美国大选形势牵动着全球市场的神经，上周拜登在电视辩论表现惨败，全球市场开始警惕拜登“退选”， “特朗普交易”卷土重来。 目前市场已开始迅速调整投资组合，以应对拜登可能在7月4日独立日假期或随后的周末发出退选声明的风险。 市场普遍认为，如果特朗普重新当选，将推动一系列受益于通胀性财政政策和保护主义的"特朗普交易"，包括：强势美元、更高的美债收益率，以及银行、医疗保健和能源股票的上涨。 拜登“退选”可能性有多大？首选替代者是谁？特朗普“副手”将提名谁？ 摩根大通在7月3日的最新报告中对这些问题作出分析， 其指出未来三周至关重要，如果期间拜登在摇摆州支持率大幅下降，可能会改变其是否继续竞选。 摩根大通表示，如果拜登被迫“让位”，现任副总统Kamala Harris（中文名贺锦丽）将成为民主党“B计划”。目前，Harris投注赔率飙升，她可能会在7月23日或8月13日举行的副总统辩论前的竞选活动中变得更多地展现自己。 拜登会否退选？关键摇摆州成关键 拜登参加首场总统候选人辩论表现不佳败，关于拜登放弃竞选的猜测甚嚣尘上。 摩根大通指出，拜登目前没有退出大选的迹象，只有当拜登在关键的摇摆州的民意调查结果严重恶化，这种情况才有可能发生。 拜登目前没有退出总统竞选的迹象，也没有正式机制可以移除他作为民主党候选人的地位，除非他本人决定退出，否则没有正式的机制来取消拜登提名人资格。 目前拜登获得提名几乎“板上钉钉”，在大约4000名承诺支持拜登的代表中，依然有3900多名代表支持他，而在第一轮投票确保民主党提名中，候选人只需要获得简单多数(即超过2000名)。还有媒体报道称，为消除换人传言，民主党在考虑提前提名拜登为该党总统候选人，俄亥俄州要求候选人在8月初获得提名。 摩根大通指出，在以下前两种情况下，拜登提名可能动摇，而第三种才会可能导致拜登退选： 1、身体状况： 美国第一夫人吉尔·拜登非常致力于丈夫的竞选，不太可能干预，但如果他的健康状况恶化，她可能会说服他考虑退出。 2、民主党成员意见： 如果参议院多数党领袖查克·舒默或其他民主党高层领导人公开要求他辞职，这将是一个强烈的信号，民主党希望改变候选人 3、摇摆州支持率： 只有当拜登在关键的摇摆州的民意调查结果严重恶化，以至于他们被视为在国会竞选中处于劣势时，拜登退选的情况才有可能发生。 关键问题是，这场辩论是否改变了六个关键摇摆州(密歇根州、威斯康星州、宾夕法尼亚州、亚利桑那州、佐治亚州和内华达州)尚未决定的选民想法。摩根大通表示： 如果拜登的候选资格将损害民主党的选票，民主党领导人可能会改变对他的支持，未来三周将至关重要。 如果拜登在未来三周内在密歇根州、威斯康辛州和宾夕法尼亚州等关键摇摆州的民调中落后特朗普8-10%，他将面临巨大的退选压力。目前特朗普在摇摆州领先，领先幅度从平局到5.6%不等。 超过90%的选民已经做出了决定，剩下的10%左右的选民仍未做出决定，这是历史最低水平。摇摆州民调的误差幅度估计高达9%，到提名前仍将高达7%。只有在选举前1—3个月内，摇摆州的民意调查误差幅度才会缩小到1-3%的。 目前，拜登的竞选团队计划通过增加代理发言人，包括克林顿夫妇、奥巴马夫妇、第一夫人和副总统Harris来提高拜登在关键摇摆州的支持率，转移选民对拜登年龄和辩论表现的关注。 若拜登“让位”，首选替代者是谁？ 尽管可能性极低，但如果拜登在第一轮投票中没有赢得简单多数，民主党“B计划”最可能是副总统Kamala Harris。摩根大通表示： 民主党很可能会选择Kamala Harris，虽然Harris的全国支持率很低，但她在某些关键群体中获得了有利的民意调查，民主党支持率为84%，黑人选民支持率为70%，而且在年轻选民中的支持率也高于拜登。 目前Kamala Harris押注赔率飙升，她可能会在7月23日或8月13日举行的副总统辩论前的竞选活动中变得更加显眼。这将使选民有更多机会了解Harris并评估她的总统资格，在拜登辩论表现不佳后，这一点变得更加重要。 除了Harris之外，可能还有许多候选人考虑参选，包括加州州长加文·纽森、密歇根州州长格雷琴·惠特默、伊利诺伊州州长JB·普里茨克和交通部长皮特·布蒂吉格。 值得一提的是，民主党领导人将竭尽全力避免内在分歧，因为这将加大特朗普通往白宫的可能性 。1968年的共和党全国代表大会是美国历史上分歧最大的一次大会，休伯特·汉弗莱斯赢得了提名，但在大选中输给了尼克松。 此外，有分析指出，如果拜登赢得连任，Harris也有可能在未来四年的某个时候担任总统。在拜登赢得选举的情况下，有65%的可能性在第二任期早期辞职，远远早于中期选举，Harris将成为下任总统。 “特朗普交易”卷土重来 随着美国大选形势变化，拜登市场已开始调整投资组合，押注特朗普赢得大选，“特朗普交易”卷土重来。具体来看： 美元： 在辩论后的几小时内上涨，反映市场对特朗普可能胜选的预期。特朗普承诺征收更多关税并在移民问题上采取更强硬的立场，或带来通胀上升和美元走强。 美债： 投资者买入短期国债，卖出长期国债，押注收益率曲线变陡。在上周晚些时候开始的两天时间里，10年期美债收益率相对2年期上升约13个基点，为去年10月以来陡峭化幅度最大的一次。 美股： 医疗保险公司、银行和能源股受到投资者青睐，这些行业被认为将从预期的监管放松和亲商政策中受益。 金融业ETF： 金融业ETF出现大量资金流入，金融业ETF-SPDR(XLF)上周资金流入量创下两个多月以来最高纪录，投资者增持了约5.4亿美元，反映了对银行股的乐观情绪。 加密货币： 加密市场也受到关注，特朗普对加密行业的支持态度可能使比特币和Solana等加密货币受益。有分析称，美国政治体系看起来越疯狂，比特币看起来就越有吸引力。 特朗普党内支持率将更高？“副手”会提名谁？ 