印度总理莫迪周一在2023年印度能源周开幕式上称，由于印度经济的快速发展，其能源需求将成倍地增长。 莫迪预计印度的天然气需求将增长500%，而石油需求在全球范围内所占的份额将增加一倍以上，从5%增加到11%。 莫迪并没有为这一预期提供具体的时间框架，但他表示，印度的能源需求将在2030年前达到最高水平。 日前欧佩克的一份报告指出，到2045年，全球石油日需求将从2021年的9700万桶/天增加到1.1亿桶/天，而印度将成为需求增加的最大贡献者。预计到2045年，印度的石油日需求将增加约630万桶/天。 取消勘探限制 目前，印度85%的能源需求依赖进口，是世界上最大的石油和天然气进口国之一。 考虑到这一点，莫迪总理借出席此次会议之际强调了印度促进勘探和生产的计划： 印度将取消对能源勘探的重大限制，并缩减开发公司的“禁区”范围 。 印度还计划在2030年之前扩大炼油能力和液化天然气（LNG）进口能力。莫迪表示，这将为投资者提供机会。 自俄乌冲突后西方对俄实施制裁以来，印度跃升成为俄罗斯原油的最大买家。 印度现在以低于布伦特原油的价格从俄罗斯进口石油。媒体数据显示，俄罗斯乌拉尔地区1月份的装载原油中，约有70%运往印度。 印度石油部长Hardeep Singh Puri周一也表示， 无论西方实施何种制裁，印度都不会回避从俄罗斯进口的石油 。 Puri表示，“坦率地说，我们将打市场牌。我们会在可预测的和合理的基础上，从任何可获得（石油）的地方进口。”

根据蒙通社的报道，“蒙古铁路”国企预计今年货运量增加至500万吨。该公司“塔旺 陶勒盖-宗巴彦”方向铁路试运自2022年3月起正常进行，并直到2022年12月总运输货物量达到72.95万吨。其中包括，宗巴彦-杭吉方向铁路建设专用的货物量 43.59万吨、中煤为9.92万吨、出口煤炭为13.36万吨以及地方运输和空集装箱等6.08万吨。

盘面：隔夜伦铜开于8898美元/吨，盘初震荡上行摸高于8942美元/吨，而后震荡下行摸底于8808美元/吨，盘尾震荡上行最终收于8899.5美元/吨，成交量至1.7万手，持仓量至25.4万手，跌幅达0.29%。隔夜沪铜主力2303合约高开于68250元/吨，而后一路下行至盘中，摸底于67570元/吨，盘尾震荡上行最终收于67990元/吨，成交量至3.9万手，持仓量至16.1万手，跌幅达0.73%。 【SMM 铜晨会纪要】 宏观：（1）欧元区2月Sentix投资者信心指数-8，前值-17.5，预测值-12.8（利多☆）。（2）欧元区12月零售销售月率-2.7%，前值1.2%，预测值-2.5%（利空☆）。 现货：（1）上海：2月6日1#电解铜现货对当月2302合约报于贴水90~贴水50元/吨，均价报于贴水70元/吨，较前日下跌5元/吨。春节后开市以来的保值盘大幅获利，也在平仓出货换现，导致现货贴水难以收窄。周一据smm统计，上海社会仓库电解铜库存仍表现垒库，总值18.47万吨，铜价下行给下游采购带来的空间被高库存部分抑制，现货升水回升乏力，日内以贴水百元/吨价格成交居多。故周内下游工厂对库存消化表现极为重要，若消费转暖，现货升水预计还有上行空间。 （2）华南：2月6日广东1#电解铜现货对当月合约报贴水60-贴水40，均价贴水50元/吨较上一交易日涨20元/吨。总体来看，铜价下跌下游补货增加，现货升水走高，关注下游补货的持续性。 （3）进口铜：2月6日单报价16-32美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平；提单报价5-15美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平，报价参考1月底2月初及2月中旬到港货源。