洛阳钼业12月5日公告称：公司拟将其所持CMOC Mining Pty Ltd（下简称CMOC Mining）之100%股权、洛阳钼业全资子公司CMOC Limited所持CMOC Metals Holding Limited之100%股权，分别作价 755,999,999 美元、1美元转让予无关联第三方Evolution Mining Limited。本次交易总对价为7.56亿美元。本次交易对价主要参考CMOC Mining、 CMOC Metals Holding Limited各自的账面净资产情况、结合全球尤其是澳洲地区铜矿产业中可比交易的定价情况并经买卖双方平等谈判后确定。 洛阳钼业在公告中表示，公司已于2023年12月4日召开洛阳钼业第六届董事会第十四次临时会议，审议通过了《关于本公司对外出售资产的议案》，批准了本次交易。交易方已于12月5日与Evolution签署了有关本次交易的《股份转让协议》。《股份转让协议》自协议签署日即2023年12月5日起生效。 对于本次交易的战略考量，洛阳钼业表示：公司定期对资产和业务进行战略审视和分析评价，发掘价值创造的资产组合优化机遇。公司位于澳洲的Northparkes Mines铜金矿（NPM 铜金矿）的产量和净利润贡献在集团占比越来越小。公司管理层和董事会认为，剥离NPM铜金矿能够更好地聚焦集团发展优先事项，降低集团资产负债率并提升资本分配效率。 洛阳钼业的公告显示：截至目前，公司澳洲全资子公司CMOC Mining拥有NPM铜金矿80%的权益，同时负责运营NPM铜金矿。公司拟通过向无关联第三方Evolution出售其持有的CMOC Mining100%的股权之方式处置澳洲资产及业务。 此外，据路透消息：日本综合贸易公司Sumitomo Corp和 Sumitomo Metal Mining将继续持有NPM铜金矿剩余的20%权益。该矿曾为力拓所有，预计在 2024 财年将生产2.5万公吨铜和3.8 万金衡盎司金。 CMOC Mining最近一年又一期的主要财务数据如下（单位：万美元）： 从CMOC Mining的财务数据中可以看出，今年前十个月，CMOC Mining净资产约4.16亿美元，实现净利润1621万美元。 谈到本次交易对上市公司未来财务状况和经营成果的影响。洛阳钼业表示：本次交易完成后， 预计将给公司带来一次性会计净利润超过2亿美元。 本次资产出售有效回笼资金，降低资产负债率，提升资本分配效率，更好地聚焦集团发展优先事项。 洛阳钼业此前公布的三季度报告显示，三季度，公司主要产品铜、钴产量与销量相较去年同期增长，实现利润同比增长。具体的数据为：三季度公司实现营收449.56亿元，同比增加10.45%；归母净利润17.4亿元，同比增加50.26%，环比增加351%。前三季度公司实现营收1316.82亿元，同比下滑0.59%；归母净利润24.43亿元，同比下降53.96%。对于前三季度净利润下降的原因，洛阳钼业公告称：公司TFM产品第一季度出口受限导致销售受到影响，及公司钴、磷产品平均销售价格较上年同期下跌，致公司实现利润同比下降。 洛阳钼业在三季报中公告主要产品情况时也介绍了NPM铜金矿产销情况：   两大主营产品方面，公司前三季度，铜产品产量为26.71万吨，同比增长42.56%，销量30.48万吨，同比增加133.74%；钴产品方面，产量3.73万吨，同比增长143.89%，销量2.38万吨，同比增长94.96%。 洛阳钼业2022年年报显示，2022年实现营业收入1729.91亿元，同比下降0.5%；归属于上市公司股东的净利润为60.67亿元，同比增长18.82%，再创历史新高。公司表示，其主要矿产品产量均超额完成2022年度任务目标，其中刚果（金）TFM铜钴产量创历史最高纪录。2022年度，公司各板块生产运营保持稳定，基本完成生产指标。刚果（金）铜、钴产量分别为 254,286 吨和 20,286 吨，同比分别增加约 22%和 10%；中国区实现钼、钨产量分别为 15,114 吨和 7,509 吨；巴西铌、磷产量分别为 9,212 吨和 114 万吨 ；澳洲 NPM（80%权益）铜、金产量分别为 22,706 吨和 16,221 盎司。 