在拜登努力保持摇摆州支持率之际，特朗普在共和党全内部支持率可能会进一步提高，特朗普“副手”提名也成为近期焦点。 摩根大通认为，共和党全国代表大会很可能是精心策划的，以显示特朗普是共和党的领袖，并将赢得党内更多传统集团的支持。传统的共和党人将表现出与特朗普和解的姿态，黑人和拉丁裔支持者将占据突出地位。 此外，特朗普的副总统竞选可能会在7月15日大会开始前的10天内宣布。特朗普表示，他已经选择了他的“副手”，他们都参加了辩论。参加辩论的潜在副总统候选人包括JD 万斯(俄亥俄州)，Marco Rubio(佛罗里达州)，Tim Cotton (Ak)等。 分析认为，JD万斯是领先的候选人，他是一名畅销书作家+政坛新星，对特朗普态度一度经历180度大转弯。他在2016年一度猛批特朗普是一个“彻头彻尾的骗子”，今年共和党初选时万斯说特朗普是他“遇到过的最伟大总统”。 分析认为，万斯是美国新一代保守派的代表，如果他成为特朗普的副手，或许能给这场“老人味”十足的总统选举注入年轻活力，以后他在辩论场上与现任副总统Harris的交锋也将很有看头。

关于美国总统拜登是否会放弃竞选连任的激烈辩论正蔓延到华尔街，交易员们正在调整美元、美国国债和其他可能受到特朗普胜出影响的资产的仓位。 上周拜登与特朗普的辩论惨淡收场，加剧了人们对这位81岁的民主党人因年龄太大而无法连任的担忧，随后投资组合的重新调整在周末拉开帷幕。债券市场的交易活动最为活跃，基准的10年期美国国债收益率在接下来的几天里跃升了20个基点。 随着拜登可能退出竞选的猜测迅速升温——博彩市场认为他继续竞选的可能性不到50%——投资者正在匆忙制定应急计划，以便在7月4日假期和随后的周末对这一声明做出反应。 一位基金经理表示，他正准备在休假期间买入美元和短期债券，以对冲拜登退出可能引发的风险飙升。自1968年林登·约翰逊以来，还没有哪位总统选择不寻求连任，而距离大选只有四个月了。 道明证券美国利率策略主管Gennadiy Goldberg表示:“自辩论以来，市场就一直在重新定价选举赔率，因此过去24小时的消息实际上只是火上浇油。” 交易员和策略师的共识是，78岁的共和党人特朗普当选将刺激受益于宽松财政政策和更大保护主义的通胀组合交易:美元走强，美国债券收益率上升，银行、医疗和能源股上涨。 甚至在远在10000英里之外的悉尼，人们也在做好准备。澳大利亚国民银行策略师Rodrigo Catril表示，“每个人”都在准备交易计划，以防拜登结束竞选活动。 “无论如何，市场都押注特朗普赢得大选，”Catril表示。“民主党似乎陷入了非常艰难的选择，没有一个选择是容易的，也没有一个选择可能带来更好的结果。” 以下是所谓的特朗普交易： 美元走高 在上周的辩论结束后的几个小时里，美元走高，这是市场将如何适应特朗普可能获胜的最早信号之一。今年美联储有意在更长时间内保持较高利率的迹象提振了美元，但随着特朗普在与拜登的对峙中占据主导地位，美元也出现了明显的实时波动。 以Joyce Chang为首的摩根大通策略师表示:“鉴于特朗普承诺征收更多关税，并在移民问题上采取更强硬的立场，他的胜利将提高通胀上升和美元走强的可能性。” 面对美元升值和特朗普支持征收关税的预期，潜在的输家包括墨西哥比索等货币。 收益率曲线交易 辩论结束后，规模达27万亿美元的美国国债市场的基金经理对此的反应是买入较短期国债，卖出较长期国债，这种押注被称为“陡峭化交易”。 摩根士丹利和巴克莱等多家华尔街机构都大力推崇这一策略，并敦促客户为特朗普再次执政后出现的通胀坚挺和长期债券收益率上升做好准备。 在上周晚些时候开始的两天时间里，10年期美国国债收益率相对2年期国债收益率上升约13个基点，为去年10月以来曲线陡峭化幅度最大的一次。 周三，交易员们开始为美国国债市场的短期波动做准备。除了拜登退出竞选的潜在风险外，周五的美国就业数据和下周美联储主席杰罗姆·鲍威尔的证词也将来袭。 股票上涨 特朗普胜选的前景支撑了众多股票，这些股票有望从特朗普在监管环境、并购和贸易关系方面的立场中获益。辩论结束后，大盘大幅上涨。 Sevens Report总裁兼创始人Tom Essaye表示，自上周以来的选举趋势转变"意味着股市走高，因为共和党人通常被视为对企业更友好。" 医疗保险公司联合健康(UNH.US)和哈门那(HUM.US)以及银行将从宽松的监管环境中受益。 鉴于特朗普被视为支持石油，西方石油(OXY.US)等能源股在辩论后上涨。GEO惩教集团(GEO.US)等私人监狱股也因特朗普对移民的强硬立场而上涨。 金融ETF 交易所交易基金(ETF)市场最近显示出一种明确的投资策略：做多银行，押注特朗普将放松管制，并通过潜在的通胀议程引发更陡峭的国债收益率曲线。 规模400亿美元的金融精选行业SPDR基金(XLF)上周出现逾两个月来最大资金流入，投资者增加了约5.4亿美元资金。在利率市场最新波动的背景下，本周迄今为止，投资者增加了6.11亿美元。 与此同时，旨在利用特朗普交易的主题投资策略一直难以获得动力。Bloomberg汇编的数据显示，一只拥有引人注目的MAGA代码、投资于亲共和党股票的ETF资产积累缓慢，今年没有任何实质性的资金流入。 加密货币获支撑 最近几周，特朗普与加密行业高管会面，并承诺他将确保未来所有的比特币挖矿都在美国进行，以此表示对加密行业的支持。 这使得Solana代币成为特朗普重返白宫的一个潜在受益者。根据CoinMarketCap的数据，Solana代币是市值约670亿美元的第五大加密货币。资产管理公司VanEck和21Shares已经申请了直接投资这种数字货币的ETF。 虽然许多人认为获得批准的可能性很小，但一些市场参与者认为，特朗普当选后将任命一位比加里·詹斯勒对加密货币更友好的美国证券交易委员会主席。这一结果将使Solana ETF以及相应的代币上涨更有可能出现。 FRNT Financial首席执行官Stephane Ouellette表示，民主党候选人出现大洗牌的前景也可能提振比特币。 “美国政治体系看起来越疯狂，比特币看起来就越好，”Ouellette表示，“这就是比特币所追求的氛围。美国政治体系的疯狂是比特币的一个有利因素。”

