锂电池技术在21世纪的能源领域中扮演了举足轻重的角色。这一领域的快速发展得益于锂电池在高能量密度、持久的循环寿命、无记忆效应，以及低自放电特性等方面的显著优势，它们在日常生活和工业生产中展现出了不可替代的价值。锂电池的运用可以概括为3C数码产品（如电脑和通讯设备等）、动力电池及储能三大类。得益于国家围绕可持续性发展目标的一系列有力措施，锂电产业作为实现“碳达峰”“碳中和”的重要手段，迎来了前所未有的增长契机。新能源汽车的环保性能和社会对电化学储能日益增加的需求，使得锂电行业成为了近几年当之无愧的“风口行业”。 一、锂电产业链 锂电产业链概括地说分为三个阶段，第一阶段资源端锂的获取，第二阶段锂化合物产品和材料的生产，第三阶段锂电池成品的生产和向终端市场流入。 锂电产业链可以被总结为下图所示： 图 1 锂产业链梳理，资料来源SMM 在 第一阶段 ，锂的获取主要依赖于 锂辉石矿 、 锂云母矿 以及 盐湖 资源。市场上，锂辉石矿是最重要的锂来源，盐湖紧随其后，而锂云母矿的比例最小。除了这三种主要来源，余下的供应则实现自锂的回收。 锂辉石的供应以澳大利亚为主导，其余主要生产国包括巴西和中国，非洲和加拿大等国的新开采矿山也在近年加入了供应市场。锂辉石的冶炼路径为锂辉石原矿——锂辉石精矿——氢氧化锂和碳酸锂，这两个产物可以通过苛化与碳化相互转换。盐湖的供应智利占六成，中国西部青海和西藏地区盐湖保有27%的供应量。盐湖的提取路径为：盐湖——盐湖卤水——工业级碳酸锂和氯化锂，其产物以碳酸锂为主。锂云母的供应目前主要是江西省，内蒙古地区有已探明矿存，并预计2024年投产。云母精矿会根据需求继续加工为工业级碳酸锂和电池级碳酸锂。 进入 第二阶段 ，锂化合物产品与材料的核心是 氢氧化锂 和 碳酸锂 。氢氧化锂分为 电池级氢氧化锂 和 工业级氢氧化锂 。电池级氢氧化锂是三元材料的重要原材料，其占比高达90%，占据主导地位。工业级氢氧化锂被用来制作润滑剂和分子筛催化剂，但需求量较小，所以工业级氢氧化锂也会因需求而被提纯转化为电池级。碳酸锂根据纯度分为 工业级碳酸锂 （以下简称“工碳”）和 电池级碳酸锂 （以下简称“电碳”），因为生产电池对纯度需求苛刻，一些工碳还会被再提纯。在锂电材料领域，三元材料和磷酸铁锂是主流正极材料的技术路线，消费领域则主要使用钴酸锂、锰酸锂正极材料。其中，三元材料主要以电池级碳酸锂和电池级氢氧化锂为原料，磷酸铁锂、钴酸锂、锰酸锂主要以碳酸锂为原料。 在 第三阶段 ，锂电池制造包括了 动力型电池 和 容量型电池 两大类。动力型电池主要使用三元、磷酸铁锂和锰酸锂等材料，并在新能源汽车和电动两轮车领域与其他产品组合进入消费市场。至于能量型电池，则需用到钴酸锂和锰酸锂，它们的最终产品广泛应用于3C数码产品和储能领域。还有六氟磷酸锂，它在电池生产中作为电解液的成分被消耗。 二、主流工艺 锂辉石提炼方法及对比如下图所示： 图 2 锂辉石提炼工艺，来源SMM 市场上已达到量产阶段的锂辉石冶炼工艺主要采用硫酸焙烧法，该方法以较低的矿石品位要求、操作简便及高回收纯度而被广泛接受。首先将α-锂辉石在高温下转变为更具活性的β-锂辉石，接着将其与硫酸混合焙烧，经过浸出、除杂并通过蒸发浓缩，进而制得碳酸锂。该方法主要的不足在于大量的硫酸使用所导致的设备维护成本。锂辉石的锂含量普遍较高，精矿可以达到6%的含锂量，是目前生产电碳的主要原材料。 锂云母的提炼方法如下图所示： 图 3 锂云母提炼方法，来源SMM 就锂云母而言，其主要工业冶炼方法是采用硫酸盐焙烧。此过程中，高温下的锂云母结构松散化，硫酸盐中的阳离子与锂离子互相置换。这一方法涉及将锂云母与硫酸盐在800-950℃之间混合焙烧，之后经过酸浸、滤除杂质以及蒸发浓缩，最终多次沉淀出碳酸锂。然而由于锂云母矿石一般纯度不高、杂质含量大，其成品有时难以达到电池级标准。 盐湖提炼工艺如下图所示： 图 4 盐湖提炼工艺，来源SMM 锂辉石和锂云母主流工艺都基于封闭式生产的湿法冶炼，可以有效控制产物中的硼元素、钠离子和磁性物质。而盐湖卤水中的杂质多，提纯技术受限，产物的杂质也较难控制。然而盐湖提锂在国内市场中它仍具有重要地位，一方面得益于青藏高原地区丰富的盐湖资源，另一方面盐湖提锂成本相对更低。