国务院关税税则委员会表示，为完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，更好履行关税在统筹国内国际两个市场两种资源中的重要职能，根据《中华人民共和国进出口关税条例》及相关规定，2024年1月1日起，对部分商品的进出口关税进行调整。 铝方面： 按重量计含铝量在99.995%及以上的未锻轧非合金铝出口税率为30%，2024年暂定税率为0%。 未锻轧铝合金出口税率为30%，2024年暂定税率为15%。 铝废碎料出口税率为30%，2024年暂定税率为15%。 非合金铝条、杆出口税率为20%，2024年暂定税率为0%。 》2024年部分铝及铝合金出口关税调整【SMM分析】 锡方面： 锡矿砂及其精矿出口税率为50%，2024年暂定税率为20%。 未锻轧的铜锡合金(青铜)出口税率为30%，2024年暂定税率为5%。 镍方面： 铜镍锌铅合金(加铅德银)丝出口税率为30%，2024年暂定税率为0%。 按重量计镍、钴总量在99.99％及以上的，但钴含量不超过0.005％的非合金镍出口税率为40%，2024年暂定税率为5%。 其他非合金镍出口税率为40%，2024年暂定税率为15%。 未锻轧镍合金出口税率为40%，2024年暂定税率为15%。 电镀用镍阳极出口税率为40%，2024年暂定税率为15%。 [注1] ex表示实施暂定税率或出口税率的商品应在该税则号列范围内，以具体商品描述为准。 [注2] 除标注ex的税则号列外，商品名称仅供参考，具体商品范围以自2024年1月1日起实施的《中华人民共和国进出口税则》中税则号列对应的商品范围为准。 》SMM解读：2024年我国部分商品进出口关税调整【SMM专题】

根据《国务院关税税则委员会关于对美加征关税商品第十次排除延期清单的公告》（税委会公告2023年第1号），对美加征关税商品第十次排除延期清单将于2023年9月15日到期。国务院关税税则委员会按程序决定，对相关商品延长排除期限。现将有关事项公告如下： 自2023年9月16日至2024年4月30日，对附件所列商品，继续不加征我为反制美301措施所加征的关税。 附件下载： 附件 对美加征关税商品第十二次排除延期清单.pdf 相关文章： 国务院关税税则委员会公布对美加征关税商品第十二次排除延期清单

2023年8月15日，墨西哥总统签署法令，自8月16日起，上调钢铁、铝、竹制品、橡胶、化工产品、油、肥皂、纸张、纸板、陶瓷制品、玻璃、电气设备、乐器和家具等多种进口产品的最惠国关税。该法令将适用于392个关税项目的进口关税提高。这些关税项目中的几乎所有产品现在都适用于25%的进口关税，只有某些纺织品将适用于15%的关税。这一进口关税率的修改于2023年8月16日生效，将于2025年7月31日结束。 Canalum行业商会表示，暂时提高与墨西哥没有贸易协定国家的铝进口关税只会产生边际影响，尽管缺乏确定性和明确的规则可能会影响商业环境。 尽管对392个主题下定义的商品征收5-25%的临时关税受到了行业联合会Concamin和类似机构的好评，但它们也引发了人们对通货膨胀和依赖进口商品影响的担忧。 关于铝制品，该法令包括压缩或液化气体容器（医用氧气容器除外）以及圣诞装饰品的模切盖。 Canalum在一封电子邮件中称：“在这种情况下，这些措施将主要影响燃料罐、推进剂、化妆品行业、油漆和化学产品，以及季节性的圣诞装饰行业。这些产品仅占铝行业价值的不到1%，影响可能很小，但这将意味着供应链的调整，与官方公报上发布的清单上的产品更加一体化，这将或多或少地转移到最终消费者的产品价格上。” 时任Canalum总裁弗朗西斯科·贝尔特兰(FranciscoBeltrán)表示，在2022年增长15%后，得益于近岸外包相关机遇以及特斯拉和宝马等公司宣布的投资，铝行业今年产量可能会增长18%，明年增长20%。 关于关税上调，卡纳卢姆写道：“我们必须强调这对商业环境的影响，因为墨西哥由于近岸外包而获得了大量投资，而且国家和地区都需要确定性、明确的规则和公平的贸易条件国际水平。” 