隔夜股市 全球主要指数多数上涨，美股三大指数中，标普500指数和纳指盘中触及历史新高，并且再次创下收盘纪录。 商品市场 WTI原油期货结算价涨1.29%，报83.88美元/桶；布伦特原油期货结算价涨1.28%，报87.34美元/桶。 COMEX黄金期货收涨1.37%，报2365.4美元/盎司；COMEX白银期货收涨3.87%，报30.805美元/盎司。 市场消息 【消息称美国众议院民主党人考虑要求拜登退出竞选】 据媒体报道，美国一名民主党高级官员透露，众议院的数十名民主党议员正在考虑签署一封要求拜登退出总统竞选的信件，因为他们越来越担心拜登会导致他们失去对国会的控制权。 拜登正在迅速失去民主党议员和候选人的支持，他们担心这位81岁的候选人继续参选将导致共和党横扫华盛顿，且使唐纳德·特朗普成功当选总统后不受制衡。这位官员说，在被认为没有竞争力的地区争取连任的民主党人正在分发这封信，凸显了民主党内担忧的普遍程度。 【美联储会议纪要：通胀正在持续下降 但还不足以开启降息】 美东时间周三（7月3日），美联储公布了6月11日至12日的联邦公开市场委员会（FOMC）货币政策会议纪要。决策者表示，尽管通胀在朝着正确的方向发展，但速度还不够快，不足以让他们降低利率。 与会者普遍认为，现在降息是不合适的，需要更多有利的数据，才能让他们更加确信通胀正持续降至2%的目标水平。 【美国货币市场基金规模创下6.15万亿美元的历史新高】 美国货币市场基金资产规模升至新的纪录高位，因为随着美联储决策者继续暗示不急于放松货币政策，投资者预计短期利率将保持在高位。根据美国投资公司协会的数据，在截至7月2日的这个缩短的一周，大约有512亿美元流入美国货币市场基金。 总资产从前一周的6.10万亿美元升至6.15万亿美元。 【日本2023财年税收收入达72.761万亿日元 连续四年创新高】 当地时间7月3日，日本财务省公布的数据显示，日本2023财年税收收入为72.761万亿日元，连续四年刷新历史新高。日本2022财年税收收入为71.1374万亿日元。 【欧洲央行拟便利银行使用信用保险工具 以释放更多贷款满足投资需求】 欧洲央行计划采取措施，便利银行使用一种受欢迎的信用保险，此举最终可能会让银行得以发放更多贷款。知情人士称，欧洲央行和欧洲银行业管理局(EBA)正在制定一项提案，对于寻求批准所谓重大风险转移(SRT)的银行，简化其报告要求。知情人士称，这两个机构打算在今年晚些时候把这项计划提交给欧盟委员会。其中两位知情人士透露，欧洲银行业联合会的官员参与了这项提案工作。该联合会是个游说团体，代表主要银行和一些最活跃的SRT发起人。 【法国AI实验室Kyutai演示语音助理Moshi 挑战ChatGPT】 由亿万富翁Xavier Niel投资的法国人工智能研究实验室Kyutai展示了一款具有多种类似人类情感的新型语音助手Moshi，这款产品与OpenAI承诺的一款产品类似，但后者由于安全问题而推迟了。Moshi语音助手是OpenAI最知名的聊天机器人ChatGPT的最新挑战者。 【特斯拉二代人形机器人Optimus将首次亮相世界人工智能大会】 特斯拉官方微博宣布，二代人形机器人Optimus将在7月4日至7日于上海举行的2024世界人工智能大会首次亮相，“见证人形机器人的再进化”。 【推出仅7个月 亚马逊决定停止生产面向中小企业的安全机器人】 在推出仅7个月后，亚马逊(AMZN.O)决定停止生产面向中小企业的安全机器人“Astro for Business”。在周三发给客户和员工的一封电子邮件中，亚马逊表示搁置Astro for Business的原因很简单：亚马逊希望专注于其家庭版Astro。 【英伟达CEO黄仁勋6月份减持1.69亿美元公司股票 创单月减持最大】 英伟达CEO黄仁勋6月份减持了价值近1.69亿美元的英伟达股票，这是他单月减持套现最高纪录。市场对用于驱动人工智能的芯片的巨大需求推动该公司股价再创新高。 【贝索斯将出售价值50亿美元的亚马逊股票】 亚马逊创始人杰夫·贝索斯披露了一项计划，他将出售价值50亿美元的2500万股亚马逊股票。今年2月，贝索斯在9个交易日内出售了价值约85亿美元的股票，这是他自2021年以来首次出售公司股票。据悉，亚马逊股价周二收于200美元，为1997年上市以来的最高水平。 【哈佛研究结果：减肥药Ozempic与罕见的视觉丧失有关】 哈佛大学医学院附属麻省眼耳医院(Massachusetts Eye and Ear )医生们的分析结果显示，诺和诺德畅销的减肥药Ozempic和Wegovy似乎与患上罕见视觉功能丧失的风险上升有关。针对病历的研究结果显示，相比那些使用其他减肥药的人，使用诺和诺德减肥药来减肥的患者们患上非动脉性前部缺血性视神经病变（NAION）的可能性要高出六倍以上。 【淡水河谷已选择资深矿业高管Shaun Usmar执掌旗下基本金属部门】 据知情人士透露，淡水河谷已选择资深矿业高管Shaun Usmar执掌旗下基本金属部门。该公司正寻求提高铜和镍的产量。其中一位知情人士说，这一任命尚未得到确认，情况可能会发生变化。据悉，Usmar拥有30多年的行业经验，根据他在Triple Flag网站上的个人简介，他此前曾在巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp.)工作，在2014年至2016年期间担任首席财务官，并在斯特拉塔公司(Xstrata Plc)和必和必拓担任过职务。