我国的盐湖提锂技术经历了多次迭代，目前主要采用 吸附法结合膜法 。与之相比，南美矿区和国内西藏地区仍在使用 摊晒法 ，该方法将盐湖水收集至蒸发池中，通过蒸发来浓缩卤水。然而，摊晒法存在一系列问题，如锂回收率偏低，生产周期长，易受天候影响，以及铺设底膜的高成本和可能的锂资源永久性流失。相较之下，吸附法联合膜法成本更低，且能有效提取低浓度卤水中的锂。这个过程首先通过吸附收集氯化锂，然后进行淡水解析、反渗透浓缩和电透析浓缩；再配合机械蒸汽压缩，最后投入碳酸钠沉淀出碳酸锂。 磁性物质在锂电池中可干扰电池化学反应和电流方向，影响放电速率、充电效率及电池寿命。部分盐湖产品难以通过高端正极材料客户对硼、钠和磁性物质的较高要求。 三、市场格局 考量供给端情况， SMM预计2022至2024年全球锂资源供应量将持续攀升 。在2023至2024年间，多个新的盐湖和锂辉石项目投产，兼有现有项目扩产的积极推进。2023年，供应量环比增长51%，按照预测，到2027年锂资源供应量将达到223万吨LCE（碳酸锂当量）。 就原料种类而言，锂辉石仍占据主导地位，盐湖占比次之，锂云母则更多作为补充类的角色。此外，在2022年之后，随着废旧数码产品数量的剧增，回收锂电池受到社会各界的广泛关注，并且这部分回收的锂资源也为供应链增添了一份补充。 地理分布方面，供应主要集中在澳大利亚（如Talison Lithium、Pilbara Minerals等）、中国（诸如蓝科、赣锋锂业等）以及智利（例如SQM等）。尽管三者占据了锂资源供应的主要份额，但近年来，阿根廷、加拿大和非洲（马里与津巴布韦）的矿区投产，有效提升了全球供应的多样性。 从需求端看， 锂电行业的末端消费同样持续增长 。得益于国内支持政策激励以及近年来整体需求的增长， 新能源汽车保有量上升并极大推动了锂电行业下游的需求 。因欧洲碳排放政策趋严，欧洲对于新能源汽车的需求大幅增长，渗透率也达到了较高水平。在中、欧两地逐渐政策退坡并实现消费驱动后，美国推出“通胀削减法案”（IRA法案）扶持本土新能源企业发展。这在美新能源汽车渗透率还较低的情况下，提供了 远期维持高增长的激励。 同时， 消费端3C数码产品需求也有所抬升 。一方面， 5G、折叠屏等新技术的出现将加速智能手机产品的更新换代 ，其搭载的新技术也对电池容量和性能要求提高，于是手机行业对于锂电池的需求仍会进一步增加。另一方面， 穿戴设备、无线耳机、无人机消费的增长 ，以及国内电子烟产品的消费与出口贸易的持续增加，也为锂电池市场提供了新的动能。 另外，国内储能市场对锂电池的需求也在增长， 而国际上，欧洲俄乌冲突导致的能源安全危机使更多投资者关注电化学储能市场；美国由于其三大电网系统的独立性，为了应对极端气候，也有储能的需求， 锂电储能市场亦迎来了重大商机 。 四、价格回顾 目前在锂电行业的价格走势中，市场普遍关注的核心因素包括锂辉石精矿价格、碳酸锂价格以及氢氧化锂价格。在这三者中，锂辉石精矿的报价通常是基于碳酸锂价格扣除一定成本后的倒算结果。相比锂辉石，碳酸锂的市场交易更趋于标准化，其现货与期货市场行情均作为交易参考因素。因此，本文着重分析碳酸锂价格，以此来揭示锂电行业的历史市场动态，具体的历史行情走势如下图所示： 图 5 电池级碳酸锂历史平均价格走势（单位：元），资料来源SMM 历史上曾经存在三次 “锂周期” 。2007-2008年间的锂的需求方主要是玻璃和陶瓷商，而2015年开始的“锂周期”真正地关系到了锂电产业。2015年，受新能源汽车补贴政策激励，新能源电车需求拉动锂盐需求，锂价因需求爆发而急剧拉升；2016年由于新能源电车骗补调查和新增供给开始放量，价格有所回调；2017年下游需求端持续高增长，产业链补库存需求上升，拉动锂价进入又一波上涨期。 2018-2020年，锂盐及锂资源供给超预期释放，需求端增长不及预期，产业链库存高位，锂价承压，进入下跌周期。 最近一次的“锂周期”大体上可以划分为三个主要阶段 。首个阶段自2020年1月起一直持续到同年7月，受新冠疫情影响，国内许多企业陷入停产，下游的正极材料厂商生产受阻，同时封控期间需求降低导致价格下滑。