SMM7月24日讯： 原油方面： 原油今日飘绿，截至15:06分，美油、布油分别跌0.48%、0.47%。交易商等待美联储和欧洲央行的利率决议结果，供应趋紧和中国经济刺激的希望支撑布伦特原油守住80美元。 石油输出国组织（OPEC）官网7月24日公布，欧佩克一揽子原油参考价格周五报每桶81.99美元，前一交易日报每桶81.28美元。 供应趋紧预期仍有增强。沙特额外减产持续推进，计划在7/8月份实施100万桶/天的额外减产，其产量可能降至900万桶/天左右。IEA署长周末表示下半年石油市场供应将会趋紧，石油需求向好，提振了市场信心。 澳洲国民银行（NAB）分析师在报告中表示：“美联储本周再次加息可能会导致一些短期价格波动，但我们预计石油输出国组织(OPEC)减产导致的市场条件收紧，以及市场对中国进一步刺激政策的猜测升温，将推动油价在2023年第三季继续走高。” 美元方面： 美元指数自7月6日大跳水后，市场短期获利平仓等待本周欧美央行利率决议结果。今日美元指数连续第五日飘红，截至15:39分涨0.22%。即将到来的美联储议息会议备受关注。 随着美国CPI数据持续回落，通胀压力缓解导致市场对美联储加息的担忧边际缓和。美联储本周会议加息25个基点的概率已超99%。最重要的是关注鲍威尔对未来货币政策路径的表态，市场预计美联储7月25个基点的加息将是当前周期的最后一次。美联储主席鲍威尔和欧洲央行总裁拉加德对未来加息的看法将成为关注焦点。 道明证券首席美国宏观策略师Oscar Munoz在给客户的报告中称，虽然预计7月将是美联储本周期的最后一次加息，但美联储不太愿意发出这种转变的信号。 加拿大帝国商业银行(CIBC)的经济学家Avery Shenfeld表示，美联储的加息可能还没有结束。如果看不到劳动力市场紧张局势的缓解，美联储很可能在9月再次加息。 宏观方面： 今日将公布欧元区7月制造业PMI初值；英国7月制造业及服务业PMI；美国7月Markit制造业及服务业PMI初值等数据。 金属方面： 截至日间收盘，内盘基本金属涨跌互现，沪锡跌1.02%，沪锌跌0.67%，沪铜跌0.50%，沪镍跌0.47%；沪铝涨0.11%，氧化铝涨0.42%，沪铅涨0.72%。 锡方面，今日沪锡价格总体震荡波动，但下游企业采购情绪并无较大释放，截止午盘收盘，多数贸易企业反馈今日现货出货基本为无成交或者零成交状态，仅有个别贸易企业反馈今日出货情况还不错，总体来看，现货贸易市场成交依然较为清淡。 》点击查看详情 碳酸锂主连跌幅收窄，今日跌4.21%。 碳酸锂方面，据SMM了解，周初盐厂多维持观望情绪但下游下跌行情中采购谨慎。下游库存持续下降，盐厂累库。 》点击查看详情 黑色系多飘红，不锈钢涨1.21%，热卷涨0.51%，螺纹钢涨0.37%，铁矿涨0.06%；焦炭跌0.79%，焦煤跌2.29%。 工业硅微涨0.22%。 在前一波上涨后，近日沪金、银逐渐回落，今日分别跌0.13%、0.46%。截至今日15:14分，COMEX黄金、白银分别跌0.06%、0.12%。 LME金属全线飘绿，截至15:14分，伦镍跌1.69%，伦铜跌1.07%，伦锡跌0.60%，伦锌跌0.36%，伦铅跌0.30%，伦铝跌0.07%。 截至15:17分行情 》点击查看SMM行情看板 》7月24日SMM金属现货价格一览 》新能源赛道反弹后分化 房地产高开低走【股市收评】 SMM日评： ► 本周将进行美联储议息会议 市场押注7月加息【SMM BC铜评论】 ► 氧化铝日评：现货持续反弹 期货重心上移 ► 宏观情绪相对稳健 沪铝短期或维持震荡行情【SMM期铝简评】 ► 现货铝价继续微涨废铝持稳 市场逐步回暖推动升水成交【废铝日评】 ► 电动车蓄电池市场综述【SMM晚讯】 ► 现货市场流通货源较少 短期沪铅或将维持上涨态势【期铅简评】 ► SMM国内库存录增 沪锌维持震荡趋势【SMM期锌简评】 ► 终端回暖 镍铁价格上调【镍生铁日评】 ► 硫酸镍价格仍呈下跌趋势 月底节奏性备货暂未兑现 ► 盘面高开高走 现货价格延续强势【SMM不锈钢现货日评】 ► 下游采购谨慎 碳酸锂市场供需博弈维持【SMM日评】 ► 观望新一轮钢招指引 锰硅期货盘整运行【SMM锰硅期评】 ► 市场活跃度不足 锰市阴跌不止【SMM电解锰日评】 ► 太钢8月铬铁钢招落地 铬铁市场持稳运行【SMM日评】 ► 政策利好不断 卷价短期将偏强震荡【SMM热卷日评】 ► 期螺震荡偏弱 钢价何时再度走强？【SMM螺纹日评】 ► 基本面走弱VS宏观政策预期强 铁矿石价格上下波动【SMM简评】 ► 焦炭供需结构依旧偏紧【SMM日评】 ► 原料供应缩减 稀土价格上行【SMM日评】 ► 工业硅主力合约趋稳向好 小涨0.22%【SMM工业硅期货日评】 ► 川滇硅厂报价坚持硅价持稳【SMM硅日评】 ► 今日白银价格小幅回调【SMM日评】

► 隔夜铜价小幅下行 市场等待美联储会议指引【SMM铜晨会纪要】 ► 宏观及基本面多空因素交织 沪铝短期难走出震荡区间【SMM铝晨会纪要】 ► 多空因素交织 铅价或仍将延续高位震荡【SMM铅晨会纪要】 ► 基本面支撑不强 沪锌走势偏弱【SMM晨会纪要】 ► 临近缅甸佤邦禁矿政策窗口 后续国内锡锭产量难有减量【SMM晨会纪要】 ► 短期铁矿价预计后期矿价易跌难涨【SMM钢铁晨会纪要】 ► 收储消息冲击镍市 镍生铁现货情绪反馈明显【SMM镍晨会纪要】 ► 石英砂市场仍有推涨情绪 光伏主材环节暂稳【SMM硅基光伏晨会纪要】 原油方面： 美油、布油均连续四周上涨，上周五夜盘美油、布油分别收涨1.56%、1.57%。因越来越多的证据表明未来几个月将出现供应短缺，而且俄罗斯和乌克兰之间的紧张局势加剧，可能进一步打击供应。 石油市场开始慢慢消化供应即将收紧，油价连续第四周周线上涨。全球供应开始收紧，未来几周可能会急剧加速。战争风险增加也会影响价格。俄罗斯周五连续第四天袭击乌克兰的粮食出口设施，并在黑海演习扣押船只，自莫斯科本周退出联合国斡旋达成的海上安全走廊协议以来，该地区紧张局势不断升级。扣押船只还可能增加该地区石油和其他商品出口的风险。 美国能源信息署(EIA)周三公布的报告显示，上周美国原油库存下滑，因受原油出口增加及炼厂产能利用率上升影响。截至7月14日当周，美国原油库存下降70.8万桶，至4.5742亿桶，分析师此前预估为下滑240万桶。当周美国汽油库存减少110万桶，至2.1839亿桶，分析师此前预估为减少约160万桶。包括柴油和取暖油在内的馏分油库存仅增1.4万桶，至1.1819亿桶，分析师此前预估为增加约50万桶。 下周将公布美国截至7月21日当周API原油库存变动、截至7月21日当周API每周原油进口、截至7月21日当周EIA原油库存变动数据。 美元方面： 美元指数上周周度涨1.13%，上周五夜盘涨0.29%。日圆兑美元周五下跌，此前报道称，日本央行倾向于在下周维持其关键的收益率曲线控制政策不变，美联储以及欧洲央行本周也将召开会议。 五位消息人士称，日本央行决策者倾向仔细研究更多数据，以确保薪资和通胀持续上升，再决定是否调整政策。报导并提到，在何时开始逐步退出刺激政策的问题上，央行内部没有达成共识，这可能会让本周的决定左右为难。通胀已在一年多的时间内持续超过日本央行的目标，市场一直在猜测该央行最早可能在7月27-28日的会议上调整收益率曲线控制政策。 周五早些时候的数据显示，日本核心通胀率升至3.3%，符合市场预测中值，仍高于日本央行2%的目标。 美元兑日圆上涨1.24%，报141.81日圆，稍早一度触及141.95日圆的7月10日以来最高。美元目前略低于6月30日触及的145.07日圆，这是11月10日以来的最高水平。 美联储和欧洲央行也将于本周召开会议，预计二者均将加息25个基点。 投资者将重点关注美联储主席鲍威尔在周三利率决议公布后的发言，以寻找联储是否可能继续加息的线索。联邦基金利率期货交易员预计今年将再加息33个基点，预计利率将在11月达到5.41%的峰值。 追踪美元兑六种主要货币的美元指数上涨0.30%，至101.06。欧元兑美元下跌0.05%，至1.1123美元。英镑兑美元连续第六日下跌，为去年9月以来持续时间最长的一轮连跌，纽约盘尾下跌0.07%，报1.2859美元。 宏观方面： 本 周将公布法国、德国、欧元区、英国、美国7月Markit制造业PMI初值；英国7月Markit服务业PMI初值；美国7月谘商会消费者信心指数、6月季调后新屋销售年化总数、7月联邦基金利率目标上限及下限、第二季度实际GDP年化季率初值、截至7月22日当周初请失业金人数、6月季调后成屋签约销售指数月率；澳大利亚第二季度CPI年率；欧元区7月欧洲央行主要再融资利率、7月消费者信心指数终值；日本7月东京CPI年率；德国7月CPI年率初值等数据。 另外，关注加拿大央行公布7月12日利率决定前的货币政策审议情况；美联储公布利率决议；欧洲央行行长拉加德召开货币政策新闻发布会；日本央行公布利率决议和前景展望报告。 金属市场方面： 上周五夜盘内盘基本金属涨跌互现，沪镍跌0.76%，沪锡跌0.50%，沪锌跌0.47%，沪铜跌0.36%；沪铝涨0.03%，氧化铝涨0.07%，沪铅涨0.41%。 镍方面，近期金川镍板市场供应呈现宽松，上游出货心态较强，因此7月21日金川镍板升水大跌，但受盘面持续高位影响，下游采购意愿偏弱，早间成交氛围偏弱。 》点击查看详情 LME金属上周普跌，伦镍跌3.84%，伦铝跌2.77%，伦铜跌2.69%，伦锌跌2.14%，伦锡跌0.02%，伦铅涨0.28%。上周五夜盘，伦镍跌2.44%，伦锡跌0.52%，伦铜跌0.23%；伦锌涨0.25%，伦铝涨0.78%，伦铅涨0.83%。 上周五夜盘碳酸锂跌12.56%。 碳酸锂方面，SMM分析，一方面，广期所碳酸锂期货挂牌价低于现货价格，因首个合约对应日期为2024年1月，SMM预计，届时市场需求处于淡季，供需过剩确定。市场对远期普遍看弱。回归当前现货市场上，据SMM调研显示，短期市场情绪看弱，下游采购谨慎，现货价格下行。据SMM现货报价显示，7月21日SMM电池级碳酸锂指数291871元/吨；电池级碳酸锂报28-29.6万元/吨；工业级碳酸锂26.5-28万元/吨。均高于广期所挂牌基准价。 》点击查看详情 上周五夜盘黑色系多飘红，热卷涨1.39%，螺纹钢涨1.24%，不锈钢涨0.65%，铁矿涨0.42%；焦炭跌0.70%，焦煤跌1.46%。 贵金属上周五夜盘飘绿，沪金、银分别跌0.23%、0.44%。