周末影响市场的重要资讯有：商务部等六部门：下调离境退税起退点；国家税务总局表示二套转首套可享房贷利息专项附加扣除；美方称中美正在谈判，外交部回应：不要混淆视听；十部门：目标到2035年，纯电动汽车成为新销售车辆主流；腾讯音乐拟收购喜马拉雅，交易事宜两个月前已启动。 宏观及市场要闻 国家发展规划法草案首次提请全国人大常委会会议审议 国家发展规划法草案4月27日首次提请全国人大常委会会议审议。草案共4章31条，主要包括总体要求、国家发展规划的制定、国家发展规划的实施等内容。草案把长期实践中形成的在党中央集中统一领导下，由党中央提出规划建议、国务院编制规划纲要、全国人大审查批准后公布实施的制度安排等以法律形式固定下来。进一步健全国家发展规划的实施保障机制，为在法治轨道上科学编制和有效实施国家发展规划，更好发挥其战略导向作用提供制度支撑。 商务部等6部门：下调离境退税起退点 优化离境退税支付服务 商务部等6部门发布关于进一步优化离境退税政策扩大入境消费的通知，其中提到，下调离境退税起退点。境外旅客同日同店购买退税物品金额达到200元人民币，且符合其他相关规定的，可以申请办理离境退税。优化离境退税支付服务。将现金退税限额上调至20000元人民币。推动退税代理机构与支付机构、清算机构等加强合作，在风险可控的前提下，通过移动支付、银行卡、现金等多种方式提供退税服务，更好满足境外旅客多样化支付服务需求。 美方坚称中美正在谈判 外交部回应：美方不要混淆视听 外交部4月25日下午举行例行记者会，有记者就美方坚称中美正在谈判一事进行提问。外交部发言人郭嘉昆：24日，我和商务部的同事已经明确回答了这个问题。中美双方并没有就关税问题进行磋商或谈判，美方不要混淆视听。 2025年1—3月份全国规模以上工业企业利润增长0.8% 1—3月份，全国规模以上工业企业实现利润总额15093.6亿元，同比增长0.8%。1—3月份，规模以上工业企业中，国有控股企业实现利润总额5599.5亿元，同比下降1.4%；股份制企业实现利润总额11101.5亿元，增长0.1%；外商及港澳台投资企业实现利润总额3883.5亿元，增长2.8%；私营企业实现利润总额3709.7亿元，下降0.3%。 财政部：1-3月国有企业利润总额10907亿元 同比增长1.7% 财政部数据显示，1-3月，国有企业营业总收入198451.6亿元，与上年持平。国有企业利润总额10907.4亿元，同比增长1.7%。3月末，国有企业资产负债率65.0%，同比上升0.1个百分点。 证监会发布《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》 明确两类豁免范围 为进一步加强对上市公司信息披露暂缓与豁免行为的监管，保护投资者的合法权益，证监会制定了《上市公司信息披露暂缓与豁免管理规定》，自2025年7月1日起实施。《规定》的主要内容，一是明确两类豁免范围，一类是国家秘密或者其他公开后可能违反国家保密规定、管理要求的信息，另一类是商业秘密或者保密商务信息。二是规定三种豁免方式，包括豁免按时披露临时报告，豁免披露临时报告，以及采用代称等方式豁免披露定期报告、临时报告中的有关内容。三是压实公司责任，要求制定披露豁免制度，不得以涉密为名进行宣传，对豁免披露事项进行登记管理并定期报送登记材料。四是强化监管约束，对未按规定建立制度、不符合条件豁免披露，甚至利用豁免披露从事内幕交易、操纵市场的，依规处理。 2025年全国贸易摩擦应对工作会议在京召开 4月24-25日，2025年全国贸易摩擦应对工作会议在京召开。会议指出，当前我国贸易摩擦进入高强度阶段，面对困难挑战，要坚定信心、保持定力、讲究策略，在危机中育新机，于变局中开新局。要提高政治站位，坚持系统观念，增强底线思维和极限思维，着力防范化解贸易风险，为贸易高质量发展做出新贡献。国务院有关部门，各省、自治区、直辖市及新疆生产建设兵团商务主管部门，重点行业商协会和有关研究机构的代表参会。 行业要闻 国家税务总局：二套转首套可享房贷利息专项附加扣除 近日，在国家税务总局12366纳税服务平台官网上，国家税务总局在回复提问时表示，纳税人按照《关于降低存量首套住房贷款利率有关事项的通知》规定进行存量住房贷款置换的，由于置换前后纳税人的住房仍为同一套，可以继续享受住房贷款利息专项附加扣除。 深交所进一步规范上市公司证券发行上市审核工作 深交所发布《深圳证券交易所上市公司证券发行上市审核规则（2025年修订）》。本次修订的主要内容如下：一是适应性调整相关条款和表述。根据新《公司法》《注册办法》等上位法律法规的规定及修改内容，将“股东大会”调整为“股东会”，调整财务资助相关要求，删除“监事”的表述，删除股份减持相关条款。二是压严压实中介机构责任。充分发挥现场督导把关作用，持续健全书面审核和现场督导相结合的审核把关机制，把防范财务造假、欺诈发行摆在发行审核更加突出的位置；压严压实中介机构“看门人”责任，明确现场核验工作的重要性和必要性。三是强化自律监管手段。强化对中介机构违规行为的纪律处分力度，增加规定中介机构组织、指使、配合财务造假等违规情形的处分依据；将中介机构和相关责任人员暂不受理文件的期限上限提高至5年，充分落实从严监管要求。将存在累计两次不予受理情形的保荐人申报间隔期由3个月延长至6个月，新增现场检查、督导情形下主动撤回情形的申报间隔期为6个月。 中证协发布自律监管措施 防止券商通过估值调节利润、财务指标 中证协25日发布《证券公司金融工具估值指引》，指导券商科学、合理地对金融工具进行估值和减值，防范金融风险。《指引》规定，为确保估值过程中的审慎性，防止通过估值调节利润、财务指标等情况出现，因此增加自律管理相关条款，中证协可以对券商金融工具估值工作执行情况进行评估和检查，若券商在估值过程不审慎或通过估值调节利润、财务指标等情况，中证协可以对公司及责任人采取自律管理措施或纪律处分。目前，券商可以公允价值计量的金融工具的估值，涵盖范围包括但不限于证券公司持有的股票、债券、基金、衍生工具、非上市公司股权、资产管理产品等。 金融监管总局：允许保险公司在满足相应约束条件时 对万能险产品调整最低保证利率 金融监管总局近日印发《关于加强万能型人身保险监管有关事项的通知》。金融监管总局有关司局负责人就有关问题回答了记者提问。明确万能险提供最低保证利率，允许保险公司在满足相应约束条件时，对万能险产品调整最低保证利率，特别是在利率下行期，可以通过降低最低保证利率，有效防范利差损风险。