随着一系列美国经济数据出炉，现货黄金价格拉升近40美元，最高涨至每盎司2551.69美元，续刷历史新高。年初至今，金价已累涨超23%。 周四（9月12日）美股盘前，美国劳工统计局发布的数据显示，8月份生产者价格指数（PPI）环比上升0.2%，虽高于市场先前预期的0.1%，但部分原因是由于7月份的0.1%被下调至0%持平所致。 8月PPI同比涨幅从上月经调整后的2.1%放缓至1.7%，为3月以来的最低水平，比预期的1.8%低了0.1个百分点。 美国PPI同比变化 剔除波动较大的食品和能源价格后，8月核心PPI环比上升0.3%，略高于市场预期的0.2%，但前值从持平下修至环比下降0.2%；这使得同比涨幅放缓至2.4%，低于市场预期的2.5%。 凯投宏观首席北美经济学家Paul Ashworth写道。“8月份的PPI数据为美联储提供了更多信心，表明通胀已经得到抑制。虽说如此，但由于住房成本通胀拒绝回落，大幅降息的门槛仍然很高。” 昨日美国核心CPI环比增速小幅反弹，让市场几乎确信美联储将会在下周会议上降息25个基点。不过，互换市场仍预计该行年内将总计降息100个基点，若这一预测属实，年内必定可以看到一次大于等于50个基点的降息。 与PPI同时发布的另一组数据显示，截至9月7日的一周，美国季调后首次申请失业救济金的人数为23万人，与市场预期一致，前一周的数字从22.7万人上调至22.8万人。 季调后首次申请失业救济金人数 尽管近期的失业金申请数量有所增加，但几周来数量一直处于较为平稳的状态。经济学家一直在关注美国劳动力市场下滑的迹象，迄今为止，这项每周公布一次的数据还没有出现这样的警告。 日内，欧洲央行如期降息，但“鹰派”的决议导致交易员削减了对该行利率的预期，他们预计年末前将只再降息36个基点。这推升了欧元区国债收益率走高，欧元兑美元也短线走高十余点，打压美元的同时利好了黄金。 盛宝银行大宗商品策略主管Ole Hansen表示，“欧洲央行、初请失业金人数以及PPI等一系列因素，足以将金价推升至历史新高。”他补充道，对黄金市场而言，美联储的降息周期将会增加支撑，无论降息幅度如何。

据MiningWeekly报道，9月4日，南非矿产和石油资源部长格维德·曼塔什（Gwede Mantashe）在澳大利亚珀斯举办的非澳会议（Africa Down Under conference）上透露，该国能矿部（Department of Mineral Resources & Energy，DMRE）勘查基金已经收到115份资助申请。 该基金总额为4亿兰特，由DMRE创立，主要资助对象是初级和崭露头角的矿企。 2月份，DMRE拆分为矿物和石油部（以下简称矿产部）、电力和能源部以及开发融资机构——国家工业发展公司（Industrial Development Corporation，IDC）。 曼塔什表示，矿产部负责筛选可资助的申请者。 另外，他呼吁其他基金能够参与此项计划，为初级矿业公司勘探提供更多资金。 这位部长还试图打消投资者对勘探阶段需要赋予黑人经济权力（Black Economic Empowerment）的担忧。 “今天我想在此澄清，我们勘查制度中没有这个要求”，他希望投资者抓住南非矿产勘查面临的机遇。 曼塔什还透露，矿产部计划将在2025年6月前推出新的矿权系统。 他说，“采用新的系统非常重要，因为探矿证和采矿证的积压问题需要解决”。 他还指出，矿产部研究了南非采矿业形势，考虑了几个关键因素，比如矿业对经济的贡献，以及每种矿产的生产和出口情况。 与之相应的是南非关键矿产战略的制定，矿产部采用了多种方法对关键矿产排序，比如供应风险。 “通过这些研究取得了几点重要认识，南非采矿业仍是有吸引力的投资目的地……我们相信，通过这项工作，基于事实，就能够回答如何应对行业面临的挑战，打消对南非采矿业的怀疑。我们认为南非矿业是朝阳而非夕阳产业”，他说。 他强调，虽然近些年南非黄金产量一直在下降，但南非还有丰富的铂族金属和锰资源，它们对于世界未来能源需求以及净零排放目标的实现至关重要。

