SMM11月1日讯： 今日1#电解铜现货对当月2411合约报升水30元/吨-升水80元/吨，均价报升水55元/吨，较上一交易日涨70元/吨；平水铜成交价76430~76630元/吨，升水铜成交价76460~76660元/吨。沪铜2411合约早盘先抑后扬，盘初波动于76600元/吨附近，期间上测76630元/吨。盘中走跌探低76370元/吨，第二时段上行回至至76600元/吨。沪铜2411合约对2412合约隔月月差波动于contango30元/吨-BACK10元/吨。 早市升水意外抬升，市场主流可交单货源货紧价高，持货商挺价惜售情绪强。盘初持货商报主流平水铜升水40元/吨-升水60元/吨，好铜如CCC-P，金川大板等报升水70元/吨元/吨-升水80元/吨。湿法铜报贴水80元/吨附近。下游因周末备库需求有所增加，但因升水冲高，消费未表现明显增量。进入主流交易时段，主流平水铜报升水30元/吨-升水60元/吨部分成交，好铜货报升水60元/吨-升水70元/吨部分成交。市场价格逐渐企稳，进口货源因性价比高成交较好，下游需求压力有所缓解。至上午11时前升水逐渐表现稳定。 因月初长单集中交付，自周中起国产可交单货源逐渐紧缺。今日长单开始交付后货紧价高，加上台风天气港口作业存在影响，日内升水明显抬升。当前沪期铜Contango结构收窄，预计下周起现货交易活跃度将增加，升水仍将保持坚挺。  

现货基本面： 上海：早盘市场均价（下月票）贴水10~20元/吨左右。第二交易时段，普通国产报价对2412合约升水180元/吨附近，高价品牌双燕暂无报价。昨日月差快速拉涨，12合约升水上行，贸易商接货较少，下游企业畏高慎采，整体成交较差。 广东：第一时间，持货商对麒麟、蒙自、兰锌升水70~80元/吨。月差扩大，升水小幅上涨。第二时段，麒麟等品牌对网价升水145元/吨附近。整体来看，广东市场入库不断减少，部分贸易商手中现货紧缺，同时仍有贸易商对11合约出货，昨日成交一般。 天津：截止午市收盘，普通品牌驰宏对11合约报升水50~80元/吨附近，新紫对11合约报60~70元/吨，西矿对11合约报0~10元/吨，高价品牌紫金对11合约报升水80~100元/吨附近。盘面持续震荡为主，叠加北方环保预警又起，下游限产较多，拿货不积极，贸易商报价持稳，整体市场成交一般。 宁波：第一时间段，永昌对2411合约报价升水80-100元/吨；第二时间段，贸易商报价持平上一时间段。进口锌锭持续流入宁波市场，昨日市场贸易商报价较为佛系，现货升水持稳运行，下游仍在刚需采购，贸易商实际成交不多。 库存：据SMM调研，截至本周四(10月31日)，SMM七地锌锭库存总量为11.89万吨，较10月24日减少0.70万吨，较10月28日减少0.35万吨，国内库存录减。上海地区库存录减周内仓库到货仍未改善，下游企业刚需采购，整体库存降低;广东地区库存录减，周内广东地区到货明显减少，下游采购提货下，整体库存下滑；天津地区库存录增，随着运输恢复天津地区到货增多，叠加周中多地环保预警再起，整体库存小幅录增。整体来看，原三地库存降低0.33万吨，七地库存降低0.35万吨。 今日锌价预判：隔夜，伦锌录的一阴柱，上方布林道上轨形成压制，下方布林道下轨提供支撑。LME社会库存增加5500吨至246725吨，增幅2.28%，LME库存录增。当前美国9月PCE物价指数年率录得2.1%，降至2021年年初以来最低水平，同时美国上周初请失业金人数有所下降，预计伦锌将维持震荡运行。隔夜，沪锌录得一阴柱，上方布林道上轨形成压制，下方40日均线提供支撑。当前国内供应端偏紧，同时TC仍处低位，国内需求整体同样偏淡，预沪锌仍将维持震荡，后续期待更多宏观数据。