第二个阶段为2021年7月至2022年底这段期间，一方面海外市场中国、欧洲碳排放限制趋严，另一方面中国向政策/市场双驱动转向，新能源车普及化程度提高，新能源汽车和各类电子数码产品的需求激增，同时上轮很多矿山出清，及时补充性不足，导致锂资源紧缺严重，促使碳酸锂价格急剧上涨。截至2022年末，价格一直居高不下，致使下游生产商转向非洲等地寻求成本较低的锂矿资源。随着非洲、加拿大等国家锂矿的陆续投产，锂资源的供给有所增加。然而自2022年年末起，国家补贴完全退出，厂家为疫情结束的经济反弹备库，但旺季需求不及预期，产生高位库存得不到消化。随着正极材料产业的库存积压现象愈发严重，上游销售压力增大，加之下游需求增速趋缓，碳酸锂价格开始大幅回落，从而开启了第三个阶段。到了2023年5月，电池制造商补充库存，碳酸锂价格有所回升，但动储终端需求增量不及预期，伴随消费终端价格战“内卷”严重限制价格反弹，锂盐价格随后继续承受下行压力。根据SMM预测，到2024年需求端的增长仍将放缓，供应过剩的局面有望持续，并且库存压力仍将长期存在。 锂电市场近年来一直是公众关注的热点行业，其风险与机遇、发展趋势以及所面临的挑战在业内外已引起广泛讨论。对于未来市场的发展走向，以及投资者的去向，将取决于市场参与者的明智决策和宏观市场的未来发展态势。   

一.六氟磷酸锂的基本概念 六氟磷酸锂（LiPF6）是一种无机盐，化学式为LiPF6。它是一种白色结晶固体，在室温下稳定性较高。作为锂离子电池中最常用的电解质材料之一，六氟磷酸锂能够提供离子导电性，使得锂离子能够在正负极之间传递，并实现电能储存和释放。 二.六氟磷酸锂的工作原理 六氟磷酸锂具有良好的离子传导性能，当六氟磷酸锂溶解在有机溶剂中时，会形成锂离子（Li+）和六氟磷酸根离子（PF6-）。在充电过程中，锂离子从正极迁移到负极，负极材料（如石墨）中的碳材料会插入锂离子，形成锂化合物。而在放电过程中，锂离子从负极迁移到正极，正极材料（如氧化物）中的锂化合物释放出锂离子，同时电子流动形成电流，从而为电动汽车提供动力。 三.六氟磷酸锂相关产业链 其中六氟磷酸锂的供应商有： 多氟多、天赐、新泰（天际股份子公司）、九九久（延安必康子公司）、杉杉股份、中化蓝天、永太科技 等。 下游的电解液厂商有： 新宙邦、天赐新材、比亚迪、国泰华荣 等。 四.六氟磷酸锂的优势 六氟磷酸锂作为锂离子电池的电解质材料，具有以下优势： 1.高离子传导性：六氟磷酸锂能够提供良好的离子传导性能，使得锂离子能够在电池中快速传输，提高电池的充放电效率。 2.良好的化学稳定性：六氟磷酸锂在室温下相对稳定，不易分解，能够提供较长的电池使用寿命。 3.安全性较高：六氟磷酸锂能够在电池过充、过放、高温等条件下保持相对稳定，减少电池的安全风险。 五.行业发展趋势 1. 增长势头持续：电动汽车市场持续增长是行业的主要趋势之一。政府对减少碳排放和改善空气质量的承诺，以及不断提升电动汽车技术和充电基础设施的发展，将进一步推动电动汽车的普及。 2. 锂离子电池技术改进：锂离子电池是电动汽车的主要能源储存技术，其性能的改进对行业发展至关重要。研发人员致力于提高电池容量、延长续航里程、缩短充电时间和降低成本，以满足消费者对电动汽车的需求。 3. 新材料和技术的应用：除了六氟磷酸锂，研究人员也在探索其他电池材料和技术的应用，如固态电池、硅负极技术等。这些新材料和技术有望提高电池性能、安全性和循环寿命，推动电动汽车的发展。 4. 快速充电技术：充电时间是电动汽车用户关注的重要问题之一。快速充电技术的发展将使得电动汽车充电更加便捷和高效，类似于传统燃油车加油的速度。这将进一步提升电动汽车的实用性和用户体验。 5. 智能化和互联功能：随着物联网和人工智能技术的不断进步，电动汽车将越来越智能化和互联。这包括车辆远程控制、自动驾驶功能、智能充电管理等，为用户提供更便捷、智能的出行体验。 六.总结 六氟磷酸锂作为锂离子电池的重要组成部分，其锂离子电池主要用于动力电池、消费电子、储能等领域，而动力电池和储能的快速发展为六氟磷酸锂提供增量需求。六氟磷酸锂作为电池材料的重要组成部分将对电动汽车的发展起到关键的推动作用。但一些如成本、安全性和环境影响等方面的问题也不可忽视，因此，未来的发展需要持续的创新和技术进步，以解决这些挑战并提高六氟磷酸锂的市场竞争力。   说明：对本文中提及细节有任何补充或修正随时联系沟通，联系方式如下 ： 电话021-20707842（或加微信如下）任晓萱，谢谢！                                                   SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711