昨日比价有所修复，远月合约亏损缩窄至300元/吨，在此提振下持货商对于2月下旬及月底到港货源主流火法提单基本报至30美元/吨上方，买卖双方价差再度拉大，叠加临近周末，市场观望情绪加重，交投清淡。 （4）再生铜：2月6日广东地区1#光亮铜报价62500元/吨~62700元/吨，较上周五下跌300元/吨，精废价差为1484元/吨，精废价差持续缩窄，但仍位于优势线上方。江西地区昨日再生铜杆主流报价67650-67850，较前日下跌350元/吨。昨日再生铜杆价格对盘面扣减400元/吨。昨日成交略有起色，主要原因是盘面价格向下修复，再生铜杆厂恐铜价下跌积极出货。除此之外，元宵节过后大部分下游电线电缆厂都已开工，终端消费略显起色。 （5）库存：2月6日LME铜库存减2550吨至67450吨，2月6日上期所铜仓单增加2191吨至112577吨。 》订购查看SMM金属现货历史价格 价格：宏观方面，上周五强劲的美国就业报告提高了美联储在更长时间内继续加息以对抗通胀的可能性。此外，市场对于中国需求回暖仍存担忧。基本面方面，截至2月6日本周一，SMM全国主流地区铜库存环比上周五增加1.67万吨至31.44万吨，总库存较春节前的19.66万吨增加11.78万吨，但目前增量已有所下降。主要原因是下游复工后采购积极性并不高，且冶炼厂在贴水较大背景下成交意愿较弱，使得仓库到货量较高。消费方面，预计二月下旬消费订单才能恢复，加工材企业对于后市大多持有积极情绪，具体订单需关注实际变化。价格方面，因美元走高与市场对于国内需求的担忧，铜价有所走低。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

盘面：上周五晚伦铜开于9072.5美元/吨，盘初摸高于9110美元/吨，而后宽幅震荡下行，盘尾摸底于8922.5美元/吨，最终收于8925.5美元/吨，成交量至1.9万手，持仓量至25.4万手，跌幅达1.2%。上周五晚沪铜主力2303合约开于68870元/吨，盘初震荡下行至低位，而后宽幅震荡上行摸高于68960元/吨，盘尾震荡下行摸底于68340元/吨，最终收于68470元/吨，成交量至10.3万手，持仓量至19.8万手，跌幅达0.57%。 【SMM 铜晨会纪要】宏观：（1）美国至2月3日当周石油钻井总数(口)599，前值609，预测值612（利多☆）。（2）美国1月季调后非农就业人口(万人)51.7，前值26，预测值18.5（利空☆）。 现货：（1）上海：2月3日1#电解铜现货对当月2302合约报于贴水90~贴水40元/吨，均价报于贴水65元/吨，较前一交易日下跌20元/吨。期铜价格继续回调，然下游入市买兴未至高点，现货市场体现贸易商逢低收货情绪，进口窗口仍难有打开之意，现货市场消费仍将以中国春节假期积累库存为主。预计本周下游工厂将全面启动，在期铜价格符合其心理预期前提下，预计市场采购情绪会较周内回暖，现货升水亦将比周内表现上抬。 （2）华南：2月3日广东1#电解铜现货对当月合约报贴水80-贴水60，均价贴水70元/吨较上一交易日涨25元/吨。总体来看，消费逐步复苏持货商顺势挺价出货，现货升水稳步提升。 （3）进口铜：2月3日仓单报价16-32美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平；提单报价5-15美元/吨，QP2月，均价较前一交易日持平，报价参考1月底2月初及2月中旬到港货源。上周五比价有所修复，远月合约亏损缩窄至300元/吨，在此提振下持货商对于2月下旬及月底到港货源主流火法提单基本报至30美元/吨上方，买卖双方价差再度拉大，叠加临近周末，市场观望情绪加重，交投清淡。 （4）再生铜：2月3日广东地区1#光亮铜报价62800元/吨~63000元/吨，较上一交易日下跌200元/吨，精废价差为1660元/吨，精废价差大幅缩窄，但仍位于优势线上方。江西地区上周五再生铜杆主流报价68000-68200，较前一交易日下跌300元/吨。上周五再生铜杆价格对盘面扣减540元/吨。成交仍较为清淡。 （5）库存：2月3日LME铜库存减2450吨至70000吨，2月3日上期所铜仓单增加2038吨至110386吨。 》订购查看SMM金属现货历史价格 价格：宏观方面，上周美国劳工部公布1月非农就业报告增幅远超预期，且失业率下降均对美元形成支撑，利空铜价。基本面方面，截至2月3日上周五，SMM全国主流地区铜库存环比上周一增加3.38万吨至29.77万吨，高于去年同期8.66万吨。主要原因是冶炼厂发货增加且下游采购不积极，目前国内市场呈现供大于求的状态。消费方面，市场在正月十五之后将全面复工复产，预计消费需求将逐步恢复。价格方面，预计在市场缓慢恢复过程中铜价将维持区间震荡。 》点击查看SMM金属数据库 【以上信息基于市场采集及上海有色网研究小组综合评估后得出，文中所提供的信息仅供参考。本文并不构成投资研究决策的直接建议，客户应当谨慎决策，勿以此代替自主独立判断，客户所作出的任何决策与上海有色网无关。】

SMM 2月5日讯： 2月3日，中国华能集团有限公司电子商务平台发布华能云南分公司2023-2024年度光伏柔性支架框架协议采购公告，暂定200MW；项目所在地区为云南、贵州。 招标公告显示，本次框架协议采购为1个标段。采购由钢结构、索结构、其他结构等部分组成的山地光伏柔性支架，结构包含但不限于端柱、支撑柱、端梁、支撑梁、拉索、锚索、支撑件、连接件、固定件、调节杆等常规柔性支架全部构件。具体工作含：光伏支架及基础、电气部分的方案提资，设备材料的试制、加工、制作、试验、包装，由制造厂至施工现场指定地点的运输、卸车。组织和实施规定的设备和材料试验、结构检验和验收，并提供相关试验、检验合格证件等证明资料，配合现场交货验收，提供设计配合、指导现场安装等技术服务工作。 投标人提供支撑系统、拉索系统、稳定系统和抗风系统等组成的山地光伏柔性支架最优结构方案和报价。 报价表分钢结构部分、索结构部分、其他结构部分。内端柱、支撑柱、端梁、支撑梁、拉索、锚索、支撑件、连接件、固定件、调节杆等为暂列结构，具体由投标人根据各自设备及方案在报价表中调整、新增或删减，最终按具体供货材料在报价表中所列的单位吨固定单价据实结算。 投标人按材料性质形成钢结构、索结构、其他结构三部分的单位重量报价（含出产地到昆明运费），本次招标按钢结构、索结构、其他结构三部分（含出产地到昆明运费）的单位吨单价之和作为评标价。 报价中的数量由投标人根据各自设备及方案测算所需数量。实际以经设计院和业主确认的制造图纸工程量为准。 投标人报价包括材料费（包含但不限于端柱、支撑柱、端梁、支撑梁、拉索、连接件、固定件、锚索、调节杆、拉索等常规柔性支架全部构件和必备的备品备件及专用工具（如有））、65μm 厚镀锌费或 275 克/㎡镀铝镁锌、材料加工费、支架设计费、试验检验、技术服务费（含支架基础设计和安装过程现场指导服务）、参加设计联络会费用、售后服务、税金、专利使用等一切费用。 设备出厂地到昆明市部分运费由投标人综合考虑含在报价中，昆明市到具体项目实施地部分运费，参照投标人提供的吨公里单位报价，经双方确认后，据实结算，投标人需结合招标人项目实施地和设备出厂地选择最优运输路线，不得刻意增加招标人运输成本。因道路原因9.3m、13m两种常规货车不能到达项目实施地的，倒运工作由投标人负责，增加部分费用由招标人和投标人进行现场勘查后协商变更处理。 