IXM 实现精矿产品贸易量（销售量）311.8 万吨、精炼金属产品贸易量 （销售量）313.7 万吨。 据悉，2013年，洛阳钼业以8.2亿美元的价格，收购澳大利亚北帕克斯铜金矿NPM80%的权益。2016年以来，随着洛阳钼业相继获得规模巨大的刚果(金)和巴西资产，澳洲资产贡献在集团占比越来越小。从 澳洲 NPM（80%权益）2022年以及2023年前三季度的铜、金产量 情况可以看出，其铜、金产量占集团整体产量的比例较低。 从铜金价格的市场表现来看，或许也是一个不错的出售时机。伦铜近来表现强势，徘徊在8300美元/盎司，伦铜更是时隔三个月在11月的月线收出了4.43%的月度涨幅，而COMEX黄金的期价更是在12月4日再创历史新高，盘中一度涨至2152.3美元/盎司。 》点击查看SMM铜现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 铜现货方面：据SMM最新报价显示，12月5日，SMM1#电解铜现货均价报68975元/吨，较前一交易日下跌了775元/吨，跌幅为1.11%。从SMM1#电解铜均价的历史走势来看，其均价近来徘徊在三个月的高点附近。 对于铜价的后市走势，SMM行业研究部GM叶建华在 2023（第八届）SMM电工材料产业年会暨导体线材工业展览会 上表示，中长期来看铜供不应求的问题难以避免。SMM预计未来2-3个季度LME铜价主要运行区间在7500-8400美金/吨，沪铜63000-68500元/吨，明年下半年随着流动性宽松和市场信心修复预期走强，铜价再次启动上涨行情。 截至12月5日下午16:34，COMEX黄金报2056.1美元/盎司，涨幅为0.68%。受美联储加息周期近尾声预期持续强化而降息预期提前、美元指数周线三连跌，其11月月线更是以3%的跌幅创下今年以来的最差月度表现，此外，以军与哈马斯冲突再起等因素均推动贵金属期股“狂飙”！COMEX黄金期货4日盘中涨至2152.3美元/盎司，创历史新高！对于金价的后市展望，不少机构发表了自己的看法。 摩根大通Natasha Kaneva等分析师在最新的大宗商品展望中，表达了对贵金属的建设性看法， 预计美联储降息将把金价推向2300美元/盎司的目标峰值，2024年年中左右将出现突破性反弹。 》点击查看详情 光大证券研报指出：10月以来，黄金价格持续上涨，主因巴以冲突和美债利率回落双重因素推动，带来避险和投资需求升温。考虑到美国经济动能趋缓、通胀压力缓和、加息周期大概率结束，美债利率下行趋势已经确认，对应黄金价格回归上行通道。但考虑到美国通胀仍存韧性，明年一季度降息周期较难开启，叠加明年一季度美债发行量仍处在历史高位，预计短期内美债利率下行空间有限，对应金价或维持高位震荡，更大的上行空间仍需降息时点的进一步确认。 展望黄金后续投资机会，华夏基金认为，一方面，全球央行持续增加黄金储备，利好黄金中长期走势；另一方面，虽然未来美联储加息路径仍然存在一定分歧，但美联储从加息转向降息的方向明确，美元指数长期上行空间有限，黄金长期投资机会凸显。 推荐阅读： 》沪铜库存刷新逾十四年低位 海内外铜库存剪刀差因何越拉越大？【SMM分析】 》贵金属期股“狂飙”！ COMEX黄金、沪金创历史新高【SMM快讯】

SMM网讯：以下为上海期货交易所12月5日金属库存日报：

据彭博消息：由于持续存在的环境和安全问题，刚果民主共和国将欧亚资源集团（Eurasian Resources Group）的Boss Mining铜钴项目的暂停期延长了至少三个月。 刚果矿业部长Antoinette N'Samba Kalambayi在彭博社看到的11月28日的一封信中表示，该公司尚未解决3月份附近社区遭受洪灾后导致财产损失和多人死亡的问题。 矿业部于今年5月首次停止了该矿的开发。N'Samba Kalambayi说，为了取消暂停，Boss公司应该 "执行我的部门提出的建议，以防止可能导致环境破坏和人员伤亡的灾难再次发生”。 在经过三年多的维护和保养之后，ERG于去年11月开始重新开发Boss项目。该矿的年平均产量为21,600 吨铜和3,600吨钴湿法冶炼中间品。 ERG Africa在一封电子邮件声明中称，该公司在执行该部建议方面取得了 "实质性进展"，并已对该命令提出上诉。该公司表示，暂停开采 "已经对其员工、所在社区和供应商造成了不利影响"。 该公司表示，它 "乐观地 "认为，与该部的讨论 "将确保其业务尽快重新启动"。 N'Samba Kalambayi没有回复寻求进一步评论的短信。