》查看SMM镍报价、数据、行情分析 10月31日，SMM电池级硫酸镍指数价格为27440元/吨，电池级硫酸镍价格为27100-27600元/吨。  从需求端来看，因十至十一月三元前驱端均有减产预期，因此本月市场环比上月活跃度有所降低，一体化企业外买需求少，非一体化企业仅维持必要采买需求，且因需求减量对高价镍盐接受程度不断降低。成本端，近期伦镍价格持续下行，原料端成本支撑走弱，而MHP、高冰镍等主要原生料系数基本持稳。供应端，面对硫酸镍价格的持续下跌，多数盐厂面对倒挂都选择主动减产，以销定产，但因成本仍与售价倒挂，具备一定挺价情绪。 综合考虑下，目前在供需双弱的情况下，随着镍价下跌叠加需求走弱，预计盐厂挺价情绪有所降低，因此镍盐价格仍将小幅下行。   》查看SMM镍产品现货报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 【更多内容请订阅SMM镍研究组产品《中国镍铬不锈钢产业链常规报告》、《中国镍铬不锈钢产业链高端报告》，获取 最新镍矿、镍生铁（中国+印尼）、电解镍、硫酸镍、铬矿、 铬铁、不锈钢（中国+印尼）相关数据分析及行情解析！订 购、试阅请致电021-51666863，联系人：付建】 》点击订阅SMM中国镍产业链年报，掌握全面深度的产业链数据、调研信息和SMM专业分析  

10月中旬，中汽协发布2024年9月汽车工业运行情况，乘联分会也一同发布了9月乘用车市场的相关数据。据中汽协数据显示，三季度，随着国家层面汽车报废更新补贴力度加强，地方置换更新政策陆续生效，加之车企纷纷推出秋季新品，乘用车市场逐渐回暖，特别是终端零售市场持续走强，“金九”效应继续显现......SMM整合了本月关于动力电池及新能源汽车市场的相关数据情况，以供翻阅了解。 汽车方面 中汽协：前三季度汽车产销同比增长1.9%和2.4% 销量总计2157.1万辆 中汽协数据显示，2024年9月，汽车产销分别完成279.6万辆和280.9万辆， 环比分别增长12.2%和14.5% ， 同比分别下降1.9%和1.7% 。2024年1-9月，汽车产销分别完成2147万辆和2157.1万辆， 同比分别增长1.9%和2.4%。 中汽协：前三季度新能源汽车销量总计832万辆 同比增长32.5% 中汽协数据显示2024年9月，新能源汽车产销分别完成130.7万辆和128.7万辆， 同比分别增长48.8%和42.3% 。2024年1-9月，新能源汽车产销分别完成831.6万辆和832万辆， 同比分别增长31.7%和32.5%。 中汽协：前三季度汽车出口431.2万辆 同比增长27.3% 2024年9月，汽车出口53.9万辆， 环比增长5.4%，同比增长21.4%。 分车型看，乘用车出口45.7万辆，环比增长4.5%，同比增长20%;商用车出口8.2万辆， 环比增长11%，同比增长29.8% 。 2024年1-9月，汽车出口431.2万辆， 同比增长27.3% 。分车型看，乘用车出口363.3万辆，同比增长28%；商用车出口67.9万辆，同比增长23.6%。 而乘联分会也发布了20245年9月乘用车市场情况。据乘联分会数据显示，9月全国狭义乘用车零售210.9万辆，同比增长4.5%，环比增长10.6%；今年以来累计零售1557.4万辆，同比增长2.2%。其中9月常规燃油车零售99万辆，同比下降22%，环比增长12%；1-9月常规燃油车零售844万辆，同比下降16%。 9月国内新能源车零售渗透率53.3%。 新能源汽车方面，9月新能源乘用车生产达到121.9万辆， 同比增长51.5%，环比增长16.2% 。2024年1-9月生产785.9万辆， 同比增长32.8%。 出口方面，乘联分会表示，伴随着中国新能源车的规模优势显现和市场扩张需求，中国制造的新能源品牌产品越来越多地走出国门，在海外的认可度持续提升，虽然近期受到部分国家的一些干扰，但自主插混出口到发展中国家的增长迅猛，前景光明。9月新能源乘用车出口10.5万辆， 同比增长19.3%，环比增长6.0% 。占乘用车出口24%，较去年同期持平；其中纯电动占新能源出口的82%，作为核心焦点的A0+A00级纯电动出口占新能源出口的30%（去年同期50%）。 对于9月乘用车市场，乘联分会评价称，近期国家安排1,500亿元超长期特别国债资金，大力支持消费品以旧换新，提升汽车报废更新补贴标准的效果良好。