-储能助推全球能源转型 2021年，中共中央、国务院印发了《关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》，国务院发布了《2030年前碳达峰行动方案》。随着2030年实现“碳达峰”和2060年实现“碳中和”两大目标的确定，也拉开了我国能源转型的序幕。 转型的重点在于基于化石燃料的能源体系将被以可再生能源为基础的高效能源体系逐步替代。据国家有关机构初步统计，我国2023年非化石能源消费占能源消费总量的比重，比上年提高了0.2个百分点。到2023年底，我国可再生能源发电装机容量占比超过总装机的一半，历史性地超过了火电。其中，以风电和光伏为可再生能源的重点发展方向。 但风电、光伏发电出力的波动性和随机性特征，增加了调峰调频压力，引发了电网电压质量下降等问题。在此背景下，储能是有效缓解大规模可再生能源并网压力的一种有效技术手段，能够显著提高风、光等可再生能源的消纳水平，支撑分布式电力及微网，是推动主体能源由化石能源向可再生能源更替的关键技术。 -抽水蓄能占比逐年降低，以锂离子电池为主的新型储能技术快速抢占市场 抽水蓄能具有技术成熟、储能容量大、系统效率高、运行寿命长、安全性能高等优势，是当前商业化程度较高、应用范围较广的主流储能技术。但近年，随着锂离子电池储能技术的快速商业化运行。抽水储能虽占据绝对领先地位，但在2023年占比首次下降到70%以下。同时，抽水蓄能电站的建设受地形因素限制较大，且建设周期较长，未来随着电化学储能等新型储能造价的下降，抽水蓄能在电力系统中的发展空间可能受限。 -“十四五”期间，全国各省相继出台“新能源+储能”政策目标，明确光伏、风电装机配储比例与时长。政策强制配储下，我国储能行业迎来快速发展  2023年我国储能项目中标量再创新高。据SMM统计，全年共计中标容量超过90GWh，累计中标规模为34.87GW/90.9GWh。与2022年相比，中标规模将近翻倍。 细分中标类型来看，EPC占比53%，储能系统占比42%，储能其它设备（电池、PCS等）占比5%。 从储能技术来看，磷酸铁锂储能系统仍为主要需求来源，中标占比超过90%。但同时，我们也观察到，其他储能技术例如液流电池，铅炭电池、压缩空气等储能技术也在2023年开始小批量招标。迈出市场化的第一步。 从中标的时长来看，2小时和4小时储能时长，已经成为当前行业的主要配置。2小时储能系统占比超过50%，但4小时储能系统需求占比也首次超过15%。从长期来看，随着光伏和风电发电量的逐年增加，需要消纳的不稳定电力也将随之增加。同时，锂电原材料持续下跌，储能系统经济型增强。因此，预计长时储能需求（4小时以上）占比将继续提升。 -大批玩家涌入赛道，储能产业链价格“卷”出新低 储能在今年也难逃“价格战”的命运。回顾2023年储能电芯价格走势可见，方形磷酸铁锂储能电芯（280Ah）价格较年初环比下跌54%，方形磷酸铁锂储能电芯（100Ah）价格较年初环比下跌51%。储能系统中，储能电芯为最大成本占比部分。因此，不断下跌的储能电芯也使得储能系统和EPC的价格迎来历史新低。据SMM统计，2小时储能系统（磷酸铁锂储能技术）中标均价2023年12月较2023年1月下滑49.2%。EPC（磷酸铁锂储能技术）中标均价2023年12月较2023年1月环比下滑23.3%。 储能行业高热度下，相关产能快速扩张。过去三年中国储能相关企业参与数量迎来爆发式增长。截至2023年9月，储能全产业链相关企业从2021年0.6万家，快速增长到了当前的12.2万家。