公司所谓收购（或承包式开采合作）刚果金TFM矿（收购价、基建投入费用、权益金及权益利润分配等，梳理下分别投入的成本），TFM矿生产铜、钴开采金属品味，每吨开采生产费用分别是多少吗？洛阳钼业12月22日在投资者互动平台回应： 公司拥有TFM铜钴矿80%权益，收购对价约38.5亿美元。TFM混合矿项目初始投资21.24亿美元，新增年处理矿石量总计1,240万吨，年均新增20万吨铜金属和1.7万吨钴金属。截至2022年底，TFM铜钴矿铜储量约789.48万吨，品位约2.84%，钴储量约82.26万吨，品位约0.30%。2022年，铜钴板块营业收入97.48亿元，营业成本51.84亿元，毛利率46.82%，在矿业板块的毛利占比为43%。 “有投资者 关注到公司三季报税费增加幅度较大，查看民生证券研报可知公司有进行税费计提。但由于递延所得税负债为净值数，无法看到公司的税费计提情况，请问公司2023三季度由于销售确认延迟计提的税费数值是多少？其中刚果金KFM和TFM共计提多少？巴西矿计提多少？”洛阳钼业回应：公司铜、钴主要产品为阴极铜和钴湿法冶炼中间品，采用矿山-IXM-终端加工厂的业务模式；钴湿法冶炼中间品主要通过IXM 的贸易网络销售给下游钴冶炼厂商和新能源供应链下游生产商；在收购IXM之前，电解铜主要销售给包括荷兰的托克集团(Trafigura Beheer BV)在内的大宗商品贸易商；氢氧化钴主要销售给下游钴冶炼厂商，业务模式的转变造成销售收入确认时点的改变，原先矿山端销量即对外实现销量，现通过贸易公司销售，对外实现销量为贸易公司对其下游客户实现的销量。 今年二季度TFM铜钴矿恢复出口，矿山端销量显著增加，贸易公司需要经过陆路运输以及海路运输才能到达下游客户，物流周期约3个月，所以对外实现销量需要一段时间才能与矿端销量保持一致。 2023年前三季度的矿山端销量超过对外实现销量的部分也已经缴纳刚果（金）税法、矿业法中规定的所得税和资源税，所以税费增幅较大。 对于“公司给出 TFM 铜金属 2023年生产指引 29-33万吨，中值 31万吨，同比2022年产量增长 21.91%；TFM 钴金属 2023年生产指引 2.1-2.4万吨，中值 2.25万吨，截止目前公司能完成2023年生产指标吗？”洛阳钼业回应： 目前公司TFM铜钴矿、KFM铜钴矿以及贸易公司的销售均在有条不紊的推进中，且KFM铜钴矿已实现满产，TFM混合矿三条生产线均已投产。 洛阳钼业还介绍：公司刚果（金）TFM铜钴矿中钴金属储量的平均品位0.30%，KFM铜钴矿中钴金属储量的平均品位1.19%，资源禀赋优异，成本位居行业领先地位。此外，公司于2020年12月发布KFM铜钴矿收购公告，以5.5亿美元对价获得Kisanfu铜钴矿95%权益；2021年4月，公司与邦普时代签订《战略合作协议》，以1.375亿美元的对价转让KFM控股25%股权，公司最终保留KFM铜钴矿71.25%股权，投资金额4.125亿美元。截至2022年底，公司境外资产1460.18亿元，占总资产比例为88.49%。 洛阳钼业此前公布的三季度报告显示，三季度，公司主要产品铜、钴产量与销量相较去年同期增长，实现利润同比增长。具体的数据为：三季度公司实现营收449.56亿元，同比增加10.45%；归母净利润17.4亿元，同比增加50.26%，环比增加351%。前三季度公司实现营收1316.82亿元，同比下滑0.59%；归母净利润24.43亿元，同比下降53.96%。对于前三季度净利润下降的原因，洛阳钼业公告称：公司TFM产品第一季度出口受限导致销售受到影响，及公司钴、磷产品平均销售价格较上年同期下跌，致公司实现利润同比下降。 洛阳钼业在三季报中公告主要产品情况时也介绍了NPM铜金矿产销情况： 两大主营产品方面，公司前三季度，铜产品产量为26.71万吨，同比增长42.56%，销量30.48万吨，同比增加133.74%；钴产品方面，产量3.73万吨，同比增长143.89%，销量2.38万吨，同比增长94.96%。 洛阳钼业2022年年报显示，2022年实现营业收入1729.91亿元，同比下降0.5%；归属于上市公司股东的净利润为60.67亿元，同比增长18.82%，再创历史新高。公司表示，其主要矿产品产量均超额完成2022年度任务目标，其中刚果（金）TFM铜钴产量创历史最高纪录。2022年度，公司各板块生产运营保持稳定，基本完成生产指标。刚果（金）铜、钴产量分别为 254,286 吨和 20,286 吨，同比分别增加约 22%和 10%；中国区实现钼、钨产量分别为 15,114 吨和 7,509 吨；巴西铌、磷产量分别为 9,212 吨和 114 万吨 ；澳洲 NPM（80%权益）铜、金产量分别为 22,706 吨和 16,221 盎司。 IXM 实现精矿产品贸易量（销售量）311.8 万吨、精炼金属产品贸易量 （销售量）313.7 万吨。 此外，12月17日，洛阳钼业宣布，向澳大利亚上市矿业公司 Evolution Mining Limited（以下简称“Evolution”）出售NPM铜金矿80%股权的事项已完成，NPM不再构成公司合并报表范围内子公司。经初步核算，本次交易预计给公司带来2.52亿美元净收益。据洛阳钼业介绍：NPM位于澳大利亚新南威尔士州，1994年投入运营，1997年使用自然崩落法开采，2000年成为力拓集团旗下资产。2013年12月1日，洛阳钼业完成8.2亿美元收购NPM 80%权益的交割，后者正式成为公司旗下首座海外矿山。加入洛阳钼业的十年间，NPM不仅为公司带来可观的财务收益，更提供了宝贵的国际化经验和先进的矿山开采技术。截至2022年底，NPM累计实现盈利约24亿元人民币。经过近30年运营，NPM 资源品位逐年下降，处理能力也基本保持在一定状态。2022 年，NPM（按 80%权益计）铜金属产量 2.4 万吨，税后净利润 1600 万美元。随着集团 KFM 和 TFM 陆续投产和扩产，NPM 铜产量在集团占比将下降至 5%。本次交易是洛阳钼业基于战略发展的主动选择，有利于聚焦核心资产和重点区域、提升管理效率、拓展大型项目。