据Canalum称，墨西哥这一行业的产量为250万吨/年，收入达180亿美元。 法律专家、北京大成律师事务所高级合伙人孙磊认为， 自1995年加入WTO，墨西哥在将近30年间，曾经对关税进行过比较频繁的调整。与币值稳定与否类似，关税不稳定，必然导致进出口贸易双方难以建立稳定的商业合作关系，不利于墨西哥国内企业参与全球分工。更为重要的是，以墨西哥为投资目的国的外国投资者，也难以预判进口材料成本，不利于墨西哥对接全球供应链体系，承接全球供应链的转移。 墨西哥是中国在拉美地区的第二大贸易伙伴；中国是墨西哥全球第二大贸易伙伴。两国经贸合作潜力巨大。自2018年开始的中美经贸摩擦以来，全球供应链发生了深刻的转变。CPTPP和USMCA等区域自贸政策安排，也促动中国企业对墨西哥进行日益提升的跨境转移投资。墨西哥上调对华进口关税，不利于墨西哥承接中国的产业和供应链转移。 墨西哥关税上调主要是为了应对来自未与墨西哥签订自由贸易协定或商业协议的国家以低于市场价格的进口商品对生产链的影响。该政策将自2023年8月16日起生效，有效期至2025年7月31日。 其中，中国、韩国和印度，并没有与墨西哥签订自由贸易协定，将受到此次关税调整的直接影响。 针对墨西哥关税上调，市场给出的应对之道： 多元市场拓展：积极寻找其他具有自由贸易协定的国家，拓展新的市场，降低对墨西哥市场的依赖。同时，加强与墨西哥政府的贸易协商，争取减少关税的影响。 提高产品附加值：通过加强研发创新，提高产品的技术含量和附加值，降低对低价竞争的依赖，提高产品的竞争力，以应对关税调整的挑战。 优化物流成本：与可靠的物流服务商合作，寻求更优化的物流方案，降低运输成本，提高效率。

5月30日，2023 SMM印尼国际镍钴产业链大会隆重召开，会议邀请了印尼海事及投资协调部部长印尼海事及投资协调部部长Luhut Binsar Pandjaitan及多位印尼政府官员发言。 在5月30日早间的会议发言中，印尼政府表示或将在今年推出镍价格指数。此前印尼仅有针对1.7%以上品位的镍矿的HPM价格（印尼镍矿内贸基准价）。此次提出的镍价格指数将区分于原有的HPM，具体指数价格的细节会议上尚未直接公布。 印尼海事及投资协调部部长印尼海事及投资协调部部长Luhut Binsar Pandjaitan现场发言 除此之外，此次印尼政府还提出将暂缓征收镍产品出口关税。此前印尼政府曾表示将征收NPI及高冰镍的出口关税。但此次会议上明确表示将暂缓该政策推行。 印尼海事及投资协调部部长印尼海事及投资协调部部长Luhut Binsar Pandjaitan、SMM CEO范昕 》2023 SMM印尼国际镍钴产业链大会详细日程 》查看本次峰会图片直播 》印尼或将获319亿美元电池供应链项目投资 不允许深海尾矿处理

据报道，美国官员当地时间6日表示， 美国正在考虑将俄罗斯生产的铝的进口关税提高到200% ，以在俄乌冲突爆发一周年临近之际向俄罗斯施压。2月7日， 国内商品市场基本金属普遍下跌 ，不过沪铝主力合约今日却逆市飘红，成为唯一上涨的金属，午盘收盘时涨幅达0.63%。国泰君安期货称，考虑到俄铝出口至美国的比重占到俄铝总营收的6-7%左右，对俄铝整体影响并不大，但若后续占比高达40%的欧洲亦跟随，或对海外铝市场有更显著的冲击。 从港股市场来看，截至收盘，铝板块相关个股，中国铝业(02600)涨超5%，中国宏桥(01378)上涨1.06%，俄铝(00486)、兴发铝业(00098)、荣阳实业均下跌，其中荣阳实业(02078)跌超4%。 报道称，这名官员说，“这是我们正在考虑的事情”，预计本周不会宣布上调关税。但此前，其他媒体报道称，美国最早可能于本周宣布对俄罗斯生产的铝征收200%的关税，美国总统拜登尚未正式批准这一计划，美国政府内部一直担心航空航天和汽车等美国工业会受到附带损害。 俄罗斯是仅次于中国的全球第二大铝生产国 ，一直是美国市场的重要原料来源。如此高的关税将阻止美国从俄罗斯进口铝。据美国贸易数据显示，虽然俄罗斯传统上占美国铝进口总额的10%，但这一比例已降至略高于3%。 针对铝的举措也延续了美国和欧盟削弱俄罗斯作为全球大宗商品大国角色的努力。