同时，对全球储能产业链各环节的分布情况看，呈现逐级缩小的变化趋势： 第一级是储能电芯环节，中国目前占据了全球的80%。目前储能领域应用最大的磷酸铁锂电池，基本全部来自于中国市场的供给。 第二级为是集成环节的全球储能分布，集成环节中国产能占据了全球的66%。同时，北美和欧洲也分别贡献了19%和14%的集成产能占比。 但在需求环节，中国在各个环节都贡献了最大的产能，但是从全球需求来看，需求占比只占到了37%。剩下的北美和欧洲需求合计占比超过了50%。因此，随储能各环节产能持续释放，行业内卷将加剧，价格战恐仍继续。   -随着分时电价的进一步完善和高耗能企业电价的进一步上涨，工商业用户储能的经济性显著增强 工商业储能盈利的主要模式为峰谷价差套利，即在电价较低时进行充电，在电价较高时将电能释放，获得其中的差额收益。因此，决定工商业储能盈利性的因素主要为峰谷电价价差以及储能电池的价格。2023年，全国各地相继拉开峰谷电价差。截止12月，我国已有超过19个省市及地区最大峰谷价差0.7元/Kwh。 进入12月，随着全国各地相继进入冬季，湖南省、江苏省等区域开始执行冬季尖峰电价，最大电价差均超过1元/kWh。全国范围来看，12月各地区最大峰谷价差进一步拉大。12月峰谷价差最大的地区仍是广东珠三角五市，达到1.338元/kWh。根据SMM对12月广东省每天两冲两放，储能系统成本以1.2元/Wh，不考虑电价优惠下测算，广东工商业储能IRR可达22%。经济性已初露锋芒。 峰谷价差的不断拉大，以及峰谷时长的进一步合理分配将有利于工商业储能市场。对于工商业用电大户而言，需要更加合理的安排企业用电计划。同时，可以通过配置一定的储能系统，利用峰谷价差来节省电费，降低企业生产成本。同时，我们仍需关注工商业储能在发展过程中一些亟待解决的问题。出于对项目安全的考虑，存在决策难、项目签约难的现象，目前大部分业主对于工商业储能投资更多的还是在观望。在完成交付后，可能又因为设备运行不稳定，售后运维不及时，导致客户满意低，影响之后项目的持续开展。因此，工商业储能虽已实现从0-1的突破，但若想长期发展，仍需在项目开发合作上做出一定转变。 -坚持政策导向，同时优化市场机制，确保新型储能的长期稳健增长 在推进新型储能产业的发展过程中，除了技术创新和成本效益的提升之外，还需要良好的政策支持和健全的市场运作机制。 自“十四五”规划期开始，我国正着力促进新型储能领域由商业化的初级阶段向规模化生产转型，并朝着2025年实现这一目标迈进。展望2030年，新型储能预期将全面进入市场经济体系。为了保障中国储能产业的长远和高品质增长，建立一个稳定而高效的市场运作模式，维持其持续盈利能力是关键。 参考美国、欧洲等地的成熟的电力市场运行机制，我国也在加快自身电力市场化改革，并引入合理的竞价系统，从而使储能经营者能够通过电价变动（也就是充放电的价格差异）实现商业盈利。 往事已矣，未来可追。“内卷”延续，过剩产业链出清。或许仍旧是2024年中国储能市场的主旋律……                                                                       SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 于小丹 021-20707870 马睿 021-51595780 杨玥 021-51666856 徐颖 021-51666707 冯棣生 021-51666714 柳育君 021-20707895 吕彦霖 021-20707875 孙贤珏 021-51666757 袁野 021-51595792 林辰思 021-51666836 周致丞021-51666711