上周白银价格整体呈现偏强震荡的走势，今日白银价格下跌，现货白银开盘价格为24.3960美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考均价6030元/千克，均价较上周五下跌48元/千克，跌幅为0.8%。据SMM了解，今日上海地区的现款现货量大的大厂银锭报价为5元/千克左右，上海地区的现款现货量大的国标银锭报价为+3元/千克，部分企业有报价02-8，平水，有所成交，临近月底，市场现货成交冷淡。 》点击查看SMM白银报价 》订购查看SMM金属现货历史价格    

黄金市场在目前的环境下，由于圣诞节的提前到来以及周五通胀压力的缓解，预计将在这一经济数据稀少且平静的假期周中为金价提供支撑。本周，欧美主要市场都将因圣诞节假期休市，仅少数市场如美国交易所在周二开盘。由于成交量稀少和波动性加大，一些分析师表示，交易员将难以确定黄金价格的近期走势趋势。然而，也有一些分析师认为，投资者应关注2040美元这一关键价位，因为金价的上行空间似乎有限。上周现货金价收盘时高于重要的心理关口2050美元，单周涨幅达到了1.71%。 黄金近期表现强势，多头力量持续增强，最终突破了之前的震荡区间，最高触及2070一线。不过，这并非黄金多头的终点，今年的黄金上涨可能会超出所有人的预期。因此，黄金的中期趋势仍然是多头格局。即使中途出现回调，也只是做多的机会。横盘时间越长，破位后的力度越大，所以我们应该保持区域看涨的看法，并在破位后顺延跟随。 黄金日线级别：周五预判会收阳，结果符合预期，这也符合单阴双阳的循环走法。由此推测，下周二大概率还会继续收阳。这意味着周五的低点可能会成为下周二开盘的低点。在支撑方面，5日均线是一个相对较好的节点，当价格反复触及这条均线时，通常都是一个相对低位的入场机会。短期关键的阻力在于通道反压，这一阻力在下周二将移至2080一线，而5日均线则会移至2045。因此，下周的策略仍很明确：在2040上方逢低做多。黄金4小时级别：此前重要的分割阻力位2037-38已于隔夜被有效突破并站稳。这一突破使得该位置从阻力转变为关键的顶底转换支撑。同时，这也恰好是上移的中轨线所在。下一个重要的分割阻力位是2070。