同时，对期缴万能险适当提高基本保险费上限，鼓励发展长期万能险。进一步提升风险保障水平。引导保险公司拉长万能险保障期限，禁止开发五年期以下（不含五年）的万能险，鼓励通过合理调整退保费用、保单持续奖金等产品设计要素延长保单实际存续期限。 十部门：目标到2035年 纯电动汽车成为新销售车辆主流 交通运输部等十部门发布关于推动交通运输与能源融合发展的指导意见。意见指出，到2035年，推动交通运输和新型能源体系全面融合互动，初步建立以清洁低碳能源消费为主、科技创新为关键支撑、绿色智慧节约为导向的交通运输用能体系，交通运输行业电能占行业终端用能比例保持高位，依托交通基础设施开发的绿色电力以就地就近消纳利用为主。纯电动汽车成为新销售车辆主流，新能源营运重卡规模化应用，交通运输绿色燃料供应体系基本建成。 机构：一季度中国智能手机市场同比增长5% 小米重回第一 Canalys最新数据显示，2025年第一季度，中国智能手机市场出货量达7090万部，受到国家补贴政策提振及消费复苏推动，同比温和增长5%，延续了自2024年开启的复苏趋势。其中，小米出货量达1330万部，同比增长40%，时隔十年重回第一，市场份额19%。华为紧随其后，依旧维持双位数增长，出货1300万部，位列第二。OPPO、vivo分别以1060万部和1040万部的出货量位列第三和第四。苹果在其传统旺季后出现下滑，出货920万部，同比下跌8%，排名第五。 国务院同意在海南全岛和秦皇岛等15个城市（地区）设立跨境电子商务综合试验区 国务院同意在海南全岛和秦皇岛等15个城市（地区）设立跨境电子商务综合试验区。同时，撤销在海口市、三亚市、阿拉山口市设立的跨境电子商务综合试验区。国务院有关部门要按照职能分工，加强对综合试验区的协调指导和政策支持，切实发挥综合试验区示范引领作用。按照鼓励创新、包容审慎的原则，坚持目标导向和问题导向，加强协调配合，着力在跨境电子商务企业对企业（B2B）方式相关环节的技术标准、业务流程、监管模式和信息化建设等方面探索创新，研究出台更多支持举措，为综合试验区发展营造良好环境，更好促进和规范跨境电子商务产业发展壮大。 全国首例！上市公司董监高违反公开承诺案宣判 上海金融法院4月25日公开宣判原告刘某某、郑某某诉被告上海金力泰化工股份有限公司、袁某、罗某证券虚假陈述责任纠纷一案。该案是2019年修订《中华人民共和国证券法》以来，全国首例因上市公司董监高未履行公开增持承诺引发的证券侵权纠纷案件。 上海金融法院经审理认为，本案中，袁某、罗某在首次作出增持承诺时并无资金准备，在后续延期过程中亦未积极筹措资金，且在面对交易所质询时以过桥资金制作“虚假”存款证明，故难以认定其有增持的真实意愿。从增持主体、承诺增持金额、市场影响力等角度看，袁某、罗某公开增持承诺信息的披露，对证券市场和投资者预期产生严重误导，其所主张的未能履行增持承诺的抗辩理由明显不合理，故虚假陈述行为成立且具有重大性。再次，公开承诺人袁某、罗某为法定信息披露义务人，而非金力泰。从信息披露的全过程看，金力泰尽到了基本的审查义务，亦无证据证明金力泰明知或应知袁某、罗某存在虚假陈述，故不应承担案涉虚假陈述行为的民事赔偿责任。 综上，经委托第三方机构损失核定，上海金融法院一审判令被告袁某、罗某共同赔偿原告刘某某投资损失506,130.96元，共同赔偿原告郑某某投资损失277,406.42元。 公司要闻 腾讯音乐拟收购喜马拉雅 交易事宜两个月前已启动 《科创板日报》记者从知情人士方面了解到，腾讯音乐正计划收购喜马拉雅，该项交易事宜在两个月前就已启动，腾讯音乐方面给出的交易价格大幅下降，喜马拉雅管理层已经签字。但因涉及市场垄断问题，该笔交易仍待有关部门批准同意。《科创板日报》记者就此事向腾讯音乐和喜马拉雅方面问询，喜马拉雅相关负责人称，尚不知晓“卖身”一事，截至2025年4月24日，喜马拉雅钉钉办公系统可查询在职人员数量超2300人；截至发稿，腾讯音乐方面暂无回应。 蚂蚁财富向香港耀才证券发起要约收购 耀才证券周五公告称，上海云进信息技术有限公司通过旗下子公司，以每股3.28港元的价格向耀才证券发起要约收购，上海云进同时是互联网理财平台蚂蚁财富的股东。耀才证券成立于1995年，并于2010年在香港联交所上市。业内认为，双方合作有望促进耀才证券数字化及转型。公告显示，蚂蚁财富坚定看好中国经济和中国香港经济的长期发展，看好科技与财富管理结合带来的巨大市场机遇。 宁德时代：首次回购公司股份107.53万股 宁德时代公告，公司于2025年4月25日首次通过深圳证券交易所股票交易系统以集中竞价交易方式回购公司股份107.53万股，占公司当前总股本的0.0244%，最高成交价为237.38元/股，最低成交价为236.01元/股，成交总金额为2.55亿元（不含交易费用）。 人福医药：控股股东和实控人拟发生变更 人福医药公告称，公司近日收到控股股东武汉当代科技产业集团股份有限公司（简称“当代科技”）管理人发来的告知书，湖北省武汉市中级人民法院于2025年4月25日出具《民事裁定书》，裁定批准当代科技重整计划，并终止当代科技重整程序。根据当代科技重整计划，重整投资人招商局创新科技（集团）有限公司设立全资子公司招商生科参与当代科技重整，投资总额为118亿元。重整计划实施完成后，招商生科将合计控制公司3.87亿股股份、占公司总股本23.70%对应的表决权。公司控股股东将有可能由当代科技变更为招商生科，公司实际控制人将有可能由艾路明变更为招商局集团有限公司。 比亚迪第一季度净利润91.5亿元 同比增100.4% 比亚迪第一季度营收1,703.6亿元，同比增36.4%；净利润91.5亿元，同比增100.4%。比亚迪第一季度营业成本1,628.5亿元，同比增长35%；研发支出142.2亿元，同比+34%。 中国电信：一季度净利润88.64亿元 同比增长3.1% 中国电信发布2025年第一季度报告，营业收入为1345亿元，同比增长0.01%。归属于上市公司股东的净利润为88.64亿元，同比增长3.1%。公司移动通信业务稳健发展，5G网络用户数达到2.7亿户，渗透率提升至62.0%。固网及智慧家庭业务保持良好增长，千兆宽带用户渗透率约30%，智慧家庭收入同比增长11.5%。战新业务持续规模拓展，IDC收入达到95亿元，同比增长10.4%。小财注：2024年Q4净利37.13亿元，据此计算，Q1净利环比增长138.71%。 