美东时间周三，三大指数仅道指微跌，标普500指数和纳指盘中创下历史新高，并且分别创下今年第33个收盘纪录和第23个收盘纪录。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，道琼斯指数跌0.06%，报39,308.00点；标普500指数涨0.51%，报5,537.02点；纳斯达克指数涨0.88%，报18,188.30点。 受美国独立纪念日假期影响，周三美股交易提前三小时休市，周四全天休市。 周三公布的ADP就业数据显示，美国6月份私营部门就业岗位增加了15万个，低于5月的15.7万个，连续三个月放缓。 特斯拉股价继续受到Q2交付量超预期的提振，周三涨超6%，连续七个交易日上涨，创下自2023年6月以来最长的连涨纪录。 Blue Chip Daily Trend Report首席技术策略师Larry Tentarelli表示，就在三个月前，人人都排斥特斯拉，但如今特斯拉的反弹为整个市场定下了看涨的基调，他们都从中受益。 热门股表现 大型科技股多数上涨，苹果涨0.58%，微软涨0.32%，英伟达涨4.57%，特斯拉涨6.54%，谷歌涨0.31%，亚马逊跌1.20%，Meta涨0.09%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨3.31%，阿里巴巴涨2.57%，京东涨2.99%，拼多多涨2.58%，蔚来汽车涨7.51%，小鹏汽车涨9.04%，理想汽车涨6.53%，哔哩哔哩涨4.61%，百度涨3.67%，网易涨2.09%，腾讯音乐涨3.53%，爱奇艺涨7.16%。 公司消息 【特斯拉二代人形机器人Optimus将首次亮相世界人工智能大会】 特斯拉官方微博宣布，二代人形机器人Optimus将在7月4日至7日于上海举行的2024世界人工智能大会首次亮相，“见证人形机器人的再进化”。 【推出仅7个月 亚马逊决定停止生产面向中小企业的安全机器人】 在推出仅7个月后，亚马逊(AMZN.O)决定停止生产面向中小企业的安全机器人“Astro for Business”。在周三发给客户和员工的一封电子邮件中，亚马逊表示搁置Astro for Business的原因很简单：亚马逊希望专注于其家庭版Astro。 【英伟达CEO黄仁勋6月份减持1.69亿美元公司股票 创单月减持最大】 英伟达CEO黄仁勋6月份减持了价值近1.69亿美元的英伟达股票，这是他单月减持套现最高纪录。市场对用于驱动人工智能的芯片的巨大需求推动该公司股价再创新高。 【贝索斯将出售价值50亿美元的亚马逊股票】 亚马逊创始人杰夫·贝索斯披露了一项计划，他将出售价值50亿美元的2500万股亚马逊股票。今年2月，贝索斯在9个交易日内出售了价值约85亿美元的股票，这是他自2021年以来首次出售公司股票。据悉，亚马逊股价周二收于200美元，为1997年上市以来的最高水平。 【哈佛研究结果：减肥药Ozempic与罕见的视觉丧失有关】 哈佛大学医学院附属麻省眼耳医院(Massachusetts Eye and Ear )医生们的分析结果显示，诺和诺德畅销的减肥药Ozempic和Wegovy似乎与患上罕见视觉功能丧失的风险上升有关。针对病历的研究结果显示，相比那些使用其他减肥药的人，使用诺和诺德减肥药来减肥的患者们患上非动脉性前部缺血性视神经病变（NAION）的可能性要高出六倍以上。 【淡水河谷已选择资深矿业高管Shaun Usmar执掌旗下基本金属部门】 据知情人士透露，淡水河谷已选择资深矿业高管Shaun Usmar执掌旗下基本金属部门。该公司正寻求提高铜和镍的产量。其中一位知情人士说，这一任命尚未得到确认，情况可能会发生变化。据悉，Usmar拥有30多年的行业经验，根据他在Triple Flag网站上的个人简介，他此前曾在巴里克黄金公司(Barrick Gold Corp.)工作，在2014年至2016年期间担任首席财务官，并在斯特拉塔公司(Xstrata Plc)和必和必拓担任过职务。

美东时间周二，三大指数集体收涨，在特斯拉股价飙升超10%的助攻下，标普500指数和纳指双双创下新高。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，道琼斯指数涨0.41%，报39,331.85点；标普500指数涨0.62%，报5,509.01点；纳斯达克指数涨0.84%，报18,029.18点。 标普500指数创下今年第32个收盘纪录，纳指则迎来今年第22个收盘纪录。 美联储主席鲍威尔周二表示：“我们在使通胀降至目标水平方面取得了相当大的进展。在开始放松政策之前，我们希望更加确信通胀率正在可持续地朝着2%下降。” 特斯拉周二股价大涨逾10%，该公司公布了二季度交付数据，尽管连续两个季度下滑，但交付量高于市场预期。 微软、苹果和亚马逊三家公司周二股价均创下历史新高。 美股市场周三将提前三小时休市，周四将因独立日假期休市一日。 热门股表现 大型科技股多数上涨，苹果涨1.62%，微软涨0.56%，英伟达跌1.31%，特斯拉涨10.20%，谷歌涨1.23%，亚马逊涨1.42%，Meta涨0.96%。 热门中概股普涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.79%，阿里巴巴涨2.08%，京东涨1.16%，拼多多涨0.68%，蔚来汽车涨2.03%，小鹏汽车跌1.04%，理想汽车涨1.94%，哔哩哔哩涨0.72%，百度涨0.77%，网易跌2.59%，腾讯音乐涨0.63%，爱奇艺涨1.40%。 公司消息 【特斯拉第二季度交付量44.4万辆 高于市场预期】 特斯拉第二季度交付量443,956辆，预估439,302辆；包含422,405辆MODEL 3/Y，高于预期的412,288辆。