因美联储最青睐的通胀数据逊于预期，巩固市场对美联储在明年3月降息的预期，美元指数上周五(12月22日)触及近五个月低点，现货黄金价格一度升至2070美元/盎司上方的多周新高。知名财经网站FXDailyReport分析师Nicholas Kitonyi撰文，对黄金后市走势进行分析。 Kitonyi指出，金价上周五延续涨势，并一度升至约2070美元/盎司的周新高，之后出现回落。 在60分钟图表中，黄金价格继续在一个上升通道内交易。黄金多头目标是有效突破上升通道。 Kitonyi补充道，金价现已反弹至100小时移动均线上方。黄金价格目前正深陷14小时相对强弱指数(RSI)的超买状态。 美国商务部上周五公布的另一份数据显示，美联储首选通胀目标、剔除食物和能源后的11月核心PCE物价指数同比增速回落至3.2%，前值为3.5%，不及市场预期的3.3%；环比增长0.1%，同样不及预期的0.2%，与前值修正值一致。 美国核心PCE数据出炉后，美元指数大幅下挫，最低触及101.43，随后缩减跌幅，收报101.70。现货黄金上周五收报2052.96美元/盎司，涨幅0.34%。 OANDA高级市场分析师Craig Erlam表示：“如果市场消化如此多的降息，并且美元和收益率走低，那么黄金的表现将会非常好。” 纽约独立金属交易商Tai Wong表示：“非常激进的降息预期推动了贵金属涨势，包括黄金，市场定价美联储将于3月降息，且2024年总共降息150个基点。“ 两张图看黄金技术前景 就短期走势而言，Kitonyi表示，从技术面来看，根据黄金60分钟走势图，金价似乎在一个上升通道内交易。在反弹至超买状态后，14小时相对强弱指数似乎也支持看涨倾向。 因此，黄金多头将寻求金价进一步涨至2070美元/盎司左右，或更高的2080美元/盎司。另一方面，黄金空头将寻求金价在回落至2044美元/盎司时获利了结。 (现货黄金60分钟图 ) Kitonyi指出，在日线图上，黄金价格似乎在一个上升通道中振荡。14日相对强弱指数似乎也支持看涨倾向，因其接近超买状态。 因此，黄金多头将把长期获利目标定在2104美元/盎司左右，或更高的2150美元/盎司。另一方面，黄金空头将寻求金价在跌至2020美元/盎司左右，或更低的1971美元/盎司时获利了结。