永辉超市：一季度净利润同比减少80% 永辉超市公告称，2025年第一季度营业收入为174.79亿元，同比下降19.32%；归属于母公司所有者的净利润1.48亿元，同比减少79.96%。主要由于公司主动进行战略和经营模式转型，关闭尾部门店导致门店数量减少。小财注：2024年Q4净亏损13.88亿元。 中国太保：一季度净利润同比下降18% 中国太保发布2025年第一季度报告，实现营业收入937.17亿元，同比下降1.8%；净利润96.27亿元，同比下降18.1%。2025年一季度，本公司实现保险服务收入695.50亿元，同比增长3.9%。其中：太保寿险实现保险服务收入209.80亿元，同比增长0.6%；太保产险实现保险服务收入477.41亿元，同比增长4.8%。小财注：2024年Q4净利66.50亿元，据此计算，Q1净利环比增长44.77%。 中国神华：第一季度净利润同比下降18% 中国神华公告称，2025年第一季度营业收入695.85亿元，同比下降21.1%；归属于上市公司股东的净利润119.49亿元，同比下降18.0%；基本每股收益0.601元。煤炭销售量及平均销售价格下降导致煤炭销售收入减少；售电量及平均售电价格下降导致售电收入减少。小财注：2024年Q4净利125.97亿元，据此计算，Q1净利环比下降5.14%。 庚星股份：4月29日起实施退市风险警示及其他风险警示 股票简称变更为*ST庚星 庚星股份公告称，因公司2024年度经审计的扣除非经常性损益前后的净利润均为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元；2024年度经审计的期末净资产为负值，公司股票将被上海证券交易所实施退市风险警示。同时，公司最近连续3个会计年度扣除非经常性损益前后净利润孰低者均为负值，且最近一个会计年度财务会计报告的审计报告显示公司持续经营能力存在不确定性，公司股票将被上海证券交易所实施其他风险警示。实施后A股简称为*ST庚星。公司股票将于2025年4月28日停牌1天，于2025年4月29日起实施退市风险警示及其他风险警示，实施退市风险警示及其他风险警示后，公司股票将在风险警示板交易，股票价格的日涨跌幅限制为5%。 精伦电子：4月29日起被实施退市风险警示 股票简称变更为“*ST精伦” 精伦电子公告称，公司2024年度经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润三者均为负值，且扣除与主营业务无关的业务收入和不具备商业实质的收入后的营业收入低于3亿元，触及《上海证券交易所股票上市规则》第9.3.2条第一款第（一）项规定，公司股票将被实施退市风险警示。公司股票于4月28日停牌1天，4月29日起实施退市风险警示，股票简称由“精伦电子”变更为“*ST精伦”。实施退市风险警示后公司股票价格的日涨跌幅限制为5%。 东方通：公司股票交易可能被实施退市风险警示 东方通公告称，公司审计委员会在与年报审计师沟通时，审计师认为公司2024年度财务报表可能被出具无法表示意见的审计报告。根据相关规定，公司股票交易可能被实施退市风险警示。目前，公司2024年年度报告审计工作仍在进行中，公司正积极配合审计机构的年度审计工作，尽力争取能够消除影响审计意见类型的风险事项。最终财务会计报告的审计意见类型以北京德皓国际会计师事务所（特殊普通合伙）正式出具的审计报告为准。 国新文化：4月29日开市起复牌并实施退市风险警示 股票简称变更为“*ST国化” 国新文化公告称，公司2024年度经审计的利润总额、净利润、扣除非经常性损益后的净利润均为负值，且营业收入低于3亿元，公司股票将被实施退市风险警示。实施后A股简称为*ST国化，股票代码仍为600636。公司股票将于2025年4月28日停牌1天，2025年4月29日开市起复牌并实施退市风险警示，实施退市风险警示后，公司股票将在风险警示板交易，股票价格的日涨跌幅限制为5%。 玉龙股份：向上交所提出终止上市申请 玉龙股份公告，公司拟以股东大会决议方式主动撤回A股股票在上交所的上市交易，并申请股票进入全国中小企业股份转让系统退市板块继续交易。本次终止上市事项已于2025年4月7日经公司2025年第二次临时股东大会审议通过。公司于2025年4月25日向上交所提交了《山东玉龙黄金股份有限公司关于撤回公司股票在上海证券交易所交易的申请》，尚需上交所决定是否受理。 海外要闻 伊朗南部港口发生大爆炸 当地时间周六(4月26日)，伊朗南部城市阿巴斯港的沙希德拉贾伊港口发生大规模爆炸和火灾，截止发稿时，已造成至少25人死亡，超700人受伤。伊朗卫生部宣布阿巴斯港进入紧急状态。 据伊朗伊斯兰共和国通讯社26日报道，爆炸与沙希德拉贾伊港附近石油设施无关。伊朗政府发言人穆哈杰拉尼26日表示，目前可以确定的是，发生爆炸的是“存放在港口的、可能装有化学品的集装箱”，在火势被完全扑灭之前，要对事故原因做出准确且专业的陈述非常困难且尚需时日。 特朗普：不太可能再次暂停关税90天 希望达成协议 美国总统特朗普表示，他不太可能再批准90天的关税暂停。特朗普与其同乘空军一号的记者表示，“希望能够与一系列国家达成贸易协议。” 特朗普政府打击“生育旅游” 警告孕妇签证可能遭拒 美国国务院通过其领事事务局，向试图以“生育旅游”为目的持旅游签证入境美国的外国人发出警告。美国务院强调，此类行为违反了美国移民法，是“不可接受的”，领事官员正在积极识别并拒绝与此类行为相关的签证申请。此外，美国务院警告称，利用移民制度进行生育旅游的个人可能会面临严重的长期后果，以这种方式滥用移民制度的人可能会失去未来签证或前往美国的资格。 美联储金融稳定报告：全球贸易战和政策不确定性是金融稳定的最大风险 美联储周五公布的最新金融稳定报告显示，全球贸易风险上升、总体政策不确定性以及美国债务的可持续性高居美国金融体系潜在风险的榜首。这是自特朗普重返白宫以来，美联储首次对金融风险进行半年一次的调查。73%的受访者表示，全球贸易风险是他们最担心的问题，这一比例是11月份报告的两倍多。半数受访者认为，总体政策不确定性是最令人担忧的问题，这一比例较去年同期有所上升。调查还发现，与近期市场动荡相关的问题受到了更多关注，27%的受访者担心美国国债市场的运转，高于去年秋季的17%。外国对美国资产的撤资和美元的价值也在担忧名单上上升。 美股周五收高科技股领涨 本周纳指涨逾6.7% 美股三大指数周五集体收涨，道指涨0.05%，纳指涨1.26%，标普500指数涨0.74%。本周，道指累计上涨2.48%，纳指累涨6.73%，标普500指数累涨4.59%。科技股多数上涨，特斯拉涨近10%，英伟达涨超4%，美光科技涨逾3%，Meta、博通、AMD涨超2%。英特尔跌近7%，Q2营收指引低于市场预估，公司下调全年资本开支目标。金价高位回落，黄金股集体下跌，哈莫尼黄金跌近4%，科尔黛伦矿业跌3%，金田、Anglogold跌逾2%。