据Mining.com网站报道，瑟比顿联合公司（Surbiton Associates）的统计数据显示，2023/24财年，世界第二大产金国澳大利亚金产量略低于上财年，尽管第二季度产量增长了7%。 据瑟比顿联合公司统计，2023/24财年，澳大利亚黄金产量为297吨，较2022/23财年减少10吨，产值为300亿澳元。 2024年2季度，澳大利亚黄金产量为75吨，环比增长5吨，主要是一季度暴雨影响了生产。 “在价格处于高位时，一些矿山下调了入选品位，加入了库存的低品位矿石”，该公司主管桑德拉·克鲁斯（Sandra Close）称。“这样就能够利用更多资源，延长矿山寿命。虽然利润受到一些影响，但矿山寿命延长了”。 另外一种战略是处理高品位矿石从而获得更大利润，即使一些金矿不能回采，克鲁斯称。“现在美元比未来值钱”，她提醒说。 本财年，纽蒙特公司是澳大利亚的最大产金商，西澳州珀斯附近的博丁顿（Boddington）金矿产62.6万盎司，悉尼以西260公里处的卡迪亚（Cadia）金矿产45.87万盎司，北领地塔纳米（Tanami）金矿产44.8万盎司。 北极星资源公司（Northern Star Resources）在珀斯以东600公里的的卡尔古利联合金矿（Kalgoorlie Consolidated Gold Mines），即“超大金坑”（Super Pit）产量为44.9万盎司。 安格鲁阿散蒂黄金公司（AngloGold Ashanti）和雷吉斯资源公司（Regis Resources）在珀斯以东1000公里的特罗皮卡纳（Tropicana）金矿产42.8万盎司。

据Mining.com网站报道，一篇发表在《自然地球科学》（Nature Geoscience）期刊的论文提出，地震可能最终有助于解释地下大金块成因之谜。 大多数金块来自全球各地造山带金矿中的石英脉。在人类历史上，这些成矿系统具有重要的经济价值，占全部已开采黄金量的75%。 然而，直到今天，对于科学界来说，这些金块的形成机理仍是个谜。 西澳贝塔亨特（Beta Hunt）矿山石英脉中的金块 携金穿过地壳的热液流体一般含金量较低（大约1ppm），而石英脉中局部金浓度超过50%，偶尔产生重达数百公斤的金块，这对科学家来说是一个长期未解之谜。 按照本文主要作者——莫纳什大学地质学博士克里斯·沃伊塞（Chris Voisey）的说法，标准的解释是，当富含水的高温流体冷却或发生化学变化时，金析出并沉淀于石英脉中。 “虽然该理论被广泛接受，但这并不能完全解释大金块的成因，特别是考虑到这些流体中的金含量极低”，他说。 相反，沃伊塞博士和同伴想验证一个新理论：周期性地震活动可能在造山带石英脉中的金聚集中起到了重要作用。这可能通过一种所谓的压电作用（Piezoelectricity），即在遭受应力，比如地震时产生电荷。 为验证假设，沃伊塞及其团队在实验室中模拟了地震条件，发现石英在应力作用下可能产生足够的电压将金沉淀于表面。 石英是地球上唯一形成缺乏对称中心晶体的常见矿物。这项研究认为，正是石英的无对称中心特征，即在应力作用下变形，石英晶体内会形成与其承受应力成正比的电势。 “结果惊人”，同样来自莫纳什大学的共同作者安迪·汤姆金斯（Andy Tomkins）表示。 “应变石英不仅将金电化学沉淀于表面，同样也能形成和聚集金纳米颗粒。特别是，金更趋向于在现有而不是新的金粒上沉淀”，他补充说。 该文指出，金是导体而石英是绝缘体，因此，一旦沉淀了某些金粒，它就成为生长点，从而聚集更多的金。 “我们的发现为石英脉中大金块的形成提供了合理解释”，沃伊塞博士说，他比喻石英为电池，金为电极，每次地震都会缓慢聚集。 该作者称，金块成因的这种新理论不仅能够解开长期未解之谜，也能解释地球物理和化学过程之间的相互关系。