据Mining.com网站援引彭博通讯社报道，澳大利亚政府预计，未来几年，由于铁矿石、液化天然气和煤炭价格下跌，该国商品出口收入将萎缩。 周一，澳大利亚工业、科学与资源部发布季报称，供应中断风险降低以及全球经济增长“趋缓”，加上澳元坚挺，将使得商品出口收入下降。但是，最近几个月中国经济向好，而且对美国经济硬着陆的担忧减少，报告称。 本财年（2023.7-2024.6），澳大利亚能源和资源产品出口额将降至4080亿美元，较上年创纪录的水平下降12%，该部预测。2024-25财年可能剧降至3480亿美元。 澳大利亚采矿业产值占该国GDP的比重超过13%，俄乌军事冲突使得该国采矿业受益，但这种供应中断带来的繁荣目前已经消失。虽然传统出口商品比如铁矿石和煤炭优势降低，但该国将扩大对于能源转型金属比如锂、镍和铜的生产。 报告称，受到中国稳定房地产政策的影响，铁矿石价格得到支撑，但未来两年铁矿石价格可能较目前水平“回落”。动力煤和炼焦煤也可能下跌，但巴以冲突对中东供应影响有限可能使油气价格回到冲突前的水平。 过去一年锂价暴跌，但这种电池金属的重要性愈加凸显，报告称。过去一年，澳大利亚锂矿出口额增长75%至50亿澳元（36亿美元），报告称。 “在新能源和传统矿产品共同支撑下，澳大利亚资源和能源行业投资前景依然乐观”，报告称。由于长期需求前景看好，该国锂生产已经有很强的竞争力。 报告认为，过去一年能源和资源项目投资下降9.3%至770亿澳元，表明项目完成率上升。总共有86个项目已经最终决定投资，报告显示。

据BNAmericas网站报道，智利和欧盟签署一项框架协议，目的是适应气候变化要求，采用新的贸易标准，使2003年生效的双边贸易协议现代化。 智利国际经济关系部副部长克劳蒂娅·桑惠莎（Claudia Sanhueza）13日在布鲁塞尔出席签字仪式时表示，其根本出发点是促进贸易、扩大出口和吸引投资。 该协议将为智利在欧洲市场从事采矿、研究、工程、建筑和能源等服务的企业提供更多机会，同时也加大了欧盟减税幅度。 该协议由智利外交部长阿尔韦托·范克拉韦伦（Alberto van Klaveren）、西班牙外交部长何塞·曼努埃尔·阿尔巴雷斯（José Manuel Albares）和欧盟委员会外交与安全政策高级代表何塞·博雷利（Josep Borrell）共同签署。 一旦欧盟各国和智利国会立法和行政程序通过，该协议将生效。 双方将加强对于能源转型至关重要的关键原材料的合作。今年以来，欧盟通过全球门户战略（Global Gateway）和《关键原材料法案》，加强包括锂、铜、钴、稀土、镍、镓、硼、钛和钨等关键矿产的安全保障。 《关键原材料法案》要求，欧盟国家消费的关键矿产至少10%来自本土开采，至少40%的消费来自本土回收。该法案强制要求，任何战略原材料消费对某个国家的依赖不能超过65%。 欧盟7月份声明，其思路是将原材料价值链与项目合作开发、新商业模式和密切贸易与投资的关系统筹考虑。 据智利铜业委员会（Cochilco）2022年统计数据，该国需矿业投资737亿美元，其中370亿美元向国外投资者开放。加拿大是智利最大外资来源国，其次是中国、澳大利亚、瑞士和韩国。 智利锂目前占欧洲本土消费的70%。“在此现实情况下，不能让市场支配，因为各国都在参与其中。这还不足以提升产量，但是有必要制定一项战略，以使我们自己融入生产链”，前矿业副部长威利·克拉奇（Willy Kracht）在一次关键矿产研讨会上表示。

据Mining.com网站报道，海桥黄金公司（Seabridge Gold）在加拿大不列颠哥伦比亚省斯蒂金附近的伊斯库特（Iskut）项目布朗森斯洛普（Bronson Slope）矿床规模扩大。 SGS-23-11孔见矿情况为： ◎厚171米，金品位0.61克/吨； ◎厚66.5米，金品位0.45克/吨。 其中最佳矿段为厚度超过10米，金品位6.36克/吨、铜0.02%、银4.7克/吨。 布朗森斯洛普矿床钻探项目设计同时验证该矿床潜力，特别是在深部的延伸情况。2022年发现的石英-磁铁矿角砾岩筒（QMBX）附近及其东部钻探验证结果良好。在下部矿段钻探见矿品位升高。 海桥总裁和首席执行官鲁迪·弗伦克（Rudi Fronk）表示，“我们购买伊斯库特项目的想法之一是希望能在布朗森斯洛普发现一个大型浅成低温热液矿床。这个希望已经得到满足，但是随着对这个矿床的认识更加深入，我们更加确信和高兴可能找到斑岩型矿床。” “我们认为，整个伊斯库特项目的斑岩受控于一条区域构造，明年工作要将布朗森斯洛普与该认识结合起来。” 今年钻探也安排了深孔来评价QMBX资源。在深部见到了侵入岩薄脉，但是未见到QMBX的源侵入体。2024年计划作进一步钻探。 海桥公司指出，目前的结果还处于早期阶段。 矿带走向仍在勘察。矿体真厚度的确定还需要补充研究。