2025年4月24日，世界银行（以下简称世行）在美国华盛顿举行发展委员会第111次会议，审议通过了《就业：通往繁荣之路》报告。会议由发展委员会主席、瑞典财政部长伊丽莎白·斯特万森主持，来自世行25个选区的理事代表、世行行长彭安杰、国际货币基金组织总裁格奥尔基耶娃、世界贸易组织总干事恩戈齐等出席。财政部部长、世行中国理事蓝佛安与会并发言，财政部副部长、世行中国副理事廖岷陪同参会。 各方普遍支持世行利用资金与知识资源，撬动私营部门发展，并聚焦基础设施、能源、制造业等重点领域，为发展中国家创造更多就业。各方期待世行加快落实改革路线图，提高运营效率，提供更多发展融资。各方支持世行按照利马原则，推动2025年股权审议工作取得进展。 蓝佛安表示，中方赞赏世行以促进就业为目标，为发展中国家摆脱贫困、实现共享繁荣奠定坚实基础。习近平主席指出，我们要在贸易投资、发展合作等领域增加资源投入、做强发展机构，多一些合作桥梁，少一些“小院高墙”，让越来越多发展中国家过上好日子、实现现代化。当前，贸易保护政策为全球减贫与发展事业带来了巨大风险。中方呼吁世行等国际组织倡导非歧视原则、自由贸易原则等，共同维护开放合作的国际环境。 蓝佛安指出，中国是全球经济一体化的受益者也是贡献者，近年来中国对全球经济增长的贡献率保持在30%左右。在当前复杂外部环境下，中国将采取更加积极有为的宏观政策，推动实现全年预期增长目标，继续为全球经济带来稳定和动力。中国坚持改革开放的基本国策，已对所有建交的最不发达国家产品给予零关税待遇，并愿进一步敞开大门，与全球共享中国的超大规模市场，实现互利共赢。 会议期间，蓝佛安还出席了全球主权债务圆桌会部长级会议，与各方就解决发展中国家主权债务脆弱性、流动性等问题进行了交流。

铜排，作为电力系统中不可或缺的 “桥梁”，凭借其卓越的导电性能与耐腐蚀特性，不仅保障着电力的稳定传输与安全运行，更在通讯、电子等高精尖领域大放异彩。如今，随着国家基础设施建设的稳步推进、新兴产业蓬勃兴起，特别是风电、光伏等新能源领域的飞速发展，铜排市场迎来了前所未有的广阔前景与发展机遇。 为激活铜排行业新质生产力，破解行业发展难题，弘扬标杆企业的匠心精神与优良作风，凝聚行业力量，共绘铜排加工产业的繁荣新篇！上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）精心组建 SMM 铜排加工企业杰出供应商评审委员会，重磅推出 2025年度SMM 铜排加工企业杰出供应商十强 评选活动。经过严格筛选与专业评审，对获提名企业进行专家评分，同时结合线上投票结果、SMM企业评级模型线下评分等多个维度的评比，最终评选出“ 2025年度SMM铜排加工企业杰出供应商十强 “，这些获奖企业，不仅是行业创新发展的引领者，更是推动产业高质量发展的中流砥柱！ 评委会在 由SMM、上海有色网金属交易中心和山东爱思信息科技有限公司主办，江西铜业股份有限公司、鹰潭陆港控股有限公司主赞，山东恒邦冶炼股份有限公司特邀协办，新煌集团、中条山有色金属集团有限公司协办的 CCIE-2025SMM（第二十届）铜业大会暨铜产业博览会 上为获奖企业颁发荣誉证书，与会嘉宾共同见证获奖企业的荣耀时刻！ 2025年度SMM铜排加工企业杰出供应商十强 安徽拓美威铜业集团有限公司 佛山建投华鸿铜业有限公司 江西创德博越金属制品有限公司 江西力博科诚铜业有限公司 江西鑫焱铜业有限公司 上饶市浩钰铜业有限公司 扬中凯悦铜材有限公司 浙江海亮股份有限公司 浙江花园电气材料有限公司 浙江金佳异型铜业有限公司 (以上获奖企业按首字母排序，排名不分先后) SMM执行副总裁周柏为获奖企业颁奖 ~ SMM在此恭喜以上获奖企业，也期待更多的行业同仁参与其中，共同推动行业的健康发展！ 》点击查看CCIE-2025SMM（第二十届）铜业大会暨铜产业博览会专题报道

在全球经济下行压力加剧的背景下，铜棒市场发展遇到了挑战，陷入原料供应与下游需求双向承压的困境。原料端，国内制造业活跃度不高，回收再生铜受 政策环境动态调整与回收体系不完善双重制约，加之对海外再生铜进口依赖度高，供需矛盾突出。需求端，因铜棒市场与房地产行业深度绑定，随着房地产市场仍处深度调整期，水暖卫浴等下游需求显著萎缩，仅制冷行业订单保持稳定增长。新兴的新能源市场虽前景广阔，但技术壁垒较高，仅少数企业具备准入资质，暂时难以带动行业整体需求增长。当前，原料短缺推高铜价，终端需求疲软又致使下游压价采购，铜棒企业利润空间被严重挤压。面对行业发展 “寒冬”，铜棒企业亟需精准把握再生铜供应格局演变与行业趋势走向，科学制定战略规划，积蓄发展动能，方能穿越行业低谷，迎来复苏曙光。 为破解行业发展困局，激活市场活力，提升企业核心竞争力，上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）成立 SMM 铜棒加工企业杰出供应商评审委员会，重磅推出“ 2025年度SMM铜棒加工企业杰出供应商十强 ”评选活动。此次评选旨在推动铜棒加工行业健康、有序发展，树立行业标杆典范，弘扬优秀企业的先进经验与优良作风，强化行业凝聚力，助力整个行业实现高质量发展与核心竞争力的全面跃升。 经过铜行业相关的主管领导、业界专家、上下游龙头及相关配套企业负责人等组成专家评审团评审，对获提名企业进行专家评分，同时结合线上投票结果、SMM企业评级模型线下评分等多个维度的评比，最终评选出“ 2025年度SMM铜棒加工企业杰出供应商十强 “，并在 由SMM、上海有色网金属交易中心和山东爱思信息科技有限公司主办，江西铜业股份有限公司、鹰潭陆港控股有限公司主赞，山东恒邦冶炼股份有限公司特邀协办，新煌集团、中条山有色金属集团有限公司协办的 CCIE-2025SMM（第二十届）铜业大会暨铜产业博览会 上举办了隆重的颁奖仪式。 2025年度SMM铜棒加工企业杰出供应商十强 广东伟强铜业科技有限公司 怀集国东铜材制造有限公司 宁 波金田铜业（集团）股份有限公司 宁波市金龙铜业有限公司 宁波兴敖达金属新材料有限公司 宁波长振铜业有限公司 四川科派新材料有限公司 铜陵富翔铜基材料科技有限公司 铜陵有色股份铜冠黄铜棒材有限公司 浙江科宇金属材料有限公司 ((以上获奖企业按首字母排序，排名不分先后)) SMM大数据总监叶建华为获奖企业颁奖 ~ SMM在此恭喜以上获奖企业，也期待更多的行业同仁参与其中，共同推动行业的健康发展！ 》点击查看CCIE-2025SMM（第二十届）铜业大会暨铜产业博览会专题报道