SMM12月4日讯：据SMM最新调研的铜周度库存数据显示，截至12月4日周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周五下降0.09万吨至5.4万吨。总库存较去年同期的10.74万吨低5.34万吨。与SMM铜库存下降且维持在低位相呼应，上期所的铜库存数据上周降降近三成，刷新逾十四年最低位。与上期所的铜库存不断刷新低点相反，LME铜库存一直徘徊在高位，其12月4日的最新数据为174900吨。海内外铜库存剪刀差因何越拉越大？国内铜消费好于海外，欧洲铜消费疲软使得LME欧洲仓库大幅交仓以及人民币近期的升值利于铜进口、而铜进口增加的预期之下，依然出现去库反而更加印证了国内铜消费强于海外铜消费。 沪铜库存刷新逾十四年低点 》点击查看SMM金属产业链数据库 SMM周度铜库存数据： 截至12月04日周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周五下降0.09万吨至5.4万吨。相比上周五库存的变化，全国各地区的库存多数是减少的但降幅并不大。总库存较去年同期的10.74万吨低5.34万吨，其中上海较上年同期低2.77万吨，广东地区低0.53万吨，江苏地区低2.07万吨。具体来看，上海地区库存较上周五下降0.06万吨至3.67万吨，周末进口铜和国产铜到货量并不多是导致库存下降的最主要原因。广东地区库存下降0.02万吨至1.06万吨，上周末前期停产的铜加工企业陆续复产消费增加，是令库存下降的主因。 三大交易所库存数据方面： 12月1日， 上海期货交易所最新公布数据显示，12月1日当周，沪铜库存有所回落，周度库存减少27.12%至26,149吨，刷新逾十四年低点；COMEX铜库存12月1日有所回落，最新库存水平为18,845吨，刷新七个半月新低；伦敦金属交易所（LME）12月4日公布的铜库存水平为174900吨，较前一交易日上涨650吨。 国内保税区铜库存方面： 据SMM调研了解，上周五（12月1日）国内保税区铜库存环比（11月24日)减少0.04万吨至1.18万吨。其中上海保税库环比减少0.01万吨至0.94万吨；广东保税环比下降0.04万吨至0.24万吨。 因沪铜现货盈利窗口持续打开，国内保税库维持去库状态， 但上周周内上海地区个别仓库出现小幅累库，主因沪铜与BC铜价差曾扩大至存有套利空间，部分市场交易者交仓于BC铜，使得个别仓库库存小幅增长。整体来看，因沪铜现货盈利可观，本周保税库去库仍为主基调。 》点击查看SMM铜现货价格 》订购查看SMM金属现货历史价格走势 从今年以来的铜进口盈亏来看，国庆节后，铜进口窗口基本保持打开状态，铜进口比价打开，使得洋山铜溢价冲至年内高点。 基本面： 虽然高铜价高升水依旧抑制电解铜消费，叠加精废价差扩至2000元/吨上方令电解铜消费承压，但SMM周度精铜杆开工率录得72.97%，较上周回升5.27个百分点，主因上周大部分停产减产企业有所恢复正常生产所致。上周精铜杆企业正常排产，但新订单持续呈现下滑趋势，叠加下游提货速度放缓，上周成品库存量较上周明显增加。截止上周四，SMM调研的21家精铜杆企业中成品库存有3家出现偏高的情况，仅有1家精铜杆厂库存偏低。具体数据来看，21家精铜杆厂成品库存量增加9500吨，较上周大幅增加21.94个百分点。 宏观方面： 国内方面： 今年以来，国内政策利好不断，光伏和新能源汽车以及家电成为拉动国内铜消费的亮点。