-3.33亿元、0.68亿元。 江苏国信共有两大业务板块，其一能源板块主要从事电力、热力生产、相关电力服务、煤炭销售业务及售电业务，并以参股方式投资开发及建设运营新能源项目。 其二金融板块以江苏信托为主，业务分为固有业务和信托业务。固有业务指信托公司运用自有资本开展的业务，主要包括但不限于租赁、投资、存放同业、拆放同业等。 对于报告期内业绩数据的同比大幅增长，江苏国信表示，主要原因有两项：煤炭市场价格回落，煤电业务边际收益提升；同时，能源板块严控成本费用，持续提质增效。 回看2023年，煤炭市场价格回落的趋势较为明显。据中国煤炭市场网，2023年，煤炭市场供应相对宽松，高供应、高进口和高库存等因素有效缓冲市场供需波动，国内煤炭价格整体呈震荡下行走势。 实际上，在江苏国信去年半年报中，对于成本端的这一利好迹象就有所提及，公司表示，“顺势而为，抓住能源价格整体下行带来的机遇，在保障地方能源安全、履行社会责任的同时，加强售电、供热、电力附属产品等业务的拓展，巩固和拓宽煤炭、燃气采购供应渠道，加强燃料成本控制，有效提升公司盈利水平。” 除了电力业务外，江苏国信表示金融板块经营发展稳定，收益持续增长，也贡献了一定的利润。 据悉，投资收益为公司金融板块核心利润来源，过去一年，作为旗下主要资产之一，江苏国信公告参股的江苏信托实现投资收益20.91亿元，同比增加6.62亿元，增幅46.3%。后者为江苏省内最大的法人银行江苏银行的第一大股东、全国性人身保险公司利安人寿的第一大股东。 上述两大板块业务的支撑共同推动了江苏国信业绩的反弹，在2023年半年报中，江苏国信表示，公司的主要业绩驱动因素包括但不限于售电量、电价、燃料价格、碳交易价格、地方融资需求、标品投资、股权投资等方面。同时，电价体系结构的变迁、国家碳排放政策、电力体制改革和资管新规、信托业务创新等将在更长的时间影响公司业绩和发展潜力。

据Mining.com网站援引路透社报道，澳大利亚总理安东尼·阿尔巴尼斯（Anthony Albanese）周四称，将与越南的关系提升为全面战略伙伴关系，以推动供应链多元化，降低对外依赖。 “今年，将我们的关系提升为全面战略伙伴，使澳大利亚和越南成为彼此的重要伙伴”，阿尔巴尼斯在堪培拉的新闻发布会上表示。 两国关系的升级标志着越共政府“竹子外交”（Bamboo diplomacy）策略的成功。 越南官方通讯社周四报道称：“两国之间的政治互信得到了提升，达到了有史以来的最高水平”。 两国在一份联合声明中表示，此种伙伴关系将支持扩大一系列合作，包括气候、环境和能源，国防和安全，以及经济参与和教育。 越南政府称，周四，阿尔巴尼斯和范明政还共同见证了12份合作文件的交换，包括能源、矿产、农业、银行和金融。 澳大利亚是智能手机到汽车所需关键矿产的主要生产国，而越南也有一些未开发世界级矿床。 声明称，“每年一次的能源和矿产部长级对话将推进双方在能源和资源领域的合作，包括关键矿产供应链”。 美国已经同意扩大同越南在稀土方面的合作，其资源可以作为该种矿产的替代来源。 美国地质调查局（USGS）的数据显示，越南稀土（REO）储量大约2200万吨，居世界第二位。越南丰富的稀土资源引起了澳大利亚矿企的关注。 黑石矿产有限公司（Blackstone Minerals Ltd.）已经同越南稀土公司（VTRE，Vietnam Rare Earth JSC）达成合作协议，共同开发位于荔洲省的东宝（Dong Pao）稀土矿。如果获得矿权，将获得价值1亿美元的资产。 2023年4月，澳洲战略材料公司（Australian Strategic Materials）与VTRE签署了一项约束协议，每年从VTRE那里购买100吨加工后的稀土矿，并承诺谈判一项长期供货协议。 然而，在去年10月，VTRE总裁因涉嫌伪造增值税收据和稀土走私被越南警方逮捕，此后一些稀土合作协议便陷入了困境。 澳大利亚一直是越南的重要煤炭供应国，后者严重依赖燃煤发电。去年，越南从澳大利亚进口煤炭达到2000万吨，增长17%，占该国煤炭总进口量的39%。