4月23日，在由 上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、上海有色网金属交易中心和山东爱思信息科技有限公司主办，江西铜业股份有限公司、鹰潭陆港控股有限公司主赞，山东恒邦冶炼股份有限公司特邀协办，新煌集团、中条山有色金属集团有限公司协办 的 CCIE-2025SMM（第二十届）铜业大会暨铜产业博览会——主论坛 ，中国有色矿业集团有限公司首席科学家、博士佟庆平对中国铜加工产业发展现状与高质量发展趋势进行了分析。 1.铜及铜合金 铜的特性 铜具有极好的导电和导热性能，通过添加不同元素形成不同铜合金,使其具备不同的优异性能。例如: · 导电(热) ← 纯铜；强度 ← Ni,Cr,Ti,Be；耐蚀 ← Ni,Al,Sn；色彩 ← Zn,Ni,Al；切削 ← Pb,Bi,Te；耐磨 ← Sn,Al,Ag；抑菌特性等。 · 重(密度大)、 表面氧化、热膨胀系数较大、价格高。 铜加工产品的种类：铜管、铜棒/排、铜线/丝/粉、铜板、铜带、铜箔。 铜及铜合金的用途 其列举了通信、轨道交通、汽车、航空航天、船舶、家电、机器人、新能源、机械装备、数据中心等用途。 ►铜加工材产量 中国铜加工材2024年产量为2125万吨，同比增长1.9%，其中线材占比约50%。 铜加工材主要消费领域 其对铜材消费领域占比和下游需求的细分市场进行了阐述。 2.管/棒/线/丝材的现状及发展趋势 管/ 棒/线/丝材的现状及发展趋势 ►内螺纹管，外螺纹管，平滑管 1. 铜管的性能：优异的导电性，耐腐蚀性，易加工性(钎焊性，折弯等)，抗菌性； 2. 应用领域：制冷与空调系统，建筑给排水，燃气输送，工业与船舶，电力电子，医疗等等。 1. 传统工艺：铸锭 → 热挤压 → 轧制 → 盘拉 → 退火 → 螺纹加工； 2. 连铸连轧： 水平连铸 → 轧制 → 盘拉 → 退火 → 螺纹加工，与传统工艺相比，设备投资小，生产效率高； 3. 技术水平：在内螺纹形状 (齿高、齿距、螺旋角等)方面仍有提升空间，但我国的内螺纹铜管整体加工技术领先世界； 4. 特殊用途: 特殊用途，大口径，耐蚀铜管的国产化替代稳步向前； 5. 发展趋势： 进一步节能减排，数字化·智能制造势在必行。 管/ 棒 /线/丝材的现状及发展趋势 ►棒(杆)/线的制备技术 1. 应用领域：机械制造，电力设备，汽车工业，军工与航空航天 等等； 2. 传统工艺：“铸锭→热挤压→拉拔”，“竖炉(SCR)连铸连轧→拉拔”； 3. 连铸+连续挤压: 与传统的工艺“铸锭→热挤压→拉拔”相比大幅度地提高了铜杆，铜棒，铜排，铜线的生产效率，设备投资小，环境负担轻，制造成本低； 4. 技术水平：我国的上引连铸技术，连续挤压技术及装备均处于世界领先地位； 5. 发展趋势：智能制造，高端合金棒线国产化替代，3D打印等增材制造技术开发及应用。 管/棒/ 线/丝 材的现状及发展趋势 ►高强高导铜合金线 1. 电线电缆：包括电力(配送电)，通信设备，电器装备，新能源车等行业进入成熟与转型升级阶段，技术水平得到不断提高，在国际市场上的竞争力也得到不断提升。 2. 高性能，特种电缆：新能源，轨道交通，航空航天产业对高性能电线电缆的需求不断增加，因此，加大高性能新产品研发和成果转化力度，加快智能化制造进程刻不容缓。 3.发展趋势：轨道交通，航空航天，医疗，半导体，机器人领域等高附加值，差异化产品的研发与产业化是关关键。 例如：上图Cu-1～6wt%Ag高强高导合金线已在医疗，机器人等领域得到了应用。 高强高导铜合金线的性能：最高抗拉强度可达到1400MPa，通过控制Ag含量和新开发的加工技术，成功地制备出强度(MPa)/导电率(%IACS)：1400/75，1200/80 ，1000/85，800/90 的高强度高导电的铜合金线。 ►超细铜合金线及其应用产品的制备技术 1. 高强度高导电铜线材：成功地开发出抗拉强度和电导率双85(850MPa+85%IACS)以上铜合金线材。 2. 开发出单线直径0.013mm的超细线批量生产技术， 并在医疗，机器人等多个领域得到应用。 3.板/带/箔材的现状及发展趋势 板/带 /箔材的现状及发展趋势 ►各种铜合金的性能（板带箔材） 发展趋势：性能：高强高导 +α；α ： 耐蚀， 耐磨， 耐高温， 耐疲劳， 易加。 现状： 近年来，科技创新和产业化均取得长足进展，与国外同行业头部企业相比：传统铜合金产品已实现“并跑”,“领跑”；高端铜合金产品正从“跟跑”走向“并跑”；部分关键核心产品仍需要。 短期目标：关键铜合金产品的国产替代，大又强。 中长期目标：实现从并跑到领跑；新产品，新用途开发。 此外，其还对日系铜加工企业的部分CuNiSi系合金、中色正锐铜板带产品C7025铜镍硅合金带材、中色正锐铜板带产品C18150铜铬锆合金带材、中色正锐铜板带产品锌白铜C75210/C77010带材等进行了介绍。 板/带/ 箔 材的现状及发展趋势 ►压延铜箔 ►压延铜箔的生产流程 1. 母材制备关键技术: ① 熔炼技术：主成分，杂质含量，气体成分；② 铸造技术：铸锭外观：无裂纹，无冷隔，无异物卷入；铸锭内部：无裂纹，无气孔……③ 组织性能：晶粒度，表面质量，机械性能，板形 …… 2. 铜箔轧制的关键技术：板形，厚度公差，表面质量，金相组织…… 3. 表面处理关键技术：铜瘤形貌，轮廓，铜瘤均匀性，铜瘤牢固性，颜色…… ►新产品开发——①高挠曲压延铜箔 1. 电解铜箔表面的晶向取向无规律，(100)面占比低，挠曲性能低 2. 传统的T铜压延铜箔与电解铜箔相比，(100)面占比和挠曲性能均高1倍以上 3. 控制(100)面占比为88%的高挠曲压延铜箔的挠曲性能为传统的T铜压延铜箔的7倍→ 压延铜箔的挠曲性能与(100)面占比成正比 1. 