当地时间周二，AngloGold Ashanti Ltd. (AU.US) 宣布，将以25亿美元的股票和现金交易收购其规模较小的竞争对手Centamin，此举旨在扩大其在非洲的业务版图。根据交易条款，Centamin的股东每持有一股Centamin股票将获得0.06983股新AngloGold股票以及0.125美元现金。 AngloGold在周二的声明中指出，这一现金和股票报价较Centamin 9月9日的收盘价高出37%。受此消息影响，AngloGold在约翰内斯堡的股价下跌9.8%，创下三年来的最大盘中跌幅;而Centamin在伦敦的股价则上涨24%，达到148.10便士，为2020年10月以来的最高水平。 交易完成后，预计AngloGold的股东将持有扩大后已发行股本的约83.6%，而Centamin的股东将持有约16.4%。AngloGold Ashanti表示，预计此次交易将在交易完成后的第一个完整年度内增加每股自由现金流。 AngloGold Ashanti的董事长约亨·蒂尔克(Jochen Tilk)称赞这笔交易“极具吸引力”，并强调此次收购为公司提供了“巨大的地质潜力”，公司完全有能力进行开发。Centamin董事会也表示，其一致推荐股东支持这笔交易。 据了解，AngloGold Ashanti，起源于由埃内斯特·奥本海默(Ernest Oppenheimer)创建的矿业帝国，现已将总部迁至伦敦，并将主要上市地点迁至纽约。2020年，AngloGold出售了其在南非的最后一座矿山，此次收购标志着其进一步退出南非市场。 当前，AngloGold的资产遍布澳大利亚至刚果民主共和国，而Centamin的主要资产——苏卡里金矿的加入，预计将使其黄金产量增加约45万盎司，年产量超过300万盎司。 据悉，苏卡里金矿是埃及最大的金矿，也是世界上最大的生产矿之一，尽管长期以来被视为世界上最好的金矿之一，但并非由顶级生产商拥有。然而，自导致前总统穆巴拉克下台的起义以来，苏卡里矿一直面临运营和政治挑战。 值得一提的是，此次收购是黄金矿业领域近年来一系列交易活动的一部分，其中包括全球最大的黄金生产商纽曼矿业(NEM.US)在2023年底以168亿美元收购澳大利亚Newcrest Mining。而Centamin交易是大型黄金生产商寻求收购小型竞争对手的最新迹象，因为黄金交易接近历史高点。上个月，金田(GFI.US)同意以16亿美元的价格收购加拿大的Osisko Mining Inc。 5月份，矿业公司必和必拓集团(BHP.US)放弃了斥资490亿美元收购竞争对手Anglo American的计划，此前这家伦敦上市公司拒绝了其要求更多时间的最后请求，结束了为期六周的追求。

根据世界铂金投资协会(WPIC)的最新季度报告，铂金市场在2024年面临至少十年来最大规模的年度赤字，预计将超过100万盎司，而去年的赤字为73.1万盎司。尽管如此，铂金价格至今反应相对迟缓。 报告指出，交易所交易基金(ETF)的持有量显著增加，加之中国对大块铂金条的需求强劲，是造成预期赤字的主要原因。WPIC首席执行官Trevor Raymond指出，尽管市场面临大规模缺口，铂金价格似乎并未作出相应反应。然而，随着市场情绪转向长期看好的汽车需求，铂金的强劲基本面有望在未来发挥更显著的作用。 自2021年初以来，铂金价格已下跌约30%，而与其相似的金属钯和铑的跌幅更为显著。这种价格下跌主要是由于汽车行业需求的不确定性，汽车行业是这些金属的主要使用领域，用于减少柴油和汽油车辆的排放。价格下跌影响了南非等主要铂金生产国的高成本业务的盈利能力。 image.png 报告还提到，由于铂金相对于黄金的表现不佳，但基本面却在不断增强，4月至6月期间，铂金ETF的持仓量激增44.4万盎司，创下自2020年以来季度流入量的最高记录。预计全年的增长将放缓至15万盎司。 此外，中国的零售投资在上一季度同比增长超过一倍。预计到2024年，铂金的总需求量将增至812万盎司，珠宝行业的需求也将增长7%。工业和汽车行业的需求预计将小幅上升。 WPIC还预测，由于南非的业务重组和俄罗斯精炼产量的下降，2024年铂金的总开采量将下降2%至551万盎司。地面铂金库存预计将减少25%至约300万盎司。 WPIC研究主管Edward Sterck表示，随着电动汽车市场渗透率增长的放缓，以及钯金和铑金价格的正常化，铂金价格的主要决定因素预计将回归到基本面。