特斯拉还表示，公司在第二季度部署了 9.4 GWh 的储能产品，这是迄今为止最高的季度部署量。 受此提振，特斯拉周二股价大涨逾10%。 【礼来延缓阿尔茨海默病的药物获得美国批准】 礼来公司表示，美国食品和药物管理局(FDA)已批准Kisunla用于有阿尔茨海默病早期症状的成人患者。6个月的疗程费用为12,522美元，12个月的费用为32,000美元，18个月的费用为48,696美元。 【苹果料将获得OpenAI董事会观察员职位】 作为上个月宣布的里程碑式协议的一部分，苹果公司将获得OpenAI董事会观察员职位，进一步加强了这对曾经不太可能合作的伙伴之间的关系。知情人士透露，苹果应用商店负责人、前营销主管Phil Schiller被选中担任这一职位。 知情人士表示，作为董事会观察员，他不会以正式董事的身份任职。苹果在6月份宣布将在iPhone、iPad和Mac的系列AI新功能中提供ChatGP。 知情人士透露，董事会的安排将于今年晚些时候生效，Schiller尚未参加任何会议。具体情况仍可能发生变化。董事会观察员的角色将使苹果与微软相当，后者是OpenAI最大的投资者和主要的人工智能技术提供商。该职位允许某人参加董事会会议，但不能投票或行使其他董事权力。不过观察员确实可以深入了解该公司的决策方式。 【英美资源集团考虑在澳大利亚火灾后出售煤炭资产】 英美资源集团在其澳大利亚的煤矿发生爆炸后，正在考虑出售煤炭业务的各种选择，包括出售个别资产或将受损业务排除在潜在交易之外的可能性。 【通用汽车第二季度汽车总交付量为696086辆 同比增长0.6%】 通用汽车第二季度汽车总交付量为696,086辆，同比增长0.6%。其中电动汽车总交付量为21,930辆，环比增长34%，同比增长40%。该公司称，经销商在困难的情况下使用CDK平台来满足客户的需求；一些交货可能会推迟到第三季度。

随着本周市场正式2024年的下半年，德意志银行也按其以往惯例，对今年上半年、二季度以及6月各主要资产的涨跌排名罗列出了一张“龙虎榜”。 这些主要资产包括了各主要经济体的股指、债券和外汇，以及一些主要的大宗商品类别，并以美元计价和当地货币计价这两种不同计算方式进行了相关归总统计。 那么，最终的排名如何呢？ 以美元计价归总来看，这份榜单中今年上半年涨幅最大的资产类别是白银，而跌幅最大的则是法国国债。以下是对不同大类资产表现的具体梳理： 金属和能源： 可能会让一些人感到意外的是，白银(+22.5%)在今年上半年领跑榜单，其他金属如黄金(+12.8%)和铜(+12.9%)也位居涨幅榜前列。而此外WTI原油(+13.8%)的出色表现，也标志着能源价格在上半年主要资产龙虎榜的居前位置占据有一席之地。 各国股市： 纳斯达克指数(总回报率+18.6%)和标普500指数(+15.3%)在上半年表现非常好，主要仍受到了美股“七巨头”(+37.0%)——尤其是英伟达(+149.5%)惊人收益的推动。不过，小盘股指数——罗素2000指数在上半年的回报率仅有+1.7%，并在第二季度下跌了3.3%。 债券市场： 在法国总统马克龙意外宣布解散议会进行新一轮国民议会选举后，法国国债在二季度出现了大跌。在上述榜单中，法国国债是上半年表现最差的品种(按美元计算-6.8%)。法德10年期国债收益率差在第二季度扩大了29个基点，这是自2011年第四季度欧债危机以来的最大季度升幅。 农产品： 有关全球通胀演变的一幕有趣场景是，农产品价格继续回落。玉米(-10.1%)在第二季度连续第六个季度下跌，同时大豆(-3.4%)和小麦(-1.2%)也在下跌。因此，食品通胀在近几年大幅攀升之后，未来可能会有所缓解。 外汇市场： 日元的疲软势头丝毫没有减弱的迹象，目前日元正再度成为了第一季度和第二季度表现最差的G10货币。 以下是各主要资产在上半年涨跌表现的详细统计(上半区域为以当地货币计价，下半区域为以美元计价)： 二季度的情况： 6月的情况：

SMM7月2日讯：重磅楼市政策加持下，京沪深6月二手房成交量大幅上扬；多家机构的数据显示，新房方面也有改善迹象，中指院7月2日公布的监测数据，2024年6月，全国百城新建商品住宅价格环比下跌的城市数量为35个，较5月减少5个。而据诸葛数据研究中心数据，2024年6月，重点15城新建商品住宅成交86802套，较上月上升27.51%，较去年同期下降14.11%。房地产开发板块延续了前一个交易日的涨势，继续上涨。截至7月2日10:44，房地产开发板块涨1.82%，个股方面：荣丰控股涨停，万通发展、城投控股、新湖中宝、上实发展以及财信发展等涨幅居前。 弘则弥道（上海）投资咨询有限公司宏观首席分析师章左昊在由浙江万马股份有限公司和上海有色网（SMM）联合举办的 2024 SMM（第二届）电线电缆产业发展大会 上对国内基建及地产形势进行了分析与展望。其表示新房需求不断向二手房分流，总体上一二线城市的需求已经企稳。基建投资总体保持稳定，短期因为资金到位情况改善可能有所改善。 》点击查看详情 消息面 【央行：着力推动已出台金融政策措施落地见效 促进房地产市场平稳健康发展】 央行货币政策委员会召开2024年第二季度例会：充分认识房地产市场供求关系的新变化、顺应人民群众对优质住房的新期待，着力推动已出台金融政策措施落地见效，促进房地产市场平稳健康发展。加大对“市场+保障”的住房供应体系的金融支持力度，推动加快构建房地产发展新模式。落实促进平台经济健康发展的金融政策措施。切实推进金融高水平双向开放，提高开放条件下经济金融管理能力和防控风险能力。 【降首付一个月 广州二手房成交破万套环比增长33.4%】 来自广州市房地产中介协会的统计显示，5月26日至6月25日，广州市二手住宅网签宗数为10456宗，环比增长33.4%，创下2023年4月以来的新高。新房市场的成交量虽比不上二手房，但也有了较大的起色。