通过控制(100)面占比，大幅度提升了挠曲性能(传统压延铜箔对比约10倍)； 2. 根据不同用途可以任意控制挠曲性能。 ►新产品开发——②厚度9um高挠曲压延铜箔 1. 压延铜箔厚度减薄会大幅度地提高挠曲性能，同厚度25μm铜箔相比，厚度规格9μm的高挠曲压延铜箔的挠曲性能约提高10倍； 2. 随着折叠屏智能手机的普及，对更高挠曲性能的压延铜箔的需求会越来越多，厚度9μm乃至更薄的高挠曲压延铜箔的需求量也会随之增加。 ►新产品开发——③C7025/7026高强度铜合金箔 应用领域：3C领域(手机，耳机，电脑)B to B, 车载，家电。 产品规格：厚度：18-60μm。 1. 精准控制加工热处理条件，制备出化学成分均匀，机械性能和物理性能优异的高精度母材。 2. 利用高精度板形控制技术，厚度公差控制技术，制备出厚度规格60，50，35，25，18μm的高强度铜箔，并实现了批量生产。 ►新产品开发——④C18150铜合金箔 1. 精准控制一整套工艺条件，制备出化学成分均匀，机械性能和物理性能优异的高精度母材。 2. 利用高精度板形控制技术，厚度公差控制技术，成功地开发出厚度规格60，50，35，25，18μm的高强度高导电铜箔，并实现了批量生产。 ►新产品开发——⑤低轮廓表面处理压延铜箔 低粗糙度表面处理压延铜箔，实现了低传输损耗和高抗剥离强度。 熔炼铸造技术 1. 开发竖炉制备无氧铜技术，包括电子管用高纯无氧铜（C10110）制备装备和技术 Ø 投资相对小 Ø Running Cost低 2. 开发包括CuMg，CuTi，CuCrZr等合金的全连续铸造设备，工装模具以及工艺技术 Ø 开发差异化技术，提高竞争力，摆脱恶性竞争环境 Ø 与真空铸造，半连续铸造相比，Initial Investment小，Running Cost低 3. 开发新合金化技术，高效高质量熔炼铸造技术 Ø 防止宏观偏析技术， Ø 晶粒细化技术等产业化技术 4.结束语 结束语——① 结束语—— ② 研究开发： 加大原创性工艺技术，重大装备，高性能合金材料的开发力度，力争短期摆脱对国外先进技术，先进设备的模仿和依赖，实现关键基础材料，重大装备的自主可控，国产替代。 产业化： 产业化成败是检验“科技创新”的标准，瞄准存量市场和增量市场的需求，切切实实的以产业化为目标，保证研究开发和产业需求密切结合，实现高效率的成果转化；加快产业转型升级的步伐，抢先推广“数字化”“智能化”制造技术，实现与国外先进企业并跑，领跑的目标。 管棒丝线： 高耐蚀合金管棒，超细合金线丝等，轨道交通，海洋船舶，航空航天，医疗，半导体，机器人领域等高附加值，差异化产品的研发与产业化是关键；有必要加大细分领域的高附加值产品研发力度。 板带箔： 力争短期实现半蚀刻引线框架，高性能连接器材料等仍然需要进口的铜带材的国产化替代，产品性能的一致性稳定性有待提高。压延铜箔装备技术，高频高速通信用铜箔表面处理技术，铜箔表面镀层无磁性元素技术的开发及产业化。 新增市场： 先端医疗，机器人，高速铜缆链接，人工智能，数据中心，卫星通信等行业的快速蓬勃发展会带来可观的新需求，新机会；发挥“产学研用”的优势，通过开发特色化技术/产品，摆脱内卷环境，重塑铜加工行业发展格局。 》点击查看CCIE-2025SMM（第二十届）铜业大会暨铜产业博览会专题报道

4月23日，在由 上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、上海有色网金属交易中心和山东爱思信息科技有限公司主办，江西铜业股份有限公司、鹰潭陆港控股有限公司主赞，山东恒邦冶炼股份有限公司特邀协办，新煌集团、中条山有色金属集团有限公司协办 的 CCIE-2025SMM（第二十届）铜业大会暨铜产业博览会——主论坛 ，时瑞集团首席策略师侯振海跟与会嘉宾分享了“全球宏观经济变幻莫测，大宗商品配置展望”的主题。 第一部分 川普2.0对世界的改变 川普虽然再次入主白宫，但依然面临着与民主党以及共和党保守派之间的激烈政治博弈 川普民粹主义在美国的崛起主要是因为过去几年美国经济虽然大幅增长（名义GDP过去5年增长接近40%），但大部分盈利和财富增长都被大型公司及其股东所代表的富人阶层获得。美国2020年以来非金融企业利润接近翻倍。 而普通美国人大部分财富并未增加，甚至因为制造业工作丢失，移民冲击以及物价上涨感觉到自身的生活水平在下降。从数据上看，美国因为绝望、吸毒和酗酒成瘾而死亡了人口比例在过去20年内急剧增加。而且这种情况仅在美国白人中非常显著，在其他发达国家比如欧洲英国澳洲都未出现。所以川普支持者的核心是“反建制”。 川普内政外交政策的三大思想基础 1. 重商主义的进口高关税政策思想 2. 供给学派的制造业“生产者”经济思维 3. 美国保守派传统的孤立主义思想 川普表示他的政治偶像是美国第25任总统威廉麦金利（1843~1901），麦金利担任总统时期，美国的联邦财政收入主要依靠关税收入，同时基本没有个人收入所得税。这与今天美国财政收入一半左右靠个人所得税而关税占比极低的情况完全不同。 究其原因，美国当前的经济结构和世界经济模式与130年以前已经完全不可同日而语，美国当前制造业仅占GDP的10.2%，而1900年占23.2%。美国今天是一个以服务业和科技创新产业为主的经济体，无法短期内通过大幅提高关税或者进口替代来实现自给自足。 美国非能源类产品的消费，对进口产品的依存度一直稳定在50~55%。大幅全面提高关税，又没有国内足够的工业供应链，就会导致物价上升。这与1900年美国作为当时世界最大的工业国已经建立了完整的自给自足的工业供应链时代的情况完全不同。 而且过去4年，美国的制造业工资涨幅其实大于服务业，但制造业就业人数继续下降。这可能是因为从1992~2015年，美国制造业工资20多年绝对水平未涨，虽然近两年涨幅加快，但依然未能赶上服务业工资的整体涨幅水平，因此美国年轻人依然不愿意从事制造业。但这也意味着美国制造业未来整体工资水平涨幅依然大概率快于其他国家，因此很难支持制造业回流。 而美国现在的工业情况距离企业加大资本开支还有相当大的距离。事实上，2023年以来美国的工业半成品和产成品的产能利用率都在下降。这主要是由于美元持续升值、美国劳动力成本上升过快和美国国内的工业产成品价格持续下跌造成的。 2024年4季度，美国私人部门的设备投资总金额（经过通胀调整后的不变价）为1.33万亿美元，相比2019年4季度的1.21万亿，5年累计增幅在10%左右。