目前各省市先后出台并落实汽车置换补贴政策，同时依托国家下拨资金推出一定的购车促消费政策，部分地区的单车补贴金额较为可观。强大的补贴政策力度都有企业顺势而上的促销做支撑，由此为车市带来新一波的增长动力。 随着国家报废更新政策及各地方以旧换新置换政策稳定发力，大力拉动车市增长，叠加“中秋”及“十一”节日效应，9月车市零售呈较强增长态势，“金九”效果突出。近期股市上涨的财富效应显著，长期向好的股市必然为车市带来持续增长的动力。 乘联分会表示，9月乘用车市场有以下六个方面的特征：一、9月新能源零售环比增长10.6%是近期较强的表现，体现国家报废更新政策的市场反馈良好；二、新能源车国内零售渗透率连续三个月突破50%，9月达到53.3%，较2023年9月增长16.8个百分点，渗透率保持高位；三、价格战趋稳，7-9月降价促销明显少于2-4月的频次；四、9月总体乘用车的批发创出当月历史新高；总体乘用车和出口以及新能源车的生产、批发、零售、出口均创出历史月度新高。五、批发与零售走势均较强，渠道库存仍处下降，流通生态趋稳；六、9月高低两端细分市场增长较好，国家以报废更新拉动经济型电动车市场增长，弥补了季节性波动曲线，地方置换补贴拉动中高级细分市场增长较好。 中汽协方面表示，三季度，随着国家层面汽车报废更新补贴力度加强，地方置换更新政策陆续生效，加之车企纷纷推出秋季新品，乘用车市场逐渐回暖，特别是终端零售市场持续走强，“金九”效应继续显现。商用车市场表现相对疲弱。新能源汽车和汽车出口延续良好态势、贡献显著。 动力电池方面 前三季度我国动力及其他电池销量为685.7GWh 累计同比增长42.5% 9月，我国动力和其他电池销量为103.9GWh， 环比增长11.9%，同比增长44.8% 。其中，动力电池销量为76.6GWh，环比增长11.9%，同比增长29.8%，占总销量73.7%；其他电池销量为27.3GWh，环比增长12.1%，同比增长114.1%，占总销量26.3%。 1-9月，我国动力和其他电池累计销量为685.7GWh， 累计同比增长42.5% 。其中，动力电池累计销量为525.3GWh，累计同比增长26.1%，占总销量76.6%；其他电池累计销量为160.3GWh，累计同比增长148.7%，占总累计销量23.4%。 前三季度我国动力电池累计装车量346.6GWh 累计同比增长35.6% 9月，我国动力电池装车量54.5GWh， 环比增长15.5%，同比增长49.6% 。其中三元电池装车量13.1GWh，占总装车量24.1%，环比增长8.2%，同比增长7.4%；磷酸铁锂电池装车量41.3GWh，占总装车量75.8%，环比增长18.0%，同比增长70.9%。 1-9月，我国动力电池累计装车量346.6GWh, 累计同比增长35.6% 。其中三元电池累计装车量98.9GWh,占总装车量28.5%，累计同比增长21.2%；磷酸铁锂电池累计装车量247.5GWh,占总装车量71.4%，累计同比增长42.4%。 动力电池企业装车量方面，数据显示，2024年1~9月国内动力电池装车量排名前十的企业分别为宁德时代、比亚迪、中创新航、国轩高科、亿纬锂能、欣旺达、蜂巢能源、瑞浦兰钧、正力新能以及爱尔集新能源。其中宁德时代以157.69GWh的装车量稳居国内第一的宝座，市场占比在45.85%左右；排名第二的比亚迪动力电池装车量在84.84GWh左右，市场占比达24.67%。 充电桩方面： 中国充电联盟也在同期发布了9月全国电动汽车充换电基础设施运行情况。公共充电基础设施运行情况方面，2024年9月比2024年8月公共充电桩增加6.6万台，9月同比增长35.2%。截至2024年9月，联盟内成员单位总计上报公共充电桩332.9万台，其中直流充电桩150.1万台、交流充电桩182.7万台。从2023年10月到2024年9月，月均新增公共充电桩约7.2万台。 024年1-9月，充电基础设施增量为283.7万台，新能源汽车国内销量739.2万辆，充电基础设施与新能源汽车继续快速增长。 桩车增量比为1：2.6，充电基础设施建设能够基本满足新能源汽车的快速发展。 “创新高”成9月新能源车企关键词！“金九”效应显现 此前财联社记者统计了14家A/H股上市车企9月销量，从中可以看出，车企9月销量全部实现了环比增长；其中，9家车企实现同比增长，占比6成以上，显示出传统旺季的消费热情。 具体来看，9月比亚迪继续强势“霸榜”，且当月销量首次突破40万辆，同比增长45.91%；前三季度，比亚迪累计销量总计274.79万辆，同比增长32.13%。据悉，比亚迪2024年最新发布的关键技术——第五代DM混动系统，以及搭载第五代DM混动系统的车型陆续上市，是其销量增长的重要原因。而如今274.79万辆的销量，按照此前360万辆的销量目标来看，完成度已经达到76.33%。 造车新势力方面，理想汽车继续领跑，其9月共交付新车53709辆，同比增长48.94%，创交付新高。2024 年总计交付341812辆，同比增长39.96%。距离其此前多次下调后的销量目标48万辆，进度比例已经达到71.21%。 零跑汽车当月交付量约3.38万辆，同比增长超113%，同比翻番，再创历史新高。2024年累计交付约17.29万辆，同比增94.6%，距离其此前定下的25万辆到30万辆的成绩完成进度在69%左右；蔚来汽车9月新车交付量约2.12万辆，同比增长35.42%；2024年累计交付量在14.93万辆左右，同比增长35.72%；小鹏汽车9月交付新车2.14万辆，同比增长39%；2024年累计交付9.86万辆，同比增21.02%。 至于此前销量同比增幅接连维持在500%左右的“明星选手”赛力斯，9月新能源汽车销量的同比增幅相比前几个月则稍显逊色，其9月新能源汽车在37407辆左右，同比增长265.09%。 相比于新能源汽车市场，燃油车市场表现要稍逊一筹，在汽车销量同比下降的5家车企中，有包括广汽、长安、东风及长城汽车在内的四家传统车企新能源产品销量占比还不足30%。 而另外的上汽集团，9月汽车销量同比下降35.03%，除了其新能源汽车品品牌智己汽车以外，其余传统燃油车品牌销量全线下跌；广汽集团，甚新能源汽车销量还出现了19.11%的同比下降。不过即便如此，整体来看，9月国内汽车销量依旧是不负“金九”盛名。 且放眼全球电动汽车市场上，据市场研究公司Rho Motion数据显示，9月全球纯电汽车及插电式混合动力汽车销量同比大增30.5%，达到169万辆。全球电车市场正在复苏，其中中国市场表现依旧最为亮眼。 中国9月电车销量增长47.9%至112万辆，再创纪录。甚至该公司数据经理Charles Lester还表示，在中国市场，纯电汽车（BEV）及插电式混合动力汽车（PHEV）的渗透率增长速度均超出预期，“到今年年底，每个月的销量都可能创下新高”。 而因2024年早些时候，欧洲各国政府纷纷减少补贴并放缓淘汰燃油和柴油车的目标，欧洲电车需求持续降温。 提及10月汽车市场，乘联分会此前表示，10月共有19个工作日，相对去年没有变化，但较9月少1天，而10月的自然日比9月多一天，因此10月的有效生产时间短、销售时间较长。“金九银十”是车市的美好日子，今年的“金九”效果已经很突出，“银十”销量更值得期待。随着天气转冷和秋收完成，农村地区的购车热情会逐步释放，新能源车和中低端燃油车市场也会逐步升温。10月共有19个工作日，相对去年没有变化，但较9月少1天，而10月的自然日比9月多一天，因此10月的有效生产时间短、销售时间较长。“金九银十”是车市的美好日子，今年的“金九”效果已经很突出，“银十”销量更值得期待。随着天气转冷和秋收完成，农村地区的购车热情会逐步释放，新能源车和中低端燃油车市场也会逐步升温。 最高35.3%%！欧盟公布对华电动汽车反补贴调查结果 预计于10月31日起正式实施 当地时间10月29日，欧盟委员会发布消息称结束了反补贴调查，决定对从中国进口的电动汽车（BEV）征收为期五年的最终反补贴税。相关决定预计将于当地时间10月30日在《欧盟官方公报》上公布，反补贴税将于10月31日起正式实施。 