2023年这一年，从参加十四届全国人大第一期代表学习班到参加“数字检察赋能高质效法律监督”检察开放日活动，从长治、太原、大同到贵阳、遵义、湄潭、安顺，从煤矿、化工企业、能源企业到田间地头、万亩茶海、国家重点文物保护单位，从煤矿创新工作室到执法普法现场，作为全国人大代表的张世丽步履不停，为民建良言、献好策的心越来越坚定。 　　作为煤炭人，全国人大代表、潞安化工集团常村煤矿设备科副科长兼信息化智能化矿井建设办公室主任张世丽最关心的是煤炭行业的转型发展。这一年，他更多的时间是与矿井技术人员共同研究推进矿山智能化建设，目前他们正在推进“煤海常村云管控中心”建设。“‘煤海常村云管控中心’可以将实时收集到的采、掘、机、运、通、供电、管理、生产等动态数据汇集一处，进而实现数据的集中共享、智能分析，并实现智能分析和业务流程的高效协同。该项目建成后，技术人员就像在‘云端’里工作，整个矿井生产情况尽收眼底，既安全又高效。”张世丽说。 　　谈到今年两会期间将会提出什么建议时，张世丽表示其中一个建议就是关于煤炭资源智能绿色开发方面的建议。“加快推进煤炭资源智能绿色开发，带动整个煤炭行业发掘其潜在的经济影响和价值创造，是实现煤炭行业高质量发展的核心技术支撑，也是保障国家能源安全的重要举措。”他表示，“我建议在中西部资源富集区设立智能绿色矿业与社会协调发展的国家级综合试验区，设立智能绿色开发技术试验中心与实践基地，建设国家级智能绿色示范矿井、智慧矿区，高质量开发利用中西部矿产资源，将中西部资源优势转化为经济优势，引领中西部地区产业升级。还要建设打造一批支撑试验区建设的智慧矿山、矿区生态环境修复、井下空间利用等示范基地。大型露天矿开发与生态治理并举，以开发促生态改善。推进矿产开发、废弃闭坑矿井资源开发利用，智慧矿山建设与区域经济一体化高质量发展，优化资源配置，构建国家级智能绿色矿业样板工程，形成全面智能运行、科学绿色开发的新型矿业产业生态。” 　　煤炭清洁高效利用也是煤炭行业转型发展的必由之路。张世丽认为，现代煤化工产业通过将煤炭作为原料进行工业转化、提高煤炭利用效率、化工产品固碳等资源利用策略，生产多种清洁燃料和基础化工原料，对维护国家能源和产业链供应链安全、推进煤炭清洁高效利用、实现“双碳”目标具有十分重要的意义。“我建议出台相关政策，加强商品煤质量管理；推进煤炭清洁高效利用科技攻关；加大对现代煤化工产业发展的政策扶持力度；合理高效利用我国富油煤资源。”张世丽表示。

受多重因素推动，部分煤炭股走强，其中南戈壁(01878.HK)、蒙古焦煤(00975.HK)、兖矿能源(01171.HK)分别上涨9.51%、9.06%、5.87%。 注：煤炭股的表现 消息方面，根据中央气象台预测，受寒潮影响，2月20-26日，我国中东部将出现持续大范围雨雪冰冻天气，此次天气过程低温持续时间长，强降雪、冻雨影响面广。 加之在2月8日，山西省应急管理厅、国家矿山安监局山西局、山西省能源局印发《关于开展煤矿“三超”和隐蔽工作面专项整治的通知》。对此华福证券指出，此次整治力度较强，自查发现问题要求必须立行即改，煤矿企业主要负责人对自查结果负责，当下煤矿安监趋严，部分矿山或有减产，预计将对山西产区煤炭供给产生一定影响。 受以上消息推动，焦煤合约在昨日收盘大涨超6%过后，今日再度上涨超3%。 注：焦煤主力合约的走势 此外，光大证券在近日的研报指出，预计2024年—2026年全球煤炭供需基本平衡，在长协政策的保障下，国内煤企盈利有望维持高位稳定，高股息、央企等特征有望催化煤炭股估值继续提升。 蒙古焦煤涨幅居前 从个股走势来看，蒙古焦煤盘中大涨超9%。消息方面，该公司向嘉友国际物流出售全资附属KEX20%股权，后者主要从事开采、运输及销售位于蒙古国Umnugobi盟(南戈壁省)的BN矿场生产的煤产品，总价为8881万美元，所得款项拟用作未来潜在投资及一般营运资金。 注：蒙古焦煤的公告

全球矿业和大宗商品交易巨头嘉能可（Glencore Plc）周三（2月21日）公布了2023年的核心利润，虽然只是一年前创纪录数据的一半左右，但仍是有史以来最好的业绩之一。 根据最新数据，去年嘉能可调整后的息税折旧摊销前利润（EBITDA）为171亿美元，而前年（2022年）受益于全球大宗商品的混乱局面，核心利润创下341亿美元的记录。 2022年爆发的俄乌冲突使能源价格达到历史最高，全球商品贸易系统也陷入混乱，不过这推动了许多大宗商品交易商和矿业公司的利润飙升。而现在，部分压力已经缓解，大宗商品市场的价格波动正在回归。 能源市场正常化 嘉能可指出，煤炭和液化天然气的价格从2022年的前所未有的水平大幅下降。当时在俄乌冲突将化石燃料价格推至历史高位后，单单煤炭业务为嘉能可2022年的财报贡献了179.2亿美元。而去年，煤炭收入仅为79.7亿美元。 与此同时，铜业务的调整后收益从57.3亿美元降至39.5亿美元，而锌业务的收益从14.8亿美元降至9.95亿美元。 此外，随着价格波动性开始消退，嘉能可的大宗商品交易业务的盈利也出现了大幅下滑。该部门去年的利润为35亿美元，低于2022年创纪录的64亿美元。 下调股息 此外，嘉能可将派发股息降至16亿美元，并且也没有宣布新的股票回购计划，为近几年来首次。 在该公司去年宣布以69.3亿美元收购加拿大矿业集团Teck Resources的煤炭业务后，该公司暂时将业务重心转移到减少债务上。 在公布2023年初步业绩后，这家矿企表示，截至去年底，公司净债务为49.2亿美元，而2022年底仅为7500万美元。 周三早些时候，其同行力拓（Rio Tinto）也宣布削减派息，此前这家澳大利亚矿业巨头公布净利润下降19%，也同样受到大宗商品价格下跌的拖累。