即便川普上台后可能出台一些加大鼓励美国国内制造业投资的政策，比如税收减免等，寄希望在未来2~3年内就能显著降低美国国内商品消费对进口的依存度都是非常困难的。 2020年以后，美国国内私人投资的增加基本集中于科技研发，比如AI大模型等（但Deepseek可能对此造成冲击）。 美国的商品货物总进口总额在2024年达到3.29万亿美元，再创历史新高。 而进口来源地占比看，美国从中国的直接进口比重持续下降，2024年为13.3%，较2018年美国发动对华贸易战时的21.1%已经大幅下降7.8个百分点。但下降最明显的反而是在民主党拜登执政的2022年以后。而中国下降的份额大部分被东盟、墨西哥和中国台湾取代，两者占美国进口比重分别上升1.9和3.5个百分点。此外，中国台湾和欧盟占比也分别上升了1.7和1.5个百分点。 虽然对美直接出口占中国总出口的比例在2018年以后已经显著下降。但最近几年以来中国对于包括东盟和墨西哥等国的出口大幅增长，其中也包括很多转口贸易和对这些新兴国家对美出口国的增长。 但如果美国对这些国家的进口税率也会大幅提高，或者要求这些国家对中国也大幅提高进口关税，则对中国出口的影响就会大于中国直接对美出口的影响。 川普的目前提高的关税政策分为三个部分：IEEPA关税，或者叫做芬太尼关税；S232关税，针对具体行业的关税；对等关税”。 按照4月2日“解放日”川普宣布的关税，按照2024年美国进口国别分项权重计算，关税额将上升至7000亿美元，约占其3.3万亿年总商品进口额的22%（但由于实际供应链会根据税率变化而改变，因此实际关税只能达到5000亿）。但随后川普宣布暂缓执行90天并除了中国以外只按10%征收。如果未来基于10%的税率，则关税增加约2700亿。 如果不考虑贸易战带来的其他负面影响，美国每年增加的2700~5000亿的关税（取决于未来各方谈判结果），将由谁来负担？ *但如果各国对美反制，总的关税成本可能进一步上升。 **如果美股持续下跌，总的消费恶化加剧，造成的经济损失将远大于关税收入。 共和党众议院最新通过财政方案，预计未来10年继续减税4.5万亿，同时增加边境支出3000亿。在支出方，计划减少支出1.5~2万亿美元。未来2年提高债务上限4万亿。如果按此预案，实际上美国财政赤字不会有明显减少。 川普认为关税将成为补充美国财政收入，从而为减税同时不增加财政赤字提供条件。这意味着未来10年，川普政府需要将目前每年800亿美元的关税收入提高到3000亿美元以上。但在美国缺乏自身制造业产能的情况下，这其实等同于向美国的普通消费者征收消费税，并用于补贴企业和个人所得税的减免。而这种做法只会导致美国贫富差距导致的社会问题进一步加剧。 马斯克的DOGE目前只在不到20%的可选财政支出中寻找对美国民众影响不大的支出进行削减，实际对7.2万亿的总财政支出的节约非常有限。而如果未来财政削减更多涉及教育医疗社保表等项后，可能会损害美国国内民众和利益团体，并影响2026年共和党中期选举的胜利。但从马斯克的角度看，为了DOGE和其自己权力的合理性，他必须寻求更多的财政支出削减。 美国与欧洲关系恶化，导致欧盟将重新自建军备和加大自身制造业投资，拉动一部分有色金属的需求。 第二部分 国内宏观 因为美国进口商在川普提高关税前抢进口，美国1、2月份贸易逆差达到创历史记录的1313和1226亿美元，而中国1季度的贸易顺差也达到创历史记录的2385亿美元，2024年1季度顺差为1551亿。由于美国短期过度超前进口，随着关税落地，美国进口将在二季度开始大幅回落，届时才会对中国出口开始造成压力。 而中国对越南的出口金额的变化与越南对美国的出口金额的变化几乎完全同步。因此，未来中国出口变化不但受到直接对美出口关税的影响，也受到美国与类似越南这些转口贸易国谈判结果的影响。 中国2024年对美货物贸易顺差3600亿美元。今年1季度中国对美货物贸易顺差766亿，如果从4月份到年底中国对美出口下滑70%（中国对美出口电子产品占22%，假设这部分产品川普未来不再另外提高关税），中国从美国进口下滑90%。这种情况下，中国今年对美贸易顺差将下滑至1884亿，较去年减少1716亿。再加上转口贸易损失，约有2000亿美元的损失。 中国2024年经常账户顺差共4239亿美元，其中货物贸易顺差7680亿，服务贸易逆差2290亿美元。按之前预计，2025年受中美贸易战影响对美直接和间接货物贸易顺差减少2000亿，对GDP的负贡献达到1.1个百分点，与去年1.5个百分点的出口正贡献相比，差值在2.6个百分点也就是3万亿人民币。因此政府需要采取加大非美地区出口支持力度和提振内需的举措。 中国政府有可能会选择进一步的加大财政刺激力度。尤其是国内消费的刺激力度。我们认为2季度降准降息的概率增加，3季度可能还会追加财政刺激政策力度。 从1季度的政府发债量情况判断，今年整体的财政刺激力度大于去年且从1季度就有所发力，而并非像去年那样在上半年处于财政偏紧缩的状态。但主要原因是今年的2万亿地方政府置换债额度基本在1季度就已经提前投放完毕，而去年是9月份宣布的该政策并在4季度发放，所以如果今年下半年没有进一步财政刺激，下半年可能存在下行风险。去年地方政府债发行“前低后高”，今年如果下半年没有新增量财政刺激，政府债融资同比将“前高后低”。 另外，房贷利率重置将为居民部门减少4000亿人民币左右的还款支出压力。 今年房地产交易有所活跃但主要集中于一二线城市。房价企稳也主要是一线城市。 虽然房地产销量反弹，但新开工和再建将很难反弹。2025~2026年依然是存量房去库存阶段。预计全国房屋投资和施工面积见底将是2026年。 但相比施工面积，新开工面积未来进一步下滑的幅度有限。 从投资方向上看，制造业投资依然是驱动整体投资和经济增长的主要驱动力，但具体投资产业方向发生了变化，表现为从“老的新质生产力行业”向“新的新质生产力行业”投资转移，比如AI、机器人、芯片以及新装备和新科技产品等。 此前有色金属炒作的两大主题：1.美国加关税，物流流向美国库存。2.欧洲再军事化，同时准备取消碳税，带动市场对于欧洲金属需求回升的预期。但在美国大幅增加关税的情况下，整体上游资源品价格都将面临下跌压力。因为增加的关税美国消费者最终无力承受（除非美国再次加大财政刺激），中下游生产商因为利润微薄也无力承受，因此会通过供应链向上游传导。 2季度主导商品价格的叙事，将从供给不足转向需求下滑。 但川普大搞全球贸易战和美国财政支出削减，将导致美国的私人部门财富水平的下降，甚至可能导致美国经济陷入衰退，最终导致全球的消费需求恶化。 总之，我国政府可能会加大在基建等的国内的投资，包括房地产政策上会进一步地加大扶持力度，同时为出口企业寻找到新的出口方向。同时其认为最终美国和中国的这个贸易谈判，不合理的惩罚性的关税最终或将会被取消，因为美国总统特朗普也表达了这个愿望，中美关税未来或将有比较积极的变化。 》点击查看CCIE-2025SMM（第二十届）铜业大会暨铜产业博览会专题报道