欧盟禁止从俄罗斯进口石油、天然气和燃料，以减少对俄罗斯的依赖。 不过，到目前为止，没有迹象表明欧盟计划对俄罗斯铝采取类似行动。 基于这则消息， 国泰君安 期货认为短时的市场影响有三 ：1. 结合上周美国限制中国部分敏感地区的铝制品进口的消息，美国铝锭现货升水预计将继续坚挺；2. 俄罗斯对中国的铝锭出口将持续扩容，这或一定程度可以解释去年11-12月进口数据的异常大增；3. 内外套利驱动上存在铝锭物流驱动下的正套逻辑，但国内亦有云南减产消息的支撑，沪铝微观边际定价倾向看不弱，期限结构条件也不利，因此正套空间目前看略谨慎。 上个月，高盛发表报告表示看好铝价后续上涨。高盛预计今年伦敦铝金属均价可能达到3125美元/吨，远超当前的不到2600美元的水平。 高盛分析师们分析称，库存的短缺和宏观环境的改善，是他们预计铝价上涨的两大因素。当前可见全球库存仅为140万吨，较上年同期减少90万吨，且为2002年以来最低，总逆差的回归将很快引发对短缺的担忧。在更为良性的宏观环境下，随着美元逆风消退和美联储加息周期放缓，预计铝价上行势头将逐步积聚到春季。 整体来看，对于短期铝价的走势，金源期货分析认为，强劲的美国经济数据致使此前针对美联储的较好预期反转，美指连续大涨，有色普跌，铝价跟随下行，但美国再度表态提高关税抵制俄铝，伦铝盘中探低回升收复部分跌幅，俄乌冲突持续下铝价底部支撑渐强；铝基本面下游需求尚未完全恢复，出库量居低位，大幅累库脚步未停消费继续限制铝价上方空间，铝价预计万九附近延续震荡。 不过对于今日的上涨，上海有色网认为，总体而言， 目前美国制裁俄罗斯铝金属消息并未最终落地，因此实际上暂时不会产生较大的影响。今日内盘沪铝走势偏强，更多的是受到国内供应端的影响。 消息面上，据报道，云南省或将对电解铝进行新一轮限产，限产规模扩大至35%-40%。2022年9月云南省进行过一轮减产，执行减产产能约为115万吨，以525万吨在产产能为基准，减产规模为22%。据媒体资讯，贵州电解铝2023年1月遭受三轮“限负荷”，贵州省在产电解铝产能130万吨，1月落实减产产能70万吨。 中信建投发布研究报告称，鉴于西南意外的减产对供应造成较大的影响，改善平衡表，扭转2022年底期货市场对2023年铝市过剩定调的一致性预期，“预期差”修复及旺季的快速去库，将推动铝价重回20000元/吨上方。 此前，美银发布研报表示对今年国内铝市的看法维持正面，预计铝需求可受惠于今年内房完工反弹，及房屋需求稳定；且由于与食品及其他消费相关，行业或为最大得益者之一。 相关概念股： 中国铝业(02600)： 中国铝行业的龙头企业，为全球最大的氧化铝、电解铝、精细氧化铝、高纯铝和铝用阳极生产供应商。年初至今公司H股股价已上升28.6%，优于同期恒指的上升9.6%。三季报显示，该股实现营收2278.45亿港元，净利润50.49亿港元，每股收益0.29港元，毛利225.70亿港元，市盈率11.60倍。 中国宏桥(01378)： 全球领先的铝产品制造商。2022年中报显示，该集团铝合金产品产量约为293.1万吨，较2021年同期略有增长。铝合金加工产品产量约为36.2万吨，与2021年同期变化不大。公告称，收入增长主要是由于期内集团铝合金产品、铝合金加工产品及氧化铝产品售价较去年同期大幅上升，产品收入相应增加所致。 兴发铝业(00098)： 中国大陆最早生产铝型材的企业之一，现已成为中国著名的专业生产建筑铝型材广东兴发铝业有限公司、工业铝型材的大型企业，实际年产量达10万吨。1月4日公告称，公司间接全资附属公司广东兴发收购广东省外贸开发有限公司4%股权的相关事项已完成相关工商变更。 俄铝(00486)： OK Rusal MKPAO是一家俄罗斯铝产品生产商。该公司利用可再生能源产生的电力生产铝，其技术可以减少各生产阶段的温室气体排放。2022年12月公告称，公司全资附属LLC RUSALTRANS拟2.56亿卢布收购LLC KraMZ-Auto全部已发行股本的100%，总代价为约2.56亿卢布(按73卢布兑1美元的汇率计算相当于约 350.14万美元)。