根据广州市住房和城乡建设局的数据，6月份，广州商品住宅网签7623套，环比大涨48%，为近1年来的新高。 【报告：6月近六成百强房企实现单月业绩环比增长 一线城市成交环比增加17%】 第三方机构克而瑞研究院7月1日发布《2024上半年中国房地产企业销售TOP200排行榜》，6月，百强房企（销售额前100名的房企）实现销售额4389.3亿元，环比增长36.3%，同比降低16.7%。上半年，百强房企实现销售额18518.3亿元，同比降低39.5%，降幅收窄4.7个百分点。6月，近六成百强房企实现单月业绩环比增长，近三成房企实现单月业绩同比增长。就城市能级来看，4个一线城市成交环比增加17%，韧性显著好于二三线城市。克而瑞称，4月末以来，北上广深四个一线城市“四限”政策均有不同程度松绑，刺激了一波前期存量客户入市，尤其是上海、广州、深圳环比增幅均在两成以上，6月成交量显著好于一季度月均水平。以上海为例，“527”新政之后，楼市热度显著提升，第七批次新房项目中已有3个项目触发积分制，前期项目来访、认购稳步回升已在成交端有所体现。（财联社） 【中指研究院：6月百城新建住宅价格环比结构性上涨】 中指研究院最新发布《中国房地产指数系统百城价格指数报告（2024年6月）》，2024年6月，百城二手住宅平均价格为14762元/平方米，环比下跌0.73%，同比跌幅为6.25%。当前业主“以价换量”促交易特征明显，百城二手住宅价格继续下行。百城新建住宅平均价格为16421元/平方米，环比上涨0.15%，同比上涨1.50%。受部分城市优质改善项目入市带动，百城新建住宅价格环比结构性上涨。 【重磅楼市政策加持下 京沪深6月二手房成交量大幅上扬 】 值得一提的是，二手房价格持续调整，换来了成交量的增长，交易量的提升明显好于新房市场；而一线城市二手房活跃度的上扬幅度，更加明显。“在‘以价换量’效应带动下，二手房销售表现持续好于新房。”中指研究院分析师孟新增表示。成交量方面，北京、上海、深圳等一线城市二手房的表现，尤其亮眼。据中原地产数据，北京6月二手房住宅网签量14987套，达到了15个月以来的最高水平。此外，截止6月30日，上海6月二手房累计成交26374套，环比5月二手房成交上涨41%，创下近3年以来新高。据深圳市房地产中介协会7月1日公布的数据，深圳6月二手房网签量5309套，环比上涨9%，同比上涨66%。 》点击查看详情 【中指研究院：上半年TOP100房企销售总额为20834.7亿元】 中指研究院最新发布《2024上半年中国房地产企业销售业绩排行榜》，2024年上半年，TOP100房企销售总额为20834.7亿元，同比下降41.6%，降幅较上月继续收窄3.8个百分比，同比降幅连续4个月收窄。其中TOP100房企6月单月销售额同比下降19.55%，环比增长26.05%，均较5月份有所好转。 自517央行房贷新政“三连发”后，全国范围内掀起了落地潮，据诸葛数据研究中心不完全统计，取消房贷利率下限并降低首付比例下限的省份，已超过20个，房贷首付比例进入“15%”时代。从一线城市来看，北上广深已全部跟进，底部渐行渐近，期待政策落地之下，基本面逐步企稳。 【三箭齐发！房地产“重大举措”集中推出，事关买房首付、贷款利率等】 5月17日午间，楼市迎来多项重磅利好，央行等部门连发3条通知，针对公积金贷款利率、商贷利率政策下限、购房首付比例等进行了调整。中国人民银行发布关于下调个人住房公积金贷款利率的通知，自2024年5月18日起，下调个人住房公积金贷款利率0.25个百分点，5年以下（含5年）和5年以上首套个人住房公积金贷款利率分别调整为2.35%和2.85%，5年以下（含5年）和5年以上第二套个人住房公积金贷款利率分别调整为不低于2.775%和3.325%。同日，中国人民银行发布关于调整商业性个人住房贷款利率政策的通知。其中提到，取消全国层面首套住房和二套住房商业性个人住房贷款利率政策下限。中国人民银行、国家金融监督管理总局也于同日发布通知。通知提出，对于贷款购买商品住房的居民家庭，首套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于15%，二套住房商业性个人住房贷款最低首付款比例调整为不低于25%。 》点击查看详情 影响 地产对铜消费中长期压力犹在 长期拖累家电和传统电力等相关行业 SMM行业研究部GM叶建华在由浙江万马股份有限公司和上海有色网（SMM）联合举办的 2024 SMM（第二届）电线电缆产业发展大会 上对2024年铜铝金属价格和市场进行分析时表示，从房地产市场的成交端来看，实际消费依旧偏弱，地产链后端耗铜比重较高，长期依然压力不减。短期看，目前全国各地施工恢复中，但从各个铜材消费端口来看，节后地产新订单持续偏弱，对铜消费呈负反馈。 房产和基建春风频吹 对镀锌板影响如何？ 春节过后至今，国内宏观政策可谓是纷纷涌现，刺激消费手段层出不穷，从3月初提出推进大规模设备更新和消费品以旧换新，并于4月份逐步出台政策推进落实，到国内许多一线城市纷纷出台解除购房限购政策以及公积金房贷新政策，不断松绑房地产市场，随后提出万亿增发国债项目于今年6月底前开工建设，从资金、需求等多个角度共同拉动国内消费。这些刺激消费政策出台，对镀锌板影响如何？首先讲述一下今年镀锌板各板块情况。建筑镀锌板。建筑板属于镀锌板产能占比最大板块，改善建筑板需求首当其冲。 》点击查看详情 房地产“以旧换新”如何影响钢铁行业？ 4月1日，郑州市住房保障和房地产管理局、财政局等六部门联合印发《郑州市促进房产市场“卖旧买新、以旧换新”工作方案（试行）》。原来除了消费品可以依旧换新外，房产也能以旧换新。郑州不是第一个吃螃蟹的城市，该政策从去年7月份开始就有不少城市支持房产“以旧换新”。