COMEX黄金、白银分别跌0.36%、0.73%；上周周度COMEX黄金跌0.03%，COMEX白银跌1.64%。本周将公布美国7月24日COMEX黄金库存、7月25日SPDR黄金持仓、7月25日iShares黄金持仓、7月25-27日COMEX黄金库存、7月25日iShares白银持仓数据。 ► 原油连续四周上涨 金属涨跌互现 伦镍跌2.44% 碳酸锂跌12.56% 截至7月23日12:29分行情 》7月21日SMM金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 7月21日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　 7月21日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　　　 【SMM分析：铜漆包线6月出口量环比增加 埃及进口量增长超10倍】 据海关数据显示，2023年6月我国铜漆包线出口数量为8254.1吨，同比增长15.25%，环比增长19.22%；1-6月我国铜漆包线累计增长41529.27吨，累计同比增长10.17%…… 》点击查看详情 【SMM分析：近期现货成交和矿山招标活跃 铜现货加工费持续上行】 目前铜精矿现货市场整体上呈供过于求的格局，冶炼厂的询盘相对贸易商的报盘较少。买方认为多重利多因素支撑TC强势上行，包括秘鲁当局延长采矿走廊紧急状态30天、华北炼厂熔炼产能重启项目实际投料将延期至明年、二季度…… 》点击查看详情 【SMM分析：6月我国铜箔贸易逆差大幅扩大 下游消费电子端未有起色】 据海关总署数据显示，2023年6月中国铜箔进口量约为6363.72吨，同比减少32.6%，环比增加6.22%；2023年1-6月中国铜箔累计进口量约为39539.87吨，同比减…… 》点击查看详情 【SMM分析：阳极铜进口量四连涨 7月预计持续增加】 据海关总署数据显示，2023年6月中国进口阳极9.27万吨，环比增加4.38%，同比增加4.18%；2023年1-6月累计进口阳极铜55.58万吨，累计同比减…… 》点击查看详情 【SMM分析：6月氧化铝进口国印尼再度跃居第一】 氧化铝进口亏损正逐步收窄，截至7月21日，氧化铝进口亏损收窄至28.81元/吨。若国产氧化铝价格持续反弹，且海外氧化铝有进一步走弱的预期，则氧化铝进口窗口…… 》点击查看详情 【SMM周评：河南三门峡矿山继续停产 推动晋豫地区国产矿石价格上调】 国产矿方面，截至今日，山西地区铝硅比5.0，氧化铝含量60%的铝土矿不含增值税破碎厂自提成交价大约在450-470元/吨；河南地区铝硅比5.0，氧化铝含量60%的铝土矿不含增值税破碎厂自提成交…… 》点击查看详情 【SMM铝下游周度调研：建筑板块低迷拖累型材开工五连降 铝下游开工短期难有回涨】 上周国内铝下游加工龙头企业开工率环比前一周继续下滑0.2个百分点至62.9%，与去年同期相比下滑3.4个百分点。分版块来看，铝型材板块开工率五周连降，主因房地产萎靡，叠加梅雨+高温天气来临，部分地区房地产和基建行业…… 》点击查看详情 【SMM分析：六月铝杆供应相对平稳 七月中下旬铝杆加工费有抬头迹象】 烈日炎炎似火烧，不知不觉时间已来到了七月下旬。盛夏已至，我们先来回顾一下六月份铝杆市场供需情况，供应端，据SMM调研统计，2023年6月（30天）全国铝杆总产量35.27万吨，环比5月（31天）减少了0.41万吨，降幅1.15%。国内6月铝杆开工率为60.67%，5月开工率…… 》点击查看详情 【SMM分析：6月铅精矿进口如期下滑 俄罗斯铅矿进口占比超4成】 据海关数据显示，2023年6月铅精矿进口量8.2105万实物吨，环比下滑13.72%，同比增长30.92%，2023年铅精矿进口累计56.44万吨，累计同比增长31.69%。分国别看…… 》点击查看详情 【SMM分析：周内锌价区间震荡运行 SMM锌下游板块开工均有所下滑】 上周周内锌价维持区间震荡走势，锌下游各板块情况表现一般，开工率均有所下滑，华南地区台风对于各板块均有一定程度影响，镀锌以及压铸锌合金主要影响在开工上，氧化锌主要影响在原料采买上；而近期热点…… 》点击查看详情 【SMM分析：6月锡焊料开工率再度回落 预计7月将大体持稳】 根据SMM调研，国内6月样本企业锡焊料产量7727吨，较5月环比减少1.68%，总样本开工率为77.66%，较5月下降1.33个百分点。其中产能200吨/月以上企业产量为6091吨，样本开工率为…… 》点击查看详情 【SMM分析：铬矿进口量连续高位 市场紧缺情绪缓解】 据中国海关统计，2023年6月中国铬矿进口量150.65万吨，环比减17.67万吨，降幅为10.5%；同比增加23.82万吨，增幅为18.78%；其中自南非进口铬矿3月123.44万吨。 2023年1-6月，中国铬矿进口总量825.52万吨，同比增加52.65万吨，增幅…… 》点击查看详情 【SMM分析：环保检查 利润较差 焦炭供应或再度收紧】 后续焦煤焦炭价格均有上涨预期，焦炭第三轮提涨落地执行希望较大，但焦煤价格涨幅有可能大于焦炭，所有即使焦炭销售情况良好，焦企吨焦盈利更大可能保持平稳，生产积极性难以提高…… 》点击查看详情 【SMM调研：河北唐山环保限产加严 高炉停产数量骤增】 河北唐山地区环保加严，钢厂执行新的环保限产，高炉停产数量骤增。据SMM调研已经有9座高炉停产，预计停产....... 》点击查看详情 【SMM分析：原料供应收紧 稀土氧化物价格或将继续偏强】 稀土氧化物价格在以上情况下走势持续偏强，镨钕金属价格虽也在原料价格上涨的情况下提升报价，下游磁材企业因镨钕近期价格变动频繁，采购较为谨慎…… 》点击查看详情 【SMM分析：缅甸封关影响 中重稀土价格强势拉涨】 7月16日开始，缅甸部分地区停止了矿物生产及大车运输，部分从业者表示此情况或将延续到8月份，预计7月份的稀土进口量环比将有较大幅度的缩减…… 》点击查看详情 【SMM工业硅周度调研：硅企业开工率缓慢提升 出库增加厂库库存维持减少】 根据SMM调研了解，新疆样本硅企（产能占比79%）周度产量在20150吨，周度开工率在53%，环比持平，厂库库存方面环比减少1.1万吨左右。新疆大厂报价维持低位，周内对铝合金之外的用户出货量增加，叠加部分货物向其他仓库转移，新疆厂库库存…… 》点击查看详情 【SMM分析：5、6月白银出口基本持平 加贸独占鳌头】 5月纯度≥99.99%未锻造银的出口量为321吨，其中进料加工贸易出口310吨，一般贸易出口2吨，海关特殊监管区域物流货物出口量为9吨；6月纯度≥99.99%未锻造银的出口量为321吨，其中进料加工贸易出口…… 》点击查看详情 ► 2023小金属产业峰会圆满落幕！专家发言、大咖声音汇总 ► 进入沪期铜2308合约 沪铜现货升水走跌隔月BACK月差收窄【SMM分析】 ► 数据解读：6月中国铜管进出口均表现环比增长【SMM分析】 ► 6月铜线缆出口量回升 预计7月出口数量增速将放缓【SMM分析】 ► 上周精铜杆行业开工率回升 但整体需求延续平淡【SMM铜下游周度调研】 ► 卫浴产品上半年出口表现不乐观 铜棒市场承压较大【SMM分析】 ► 临沂金属城再生铜吞吐量变化不大 预计上周或将出现增加【SMM分析】 ► 上周周内全国主流地区铜库存减少0.95万吨【SMM周度数据】 ► 现货价格持续反弹 期货预计偏强震荡【SMM周评】 ► 成本高企而需求不足 短期ADC12价格进退维谷 【废铝及再生铝周评】 ► 2023年上半年未锻轧铝合金进口量53万吨 同比下滑20%【SMM分析】   ► 6月原铝出口总量3.29万吨 同比增400%【SMM数据】 ► 6月原铝进口量为8.94吨 同比增213.6%【SMM数据】 ► 现货价格持续反弹 期货预计偏强震荡【SMM周评】 ► 交割与价格因素并存 铅锭社库只增不减【SMM调研】 ► 云南和江西冶炼企业开工率回落 锡矿加工费再度上调【SMM分析】 ► 贵州磷化六氟磷酸锂项目全面进入联动试车阶段【SMM分析】 ► HJT电池规划产能较年初增长163% 预计2025年出货市占率突破15% ► 上市首日碳酸锂多个合约因何跌停？ 提醒：短期谨慎交易！ ► 现货仍紧俏电解钴价格却被拉下 硫酸钴跌近6% 下周能否止跌？ ► 上周价格磷酸铁稳定磷酸铁锂下跌 下游需求旺季未达预期【SMM周评】 ► 6月人造石墨进口量维持低位 出口均价环比持平【SMM分析】 ► 锂电：2023年H1锂电主材供应链管理—“消失的margin”(正极篇) ► 锂电：2023H1锂电主材供应链管理—“囚徒困境”(负极/电解液篇) ► 负重前行 2023年磷酸铁锂市场半年回顾与展望【SMM分析】 ► 海外钢招不及预期 锰市跟随盘整【SMM电解锰周评】 ► 成本支撑加强 硅锰价格韧性提升【SMM周评】 ► 锰矿价格暂稳 波动空间较窄【SMM锰矿周评】 ► 锰酸锂成交低迷 现货价格明稳暗跌【SMM锰酸锂周评】 ► 高纯硫酸锰短期成本支撑较强 价格稳定【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 6月铬铁进口量环比大降40% 供需修复铁价持稳【SMM分析】 ► 上周中国煤炭到港总量769.5万吨 环比减6.7%【SMM煤焦航运】 ► 终端需求表现平淡 无取向硅钢价格持稳【SMM无取向硅钢分析】 ► 取向硅钢价格探底 俄罗斯资源进口能否持续？【SMM取向硅钢分析】 ► 【国内铁矿简评】山东地区市场有一定上探空间 ► 上周国内铁矿价格涨跌互现 预计下周国产矿价格以偏弱震荡为主 ► 伊朗铁矿石加征关税至20%？后续影响又有多大呢？