被抽样的中国出口生产商将被征收以下反补贴税，其中 比亚迪为17.0%，吉利为18.8%，上汽集团高达35.3%，其他合作公司将被征收20.7%的关税。 在提出个别审查请求后，特斯拉将被征收7.8%的关税。所有其他不合作的公司将被征收35.3%的关税。2024年7月4日对从中国进口的电动汽车征收的临时关税将不予征收。 对于该决定，商务部新闻发言人于10月31日就欧盟公布对华电动汽车反补贴调查终裁结果答记者问，其提到，我们注意到欧方发布的公告。中方多次指出，欧盟对华电动汽车反补贴调查存在诸多不合理、不合规之处，是以“公平竞争”为名行“不公平竞争”之实的保护主义做法。中方对裁决结果不认同、不接受，已就此在世贸组织争端解决机制下提出诉讼。中方将继续采取一切必要措施坚决维护中国企业的合法权益。 与此同时，他表示，我们也注意到，欧方表示将继续与中方就价格承诺进行磋商。中方始终主张通过对话磋商解决贸易争端，也一直在为此做出最大努力。目前，双方技术团队正在进行新一阶段磋商，希望欧方以建设性态度与中方共同推进，按照“务实、平衡”的原则，相互照顾核心关切，尽快达成双方均可接受的解决方案，避免贸易摩擦升级。 》点击查看详情 外交部发言人林剑 强调，在没有业界申请的情况下，欧盟机构执意对中国的电动汽车进行反补贴调查并加征高额关税，是典型的贸易保护主义行为，将损害中欧产业链、供应链合作，损害欧洲消费者利益，损害欧盟绿色转型和全球应对气候变化的努力。林剑指出，对话合作是中欧关系的主基调，互利共赢是中欧经贸合作的本质。在相互尊重的基础上，通过对话协商妥处经贸摩擦符合中欧共同利益，也是双方企业和民众的普遍期待。希望欧方以建设性态度与中方继续推进磋商，展现诚意和灵活性，寻求解决方案，避免贸易摩擦扩大升级。 而欧盟关于对华电动汽车反补贴调查的事情，也屡屡引发国内一众协会和机构的不满， 中汽协 便在近日发文称，不认同欧盟对华电动汽车反补贴调查终裁结果。其表示，尽管欧盟对华电动汽车反补贴调查遭到中欧各界的质疑和反对，2024年10月29日，欧委会仍然发布“对原产于中国新型纯电动乘用车征收最终反补贴税”实施条例，决定对从中国进口的纯电动汽车征收7.8%-35.3%的额外反补贴税，并于当地时间10月30日施行。这一终裁结果不客观，对中国汽车企业极其不公平，中国汽车工业协会表示不予认同、不可接受。 中汽协认为，此次反补贴调查是一起典型的披着合规外衣的贸易保护主义行为。加征关税不仅违背自由贸易公平竞争的基本原则，也不利于中欧汽车产业合作和绿色低碳转型。中国汽车产业界坚决拥护和支持中国政府在世贸组织争端解决机制下开展诉讼，维护中国企业的合法权益。希望中欧双方从产业合作大局出发，继续开展进一步对话磋商，共同维护全球汽车产业链供应链的稳定和畅通，推动中欧汽车产业不断深化合作，实现互利共赢。 中国机电产品进出口商会 也发布声明称，代表中国汽车行业表示非常遗憾。欧委会并未在终裁公告中纠正之前的诸多错误认定，除程序上严重缺乏透明度外，并未从根本上解决背离规则和以往实践进行抽样带来的底层代表性问题，也未对欧盟产业损害指标进行客观分析，因果关系依然存在错误认定。欧委会对本案作出的不公正不合理不客观的认定，严重违反了世贸组织和欧盟反补贴相关规则。自欧盟电动汽车反补贴调查案立案以来，中国机电商会代表中国电动汽车产业向欧委会提交7次行业抗辩意见；带领3家抽样企业2次赴欧参加听证会并召开新闻发布会；与欧洲及德国、法国、意大利、西班牙相关汽车行业商协会开展面对面沟通与对话，呼吁加强合作、实现共赢。 上汽集团 表示，此次欧盟委员会反补贴调查涉及商业敏感信息，对于补贴的认定存在错误，并忽略了上汽提交的部分关键信息和抗辩意见，虚增了多个项目的补贴率。 上汽已通过提交调查问卷、书面抗辩、听证会陈述意见等多种方式，提供了数以千计的文件材料和书面证据，进行法律抗辩。对于欧盟委员会的终裁认定，上汽深表遗憾，拟采取必要法律措施，将本案起诉至欧盟法院，维护自身合法权益。 此前，欧盟中国商会、德国汽车工业协会等均对欧盟此意图表现过不满。而如今，该决策已经尘埃落定，不过似乎尚有转圜余地，SMM也将持续追踪相关进展。