投标人资格要求 1 通用资格条件 1 ）投标人为中华人民共和国境内合法注册的独立法人或其他组织，具有独立承担民事责任能力，具有独立订立合同的权利； 2） 投标人财务、信誉等方面应具备下列条件： (1) 没有处于被行政主管部门责令停产、停业或进入破产程序； (2) 没有处于行政主管部门或中国华能集团有限公司系统内单位相关文件确认的禁止投标的范围和处罚期内； (3)近三年没有骗取中标或严重违约没有经鉴定部门认定的因其产品引起的重大及以上质量事故或重大及以上安全事故； (4) 未被市场监督管理部门在全国企业信用信息公示系统中列入经营异常名录或者严重违法企业名单； (5) 未被最高人民法院在“信用中国”网站（.cn）或各级信用信息共享平台中列入失信被执行人名单； (6) 法定代表人或单位负责人为同一人的两个及两个以上法人，母公司、全资子公司及其控股公司，不得在同一标段或者未划分标段的同一招标项目中同时投标。 2 专用资格条件 1）业绩要求：投标人近3年(2020年1月1日至今)具有：（1）3项及以上光伏柔性支架供货业绩；（2）光伏柔性支架供货业绩合计达到50MW及以上；提供合同影印件（须含合同首页、能反映供货设备规格型号的供货清单、签字盖章页等关键内容）。 2）本项目不允许联合体投标、不允许代理商投标。 开标时间 2023年2月27日 9时00分。   》查看SMM铝产业链数据库  

本周美联储加息25基点，白银本周均价较上周有小幅下跌，本周SMM1# 白银均价为5197元/千克，据上周1# 白银均价下跌41.4元/千克。本周为春节后开工第一周，承接年前订单，为之后准备的过度周。 【宏观消息】： 利多： 美国第四季度老公成本指数季率的公布值为1%，低于前值1.2%和预期值1.1%；美国11月S&P/SC20座大城市放假指数年率公布值为6.77%，低于前值8.64%和预期值6.8%；美国1月芝加哥PMI的公布值为44.3低于前值44.9和预期值45.1；美国1月谘商会消费者信心指数的公布值为107.1，低于前值108.3和预期值109；美国1月ADP就业人数公布值为10.6万人，低于前值23.5万人和预期值17.8万人；美国1月ISM制造业PMI的公布值为47.4，低于前值48.4和预期值48；美国12月营建支出月率公布值为-0.4%，低于前值0.2%和预期值0.00%；美国1月挑战者企业裁员人数公布值为10.2943万人，高于前值4.3651万人；美国12月工厂订单月率公布值为1.8%，低于预期值2.2%高于前值-1.8%。 利空： 美国1月达拉斯联储商业活动指数的公布值为-8.4，高于前值-18.8和预期值-15；美国11月FHFA放假指数月率的公布值为-0.1%，低于前值0.00%高于预期值-0.5%；美国至1月27日当周API原油库存的公布值为633.1万桶，高于前值337.8万桶和预期值-100万桶；美国1月Markit制造业PMI终值公布值为46.9，高于前值和预期值46.8；美国至1月27日当周EIA原油库存的公布值为414万桶，高于前值53.3万桶和预期值37.6万桶；美国至1月28日当周初请失业金人数公布值为18.3万人，低于前值18.6万人和预期值20万人。 美联储本周公布加息25个基点，将联邦基金利率目标区间上调至4.5%至4.75%之间。 【现货市场】： 白银： 本周白银现货市场仍处在节后第一天复工时间，由于下游企业未有订单或者利用年前备货生产，因此本周成交还是略显清淡，预计正月十五之后市场将恢复。 硝酸银： 本周硝酸银厂家恢复正常的生产销售运输，年前订单的排产以及新接订单。 银粉银浆 ：本周银粉银浆厂家恢复生产，银粉厂家多为生产年前排产订单，为之后生产经营预热。 电工合金： 本周大部分电工合金厂家复工，但大部分厂家表示其下游终端企业可能仍在放假，订单情况暂不明朗，需要等正月十五之后才能有确切消息。   》点击查看SMM金属产业链数据库       》查看SMM白银现货历史价格走势