【SMM热点】 ► 上周煤焦现货市场将延续上周上涨趋势【SMM分析】 ► 上周焦企焦炭库存34.4万吨【SMM煤焦库存】 ► 上周焦炉产能利用率为76.9%【SMM焦企开工】 ► 6月中国稀土进出口情况分析【SMM分析】 ► 厂库向社会库转移 金属硅社会库存增加【SMM硅库存】 ► 2023年13家有机硅上市企业半年业绩预告汇总【SMM分析】 ► 居高不下 工业硅用大直径墨电极价格高位持稳【SMM分析】 ► 成交欠佳 本周有机硅产品价格继续下调【SMM分析】 ► 大环境利好支撑 多地硅煤价格小幅探涨【SMM分析】 ► 市场价格混乱 部分低品位硅企处境难【SMM周评】 ► 硅料价格反弹 下游各环节偏稳运行【SMM分析】 ► 6月国内多晶硅进口量为5092.67吨 环比增31.74%【SMM多晶硅进口】 ► 6月逆变器出口同比增长20.6% 东南亚国家需求显著增加【SMM分析】 ► 从硅泥到中频炉再生硅 光伏“边角料”变废为宝【SMM分析】 ► 6月国内光伏组件出口额为261.87亿元 环比减少7.96% ► 经济数据频发 扰动白银价格【SMM分析】 ► 6月镁锭出口大幅上涨 环比增加42.9%【SMM数据】 ► 成交跟进有限 镁价偏弱运行【SMM镁现货周评】 ► 上半年中国钛白粉累计出口同比增长12%【SMM分析】 ► 钛矿小幅探涨 钛市场整体持稳运行【SMM钛现货周评】 ► SMM：中国硒碲锗基本面回顾及展望【小金属峰会】 ► 电子消费品、5G、人工智能等带动 金属铟需求量将稳步增长 ► 铋消费量每年以8%速度增长 市场前景被看好【小金属峰会】 ► 【SMM公告】关于新增国内钨系列价格点的公告 【两大供应国输送量双双下滑 中国6月铜矿砂进口下降】 海关总署在线查询平台数据显示，中国6月铜矿砂及其精矿进口量连续两个月增加至212.5万吨，环比下降16.88%，同比增加3.28%。其中最大供应国智利输送量环比降逾三成至60.69万吨，秘鲁输送量有所减少至58.1万吨…… 》点击查看详情 【ETC：能源转型加速将导致铜、锂等金属短缺】 据外媒报道，一个由能源生产商、消费者和金融机构组成的国际团体称，除非增加投资，否则未来10年全球能源转型带来的需求快速增长将导致几种金属短缺。能源转型委员会（ETC，Energy Transitions Commission）在报告中称，锂、镍、石墨、钴、钕和铜大量短缺将导致价格上涨，并推迟…… 》点击查看详情 【海关总署：中国6月锡矿进口量回升 缅甸输送量持稳】 海关总署在线查询平台数据显示，中国6月锡矿砂及其精矿进口量为21647吨，告别连续下滑姿态，其中缅甸输送量相对平稳，为16197吨，刚果等多地区也有所补充，刚果输送量为2647吨…… 》点击查看详情 【麦格理：镍市即将迎来供应过剩】 外电7月21日消息，麦格理集团（Macquarie Group）分析师团队表示，由于中国和印尼新的镍加工厂可能导致供应过剩和价格暴跌，明年可交付至伦敦金属交易所（LME）的镍供应量或较2022年增长35%。亚洲的新工厂将把越来越多的中间镍产品加工成LME可交付的镍金属。纯镍仅占全球镍产量的20%，其他形式的镍都是用于钢铁和电池制造业的中间产品…… 》点击查看详情 【中钢协：7月中旬钢材社会库存932万吨 环比下降0.5%】 7月21日，中钢协发布数据显示，7月中旬，21个城市5大品种钢材社会库存932万吨，环比减少5万吨，下降0.5%，库存略有下降；比年初增加180万吨，上升23.9%；比上年同期减少226万吨，下降19.5%…… 》点击查看详情 【新突破！TCL中环210硅片出货量突破100GW】 7月20日，在210硅片诞生4周年即将到来之际，TCL中环210硅片累计出货量突破100GW。2019年8月，TCL中环首发210大尺寸硅片，率先提出600W 及700W+高功率高效率组件，通过产品创新、技术创新、制造方式创新，推动行业变革和产业升级，引领光伏行业加速进入6.0、7.0及N型高效时代....... 》点击查看详情 【世界黄金协会：6月上游实物黄金需求稳定 黄金储备增加】 7月21日，世界黄金协会发文称，6月，金价有所回落。主要央行的鹰派立场和加息等因素对黄金造成压力。上半年，美元和人民币金价均实现大幅上涨。美元和债券收益率的区间波动、事件风险对冲以及央行的持续购金是推动金价上涨的主要原因，上半年结束时，人民币月度平均金价创下历史新高…… 》点击查看详情 ► 必和必拓：2023财年铜、镍、动力煤、铁矿产量同比分别增9%、4%、3%、1% ► 玻利维亚锂储量增至2300万吨 还开采银、锌、铅和锡 ► 河南省：推进钢铁行业集中化布局发展 合理控制钢焦比 郑州市钢铁企业全部退出 【美国通胀削减法案有“Bug”：报废电动车电池成了“新黄金”】 IRA中有一项条款，将在美国回收的电动汽车电池材料自动认定为“美国制造”；这可以让使用美国回收电池材料的汽车制造商有资格获得电动汽车生产奖励；这一条款正促使各公司争相在北美回收电动汽车电池…… 》点击查看详情 【新能源产业末端将站上风口？欧美电池回收竞赛正步入冲刺阶段】 美国《通胀削减法案》有这么一项规定：在美国回收的电动汽车电池材料，无论其原产地如何，都符合该法案的补贴条件。多位行业高管和专家预计，这将鼓励汽车制造商研究如何更多地使用可回收电池，在美掀起回收厂的建造热潮。宝马副总裁Thomas Becker告诉媒体，电池中的矿物，主要是锂、钴和镍，在每辆车中的价值达到了1000欧元到2000欧元之间…… 》点击查看详情 【汽车促消费措施出台：降低新能源车购置使用成本 有序充电、车网互动被重点提及】 ①国家发展改革委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》的通知，提出优化汽车限购管理政策、加强新能源汽车配套设施建设、降低新能源汽车购置使用成本等十项措施。②“支持充电体系的建设，让纯电动车的用户可以实现充电自由，从而拉动纯电动车市场的消费信心。”崔东树…… 》点击查看详情 【马斯克直言一年内将由芯片短缺变为变压器短缺！】 马斯克在会议中提到，一年内将由芯片短缺变为变压器短缺。分析师认为，全球变压器需求在今年均有明显起量。券商预计，到2029年我国变压器行业的市场规模将超过3400亿元，梳理受益上市公司名单（附表）。变压器行业产业链中，上游企业主要为原材料供应商，提供硅钢片、铜、铝等有色金属原材料…… 》点击查看详情 ► 特斯拉只值26美元！分析师给出华尔街最低目标价 ► 特斯拉超级充电网络日益壮大：NACS充电桩同比增加三成 ► 常州可降低存量房贷利率？当地一头部银行房贷部人士称“未听说” ► AI大模型突破加速人形机器人商业化！机器人电机市场有望扩容 ► 晶丰明源董事长胡黎强：充分利用科创板上市优势 助力国产芯片升级 ► AMD苏姿丰：除了台积电之外 还会考虑其他代工厂商来生产芯片

盘面：上周五晚伦铜开于8457美元/吨，盘初短暂震荡摸高于8467.5美元/吨后下行，而后摸底于8420美元/吨，盘中回弹后横盘整理至盘尾最终收于8438美元/吨，成交量至1.4万吨，持仓量27.1万吨，跌幅达0.23%。隔夜沪铜主力2308合约开于68410元/吨，盘初震荡走低摸底于68250元/吨，回升后横盘整理并摸高于68440元/吨，盘尾最终收于68380元/吨，成交量至2.4万手，持仓量至15.2万手，跌幅达0.36%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国至7月21日当周石油钻井总数(口)530 ，前值537， 预期--。（2）英国7月Gfk消费者信心指数-30，前值-24 ，预期-26。 现货：（1）上海：7月21日1#电解铜现货均价报于升水105元/吨，环比下跌25元/吨。进入月末，贸易长单交付压力显现，部分贸易商压价收货心理再次凸显，但隔月BACK月差收敛令前期高成本收货贸易商跟随低价出货意愿降低，现货市场交易分化。进入本周，临近月末，预计现货市场交易分歧较难避免，且淡季来临，下游消费能力走弱，市场成交将多由贸易商主导。 （2）华南：7月21日广东1#电解铜现货均价升水80元/吨，环比升35元/吨。总体来看，可流通货源少持货商挺价出货，令升水不断走高。 （3）进口铜：7月21日仓单报价31-44美元/吨，QP8月，均价环比下跌2美元/吨；提单报价30-42美元/吨，QP8月，均价下跌3.5美元/吨。近港提单溢价下调幅度较大，市场交投活跃度短暂恢复。虽比价依然亏损，但部分有长单需求者仍在寻觅低价货源。 （4）库存：7月21日LME铜库存增加1100吨至59900吨；7月21日上期所仓单库存减3138吨至31643吨。 价格：宏观方面，美联储以及欧洲央行本周将召开会议，市场交易在美联储会议前较为谨慎。美元指数震荡走高，利空铜价。基本面方面，截至7月21日上周五，SMM全国主流地区铜库存环比上周一减少0.95万吨至11.59万吨，较上上周五减少0.11万吨，连续两周周度去库。具体来看，华东地区库存减少主要是由于进口铜到货较少，且铜价回落下游补货增加；华南地区则处于供需双弱的局面，交割后炼厂发货较少，进口铜也较为有限。消费方面，临近月末预计下游采购需求将减少。价格方面，市场等待美联储会议，铜价维持区间震荡。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

※SMM焦点 ► 7月21日SMM金属现货价格一览 ► 上市首日碳酸锂多个合约因何跌停？ 提醒：短期谨慎交易！ ► 重要！美国提出涉刚果（金）关键矿产法案 ► 发改委：恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发 ► 美国对俄罗斯铜生产商UMMC实施制裁 ► 国内铝库存拐头反升 下游进入淡季&云南复产顺利 7月社库料小幅增加 ► 台风过后下游复工&期镍带动 不锈钢期货刷两个月新高 ► SMM数据周内全国主流地区铜库存减少0.95万吨 ► 6月我国铜箔贸易逆差大幅扩大 下游消费电子端未有起色【SMM分析】 ► 近期现货成交和矿山招标活跃 现货加工费持续上行【SMM分析】 ► 卫浴产品上半年出口表现不乐观 铜棒市场承压较大【SMM分析】 ► 临沂金属城再生铜吞吐量变化不大 预计本周或将出现增加 ► 阳极铜进口量四连涨 7月预计持续增加 ► 6月铝箔出口量再度下滑 年出口量预计130万吨 ► 六月铝杆供应相对平稳 七月中下旬铝杆加工费有抬头迹象 ► 6月原铝进口量为8.94吨 同比增长213.6% ► 交割与价格因素并存 铅锭社库只增不减【SMM调研】 ► 6月铅精矿进口如期下滑 俄罗斯铅矿进口占比超4成 ► 周内锌价区间震荡运行 SMM锌下游板块开工均有所下滑【SMM分析】 ► 6月份锡焊料开工率再度回落 预计7月份将大体持稳【SMM分析】 ► 云南和江西冶炼企业开工率回落 锡矿加工费再度上调【SMM分析】 ► 铬矿进口量连续高位 市场紧缺情绪缓解【SMM分析】 ► 6月铬铁进口量环比大降40% 供需修复铁价持稳【SMM分析】 ► 河北唐山环保限产加严 高炉停产数量骤增【SMM调研】 ► 本周国内铁矿价格涨跌互现 预计下周国产矿价格以偏弱震荡为主 ► 终端需求表现平淡  无取向硅钢价格持稳【SMM无取向硅钢分析】 ► 取向硅钢价格探底  俄罗斯资源进口能否持续？