【倍杰特：拟合作投资和田地区盐湖提锂及锂资源开发相关项目】 倍杰特公告，公司与和田地区行政公署签订《战略合作框架协议》。此次合作旨在对和田地区含锂盐湖/卤水（空白区地下卤水）、矿山及下游正极材料等产业进行投资开发。项目投资由倍杰特牵头，联合和田地区当地国企、民企共同参与。项目计划总投资额约20亿元，其中包含盐湖/卤水(空白区地下卤水)综合利用研发基地项目、万吨盐湖提锂综合利用项目、15万吨锂辉石开采、选矿及冶炼、正极材料生产等项目。 【SNE Research：到2040年全球电动汽车报废数量将达4227万辆】 SNE Research分析师预测，世界电动汽车报废数量将从2025年的56万辆增加到2040年的4227万辆。SNE Research预计，全球废电池回收再利用市场将在2030年增长到70万亿韩元、2040年将增长到230万亿韩元、2050 年将增长到600万亿韩元。 【新能源汽车行业大量缺人】 据央视财经消息，数据显示，到2025年，节能与新能源汽车人才缺口预计将达到103万人；2023年四季度，新能源汽车行业的人才招聘需求也持续走高。招聘平台报告显示，过去一年，制造业招聘量增幅在各行业中排名第一，机电设备生产等领域的招聘量更是在今年节前领跑其他行业。 【报告：预估2024年全球电动汽车销量将超1800万台】 研究机构DIGITIMES Research最新报告指出，相较于2023年全球汽车市场出现复苏，全球电动车销量成长更为显著，年增率为39%，销售量达1422万台。展望2024年，预估全球电动车销量将超越1800万台，但预期增速将趋缓。 【雷军再提小米汽车全球前五目标】 1月22日上午，雷军转发央视财经采访视频微博并称：“小米汽车的目标，就是通过15年到20年的努力，成为全球前五的汽车厂商，为中国汽车工业全面崛起而奋斗！” 【崔东树：中国汽车出口市场近三年表现超强增长】 乘联会秘书长崔东树发文称，自2021年以来，随着世界新冠疫情的爆发，中国汽车产业链的韧性较强的优势充分体现，中国汽车出口市场近三年表现超强增长。2021年的出口市场销量219万台，同比增长102%。2022年的汽车出口市场销量340万台，同比增长55%。2023年12月中国汽车实现出口45.9万台，出口增速32%的持续强增长。 相关阅读： 2023年储能市场：“卷”出新高度！中标价跌入“尘埃” 部分企业黯然出局！【SMM专题】 【SMM分析】12月国内远超预期进口约2万吨碳酸锂 预估后续国内碳酸锂供应量级将趋势回落 【SMM分析】12月锂辉石精矿进口量再度波动 后续进口价格或将随行就市 【SMM分析】价格战持续发酵？新能源汽车2023年年度盘点回顾 【SMM分析】三元前驱2023年出口数据盘点：2023年同比增幅26% 2024年曲折中前进（附流向图） 【SMM分析】美国国会采取新措施禁购比亚迪、宁德时代在内的中国电池 【SMM分析】2023年12月氢氧化锂出口环降19% 日韩需求皆下行 【SMM分析】出口管制正式生效 12月鳞片及球化石墨出口量大减 【SMM分析】12月人造石墨进口量回升 出口价格数量均有下降 【SMM分析】2023年磷酸铁产量和竞争格局：经历多重挑战 本周锂价小幅“回温” | 2023年碳酸锂市场盘点 | 我国汽车出口首次跃居全球第一【新能源产业一周要闻】 上游挺价VS下游接受度有限 四钴报价僵持 年末将至钴盐价格或平稳运行？【SMM周度观察】 【SMM分析】Strata开始建造位于美国亚利桑那州的1GWhBESS储能项目 【SMM分析】浅谈三元废料的循环处理及回收利用 【SMM分析】节前刚需补库提振四钴心态 挺价情绪能否延续？ 【SMM分析】高镍之梦路在何方？氢氧化锂2023年年度盘点回顾 【SMM分析】节前钴盐市场阴跌不断？ 【SMM分析】1月锂电隔膜价格依旧承压 后续或仍有下行空间？ 【SMM分析】2023年国内废旧锂电回收破50万吨 行业生存保卫战已打响 【SMM分析】价格下行产能过剩 负极材料2023全回顾 【SMM分析】2023年三元材料年终盘点 【SMM分析：年度盘点】2023年中国碳酸锂产量增31%至46万吨 现货价格跌去81%