近日，中共中央、国务院印发《关于实施自由贸易试验区提升战略的意见》（以下简称《意见》），对自由贸易试验区建设工作作出系统部署。 《意见》提出，实施自由贸易试验区提升战略是推进高水平对外开放、推动高质量发展的重要举措。要坚持以习近平新时代中国特色社会主义思想为指导，深入贯彻党的二十大和二十届二中、三中全会精神，完整准确全面贯彻新发展理念，构建新发展格局，坚持党的全面领导，坚持以高水平开放为引领、以制度创新为核心，坚持统筹发展和安全，主动对接国际高标准经贸规则，稳步扩大规则、规制、管理、标准等制度型开放，加强改革整体谋划和系统集成，推动全产业链创新发展，将自由贸易试验区建设成为畅通国内国际双循环的重要枢纽、推动高质量发展的强劲引擎，在进一步全面深化改革、推进中国式现代化进程中更好发挥示范作用。 《意见》强调，经过5年左右的首创性、集成式探索，实现自由贸易试验区制度型开放水平、系统性改革成效、开放型经济质量全面提升，以贸易、投资、资金流动、交通运输、人员往来自由便利和数据安全有序流动为重点的政策体系更加完善，科技创新和产业创新深度融合，现代产业集群能级跃升，新质生产力加快发展，打造开放层次更高、营商环境更优、辐射作用更强的改革开放新高地。 《意见》提出，要增强对外贸易综合竞争力，推动货物贸易优化升级，增强服务贸易发展活力，支持数字贸易创新发展。允许区内企业以保税物流方式开展不同税号下含金矿砂的物理混配业务。探索建立生物医药企业进口研发用物品“白名单”制度，允许免予办理进口药品通关单。探索建立进口食药物质“白名单”制度，允许食品用途的食药物质按实际用途通关。支持新型离岸国际贸易业务发展，符合条件的企业按规定申请认定技术先进型服务企业。探索开展境外职业资格认可试点。推动电子提单、电子仓单等电子票据应用，推动电子签名在国际联运无纸化运输领域的应用。推动电子签名在数字身份认证中的应用，开展数字身份互认试点。 《意见》指出，要促进投资自由化便利化，提升市场开放水平，营造市场化、法治化、国际化一流营商环境。更大力度吸引和利用外资。允许符合条件的区内外资企业开展电影后期制作服务。支持符合条件的港澳台医生取得医师资格证书后在区内开设诊所。允许境外知名仲裁机构在符合条件的自由贸易试验区设立业务机构。开展商事调解组织登记管理试点。 《意见》提出，要打造高能级科技创新生态，促进创新链产业链融合，扩大国际科技交流合作。要建设现代化产业体系，提升产业链现代化水平，推动建设先进产业集群，促进自由贸易试验区产业协同联动。鼓励自由贸易试验区开展全产业链集成创新。支持参与国家级产业集群建设。统筹推进自由贸易试验区同国家自主创新示范区联动发展，选取有条件的地区开展探索。支持有条件的自由贸易试验区深化智能网联汽车道路测试、示范应用，开展民用无人驾驶航空试验基地（试验区）建设。 《意见》明确，要推动数据高效便利安全流动，建立健全数据要素市场规则，提升数据跨境流动便利化水平。要构建高效畅通开放通道，提升航运服务水平，强化陆运空运辐射能力。允许以保税物流方式开展不同税号的高、低硫燃料油混兑调和业务。允许液化天然气作为国际航行船舶燃料享受保税政策。要深化金融领域开放创新，推动金融服务实体经济，有序扩大金融开放。扩大跨国公司本外币一体化资金池业务试点。支持符合条件的自由贸易试验区开展合格境外有限合伙人试点。推进以境内期货特定品种为主的期货市场开放，扩大特定品种范围，探索境内期货产品结算价授权等多元化开放路径。要实施更加积极开放有效人才政策，创新人才培育使用机制，促进人员往来便利化。 《意见》强调，各有关地方、各部门要在党中央集中统一领导下加大改革攻坚力度，结合实际抓好贯彻落实。有关地方要强化主体责任，加大项目、资金、人才等投入力度。各部门要加强分类指导，结合实际把有关改革事项放到自由贸易试验区先行先试。商务部要加强统筹协调，会同有关部门做好跟踪问效和经验复制推广，推动自由贸易试验区提升战略顺利实施。

4月17日，国务院以“加强预期管理，协同推进政策实施和预期引导”为主题，进行第十三次专题学习。国务院总理李强在主持学习时强调，要深入学习贯彻习近平总书记重要指示精神和党中央关于稳预期、强信心的决策部署，深化对加强预期管理的认识，结合当前形势，着力促进社会预期稳定向好，形成应对风险挑战、共促高质量发展的强大合力。 中国社会科学院学部委员高培勇作讲解。国务院副总理何立峰、张国清，国务委员吴政隆作交流发言。 李强在听取讲解和交流发言后指出，经济发展主要取决于相应的客观条件，但也有很强的主观属性，市场预期便是影响经济活动的重要因素，市场经济很大程度也是预期经济。在宏观经济治理中，不仅要注重供需平衡调控，还要注重预期管理与引导，不断提高宏观调控效能，实现稳预期、强信心与稳经济的相互促进、良性循环。 李强指出，做好预期管理综合性强，在政策制定实施和政府工作的方方面面，都要有稳预期的意识，特别要结合形势变化，提高政策针对性、有效性。要找准政策重点，善于抓住有风向标作用的问题，对症下药、集中施策，及时推出有力有效的政策举措。要讲究政策时机，在一些关键的时间窗口，推动各方面政策措施早出手、快出手，对预期形成积极影响。要把握政策力度，必要时敢于打破常规，打好“组合拳”，让市场真正有获得感。要加强政策宣传解读，做好政策的主动精准送达，加强与市场的互动交流，让市场充分了解和用好政策，使政策真正惠及群众和企业。 李强强调，重大战略和改革、发展环境对稳预期都有着重要作用。要加快重大战略和改革举措落实落地，说一件、干一件、成一件，引导形成明确稳定的市场预期，实现改革深化和预期强化的正向互动。要营造包容的氛围和公平、稳定、可预期的发展环境，主动帮助群众和企业解决困难，进一步改进和完善行政执法、规范权力运行，有力保护各类经营主体合法权益。要深刻把握预期管理的客观规律，不断改进宏观经济治理，有效提振市场信心，更好促进经济社会发展。