SMM2月3日讯，节后开市镁价小幅探涨，截至本周五府谷地区90镁锭市场报价涨至21900-22000元/吨，较节前上涨150元/吨，市场成交以刚需补货为主，高价成交较为有限，镁价僵持运行。 从镁厂了解，节后下游采购普遍以刚需为主，价格接受度较低，市场成交价止步于22000元/吨，因节前去库顺利，镁厂资金较为充裕，让价意愿较低，供需僵持情况下，镁价得以高位平稳。对于节后市场需求变化，部分贸易商表示下游并未完全复工，镁价未来走向或在元宵节后逐步明朗。 SMM分析认为，节后镁价在下游补库支撑下得以小幅上行，但由于下游并未完全复工，下游补库动作延后加之当前镁厂资金较为充裕，还盘意愿有限，后续镁价或维持坚挺运行，SMM将持续关注现货成交的变化情况。 》点击查看SMM镁现货历史价格

钛精矿 本周钛精矿市场盼涨情绪较浓，截至本周五，攀西地区钛精矿(TiO2≥46%)主流报价为2075 -2125元/吨，较节前上涨25元/吨；攀西地区钛精矿(TiO2≥47%)主流报价为2300 -2350元/吨，较节前持平。节后因钛矿下游钛白粉行情预期走强，钛矿市场报价普遍提涨，受中矿资源偏紧影响，矿商惜售情绪较重，在需求走强的情况下。预计后续钛矿价格易涨难跌，SMM将持续关注后续现货成交价格的变化情况。 高钛渣 本周钛渣市场维持稳定，钛渣价格在9200元/吨附近，节后钛渣企业开工稳步回复，市场供应有所回升。从北方某大型钛渣企业了解，因海外矿价格高位影响，钛渣利润薄弱，同时节前去库较好，供应端库存低位，市场供应偏紧，预计短期钛渣价格维持坚挺运行。 钛白粉 本周国内钛白粉企业宣涨氛围浓厚，国内金红石型钛白粉主流报价14000 -16000元/吨，锐钛型钛白粉主流报价13500 -14500元/吨，新单成交价格持续走高。从部分钛白粉大厂了解，在原材料价格上涨与天气转暖下游开工恢复及宏观层面上对房地产政策的松绑，市场对钛白粉未来预期向好，供应端积攒近半年的盼涨情绪得到集中爆发，引发钛白粉企业集体宣涨的浪潮。从目前成交来看，钛白粉市场实际成交价上涨近500元/吨，新单价格持续走高，预计近期钛白粉价格易涨难跌，SMM将持续关注后续现货成交变化情况。 四氯化钛 本周四氯化钛报价维持稳定，四氯化钛(99.9%)市场主流报价为7500-8000元/吨。从某大型四氯化钛企业销售人员处了解，由于近期海绵钛价格下调，海绵钛企业利润受到压缩，对原材料价格接受度较为有限，四氯化钛售价调涨受阻，短期四氯化钛价格涨跌双难，市场报价或维持平稳运行。 海绵钛 节后海绵钛市场报价出现下调，市场主流价格调至7.7万元/吨。从部分海绵钛企业了解，国内海绵钛产量持续增加，民用领域海绵钛竞争激烈，售价持续下行，较高端应用领域价差持续扩大，带动市场整体价格下调。考虑到节后疫情没有进一步扩散，下游民用市场需求有望复苏，海绵钛价格有望止跌维稳，SMM将持续关注后续国内海绵钛产量变化情况。 》查看SMM钛每日报价