由中国一汽联合阿里云通义千问打造的大模型应用GPT-BI率先落地，这不仅是中国一汽的首个大模型落地案例，也是汽车行业的首个大模型BI应用。 该应用可接收自然语言查询，结合企业数据自动生成分析图表，目前可达到近90%的准确率。值得一提的是，相比传统BI（Business Intelligence）的“固定问答”，它能实现问答任意组合。 当用户输入问题后，大模型会识别问题意图，解析决策变量，生成SQL数据查询语句，匹配企业实时数据，自动生成决策方案。 例如，当问到“为什么某车型产量不及预期？”时，未来大模型可先将预期产量和实际产量对比，得出差值后，不仅仅是对显性变量的分析，比如生产因设备等原因的异常停产20分钟、某型号配件质量异常等，而是分析涉及的所有变量，比如原材料供应波动、能源消耗及供应稳定性。通过对数据排查，最终找出关联性最大的原因并生成可视化报表。 中国一汽红旗品牌运营委员会副总裁门欣认为：“ 大模型是面对未来生产关系的基石，我们要把一汽集团所有的业务用GPT大模型重做一遍 。未来，我们还会把一汽集团的数智化转型方法论和工具平台等对外输出，为行业提供SaaS服务。” 基于GPT-BI等业务场景的探索，中国一汽还将利用数据资产，在“阿里云百炼”一站式大模型应用开发平台上打造面向研发、制造、售后服务等多领域的垂直大模型，让大模型在生产、销售等多个环节发挥效用。 阿里云智能副总裁、汽车能源行业总经理李强表示：“阿里云要做AI时代最开放的云，已为全国80%的科技企业和一半的大模型公司提供了算力支持。在汽车领域，阿里云将基于通义大模型，推动AI在行业具体应用场景的落地。” 《科创板日报》记者注意到，近来传统汽车主机厂都在加快数智化转型步伐，纷纷与国内科技大厂加强合作。除了中国一汽外，东风岚图也在今日宣布与华为在深圳签署战略合作协议。通过合作车型在多领域创新探索，加速智能化技术大规模商业化落地。

继特斯拉之后，宝马也加入了人形机器人大军，将在其位于南卡罗来纳州斯巴坦堡的工厂进行试点应用。一家名为Figure的加州初创公司开发了这种名为Figure01的人形机器人，并与宝马达成协议，将在汽车制造领域部署“通用人形机器人”。据悉，除宝马外，其他汽车制造商如本田汽车和现代集团也在尝试用人形机器人来替代危险且重复的工作。 在老龄化和智能化趋势下，“机器替代人”成为重要趋势。浙商证券研报预计，2030年人形机器人全球市场有望达1692亿元，8年CAGR为27%。人形机器人对于各环节提出新的要求，有望拉动产业链创新发展。 据财联社主题库显示，相关上市公司中： 禾川科技 在人形机器人涉及的核心运动控制部件中，公司有较成熟的伺服电机、步进电机、空心杯电机、无框电机等各类电机及相关传感器产品，其中伺服产品在国内有较高的市场占有率。 鸣志电器 是控制电机的主要制造商，公司的小型和超小型电机及驱动和反馈技术以及集成技术是公司在人形机器人应用领域的核心竞争优势。

1月22日讯 ： 2023年12月，中国氢氧化锂出口量为12,342吨，环比下滑19%，同比上涨41%。从出口地分类来看，当月海外多个国家与地区对国内氢氧化锂的需求呈现持续下滑的趋势，从具体明细来看，当月我国氢氧化锂最大的出口地依旧为韩国，当月出口达9592吨，占当月总出口量的78%，环比上月下滑21%。而第二大出口地日本出口量分别达2163吨，占总出口量的18%左右，环比上月亦下滑15%左右。 同时，从价格方面看，2023年12月当月，中国氢氧化锂出口均价为36,459美元/吨，再次环比下滑3%，同时相较去年同期下滑22%。其中出口韩国、日本的均价分别为35,539美元/吨及40,331美元/吨，分别较上月下滑4%与1%。从累计数据看，2023年全年中国氢氧化锂出口量为129,954吨，累计同比增长39%。 SMM新能源研究团队 王聪 021-51666838 张玲颖 021-51666775 马睿 021-51595780 袁野 021-51595792 冯棣生 021-51666714 徐颖 021-51666707 吕彦霖 021-20707875 柳育君 021-20707895 于小丹021-20707870 孙贤珏 021-51666757 周致丞021-51666711

