在由上海有色网信息科技股份有限公司（SMM），西部矿业主办，中国金属材料流通协会、铝业加工技术中心特邀指导的 2024 SMM第十三届金属产业年会——2024 SMM锌业年会 上，云南驰宏锌锗股份有限公司副总经理 戴兴征介绍了热镀锌合金产业形势及在激烈的市场竞争下，企业如何生存的问题。 1 热镀锌合金产业近年实现快速发展 中国基建和房地产近30年的高速发展，带动了批量镀锌和连续镀锌需求的快速增长。 中国汽车工业和家电产业大发展推动了产品迭代，镀锌、镀锌铁、铝锌硅、锌铝镁等镀层产品相继大规模产业化。 随着中国光伏产业走向世界之巅，锌铝镁也伴随着光伏支架出海，走向全世界。 2 下游行业对热镀锌合金产业的影响 2020年以来，精炼锌（含进口量）产量持续增长，2023年已经达到760万吨，2024年预计也将超过760万吨。基建增速低迷，房地产持续负增长，对镀锌消费增量难以形成支撑。 汽车产量在经历去年高增长后，近年增速显著放缓。光伏组件产能达到全球80%，是否还能维持高增速？ 我们对此表示担忧！ 3 供需结构矛盾加剧 需求不足 房地产景气度下滑严重，短期难以恢复。 基建投资增速乏力，支撑镀锌消费增长有限。 新能源汽车及光伏产业对比上年增速下滑。 or 产能过剩？ 精炼锌产量2023年大幅增加。 2024年锌精矿加工费大幅下滑，冶炼行业面临亏损困境。 随着2024年-2025年新增产能投放市场，热镀锌合金原料端和需求端矛盾将进一步加剧。 4 不确定因素不断积累增加 贸易制裁、增加关税对新能源汽车、光伏产业的影响未知，热镀锌合金需求端面临不确定性。 汽车板镀锌产业面临被颠覆风险？ 5 锌锭合金化趋势不改 镀锌仍然是锌消费的绝对主导 对比中美两国锌消费结构，镀锌在未来很长一段时间都将占据锌消费的主导地位。 锌锭合金化趋势正在持续并加速 近年来冶炼厂在压铸锌合金扩产意愿高于热镀锌合金，是锌锭合金化率增长的主要推动力。 我国有超过三分之二的锌用于镀锌消费，年消费量已然接近甚至超过500万吨，使用热镀锌合金用于镀锌的比例却较低，据估计年产量不足200万吨，锌锭向热镀锌合金转化的比例未来将进一步提高。 未来，怎么走？ 践行“双碳”要求，走绿色发展之路 绿色能源： 推动各生产区分布式光伏发电建设，进一步提高绿色能源占比，践行“双碳”使命。 节能减排： 推动技术革新，实现吨锌能耗降低；提高再生锌原料利用率，减少吨锌生产碳排放量。 锌锭合金化： 进一步提高锌锭合金化比例，减少锌锭二次重熔能耗，为全社会碳减排做贡献。 共同推动热镀锌合金产业高质量发展 习近平总书记强调，战略性新兴产业是引领未来发展的新支柱、新赛道。党的二十大报告围绕建设现代化产业体系作出部署时强调，推动战略性新兴产业融合集群发展，构建新一代信息技术、人工智能、生物技术、新能源、新材料、高端装备、绿色环保等一批新的增长引擎。 锌锭合金化是行业发展趋势，发展锌合金产业符合国家发展战略性新兴产业要求，驰宏锌锗愿与各位同仁共商推动热镀锌合金产业的发展。 加强行业自律 减少行业内卷，开辟新赛道 锌冶炼/加工企业是否有机会参与？在其他领域有机会吗？ 》2024 SMM第十三届金属产业年会专题报道