文华财经据外电9月6日消息，据Rumbo Minero International报道，第一量子矿业公司（First Quantum Minerals）已与阿根廷政府就开始建设总投资35亿美元的Taca-Taca铜矿项目进行了会谈。 据该媒体报道，这家加拿大矿商的代表与阿根廷官员会晤，并宣布将开始建设该项目。Taca-Taca铜矿项目位于萨尔塔市以西230公里处。 该消息是在萨尔塔省举行的2024年阿根廷矿业大会上发布的。 Taca-Taca是一个具有巨大潜力的斑岩型铜金钼矿床，目前正处于初步勘探阶段。 截至2013年，该项目的已测定和已指明资源量中含铜量为960万吨，推断资源量为340万吨。First Quantum于2014年通过其子公司Corriente Argentina SA（CASA）从Lumina Copper Corporation收购了Taca Taca项目100%的股份。 该项目预计将创造大量直接和间接就业机会，促进所在省的社会经济发展。 总经理John Dean在接受Rumbo Minero采访时表示，施工计划于2025年开始。 据报道，萨尔塔政府签署了一项协议，规定阿根廷地质和采矿局将在评估该项目的环境和社会影响研究方面提供科学技术援助，并参与后续的监督和监测等活动。

受汇率折算和资产价格变化影响，8月末我国外汇储备规模为32882亿美元，较7月末上升318亿美元。这已是外储连续两月较大幅度攀升，专家表示，当前3万亿美元左右的外储规模处于适度充裕状态，预计未来一段时间也将持续稳定在略高于3万亿美元规模。 最新数据还显示，8月中国央行继续暂停增持黄金，这已是自5月以来连续四个月暂停增持，专家认为这背后是黄金价格处于历史高位。专家还认为，考虑到金价还会在2000美元/盎司高位运行，短期内中国央行恢复增持黄金可能性不大。 连续两月大幅攀升，8月外储再升318亿美元 数据显示，截至2024年8月末，我国外汇储备规模为32882亿美元，较7月末上升318亿美元，升幅为0.98%。 “8月美国通胀超预期下行、非农就业不及预期，市场押注9月降息50bp，推动美元指数走弱、全球资产价格上涨。汇率方面，美元指数下跌2.3%至101.7，主要非美元货币均有所上涨”，民生银行首席经济学温彬表示，受汇率折算和资产价格变化影响，8月末，外储较7月末上318亿美元。 东方金诚首席宏观分析师王青指出，8月外储规模上升幅度达到0.98%，为连续两个月较大幅度上升。其中，预计8月美元贬值直接带动我国外汇储备规模上升约280亿美元左右。8月除日本股市下行外，美欧股市普遍上涨，因此当月全球金融资产价格整体上涨也会对我国外汇储备资产价值带来正向拉动。 温彬还表示，多重利好因素支持出口保持中高速增长，继续发挥稳定跨境资金流动的基本盘作用。同时境外机构投资者持续看好中国资本市场，持有我国债券的数额再创历史新高，也对外汇储备规模稳定形成支撑。下阶段，我国经济延续回升向好态势，是国际收支保持整体平衡的坚实基础，有利于外汇储备规模基本稳定。 “当前我国3万亿美元左右的外汇储备规模处于适度充裕状态，预计未来一段时间我国外汇储备将持续稳定在略高于3万亿美元规模，这将为人民币汇率处于合理均衡水平提供坚实基础”，王青认为。 连续四个月暂停，短期恢复增持黄金可能性不大 央行今日最新数据还显示，截至2024年8月末，我国央行黄金储备报7280万盎司，与上个月持平。今年5月，央行结束了此前对黄金储备的“十八连增”，之后黄金储备规模始终维持在7280万盎司水平。 5月以来官方黄金储备规模保持不变，在王青看来，背后是当前黄金价格处于历史高位，央行适当调整增持节奏，有助于控制成本。“考虑到金价还会在2000美元/盎司以上的高位运行一段时间，预计短期央行恢复增持黄金可能性不大”。 央行为何储备黄金？与其他资产相比，黄金投资有何优势？