SMM1月22日讯： 据海关数据显示，2023年12月铅蓄电池进口量为28.32万只，环比上升13.22%，同比下降9.7%；2023年全年进口量累计286.14万只，同比下滑19.86%。 2023年12月铅蓄电池出口量为2000.89万只，环比上升2.39%，同比下降2.76%；2023年全年出口量累计2.41亿只，同比上升11.4%。 据调研，2023年12月海外市场正值圣诞、元旦双节时段，又因2024年2月份为中国传统春节，前者海外市场放假，后者中国市场放假，故在每年该时段，海外客户将对铅蓄电池进行惯例备库，铅蓄电池出口量亦是好于其他月份。 从出口目的国看，12月对印度、印度尼西亚和马来西亚前三大出口目的国的出口量延续降势，较上月环比下降9-20%不等。而12月对新加坡的铅蓄电池出口量环比暴增220%，全年出口量同比增139%；对埃及的铅蓄电池出口量环比增140%，全年出口量同比增25.58%。从近三年历史看，我国对新加坡的铅蓄电池出口，除去2021年受到疫情干扰出口量“拦腰砍半”，2022-2023年则逐年递增，在很大程度上也是仰赖中国汽车出口上升。截止 2023年我国汽车整车出口491万辆，同比增长57.9%，首次跃居全球第一。另近年来，非洲市场的汽车蓄电池需求逐步上升，我国对埃及、尼日利亚、南非等国家的铅蓄电池出口同步增量。 》查看更多SMM铅产业链数据库  

据彭博社报道，美国国会议员已经禁止国防部购买中国最大电池制造商生产的电池，这将进一步推动美国将供应链与中国“脱钩”。 作为去年12月22日通过的最新2024财年《国防授权法案》（简称NDAA）的一部分，这项规定将从2027年10月起开始禁止美国国防部从宁德时代（CATL）、比亚迪（BYD）和其他四家中国公司采购电池。 不过，这项措施将不适用于福特汽车等公司的商业采购订单。目前，福特汽车正从宁德时代获得技术许可，以在密歇根州制造电动汽车电池；此外，特斯拉（Tesla）也从比亚迪采购部分电芯。 去年，随着行业对中国公司在电动汽车制造中的作用日益关注，宁德时代与福特的技术许可协议引起了政界人士的高度关注。上个月，美国共和党参议员泰德·克鲁兹（Ted Cruz）和马尔科·鲁比奥（Marco Rubio）致信国防部长劳埃德·奥斯汀（Lloyd Austin），警告使用宁德时代的电池会带来安全风险。 另外四家被禁止的中国电池制造商包括远景能源、亿纬锂能、国轩高科和海辰储能。在全球十大电池供应商中，只有三家是非中国公司。最近的数据显示，宁德时代和比亚迪的全球市场份额仍在增长。 美国这一新规仍在等待国防部官员更明确地界定适用范围。该决定进一步增加了《国防授权法案》之前的规定，将美国国防部的供应链与中国脱钩，包括对使用中国半导体的限制。 虽然美国国防部的禁令严格适用于国防采购，但其他各行业和立法者也都严格遵守这些规定，将其作为在业务过程中应信任哪些材料、产品和公司的指南。

据日经网报道，丰田汽车（Toyota Motor）将在日本和美国的另外三家汽车工厂开始组装电动汽车电池，旨在将更多的生产过程转移到内部，以降低运输重型成品电池组的成本。 具体来看，丰田位于名古屋（Nagoya）附近的高冈（Takaoka）工厂将于2025年春季至秋季之间的某个时间点开始组装电池，日本西部的宫田（Miyata）工厂将在次年冬天开始组装电池，而位于美国肯塔基州（Kentucky）的工厂最早将于2026年春季开始组装电池。 据悉，上述三家工厂将处理电池生产的最后一步，即将电池模块组装成电池包，然后安装到电动汽车上。一旦开始电池的最终组装工作，这三家工厂也将开始生产电动汽车。就目前而言，丰田只在其位于日本元町（Motomachi）的工厂进行上述生产流程。据悉，元町工厂生产该公司首款面向主流市场的电动汽车bZ4X。 此外，这家汽车制造商正在考虑将电池的最终组装业务扩大到更多工厂，但是投资金额和预期产量尚未确定。 相较于从供应商处采购电池再运输至工厂，在需要电池的工厂就地组装电池要更便宜、更高效，而且汽车组装厂也有专门的员工来改进不同车型的电池组定位和布线。 丰田已经在其工厂为混合动力车型和插电式混合动力车型组装电池，但纯电动汽车的电池要大得多，而且组装需要更多的空间，因此该公司主要从集团子公司和其他供应商处采购电池。作为公司电动汽车生产计划的一部分，丰田正在努力提高工厂设施的空间利用率，以解决这一问题。 丰田计划在2024年将旗下包括雷克萨斯品牌在内的电动汽车产量提高到25万辆左右，到2025年提高到60万辆左右。该公司还打算在部分零部件工厂开始生产电动汽车电池，并在美国北卡罗来纳州建设一座新工厂。