【SMM取向硅钢分析】 ► 下周煤焦现货市场将延续本周上涨趋势【SMM分析】 ► 环保检查 利润较差 焦炭供应或再度收紧【SMM分析】 ► 【SMM热点】伊朗铁矿石加征关税至20%？后续影响又有多大呢？ ► 负重前行  2023年磷酸铁锂市场半年回顾与展望 ► 锂电：2023年H1锂电主材供应链管理—“消失的margin”(正极篇) ► 锂电：2023H1锂电主材供应链管理—“囚徒困境”(负极/电解液篇) ► 原料供应收紧 稀土氧化物价格或将继续偏强【SMM分析】 ► 缅甸封关影响 中重稀土价格强势拉涨【SMM分析】 ► 2023年6月中国稀土进出口情况分析【SMM分析】 ► 居高不下  工业硅用大直径墨电极价格高位持稳【SMM分析】 ► 硅料价格反弹 下游各环节偏稳运行 ► 2023年13家有机硅上市企业半年业绩预告汇总 ► 从硅泥到中频炉再生硅 光伏“边角料”变废为宝 ► 6月逆变器出口同比增长20.6% 东南亚国家需求显著增加 ► 6月国内光伏组件出口额为261.87亿元 环比减少7.96% ► 6月国内多晶硅进口量为5092.67吨 环比增加31.74% ► 【SMM分析】6月人造石墨进口量维持低位 出口均价环比持平 ► 大环境利好支撑  多地硅煤价格小幅探涨 ► 5、6月白银出口基本持平 加贸独占鳌头【SMM分析】 ► 经济数据频发 扰动白银价格【SMM分析】 ► 6月镁锭出口大幅上涨 环比增加42.9%【SMM数据】 ► 上半年中国钛白粉累计出口同比增长12%【SMM分析】 ► 【SMM公告】关于新增国内钨系列价格点的公告 ※小金属峰会专题报道 ► 2023小金属产业峰会圆满落幕！专家发言、大咖声音汇总 ► 【小金属会直播】小金属、光伏行业现状及未来展望 产业政策方向研究 ► SMM：中国硒碲锗基本面回顾及展望 ► 建议将锑品列入战略储备范畴！未来锑需求缺口将持续扩大 ► 铋消费量每年以8%速度增长 市场前景被看好 ► SMM：组件高排产将支撑玻璃需求 海外需求强劲 ► 新兴技术带动芯片及半导体设备需求增加 未来行业利润可期 ► SMM：HJT电池有望在2025年市占率突破15% ► 锗资源及再生锗资源种类介绍 锗供需现状及价格分析 ► 铋行业现状、铋价走势及主要生产企业介绍 ► 近几年镓价大起大落 下游应用如何？ 2024年我国金属镓产量或超1000吨 ► 国家战略资源：硒产业现状、政策影响及未来发展前景解析 ► 大咖分享：太阳能组件成本变化 全球供需情况及展望 ► SMM：锑铋铟镓市场回顾及展望 锑锭合理价在6万元/吨左右 镓价运行区间在1400-2000元/公斤 ► SMM：硅料价格基本触底下半年震荡运行 硅片再提产累库再现【小金属峰会】 ► 专家解析：小金属行业发展现状、政策导向及未来发展趋势【小金属峰会】 ► 新兴技术带动芯片及半导体设备需求增加 未来行业利润可期 ► 电子消费品、5G、人工智能等带动 金属铟需求量将稳步增长 ► 紧扣新能源、环保、半导体等前沿领域 让锑产品拥有更高附加值 ► 三氧化二锑在石油化工行业的应用 ► 高纯稀散、小金属材料应用及行业趋势【小金属峰会】 ► 东方财富证券：2023-2025年全球锑需求复合增长率为5.90% 全球锑供应趋紧 ※SMM周评 ► 本周精铜杆行业开工率回升  但整体需求延续平淡【SMM铜下游周度调研】 ► 建筑板块低迷拖累型材开工五连降 铝下游开工短期难有回涨【SMM铝下游周度调研】 ► 成本高企而需求不足 短期ADC12价格进退维谷【废铝及再生铝周评】 ► 预期指引 淡季基差继续收窄【SMM钢铁产业链周报】 ► 河南三门峡矿山继续停产 推动晋豫地区国产矿石价格上调 【SMM周评】 ► 现货仍紧俏电解钴价格却被拉下 硫酸钴跌近6% 下周能否止跌？【钴市周度观察】 ► 【SMM周评】本周价格磷酸铁稳定磷酸铁锂下跌  下游需求旺季未达预期 ► 7月21日SMM中国稀土市场周报 ► 硅企业开工率缓慢提升 出库增加厂库库存维持减少【SMM工业硅周度调研】 ► 市场价格混乱 部分低品位硅企处境难【SMM周评】 ► 成交欠佳 本周有机硅产品价格继续下调 ► 2023年6月光伏玻璃出口数据简析 ► 成交跟进有限 镁价偏弱运行【SMM镁现货周评】 ► 钛矿小幅探涨 钛市场整体持稳运行【SMM钛现货周评】

► 【SMM今日要闻】金属普涨 碳酸锂多合约跌停 | 金属周评汇总 | 美提出涉刚果(金)关键矿产法案 ► 原油两连涨 金属普涨 碳酸锂上市首日暴跌【SMM日评】 ► 台风过后下游复工&期镍带动 不锈钢期货刷两个月新高【SMM评论】 ► 取向硅钢价格探底  俄罗斯资源进口能否持续？【SMM取向硅钢分析】 ► 云南和江西冶炼企业开工率回落 锡矿加工费再度上调【SMM分析】 ► 上市首日碳酸锂多个合约因何跌停？ 提醒：短期谨慎交易！【SMM热点分析】 ► 本周国内铁矿价格涨跌互现 预计下周国产矿价格以偏弱震荡为主【SMM分析】 ► 下周煤焦现货市场将延续本周上涨趋势【SMM分析】 ► 成交欠佳 本周有机硅产品价格继续下调【SMM分析】 ► 大环境利好支撑  多地硅煤价格小幅探涨【SMM分析】 ► 硅料价格反弹 下游各环节偏稳运行【SMM分析】 ► 居高不下  工业硅用大直径墨电极价格高位持稳【SMM分析】 ► 市场价格混乱 部分低品位硅企处境难【SMM周评】 ► 成交跟进有限 镁价偏弱运行【SMM镁现货周评】 ► 海外钢招不及预期 锰市跟随盘整【SMM电解锰周评】 ► 锰矿价格暂稳 波动空间较窄【SMM锰矿周评】 ► 成本支撑加强 硅锰价格韧性提升【SMM周评】 ► 锰酸锂成交低迷 现货价格明稳暗跌【SMM锰酸锂周评】 ► 高纯硫酸锰短期成本支撑较强 价格稳定【SMM电池级硫酸锰周评】 ► 市场现低价甩货潮 美金铜成交终有起色【SMM洋山铜现货】 ► 隔月BACK收窄至130元/吨 现货套利商报价分歧明显【SMM沪铜现货】 ► 可流通货源少持货商挺价出货  令升水不断走高【SMM华南铜现货】 ► 月差收窄下游消费疲软 持货商降价出货升贴水走低【SMM华北铜现货】 ► 7月21日上海市场铜现货升贴水（第四时段）【SMM价格】 ► 7月21日广东铜现货市场各时段升贴水（第四时段10：45）【SMM价格】 ► 临近周末持货商寻求出货变现 华南铝锭现货升水今日再度下调【SMM华南铝现货】 ► 长单结算日临近市场成交回暖 华东现货升水持稳【SMM铝现货午评】 ► SMM 2023/7/21国内知名再生铅企业废电瓶采购报价 ► SMM 上海及其他1#铅市场：沪铅强势不改 现货市场交投转淡【SMM午评】 ► 再生铅：铅价涨势坚挺下游畏高慎采 部分地区再生铅贴水扩至275元/吨【SMM铅午评】 ► 上海锌：现货支撑不强 升水继续下探【SMM午评】 ► 天津锌：锌价上行 市场成交偏弱【SMM午评】 ► 宁波锌：成交不佳 升水下滑【SMM午评】 ► 广东锌：库存体量大 成交清淡【SMM午评】 ► 沪锡价格横盘波动 现货市场成交转淡【SMM锡午评】 ► 俄镍现货升水小幅上涨 市场俄镍供应偏紧【SMM镍现货午评】 》点击进入SMM官网查看每日报价 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 （建议电脑端查看）

※今日焦点 ► 7月21日SMM金属现货价格一览 ► 原油两连涨 金属普涨 碳酸锂上市首日暴跌【SMM日评】 ► 上市首日碳酸锂多个合约因何跌停？ 提醒：短期谨慎交易！ ► 重要！美国提出涉刚果（金）关键矿产法案 ► 发改委：恢复和扩大消费的政策文件近期将正式印发 ► 美国对俄罗斯铜生产商UMMC实施制裁 ► 成本高企而需求不足 短期ADC12价格进退维谷【废铝及再生铝周评】 ► 国内铝库存拐头反升 下游进入淡季&云南复产顺利 7月社库料小幅增加 ► 台风过后下游复工&期镍带动 不锈钢期货刷两个月新高 ► 现货仍紧俏电解钴价格却被拉下 硫酸钴跌近6% 下周能否止跌？【钴市周度观察】 ► SMM数据周内全国主流地区铜库存减少0.95万吨 ► 临沂金属城再生铜吞吐量变化不大 预计本周或将出现增加 ► 阳极铜进口量四连涨 7月预计持续增加 ► 6月铝箔出口量再度下滑 年出口量预计130万吨 ► 六月铝杆供应相对平稳 七月中下旬铝杆加工费有抬头迹象 ► 6月原铝进口量为8.94吨 同比增长213.6% ► 交割与价格因素并存 铅锭社库只增不减【SMM调研】 ► 6月铅精矿进口如期下滑 俄罗斯铅矿进口占比超4成 ► 本周国内铁矿价格涨跌互现 预计下周国产矿价格以偏弱震荡为主 ► 负重前行  2023年磷酸铁锂市场半年回顾与展望 ► 【SMM周评】本周价格磷酸铁稳定磷酸铁锂下跌  下游需求旺季未达预期 ► 锂电：2023年H1锂电主材供应链管理—“消失的margin”(正极篇) ► 锂电：2023H1锂电主材供应链管理—“囚徒困境”(负极/电解液篇) ► 硅料价格反弹 下游各环节偏稳运行 ► 市场价格混乱 部分低品位硅企处境难【SMM周评】 ► 2023年13家有机硅上市企业半年业绩预告汇总 ► 从硅泥到中频炉再生硅 光伏“边角料”变废为宝 ► 6月逆变器出口同比增长20.6% 东南亚国家需求显著增加 ► 6月国内光伏组件出口额为261.87亿元 环比减少7.96% ► 6月国内多晶硅进口量为5092.67吨 环比增加31.74% ► 市场价格混乱 部分低品位硅企处境难【SMM周评】 ► 成交欠佳 本周有机硅产品价格继续下调 ► 2023年6月光伏玻璃出口数据简析 ► 钛矿小幅探涨 钛市场整体持稳运行【SMM钛现货周评】 ► 河北唐山环保限产加严 高炉停产数量骤增【SMM调研】 ► 本周国内铁矿价格涨跌互现 预计下周国产矿价格以偏弱震荡为主 ► 【SMM热点】伊朗铁矿石加征关税至20%？后续影响又有多大呢？ ► 【SMM分析】6月人造石墨进口量维持低位 出口均价环比持平 ► 大环境利好支撑  多地硅煤价格小幅探涨 ※小金属峰会专题报道 ► 2023小金属产业峰会圆满落幕！专家发言、大咖声音汇总 ► 【小金属会直播】小金属、光伏行业现状及未来展望 产业政策方向研究 ► SMM：中国硒碲锗基本面回顾及展望 ► 建议将锑品列入战略储备范畴！