世界黄金协会中国区CEO王立新对财联社记者表示，黄金能够提供长期收益，自“布雷顿森林体系”瓦解以来，黄金年化收益率超过8%。黄金还是有效风险分散工具，不仅与大部分其他主要资产相关性较低，还与股票和其他风险资产的负相关性会随着这些资产的抛售而增加。在高风险时期，黄金表现因市场资金的“避险趋优”持续受益。 “黄金市场是一个具有相当深度和高度流动性的市场”，王立新还强调，从而能够轻松容纳大量买入并持有黄金的机构投资者。与许多金融市场形成鲜明对比的是，即使在严重的金融压力时期，黄金的流动性也不会枯竭。 展望中国央行未来的黄金储备战略，王青指出，从持续优化国际储备结构，稳慎推进人民币国际化等角度出发，未来央行增持黄金还是大方向。 推荐阅读： 》6月外汇储备环比下降0.3% 央行黄金储备两个月维持不变 》5月外汇储备环比上升0.98% 央行黄金储备维持不变 》4月外汇储备环比下降1.38% 央行黄金储备“十八连增” 》3月外储微升 央行连续17个月出手增持黄金 专家热议黄金2500美元价位 》2月外汇储备环比上升0.2% 央行黄金储备“十六连增” 》1月外汇储备环比下降0.58% 央行黄金储备“十五连增” 》12月外汇储备环比上升2.1% 央行黄金储备“十四连增” 》黄金储备“14连增”！今年继续看涨？

美国8月非农数据出炉！美国8月季调后非农就业人口增14.2万人，预期增16万人，前值增11.4万人。美国8月失业率4.2%，预期4.2%，前值4.3%。 尽管失业率有所下降，但 8 月份美国招聘人数依然低迷。非农就业数据发布后，交易员预计美联储本月降息50个基点的可能性为50%。 美国8月就业数据公布后，现货黄金先跌后涨，短线波幅达15美元，报2526.01美元/盎司。美元指数DXY短线走低近60点，现报100.69。 美国2年期国债收益率降至3.642%，为2023年5月以来最低水平。 美股盘前三大指数期货集体下跌。 纳斯达克100指数期货跌超1%，博通跌近8%，英伟达跌超1.5%。符合继续上市标准，法拉第未来大涨30%。 亚太股市普遍走低，韩国首尔综指收跌1.2%。 日经225指数收跌0.7%，报36391.47点。日本东证指数收跌0.9%。 欧股低开， 德国DAX指数跌0.55%。 美元走弱，日元走强。 美元对日元跌0.5%，报142.74。 美债收益率延续跌势 ，美国30年期国债收益率下跌2.5BP至3.994%为2023年12月以来最低。 【20:35更新】 美国8月非农数据出炉！美国8月季调后非农就业人口增14.2万人，预期增16万人，前值增11.4万人。 美国8月失业率4.2%，预期4.2%，前值4.3%。 美国8月就业数据公布后，现货黄金先跌后涨，短线波幅达15美元，报2526.01美元/盎司。美元指数DXY短线走低近60点，现报100.69。 2年期美国国债收益率日内下跌11个基点，报3.63%。 【17：30更新】 法拉第未来美股盘前大涨30%，消息称FF宣布获得3000万美元融资承诺，且已符合纳斯达克继续上市标准。 据澎湃报道，贾跃亭创立的智能汽车品牌法拉第未来宣布，公司已从中东、美国和亚洲投资者处获得了3000万美元的融资承诺。此外，公司已收到纳斯达克股票市场有限责任公司的书面通知，公司现已符合纳斯达克继续上市的所有标准。 【16：20更新】 美股盘前，三大指数期货集体下跌，纳斯达克100指数期货跌超1%。 美股盘前，博通跌近8%，Q3 AI产品收入不及预期，Q4营收指引逊色。英伟达跌超1.5%，特斯拉跌逾1%。 【15：10更新】 欧洲主要股指开盘走低，欧洲斯托克50指数跌0.39%，德国DAX指数跌0.55%，英国富时100指数跌0.33%，法国CAC40指数跌0.31%。 【以下为14：40更新】 亚太股市普遍走低，韩国首尔综指收跌1.2%。日经225指数收跌0.7%，报36391.47点。日本东证指数收跌0.9%。印度主要股指跌约0.9%。泰国SET股指较为坚挺，上涨1.6%。 【13：15更新】 美元对日元跌0.5%，报142.74。