不过，从内容上来看，郑州推行“以旧换新”方案是政府主导层面出发制定的，与其他城市的方案相比具有较高的借鉴价值。谈及房地产“以旧换新”对钢铁行业的影响，SMM认为短期来看，“以旧换新”政策，主要是为了去库存，可能对钢材需求带动不大。中长期来看，该政策如是有效推进，将会带来新的住房需求，有助于带动上下游多个行业的发展，从上游的钢铁，水泥到下游的家电等，这将会带来钢铁消费的增量。 》点击查看详情 机构声音 东北证券指出，展望后续，国内经济有望在超长期特别国债、大规模设备更新改造、房地产政策等推动下逐渐企稳向好。 中信证券研报表示，未来一段时间又将迎来 房 地 产 政策出台的小高潮，从上海、北京等核心城市出发，市场的区域性、结构性复苏是有可能实现的。开发企业所面临的资产减值威胁将有所缓解，居住服务类企业的正常经营秩序也能得到保障。各地在限价、落户、利率、财政补贴等方面，仍有广泛的政策出台空间。北京兑现调降利率和首付，有助于其他地方进一步解放思想、出台政策，也有助于增强居民对于政策可持续的信心，积极释放自住需求。

美东时间周一，三大指数集体收涨，纳指再次创下历史收盘新高。 （三大指数分钟线图，来源：TradingView） 截至收盘，道琼斯指数涨0.13%，报39,169.52点；标普500指数涨0.27%，报5,475.09点；纳斯达克指数涨0.83%，报17,879.30点。 周一是纳指今年第21次创下收盘纪录。一些投资者预计，鉴于美联储降息前景以及股市往往会在大选年带来正收益，这轮上涨将持续下去。 骏利亨德森投资（Janus Henderson Investors）全球短期及流动性主管Daniel Siluk表示：“股市在大选年往往表现良好，因为两党都在向选民做出承诺，这会带来乐观情绪。当美联储的降息周期开始时，这也可能导致更多的冒险行动。” 不过，Siluk也表示，市场接下来可能会磕磕绊绊，因为新一轮财报季将在未来几周开始，而就业市场走软和消费者需求减弱可能会拖累企业业绩。 热门股表现 大型科技股普涨，苹果涨2.91%，微软涨2.19%，英伟达涨0.62%，特斯拉涨6.05%，谷歌涨0.46%，亚马逊涨2.04%，Meta涨0.09%。 热门中概股多数上涨，纳斯达克中国金龙指数涨0.79%，阿里巴巴涨0.25%，京东跌0.19%，拼多多涨0.02%，蔚来汽车涨6.73%，小鹏汽车涨5.18%，理想汽车涨6.71%，哔哩哔哩跌0.97%，百度跌0.31%，网易涨0.92%，腾讯音乐涨2.06%，爱奇艺跌2.45%。 公司消息 【法国据称将对英伟达提起反垄断诉讼】 据媒体援引消息人士报道，法国监管机构将对英伟达提起反垄断诉讼，这将是全球首家对该公司采取反垄断行动的执法机构。 受此消息影响，英伟达周一股价一度下跌近4%，但随后收复全部失地。 据悉，欧盟委员会正在非正式地收集意见，以确定英伟达是否违反了反垄断规定，但尚未对此展开正式调查。与此同时，美国司法部据称也在牵头调查英伟达。 【特斯拉大涨逾6%】 特斯拉周一大涨逾6%，该公司此前宣布在中国推出全新购车金融政策。其中，针对Model3/Y标准续航版推出的1-5年0息和低息优惠购车政策，日供低至85元起。 【游戏驿站股东撤销对Keith Gill提出的欺诈诉讼】 游戏驿站（GME）股东Martin Radev于7月1日一份法庭文件中表示，其自愿撤销6月28日针对“散户带头大哥”Keith Gill(绰号为Roaring Kitty)提出的欺诈诉讼。据悉，在上周五向纽约布鲁克林联邦法院提起的拟议集体诉讼中，Martin Radev称Gill试图操纵股票为自己谋取利益。诉讼称Gill在5月开始发布关于GameStop的帖子之前买入了12万份该公司的看涨期权。 【默沙东与Orion宣布将Opevesostat转为默沙东独家许可】 默沙东公司和芬兰医药公司Orion宣布，双方已共同行使一项选择权，将正在进行的CYP11A1抑制剂opevesostat（MK-5684/ODM-208）和其他针对CYP11A1的候选药物的共同开发和共同商业化协议转为默克公司的全球独家许可。 【三星电子工会宣布举行总罢工】 由于劳资谈判存在较大分歧，三星电子旗下最大规模工会——全国三星电子工会7月1日宣布进行总罢工。工会要求职工带薪年假增加一天，以及向未在2024年薪酬谈判合同上签名的工会成员给予补偿。工会表示，因与资方协商未果，决定进行总罢工，直至劳方的诉求得到实现。

美东时间周四，市场全天波澜不惊，三大指数小幅收涨，投资者等待将于周五公布的PCE通胀数据。 美国劳工部当天公布的数据显示，在截至6月15日的一周内，持续申领失业救济人数录得183.9万人，高于市场预期的182.4万人和前一周经调整后的182.1万人。 此外，美国商务部公布的5月核心耐用品（扣除飞机非国防资本）订单环比下降了0.6%，创下了今年以来的最大降幅。这些数据增强了投资者对经济走弱可能促使美联储在9月份降息的预期。 亚特兰大联储主席博斯蒂克表示，随着有迹象表明通胀已恢复下降，他仍预计今年只会有一次降息，将出现在四季度，这与其在3月份时的观点一致。而美联储理事鲍曼则声称，尚未达到可以考虑降息的时机，她仍未准备好支持央行降息。 经济学家预计，周五公布的数据将显示，美联储青睐的核心PCE物价指数年率会从上月的2.8%降至2.6%。虽然这是自2021年3月以来的最低水平，但仍高于美联储2%的通胀目标。 LPL Financial分析师Quincy Krosby指出，对劳动力市场强劲程度以及消费者支出的担忧，再加上只有少数股票引领市场走高，这已经引起了恐慌，牛市需要休息、重新调整，或许还需要美联储的帮助。 华尔街的许多人担心美股可能会下跌是可以理解的。在过去近八个月的时间里，标普500指数和纳斯达克综合指数一路高歌猛进，几乎没有出现过明显的下跌。