未来锑需求缺口将持续扩大 ► 铋消费量每年以8%速度增长 市场前景被看好 ► SMM：组件高排产将支撑玻璃需求 海外需求强劲 ► 新兴技术带动芯片及半导体设备需求增加 未来行业利润可期 ► SMM：HJT电池有望在2025年市占率突破15% ► 锗资源及再生锗资源种类介绍 锗供需现状及价格分析 ► 铋行业现状、铋价走势及主要生产企业介绍 ► 近几年镓价大起大落 下游应用如何？ 2024年我国金属镓产量或超1000吨 ► 国家战略资源：硒产业现状、政策影响及未来发展前景解析 ► 大咖分享：太阳能组件成本变化 全球供需情况及展望 ► SMM：锑铋铟镓市场回顾及展望 锑锭合理价在6万元/吨左右 镓价运行区间在1400-2000元/公斤 ► SMM：HJT电池有望在2025年市占率突破15% ► 新兴技术带动芯片及半导体设备需求增加 未来行业利润可期 ► 电子消费品、5G、人工智能等带动 金属铟需求量将稳步增长 ► 紧扣新能源、环保、半导体等前沿领域 让锑产品拥有更高附加值 ► 三氧化二锑在石油化工行业的应用 ► 东方财富证券：2023-2025年全球锑需求复合增长率为5.90% 全球锑供应趋紧 ※产业及宏观要闻 ► 国家统计局：中国6月家用电冰箱产量同比增21.4% 环比增21.4% ► 国家发改委：四个方面促进电子产品消费 大力支持电子产品下乡  ► 【7.21锂电快讯】发改委强调避免各地区汽车恶性竞争 | 中矿资源200万吨/年改扩建工程等两项目处于调试和爬坡期 ► 嘉能可：上半年铜、锌、镍产量下滑 ► 俄铝批准到2035年业务可持续发展战略 ► 必和必拓：2023财年铜、镍、动力煤、铁矿产量同比分别增9%、4%、3%、1% ► LME：华友钴业镍板品牌注册成功 ► 海关总署：菲律宾输送量快速攀升 中国6月镍矿进口量创下多年同期高位 ► 海关总署：中国6月锡矿进口量回升 缅甸输送量持稳 ► 锂价不再疯狂 特斯拉等车企纷纷松了口气 ► 格林美斥资5亿美元建设印尼镍产线 三元前驱企业为何纷纷在印尼布局 ► 光伏主材四大环节上半年产量增速均超60% 行业过热预警声鸣响 ► 河南生态环保三年行动计划：到2025年全省新能源汽车年产量超过150万辆 ► 光伏主材四大环节上半年产量增速均超60% 行业过热预警声鸣响 ► 一个人口刚过万的美国南部小城 即将成为全球锂产业链的核心重镇 ► 河南省：推进钢铁行业集中化布局发展 合理控制钢焦比 郑州市钢铁企业全部退出 ► 玻利维亚锂储量增至2300万吨 还开采银、锌、铅和锡 ※7月21日 LME金属库存 （单位：吨）　　 ※7月20日LME金属现货升贴水 【LME0-3铜】贴水24.75美元/吨，持仓270076手增2664手，总成交88817手 【LME0-3铝】贴水44.89美元/吨，持仓685225手增777手，总成交132951手 【LME0-3铅】贴水6.5美元/吨，持仓114071手增791手，总成交46002手 【LME0-3锌】贴水13.75美元/吨，持仓189192手减2217手，总成交83459手 【LME0-3锡】升水246美元/吨，持仓15199手减71手，总成交5521手 【LME0-3镍】贴水231美元/吨，持仓143976手增2283手，总成交27781手

SMM7月21日讯： 原油方面： 原油今日小涨，截至今日15:11分，美油、布油分别涨0.98%、0.93%。宏观层面的高利率、对全球经济的担忧抑制市场对原油的看多意愿，交易商对能源需求前景保持谨慎。 原油近端基本面仍趋于收紧。6月份OPEC减产额度仅比4月减少80余万桶。不过沙特仍在推进100万桶/日的额外减产，7月沙特减产落地将带来供应的进一步收紧，减产氛围带来的支撑延续。原油市场还需持续关注8月4日OPEC 联合部长级会议释放的信号。 为了配合沙特的额外减产，俄罗斯宣布将在8月减少50万桶/日的出口量，改善了市场预期。6月俄罗斯原油出口量约为474万桶/日，剔除季节性因素低于平均水平25万桶/日。值得一提的是，中国海关总署数据显示，6月份从俄罗斯进口的原油总量为1050万吨，相当于每日256万桶，达到历史最高水平。炼油商仍在抢购俄罗斯的ESPO原油。 美元方面： 美元指数盘中震荡，截至今日15:12分跌0.04%。近期国际宏观压力趋缓，美国CPI数据超预期回落，通胀压力缓解导致市场加息预期降温。不过隔夜美国公布的初请失业金人数意外减少，并创两个多月的新低，反应劳动力市场仍具有韧性，令市场对美联储继续加息的预期再次提升。 另外，美国谘商会领先指标月率录得-0.7%，不及预期和前值，表明市场仍然担忧美国经济在未来几个月由于物价上涨、紧缩的货币政策和信贷而继续减速、并陷入衰退。 日本6月核心通胀率再次回升，并连续第15个月高于央行2%的目标值，增添近期物价压力扩大的迹象。日本央行行长植田和男可能已经暗示，央行下周将维持其货币政策不变，但这很难阻止日元期权交易员为意外做好准备。美元兑日元USD/JPY一周隐含波动率周五飙升至四个月高位，这甚至高于植田和男今年4月接任央行行长做出首个政策决定之前的同期水平。 7月20日，中国国家发展改革委等部门印发《关于促进汽车消费的若干措施》，其中提到，各地区、各有关部门要及时出台配套政策措施并抓好政策落实，支持有关行业协会、商会、汽车企业、金融机构等开展汽车促销活动，不得出台地方保护的政策，避免恶性竞争，共同维护行业秩序，营造有利于汽车消费的政策和市场环境。 》点击查看详情 为完善高质量供给体系，优化电子产品消费环境，进一步稳定和扩大电子产品消费，近日，中国国家发改委同有关部门印发《关于促进电子产品消费的若干措施》，共4个方面12条。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布加拿大5月零售销售月率等数据。另外，关注下周美联储、欧洲央行公布利率决议。 金属方面： 截至日间收盘，内盘基本金属全线收涨，沪镍涨1.47%，沪铅涨0.89%，沪锡涨0.80%，沪锌涨0.52%，沪铜涨0.29%，沪铝涨0.25%，氧化铝涨0.03%。 碳酸锂期货7月21日正式上市，收跌12.56%。 碳酸锂方面，SMM分析，一方面，广期所碳酸锂期货挂牌价低于现货价格，因首个合约对应日期为2024年1月，SMM预计，届时市场需求处于淡季，供需过剩确定。市场对远期普遍看弱。回归当前现货市场上，据SMM调研显示，短期市场情绪看弱，下游采购谨慎，现货价格下行。据SMM现货报价显示，7月21日SMM电池级碳酸锂指数291871元/吨；电池级碳酸锂报28-29.6万元/吨；工业级碳酸锂26.5-28万元/吨。均高于广期所挂牌基准价。 》点击查看详情 黑色系涨跌互现，热卷涨1.52%，螺纹钢涨1.41%，不锈钢涨1.15%；焦炭跌0.09%，铁矿跌0.12%，焦煤跌0.92%。 工业硅止住两连涨，收跌1.87%。 沪金、银止涨飘绿，分别跌0.72%、1.45%。截至今日15:18分，COMEX黄金、白银分别涨0.04%、0.27%。 LME金属普涨，截至15:19分仅伦锡跌0.03%，伦铝涨0.30%，伦镍涨0.31%，伦铜涨0.58%，伦锌涨0.61%，伦铅涨1.14%。 截至15:21分行情 》点击查看SMM行情看板 》7月21日SMM金属现货价格一览 》房地产走强 消费电子、汽车等行业跌幅居前【股市收评】 SMM日评： ► 沪铜持仓即将完成主力后移 区间震荡不变底部尚有支撑【SMM期铜简评】 ► 美就业市场强韧性支撑美指 国内政策利好提振市场信心【SMM BC铜评论】 ► 再生铅市场成交综述【SMM晚评】 ► 废电瓶市场成交综述【SMM晚评】 ► 沪铅涨势坚挺 今日探高至15930元/吨【期铅简评】 ► SMM七地库存录减 沪锌维持震荡走势【SMM期锌简评】 ► 沪锡价格横盘波动 LME再度累库45吨【SMM期锡简评】 ► 基本面有所回暖 但对高镍价支撑有限【SMM期镍简评】 ► 消息及需求面提振 镍铁价格上调【镍生铁日评】 ► 不锈钢期货保持强势 交投氛围良好【SMM期货日评】 ► 不锈钢期货持续走强 现货价格进一步上调【SMM现货日评】 ► 市场信心恢复 铬铁报价走高【SMM日评】 ► 下游提货减少库存下降 现货市场情绪略显两极分化【碳酸锂日评】 ► 成本支撑、宏观预期&美联储加息  预计下周热卷价格宽幅震荡运行 ► 限产消息再起 高炉烧结机均有影响 铁矿石市场心态再受挫【SMM简评】 ► 焦炭市场或继续偏强运行【SMM日评】 ► 工业硅主力合约回调 收跌1.87%【SMM工业硅期货日评】

》【小金属会直播】小金属、光伏行业现状及未来展望 产业政策方向研究 ► 隔夜期铜小幅下跌 美联储7月后暂停加息希望仍存【SMM铜晨会纪要】 ► 社会库存窄幅波动 原铝净进口同比剧增【SMM铝晨会纪要】 ► 强现实逻辑不变 铅价将延续偏强震荡态势【SMM铅晨会纪要】 ► 沪锌延续区间震荡 静待宏观指引【SMM晨会纪要】 ► 昨日锡锭现货成交回暖 夜盘价格高位回落【SMM锡早讯】 ► 资金运作 盘面震荡上行【SMM镍晨会纪要】 ► 宏观利好带动期货上涨   钢材供需矛盾修复【SMM钢铁晨会纪要】 ► 硅片库存压力较大价格持稳 EVA光伏料与发泡电缆料行情倒挂 ► 镍钴锂盐皆出现下行趋势 新能源汽车进入传统销售淡季 原油方面： 隔夜两市油价上涨，美油涨0.41%，布油涨0.2%。受助于美国原油库存下降和中国原油进口强劲，但需求前景疲软又令投资者保持谨慎。 美国能源信息署（EIA）周三公布的报告显示，截至7月14日当周，美国原油库存下降70.8万桶，至4.5742亿桶，低于分析师此前预估的下滑240万桶。纽约瑞穗能源期货（Mizuho）主管Bob Yawger表示：“降幅不及市场上一些人所希望的那么大，部分原因是汽油需求低于往年这个时候的水平。” 海关总署周四公布的数据显示，中国6月的俄罗斯石油进口量触及历史高位，石油进口同比猛增近50%，但与此同时，库存水平也上升到接近纪录高位。石油输出国组织（OPEC）和国际能源署（IEA）此前表示，今年下半年中国需求预计将继续增加，并仍是全球增长的主要推动力。 美元方面： 美元隔夜上涨0.52%。此前数据显示美国上周初请失业金人数意外下降，提升了这样的预期，即如果经济保持强劲，美联储可能会继续加息。 美国劳工部称，截至7月15日当周，经季节性因素调整后初请州失业金人数下降9000人，为22.8万人。接受访查的经济学家此前预测为24.2万人。数据公布后，市场认为美联储在普遍预期的下周加息25个基点后继续加息的概率提高。 投资者将重点关注美联储主席鲍威尔在下周三利率决定公布后的发言，以寻找是否可能在9月再次加息的新线索。 