2024年10月30日，嘉能可（Glencore Plc.）披露了集团24财年三季度生产报告。 报告中，公司CEO Gary Nagle表示，三季度生产稳中有升，2024年全年的指导产量维持稳定。 嘉能可旗下的锌板块包含位于哈萨克斯坦的Kazzinc，澳大利亚的Mount Isa和McArthur River矿山以及加拿大的Kidd矿山。除此之外，嘉能可还持有秘鲁Antamina矿山33.75%的股份。冶炼端，嘉能可在世界各地均有定制化冶炼设施，包括哈萨克斯坦的Kazzinc冶金综合体，意大利的Portovesme冶炼厂，西班牙的Asturiana冶炼厂，德国的Nordenham冶炼厂和加拿大的CEZinc精炼厂。 2024年1-9月，嘉能可版图下自产锌精矿总产量为64.36万吨，这一数字较之2023年同期减少了2.85万吨，同比下滑了4%。由于铜锌矿开采顺序安排的原因，三季度磨矿原料组成以单铜矿石为主（73%），铜锌矿磨矿量有所降低，造成该矿锌精矿产量在2024年前9个月内共下滑5.65万吨，也成为该时段内嘉能可锌精矿产量下滑的主因。位于澳大利亚的McArthur River矿山因收到一季度的热带气旋的影响，在1-9月内也产生了1.09万吨的产量下滑。与此同时，Kazzinc的Zhairem增产3.88万吨，抵消了一部分减量。若剔除合资企业Antamina带来的产量缩减，2024年1-9月，嘉能可余下的锌板块自产锌精矿产量为58.09万吨，高出2023年同期2.8万吨，同比上升了5%。2024年三季度，锌精矿产量较上季度增加了1.48万吨，环比上升7%，主要反映了Zhairem在季度内的增产。 2024年度，嘉能可版图下的自产锌精矿全年指导产量维持在90-95万吨不变。根据季报中的最新产量指导，2024年锌精矿最终产量更可能偏向该范围的下端，即90万吨附近。 哈萨克斯坦 - Kazzinc 嘉能可旗下位于哈萨克斯坦的产业Kazzinc冶金综合体同时产出锌精矿和精炼锌。受益于其Zhairem矿山的逐步增产，Kazzinc在2024年1-9月共产出自产锌15.82万吨，超出去年同期3.88万吨，同比上升32%。其中锌精矿产量6.52万吨，较去年同期超出2.69万吨，同比上升70%；精炼锌产量达到9.3万吨，较去年同期增加1.19万吨，同比上升15%。在2024年三季度，Kazzinc产出自产锌精矿3.24万吨，该数字与Kazzinc整个2024年上半年的锌精矿产量基本持平，同比也有105%的提升；精炼锌产量为2.9万吨，同比略微降低8%。 同样受惠于Zhairem的增产，Kazzinc在2024年1-9月共生产自产铅2.71万吨，较去年同期上升0.23万吨，同比上升9%。其中铅精矿产量为0.45万吨，较去年同期下降0.63万吨，同比下降了58%；精炼铅产量为2.26万吨，较去年同期上升0.86万吨，同比提升61%。在2024年三季度，Kazzinc共产出自产铅精矿0.22万吨，同样与Kazzinc在2024年上半年铅精矿产量持平，同比则是下降33%；精炼铅产量约0.65万吨，同比上升25%。 澳大利亚 - Mount Isa & McArthur River 位于澳大利亚的两座锌矿山在2024年1-9月共汇报锌精矿39.65万吨，与2023年同期产量40.25万吨大致持平。较之去年，2023年遭遇强降雨影响的Mount Isa在2024年稳定产出构成了主要增量（约0.49万吨），然而被McArthur River矿山在2024年因热带气旋导致的约1.09万吨产量下降所抵消。两矿山在2024年1-9月铅精矿产量约为10.91万吨，相较于2023年同期的10.88万吨基本持平。 2024年1-9月，Mount Isa矿山共产出锌精矿21.1万金属吨，同比略有2%的上升；铅精矿产量为7.11万吨，同比下滑1%。McArthur River矿山共产出锌精矿18.55万吨，同比下降约6%；铅精矿产量在3.8万吨，同比上升3%。 