根据道琼斯市场数据，这两个指数在此期间分别创出了31和20个收盘历史新高。 Krosby指出，如果周五的PCE数据令人失望，有关滞胀的新闻将会出现。但如果符合预期，或者进一步放缓，应该有助于市场在7月份放松下来。 市场动态 截至收盘，道指涨36.26点，涨幅为0.09%，报39164.06点；纳指涨53.53点，涨幅为0.30%，报17858.68点；标普500指数涨4.97点，涨幅为0.09%，报5482.87点。 标普500指数的11个板块中，房地产板块收涨0.93%，可选消费板块涨0.9%，电信服务板块涨0.77%，能源板块涨0.25%，信息技术/科技板块则跌不到0.1%，金融板块跌超0.2%，原材料板块跌超0.3%，日用消费品板块跌0.5%。 美股行业ETF收盘多数上涨，网络股指数ETF涨1.70%，区域银行ETF涨1.06%，银行业ETF涨1.01%，全球航空业ETF涨0.87%，可选消费ETF涨0.61%。而半导体ETF跌0.79%。日常消费品ETF跌0.43%。 热门股表现 热门科技股涨跌不一，亚马逊涨2.19%，英伟达跌近2%，特斯拉涨0.53%，苹果涨0.4%，Meta涨1.26%，谷歌A涨0.83%，微软涨0.15%。 “散户带头大哥”Keith Gill通过社交媒体账号“Roaring Kitty”发布了一个卡通狗的图像，导致宠物电商Chewy股价盘中一度上涨约34.18%，不过最终收跌0.3%。 美光科技收跌7.1%，美光在上一个财季取得营收同比增长82%，每股利润62美分的超预期成绩。但在营收指引中，美光却没有展现出碾压预期的增速。 连锁药店沃尔格林公布的业绩意外疲软、下调预期，并宣布计划关闭更多表现不佳的门店，股价暴跌22%。 热门中概股普跌，纳斯达克中国金龙指数跌2.21%。小鹏汽车跌超6%，爱奇艺、蔚来跌超5%，京东、拼多多、唯品会、微博跌超4%。 公司消息 【耐克第四财季营收低于预期】 耐克第四财季营收126.1亿美元，分析师预期128.6亿美元；第四财季大中华营收18.6亿美元，分析师预期18.3亿美元；第四财季每股收益0.99美元，上年同期0.66美元；第四财季毛利率44.7％，分析师预期45.3％；第四财季库存75.2亿美元，分析师预期79.9亿美元。 【OpenAI与《时代》杂志达成合作协议 将用其内容训练ChatGPT】 当地时间周四，《时代》杂志与OpenAI宣布，两家公司达成了一项多年内容授权协议和战略合作伙伴关系。该协议允许OpenAI将这家出版商的内容引入ChatGPT，并帮助训练其最先进的人工智能(AI)模型。据新闻稿介绍，OpenAI可以通过这笔交易访问《时代》过去100多年的档案和文章，以训练其AI模型，并在其面向消费者的产品(如ChatGPT)中用于回复用户的询问。OpenAI使用《时代》杂志的内容时会注明引用并链接原始来源。作为协议的一部分，《时代》杂志将可以使用OpenAI的技术，以便为其受众"开发新产品"。 【苹果将在iPhone 16中使用新的电池技术】 据报道，苹果将在iPhone 16手机中使用新的电池技术。据参与iPhone生产的五名知情人士透露，苹果正在探索使用一种新技术，让消费者更容易更换电池。 【美参议院委员会对18家石油生产商发起调查】 当地时间周四，美国参议院预算委员会宣布，已经开始调查18家石油生产商，因这些公司可能与欧佩克进行“非法勾结”，然后通过抬高油价获利，这损害了美国消费者和政府部门的利益。据悉，参议院委员会正在调查的生产商包括埃克森美孚、西方石油、英国石油、壳牌、切萨皮克能源、雪佛龙和康菲石油公司等。该委员会要求这些石油生产商在7月12日之前提交一系列文件，包括2020年以来每家公司参与生产的员工与欧佩克代表之间的所有通信，不同石油公司高管之间的通信记录等等。

正如“水能载舟亦能覆舟”的道理一样，华尔街著名空头之一、摩根士丹利首席投资官迈克尔·威尔逊（Michael Wilson）周二表示，美国股市的成败就在于就业市场。 他警告称，美国就业市场任何突然的疲软都可能引发美股出现实质性的回调。这也是自他上个月“空转多”以来首次发出的警告。 威尔逊上调了标普500指数未来12个月目标水平——预计该指数到2025年6月将上涨2%，而此前认为该指数将下跌15%。 根据威尔逊的说法， 如果新增劳动力数据开始下降，将消除美国经济软着陆的可能性， 并可能促使美联储降息。但鉴于目前股市的上涨是由对“金发姑娘”经济的希望推动的， 这足以导致美股下跌10%。 “让增长变成增长恐慌或潜在的衰退恐惧的关键因素是什么？”他补充说，“就是劳动力市场。” 他进一步指出， 如果非农就业人数降至10万人以下，或者失业率超过4.3%，经济放缓就会很明显。 可以肯定的是，这两个数据中至少有一个距离威尔逊的门槛还很远：5月份，新增就业人数飙升至27.2万人，超过了预期。 强势背后已现疲弱信号 但 裂缝已经开始出现，5月失业率意外升至4%， 而在表面之下的招聘趋势显示出复杂的信号。 Wilson在最近的一份报告中说，这对美股投资者来说很重要，因为市场已经变得更加关注经济增长的轨迹，而不是通胀和利率的走向。他在最新采访中表示，出于这个原因，目前的市场在高位僵持是有道理的，因为投资者正在买入高质量的成长股。 “问题是，现在这些特定股票的市盈率是否过高？我认为，如果你能实现完美的软着陆，而且很平稳，那就没问题了。但如果你有任何偏差，那将是一个问题。”他补充说。 他在此前的报告中曾提出了会导致美股回调的三大风险，并指出 发生增长放缓的可能性最大。他认为，在这种情况下，优质大盘股以及防御类股票的表现可能会更好。 通胀反弹和流动性状况恶化是另外两个威胁。 最后，威尔逊强调，就业市场风险不会在今天发生，但 可能在第三或第四季度成为风险。 他说， 一旦发生，遭殃的将不仅仅是当前走势领先的科技股。