美联储前主席、诺贝尔经济学奖得主伯南克7月20日在富达投资组织的一次网络研讨会上表示，美联储将在下次会议上再加息25个基点，“这看起来非常明确”，而这可能是本轮加息的最后一次。“到明年年初，我们的通胀率将降至3%或3%以上，而后我认为美联储将试图花些时间将通胀率降至2%的目标。” 伯南克说。他认为，作为抗击通胀的代价，美国可能会出现经济放缓，失业率温和上升，“但如果明年出现深度衰退，我会感到非常惊讶。” 其他货币方面：  外媒调查显示，所有经济学家都认为欧洲央行将在7月27日加息25个基点，其中略多于半数的经济学家还预计9月将再次加息。 英镑方面，周三公布的数据显示，英国物价同比涨幅放缓至7.9%的逾一年最小，这可能会减轻英国央行继续大幅加息的压力。英国周四公布的一项关键抵押贷款利率也下降，为近两个月来首次。 日本政府周四预测，今年通胀将大幅高于央行设定的2%的目标，并承认物价上涨范围扩大可能会让市场继续预期超低利率将结束。 国内方面： 7月19日，《中共中央 国务院关于促进民营经济发展壮大的意见》发布。《意见》指出，民营经济是推进中国式现代化的生力军，是高质量发展的重要基础，是推动我国全面建成社会主义现代化强国、实现第二个百年奋斗目标的重要力量。《意见》要求，坚持社会主义市场经济改革方向，坚持“两个毫不动摇”。《意见》提出，持续优化民营经济发展环境，加大对民营经济政策支持力度，强化民营经济发展法治保障，着力推动民营经济实现高质量发展，促进民营经济人士健康成长，持续营造关心促进民营经济发展壮大社会氛围。 》点击查看详情 中国人民银行授权全国银行间同业拆借中心公布，2023年7月20日贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%。以上LPR在下一次发布LPR之前有效。6月1年期贷款市场报价利率（LPR）报3.55%；5年期以上LPR报4.2%。 》点击查看详情 宏观方面： 今日将公布英国6月季调后零售销售数据、7月CBI零售销售差值，Gfk消费者信心指数， 加拿大5月零售销售数据，日本6月全国核心CPI等数据。此外，今日9:00碳酸锂期货合约上市交易，人社部将举行2023年二季度新闻发布会。 金属市场方面： 隔夜内外盘金属走势分化，外盘金属集体上扬，伦镍、伦锡一同强势涨逾2%，伦镍涨2.01%，伦锡涨2.03%，伦铅涨1.49%。内盘金属普跌，仅沪铜和沪铝小幅收涨，且除外盘伦锡、伦镍以及伦铅外，其余基本金属涨跌幅均在1%以内。氧化铝主连涨0.31%。 黑色系方面普跌，仅不锈钢唯一飘红，收涨0.86%，其余金属均录得不同程度的下跌。螺纹跌0.32%，铁矿跌0.29%，热卷跌0.03%。双焦小幅收涨，焦煤涨0.13%，焦炭涨0.07%。 贵金属方面，因美元和美债收益率攀升，COMEX黄金收跌0.44%，但与此同时，市场对美联储对在7月会议后暂停加息的希望又限制了金价的跌幅。COMEX白银跌1.72%。国内方面，沪金跌0.69%，沪银跌1.56%。 High Ridge Futures金属交易主管David Meger称：“收益率和美元实际上已经略有反弹，因此我们看到给黄金带来了轻微的反向效应。而且，短期来看，2,000美元区域对黄金市场来说是一个挑战。” 》  原油小涨 金属走势分化 伦锡伦镍涨逾2% 黑色系弱势运行【隔夜行情】 截至7月21日6:32分隔夜收盘行情 》7月20日SMM金属现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 7月20日LME基本金属仓储总库存一览（单位：吨） 　 7月20日LME基本金属注册及注销仓单一览（单位：吨） 　　　　 》中共中央、国务院发布促进民营经济发展壮大的意见 部署28项重点任务 【美联储前主席伯南克：7月加息可能是最后一次】 美联储前主席伯南克周四（7月21日）表示：”普遍预期中的美联储下周加息，可能是本轮紧缩行动中的最后一次。伯南克表示，随着租金上涨消退和汽车价格下跌，他预计未来六个月通胀“更持久”地下降至3%至3.5%的区间。到明年初，通胀率将降到接近或略高于3%的水平，谈到就业市场时，伯南克表示，虽然职位空缺数量有所下降，但相对于每个被算作失业的人员，仍有大约1.6个空缺职位。这位前美联储主席表示，作为抗击通胀的代价，美国可能会遭遇经济放缓，但他强调任何衰退都可能是温和的，大家会看到的是失业率非常温和的上升和经济略微放缓。 【7月LPR报价“按兵不动” 实体融资成本有望持续下降】 中国人民银行公告称，2023年7月贷款市场报价利率（LPR）为：1年期LPR为3.55%，5年期以上LPR为4.2%，均与此前保持一致。基于MLF利率的锚定作用，7月MLF利率保持不变，分析人士此前已普遍预计本月LPR大概率保持平稳。关于后续LPR调整情况，业内人士分析称，若三季度降准落地，则有可能带动5年期以上LPR报价下调。  【英国通胀缓和后 鹰派观察人士认为央行加息至7%的风险下降】 两位先前警告称英国利率可能会达到7%的预测人士表示，在本周公布的整体通胀数据大幅下降之后，这一风险已经消退。摩根大通经济学家Allan Monks表示，“这一风险已经下降”，但通胀仍可能“持于2%以上”。彼得森国际经济研究所所长、曾任英国央行政策委员的Adam Posen表示：“市场将货币政策委员会加息至7%的可能性下调是正确的做法，但还不应当将其完全排除。”两人同时都表示，央行仍可能不得不加息到6%以上，从而推动通胀降至2%的目标。 【SMM分析：新规上线、国内紧缺 进口废铝是否能迎来新的发展机遇？】 进入7月以来，国内废铝市场供需矛盾爆发，甚至一度出现废铝“一货难求”的局面。国内废铝供应紧张，这无疑给了进口废铝“机会”。根据海关总署最新进口数据显示，2023年6月进口废铝16.27万吨，同比2022年6月增长30.59%，环比2023年5月增长16.55%。2023年1-6累计进口废铝…… 》点击查看详情 【SMM分析：国内铝锭短期内转小幅去库 铝棒维持偏强去库节奏】 2023年7月20日，SMM统计国内电解铝锭社会库存55.4万吨，较本周一库存下降0.4万吨，较上周四库存上升0.1万吨，较2022年7月历史同期库存下降11.4万吨，仍继续位于近五年同期低位。短期铝锭虽小转去库，但SMM认为，七月国内铝锭仍将维持偏弱累库趋势。 》点击查看详情 【SMM解析：国内铝库存拐头反升 下游进入淡季&云南复产顺利 7月社库料小幅增加】 受供应增加等因素影响，近日国内分地区电解铝社库一改2023年3月以来下滑的趋势，7月6至今连续增加，7月17日较年内低点（7月3日）库存增加5.2万吨。 》点击查看详情 【SMM数据：2023年上半年铝产业链进出口数据总览及简析】 海关数据显示：2023年6月国内原铝进口总量为8.94万吨，环比增加20.7%，同比增长213.6%，6月份原铝出口总量3.29万吨，全部为海关监管产品出口方式，环比增加187%，同比增加400%。6月国内原铝贸易表现为净进口5.64万吨，环比减少9.8%，同比增加158%。2023年1-6月原铝净进口总量达43.05万吨，同比增加1747.6%。 》点击查看详情 【SMM分析：进口窗口间歇性开启 6月精炼锌进口4.5万吨】 根据最新的海关数据显示，2023年6月精炼锌进口4.53万吨，环比增长153.06%，同比上涨1796.03%，1~6月累计进口9.83万吨，累计同比上涨100.53%。1~6月合计精炼锌出口0.46万吨，即...... 》点击查看详情 【SMM分析：6月锌精矿进口量超预期 南非和秘鲁进口量增加明显】 根据海关数据显示，2023年6月进口锌精矿为39.06万（实物吨），环比增加13.49%，同比增加33.16%，累计2023年锌精矿进口量为227.82万吨（实物吨），累计同比增加25.36% 。分国别来看...... 》点击查看详情 【SMM分析：6月份锡矿进口量大增 近期锡矿进口利润微薄】 6月份国内锡矿进口量为21647吨，环比18.04%，同比53.25%，1-6月累计进口量为114157吨，累计同比-10.96%；6月份国内锡锭进口量为2757吨，环比-39.6%，同比-19.22%，1-6月累计进口量为12392吨，累计同比-13.2%...... 》点击查看详情 【SMM快讯：伦敦金属交易所（LME）批准华友钴业镍板注册成为交割品】 伦敦金属交易所（LME）批准华友钴业镍板注册成为交割品...... 》点击查看详情 【SMM分析：6月纯镍清关量小幅抬升 增幅近18%】 据海关统计数据平台公布，2023年6月中国进口精炼镍（含镍、钴总量≥99.99%，钴≤0.005％的未锻轧非合金镍、其他未锻轧非合金镍及未锻轧的镍合金）14238吨，较5月环比增加35.45%，同比增幅53.53%。其中其他未锻轧合金镍占比71.6%即10195吨，同比22年6月增幅28.3%... 》点击查看详情 【SMM分析：6月镍矿进口量延续高位  下游冬储在即7月或将呈现增势】 据海关数据，2023年6月中国进口镍矿528.88 万吨（海关数据干湿混合），环比增幅41.6%，同比下降22.7%。镍矿进口量环比增加基本符合SMM预期，主因目前正处镍矿发货高峰期，同时港口镍矿库存维持缓慢去库的趋势。分类别来看，6月红土镍矿进口量共计524.38万吨... 》点击查看详情 【SMM热点：碳酸锂期货即将上市 如何交易？ 企业套保需注意哪些问题？】 7月20日，SMM电池级碳酸锂指数294625元/吨；电池级碳酸锂28.7-30万元/吨；工业级碳酸锂27.5-28.5万元/吨。均高于广期所挂牌基准价。基准价格低，符合市场预期，因首个合约对应日期为2024年1月，届时市场需求处于淡季，供需过剩确定。市场对远期普遍看弱。短期市场情绪看弱下游采购谨慎，现货价格下行。但..... 》点击查看详情 【SMM分析：6月碳酸锂进口价格持续走低 智利增量明显】 2023年6月，中国碳酸锂进口量为12,787吨，环比增加26%，同比减少55%。按进口国拆分，智利进口量环比增加31%，阿根廷进口量环比减少21%。进口均价方面，2023年6月，中国碳酸锂进口均价为25,467美元/吨，环比下降35%，同比下滑60%...... 》点击查看详情 【SMM分析海关数据：2023年6月钴原料到港量环减20% 钴湿法冶炼中间品进口均价仍在下跌】 据海关网最新数据显示，2023年6月中国钴原料进口总量0.88万吨金属吨，环比减少20%，同比增加28%。