10月18日，在由西部矿业集团有限公司、上海有色网信息科技股份有限公司（SMM）、山东爱思信息科技有限公司主办的 2024SMM第十三届金属产业年会——2024SMM铝业年会 上，厦门象屿股份有限公司产业研究部经理 胡佳纯对全球铝产业链趋势展开分析。 铝行业竞争格局 全球铝产业链各环节集中度：氧化铝>铝土矿>电解铝>铝 印度尼西亚铝土矿——竞争格局 印尼铝土矿开采企业众多，但头部矿企集中度较高。从印尼能源和矿产资源部（ESDM）的统计信息看，已披露铝土矿矿区面积大约接近58.0万公顷，总计有55个矿企参与铝土矿的开采。这其中，前十大矿企的矿区面积占比接近52.9%，以CITA和ANTAM两家企业的矿区面积居前，占总面积的20.2%。 氧化铝-海外市场竞争格局——地区格局 海外电解铝布局一览：东南亚和中东为热门地区 据对海外电解铝产能布局来看，东南亚和中东是热门地区，2024年合计产能在45万吨左右，2025年合计产能在176.35万吨左右。整体计划新增产能在1513.3万吨左右。 全球贸易流向 据对铝产业链各环节对外依存度的表现来看，铝土矿明显高于其他环节。 全球铝土矿贸易流向 由于铝土矿主产地与要消费存在差异，铝土矿在世界范围内由储量高的国家流向较少、需求较大的国家。 全球铝土矿贸易流向主要有三条： ①澳大利亚、几内流向中国； ②巴西、牙买加流向北美； ③几内亚流向欧洲。 中国铝土矿贸易流向 国内铝土矿主要就近供应当地氧化厂，例如孝义地区矿山主供氧化铝厂，三门峡矿山主供渑池希望等氧化铝厂，贵州清镇矿山主供广等铝厂，较少跨省流动。国内氧化分布具有明显的资源导向特征。 全球氧化铝贸易流向 国际物流特征：生产全球市场中，澳大利亚、国印度俄罗斯美是主要和消费其亚、印尼巴西牙买加等因其低成本的铝土矿开采和工而为主要氧化出口国，美中东拿大、挪威等则作为主要进口国而存在。 中国氧化铝贸易流向 氧化铝的净流出地主要为山东、广西、河南、贵州、山西、重庆。净流入地主要为新疆、内蒙、云南、甘肃等。 全球电解铝贸易流向 电解铝贸易前五大出口国分别是俄罗斯、加拿大、阿联酋、印度和挪威，前五大进口国分别是美国、日本、德国、土耳其、中国。马来西亚进出口量均较大。 中国电解铝贸易流向 北部条线：由新疆、内蒙古青海等西北地区流向华东、中原区。 南部条线：由云、四川贵州等西南地区流向华南区域。 全球铝材贸易流向 铝产业链出海必要性 铝产业出海背景 受俄乌冲突影响，俄罗斯金属被制裁，导致俄铝从欧洲、日韩市场转向流入国内，地缘冲突升级使得全球供应链重塑。 东西方贸易摩擦升级，逆全球化进程加速，欧美在拉美、东南亚地区加速培育供应链以替代中国，同时还对中国产品频出“双反”调查，倒逼中国企业加速出海投资建厂。 中美贸易关系紧张导致国内再生资源供给收紧，东南亚国家以贸易中转国的角色，成为全球再生资源集散中心。 铝产业链利润集中在上游 据对铝产业链上游利润的调研数据来看，铝产业链利润集中在上游，2024年，铝土矿市场的平均利润在47.52%左右；氧化铝行业的平均利润在18.89%左右；电解铝行业的平均利润在22.64%左右。 铝土矿出海紧迫性——国产矿产量严重受限 吕梁是山西铝土矿最丰富的地区，2023年下半年因安全检查出现多数矿山暂时停产； 清镇是贵州铝土矿最为集中的地区，部分露天矿山因生产重大事故隐患被责令停产整改； 三门峡是河南地区铝士矿最丰富的地区，因执行复垦要求，当地铝土矿山基本处于停产状态。 铝士矿增量不及预期，对外依存度继续抬升 2024年1-6月，中国铝土矿累计进口量7735.07万吨，同比增长2.16%，进口增量低于此前市场预期。2024年1-6月中国铝土矿进口依存度高达73.59%。由于国产矿复产进度持续低于预期，国内氧化铝厂转而采用更多进口铝土矿。此外，新建氧化铝项目多数采用进口矿，矿源以几内亚矿为主、澳洲矿为辅，未来进口铝土矿依存度仍将继续上升。 出海紧迫性——铝土矿未来海外供应增量可观 2024年海外铝土矿预估产量在14359万吨左右，中国进口量预估在12388万吨左右。 电解铝出海紧迫性国内天花板压制，全球贸易流向重塑 国内4500万吨电解铝产能天花板显现，电解铝供需缺口需要海外产能扩张来弥补； 绿色低碳环保要求下，国内成本不占优势； 国内企业快速布局海外、跑马圈地，中东、印尼等电解铝投资优势地区炙手可热； 俄乌冲突之后欧美对俄铝实施制裁，海外铝锭贸易流向发生巨变，带来供应链重构的机遇。 铝加工出海紧迫性-规避海外双反制裁 伴随欧美等国家对中国铝制品进行双反调查与制裁，为规避日益加剧的贸易壁垒，倒逼中国企业纷纷"走出去”，布局东南亚市场，例如在光伏领域，鑫铂股份、永臻科技在东南亚国家布局铝边框产能。 再生铝出海紧迫性-未来国内废铝供给存在较大缺口 铝产业未来发展趋势 铝产业链中长期趋势总结 布局不同铝产业环节的风险提示 》2024SMM第十三届金属产业年会专题报道

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SMM10月17日讯：广东0#锌主流成交于25280~25310元/吨，主流品牌对2412合约报价升水60~90元/吨，对上海报价升贴水60元/吨，沪粤价差缩小。第一时间，持货商对麒麟、蒙自、兰锌等品牌网价升水70~90元/吨。早盘出货贸易商较多，然锌价高位运行下游接货较差，基本成交于高价或贴水。第二时段，麒麟、蒙自、兰锌、丹霞等品牌对网价升水60~80元/吨附近。整体来看，换月后第一日，升水上调贸易商出货积极但锌价高位下市场成交较差。      

SMM10月17日讯：宁波市场主流品牌0#锌成交价在25040-25340元/吨左右，宁波常规品牌对2411合约报价升水130元/吨，对上海现货升水50元/吨报价，宁波地区主流对2411合约进行报价。第一时间段，永昌对2411合约报价升水130元/吨，麒麟对2411合约报价升水120元/吨；第二时间段，贸易商报价持平上一时间段。盘面持续高位，进口锌锭持续补充市场现货，国产锌锭出货不畅贸易商下调现货升水，下游询价不多，市场现货成交未见改善。     》订购查看SMM金属现货历史价格