据Mining.com网站报道，森塔明（Centamin）公司在埃及的苏卡里（Sukari）金矿资源储量连续第三年增长。 公司称，苏卡里的储量达到580万盎司，较之前估算的530万盎司增长10%。 森塔明补充说，这已经实现了其证实和概略储量在耗竭之前达到350万盎司的目标。 此次增长主要是由于苏卡里储量上升以及首次纳入科特迪瓦多罗波（Doropo）金矿储量。 这家金矿企业称，2023年底，公司的证实和概略储量为1.94亿吨，平均品位1.23克/吨，即含金770万盎司，较上年增长28%。 探明和推定资源量也呈现增长，矿石量为3.92亿吨，平均品位1.06克/吨，即含金1340万盎司。 公司称，计划明年将继续扩大资源量和储量，其中苏卡里金矿安排钻探工作量28.5万米，主要是品位控制和加密钻探。 另外一项工作是完成多罗波的最终可行性研究，将进行1.02万米钻探以确定基础设施位置，预计2024年中完成。 公司还希望明年一季度公布东部沙漠勘探计划首批1.6万米钻探样品分析结果，这将帮助制定未来工作计划。 森塔明公司首席执行官马丁·霍根（Martin Horgan）称，“通过对苏卡里的深入研究，在最近公布的矿山生产周期计划估算的530万盎司储量基础上增加了50万盎司”。 苏卡里是埃及最大和首个现代化金矿山，也是世界最大在产金矿山之一。自从2009年投产以来，已经累计生产黄金500万盎司，矿山寿命14年。

据外电12月21日消息，摩根大通（J.P.Morgan）发布的一份报告显示，2024年投资者在大宗商品方面需要继续更加“细分行业”，该投行的分析师对黄金和白银持乐观看法。 报告显示，铜价上行风险偏大。 摩根大通分析师预测明年精炼铜市场供需平衡，缺口为23万吨。 他们补充说：“如果铜价要在2024年突破并反弹至每吨9,000美元以上，我们仍认为需要中国以外地区需求的复苏推动。” 分析师表示，但短期看，供应环境趋紧将反映在未来几个季度更高的价格风险溢价上，将提振2024年上半年铜价涨至每吨8,500-8,600美元。 另外，根据摩根大通关于全球资产配置的一份报告，能源股的表现将受到“天然气亏损逆转和石油的推动，石油需求的强劲增长将推高价格，使其高于目前的现货水平，而套利将进一步增加回报。” 摩根大通预测2024年油价将维持在每桶75-90美元。 报告显示，“今年9月，我们认为石油市场并不像大多数石油多头认为的那样紧张，并建议在布伦特原油90美元时退出市场。” “我们发现目前的油价处于交易区间的较低范围，鉴于我们与影响2024年石油市场动态的基本因素的共识存在分歧，我们认为最近的抛售是一个潜在的买入机会。” 此外，分析师预计明年油价将在20美元区间交易，与2023年类似。

美元价格呈现弱势走势，白银价格小幅上涨。今日现货白银的开盘价格为24.1805美元/盎司，SMM1# 白银上午出厂参考均价为6032元/千克，均价较昨日上涨31元/千克，涨幅为0.5%。据SMM了解，今日上海地区的量大现款现货的国标银锭报价2-3元/千克，上海地区的量大现款现货的大厂银锭报价5元/千克左右，市场仍有低于国标价格的报价出现，视市场出货情况而定。 》点击查看SMM白银报价 》订购查看SMM金属现货历史价格