2023年1-6月中国钴原料进口总量5.68万吨金属吨，同比增加24%。 》点击查看详情 【SMM分析：6月锂精矿进口量恢复迅速 锂价反弹促使原料需求骤增】 2023年6月，中国锂辉石精矿进口量约为351442实物吨（折合LCE当量约4.3万吨），环比增加57%，同比增加69%。进口均价约为4134美元。此般增量主要来自于锂矿出口大国澳大利亚。来自澳大利亚的6月锂精矿进口量约306821实物吨...... 》点击查看详情 【SMM分析：6月金属硅出口量环比缩减 上半年累计出口量同比减少18%】 海关数据显示，2023年6月中国金属硅出口量为4.8万吨，环比减少2%同比减少18%。2023年1-6月金属硅累计出口量28.8万吨，同比减少18%。 》点击查看详情 【SMM分析：沪镍和不锈钢期货盘震荡走强 废料转折点即将到来？】 本周由于沪镍和不锈钢期货盘同步拉涨，废料价格纷纷跟随上涨。截至当前，青山304废钢采购价持稳于10200元/吨，完全使用废不锈钢生产不锈钢冷轧现金成本稳至约14701元/吨，完全使用高镍生铁生产不锈钢冷轧现货成本约为14481元/吨······ 》点击查看详情 【SMM分析：6月中国不锈钢进口小幅增长出口持平 7月出口或有受限】 据SMM统计，2023年4月中国不锈钢进口总量为16.13 万吨，环比增加13.61%，同比降幅约40.7%。自印尼进口的不锈钢量为9.12万吨（不含废不锈钢进口量），环比减少约20.53%，同比降幅约52.97%。其中，印尼…… 》点击查看详情 【SMM分析：周内SS合约再次反弹 偏强走势能否得到持续？】 在本周，SS合约先是波动下行而后回升，盘面整体有所修复， 宏观方面，国家统计局7月15日发布的上半年宏观经济数据显示，上半年国内生产总值同比增长2.5%。其中，二季度国内生产总值同比增长0.4%，低基数因素影响下，2023年二季度GDP实现了6.3%的增长，增速略低于市场预期，经济恢复有限延续疲软趋势······ 》点击查看详情 【SMM高炉开工率：铁水出现明显降幅 淡季效应凸显】 据SMM调研，7月19日，SMM统计的高炉开工率为93.01%，环比上期下降0.64%。高炉产能利用率为93.6%，环比上期下降1.18%。样本钢广日均铁水产量为225.3万吨，环比上期下降1.59万吨...... 》点击查看详情 【SMM分析：2023年钢厂高炉新投产数量未达预期】 2023年1-6月新投产的高炉数量为10座，炼铁产能达到1571万吨。其中河北省新投产高炉数量最多为4座。2023年上半年实际退出的高炉数量为10座，炼铁产能为760万吨。综合来看，2023年上半年产能....... 》点击查看详情 【SMM分析：后市钢厂排产预期悲观 6月硅锰进出口同弱 】根据海关总署最新发布，SMM统计2023年6月我国硅锰出口量为1679.50吨，环比下降49.99%。1-6月累计出口量为3.04万吨，累计同比下降59.69%。2023年6月我国硅锰进口量685.00吨，环比下降60.52%。1-6月累计进口量0.48万吨，累计同比下降30.76%...... 》点击查看详情 【SMM分析：原料坚挺叠加需求旺盛 钼价再次小幅上探】 本月含钼不锈钢有小幅增产预期，在现货价格尚有利润空间的情况下，钢厂排产较满，故对于钼铁需求旺盛。部分钢厂表示：特殊合金钢的用量或有增加…… 》点击查看详情 【SMM评论：三大钨企下调下半月长单报价 消费淡季货物流通不畅 开工率转弱预期仍在】  崇义章源钨业股份有限公司7月20日公布7月下半月长单报价：黑钨精矿（WO3≥55%）11.60万元/标吨，较上半月下调0.1万元/标吨；白钨精矿（WO3≥55%）11.45万元/标吨，较上半月下调0.1万元/标吨；仲钨酸铵（国标零级）17.65万元/吨，较上半月下调0.2万元/标吨。以上单价含13%增值税。除了章源钨业，广东翔鹭钨业和厦门钨业也都公布了7月长单采购价。 》点击查看详情 ► 重熔棒6月开工及产量持续下滑 7月市场回暖但原料供给紧张仍是制约【SMM分析】 ► 国内铝库存拐头反升 下游进入淡季&云南复产顺利 7月社库料小幅增加【SMM解析】 ► 压铸锌合金6月出口量上升 环比提升30.2个百分点【SMM分析】 ► 6月镀锌板出口环比下滑 7月出口预期如何？【SMM分析】 ► 6月出口总量维持稳定—氧化锌进出口情况分析【SMM分析】 ► 沪镍涨3.03% 基本面支撑弱 镍价短期上涨受限【SMM评论】 ► 【SMM分析】6月氢氧化锂出口量环比下降 韩国为主要减少国 ► 【SMM分析】2023Q2全球智能手机出货量同比下滑11% 数码消费市场已出现连续六季度颓势 ► 月底看跌情绪缓解 铬铁价格持稳运行【SMM日评】 ► 白银价格小幅震荡上行【SMM日评】 ► 电解锰价格跌幅较大 锰制品出口经济性减弱【SMM分析】 ► 【SMM数据】6月锰矿进口量相对稳定 个别矿种价格坚挺 Shibor： 隔夜报1.5580%，下跌9.20个基点。7天报1.8320%，下跌4.00个基点。3个月报2.1000%，无涨跌。 人民币： 在岸人民币兑美元16:30收盘，报7.1811， 涨0.5346%， 人民币中间价报7.1466， 涨0.0280%。 NDF：3个月报7.1125，6个月报7.0615，1年报6.9670，2年报6.8570。 【因铜价下跌且劳动力成本攀升 铜矿商获利预计下滑】 外电7月19日消息，北美主要铜矿商可能公布第二季度获利下滑，因对全球经济成长的担忧打压铜价，且劳动力成本居高不下。根据数据，自由港-麦克莫兰（Freeport-McMoRan）、南方铜业(Southern Copper)和泰克资源公司(Teck)4-6月当季经调整后的总利润预计为15.3亿美元，上年同期为26.3亿美元..... 》点击查看详情 【WBMS：2023年5月全球精炼铜供应短缺17.52万吨】 外电7月19日消息，世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年5月，全球精炼铜产量为221.37万吨，消费量为238.89万吨，供应短缺17.52万吨。2023年1-5月，全球精炼铜产量为1084.44万吨，消费量为1108.51万吨，供应短缺24.07万吨。 》点击查看详情 【WBMS：2023年5月全球原铝供应过剩16.56万吨】 世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年5月，全球原铝产量为570.74万吨，消费量为587.3万吨，供应短缺16.56万吨。2023年1-5月，全球原铝产量为2818.21万吨，消费量为2784.73万吨，供应过剩33.48万吨。 》点击查看详情 【WBMS：2023年5月全球精炼铅供应短缺0.98万吨】 世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年5月，全球精炼铅产量为116.89万吨，消费量为117.87万吨，供应短缺0.98万吨。2023年1-5月，全球精炼铅产量为615.4万吨，消费量为618.37万吨，供应短缺2.97万吨。 》点击查看详情 【冶炼企业检修较多 6月中国铅产量环比下降】 国家统计局发布报告显示，2023年6月中国铅产量61.5万吨。6月电解铅冶炼企业检修较多，如河南、云南等地区均有企业处于检修状态，再生铅有部分炼厂因生产设备故障而检修，因此，6月铅产量较上月下滑0.1万吨。进入7月，SMM表示...... 》点击查看详情 【WBMS：2023年5月全球精炼锡供应短缺0.44万吨】 世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年5月，全球精炼锡产量为2.94万吨，消费量为3.37万吨，供应短缺0.44万吨。2023年5月，全球锡矿产量为2.78万吨。 》点击查看详情 【WBMS：2023年5月全球精炼镍供应短缺0.41万吨】 世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年5月，全球精炼镍产量为25.57万吨，消费量为25.98万吨，供应短缺0.41万吨。2023年5月，全球镍矿产量为28.7万吨。 》点击查看详情 【山东一5万吨锂电正极材料回收修复项目正式投产】 7月19日，山东华劲电池材料科技有限公司年产5万吨锂电正极材料回收修复项目一期投产庆典举行，华劲锂电正极材料回收修复项目是全市新能源产业发展的典型代表，也是基金招商取得的突出成果。项目仅用半年时间就建成投产，跑出了项目建设“泰安速度”，也为泰安市新能源产业高质量发展注入新的强劲动能。这也是全省落地的首个锂电正极材料回收修复项目，对打造“锂精矿加工—锂电池原材料—电芯制造—锂电池组装—动力储能应用—锂电池回收利用”全生命周期产业链具有重要意义。山东华劲将以此为新的起点，进一步瞄准产业高端，不断加大研发投入、增强人才支撑、膨胀产业规模，努力将该项目打造成为新能源产业发展新标杆；能够以该项目投产为契机，在更广领域、更深层次、更高水平开展务实合作，携手共创更加美好的未来。 【广期所发布关于碳酸锂期货合约挂牌基准价通知 LC2401合约246000元/吨】 广州期货交易所碳酸锂期货将于2023年7月21日（星期五）上市交易，各合约的挂牌基准价如下： LC2401合约246000元/吨 LC2402合约246000元/吨 LC2403合约246000元/吨 LC2404合约246000元/吨 LC2405合约246000元/吨 LC2406合约246000元/吨 LC2407合约246000元/吨 SMM解读： 1、2023年7月20日，SMM电池级碳酸锂指数294625元/吨；电池级碳酸锂28.7-30万元/吨；工业级碳酸锂27.5-28.5万元/吨。均高于广期所挂牌基准价。 2、广期所所定基准价格低，符合市场预期，因首个合约对应日期为24年1月，届时市场需求处于淡季，供需过剩确定。市场对远期普遍看弱。 3、短期市场情绪看弱下游采购谨慎，现货价格下行。但SMM预期8月底至11月国内锂盐仍偏紧。远期合约价格不能反应短期现货市场，SMM建议市场谨慎交易。 》点击查看详情 盛新锂能表示，公司在津巴布韦萨比星矿山的锂矿石将于近期运往国内 ，公司已进行了相关准备工作。公司将全力保障萨比星矿山的生产经营，持续提升矿石的自给率。 