本周焦企焦炭库存57.9万吨，环比增加13.6万吨，增幅30.7%；钢厂焦炭库存289.7万吨，环比减少16.3万吨，降幅5.3%；焦企焦煤库存379.1万吨，环比减少52.1万吨，降幅12.1%；港口焦炭库存115万吨，环比减少40万吨，降幅25.8% 。 本周焦企焦炭产量基本持稳，春节期间焦企累库严重，但节后运输恢复叠加钢厂对焦炭进行补库，焦企焦炭库存下降；经过春节假期消耗，钢厂库存普遍下降，对焦炭有补库需求，且开始补库，但钢厂高炉复产，对焦炭消耗增加，入不敷出，钢厂焦炭库存下降。目前焦企维持原有生产，后续有提产可能，但焦企销售情况较好，下周焦企或继续去库。钢厂对焦炭已经进行一段时间补库，且后续或有更多钢厂复产，对焦炭采购更加积极，下周钢厂焦炭库存或增加。 春节过后，煤矿焦煤产量增加，但焦煤价格过高且处在下降阶段，焦企采购比较谨慎，下周焦企焦煤库存或小幅增加。 假期结束，多数钢厂焦炭库存下降，最高降幅可达10%，对焦炭有一定补库需求，但假期期间，雨雪天气导致运输不畅，部分钢厂到货不佳，加大从港口拿货的力度。目前焦炭第三轮降价或落地，贸易商准备入场采购，预计下周两港焦炭库存或增加。  

SMM 2月3日讯： 近日，全球最大航运公司之一的丹麦马士基集团向外媒表示，美国已开始扣留进口自中国的铝制品，尤其是来自中国新疆地区的产品。所有进口公司都需要对其供应链进行调查，并实施合规计划。报道援引美国律师事务所Miller Chevalier称，美国海关和边境保护局在去年12月底或1月初就开始发布针对中国铝产品的扣留通知。这些铝制品大多用于汽车零部件。 值得注意的是，此次被扣留的铝产品是继棉花、西红柿和多晶硅之后的第四项从中国新疆出口的物品。这几项物品的共通点便是被美国扣上了所谓“生产中可能存在强迫劳动行为”的帽子。从法律角度来说，这是基于美国总统拜登于2021年底签署的所谓“防止维吾尔强迫劳动法”。根据这项法律，企业必须证明来自新疆或在新疆生产的商品没有使用所谓的“强制劳动”。 据SMM数据显示，目前疆内合计电解铝建成产能618万吨，占国内总产能的13.7%，2022年疆内电解铝总产量约611.8万吨，约占国总点电解产量的15.3%，位居全国第二,在全球电解铝行业中有着重要的地位，疆内电解铝企业平均铝水比例大约是47%左右，主要产品为铝锭及铝棒、铝杆线产品，销往中原及华东等地区。另外新疆拥有12万吨高纯铝产能，占国内总产能的52%，目前用新疆的铝产品生产的铝材及铝制品远销海内外。   铝材方面，2022年我国出口铝材数量创历史新高，但对于我国出口至美国的铝材，在近年美国频频发布双反制裁以及多轮调查后，我国出口至美国铝材总量由2017年的70.2万吨下降至2020年最低的24.7万吨，随后上升至2022年的38.7万吨，占铝材出口总量的比例也由2017年的16.5%下降至2022年的6.3%。 其中铝挤压材方面，2022年出口至美国1.49万吨，占总体铝挤压材出口量的1.6%，低于英国与加拿大，2011年后，美国多次发布过针对我国铝挤压材的双反政策，使得近些年我国铝挤压材出口至美国数量急剧减少，由2009年的68%下降至2022年的1.6%。因此若本次美国的“涉疆”制裁落地，对我国铝挤压材出口格局影响相对有限。铝板带、铝箔方面，两者占据我国总体铝材出口的较大比例，2022年两者占总出口铝材比达81%，2017年之前，我国铝板带、铝箔出口至美国占各自总量的35%、63%，2017年，美国针对我国铝板带展开双反调查后，中国出口至美国数量快速下滑，2022年铝板带、铝箔出口至美国分别为24.05万吨、7.3万吨，占比6.73%、4.99%。相比较铝挤压材，铝板带、箔出口美国占比较大。 》查看SMM铝产业链数据库 综合2022年国内铝材出口至美国的数据来看，国内铝材直接出口至美国占总出口量有限，且该部分产品的原料及出口注册地也并非全部为新疆地区，故SMM认为，此次事件或给极个别企业及地区的铝材出口业务造成干扰，但对中国总的出口业务影响不大，目前美国地区铝锭现货升水高增，若美方持续有这方面的不合理贸易政策干扰，或令美国铝价增高，以及美国进口铝材的成本将有所增加。