2024年三季度，Mount Isa矿山产出锌精矿7.06万金属吨，同比下降7%；铅精矿产量为2.7万吨，同比上升约6%。McArthur River矿山产出锌精矿6.56万吨，同比上升4%；铅精矿产量在1.26万吨，同比上升约2%。 北美 - Kidd 位于加拿大的Kidd矿山由于品位下滑的原因，在2024年1-9月共汇报锌精矿2.62万吨，较之2023年同期的下降0.48万吨，同比下滑15%。三季度锌精矿产量为0.83万吨，同比下滑6%。 冶炼设施 - Portovesme, Asturiana, Nordenham, CEZ Refinery (Northfleet) Portovesme, Asturiana, Nordenham, CEZ Refinery四座冶炼设施一共在2024年1-9月产出精炼锌66.98万吨，相比2023年同期上升12.4万吨，同比上升23%。CEZ在2023年4月才因转为嘉能可全额控股资产而被纳入嘉能可锌冶炼版图，叠加2024年2月Nordenham的复产，共同导致了2024年1-9月产量的同比提升。而在2024年三季度，精炼锌产量共达到22.97万吨，相较去年同期的20.05万吨，同比提升15%。 铅方面，嘉能可旗下位于英国的Northfleet冶炼厂亦有精炼铅产出。2024年1-9月五座冶炼设施共汇报精炼铅产出14.78万吨，相比2023年同期下降3.68万吨，同比下降20%。主要扰动原因主要集中于Nordenham的暂时停产、Mount Isa在2024年上半年的原矿供应推迟以及Portovesme冶炼厂铅生产线的停产检修。在2024年三季度，精炼铅产量约为5.06万吨，相较去年同期的6.09万吨，同比下降了20%。

  》查看SMM硅产品报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 SMM10月31日讯：11月份四川及云南地区均进入平水或枯水期，地区内硅企面临电价上调及生产成本大幅抬升。根据当地硅企反馈，云南地区电价11月份预计上调0.1-0.17元/千瓦时，四川地区11月份预计上调0.07-0.1元/千瓦时，不考虑其他原材料成本变化，按照12000度电单耗算，云南硅企成本预计增加1200-2040元/吨，四川硅企成本预计增加840-1200元/吨。其他生产原料如硅煤、电极等价格基本稳定甚至硅煤价格在10月初有小幅上涨，所以工业硅生产成本大幅增加是确认的事情。 工业硅市场，近两周工业硅现货价格上涨100-200元/吨左右，工业硅上涨幅度远不及川滇硅企成本上涨幅度，且北方硅企开工率高位，北方电价多在0.35-0.43元/千瓦时，叠加四季度下游需求疲软，基于上述背景，川滇地区部分硅企在亏损预期下在本周批量关停炉子，根据粗略统计四川减产后约有34台炉子正常生产，较10月初减少24台，云南减产后约有46台炉子正常生产，较10月初减少39台。综合来看，11月份云南及四川硅企预期产量环比大减，云南今年11月份产量甚至不及去年12月份水平。 》点击查看SMM金属产业链数据库

》查看SMM金属报价、数据、行情分析 》订购查看SMM金属现货历史价格走势     》查看SMM金属产业链数据库        铜排作为电力传输与分配系统中的核心材料，在发电设施等领域发挥着举足轻重的作用。现四季度已过三分之一，近期铜排下游市场表现如何？各企业对未来又怎样的预期？SMM对江西、江苏、浙江、广东等地的相关企业进行了调研，部分调研结果如下：        企业A：今年铜排市场的整体行情确实比较低迷，订单量相比去年有显著减少。不光是我们，很多企业面临着订单稀缺的困境，往往是有了订单就抓紧生产，没有订单就只能暂时停工。今年即将结束，但市场复苏的迹象并不明显，明年的不确定性也是很大。        企业B：目前，我们的整体订单状况保持稳定。虽然今年的市场整体环境不尽如人意，但我们一直在积极努力地开拓下游客户，所以与去年同期相比，整体订单量并未出现显著波动。        企业C：可以明显察觉到铜排订单的减少。