中国人民银行行长潘功胜在香港金融管理局—国际清算银行高级别会议上指出，中国经济持续恢复向好、总体回升的态势更趋明显。前三季度，中国GDP同比增长5.2%，预计全年能够顺利实现5%的经济增长目标。展望未来，中国拥有创新能力强、市场广阔、基础设施完善、产业链完整以及人力资源丰富且质量高等优势，加上前期出台的一系列政策效应逐步显现，相信2024年及以后中国经济将保持健康、可持续增长。 海外方面： 美国供应管理协会(ISM)上周五公布的数据显示，美国11月ISM制造业PMI为46.7，不及预期的47.6，为连续第13个月萎缩，创最近20年来最长萎缩周期、并引发经济衰退以来最长的一次。此外，另一份报告显示，美国11月S&P Global制造业采购经理人指数(PMI)终值为49.4，持平于初值，略低于预期49.5。相关分析称，美国ISM制造业PMI表明，高利率继续打击美国经济中的商品生产领域。由于借贷成本高企和商品需求下降，迫使企业重新考虑资本支出计划，今年美国制造业陷入停滞。美联储主席鲍威尔上周五表示，美联储面临的两种风险，即加息过多、导致经济放缓超过必要程度，以及加息不够、无法控制通胀，已经变得“更加平衡”。鲍威尔周五表示，很明显，货币政策正在如预期那样推动经济放缓，指标隔夜利率“已深入限制性区域”。虽然鲍威尔重申美联储准备在认为合适的情况下进一步收紧政策，但不少市场人士解读其是“嘴硬”，市场相信加息周期已经结束。 随着当地时间上周四欧洲统计局、多个欧洲主要经济体均发布了指向“通胀走弱、经济走软”的数据， 交易员们也将欧洲央行降息的预期提前到明年春天 。欧洲统计局（Eurostat）上周四披露， 欧元区11月CPI初值为同比上升2.4% ，较预期2.7%低了一整个身位，与两个月前4%-5%的通胀率相比，可谓是降幅明显。德国联邦劳动局周四公布的数据显示，欧洲第一大经济体的失业率意外上升到了5.9%， 达到近两年半的新高 。德国联邦劳动局局长Andrea Nahles解读称，经济低迷正在留下它的痕迹，就业现在只是微弱增长，对工人的需求继续减弱。与此同时，法国统计机构INSEE也在上周四意外下修了该国的三季度GDP终值，其中环比增速从增长0.1%调整为萎缩0.1%，同比增速也从0.7%下调至0.6%。更糟糕的是，同样在上周四公布的法国10月投资和家庭消费数据同样逊于预期，特别是后者，月度的环比降幅达到0.9%（预期0.2%）。近期，欧洲央行官员一再强调，现在宣布欧元区20个成员国战胜物价上涨还为时过早，他们还在监测工资上涨和能源市场对通胀带来的潜在压力。不过，许多经济学家还是认为欧洲央行会提前降息，这是因为德国的财政危机恐将进一步拖累欧元区经济。 近来随着美元本轮加息周期落幕，使得美元指数创下今年以来的最差月度表现，而国际货币基金组织（IMF）等不少海内外机构看好中国的经济前景，上调中国今年和2024年的GDP增速预测。人民币近来整体处于升值趋势。人民币升值利于进口的背景下，国内铜库存依然下降，更是印证了国内铜消费的向好态势。 展望后市， 基本面上：关注进入消费淡季之后的铜下游开工率情况变化以及国网、新能源汽车等铜消费情况的变化。从电线电缆的开工率来看：据SMM调研，2023年11月电线电缆企业样本开工率为91.68%（调研企业64家，调研产能共364.3万吨），环比增长0.96个百分点，同比增长12.28个百分点。据SMM预计，12月线缆企业开工率为88.67%，环比下降3.01个百分点，处于近5年来较高水平。从调研来看，12月铜线缆开工率下降的原因主要是：临近年底，企业对资金回笼和发货情况控制更为严格，中大型企业均主动调整生产和发货动作，导致12月企业用铜量有所下降；另外也有企业表示下游企业年底冲刺在12月时已接近尾声，需求增长已结束，下游订单正常回落。 海外方面：近期LME北美仓库注销仓单比例抬升，LME0-3contango结构也有所收敛，因物流导致的库存下降，激起其他头寸的集中borrow，而非北美地区消费回升所致。 总之，这也意味着海内外铜库存的剪刀差短期内或难以修复。

SMM网讯：以下为上海期货交易所12月4日金属库存日报：