【小金属峰会| 贵金属后市展望：预计下半年将宽幅震荡上行 2024年或打开上行空间】 2023年下半年和2024年影响贵金属价格因素将重点围绕在美联储货币政策。结合基本面与技术面的综合因素，预计2023年下半年贵金属价格是一个宽幅震荡向上过程，2024年可能会突破宽幅震荡区间上行空间打开。2023年黄金价格上方压力位在2100美元/盎司附近，下方低位位于1800美元/盎司附近； 2023年白银价格上方压力位在28.0美元/盎司附近，下方低位位于21.0美元/盎司。 》点击查看详情 【SMM钨快讯】 江西钨业控股集团有限公司国标一级黑钨精矿2023年7月下半月指导价11.85万元/标吨，较上轮报价下调0.1万元/标吨。 【SMM钨快讯】 崇义章源钨业股份有限公司7月上半月长单报价如下:（以上单价含13%增值税） 1、黑钨精矿(WO3≥55%):11.60万元/标吨，较上轮报价下调0.1万元/标吨; 2、白钨精矿(WO3≥55%):11.45万元/标吨，较上轮报价下调0.1万元/标吨; 3、仲钨酸铵(国标零级):17.65万元/吨，较上轮报价下调0.2万元/吨。 【印度最大铬铁生产商Facor暂停其安得拉邦的铬铁工厂】 近日，印度合金制造商Facor Alloys宣布从7月15日起暂停其在安得拉邦的铬铁工厂，直到另行通知。Facor表示由于高投入成本和现行较低市场价格导致负利润率，工厂运营处于不可行的境地，且安得拉邦地区电价大幅上涨同样增加其合金冶炼成本。 》点击查看详情 【铂族金属、金刚石生产下滑拖累南非矿业】 据MiningWeekly报道，南非国家统计局（Stats SA）报告显示，5月份该国矿业生产同比下降0.8%，下降最多的为铂族金属和金刚石。5月份，南非铂族金属产量同比下降7.2%，拖累1.9个百分点；金刚石产量下降31.4%，拖累1.2个百分点。最大贡献者为金，同比增长27.3%，助增3.4个百分点；锰矿石增长9.4%，贡献0.7个百分点。 》点击查看详情 【西澳曼加隆碳酸岩稀土矿等项目进展】 德瑞诺特资源公司（Dreadnought Resources）在西澳州加斯科因地区的曼加隆（Mangaroon）项目C1-C5碳酸盐远景区加密钻探样品分析完成。C3异常带长600米、宽550米，钻探在3米深处见矿113米，总稀土氧化物品位1.13%，其中包括4米厚、品位2.59%的矿化；镨钕氧化物品位比例超过22%。 》点击查看详情 ► 兴业银锡：2023年一季度银漫矿业铜锌锡金属回收率超95% 银回收率达90% ► 格林美：全资子公司拟联合投资建设印尼红土镍矿冶炼生产新能源用镍原料项目 ► 物产中大：拟不超22.7亿收购柒鑫公司 布局镁行业 ► 福建宏旺年增130万吨不锈钢冷轧项目进入设备安装调试 ► 青山实业阿根廷氯碱项目开工 助力青山锂矿项目降本增效 ► 通达股份：电线电缆业务稳定增长 上半年净利润同比预增134.83%-184.27% ► 印度中央邦招标关键矿产勘查开发 ► 科索沃斯利佛瓦金矿更新资源量 【中国驻美大使：若美国对中国芯片行业实施更多限制 中方定会做出回应】 据央视新闻报道，当地时间7月19日，中国驻美国大使谢锋参加阿斯彭安全论坛时表示，中国不希望发生贸易战或者科技战，如果美国对中国的芯片行业实施更多限制，中国肯定会做出回应。谢锋说，中国并不回避竞争，但美国定义竞争的方式并不公平。谢锋提到美国正考虑建立对外投资审查机制并进一步禁止向中国出口人工智能芯片的话题时表示....... 》点击查看详情 【国家统计局：上半年太阳能发电装机4.71亿千瓦 光伏发电量2663亿千瓦时】 今年上半年，全国可再生能源发展势头良好，发电装机和发电量稳定增长。截至6月底，全国水电装机4.18亿千瓦，风电装机3.9亿千瓦，太阳能发电装机4.71亿千瓦，生物质发电装机0.43亿千瓦，可再生能源发电总装机突破13亿千瓦，达到13.22亿千瓦，同比增长18.2%，约占我国总装机的48.8%。 》点击查看详情 国家能源局新能源和可再生能源司新能源处处长邢翼腾： 光伏行业在取得一系列成绩的同时，还要清醒地认识到，在继续实现“双碳”目标和高质量发展方面还有很大的距离。从国际上看，一方面是投资冲突加剧，特别是欧盟国家加速能源转型步伐，几乎所有国家都意识到，发展光伏等新能源不仅是实现能源低碳、绿色转型的重要措施，更是实现能源独立、保障能源安全的根本之策。从国内来看，光伏产业上游扩展规模巨大，已经出现了一些过热的苗头，各地配置新能源项目强制捆绑产业加速了乱象；今年上半年，新增装机规模大幅增长，电力消纳和电网接入的矛盾增加风险，行业大起大落的风险也在加大。 【国家能源局新能源和可再生能源司：光伏产业国际国内发展环境日新月异 机遇与挑战并存】 “十四五”以来，以光伏为代表的新能源已经进入大规模、市场化、高比例、高质量跃升发展的新阶段，发展的思路更加清晰，发展的空间更加广阔。为推动行业持续健康发展，国家能源局新能源和可再生能源司不断完善行业政策，优化发展环境，上半年重点开展了以下工作： 》点击查看详情 【道阻且长！光伏出口贸易新老风险并存 商务部人士给出三点建议】 以光伏、锂电、新能源汽车为代表的外贸“新三样”已成为中国外贸增长新动能。在今日进行的光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在会上表示，今年上半年，中国光伏产品（硅片、电池片、组件）出口总额初步测算超过290亿美元，同比增长约13%，整体出口情况良好。 》点击查看详情 【郑州：到2025年底全市新增屋顶分布式光伏装机并网容量138万千瓦】 7月20日，郑州市人民政府发布《关于加快推进全市屋顶分布式光伏发电开发利用的实施意见（试行）》，其中提到，到2025年底，全市新增屋顶分布式光伏装机并网容量138万千瓦，累计并网容量达到200万千瓦，光伏发电装机规模占全市电力装机比重14％左右。 》点击查看详情 【中国光伏行业协会名誉理事长王勃华：上半年光伏多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在60%以上】 7月20日，中国光伏行业协会名誉理事长王勃华在光伏行业2023年上半年发展回顾与下半年形势展望研讨会上表示，2023年上半年，多晶硅、硅片、电池、组件产量同比增长均在60%以上。其中，多晶硅产量超过60万吨，同比增长超过65%；硅片产量超过250GW，同比增长超过63%。电池片产量超过220GW，同比增长超过62%；组件产量超过200GW，同比增长超过60%。 【中国汽车动力电池产业创新联盟：将提出动力电池推荐规格尺寸】 据中国汽车动力电池产业创新联盟消息，7月20日，中国汽车动力电池产业创新联盟举办的动力电池规格尺寸研讨会在北京顺利召开。在会上，创新联盟介绍了前期关于动力电池规格尺寸的相关调研情况，并根据调研的情况提出了推荐意见以及待讨论的话题。创新联盟理事长董扬给出了联盟对未来动力电池规格尺寸工作的方向目标。下一步，创新联盟将整合各企业代表意见，与整车企业和电池企业进一步沟通，提出动力电池推荐规格尺寸，从而促进产业的健康高效发展。 ► 7月百城首套房贷利率进入“3时代” 存量与新发贷款利差不断扩大 ► 阿特斯：合计140亿元投资建设光伏产业链扩充及配套项目 ► 三星电子获“芯片大神”加盟 共同研发AI半导体！ ► 中国产特斯拉Model Y在韩国或不能获得全额补贴 ► 美国政府计划2023年采购9500辆电动汽车

盘面：隔夜伦铜开于8573.5美元/吨，盘初摸高于8581.5美元/吨，而后一路下行，盘尾摸底于8455美元/吨，最终收于8457.5美元/吨，成交量至1.8万手，持仓量至27万手，涨幅达0.3%。隔夜沪铜主力2308合约开于68960元/吨，盘初摸高于68970元/吨，而后一路震荡下行，临近盘尾摸底于68430元/吨，最终收于68460元/吨，成交量至2.3万手，持仓量至16.4万手，跌幅达0.09%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）欧元区5月季调后经常帐(亿欧元)90.88 ，前值38， 预期--。（2）瑞士6月贸易帐(亿瑞郎)48.23 ，前值238.79 ，预期--。 现货：（1）上海：7月20日1#电解铜现货均价报于升水130元/吨，环比上涨15元/吨。铜价企稳，下游采购积极活跃度不高，贸易商难寻低价主流平水铜补库亦挺价升水130元/吨附近，仅有大量铁峰PC货源充斥市场，成交重心较主流平水铜偏离严重，且并未引起主流平水铜货源主动降价。 （2）华南：7月20日广东1#电解铜现货均价升水45元/吨，环比下跌60元/吨。总体来看，下游开始逢低补货，现货交投好于上一交易日，升水探底回升，料今日仍有上升空间。 （3）进口铜：7月20日仓单报价33-46美元/吨，QP8月，均价环比持平；提单报价34-45美元/吨，QP8月，均价下跌1美元/吨。昨日比价对沪铜08合约依然亏算在600元/吨上方，7月末近港主流火法及好铜，价格踩踏较为严重，市场实盘极低，买卖双方分歧过大，美金铜溢价重心虽有所下调，但很难企及买方心理价位，市场实际成交依然清淡。 （4）再生铜：7月20日广东地区1#光亮铜报价62900元/吨-63100元/吨，环比上涨100元/吨，精废价差为1589元/吨，环比缩窄。加工端，今日江西地区再生铜杆的主流报价在67900-68200元/吨，均价在68050元/吨，再生铜杆厂报价仍集中于68100附近。 （5）库存：7月20日LME铜库存减525吨至58800吨；7月20日上期所仓单库存减1002吨至34781吨。 价格：宏观方面，昨晚公布的数据显示美国上周初请失业金人数意外下降，如果经济保持强劲，美联储可能会继续加息，美指走高，但市场仍存美联储在7月会议后暂停加息的希望。基本面方面，华东地区昨日市场活跃度不高，虽有低价货源在市场流通，但下游采购较为谨慎；华南地区库存连续三天下降，主要原因仍未到货量偏少，铜价企稳且升贴水处于相对低位，下游出现逢低补货。消费方面，铜价近期区间震荡，尽管仍未达到下游心里预期价位，但许多加工企业在现货升贴水较低的时候积极补货。价格方面，虽美国就业数据支持继续加息，但市场预期与此相反，铜价重心仅小幅下移。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

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