以往下游客户通常两天就能收取一车货物，而现在甚至一周都难以达到这一数量。主要还是受到下游需求波动的影响，特别是当铜价上涨时，下游客户的采购意愿显著降低。当前铜价依旧维持高位，下游客户的提货积极性很低。而且了解到我们的同行中已有不少开始减产。今年铜排行业整体挑战很大。          企业D：9月份，铜排订单曾短暂出现好转迹象，然而国庆假期结束后，订单量又表现平平。我们目前正积极在浙江、江苏等地区拓展市场，但进展并不顺利。此外，国家9月份推出的多项政策措施尚未显著带动消费增长，未来两个月内消费状况也不太可能有明显改善。        从调研结果来看，铜排市场当前需求疲软，据企业反映，主要是受到房地产低迷和铜价高企的双重打击。截至9月，房地产开发景气指数仅微升至92.41，但依旧维持低位。房地产行业在下游的应用中，建筑行业是最核心和广泛的领域，其涵盖住宅、商业楼及公共设施等，铜排主要用于连接配电箱、照明灯具、插座等电气设备，确保建筑内的电力供应和用电安全。房地产景气度的下滑会直接导致铜排需求的减少。另外，铜价居高不下也极大地抑制了下游企业的采购积极性。以上两个原因导致目前铜排市场状况不佳。        展望未来，2024年9月，中国房地产新开工面积56051万平，环比增加13.3%，同比下降22.2%；竣工面积36816万平，环比增加10.2%，同比下降24.4%。9月房地产新开工和竣工面积虽环比微增，但同比仍大幅下滑，铜排需求受到显著影响。随着年末的临近，传统消费旺季结束，加之寒冷天气导致许多工程项目提前停工、在建项目进度放缓，SMM预计今年内房地产新开工和竣工面积难以出现大幅增长，甚至可能维持在当前较低的水平，今年铜排市场难以实现显著回暖。SMM也将持续关注市场情况，为您带来最新消息。

 

SMM10月31日讯：昨日，工业和信息化部发布关于印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法（2024年本）》的通知中。此次通知内容中，删除上一版光伏玻璃产线可不制定产能置换方案一条，新增关于光伏玻璃产线产能置换的要求和限定。 本次《办法》中提到几点对于光伏玻璃的影响如下： 1、《办法》中提到，自2024年11月1日起，光伏玻璃新增项目必须制定产能置换方案方可开始建设，且之前制定过产能置换方案的拟建项目必须于2026年12月底前完成点火投产；未完成的，将于2027年1月1日后，产能置换方案将失效。 2 、《办法》中指出，对新建产线应达到《工业重点领域能效标杆水平和基准水平》中的能效标杆水平，且环保绩效要达到A级，且国家大气污染地方区域严禁新增玻璃产能。代表后续，国内对于玻璃新产线的能评、环评要求将进一步提高。 3、对于办法实施前未进行产能置换方案的光伏玻璃产能，将不能进行产能置换。 4、鼓励光伏玻璃项目通过产能置换予以建设。且通过产能置换的方式建设的产能可用于再此置换。 综合来看，由于近年来国内光伏玻璃压延产能逐步过剩，行业运行压力较大，本次《办法》新增对光伏玻璃压延产能的要求，此办法公布后，预计国内光伏玻璃新增产能速度将有所放缓，有利于行业健康运行，但对办法提出前的光伏玻璃拟建产能来说，是否指定产能置换方案并未严格要求指出，但为了行业有效发展，预计拟建项目制定产能置换方案的重视程度也将提高。 《办法》原文： 工业和信息化部关于印发《水泥玻璃行业产能置换实施办法（2024年本）》的通知 》

昨日美国10月ADP就业人数公布值为23.3万人，远高于前值15.9万人和预期值11.4万人，利空，白银价格下调。现货白银开盘价为33.77美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考均价8138元/千克，均价较昨日下跌177元/千克，跌幅为2.1%。据SMM了解，今日临近月底，市场大部分企业指标基本完成，且价格偏弱，无出货动力，市场出货意向较差，报价平水或者升水。市场着急出货的，仍以贴水成交为主，小贴报价早上成交一般。 》查看SMM贵金属现货报价